Taller de Operaciones Bancarias en Monedas Extranjeras HRR

MARCO LEGAL
(que rige a la industria bancaria en Chile)

OPERACIONES BANCARIAS
• LEY GENERAL DE BANCOS (LGB)
EN MONEDAS EXTRANJERAS
Material diseñado y preparado por el profesor • LEY ORGÀNICA CONSTITUCIONAL DEL
Hilario Ruz Rojas BANCO CENTRAL DE CHILE
para los alumnos de Universidad de Las Américas
Material inscrito en el RNPI con el Nº 2470-8801
Agosto 2008
Prof. Hilario Ruz R. Prof. Hilario Ruz R.
MARCO LEGAL MARCO LEGAL
LEY ORGÁNICA CONSTITUCIONAL (LOC) LEY GENERAL DE BANCOS
DEL BANCO CENTRAL DE CHILE.(BCCh)
Entidades Bancarias en Chile
Los alumnos deben buscar esta información y completar la lámina
(La referencia puntual que se hace a estos artículos debe ser estudiada y comprendida por los alumnos de en www.sbif.cl
manera exhaustiva, recurriendo a la fuente (www.bcentral.cl) o al material de apoyo)
En Chile encontramos ___instituciones bancarias, excluyendo al
Se hace mención a 3 artículos de la LOC del BCCh, sin perjuicio de que los alumnos deben leer completa Banco Central de Chile.
la LOC, en especial desde los artículos 38 al 52.
Las entidades bancarias son en total ____ incluyendo las Oficinas de
• Art. 36.- Se refiere a las facultades que tiene el BCCh para Representación de Bancos extranjeros:
cautelar la estabilidad del sistema financiero.
• ___ sociedades bancarias establecidas en Chile,
• Art. 38.- Dice relación con las atribuciones que tiene el BCCh • ___ sucursales de bancos extranjeros
en materia internacional. • ___ banco estatal, cuya particularidad es la de ser una empresa
autónoma con Ley Orgánica propia.
• ___ Oficinas de representación.
• Art. 39 al 52.- Sus artículos hacen referencia a las facultades que
tiene el BCCh para dictar normas sobre operaciones Todas ellas actualmente (Agosto de 2008) están sujetas a la supervisión
de Cambios Internacionales. A través de su lectura de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y se
podemos conocer el detalle de las facultades. rigen por el D.F.L. N° 3 del 26 de Noviembre de 19 97, que fijó el texto
refundido de la Ley General de Bancos, así como por las normas
dictadas por ese organismo.
MARCO LEGAL
MARCO LEGAL LEY GENERAL DE BANCOS
INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA CHILENA
LA LEY GENERAL DE BANCOS De las colocaciones e inversiones financieras transfronterizas
es ejercida a través de la SBIF.
• Se entiende por colocaciones transfronterizas, aquellos créditos otorgados
desde Chile hacia el extranjero donde el Banco no tiene una presencia
De acuerdo a la Ley General de Bancos, las empresas bancarias comercial directa.
nacionales pueden realizar negocios internacionales a través de
tres vías:
• Estos créditos podrán ser otorgados por la banca local en Chile ya sea
como apoyo a los clientes del banco para así otorgarles financiamiento en
a.- mediante colocaciones e inversiones financieras las operaciones que realicen en el exterior, o bien mediante la búsqueda de
transfronterizas, nuevos clientes con domicilio en el extranjero, de acuerdo con las
regulaciones que se establezcan, las que deben contar con un informe
favorable del Banco Central de Chile.
b.- mediante el establecimiento de sucursales u oficinas de
representación en el exterior, y • Tales regulaciones dicen relación principalmente con el monto y tipo de
operaciones permitidas, así como también comprenden las disposiciones
c.- mediante la inversión directa en acciones de empresas relativas a la evaluación y reconocimiento del riesgo país
bancarias o complementarias al giro de los bancos,
establecidas en el extranjero.
LEY GENERAL DE BANCOS LEY GENERAL DE BANCOS
INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA CHILENA INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA CHILENA
Del establecimiento de sucursales u oficinas de representación en el exterior.
Inversión directa en acciones de empresas bancarias o
• Respecto a las sucursales o filiales bancarias en el extranjero, las normas complementarias al giro de los bancos,
establecen los procedimientos para que un banco chileno se establezca en
el exterior, permitiendo además la creación de sociedades establecidas en el extranjero.
complementarias con un giro igual al que pueden efectuar en Chile.
* Al respecto, resultan relevantes los acuerdos que se alcancen con
• En tal sentido, las exigencias más importantes se refieren a las condiciones los supervisores bancarios de otros países.
de estabilidad macroeconómica del país donde ha de funcionar la sucursal,
y a un sistema regulatorio que garantice el correcto funcionamiento de esta
oficina, que permita además a la SBIF desarrollar en el terreno los actos de * Tal como lo señalan los principios básicos de supervisión de
fiscalización que considere necesarios. Basilea, es clave para la internacionalización bancaria la existencia
de convenios entre los supervisores que garanticen la supervisión
Desde este punto de vista, resultan relevantes los acuerdos que se comprensiva y consolidada de los bancos, mediante la
alcancen con los supervisores bancarios de los otros países. Tal como lo colaboración entre supervisores basada en la reciprocidad y
señalan los principios básicos de supervisión de Basilea, es clave para la
internacionalización bancaria la existencia de convenios entre los confidencialidad en el flujo de información, así como el contar con
supervisores que garanticen la supervisión comprensiva y consolidada de un acceso expedito de supervisión in situ.
los bancos, mediante la colaboración entre supervisores basada en la
reciprocidad y confidencialidad en el flujo de información, así como el
contar con un acceso expedito de supervisión in situ.
DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS LEY GENERAL DE BANCOS
E INSTITUCIONES FINANCIERAS.(SBIF)
El Artículo 40 de la Ley General de Bancos (LGB) define qué es un banco y cuál es
su giro básico.
• La mención a estos artículos de la LGB es sólo una referencia para el alumno, quién deberá leer,
estudiar y comprender el contenido técnico y jurídico de estos artículos. Al respecto vemos que su labor es de:
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
– captar dinero del público con el objeto de darlo en préstamo,
– descontar documentos,
• Las distintas operaciones que la banca puede realizar – realizar inversiones,
– proceder a la intermediación financiera,
están detalladas en el Artículo Nº 69 de la LGB. – hacer rentar esos dineros y,
– en general, realizar toda otra operación que la ley le permita.
• Luego, desde el Artículo Nº 76 al Nº 85 encontramos Además, la Ley enumera en su artículo N° 69 otra se rie de operaciones que
las disposiciones técnicas y jurídicas por las cuales se pueden realizar los bancos en el país.
debe regir la industria bancaria chilena. Los bancos también pueden desarrollar actividades complementarias y de
apoyo a su giro, mediante sociedades que están tratadas en los artículos N° 70
al N° 73 de la Ley General de Bancos.
Algunas de estas sociedades quedan sujetas a la supervisión de la
Superintendencia de Valores y Seguros, en atención al tipo de actividad que
desarrollan.
MARCO LEGAL
LEY GENERAL DE BANCOS MARCO LEGAL
DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS LEY GENERAL DE BANCOS
Artículo 84.-
Creación. Todo banco estará sujeto a las limitaciones crediticias siguientes:
Se creó el 26 de septiembre de 1925, mediante el Decreto Ley N° 559, que promulga
la Ley General de Bancos, con el encargo de supervisar a los bancos comerciales, No podrá conceder créditos, directa o indirectamente a una misma persona
las cooperativas de ahorro y crédito y a los bancos hipotecarios.. (originalmente también al natural o jurídica, por una suma que exceda del 5% de su patrimonio
Banco Central de Chile) efectivo. Este límite se elevará al 10%, si el exceso corresponde a créditos
concedidos en moneda extranjera para exportaciones
SBIF como entidad autónoma.
• Es una institución pública, autónoma, cuyo estatuto se encuentra en el Título I del Podrá, sin embargo, conceder dichos créditos hasta por un 25% de su
texto refundido de la Ley General de Bancos- En la actualidad se rige por el Decreto patrimonio efectivo, si lo que excede del 5% corresponde a créditos
con Fuerza de Ley N° 3 del Ministerio de Hacienda de l 26 de noviembre de 1997. caucionados por garantías sobre bienes corporales muebles o inmuebles de
(Ley General de Bancos), un valor igual o superior a dicho exceso.
• Se relaciona con el Gobierno a través de ese Ministerio de Hacienda.
• El jefe superior de la SBIF es el Superintendente, quien es nombrado por el No obstante, se considerarán también las garantías constituidas por prenda
Presidente de la República. de letras de cambio, pagarés u otros documentos, que reúnan las siguientes
características:
Origen. a) Que sean representativos de créditos que correspondan al precio
• Dicha ley nace a partir de un proyecto presentado por la Misión Kemmerer, que fue pagadero a plazo de mercaderías que se exporten, y
contratada por el gobierno de la época para reestructurar el sistema monetario y b) b) Que hayan sido emitidos o aceptados por un banco o institución
financiero chileno, otros proyectos que tuvieron su origen en dicha misión, se financiera nacional o extranjera y, en todo caso, representen para
referían a la ley monetaria, para estabilizar el valor de la moneda y establecer el
patrón oro como base de la unidad monetaria del país ellos una obligación incondicional de pago.
MARCO LEGAL
LEY GENERAL DE BANCOS REPASO PREVIO
DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
LIMITES DE CREDITOS Y GARANTÌAS
Especial mención debemos hacer al Artículo 84 referido a los límites crediticios.
Al respecto una parte de dicho artículo:
• Todo banco estará sujeto a las limitaciones siguientes:
No podrá conceder créditos, directa o indirectamente a una misma persona natural o jurídica, por
una suma que exceda del 5% de su patrimonio efectivo. A continuación haremos un repaso a aspectos
Este límite se elevará al 10%, si el exceso corresponde a créditos concedidos en moneda
extranjera para exportaciones. generales fundamentales para entender y hacer
Se elevará al 15%, si el exceso corresponde a créditos, en moneda chilena o extranjera,
destinados al financiamiento de obras públicas fiscales ejecutadas por el sistema de concesión
contemplado en el decreto con fuerza de ley Nº 164, de 1991, del Ministerio de Obras Públicas,
Operaciones Bancarias en monedas
siempre que estén garantizados con la prenda especial de concesión de obra pública
contemplada en dicho cuerpo legal, o que en la respectiva operación de crédito concurran dos o extranjeras.
más bancos o sociedades financieras que hayan suscrito un convenio de crédito con el
constructor o concesionario del proyecto.
• Podrá, sin embargo, conceder dichos créditos hasta por un 25% de su patrimonio efectivo, si lo
que excede del 5% corresponde a créditos caucionados por garantías sobre bienes corporales
muebles o inmuebles de un valor igual o superior a dicho exceso.
• No obstante, se considerarán también las garantías constituidas por prenda de letras de cambio,
pagarés u otros documentos, que reúnan las siguientes características: (ver lámina siguiente)
(materia de estudio personal por parte del alumno
www.sbif.cl
¿QUIÉNES PUEDEN HACER OPERACIONES DE
RESPONDAMOS LAS SIGUIENTES
CAMBIOS Y DE COMERCIO EXTERIOR, EN CHILE?
PREGUNTAS…
El Artículo Nº 8 de la LOC del BCCh nos dice que:
• ¿QUIÉNES PUEDEN HACER OPERACIONES DE • Toda persona podrá efectuar libremente operaciones de cambios
CAMBIOS Y DE COMERCIO EXTERIOR, EN CHILE? internacionales.
• Constituyen operaciones de cambios internacionales
– las compras y ventas de moneda extranjera y,
• ¿DÓNDE PUEDEN SER REALIZADAS? – en general, los actos y convenciones que creen, modifiquen o extingan
una obligación pagadera en esa moneda, aunque no importen traslado de
fondos o giros de Chile al exterior o viceversa.
• ¿CUÁLES SON LOS INSTRUMENTOS DE CAMBIOS
UTILIZADOS PARA CREAR, MODIFICAR Y/O • Se entiende por moneda extranjera o divisa, para estos efectos,
– los billetes o monedas de países extranjeros, cualquiera que sean su
EXTINGUIR OBLIGACIONES EN MONEDA denominación o características, y las letras de cambio, cheques, cartas de
crédito, órdenes de pago, pagarés, giros y cualquier otro documento en
EXTRANJERA? que conste una obligación pagadera en dicha moneda.
Los efectos de las operaciones de cambios internacionales que se realicen
en el extranjero, para cumplirse en Chile, se sujetarán a la legislación
chilena.
¿DÓNDE PUEDEN SER REALIZADAS DISPOSICIONES DEL CNCI
LAS OPERACIONES DE CAMBIOS?
LOS ALUMNOS DEBEN LEERLAS, CONOCERLAS Y COMPRENDER EN
QUÉ CONSISTEN Y CÓMO APLICAN (funcionan)(operan).
Pueden ser llevadas a cabo en:
Capítulo I del CNCI.
Capítulo II del CNCI.
• El Mercado Cambiario Formal
– controlado por el BCCh Capítulo IV del CNCI.
Capítulo V del CNCI.
• El Mercado Cambiario Informal Capítulo XIV del CNCI.
Fuente: www.bcentral.cl)
DOCUMENTOS HABITUALES PRINCIPIOS BÁSICOS RELATIVOS
EN UNA COMPRAVENTA INTERNACIONAL. A LA COMPRAVENTA
Convención de Viena de 1980
• Factura siempre
• Conocimiento de Embarque siempre Art. 30.- …el vendedor deberá
• Póliza o Certificado de Seguros casi siempre • entregar la mercancías,
• Certificado de Origen casi siempre • transferir su propiedad y
• Certificado de Calidad casi siempre • entregar cualquier documento relacionado a
• Certificado de Pesos y Medidas a veces ella….
• Certificado de Análisis a veces
• Certificado Sanitario y/o Fitosanitario a veces Art. 53.- … el comprador deberá
• Lista de Empaque a veces • pagar el precio de las mercancías y
___________________________________________________ • recibirlas en las condiciones establecidas en el
• Letra de Cambio o Pagaré a veces contrato….
LAS SIGUIENTES OPERACIONES COMUNES PUEDEN FÓRMULA PARA CALCULAR
TENER FINANCIAMIENTO (F) y/o CRÉDITO (C) LOS INTERESES A PAGAR
- EN MONEDA EXTRANJERA -
De Exportación POR CRÉDITOS Y/O FINANCIAMIENTOS
– Créditos Internos (PAE’s) (F) Bancos en
Chile
– Créditos Externos (con Aval Bancario) (F) Bancos del
exterior
– Anticipos (pago al exportador previo al embarque) Del comprador Capital * Días * Tasa
– Boletas de Garantía y/o Avales (C) Bancos en
Chile
De Importaciones Interés Vencido = ---------------------------
– Contado (pago al proveedor previo al embarque) (F) Bancos
– Cobranza (post embarque) (F) Bancos 36.000
– Cobranzas (post embarque) (C) del Proveedor
– Créditos Documentarios (F) (C) Bancos Capital = monto del préstamo
– Coberturas Diferidas (C) del Proveedor Días = la cantidad de días transcurridos
y de Bancos Tasa = la tasa total (sin expresarla en porcentaje, ni decimales).
¿CUÁLES SON LOS INSTRUMENTOS DE CAMBIOS LA RELACIÓN QUE EXISTE ENTRE LOS
UTILIZADOS PARA CREAR, MODIFICAR Y/O INSTRUMENTOS DE CAMBIOS
EXTINGUIR OBLIGACIONES EN MONEDA Y LAS FORMAS DE PAGO
EXTRANJERA?
INSTRUMENTO ACCION Instrumento Acción Forma de Pago
LETRAS DE CAMBIO CREAN (reconoce deuda)
LETRA DE CAMBIOS Crea Cobranzas,
PAGARES CREAN (reconoce deuda)
PAGARES Crea Cobranzas,
BILLETES O METÁLICO (de modo BILLETE (excepcionalmente) Extingue Pago
excepcional según lo explicado) EXTINGUEN (compromisos)
Anticipado/Contado
CHEQUE EXTINGUEN (paga una deuda) CHEQUE Extingue Cobranza / Pago
anticipado / Contado
ORDENES DE PAGO EXTINGUEN paga una deuda)
ORDEN DE PAGO Extingue Cobranza, Pago
CREAN, MODIFICAN O EXTINGUEN anticipado / Contado
CARTA DE CREDITO (compromisos) CARTA DE CRÉDITO Crea, Modifica, Extingue
Cartas de Crédito
MODELO DE UNA ¿CON CUÁLES DIVISAS PUEDE UN IMPORTADOR
LETRA PAGAR SUS COMPROMISOS EN MONEDA
EXTRANJERA?
LETRA DE CAMBIOS N° ________ FECHA _____ de ____ _________________ de 200___
VENCE ____de _____________________ de 200 ___ US$__________________________
• Con Disponibilidades propias
____________________________________________________ SE SERVIRA UD. MANDAR PAGAR,
• Con Acceso al MCF
POR ESTA ______________ DE CAMBIO (NO HABIENDOLO HECHO POR ______________________ )
Disponibilidad Propia (divisas propias) es la moneda
A LA ORDEN DE _____________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________
extranjera que un importador compra con pesos en el
Mercado Informal, o bien, es la moneda extranjera que ha
LA CANTIDAD DE ___________________________________________________________________ recibido por el pago de una exportación, no liquidada.
___________________________________________________ DOLARES NORTEAMERICANOS)
Acceso al MCF (mecanismo llamado Cobertura) significa que
VALOR _________________ QUE CARGARÁ UD. EN CUENTA SEGÚN AVISO DE S.S.S. el importador compra toda la moneda extranjera necesaria,
con pesos, en un Banco para pagarle:
A _________________________________
____________________________________ •al proveedor (si ha sido cobranza)
____________________________________ _______________________________________ •para pagarle a un Banco (una importación financiada),
girador
•para pagar el flete (si es CFR, CIF)
•la prima de seguro.(si es CIP, CIF)
¿CON CUÁLES DIVISAS PUEDE UN IMPORTADOR
¿QUIÉNLE
¿QUIÉN LEPUEDE
PUEDEFINANCIAR
FINANCIARLA
LA
PAGAR SUS COMPROMISOS EN MONEDA
EXTRANJERA? IMPORTACIÓNAAUN
IMPORTACIÓN UNIMPORTADOR?
IMPORTADOR?
• También una importación puede ser pagada al proveedor con divisas • EL MISMO....CON SUS DISPONIBILIDADES PROPIAS
provenientes (originadas en) de un Financiamiento Bancario. Las puede usar para pagar Importaciones cuyas formas de
pago sean:
Contado, Cobranza y/o Acreditivo
• De común ocurrencia, los Bancos pueden financiar operaciones
cuyas Formas de Pago sean:
• CON FINANCIAMIENTO DE UN BANCO
– Contado,
El Banco paga por cuenta del importador. En este caso el
– Cobranza o importador puede obtener un financiamiento cuando las
formas de pago son:
– Acreditivo. Contado, Cobranza y/o Acreditivo.
• Esto significa que el Banco paga y el importador se queda con una
deuda con el Banco, pactada (esencialmente) a un determinado plazo • CON UN CRÉDITO DEL PROVEEDOR
En este caso el importador es “financiado” por el proveedor a
y a una tasa de interés determinada. El Importador puede pagar su quien le paga después de transcurrido un plazo previamente
deuda con el Banco, al vencimiento o en forma anticipada al plazo, y acordado.
lo puede hacer con Disponibilidades Propias o con Divisas del MCF Estas operaciones se conocen como “Plazo Proveedor” y las
(divisas originadas en una Cobertura) encontramos en las formas de pago:
Cobranza y/o Acreditivos a Plazo.
¿QUIÉN LE PUEDE FINANCIAR LA IMPUESTO A LOS PAGARES
IMPORTACIÓN A UN IMPORTADOR? EN MONEDA EXTRANJERA
• Un comentario aparte merecen las importaciones de Bienes de • ESTÁN EXENTO DE I.T.E. (Impuesto de Timbre y Estampillas)
SOLAMENTE LOS PAGARES SUSCRITOS POR LOS EXPORTADORES
Capital, que responden a la Forma de Pago llamada”Cobertura CUANDO UN BANCO LE OTORGA UN “PAE” (Préstamo para
Diferida”. Exportadores)
• NO OBSTANTE LO ANTERIOR CUANDO EL EXPORTADOR PAGA EL
• En este tipo de operaciones es común ver que una parte se paga al PAE Y LO HACE PARCIAL O TOTALMENTE CON DISPONIBILIDADES
proveedor contra un Acreditivo Vista (usualmente financiado por el Banco hasta PROPIAS, ENTONCES EN ESE MOMENTO EL BANCO LE COBRARÁ
EL ITE DEL CUAL ESTUVO EXENTO AL OTORGAMIENTO= 0,50%
por 360 días) y la parte restante (por lo general un 75%) bajo la Forma de
Pago de Cobranza Bancaria, pagadera a más de un año plazo ---------------------------------------------------------------------------------------------------------
promedio, usualmente hasta 5 o 7 años. (el importador debe confeccionar un • EN CASO DE PAGARES SUSCRITOS PARA OPERACIONES DE
Cuadro de Pagos) IMPORTACIÓN Y LOS LLAMADOS “PAGARES DE
CONTRAGARANTÍA” ESTAN GRAVADOS CON IMPUESTO DEL 1,20%
• Esta parte que es en Cobranza, por lo general son Contra
Aceptación de Letra por parte del Importador, a las cuales se les • LAS TASAS DE GRAVAMEN SE APLICAN A LOS PAGARES VISTA O
PAGARES PLAZO.
suma el Aval del Banco chileno. En vez de las Letras de Cambios, es posible
encontrar operaciones contra Pagaré con Aval.
IMPUESTO A LOS PAGARES IMPUESTO SUSTITUTIVO
EN MONEDA EXTRANJERA EN LAS IMPORTACIONES
• LA TASA DE GRAVAMEN - QUE ES DE RESPONSABILIDAD DEL
IMPORTADOR PAGAR – CORRESPONDE AL 0,10% POR MES O
FRACCION DE MES CON TOPE DE 1,20%, PARA AQUELLAS
IMPUESTO PAGARE VISTA TASA MENSUAL TASA ANUAL MÁXIMA INTERNACIONES REALIZADAS DESDE EL 01.04.08.
• PARA DETERMINAR LA TASA DE GRAVAMEN SE DEBE CALCULAR LA
CANTIDAD DE DIAS QUE MEDIA ENTRE LA FECHA DE INTERNACION
Y LA FECHA DEL PAGO, YA SEA CON DIVISAS DE COBERTURA O
CON DISPONIBILIDADES PROPIAS.
DEL 01.01.08
0,5625% 0,1125% 1,35%
AL 30.03.08
• EL MONTO SOBRE EL CUAL SE APLICA, DICE RELACION CON LA
CANTIDAD DE MONEDA EXTRANJERA QUE SE PAGA, EXPRESADA
HASTA LA CLAUSULA CIF.
• NO TODOS LAS EMPRESAS BANCARIAS LE RETIENEN ESTE
DEL 01.04.08 EN ADELANTE 0,50% 0,10% 1,20%
TRIBUTO A LOS IMPORTADORES. LAS QUE LO RETIENEN, LO
HACEN AL MOMENTO DE LA COBERTURA.
Ahora me referiré a las más comunes UNA COMPRA PUEDE SER PAGADA
FORMAS DE PAGO ANTES O DESPUÉS DEL EMBARQUE
Formas de Pago
ASOCIADAS A LAS IMPORTACIONES
• Pago Contado
• Cobranza Embarque
• Crédito Documentario Previo Post Embarque
• Coberturas Diferidas ____________________________________________
ASOCIADAS A LAS EXPORTACIONES
Contado
Contado // Pago
Pago Anticipado
Anticipado Cobranza
Cobranza
• Pago anticipado Carta
Carta de
de Crédito
Crédito
• Cobranza
• Crédito Documentario
CIONES FORMA DE PAGO CONTADO
LAS IMPORTA
PAGO DE
(pago al proveedor en forma anticipada al embarque)
CONTADO corresponde al pago parcial o total, al proveedor, en PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS
forma previa al embarque.
DE UNA IMPORTACIÓN “CONTADO”
COBRANZA esta forma de pago se basa en la confianza del • Corresponde al pago al proveedor en forma previa al
exportador en su comprador. El exportador primero embarque. El pago puede ser parcial o total. En este caso el
embarca y después cobra en forma directa o a
importador asume riesgos.
través de un banco. Generalmente existe un
Contrato de Compraventa firmado con anterioridad • El importador le puede pagar al proveedor:
al embarque. • con divisas propias (disponibilidades propias (DP)) o
• con un Financiamiento Bancario (FB) en moneda extranjera
ACREDITIVO en este caso el comprador (ordenante) pide a un
banco que lo represente ante el exportador • Cuando el proveedor embarca, el conocimiento de embarque
(beneficiario), a quien se le pagará siempre y está consignado al importador. El proveedor envía la
cuando cumpla con las condiciones del acreditivo,
documentación en forma directa al importador.
del folleto 600 y las prácticas bancarias
internacionales estándar. • Si un Banco financia una importación Contado, al vencimiento
o con anterioridad a la fecha comprometida, se le puede pagar
COBERTURA DIFERIDA
con DP ó con divisas del MCF (cobertura)
RESPECTO DEL PAGO DE LA DEUDA EN
MONEDA EXTRANJERA CON ANTICIPACION A PAGO AL PROVEEDOR
LA FECHA PACTADA. EN UNA IMPORTACIÓN CONTADO
Sobre este tema....un par de comentarios. • Si el importador paga con Disponibilidades Propias
• Si la importación está financiada por un Banco, es muy probable que entonces las divisas las puede hacer llegar al
el Pagaré suscrito como reconocimiento de la deuda, señale las proveedor mediante:
condiciones que el Banco aplicará en caso de que el deudor quiera
• Cheque propio
“prepagar”. A modo de ejemplo, las condiciones podrían ser:
• el pago de una Comisión Flat • Cheque bancario (producto de un canje)
• el recargo en la tasa de interés • Orden de Pago (producto de un canje)
• cobrar los intereses como si fuesen de plazo vencido.
• Si paga con divisas originadas en un
• En el caso de las Importaciones con Forma de Pago Cobranza, la Financiamiento Bancario, entonces las divisas se
condición del prepago debe estar ligada con los términos y hacen llegar al proveedor mediante
disposiciones legales vigentes en el país y también tener claras las
normas internacionales aplicables, como es el Folleto 522 de la CCI.
• Cheque bancario nominativo y/u
• Orden de Pago
LO QUE EL IMPORTADOR DEBE TENER
PAGO AL PROVEEDOR
PRESENTE CUANDO PAGA CON CHEQUE O
CON CHEQUE U ORDEN DE PAGO.
CON ORDEN PAGO.
• Cuando el pago al proveedor es con cheque, ese • El pago con cheque podría significarle al proveedor un costo
cheque es nominativo y lo debe mandar el el tener que cobrarlo.
importador (vía courrier) directamente al proveedor. • Además le significará que no podrá disponer de las divisas
mientras no hayan sido confirmado los fondos, firma(s) u
• Cheque propio otras formalidades.
• Cheque bancario (producto de un canje) • Cuando el pago es mediante Orden Pago (transferencia) lo
ideal es que el Banco chileno tenga cuenta corriente en el
Banco del Proveedor.
• Si el pago al proveedor es mediante Orden Pago
• De no ser así, la Orden de Pago “triangulará” y cada banco
(transferencia) es indispensable que el importador le
participante cobrará sus comisiones....por lo cual el proveedor
instruya al Banco claramente el nombre del Banco, termina recibiendo menos divisas que las enviadas.
país, ciudad y Nº de cuenta donde deberá hacerse • Todo lo anterior podría dar origen a que el proveedor no
el pago al proveedor. quiera despachar mientras no reciba la totalidad acordada, en
tiempo y en forma.
CUANDO UN CLIENTE PIDE FINANCIAMIENTO EN MONEDA ETAPAS DE UN FINANCIAMIENTO BANCARIO
EXTRANJERA A UN BANCO (...para importaciones o para exportaciones) DEBE PARA UNA IMPORTACION CONTADO.
ACORDAR CON EL BANCO LO SIGUIENTE. • SOLICITUD DE FINANCIAMIENTO
La solicitud puede ser con cargo a una Línea de Crédito o
para un Financiamiento puntual (una operación específica)
DEBERÁ CONVERSAR CON SU BANCO RESPECTO DE…
• BANCO ENTREGA LA MONEDA EXTRANJERA
• Monto y moneda
se inicia el financiamiento al importador
• Plazo para el pago
importador suscribe un Pagaré Vista a la orden del Banco
• Garantías (si el banco las pide podrían ser personales o reales) importador debe hacer pagos en $$ al Banco
• Precios que el banco aplicará
- comisión de otorgamiento • PROVEEDOR RECIBE LA MONEDA EXTRANJERA
- gastos de Swift
- IVA sobre el costo del Swift • PROVEEDOR EMBARCA
- gastos notariales ( no siempre)
- tasa de interés (Libor o Prime) + spread + encaje + Impto. s/Intrs.
• El IMPORTADOR RECIBE LA DOCUMENTACIÓN QUE SE ENTREGA A
• De cómo se le pagará al Banco. UN DESPACHADOR ADUANERO.
- Disponibilidades propias
- Cobertura (deberá presentar DIN y Carta instrucción de cobertura) • EL IMPORTADOR PAGA LA INTERNACIÓN $
• Suscripción de Pagaré • EL IMPORTADOR PAGA EL FINANCIAMIENTO $
Impuesto al Pagaré Vista 0,50%
con disponibilidades propias, o con
Impuesto Pagaré a Plazo 0,10% por mes o fracción de mes con tope de 1,20%
divisas compradas al banco (cobertura)
EL IMPORTADOR PIDE FINANCIAMIENTO Y EL
BANCO ENTREGA MONEDA EXTRANJERA. FINANCIAMIENTO DE UNA IMPORTACION CONTADO .
• El solicitante (importador) debe cumplir con todas las condiciones propias • El hecho de que el Banco gire un Cheque Nominativo a la orden del
de una operación crediticia ya sea puntual o con cargo a una Línea de Proveedor o emita una Orden de Pago está basado en las
Crédito. instrucciones del importador.
• Al momento en que el Banco aprueba y da curse al financiamiento, basado • Si el Banco gira un cheque, lo hace contra fondos que tiene en otro
en las instrucciones del cliente, sucede lo siguiente: Banco en el exterior.
– El banco entrega la moneda extranjera
• mediante un cheque nominativo o • Ese cheque el Banco se le entrega al importador para que él lo mande
• mediante una Orden de Pago. al proveedor.
• ese día se inicia el financiamiento
– El importador debe suscribir (firmar) un Pagaré Vista que tributa (actualmente • En el caso de una Orden de Pago, puede darse el caso de que el
= Agosto 2008) el 0,50% que se aplica sobre el monto del préstamo. Banco chileno no tenga corresponsalía con el Banco del Proveedor.
– El Banco cobra ese I T E al Importador, junto a otros gastos que se
señalan. • Si el Banco emite una Orden de Pago, transmitirá esa instrucción (MT
– El banco cobra comisiones y gastos 100 Swift) enviándola a otro banco en el exterior, por lo general del
• Comisión de financiamiento fija o porcentual país y ciudad en que está domiciliado el proveedor.
• Gastos de Swift fija
• Gastos notariales fija (se cobra a veces) • En este último caso, el importador debe tener muy claro el acuerdo de
• IVA sobre Gastos Swift 19% (sobre los Gastos de Swift) quién es el que paga los gastos bancarios en el exterior. Puede ser
que el Proveedor termine recibiendo una cantidad menor de divisas.
La Banca extranjera es bastante cara.
ETAPA DE LA INTERNACIÓN PAGO AL BANCO
EN UNA IMPORTACIÓN CONTADO DE UN FINANCIAMIENTO CONTADO
• Recibido el pago, el Proveedor procede a embarcar según lo acordado • Producida la comercialización (de ser el caso) y llegada la fecha de
y a preparar la documentación que el importador requiere, en Chile. vencimiento del plazo de financiamiento acordada con el Banco, (o en
• La mercancía se consigna a nombre del importador (aún cuando haya una fecha anterior al vencimiento, de ser el caso) el importador:
habido un financiamiento bancario).
• Los documentos los recibe el importador directamente de su – Dispone de Pesos producidos por la comercialización.
proveedor – Con los Pesos procede a comprar la moneda extranjera adeudada
• El importador entrega los documentos originales a su Despachador al Banco (capital más intereses).
Aduanero concediéndole Mandato para que lo represente ante el SNA. – Puede comprar la moneda extranjera en el Mercado Cambiario
Informal, pasando a ser Disponibilidades Propias, o bien,
• El despachador es quien confecciona la DIN y la presenta al SNA
– Puede comprarle al Banco la moneda extranjera adeudada.
• SNA podría disponer del Aforo – Para hacer esto debe;
• SNA legaliza la DIN • Enviarle una Carta de Instrucción de Cobertura.
• Importador paga Derechos de Internación (de ser el caso) y el IVA • Enviarle copia o fotocopia de la DIN.
• (es posible que el banco le pida fotocopias de los documentos)
• El importador desaduana su mercancía, la lleva a sus bodegas y la
comercializa (de ser el caso).
RESUMEN FINAL Operación Contado
DE LAS ETAPAS DE UNA IMPORTACION CONTADO
1) Acuerdo o Contrato
(5) Embarque Proveedor
• Importador paga a su proveedor en forma anticipada al embarque. Ese pago lo hace Importador
(6) Documentos
– con disponibilidades propias, o
– con un financiamiento bancario.
• Cuando el Proveedor recibe el pago, procede a embarcar y a enviar los documentos (2) Orden de
que requiere el importador para internar. (los documentos fueron establecidos en el Pago Contado
Contrato de Compraventa Internacional)
• Importador recibe los documentos y los entrega a su Agente de Aduanas
otorgándole Mandato para que lo represente ante el Servicio Nacional de Aduanas.
(SNA)
(7) Pago al
• Agente de Aduanas confecciona la Declaración de Ingreso y presenta el despacho Vencimiento
al SNA.
del financiamiento
• SNA afora (?) Se legaliza la Declaración de Ingreso (DIN) (4) Pago
• El Importador paga Derechos y Gravámenes (Advalorem (?) + IVA)
• El Importador recibe mercancía y comercializa obteniendo Pesos
• Con los Pesos compra moneda extranjera para pagarle al Banco si ha tenido un Banco 3) Remesa
Banco del
financiamiento. Importador Proveedor
• Las divisas las puede comprar en el MCF o en el MCI. Chile Exterior
EJERCICIO (1) DE UN FINANCIAMIENTO EJERCICIO (2) DE UN FINANCIAMIENTO
BANCARIO CONTADO BANCARIO CONTADO
• Calcular los pesos que necesita tener un importador en cada etapa del
proceso de una importación Contado que se financia con un Banco al
• Calcular los pesos que necesita tener un importador en cada etapa del 3,1125% por 60 días para un valor FOB de Yenes 4.500.000.-
proceso de una importación Contado que se financia en un Banco al
4,1875% por 150 días para un valor CIF de € 12.850,00
• Se sabe que:
– El valor facturado fue de Yenes 4.458.000.-
• Se sabe que:
– La paridad es 1 US$ = 1 Yen 112,20
– La importación es por el total financiado
– Al otorgamiento, el banco cobra
– La paridad es 1 US$ = € 0,7020 • una comisión del 0,10% con mínimo de US$ 100.-
– El banco cobra una comisión del 0,20% con mínimo de US$ 100.- • Los gastos Swift son de $ 6.000.
– Los gastos Swift son de $ 5.000. • Los gastos notariales de $ 4.000.
– Los gastos notariales de $ 5.000. – El T/C del día del otorgamiento fue de $ 499,90
– El T/C del día del otorgamiento fue de $ 500,80 – El T/C Aduanero fue de $ 450,00
– El T/C Aduanero fue de $ 489,60 – El Flete Collect fue de US$ 840,00
– El T/C del día de la cobertura es de $ 504,10 – La Póliza de seguros se tomó en Pesos, con una Prima de $
27.100.-
– El T/C del día de la cobertura par el Dólar es de $ 504,10
• Analice el caso y presente soluciones.
EJERCICIO (3) DE UN FINANCIAMIENTO FORMA DE PAGO
BANCARIO CONTADO COBRANZA DOCUMENTARIA
• Como Ud. no conoce bien a su Proveedor, le propone firmar un • Se basa en la confianza del proveedor en el
Contrato de Compraventa donde Ud. quiere dejar establecido que le importador.
pagará en forma anticipada al embarque sólo un 50% del valor total
de la mercancía que debe embarcarle y que el 50% restante se lo • El exportador primero embarca y después cobra.
pagará a los 60 días después de recibida la mercancía.
• Ante esto, su Proveedor que también sabe de Comercio Exterior, • La gestión de cobro puede ser
acepta la condición, pero le dice que la documentación por el valor – En forma directa
total del embarque será por intermedio de un Banco y que Ud. debe – Por intermedio de un Representante del exportador.
hacerse cargo de todos los gastos bancarios tanto los de él como – Por intermedio de Bancos tanto del exportador como
los suyos. Además le señala que por ese 50% restante Ud. deberá del importador. Cuando la gestión es a través de
Bancos le aplicará la Norma Internacional del Folleto
suscribir una Letra de Cambios, con instrucciones de protesto por 522 de la CCI.
no pago, y que llevará incluido intereses a la razón total del 5,50%.
• El proveedor (exportador) podrá convenir con su
• Ud. que está entrevistando para contratar a un profesional titulado comprador que se le pague a la vista o a plazo.
en Comercio Exterior, le da a conocer su caso y le pide que le haga
una descripción de la operación tanto técnica como financiera. Le
pide que le haga ver los pro o los contra que tiene este acuerdo. • Nada impide que el plazo sea más de un año.
COBRANZAS
NZAS
COBRA
• Cobranza Documentaria:
Podrá darse de dos maneras:
De acuerdo al Folleto 522 la gestión de cobro a) una es que el exportador entregue al Banco Remitente tanto
puede ser de: documentos financieros como también comerciales.
b) la otra posibilidad es que el exportador (o girador cuando hay letra de
• Documentos comerciales (leer el Folleto 522) cambio) sólo entregue documentos comerciales (factura, conocimiento
de embarque, póliza de seguro, otros documentos)
• Documentos financieros (leer el Folleto 522)
• Cobranza Simple.
Lo anterior da origen a 2 expresiones de común En este caso la gestión de cobro es respecto de un documento financiero,
uso: y no involucra documentos comerciales, lo que hace que la operación sea
más simple, pero en ningún caso más o menos riesgosa.
• Cobranza Documentaria
En esta Gestión de Cobro el girador (exportador) podría enviar para su
• Cobranza Simple. cobro y pago: letras de cambio, pagarés u otro instrumento donde
conste que el girado (importador) tiene un compromiso de pago.
Esta Gestión de Cobro es a través de un Banco. Por lo tanto, los
documentos de embarque son enviados directamente al importador.
T OS
CUMEN ¿QUÉ SIGNIFICA QUE LA COBRANZA SEA A..
LOS DO
NZA DE
COBRA S.C.E
.
• …LA VISTA? que el comprador paga
– una vez que tenga “a la vista” los documentos que necesita para
a r do
Resgu desaduanar la mercancía o
dad – que tiene “a la vista” la mercancía.
Moda li azo)
plaz o)
Tipo Pago (v
ta oo pl
ista
(vis
D irecta C on Le
tra …A PLAZO? que el comprador pagará
Vista ria
• Ban ca una vez cumplido “el plazo” acordado. Ese “plazo”
• Plazo taria
- según la costunbre – se inicia el día en que se hace
umen
ocum enta ria
el embarque de la mercancía.
Doc
D
ITING
plee
impl
FORFA También la fecha de inicio del plazo pueda ser otra circunstancia.
Sim
oo S
Cualquiera que sea, eso queda establecido en el Contrato
¿PUEDE EL EXPORTADOR CHILENO
FORMA DE PAGO
MINIMIZAR O TRATAR DE ELIMINAR EL
COBRANZA (DE EXPORTACIÓN)
RIESGO DE VENDER EN COBRANZA?
• COBRANZA ES CONFIANZA. ESTA MODALIDAD SE BASA EN LA CONFIANZA DEL
EXPORTADOR EN SU COMPRADOR.
• LA MERCANCÍA SE EMBARCA Y LUEGO SE COBRA RIESGOS. • Mediante una Cobranza pagadera a la Vista,
• LO QUE SE “COBRA” ES EL VALOR DE LA MERCANCÍA. entregando los documentos contra pago,
• EL VALOR DE LA MERCANCÍA SE SEÑALA EN LA FACTURA. El exportador podrá enviar idealmente a través de un Banco.
los documentos (factura, conocimiento de embarque y otros, por ejemplo una letra de
cambios) al comprador en forma
– Directa (o a través de un representante), o
– a través de un Banco. • En una Cobranza a Plazo, enviando los documentos a
• El comprador podrá pagar (mediante Orden de Pago o cheque) través de un Banco y condicionando la entrega
– a la vista, o
– a plazo. (Si hay plazo, éste generalmente es a contar de la Fecha de Embarque) – contra Aceptación de una Letra de Cambios,
• El exportador podrá enviar a cobrar – con instrucción de protesto en caso de No Pago
– “documentos de embarque” o
– un “documento financiero
=> El comprador realiza el pago mediante • Forfetizando la letra aceptada (veamos su concepto)
• transferencia (Orden de Pago) a un Banco en Chile, o
• Mediante Orden de Pago para depósito a una cuenta corriente
• Si es cheque se recomienda Cheque Bancario
• Contratando un Seguro de Crédito a la Exportación
¿QUIÉN LE MANDA LOS DOCUMENTOS
EN GESTION DE COBRO,
AL IMPORTADOR?
EL “SEGURO DE CRÉDITO
A LAS EXPORTACIONES”
SE PUEDE CONTRATAR • El proveedor Cobranza Directa
SOLAMENTE CUANDO LA FORMA
DE PAGO ES “COBRANZA” • El Representante del proveedor
Cobranza Directa
• El Banco (Presentador / Cobrador)
Cobranza Bancaria
R PODRÍA
PROVEEDO RAR
ES QUE EL ODER RETI
¿DE QUIÉN MÁS PUEDE, CONDICION DOR PARA
P
ZA A
EL IMPORTADOR, RECIBIR LOS AL IMPORTA EN COBRAN
IMPONERLE LE LLEGAN
ENTOS QUE
DOCUMENTOS EN COBRANZA?
LOS DOCUM UN BANCO.
TRAVÈS DE
TA
ZA VIS
BRAN
A lo mencionados en la lámina anterior, podríamos sumar al CO ZO
A PLA
Banco Remitente, es decir, que al importador le lleguen los
GO TRA ó ANZA
documentos directamente desde el Banco del proveedor. RA PA DE LE COBR
CONT CIÓN ARÉ ZO
EPTA PAGO A PLA
RA AC E PAG O DE NZA
Igualmente estaremos en presencia de una Cobranza Bancaria CONT IPCIÓN D
R M
IS
PROM COB
R A
SUSC RTA C
O
PLAZ
O
• Del Banco Remitente Cobranza Bancaria RA CA O EN $$ NZA A
CONT E RECIB SITO) COBRA
o SIM
PL (DEPÓ
TEROOR
RA EN L
CONTCONTRAVA
DEL
ETAPAS DE UNA COBRANZA DIRECTA ETAPAS DE UNA COBRANZA BANCARIA A PLAZO.
(Folleto 522)
• EL PROVEEDOR PROCEDE A EMBARCAR LA MERCANCIA ESTIPULADA EN EL CONTRATO
DE COMPRAVENTA. PREPARADO LOS DOCUMENTOS QUE EL IMPORTADOR NECESITA, • UNA VEZ QUE EL PROVEEDOR HA HECHO EL EMBARQUE DE LA MERCANCIA EN LOS
PODRÁ: TÉRMINOS DEL CONTRATO, PROCEDE A REUNIR O A CONFECCIONAR LOS DOCUMENTOS
– ENTREGAR LOS DOCUMENTOS A SU REPRESENTANTE (DOMICILIADO GENERALMENTE EN QUE EL IMPORTADOR NECESITA.
EL PAÍS DEL COMPRADOR)
– ENVIARLOS DIRECTAMENTE A SU COMPRADOR EN CHILE • EL PROVEEDOR ENTREGA LOS DOCUMENTOS COMERCIALES (Y FINANCIERO (Documentos
de embarque más Letra de Cambios, de ser el caso) A SU BANCO (Banco Remitente), CON
• EL IMPORTADOR RECIBE DOCUMENTOS DEL PROVEEDOR, PARA PAGO A LA VISTA O A INSTRUCCIONES PRECISAS RESPECTO DE LAS CONDICIONES QUE DEBERÁ CUMPLIR EL
PLAZO. IMPORTADOR CHILENO PARA PODER DISPONER DE TALES DOCUMENTOS.
• SI ES UNA COBRANZA VISTA, ENTONCES TENDRÁ QUE HACERLE LLEGAR EL PAGO A SU • LA DOCUMENTACION LLEGA A UN BANCO EN CHILE (Banco Presentador / Cobrador) QUIEN
PROVEEDOR EN LOS TÉRMINOS ACORDADOS. DADA ESTA CONDICIÓN, EL IMPORTADOR PUEDE ACEPTAR O RECHAZAR EL MANDATO. SUPONIENDO QUE ACEPTA LAS
PODRÍA PAGAR CON DISPONIBILIDADES PROPIAS O BIEN, CON LAS DIVISAS DE UN INSTRUCCIONES RECIBIDAS, ENTONCES LE AVISA POR ESCRITO AL IMPORTADOR DE LAS
FINANCIAMIENTO BANCARIO. SI ES PLAZO ESPERARÁ LA FECHA PACTADA PARA CONDICIONES QUE DEBERÁ CUMPLIR.
PAGAR.
• CUMPLIDAS LAS CONDICIONES, EL IMPORTADOR RETIRA LOS DOCUMENTOS Y LOS
• LOS DOCUMENTOS RECIBIDOS (ORIGINALES) LOS ENTREGA A SU AGENTE DE ADUANAS ENTREGA A SU AGENTE DE ADUANAS CON UN MANDATO PARA QUE LO REPRESENTE ANTE
CON UN MANDATO PARA QUE LO REPRESENTE ANTE EL SERVICIO DE ADUANAS. EL SERVICIO DE ADUANAS.
• AGENTE DE ADUANAS CONFECCIONA DECLARACIÓN DE INGRESO (DIN) Y DESPACHA LA • EL AGENTE DE ADUANAS CONFECCIONA LA DECLARACIÓN DE INGRESO Y DESPACHA LA
OPERACIÓN AL SNA OPERACIÓN AL SNA SNA AFORA (de ser el caso) Y LEGALIZA LA DECLARACIÓN
• SNA AFORA (de ser el caso) Y LEGALIZA LA DECLARACIÓN • IMPORTADOR PAGA LOS DERECHOS Y GRAVÁMENES (ADVALOREM (de ser el caso ) + IVA)
• IMPORTADOR PAGA LOS DERECHOS Y GRAVÁMENES (AD VALOREM (de ser el caso) + IVA) • IMPORTADOR RECIBE MERCANCÍA Y COMERCIALIZA, OBTENIENDO PESOS
• IMPORTADOR RECIBE MERCANCÍA Y COMERCIALIZA, OBTENIENDO PESOS • CON PESOS COMPRA LA MONEDA EXTRANJERA PARA PAGARLE AL PROVEEDOR, A TRAVÉS
DEL BANCO EN CHILE QUE HA ACTUADO COMO PRESENTADOR Y COMO COBRADOR.
• CON PESOS COMPRA LA MONEDA EXTRANJERA PARA PAGARLE AL PROVEEDOR, YA SEA
DIRECTAMENTE O A TRAVÉS DE UN BANCO. • IMPORTADOR PAGA IMPUESTO SUSTITUTIVO
• IMPORTADOR PAGA IMPUESTO SUSTITUTIVO.
COBRANZA DE IMPORTACION
VENDEDOR Entrega los Documentos con ¿CONCUÁLES
¿CON CUÁLESDIVISAS
DIVISASPUEDE
PUEDEEL
EL
GIRADOR / LIBRADOR / CEDENTE instrucciones de manejo.
3 IMPORTADORPAGAR
IMPORTADOR PAGARUNA
UNAIMPORTACIÓN
IMPORTACIÓN
BANCO
CEDENTE EN COBRANZA aa la
EN COBRANZA la vista
vista oo aa plazo,
plazo,
Avisa y paga la cobranza al
vendedor 4 directa oo bancaria?
directa bancaria?
BRASIL
1
Embarque
8
2
condiciones y Firman contrato
Con aquellas originadas en…

Comprador y Vendedor fijan
envía cobranza al
Banco Cedente
Banco Gestor
Remesa el pago
de la cobranza
• Disponibilidades Propias (**)
Cobranzas Vista o Plazo
CHILE
7
• Cobertura (Acceso al MCF)
Comprador acepta los Cobranzas a Plazo
documentos y/o paga la
6 cobranza
• Financiamiento Bancario en Moneda Extranjera
Comprador / Girado /
Cobranzas Vista (en ocasiones a Plazo)
Avisa la cobranza indicando
Librado / Aceptante sus condiciones
BANCO
PRESENTADOR
Prof. Hilario Ruz R.
5 / COBRADOR Prof. Hilario Ruz R.
IMPUESTO DE INTERNACION EJERCICIO DE CÁLCULO DEL IMPUESTO DE
O DE COBERTURA INTERNACIÓN O DE COBERTURA
O SUSTITUTIVO
• Fecha de embarque 20.03.08
• Es de responsabilidad del importador.
• Fecha de arribo (nave) 09.04.08
• Este tributo grava la compraventa de divisas y/o pago de
importaciones cuyas formas de pago son distintas de Contado
• Fecha de internación 10.04.08
• Monto facturado US$ 20.000.- (CIF ADUANERO)
• El impuesto aplica desde la Fecha de Internaciòn hasta la Fecha
de Pago (ya sea con divisas de Cobertura o con DP). • Fecha de cobertura 22.08.08
• T/C de Cobertura $ 506.50
• Para las internaciones hechas desde el 01.04.08, el tributo es de
de
un 0,10% por mes (30 días) o fracción de mes con tope de 1,20% (o
• T/C Observado $ 505,98
sea, 12 x 0,10% = 1,20%)
• Se aplica el T/C Observado para convertir a Pesos el tributo • Impuesto a pagar….. US$ ________________
calculado en moneda extranjera • Equivalente en $ …. $ __________________
CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
REGLAS Y USOS UNIFORMES CARTAS DE CRÉDITO
RELATIVOS A ACREDITIVOS
cualquiera de estas expresiones se refieren al mismo documento
LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
• UNA BUENA DEFINICIÓN DE QUÉ ES UN ACREDITIVO, LO
ENCONTRAMOS EN EL ARTÍCULO Nº 2 DEL FOLLETO 500 DE LA CCI.
• ES PERTINENTE SEÑALAR QUE DESDE EL 01.07.07 ESTÁ EN VIGOR
LA NUEVA VERSIÓN SOBRE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS. ESTA
VERSIÓN ES EL FOLLETO 600 DE LA CCI.
• FOLLETO 600
• IGUALMENTE ES OPORTUNO DESTACAR DE QUE EL FOLLETO 500
NO SE HA ELIMINADO. DE HECHO LA NORMA 600 DICE QUE EL
DOCUMENTO ACREDITIVO DEBE HACER REFERENCIA A LA NORMA
QUE LE APLICA.
• VEAMOS LAS ETAPAS COMERCIALES Y OPERATIVAS DE ESTE
DOCUMENTO. EL ANÁLISIS SERÁ DUAL, O SEA DESDE LA
PERSPECTIVA DE UN ACREDITIVO DE IMPORTACIÓN Y DE
EXPORTACIÓN.
PARTES QUE INTERVIENEN
TIPOS DE ACREDITIVOS. EN UNA CARTA DE CRÉDITO
Ordenante = Importador
• PAGO A LA
Banco Emisor
VISTA (Corresponde
(Corresponde alal Banco
Banco que
que actúa
actúa por
por cuenta
cuenta yy orden
orden del
del Ordenante.
Ordenante. Es
Es el
el primer
primer
obligado
obligado aa pagar
pagar si
si se
se han
han cumplido
cumplido los
los términos
términos yy condiciones)
condiciones)
• * Pago diferido
• PAGO A Beneficiario = Exportador
PLAZO Banco Avisador = Banco Confirmador
• * Pago contra (Generalmente
(Generalmente el
el Banco
Banco Avisador
Avisador se
se constituye
constituye como
como Banco
Banco Confirmador,
Confirmador,
aunque
aunque no
no necesariamente)
necesariamente)
aceptación de letra
• * Banco Emisor
• * Banco Confirmador
Banco Reembolsador
(Es
(Es posible
posible que
que exista
exista este
este 3er.
3er. Banco
Banco que
que lo
lo nomina
nomina el
el Banco
Banco Emisor
Emisor para
para
MIXTA pagarle
pagarle al
al Confirmador
Confirmador (de
(de haberlo).
haberlo). Su
Su existencia
existencia no
no le
le afecta
afecta al
al beneficiario.)
beneficiario.)
CRÉDITO DOCUMENTARIO
CARTA DE CRÉDITO o CRÉDITO
DOCUMENTARIO o ACREDITIVO
EL HECHO DE QUE UN ACREDITIVO SEA
“PAGADERO A LA VISTA” O “PAGADERO A PLAZO”,
SE REFIERE AL MOMENTO EN QUE EL BENEFICIARIO CUANDO UN EXPORTADOR (BENEFICIARIO)
RECIBIRÁ EL PAGO. RECIBE UN ACREDITIVO, LOS TÉRMINOS Y
CONDICIONES SEÑALADOS EN EL
DOCUMENTO, NO DEBEN SER DIFERENTES
PARA QUE EL BENEFICIARIO RECIBA EL PAGO, ÉL
A LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES QUE
DEBERÁ HABER CUMPLIDO CON TODOS LOS
ESTABLECIÓ – EN EL CONTRATO -
TÉRMINOS Y CONDICIONES EXIGIDOS EN EL
PREVIAMENTE CON SU COMPRADOR
DOCUMENTO, QUE DE CUMPLIMIENTO A LAS
(ORDENANTE).
NORMAS DEL FOLLETO 600 Y QUE CUMPLA CON
LAS PRÁCTICAS BANCARIAS INTERNACIONALES
ESTANDAR.
ALGUNAS DE LAS PRINCIPALES TERMINOS Y
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS
CONDICIONES QUE CONTIENE UN ACREDITIVO.
DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO
• DE ACUERDO AL FOLLETO 600 EL CRÉDITO ES IRREVOCABLE
AUNQUE NADA DIGA AL RESPECTO.
• Por la propia definición que nos da el Artículo Nº 2 del
• SI SE EMITE AL AMPARO DEL FOLLETO 500, PODRÁ SER
Folleto 500, el compromiso de pago lo asume un Banco,
IRREVOCABLE O REVOCABLE
llamado “Banco Emisor”
• EL ACREDITIVO PODRÁ LLEVAR LA SOLICITUD DE QUE UN BANCO LA
CONFIRME O NO
• El beneficiario “debe cumplir” con todas las exigencias del
documento, del Folleto 600 (cuando es el caso) y con las normas • TODO ACREDITIVO DEBE SEÑALAR SI EL MONTO ES “HASTA POR” O
“APROXIMADAMENTE POR”
bancarias internacionales estandar para poder recibir su
pago, a la vista o a plazo. • UN ACREDITIVO DEBE CONTENER IDEALMENTE TRES FECHAS:
– FECHA DE EMISIÓN.
• Los bancos sólo revisan documentos. – FECHAS DE VALIDEZ (PARA EMBARCAR)
– FECHA DE EXPIRACIÓN (PARA NEGOCIAR)
• Los Contratos o acuerdos entre ordenante y beneficiario, • IGUALMENTE DEBE SEÑALAR UN PLAZO PARA LA PRESENTACIÓN DE
son ajenos al acreditivo LOS DOCUMENTOS UNA VEZ REALIZADO EL EMBARQUE.
• DEBE SEÑALAR SI ES TRANSFERIBLE O INTRANSFERIBLE
ETAPAS DE UN CRÉDITO DOCUMENTARIO CARTA DE CREDITO 5 embarque
(desde el punto de vista del exportador en Chile)
• Recibir una copia o fotocopia del Acreditivo desde el Banco Avisador y/o
Confirmador, donde señale claramente si es solamente Avisada y/o si está o no 1
Confirmada. Contrato
Beneficiario Ordenante
• Revisar sus términos versus el Contrato de Compraventa Exportador Importador
• Verificar si ha sido o no Confirmada (si es una condición indispensable para el Revisión
beneficiario deberá pedirle al Ordenante que instruya la modificación) de ser el caso)
Instrucción 8
• Si hubiese algún campo o término disconforme con lo originalmente acordado o
4 Doctos 6 de apertura
que el beneficiario sabe que no podrá cumplir, debe pedirle al Ordenante Doctos
(comprador) la(s) modificación(es) a su satisfacción. Copia CC 7a 2
• Conforme con los T&C, el beneficiario deberá atender y/o resolver los asuntos
logísticos propios del negocio. Debe revisar y preparar los documentos para 7
Banco Avisador Doctos Banco Emisor
– Entregarle copias y Mandato a su Agente Aduanero
– Llevarlos al Banco para “presentación” o Confirmador
– Disponer del Embarque CC
• Presentarse al Banco a negociar los documentos.
3
9
• Solucionar “Discrepancias” (de ser posible cuando el Banco se las ha dado a conocer)
7b
• Recibir el pago (si es vista) o esperar el vencimiento (si es plazo) Banco
reembolsador
• Informar al Banco Central (de ser el caso)
BANCO EMISOR
RESPONSABILIDADES
DE LOS BANCOS INTERVINIENTES • Representa al Ordenante (o importador)
• En ocasiones el Ordenante puede ser el propio
Banco.
• Tanto la emisión como las eventuales enmiendas o
modificaciones al acreditivo, se harán por cuenta y
orden del Ordenante.
• Es el primer obligado al pago. Es decir, ya que él
representa al ordenante, si los T&C se han
cumplido deberá pagar aun cuando su cliente no le
pague.
• Pagará a la vista o a plazo, si y sólo si, el
beneficiario cumple con los términos y
condiciones.
BANCO AVISADOR BANCO CONFIRMADOR
• Por lo general es el Banco que el Beneficiario ha solicitado y le ha informado
• Podrá ser el Banco Avisador u otro.
al Ordenante al momento de firmar el Contrato de Compraventa.
• Si confirma, quiere decir que se compromete por escrito a pagarle al
• Hay que tener presente de que NO siempre el Banco Avisador es el Banco
beneficiario como si fuese el Banco Emisor aún cuando NO haya recibido el
que pide el Beneficiario, porque no todos los bancos tienen “corresponsalía”
pago de parte del banco Emisor o del Banco Reembolsador.
con todos los bancos.
• Si Confirma, negocia (revisa) los documentos.
• Si el Banco Emisor NO tiene corresponsalía con el Banco
solicitado....entonces el Emisor emitirá el Acreditivo enviándolo a otro Banco, • Si la CCD es a la Vista, a la presentación (negociación) pagará al
a su elección. Esto tiene efectos en los gastos del corresponsal y en beneficiario sólo si ha cumplido los requerimientos.
especial en quién los paga. • Si los documentos tienen “discrepancias” no paga, avisándole tanto al
• Recibido el Acreditivo (MT 700) el Banco Avisador fundamentalmente se Beneficiario como al Banco Emisor cuáles son las razones para no pagar,
preocupa de verificar la autenticidad del mensaje recibido. pudiendo dejar la documentación a disposición del Beneficiario.
• Verificada la validez del Acreditivo, avisa y entrega al beneficiario una copia o • Luego de lo anterior, espera que el Banco Emisor autorice el pago.
fotocopia del Crédito Documentario, señalando claramente que su rol es ser • Si el Acreditivo es a Plazo, al momento de la Presentación (negociación)
sólo Avisador, es decir no está obligado a revisar la documentación que limpia de los documentos, se definirá una fecha futura para pago (Pago
presentará el Beneficiario ni tampoco obligado a pagar. Diferido) o aceptará la Letra de Cambios que le presentará el beneficiario.
• Acusa recibo al Banco Emisor. Al vencimiento deberá pagarle el monto establecido a la negociación, aun
cuando no haya recibido elreembolso de parte del Banco Emisor.
• Cobra por este servicio al Beneficiario o al Banco Emisor.
• A la Vista o a Plazo, recibe la moneda extranjera desde el Banco Emisor o
• Con esto, cesa su responsabilidad.
del Banco Reembolsador (si lo hay)
¿QUÉ REQUISITOS, EN GENERAL, DEBEN ¿QUÉ DEBE HACER EL BENEFICIARIO SI SE DA
CUMPLIRSE PARA QUE EL BANCO CHILENO CUENTA DE QUE NO PUEDE CUMPLIR CON
CONFIRME UNA CARTA DE CRÉDITO? ALGUNO DE LOS T&C DEL ACREDITIVO??
-------------------------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------------------------
• QUE EL BANCO CONFIRMADOR TENGA ASIGNADA UNA LÍNEA
• DE
DE INMEDIATO
INMEDIATO DEBE
DEBE COMUNICARSE
COMUNICARSE CON
CON SU
SU CLIENTE
CLIENTE (EL
(EL
DE CRÉDITO AL BANCO EMISOR O QUE EL REEMBOLSO SEA ORDENANTE
ORDENANTE DEL
DEL ACREDITIVO)
ACREDITIVO) DICIENDOLE
DICIENDOLE EXPRESAMENTE
EXPRESAMENTE QUÉ
QUÉ
A TRAVÉS DEL BANCO CENTRAL DE CHILE. PARTE
PARTE DEL
DEL ACREDITIVO
ACREDITIVO DEBE
DEBE SER
SER MODIFICADO.
MODIFICADO. IDEALMENTE
IDEALMENTE
DEBE
DEBE REDACTARLE
REDACTARLE EL
EL CÓMO
CÓMO DEBERÁ
DEBERÁ VENIR
VENIR LA
LA ENMIENDA.
ENMIENDA.
• TAMBIEN PODRÍA SER UNA CONFIRMACIÒN PUNTUAL
• QUE SEA NEGOCIABLE POR EL BANCO CONFIRMADOR CON • EL
EL ORDENANTE
ORDENANTE DEBERÁ
DEBERÁ DARLE
DARLE INSTRUCCIONES
INSTRUCCIONES AL
AL BANCO
BANCO
ORIGINALES DE DOCUMENTOS. EMISOR
EMISOR PARA
PARA QUE
QUE EMITA
EMITA UNA
UNA ENMIENDA
ENMIENDA O
O MODIFICACIÓN.
MODIFICACIÓN.
• QUE SU PAGO NO SEA CONDICIONADO NI SEA • LA(S)
LA(S) ENMIENDA(S)
ENMIENDA(S) SON
SON OPERATIVAS
OPERATIVAS SOLAMENTE
SOLAMENTE SI
SI EL
EL BANCO
BANCO
TRANSFERIBLE. AVISADOR
AVISADOR Y/O
Y/O CONFIRMADOR
CONFIRMADOR LA(S)
LA(S) ACEPTA.
ACEPTA.
• QUE ESTÈ CLARAMENTE DEFINIDO QUIÉN PAGA LAS
• EL
EL BANCO
BANCO AVISADOR
AVISADOR Y/O
Y/O CONFIRMADOR,
CONFIRMADOR, A
A CUALQUIER
CUALQUIER
COMISIONES Y GASTOS PROPIOS DE LA CONFIRMACIÓN Y ENMIENDA
ENMIENDA LE
LE DARÁ
DARÁ EL
EL MISMO
MISMO TRATO
TRATO QUE
QUE LE
LE DIO
DIO AL
AL ACREDITIVO
ACREDITIVO
POSTERIORES ACCIONES. AL
AL MOMENTO
MOMENTO DEDE SU
SU RECEPCION.
RECEPCION. LOS
LOS BANCOS
BANCOS COBRAN
COBRAN POR
POR
ESTA(S)
ESTA(S) ENMIENDA(S).
ENMIENDA(S).
¿QUÉ PUEDE HACER EL EXPORTADOR CUANDO
SU BANCO LE DA A CONOCER QUE LA A LA NEGOCIACIÓN Y REMESA
DOCUMENTACIÓN TIENE DE LOS DOCUMENTOS POR
“DISCREPANCIAS”? PARTE DEL BANCO.
(relación Banco / Beneficiario)
-------------------------------------------------------------------------------
• CUANDO SE HABLA DE “NEGOCIACIÓN” QUIERE DECIR QUE EL BANCO
• EN RIGOR EL BANCO QUE NEGOCIA LOS DOCUMENTOS...NO CONFIRMADOR Y/O EMISOR “REVISAN” LOS DOCUMENTOS PARA VER SI
TIENE OBLIGACIÓN DE DARLE A CONOCER LAS SE CUMPLEN TODOS LOS T&C.
DISCREPANCIAS AL BENEFICIARIO. EN LA PRÁCTICA LA • SI EL NEGOCIADOR ES EL BANCO CONFIRMADOR Y LA
MAYORÍA (EN CHILE) LE AVISA AL EXPORTADOR. PRESENTACIÓN HA SIDO “LIMPIA” REMITIRÀ AL BANCO EMISOR
LA DOCUMENTACIÓN REQUERIDA EN EL ACREDITIVO.
• NO SIEMPRE SE PUEDEN RESOLVER LAS DISCREPANCIAS.
• EL BANCO LE ENTREGA AL EXPORTADOR UNA COPIA DE LA
“CARTA REMESA”
• EN CHILE LOS BANCOS LE PIDEN AL BENEFICIARIO UNA
CARTA AUTORIZANDO A NEGOCIAR CON DISCREPANCIAS. • SI LA CARTA DE CREDITO ES A PLAZO CONTRA ACEPTACIÓN DE
LETRA, Y SE NEGOCIA LIMPIO, DEBE PROCEDER A ACEPTAR LA
LETRA.
EL PAGO AL DESTINO DE LAS DIVISAS RECIBIDAS
DESTINO DE LAS DIVISAS RECIBIDAS EN
EN
BENEFICIARIO PAGO
PAGO DE
DE UNA
UNA EXPORTACIÓN
EXPORTACIÓN
• Liquidarlas cambiarlas a pesos
SI EL ACREDITIVO ES PAGADERO A LA
VISTA Y HA SIDO CONFIRMADO POR EL • en el MCF, o
BANCO CHILENO Y LA DOCUMENTACIÓN • en el MCI
ESTÁ “LIMPIA”, DEBE PROCEDER A
PAGARLE AL BENEFICIARIO DE ACUERDO A • Depositarlas, a la vista o a plazo, en Chile
SUS INSTRUCCIONES. o en el exterior.
El pago debe ser hecho aunque no haya recibido las divisas desde
el Banco Reembolsador o del Banco Emisor)
• Pagar un préstamo en moneda extranjera
SI EL CRÉDITO DOCUMENTARIO ES * crédito interno, o
PAGADERO A PLAZO Y HA SIDO * cuota de un crédito externo.
CONFIRMADO POR EL BANCO CHILENO Y
LOS DOCUMENTOS ESTUVIERON LIMPIOS * Pagar Deducibles de una exportación.
A LA NEGOCIACIÓN, DEBE PAGARLE AL
BENEFICIARIO EN LA FECHA
DETERMINADA.
CRÉDITO DOCUMENTARIO
ACREDITIVO PAGADERO PAGADERO A PLAZO
A LA VISTA
• Es la que se conoce como Carta de Crédito con Plazo del
Proveedor.
• Significa que el Banco Emisor pagará al beneficiario, a
• Significa que el Banco Emisor pagará al beneficiario, a través del
través del Banco Designado, si y sólo si el día de la Banco designado (Banco Confirmador de haberlo) en la fecha de
negociación el beneficiario cumple con todos y cada vencimiento ya definida a la negociación “limpia” de los
uno de los términos y condiciones del acreditivo, con documentos.
las normas del folleto 600 y las prácticas bancarias ----------------------------------------------------------------------------------
internacionales estándar. En materia de Importaciones, en la fecha de vencimiento del
Plazo del Proveedor, ocurren dos hechos:
• En las Importaciones, desde el momento
a) El Banco Emisor chileno paga aún cuando el
en que el Banco Emisor chileno paga al importador no lo haya hecho.
beneficiario o al Banco Confirmador (de
haberlo) contra una negociación limpia, se b) El importador:
inicia el “financiamiento” al ordenante a) le paga al Banco Emisor chileno con Disponibilidades
(importador), por el plazo previamente Propias o con divisas originadas en una Cobertura o
pactado. b) tal vez pide un financiamiento.
¿CUÀLES SON LAS ETAPAS DE UN
¿QUÉ SUCEDE A LA
¿QUÉ SUCEDE A LAAPERTURA
APERTURA
CRÉDITO DOCUMENTARIO DE
DEL
DELACREDITIVO
ACREDITIVODE
DEIMPORTACIÓN?
IMPORTACIÓN?
IMPORTACIÓN?
Previo a la apertura de una CCD, se requiere que el importador • El Banco Emisor chileno confecciona el Acreditivo de acuerdo a las
tenga una Línea de Crédito para Comercio Exterior o que se le instrucciones del importador (Ordenante).
apruebe una operación de modo puntual. Esto implica que el
importador debe hablar con su Banco respecto del monto, del • La Apertura consiste en la emisión de la CCD y su despacho mediante un
tipo de CCD, del plazo, de las garantías (si las pide el Banco), de mensaje Swift (MT 700) dirigido al Banco del Proveedor (de ser posible) o a
los precios. un Banco corresponsal del Banco chileno.
• Si el banco Emisor chileno NO tiene “corresponsalía” con el Banco del
• Apertura de la CCD. Proveedor, entonces emitirá y enviará el acreditivo a un Banco a su elección.
• Modificaciones o enmiendas. (de haberlas) • El Banco chileno se limita a transcribir las instrucciones de su cliente
• Embarque (por parte del beneficiario) importador. Lo único que inserta, per se, es la cláusula de reembolso, es
decir, de cómo se pagará la CCD.
• Negociación de los documentos
• Retiro de los documentos de embarque • Al momento de la apertura el Importador suscribe un Pagaré Vista, que tributa
(desde el 01.04.08) un 0,50% sobre el monto comprometido en la CCD.
• Internaciòn de la mercancía Además, el importador paga las comisiones, gastos e impuestos, que
• Vencimiento del Financiamiento del Banco (si ha sido CCV) o generalmente se cargan a la cuenta corriente.
del Plazo del Proveedor (si ha sido CCP) • El importador recibe una copia del Acreditivo enviado, la cual deberá revisar
para verificar que el Banco Emisor ha dado fiel cumplimiento a sus
instrucciones.
¿QUÉ SUCEDE A LA NEGOCIACIÓN DE UN
¿QUÉ SUCEDE A LA ACREDITIVO DE IMPORTACIÓN?
MODIFICACIÒN (ENMIENDA)
• La primera “negociación” la hace el Banco Designado (Confirmador),
DEL CCD DE IMPORTACIÓN? si la operación está “confirmada”. En ese momento los documentos
podrán estar “limpios” o con “discrepancias”
• Con los documentos limpios, el Banco Corresponsal procede a
• El importador (ordenante) dará instrucciones de Modificación o pagarle al beneficiario y a reembolsarse de acuerdo a las
Enmienda al Banco Emisor, según lo haya convenido con el instrucciones que contiene el CCD.
Beneficiario o bien lo haya solicitado el beneficiario.
• Si hubiesen Discrepancias, generalmente el Banco Corresponsal las
• Si la Modificación afecta el monto, aumentando el valor de la avisa al Banco Emisor chileno para que las informe al Ordenante, el
CCD, hablamos de un “mayor valor”, que es una operación de único autorizado para aceptarlas o rechazarlas. Si son aceptadas, el
crédito adicional. banco Corresponsal procede a pagarle al beneficiario y a
reembolsarse de acuerdo a las instrucciones que contiene la CCD.
• Si existe mayor valor, el importador (Ordenante) debe suscribir
un Pagaré Vista (adicional al suscrito a la Apertura) solamente • El Banco Emisor siempre negocia (revisa) los documentos aún
por ese mayor valor y pagar el respectivo impuesto. cuando el banco corresponsal ya haya pagado o haya definido una
fecha futura de pago.
• El Banco envía un mensaje Swift al corresponsal y cobra los
gastos, comisiones (e impuestos, de haberlos) • Si el Acreditivo es pagadero a la Vista, y los documentos están
limpios, entonces el Banco Emisor paga al Banco Corresponsal. En
• La modificación opera sólo si es aceptada por el beneficiario. ese momento entra a financiar la operación al importador.
• Si la CC es a Plazo, y los documentos están limpios, entonces el
Banco Emisor ratifica o define la fecha futura de pago al beneficiario.
¿QUÉ SUCEDE AL RETIRO DE LOS DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL
DOCUMENTOS DE EMBARQUE, IMPORTADOR CHILENO....¿QUÉ
RECIBIDOS POR EL BANCO EMISOR SUCEDE A LA INTERNACIÓN?
CHILENO DESPUÉS DE HABER SIDO
• Previo mandato y entrega de los documentos, el
NEGOCIADOS? Agente de Aduanas confecciona la Declaración de
Ingreso (DIN) y presenta el despacho al SNA
• Si el Acreditivo se negoció limpio o el
ordenante autorizó su pago, entonces el
Banco Emisor le entregará los • El SNA afora y legaliza la Declaración de Ingreso
documentos.
• El Importador paga los Derechos y Gravámenes Ad
• Tal entrega, a veces, está condicionada a valorem (de ser el caso) y pagará el IVA
que se hayan enterado (entregado) otras
garantías reales o se haya cambiado
alguna personal por una real. • Importador recibe mercancía, la traslada a sus
bodegas, (flete y seguro interno), la comercializa con lo
• Es probable que el Banco Emisor le cobre cual obtiene Pesos.
al importador los gastos bancarios
incurridos en el exterior. Si no lo hace en
ese momento... lo hará al momento del
pago o de la cobertura.
¿QUÉ HACE EL IMPORTADOR AL VENCIMIENTO…
RESUMEN
a) DEL FINANCIAMIENTO DEL BANCO? ROL DE LOS BANCOS
b) DEL PLAZO DEL PROVEEDOR? QUE INTERVIENEN Y/O PODRÍAN INTERVENIR
• El Importador paga (con disponibilidades propias) o cubre EN UNA CARTA DE CRÉDITO
(compra la moneda extranjera en un banco)
• Si hubo financiamiento de un Acreditivo Vista el importadora
deberá pagar o cubrir el capital más los intereses del
periodo. El capital está en función a la cláusula de • BANCO ¿NEGOCIA? ¿PAGA?
compraventa. Si cubre, en esa ocasión podrá comprar las
divisas para pagar flete internacional, la prima de seguro y
los gastos bancarios del corresponsal (de haberlos) Banco Emisor SI SI
• Si el Acreditivo es uno negociado a Plazo, el importador
pagará o cubrirá: Banco Avisador o Notificador NO NO
– a) Capital más intereses a favor del proveedor, si
ha sido de ese modo acordado.
– b) Solamente el capital. Banco Confirmador (si lo hay) SI SI
– C) flete internacional, prima de seguro y gastos del
corresponsal (de ser el caso)
Banco Reembolsador (si lo hay) NO SI
• Tanto los Intereses cobrados por el Banco como los
Intereses del Proveedor (cuando los hay) están afectos al
pago del impuesto del 4% sobre dichos intereses.
• El Banco le pedirá instrucciones respecto de retener o no el
Impuesto Sustitutivo.
¿QUÉ LE PEDIRÁ EL BANCO AL FORFAIT
IMPORTADOR PARA HACER UNA
COBERTURA?
(ya sea de un Acreditivo, de una Cobranza o de una Importación • La expresión FORFAIT significa “la cesión de los derechos”
Contado financiada) • En términos aplicados significa que el exportador que tiene una Letra de
Cambios o un Pagaré aceptado(s) por un tercero, o bien tiene por cobrar
un Acreditivo ya negociado a Plazo con Pago Diferido, es decir, tiene un
• Copia o fotocopia de la Declaración de Ingreso. (DIN) activo por vencer en fecha futura, está en condiciones de “traer al
presente” ese valor futuro.
• Carta con Instrucción de Cobertura.
• El beneficiario de esos documentos podrá venderlos a un determinado
• Cuando se ha tratado de una importación Contado, o precio....con lo cual:
una Cobranza Directa, el importador debe entregar – La venta a Plazo, se convierte prácticamente en una venta a la Vista.
fotocopia de los documentos de embarque, (factura, – Un activo a plazo se convierte en Caja.
conocimiento de embarque valorado y póliza de seguro – No se requiere financiamiento de post embarque.
donde conste el valor de prima de seguro pagada).
– Se elimina el riesgo comercial y el político.
FÓRMULA QUE SE APLICA PRINCIPALES NORMAS
PARA OPERACIONES DE FORFAIT SOBRE EXPORTACIONES.
Capítulo IV del CNCI del BCCh
• Las empresas que el año anterior (2007) hayan realizado exportaciones por
un monto igual o superior a US$ 5.000.000 FOB, deben informar
VALOR NEGOCIADO trimestralmente al BCCh todas y cada una de las exportaciones realizadas
(FUTURO,
(FUTURO, FACIAL,
FACIAL, FINAL)
FINAL) y/o pagos recibidos en forma anticipada, en el nuevo periodo.
MNP = • La información se debe hacer de acuerdo a las instrucciones del Capítulo
TASA PERIODO IV del CNCI en lo relativo a los Formularios y Procedimientos.
x
PACTADA RESIDUAL • Los exportadores no están gravados con Impuestos, en mérito de la Ley de
+1 Fomento a las Exportaciones, en la medida de que efectivamente realicen
exportaciones.
100 x 360 • Los exportadores no están obligados a retornar al país las divisas recibidas
en pago de sus exportaciones, ni tampoco obligados a liquidarlas.
• Las divisas no liquidadas se convierten, entonces, en Disponibilidades
Propias.
FINALMENTE RECORDEMOS
SISTEMA FINANCIERO DE CHILE
LAS PRINCIPALES NORMAS SOBRE IMPORTACIONES.
Capítulo V del CNCI
PRODUCTOS BANCARIOS DE EXPORTACIÒN
FINANCIAMIENTOS DE EXPORTACIÒN.
• Los importadores (personas naturales o empresas) que el año anterior
tuvieron un total de importaciones iguales o superiores a US$ 5 MM,
informan trimestralmente, al BCCh de las importaciones realizadas y/o • Financiamientos de Pre Embarque (Créditos Internos)
pagadas por anticipado.
• Créditos Internos con garantía del Fogape
• Las importaciones se pueden pagar con divisas originadas en el MCF, • Créditos Internos con garantía de un Seguro de Crédito
en el MCI o pueden ser divisas de una exportación no liquidada.
de Exportación
• Para comprar divisas en el MCF (Bancos) se requiere tener la • Aval Bancario para Créditos Externos
Declaración de Ingreso, entregar una Carta Instrucción de Cobertura y,
en ocasiones, copias de los documentos básicos. • Descuento de Letras Avaladas por Bancos del exterior
• Se podrá pagar anticipadamente una importación., en la medida de que
• Descuento de Letras aceptadas por Bancos, giradas al
así lo permita los términos del Pagaré o lo haya pactado de ese modo amparo de una Carta de Crédito
con el proveedor. • Descuento de Cartas de Créditos Negociadas a Plazo
• Por lo general se requiere la participación de un Agente o Despachador • Financiamiento a Bancos del Exterior al amparo de una
de Aduanas. Carta de Crédito
• Si ha habido Financiamiento Bancario de la Importación, el importador
ha debido enterar el tributo según el tipo de Pagaré suscrito.
PRODUCTOS BANCARIOS PRODUCTOS BANCARIOS
DE EXPORTACIÒN DE EXPORTACIÒN
Financiamiento de Pre Embarque (Crédito Interno) Créditos Internos con garantía de un
Seguro de Crédito de Exportación
¿En qué consiste?
¿En qué consiste?
Un Préstamo a Exportador (PAE) es un financiamiento en moneda Los exportadores que han embarcado y la forma de pago es Cobranza,
extranjera que otorga un Banco a sus clientes exportadores mediante la podrán contratar un Seguro de Crédito a las Exportaciones. Esa Póliza se
modalidad de Préstamo contra suscripción de pagaré. entrega en garantía al banco que otorga un PAE, por lo general, por hasta
el 80% del valor facturado.
¿Cuánto cuesta?
El precio es definido por las partes, en base Libor o Prime, más spread, MÁS Cuánto cuesta?
encaje e impuesto (4%) sobre intereses. Los Bancos ofrecen este producto con una
El precio es definido por las partes. Los Bancos ofrecen este producto con
Tasa Total. El pagaré está exento de ITE, excepto si se pagase con una Tasa Total, que incluye la tasa base, el spread, el encaje y el impuesto
sobre intereses.
divisas que no son de exportaciones realizadas.
El pagaré está exento de ITE, excepto si se pagase con divisas que no
son de exportaciones realizadas.
¿Cómo se paga?
Con las divisas producidas por el exportación o con disponibilidades ¿Cómo se paga?
propias. Con las divisas producidas por el exportación o con disponibilidades
propias.
Aval Bancario para Créditos Externos
Financiamiento a Bancos del Exterior
¿En qué consiste? al amparo de un Crédito Documentario
Los exportadores podrán obtener el Aval de un Banco en Chile para
garantizar un Crédito (financiamiento) proveniente del exterior, a mediano
plazo (3 o más años) ¿En qué consiste?
El deudor es un Banco que está en otro país. Previo acuerdo con el Banco
¿Cuánto cuesta? chileno, confirmador de una Carta de Crédito Vista, a la negociación el Banco
le paga al exportador y en ese momento “pospone” el cobro (reembolso) al
La tasa de Interés gira en torno al 3% anual, pagadera en pesos, precio Banco Emisor quien “traspasa” ese financiamiento al comprador.
que se paga a la amortización de cada cuota.
Si se hace efectivo el Aval, la tasa podrá ser cercana al 6% anual en ¿Cuánto cuesta?
moneda extranjera. Las tasas de interés habituales están en un piso cercano al 5% (en ocasiones
algo más caras), en mérito del riesgo que representa el Banco Emisor del
El Pagaré (Vista) por el Aval tributa un 1,20% sobre el monto del préstamo, acreditivo
porque excede un año.
¿Cuándo y cómo se paga?
¿Cómo se paga? Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno se reembolsa del capital,
La esencia de este financiamiento consiste en que el exportador paga el intereses y gastos. Esta acción es transparente para el exportador (no afecta
para al exportador)
préstamo al Banco del Exterior con las divisas recibidas en pago de sus
exportaciones.
Descuento de Letras Avaladas por Bancos del exterior Descuento de Letras aceptadas por Bancos,
giradas al amparo de un Crédito Documentario.
¿En qué consiste?
Se trata de exportaciones en Cobranza, con una letra aceptada por el ¿En qué consiste?
comprador, más el Aval de un Banco del exterior. Consiste en traer al Se trata de exportaciones realizadas al amparo de un Acreditivo pagadero
presente un valor futuro acción financiera conocida como Forfait. La venta a Plazo, donde el Banco Confirmador chileno aceptó una letra girada a su
de esas letras son sin “recurso posterior” al exportador. cargo, al amparo del acreditivo. Esa letra corresponde al valor de la
venta a plazo. Consiste en traer al presente un valor futuro, acción
financiera conocida como Forfait. La venta de esas letras son sin
¿Cuánto cuesta? “recurso posterior” al exportador.
Las tasas son las habituales, en mérito del riesgo que representa el Banco
Avalista. Podrá existir una Comisión Flat.
¿Cuánto cuesta?
El exportador recibe un Valor Neto Presente.
Las tasas son las habituales, en mérito del riesgo que representa el Banco
Emisor del acreditivo. Podrá existir una Comisión Flat. El exportador
¿Cómo se paga? recibe un Valor Neto Presente.
Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reembolso
directamente del aceptante o ejerce su derecho sobre el Aval, por el 100% ¿Cómo se paga?
del valor de la letra. El exportador recibió las divisas cuando vendió la letra.
Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reembolso
directamente del Banco Emisor por el 100% del valor de la letra. El
exportador recibió las divisas cuando vendió la letra.
PRODUCTOS BANCARIOS SERVICIOS BANCARIOS
Descuento de Créditos Documentarios Negociadas a Plazo
Aviso, negociación y confirmación de Cartas de Crédito
¿En qué consiste?
Se trata de exportaciones realizadas al amparo de un Acreditivo pagadero a ¿En qué consiste?
Plazo, (sin letra de cambios) o a Plazo, donde el Banco Confirmador chileno El Crédito Documentario de Exportación, consiste en un documento emitido por
“negociò limpio” un acreditivo. El exportador “dueño” del futuro reembolso, un banco en el exterior (Banco Emisor), por el cual se compromete a pagar al
procede a “ceder” sus derechos, por lo general al mismo banco que exportador (Beneficiario) en Chile, a la vista o a plazo, con aceptación de letra
negociò. Consiste en traer al presente el futuro valor negociado, acción o sin ella, una determinada suma de dinero, siempre que se cumplan todas y
financiera conocida como Forfait de una “Cesiòn de Derechos”. La cada una de las condiciones señaladas en dicho documento. (ver Folleto 600)
venta es sin “recurso posterior” al exportador. El Departamento Legal o
Fiscalía de cada Banco le da su propia redacción al documento de “Cesión”. ¿Cuánto cuesta?
Los bancos cobran comisiones por avisar, por cada enmienda, por la revisión
¿Cuánto cuesta? de los documentos, por confirmar el acreditivo, por aceptar letra o negociar a
Las tasas son las habituales, en mérito del riesgo que representa el Banco plazo. El precio dependerá de la negociación que haga el exportador con su
Emisor del acreditivo. Podrá existir una Comisión Flat. El exportador recibe banco, siempre que tales comisiones sean de su cargo. Ese precio es cercano
un Valor Neto Presente. al 2% del monto del acreditivo. Las comisiones no llevan ITE. Lo ideal es lograr
una “Comisiòn All-In” que incluya todos los distintos conceptos y gastos.
¿Cómo se paga? ¿Cómo se paga?
Al vencimiento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reembolso El exportador lo podrá pagar con las divisas que reciba en pago de su
directamente del Banco Emisor por el 100% del valor negociado. El exportación o por su equivalente en pesos.
exportador recibió las divisas cuando cedió sus derechos.
SERVICIOS BANCARIOS SERVICIOS BANCARIOS
Remesa y cobro de documentos enviados en Cobranza Gestión de cobro de letras aceptadas
¿En qué consiste? ¿En qué consiste?
Mandato de un cliente exportador a su banco para que gestione en el exterior En ocasiones los exportadores entregan los documentos de embarque en
a través de otro banco, la aceptación o pago exterior de documentos Cobranza directamente al comprador y le piden una letra como
correspondientes a un embarque de exportación, los que pueden ir reconocimiento de la deuda. Esa letra tiene un vencimiento. La gestión de
acompañados de un documento financiero, Letra de Cambio o Pagaré. El cobro de esa letra se hace a través de un banco en el exterior.
banco administra la gestión, no asumiendo responsabilidad en caso de no
pago. Siempre actúa basado en las instrucciones del exportador.
¿Cuánto cuesta?
¿Cuánto cuesta? El banco chileno cobrará al exportador una Comisión de Gestión de Cobro,
El exportador pacta un precio por el servicio con el banco chileno, precio que precio que gira en torno al 0,25% con mínimo de US$ 50,00. El exportador
gira en torno a un 0,50% del valor en cobranza. En ocasiones los gastos debe considerar que el banco extranjero también cobrará. Si ese costo es
bancarios en el exterior se deducen del valor cobrado o se pagan mediante de cargo del exportador, por lo general se deduce del valor cobrado.
cheque u orden de pago. Si es Ud. exportador pídale a su banco que “cotice”
el precio de esos servicios, si es Ud. quien debe hacerse cargo de ese costo. ¿Cómo se paga?
Las comisiones y gastos del banco chileno se pueden pagar por su
¿Cómo se paga? equivalente en Pesos o con las divisas recibidas en pago de la exportación.
Las comisiones del banco chileno se pueden pagar por su equivalente en Las comisiones del Banco del exterior generalmente se deducen del valor
Pesos, con las divisas recibidas en pago de la exportación. Las comisiones cobrado al pagador de la letra.
del exterior por lo general se deducen del valor cobrado al comprador.
Solicitud de Informes Comerciales de posibles compradores Liquidación de Retornos de Exportación
¿En qué consiste?
¿En qué consiste?
Los bancos ocasionalmente prestan el servicio de obtener información
comercial de empresas en el exterior. La consulta es muy puntual. Debe Los exportadores administran sus retornos, decidiendo en qué momento
hacerse al banco donde el comprador opera. No se practica hacerlo a toda vender sus divisas.
la banca del país comprador. Los resultados a veces son muy escuetos. A través del Ejecutivo de Cuentas, del Operador de Comex o de la Mesa de
Depende de la relación de corresponsalía. Dinero se pacta con el banco el tipo de cambio con el exportador quien
podrá recibir los pesos en su cuenta corriente o pedir un Vale Vista para
¿Cuánto cuesta? depositarlo en otro banco.
No hay tabla conocida. Se han conocido comisiones y gastos en torno al
equivalente a US$ 100,00 o más, los posibles gastos que llegue a cobrar el ¿Cuánto cuesta?
banco informante del exterior. No tiene costo adicional. El precio podría verse influido por la forma en que
el exportador le entrega las divisas al banco.
¿Cómo se paga?
Al banco chileno, por su equivalente en Pesos. Al Banco del exterior ¿Cómo se paga?
mediante cheque bancario u orden de pago. No hay pago del cliente exportador al banco.
Depósito (transferencias) a cuentas del exterior Venta de divisas para pagar Fletes, Seguros
y/o Visaciones Consulares
¿En qué consiste?
Las divisas recibidas en pago de una exportación pueden quedar ¿En qué consiste?
depositadas en una cuenta corriente o estar acreditadas en la cuenta del Los bancos están autorizados para vender y entregar divisas por diversos
banco. El exportador podrá instruir qué hacer con esas divisas, como por conceptos. Los exportadores habitualmente tienen que comprar moneda
ejemplo, transferirlas a otra cuenta en el exterior, pagar servicios, pagarle a extranjera por los conceptos señalados cuando la cláusula, modalidad de
venta o evento comercial lo requiera.
un proveedor, entre otros y variados destinos.
Por lo general se requiere que presente una copia o fotocopia del DUS.
¿Cuánto cuesta? ¿Cuánto cuesta?
Las comisiones y gastos de este servicio giran en torno a una comisión Por lo general no tiene sobreprecios. Sólo se pacta el Tipo de Cambio
mínima de US$ 20,00 o más.
¿Cómo se paga?
¿Cómo se paga? Se paga por su equivalente en Pesos, con cargo a la cuenta corriente o
El exportador podrá pagar el servicio por su equivalente en Pesos o con cheque.
moneda extranjera.
Compra de cheques en moneda extranjera por Anticipos de Comprador
Boletas de Garantía (BG)
¿En qué consiste?
¿En qué consiste? La boleta de garantía es un depósito de dinero que constituye en el Banco
Cuando el exportador recibe un pago anticipado de su comprador y necesita chileno el depositante (o tomador = exportador) a favor de un beneficiario, en
los Pesos, su banco podría comprarle el cheque previa Gestión de Cobro al garantía del buen cumplimiento de una obligación asumida por el depositante
exterior o bien con cargo a una Línea de Crédito Forex. La operación ante ese beneficiario. Las Boletas de Garantía pueden tener su origen en
requiere el debido nivel de aprobación dentro del banco. un depósito hecho en efectivo (recursos del depositante) o bien
mediante un crédito con el banco, documentado mediante un pagaré.
¿Cuánto cuesta? ¿Cuánto cuesta?
Si el cheque se envió en Gestión de Cobro, la comisión es alrededor de Si se constituye con recursos del depositante cuesta aproximadamente el
US$ 25,00 y podría tardar cerca de una semana o algo más, para conocer equivalente a US$ 50,.- Si es mediante un crédito la tasa es cercana al 3%
el resultado. Este precio no siempre incluye el cobro que hace el banco anual por su equivalente en pesos. Si la BG se hace efectiva por el
librado, que podría ser algo similar. En total podría costar unos US$ 75.- beneficiario la tasa total es cercana al 6,0% anual en moneda extranjera. El
Pagaré suscrito como reconocimiento de deuda está exento de ITE.
¿Cómo se paga?
Generalmente el banco deduce del valor comprado sus comisiones y las del ¿Cómo se paga?
banco del exterior. Cuando la BG se ha convertido en un crédito real, se pagará con divisas
provenientes del Mercado Informal al vencimiento del plazo establecido en el
Pagaré o en las condiciones del crédito.
DE IMPORTACIÒN DE IMPORTACIÒN
Financiamiento de documentos negociados
Financiamiento de Operaciones Contado
al amparo de un Acreditivo pagadero a la Vista.
Financiamiento en moneda extranjera otorgado para efectuar el pago (parcial Una Carta de Crédito Vista, es un instrumento internacional emitido por un Banco
o total) al proveedor antes del embarque de las mercancías. Bajo esta (Banco Emisor) por cuenta de un cliente (Ordenante), que permite a un tercero
modalidad es posible también obtener financiamiento para pagar en Chile el (Beneficiario Proveedor) cobrarle al Banco Emisor o un Banco Corresponsal en el
exterior un determinado monto, siempre que los términos y condiciones estipulados y
flete y el seguro. El importador al pagar anticipadamente puede obtener exigidos en ella sean cumplidos. Al momento en que el Banco paga al beneficiario se
descuentos de sus proveedores. entra a financiar la documentación por un determinado plazo, previamente pactado.
¿Cuánto cuesta?
¿Cuánto cuesta?
La tasa total es cercana o superior al 5% anual, más una comisión de otorgamiento del
Los costos asociados corresponden a la tasa total, cercana al 5% anual, una 0,25% con un mínimo de US$ 50,00, gastos de Swift, gastos notariales (de ser el caso)
comisión de otorgamiento del 0,25% con un mínimo de US$ 50,00, gastos de más el impuesto al Crédito (Pagaré Vista) del 0,50% sobre el monto financiado.
Swift, gastos notariales (de ser el caso) más el impuesto al Crédito (Pagaré Al momento del pago al Banco, el importador deberá instruirle si o no se retiene, por su
Vista) del 0,50% sobre el monto financiado. cuenta, el Impuesto sobre compraventa de divisas, conocido también como Impuesto
Sustitutivo..
¿Cómo se paga?
En la fecha pactada o anticipadamente (si está autorizado en el Pagaré) el ¿Cómo se paga?
importador puede comprar divisas en el Banco, acción conocida como En la fecha pactada o anticipadamente (si está autorizado en el Pagaré) el importador
“Cobertura”, para pagar el capital adeudado más los intereses. puede comprar divisas en el Banco, acción conocida como “Cobertura”, para pagar el
Eventualmente el importador pudría pagarle al Banco con divisas adquiridas capital adeudado mas los intereses. Eventualmente el importador pudría pagarle al
Banco con divisas adquiridas en el Mercado Informal.
en el Mercado Informal.
Financiamiento después de vencido el Plazo Proveedor Cobranzas de Importación Avaladas
¿En qué consiste?
¿En qué consisten?
Cuando la Carta de Crédito es a Plazo significa que el beneficiario otorga al importador
un plazo para el pago. Tan solo al vencimiento de ese plazo el Banco Emisor (chileno) Cuando la importación es en cobranza a plazo con letra o pagaré, con plazo – por lo
paga al banco corresponsal. Si ese día el importador no paga al Banco chileno, general mediano - otorgado por el proveedor, el instrumento cambiario podría
entonces el Emisor puede entrar a financiar los documentos. conllevar el Aval de un Banco chileno. Esta opción es altamente atractiva para el
proveedor ya que podría vender (descontar o forfetizar) el instrumento y así
transformar la operación a plazo en prácticamente a la vista.
¿Cuánto cuesta?
Podría existir una tasa de interés a favor del proveedor. Lo ideal es que sea menor a la ¿Cuánto cuesta?
tasa que le cobraría el Banco chileno en una CCVista. Algunos bancos (sólo algunos)
cobran un interés cercano al 1% anual por el plazo del proveedor. Si el banco entra a El Aval bancario cuesta aproximadamente un 3% anual pagadero por su equivalente
financiar luego, la tasa es alrededor del 6% anual. A la apertura se cobra una comisión en Pesos. Como el Aval podría ser ejecutado, la tasa total en caso de un
de otorgamiento del 0,25% con un mínimo de US$ 50,00, gastos de Swift, gastos financiamiento real, es cercano al 6% anual en moneda extranjera.
notariales (de ser el caso) más el impuesto al Crédito (Pagaré Vista) del 0,50% sobre el Generalmente el Pagaré es a Plazo. En ese caso la Tasa Tributaria actual (Agosto
monto financiado. 2008) es del 0,10% mensual o por fracción de mes con tope del 1,20%, que es lo
Al momento del pago al Banco, el importador deberá instruirle si o no se retiene – por máximo anual.
su cuenta – el Impuesto sobre compraventa de divisas. A la gestión de la cobranza se le aplica una Comisión de Cobertura, cercana al 0,20%
con mínimo de US$ 25,00 más gastos operacionales y más el impuesto sustitutivo.
¿Cómo se paga?
En la fecha pactada el importador puede comprar divisas en el Banco, acción conocida ¿Cómo se paga?
como “Cobertura”, para pagar el capital adeudado más los intereses. Eventualmente Al vencimiento del plazo de la letra o de la cuota del Pagaré, el importador procede a
el importador podría pagarle al Banco con divisas adquiridas en el Mercado Informal. cubrir el monto respectivo, pagando los intereses del caso. (contingentes o reales)
PRODUCTOS BANCARIOS SERVICIOS BANCARIOS
Financiamiento de importaciones en cobranza Cobranzas Extranjeras de Importación
¿En qué consisten?
¿En qué consiste? La documentación en Cobranza es enviada al Banco chileno desde el exterior
Los importadores que deban pagarle al proveedor tan pronto reciben los por Bancos o por el propio proveedor o por el embarcador. En ocasiones
documentos o bien que calcen sus operaciones en la misma moneda, pueden ser entregadas – al Banco chileno - por el representante del proveedor
podrán gestionar un financiamiento en moneda extranjera. en Chile. El Banco chileno solo es responsable de administrar la gestión de la
presentación de los documentos (y letra, de ser el caso) y cobro, ya sea a la
Las divisas del préstamo se le envían al proveedor y el importador le paga vista o a plazo.
al banco con el producto de la comercialización de la mercancía importada.
¿Cuánto cuesta?
¿Cuánto cuesta? Se pacta con el banco chileno una comisión de cobranza de alrededor del
La tasa total es cercana al 6% anual, intereses que se pagan al 0,20% del valor de los documentos, con un mínimo de US$ 25,00 más IVA y
más gastos operacionales.
vencimiento del plazo pactado.
Si la operación se paga al proveedor después de producida la internaciòn, se
El Pagaré (vista) está gravado con un 0,50% de ITE. debe agregar al costo el Impuesto Sustitutivo, si es que el importador instruye
al Banco para su retención.
¿Cómo se paga?
En la oportunidad convenida, el importador puede comprar las divisas en el ¿Cómo se paga?
banco para pagar el capital más los intereses ( cobertura) o bien le paga De acuerdo a la condición comercial pactada con el proveedor (vista o plazo),
con disponibilidades propias. las comisiones y gastos se pagan al momento de la cobertura.
SERVICIOS BANCARIOS
NEGOCIOS INTERNACIONALES
DE IMPORTACIÒN
Orden de Pago de Importación Acreditivos emitidos por cuenta y orden de filiales en el
exterior de empresas chilenas.
¿En qué consiste?
Servicio aplicable al Pago al proveedor con Disponibilidades Propias por
concepto de un pago anticipado o cuando el importador procede a pagar una ¿En qué consiste?
Cobranza Directa. El importador, mediante una instrucción escrita y una El Banco chileno recibe una solicitud de apertura desde la Filial en el
declaración jurada simple acompañada con copias de documentos de exterior. La casa matriz chilena avala el pagaré. El Banco emite el acreditivo.
embarque, copia o fotocopia de la Declaración de Ingreso, (de ser el caso) La mercancía llega al país donde está ubicada la filial.
instruye a un banco para que pague a un proveedor en el exterior.
Idealmente se debe señalar el banco del proveedor y su cuenta corriente para
que las divisas lleguen directamente a destino. En caso contrario la Orden de ¿Cuánto cuesta?
Pago empieza a triangular provocando que el proveedor recibe menos divisas Para el Banco, el riesgo es la empresa filial, la cual podría estar al amparo
que las enviadas. de un mejor riesgo país. La tasa de financiación podrá estar en torno al
6% Si se llegase a ejecutar el aval la tasa podría levantarse a un 7%.
¿Cuánto cuesta? El pagaré está exento de ITE.
Se pacta una comisión que bordea un 0,20% del monto, con un mínimo de
US$ 25,00 o más.
¿Cómo se paga?
¿Cómo se paga? La empresa filial transfiere divisas a una cuenta del banco chileno,
Se paga por su equivalente en Pesos, con cargo a la cuenta corriente en usualmente en New York.
Pesos o con cheque.
NEGOCIOS INTERNACIONALES NEGOCIOS INTERNACIONALES
Carta de Crédito Doméstica o Local
Aval del Banco chileno a filiales de empresas chilenas
¿En qué consiste?
en el exterior Sus conceptos, términos y aplicaciones corresponden a la habitual Carta de Crédito
Internacional. En este caso el documento podrá estar emitido en Pesos, UF o en
Moneda Extranjera. El Banco Emisor, actuando por cuenta y orden de un cliente,
¿En qué consiste? llamado Ordenante, se compromete a pagarle, a la vista o a plazo, a otra persona
Una filial de una empresa chilena podría gestionar un financiamiento, de mediano o natural o jurídica, llamada Beneficiario o Proveedor en Chile, hasta un determinado
largo plazo, con la banca internacional. El banco chileno podría dar su Aval a ese monto siempre que ese Beneficiario cumpla con todos los términos y condiciones
préstamo, por lo general, con una “contra garantía” de la casa chilena. Las divisas le estipulados y exigidos por el Ordenante. El financiamiento al Ordenante comienza al
llegan directamente a la filial, en condiciones de precio internacional al contar con un momento en que el Banco Emisor le paga al beneficiario.
riesgo bancario chileno.
¿Cuanto cuesta?
¿Cuánto cuesta?
Para operaciones en Pesos o UF la tasa mensual ronda en torno a UF + 2% En moneda
Existe una comisión flat de alrededor del 0,40%. La tasa por Aval gira en torno al extranjera, la tasa es cercana al 7% anual.
2% anual. Si se ejecuta la contra garantía la tasa es local, es decir, cercana al 5%
anual. Existe un pagaré (vista) de contra garantía gravado con el 1,20% sobre el Además de comisiones y gastos, adicione el Impuesto al Pagaré (vista), tributo del
monto. 0,50%
¿Cómo se paga? ¿Cómo se paga?
El deudor, la filial de la chilena en el exterior, responde directamente al préstamo con El ordenante paga al banco en la fecha pactada con pesos de la cuenta corriente o con
el acreedor internacional. Si el Aval del banco se ejecuta, la casa chilena deberá moneda extranjera comprada en el Mercado Informal.
pagar con disponibilidades propias.
NEGOCIOS DE CAMBIOS NEGOCIOS DE CAMBIOS
INTERNACIONALES INTERNACIONALES
Cartas de Crédito Stand By
Aportes de Capital, Inversiones Cap. XIV y DL. 600.
¿En qué consiste?
¿En qué consiste? Este documento se maneja al amparo del Folleto 500 de la CCI y tiene como propósito
garantizar una obligación de hacer, es decir el beneficiario dispone de una Garantía real
Consiste en la asesoría que entregan los bancos para la correcta que se puede ejecutar (cobrar) sólo en caso de que NO se cumpla alguno de sus
inscripción y registro de estas operaciones en el BCCh, operaciones términos.
generadas desde el exterior cuyas divisas llegan al país a través de las Las CCSB podrán garantizar (entre otros)
cuentas corrientes de los bancos. Al mismo tiempo los bancos pueden * préstamos en pesos o en moneda extranjera.
comprar esas divisas y habilitar un archivo. * líneas de crédito a filiales chilenas en el exterior (líneas rotativas).
* créditos a corto o largo plazo otorgados a filiales chilenas en el exterior
¿Cuánto cuesta? * el cumplimiento de compromisos comerciales.
El servicio se paga por concepto de comisiones, afectas a IVA, precio que
es aproximadamente de 0,20% con un mínimo de US$ 100,00. ¿Cuánto cuesta?
En el caso de las CCSB recibidas podrá existir comisiones de Confirmación y de
negociación. Cuando se trata de la emisión de CCSB dependerá si el ordenante entrega
¿Cómo se paga? Moneda Extranjera para su emisión. Su precio es cercano al 1% flat. Si se hace la
apertura bajo la forma de un Crédito, el precio podría fluctuar entre 6% y 7% anual en
Se paga por su equivalente en Pesos con cargo a la cuenta corriente o con caso de hacerse efectiva.
cheque.
¿Cómo se paga?
Dependiendo de lo acordado, por lo general las comisiones o intereses se pagan al
banco en moneda extranjera.
NEGOCIOS DE CAMBIOS
INTERNACIONALES SERVICIOS CAMBIARIOS
Emisión de Ordenes de Pago (Transferencia de fondos al exterior)
Aval del Banco a Créditos Externos
ingresados vía capítulo XIV del CNCI del BCCh. Recepción, aviso, pago y/o liquidación de Órdenes de Pago
Un banco chileno podrá gestionar la obtención de un préstamo desde otro banco en el Las Órdenes de Pago son instrucciones virtuales de pago a un beneficiario.
exterior. El banco chileno podrá avalar ese financiamiento. Estos prestamos Son autónomas. Se bastan por si solas. El pago no está sujeto al
requieren inscripción en el BCCh. en forma previa al desembolso. Son préstamos de cumplimiento de condiciones. La emisión de una OP. podrá ser realizada por
capital de trabajo de mediano o largo plazo. Se amortiza en cuotas iguales, por lo
general, semestrales. Los intereses aplican sobre el saldo insoluto. distintos conceptos. La persona natural o jurídica ordenante, podrá entregar
la moneda extranjera o bien comprarla de acuerdo a las normas del CNCI
¿Cuánto cuesta? capitulo II del MFP.
La tasa total está en torno al 6% anual. El pagaré (vista) tributa el máximo de 1,20% En el caso de las OP recibidas, las divisas han sido depositadas en la
porque su validez es un año a más. Se debe considerar una comisión flat porcentual o cuenta corriente del banco chileno. El beneficiario podrá pedir que se le
fija. liquiden (cambiar a pesos), pedir la entrega de moneda extranjera o bien
depositarla en una cuenta corriente.
¿Cómo se paga?
El deudor tiene acceso al Mercado Formal, es decir, el banco le puede vender la ¿Cuánto cuesta?
divisas para pagar las cuotas y sus intereses.
Este servicio se basa en comisiones que por lo general son del 0,10% con
un mínimo de US$ 20,00
SERVICIOS CAMBIARIOS SERVICIOS CAMBIARIOS
Arbitraje (swap) y Canje de monedas extranjeras
Cobranza de cheques en monedas extranjeras
¿En que consiste?
* El arbitraje es la conversión de una moneda extranjera de habitual ¿En qué consiste?
circulación a otra moneda extranjera también de uso común, basado en
una paridad que el banco aplica. Este es un servicio que le permite al beneficiario del documento tener la
* El canje es la conversión de un instrumento cambiario a otro instrumento certeza de que su pago no será impugnado en ningún momento, dándole
cambiario. Por ejemplo de billetes a cheque bancario, de billete a una seguridad en la forma y el fondo. En ocasiones los bancos chilenos
orden de pago, de cheque a efectivo, de orden de pago a travelers utilizan, a su vez, los servicios que ofrecen las oficinas de representación
cheques, etc. de bancos extranjeros en Chile, lo que les permite hacerle un seguimiento
al proceso de gestión de cobro. La respuesta es conocida en un plazo de
¿Cuánto cuesta? no más de 10 días hábiles.
Este servicio se basa en comisiones cercanas al 0,10% con un mínimo de
US$ 20,00. ¿Cuánto cuesta?
Por lo general es un precio fijo de alrededor de US$ 25,00
SERVICIOS CAMBIARIOS SERVICIOS ASOCIADOS
A OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR.
Email
• Liquidación por Apertura de Cartas de Crédito.
• Mensaje Swift (texto) correspondiente a la emisión de la Carta de Crédito,
• Cuenta corriente en USDólares y Euros. • Ordenes de Pago emitidas vía Swift
• Aviso de Recepción de documentos con cargo a Cartas de Crédito.
• Depósitos a Plazo en USDòlares y Euros • Aviso por la Recepción de Documentos en Cobranza
• Forwards Moneda Extranjera Pesos • Liquidación correspondiente a Coberturas de Importaciones.
• Aviso de Vencimiento de Cartas de Crédito pendientes de negociación.
• Forwards sobre Tasas de Interés Extranjeras. • Aviso de Vencimiento de Cobranzas
• Swaps (Arbitraje) sobre Tasas de Interés Extranjeras. • Aviso de Vencimiento de Financiamientos en moneda extranjera.
Servicio de Cartolas, con información detallada de todas las operaciones vigentes
correspondientes a Exportaciones, Importaciones, Negocios Internacionales y/o de
Cambios.
Seguros de Transporte. Servicio brindado a través de las filiales que actúan como
Corredoras de Seguros. El mercado ofrece la entrega de un software para la emisión de
certificados de cobertura provisorios y definitivos de comercio exterior
Pago de Derechos Aduaneros, utilizando un Mandato a un Agente de Aduana
registrado con el Banco, efectuar pagos de Derechos de Aduana con cargo a la cuenta
corriente del cliente
SERVICIOS ASOCIADOS
A OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR
Cotización para el transporte de mercaderías.
Algunos Bancos ofrecen cotizar el transporte internacional y las condiciones de carga desde y
hacia los principales puertos de origen y destino. El servicio contempla desde la toma, consolidación
de la carga en contenedores, traslado hasta la nave, embarque y desembarque pudiendo contemplar
el traslado definitivo a las bodegas del comprador. Este servicio se basa en convenios (alianzas)
con compañías marítimas.
Outsourcing.
Servicio que consiste en la externalización de las operaciones de comercio exterior.
En este caso algunos Bancos se encargan desde la cotización hasta contratación de
los servicios asociados, (tales como flete internacional, flete local, como también pólizas de seguro)
y la realización de las tramitaciones pertinentes (desaduanamientos, embarque y despacho de
mercaderías.)
Factoring de Facturas, Letras o Pagarés.
A través de sus Filiales de Factoring, permite a las empresas convertir las ventas a crédito en
ventas
al contado. Esta acción comercial no constituye deuda en el sistema financiero, disminuyendo los plazos
de recuperación de la cobranza de las cuentas por cobrar, disminuye la carga de trabajo administrativo,
mejora los índices financieros de la empresa mediante la venta de cuentas por cobrar y pago de pasivos.
Prof. Hilario Ruz R.

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