Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Conducător științific
Constantin-Marius Apostoaie
Student
Eladii Vladislav
Grupa nr. 3
IAȘI 2019
Cuprins
Capitolul 5 – Concluzii…………………………………………….....18
Bibliografie……………………………………………………………19
Capitolul 1 - Prezentarea generală a întreprinderii pe care se face
studiul
3
1.2 Piața și concurența(principalele produse și servicii oferite,principalii
concurenți regionali,naționali sau internaționali)
4
Capitolul 2 – Structura surselor de finanțare
Datoriile financiare include datoriile care apar în legătură cu procurarea capitalului atras.
Capitalul atras îl constituie mijloacele primite în valută națională și străină primite de către
întreprindere de la persone fizice sau juridice,pe un termen stabilit și pentru o plată stabilită.
Capitalurile proprii este cea mai simplă formă de finanțare dar se diferențiază de la o
societate la alta,la fel și în exemplul dat,Elactroaparataj deține o finanțare cu ajutorul
capitalurilor proprii într-o mare parte.
finanțare
Datorii financiare 2,473,460 15,7 3,345,880 18,65 2,390,467 15,25 3,293,704 21,54
Capitaluri proprii 12,997,433 82,47 14,304,174 79,74 12,993,856 82,91 11,709,245 76,59
Situația financiară 15,759,424 - 17,938,585 - 15,672,854 - 15,288,347 -
Anul 2015
Total datorii și capitaluri proprii
Provizioane și venituri în
Datorii comerciale
10%avans
1%
Capital social
14%
Alte rezerve
55% Prima de capital
10%
Rezerve de reevaluare
10%
6
Anul 2016
Total datorii și capitaluri proprii
Datorii comerciale
10%Provizioane și venituri în avans
1%
Capital social
14%
Alte rezerve
55% Prima de capital
10%
Rezerve de reevaluare
10%
Anul 2017
Total datorii și capitaluri proprii
Datorii comerciale
7% Provizioane și venituri în avans
1%
Capital social
14%
Prima de capital
Alte rezerve 11%
57%
Rezerve de reevaluare
10%
7
Anul 2018
Total datorii și capitaluri proprii
Provizioane și venituri în
Datorii comerciale
avans
1%1% Capital social
15%
Prima de capital
11%
Alte rezerve
61%
Rezerve de reevaluare
11%
Analizând diagramele se observă faptul că anii 2015 și 2016 sunt absolut identici după
procentajul datoriilor și a capitalului propriu,ceea ce ar însemna că nu sau produs schimbări
majore în situația financiară. Anul 2017 este anul în care datoriile comerciale încep
scăderea,ceea ce presupune tendința societății de achitare a acestora.În același moment se
observă o creștere a primei de capital,ceea ce presupune acumularea unui capital păstrat,și se
măresc cu 2 procente alte rezerve,astfel compania se pregătește de situații neprevăzute.Anul
2018 este unul definitiv deoarece în acestan se lichidează marea parte de datorii și se observă
creșterea rezervelor financiare.Minor sunt ridicate rezervele de reevaluare și capitalul
social.După parerea mea,astfel de schimbări se produc datorită intențiilor firmei de a se
dezvolta,acumulând capitaluri proprii și de a lichida datoriile.Toate aceste posibilități sunt oferite
de evoluția tehnologiilor care folosesc materiile produse de societate,astfel se măresc veniturile
și apar noi posibilități.Putem presupune că pentru menținerea pe piață compania este nevoită să
aplice diferite strategii care impun folosirea împrumuturilor,posibil anume așa au aparut
datoriile din anii 2015-2016 care în prezent au fost lichidate.Cu fermitate putem spune că
analizând datele oferite,compania suportă o evoluție financiară dupa anul 2016,și tinde spre spre
un punct maxim.Pentru păstrarea capitalului compania se implică în dezvoltarea resurselor de
rezervă,pe care le consideră importante.
8
Capitolul 3 –Analiza capitalului propriu și a factorilor de influență
9
3.1.2 Tabelul cu modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare
componentă a capitalului propriu
Capital social 0 0 0
Prima de capital 0 0 0
Rezerve de reevaluare 0 0 0
Alte rezerve 0 0 0
10
3.1.3 Grafice pie cu structura capitalurilor proprii exprimată procentual
Prima de capital
12%
Alte rezerve
62% Rezerve de reevaluare
11%
Prima de capital
11%
Rezerve de reevaluare
11%
Alte rezerve
59%
11
Structura capitalurilor proprii pentru anul 2017
Prima de capital
11%
Rezerve de reevaluare
Alte rezerve 11%
59%
Prima de capital
11%
Rezerve de reevaluare
Alte rezerve 11%
60%
12
3.1.4 Interpretarea datelor din tabele și grafice:evidențierea principalelor
componente,cât și a celor mai puțin semnificative,evidențierea dinamicii
Privind tabelul și analizând graficele,se observă o stabilitate în mai multe componente a
capitalurilor proprii,și anume ramân constante:capitalul social,prima de capital,rezervele de
reevaluare și alte rezerve.Unicele componente care se modifică sunt rezultatele exercițiului
financiar curent și pierderea reportată.Deși pierderea reportată nu se modifică
semnificativ,aceasta influențează oricum capitalul propriu datorită fundalului stabil alcătuit din
celelalte componente.Datorită acestor modificări se schimbă și capitalul propriu în sens pozitiv
sau negativ.În anul 2015 capitalul propriu alcătuia 12,997,433 roni iar în anul 2016 14,304,174
roni,astfel se observă o creștere vizibilă a capitalului. După cum am menționat anterior, anul
2016 este unul favorabil pentru compania Electroaparataj,deoarece este anul în care capitalul
propriu este distins de punctul maxim,iar în anii următori scade.La fel în anul 2016 punctul
maxim îl atinge rezultatul exercițiului financiar curent cu cifra de 1,421,126 roni.Această cifră
presupune cifra acumulată pe parcursul activității economice a companiei și permite planificarea
și implimentarea noilor planuri de dezvoltare.În anul 2016 se observă o creștere a capitalului,iar
apoi în anii 2017-2018 dinamica se modifică în sensul invers și capitalul propriu se micșorează.
13
Capitolul 4 – Analiza resurselor împrumutate
14
4.1.3 Grafice tip pie cu structura resurselor împrumutate exprimată procentual
Structura resurselor împrumutate
Anul 2015
Sume necesare
achitate în perioada
mai mare de un an
19%
Sume necesare
achitate în perioada
până la un an
81%
Sume necesare
achitate în perioada
mai mare de un an
14%
Sume necesare
achitate în perioada
până la un an
86%
15
Structura resurselor împrumutate
Anul 2017
Sume necesare
achitate în perioada
mai mare de un an
24%
Sume necesare
achitate în perioada
până la un an
76%
16
4.1.4 Interpretarea datelor din tabele și grafice: evidențierea principalelor
componente, cât și a celor mai puțin semnificative, evidențierea dinamicii.
În informația prezentată,putem găsi resursele împrumutate a companiei
Electroaparataj.Pe parcursul anilor 2015-2018 se observă menținerea surselor de
împrumut.Putem observa atât datorii pe termen scurt cât și pe termen lung.Ca și oricare altă
compoanie, Electroaparataj a fost nevoită să acumuleze datorii pentru anumite servicii,spre
exemplu datoriile fiscale și datoriile privind asigurările sociale,datoriile furnizorilor, ș.a.Aceste
datorii apar datorită tendinței companiei de a cheltui resursele financiare pentru alte nevoi,spre
exemplu îmbunătățirea utilajului tehnic,resursele saraliale,ș.a.Putem afirma că pe timp ce trecea,
societatea încerca achitarea acestor datorii,acest fapt este demonstrat de scăderea sumelor ce
trebuie achitate pe diferite termene,însă din cauza anumitor obstacole era nevoie iar și iar de
acumularea datoriilor.În anul 2016 societatea mărește datoriile cu 908,420 roni.Posibil anume
acestor datorii compania primește posibilitatea de evoluție și apoi,în anul 2017 achită 955,412
roni în fondul datoriilor.Anul 2018 iarăși este semnificat de o creștere a datoriilor cu 903,236
roni. Putem presupune,analizând dinamica acestor ani,că în viitor, compania Electroaparataj,la
fel v-a acumula datorii și le v-a achita.Dinamica schimbării resurselor împrumutate este una
activă,se observă atât creștere cât și scăderi,astfel se înțelege faptul că societatea este în continuă
dezvoltare și întâlnește mereu obstacole.După parerea mea,cel mai semnificativ factor este
împrumutul pe termen scurt,care este prezent în fiecare an și nu își scimbă cifra
semnificativ.Aceste datodii apar în urma unor procurări de la furnizori a materiei
prime,aparatajului,asigurărilor.Aceste datorii nu sunt critice și compania nu este interesată în
achitarea rapidă a acestora.
Rapoarte
-Electroaparataj S.A., Raport anual 2015, Targoviste,
DAMBOVITA, România,2015
-Electroaparataj S.A., Raport anual 2016, Targoviste,
DAMBOVITA, România,2016
-Electroaparataj S.A., Raport anual 2017, Targoviste,
DAMBOVITA, România,2017
-Electroaparataj S.A., Raport anual 2018, Targoviste,
DAMBOVITA, România,2018
Pagini WEB
-www.bvb.ro
-www.conspecte.com
-www.dcfta.md
-www.electroaparataj.ro
-www.plandeafacere.ro
-www.tradeville.eu
19