EVIDENCIA 2: EJERCICIO PRACTICO “ANALISIS A LAS PROBLEMATICAS FINANCIERAS”

PRESENTADO POR:
MARIA EMILCEN SANCHEZ URIBE
EISON DEIMER GIL MANYOMA
VIVIANA MARTINA ALFONSO
AMINE DAVIS SMITH

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE - SENA

NEGOCIACIÓN INTERNACIONAL
BOGOTA
NOVIEMBRE 2020
 EVIDENCIA 2: EJERCICIO PRACTICO “ANALISIS A LAS PROBLEMATICAS FINANCIERAS”

Cuando los empresarios se enfrentan a diversas dificultades en las finanzas de sus

organizaciones, deben tomar decisiones sobre su forma de enfrentar las problemáticas, con el
objetivo de poder continuar con la operación del negocio; la manera en que se determinan las
acciones a seguir para solucionar los obstáculos que se les presentan, depende de la
mentalidad del empresario, así como de las herramientas que están a su alcance.

Esta evidencia le permitirá hallar alternativas de solución, correcciones financieras y

económicas a partir del diagnóstico de diferentes problemáticas empresariales, por medio del
desarrollo de algunos ejercicios prácticos que consisten en once (11) situaciones que se
presentan a nivel empresarial y que usted como futuro tecnólogo en negociación internacional
debe desarrollar con los conocimientos que ha adquirido en esta actividad de aprendizaje.

Para desarrollarla, lea la información contenida en las situaciones planteadas a continuación y

para cada una de estas realice lo siguiente:

1. Un diagnóstico donde se identifique:

 Problemática a tratar.
 Tipo de problemática a la que pertenece.

2. Una solución a la dificultad encontrada.

3. Compleméntela con ejemplos de empresas reales.

Situaciones:

1. Una de las principales características de las pequeñas empresas es que no se genera

información para tomar decisiones financieras, la información que se genera es
contable con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que implica de manera
indirecta que los datos contables no reflejan la situación real de la organización. En este
sentido, el directivo no tiene la información mínima necesaria para tomar decisiones, no
solo porque los datos contables no reflejan la realidad sino porque el enfoque
meramente contable de la información no permite conocer completamente la situación
 económica de la empresa, para ello es necesario que se genere información pertinente
para la toma de decisiones financieras.

Problema a tratar: al no evidenciar una correcta información económica de la empresa, no se

puede saber si lo que se genera es pérdida o ganancia, no hay un adecuado control en el
dinero que entra y sale.
Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.
Solución: Capacitar el personal encargado de las finanzas antes de poner en marcha una
empresa para así tener control del efectivo y un orden en la documentación pertinente a la
empresa y en las ganancias o pérdidas. Contar con un contador o un auxiliar contable.
Ejemplo: Caso de la empresa Valores MB donde el socio inversionista desestimulado por el
margen operativo bajo empezó a exigir a la empresa el pago de todos sus gastos personales,
que mensualmente ascendían a cinco millones de pesos y para 2010 exigió la devolución del
dinero invertido generando el embargo de los recursos bancarios, y dificulta para el manejo
de flujo de dinero.

2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función financiera

que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en problemas que
pueden llegar a representar el fracaso de una empresa. Debido a que los empresarios
están concentrados principalmente en obtener recursos mediatos para poder realizar
gastos operativos, es difícil que tenga la intencionalidad de desarrollar planes
financieros cuando no se tiene conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando los
problemas cotidianos abruman la capacidad de decisión de los empresarios y cuando se
tienen problemas básicos para generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que
no se deban tomar decisiones financieras en el corto plazo basándose en la planeación
financiera como una herramienta útil.

Problema a tratar: No hay recursos suficientes para hacer frente a las posibles
eventualidades, además no sé le da un adecuado manejo a los pocos recursos que existen, no
hay un orden de prioridades.
Tipo de problemática: Recursos financieros limitados.
Solución: Planificar de una manera adecuada y constante el manejo de los recursos,
identificar las obligaciones e inversiones más urgentes, hacer una plan detallando de gastos
e ingresos para tener claridad en el efectivo y movimiento financiero.
Ejemplo: Merktela S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la ciudad de
Bogota, Durante casi tres años sufrió de estancamiento comercial, cero crecimiento. Las
ventas no se efectuaban debido, en parte, a que varias pequeñas y medianas empresas, sus
habituales clientes, comenzaron a importar la mercancía directamente de Panamá, lo cual
alimentaba la guerra de precios entre las compañías comercializadoras y afectaba
ostensiblemente el margen de rentabilidad de la empresa. El mercado estaba saturado por el
mismo tipo de producto y sus estándares de calidad empezaban a disminuir. Ante esta
situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era importar desde otros países
diferentes de Panamá; sin embargo ello significaría que Merktela S.A. tuviese que
incrementar considerablemente su inversión en capital de trabajo, pues tendría que pagar de
contado a sus nuevos proveedores internacionales. Pero, por ser una pequeña empresa,
tenía muy limitadas sus posibilidades de obtención de créditos en el sector bancario. Pues al
vender poco e incrementar sus gastos operacionales sus estados financieros se ven
afectados y poco viables para los bancos
3. La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son actividades que se
llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de la empresa y de las
oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza la composición y el tipo de
activos que tiene la empresa, no se establece la combinación ideal de financiamiento a
corto y largo plazo y no se analizan las opciones de financiamiento disponibles, sus
costos y sus implicaciones a largo plazo. Esta situación representa un gran limitante
para la pequeña empresa encontrándose en una posición vulnerable donde las
decisiones no se toman de manera analítica sino circunstancial.

Problema a tratar: Hay ausencia de capital lo que deja en riesgo la empresa en caso de existir
algún daño en las maquinarias o en la infraestructura, no hay solvencia económica para
cubrir un gasto extra.
Tipo de problemática: falta de capital para invertir.
Solución: al no tener un capital suficiente, no hay dinero destinado a imprevistos lo que hace
muy difícil que la empresa se sostenga, una solución puede ser buscar una opción de crédito
en la que haya una facilidad de pago y que tenga el menor interés posible.
Ejemplo: La firma Sacyr, multinacional española experta en concesiones, se trata de una
empresa que en el pasado enfrentó una batalla legal con el Estado colombiano por la
construcción de la troncal del Magdalena Medio, hoy Ruta del Sol, y fue obligada a pagar 77
millones de dólares al Invías por incumplimiento en las obras. Ahora se trata del primer lío de
las 4G. La firma se ganó en 2015 el proyecto de rehabilitar, mejorar y operar el corredor 5,
entre Puerta de Hierro-Palmar de Varela-Carreto-Cruz del Viso. Sacyr hizo la mejor oferta por
los 196 kilómetros de la obra entre Sucre, Bolívar y Atlántico. Cuando se inició la pre
construcción, la compañía española alegó que necesitaba más dinero pues encontró 30
kilómetros de terrenos de arcilla expansiva que hacían inviable construir por el precio
acordado. Requiere además adición de presupuesto lo que lo deja en desventaja pues sino
tiene un capital para invertir y menos para solventan imprevistos.
 4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años, mientras que
el 25% sobrevive en este período pero con una probabilidad de desarrollo muy baja.
Aunque la problemática de la Pyme no se centra únicamente en la restricción de
financiamiento, sí representa un problema central que afecta sus decisiones,
oportunidades y por ende, su desarrollo.

Problema a tratar: sostener la empresa y crecer.

Tipo de problemática: dificultades para adquirir préstamos
Solución: buscar opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar un buen manejo a
los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la empresa crezca, buscar opciones
para ahorrar y capitalizarse y no depender de créditos de las diferentes entidades financieras,
buscar reinventarse y generar más ingresos.
Ejemplo: El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno representaban
muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que fue necesario resolver era
obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se necesitaban cerca de 8 millones de
dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen visitó al Gerente del Banco Ganadero quien en
forma desconfiada y categórica le cerró sus puertas diciéndole: Usted es un loco; voy a avisar
a su familia que no sólo no tienen el respaldo del banco sino que los estoy reclasificando
como clientes de alto riesgo. No cuente con un sobregiro mío, ni con un préstamo más si se
mete en ese proyecto”. Esta respuesta del gerente sorprendió a Ballen, pues siempre había
mantenido un excelente récord crediticio y un buen manejo de sus cuentas bancarias. (p.8)
Otro intento fallido por conseguir apoyo con el sector financiero fue con el Banco Cafetero
cuyos funcionarios no estuvieron de acuerdo en respaldar la solicitud debido a las
dificultades financieras que venían teniendo otros proyectos. “La falta de banca de inversión
y de riesgo en Colombia y en Latinoamérica en general es uno de los principales obstáculos
para la creación de empresa”, afirma Ballen (2009). Finalmente el apoyo financiero se obtuvo
gracias a los contactos políticos y la coyuntura social del momento que requería de nuevas
inversiones en la zona cafetera.

5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades financieras. El

bajo nivel de ventas representa la principal problemática que tienen las empresas,
seguida por la falta de recursos financieros y el incremento en costo de la materia
prima. Un 25% de las empresas no presenta ningún tipo de obstáculo en las finanzas
empresariales, implicando una situación financiera adecuada. Así mismo, alrededor del
9% de las organizaciones desconocen cuáles son sus principales problemáticas,
 principalmente porque no manejan las finanzas de la empresa y las dificultades no son
tan evidentes.

Problema a tratar: desconocimiento de las problemáticas de la empresa, no hay correcto

manejo de los recursos, no sé manejar las finanzas. Bajo nivel de ventas
Tipo de problemática: falta de personal especializado en ventas, costos tos altos y poco
dinero para financiar
Solución: tener en cuenta que para el adecuado funcionamiento de una empresa es
necesario estar al día en documentación y pagos, conocer los factores de riesgo, dar un buen
manejo al capital y conocer a fondo a cuánto equivalen gastos e ingresos, se debe tener
conocimiento en administración de empresas y si es el caso buscar ayuda de un contador
para que todo esté en regla. E indispensable mente solucionar el tema de marketing y ventas
pues sin ventas no hay capital para reinvertir
Ejemplo: COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que no tenía
la estructura en la parte administrativa y de ventas para soportar ese crecimiento de la
producción de fruta. Esta necesidad derivó en la implementación de un plan de
direccionamiento estratégico para logar la reestructuración administrativa; con el fin de
contar con procesos más modernos y ágiles, con mejores ventas y, sobre todo, con una
mayor cualificación del personal y de las responsabilidades y acciones en todos los cargos
administrativos y operativos de la empresa.
6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad
empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy común mezclar las
finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto implica que los empresarios
tienden a limitar el crecimiento e inversión del negocio debido a una descapitalización
generada por el retiro de utilidades de manera periódica equivalente a las necesidades
de la familia del empresario.

Problema a tratar: No se tiene un manejo adecuado de ingresos y egresos, no se separa los

gastos el dinero del hogar del capital de la empresa, su busca más un sustento que una
inversión y un crecimiento económico futuro.
Tipo de problemática: falta de capital de trabajo.
Solución: primero que todo separar el capital de la empresa, hacer un detallado esquema de
ingresos y egresos, fijarse un sueldo y no mezclar gastos del hogar con el dinero de la
empresa.
Ejemplo: WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir dentro de los
gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado anticipar utilidades del
periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la rentabilidad de la empresa
 7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de
endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer frente a sus
necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta un problema de
endeudamiento como consecuencia de la generación de recursos insuficientes para
responder a sus obligaciones financieras de corto plazo, haciendo referencia
principalmente a capital de trabajo. Esto implica que las empresas rara vez adquieren
deudas o financiamiento con el objetivo de desarrollar nuevos proyectos que
representen un crecimiento para la organización, lo cual refiere a la situación de
sobrevivencia en que estas se desenvuelven.

Problema a tratar: capacidad de endeudamiento e insuficientes recursos

Tipo de problemática: bajo nivel de ventas
Solución: la falta a de ventas es un grave problema en una empresa puesto que de éstas
depende el sustento, tener una estrategia de ventas es muy importante al igual que tener un
claro conocimiento de los productos más vendidos y de mayor comercio, se debe buscar
varios medios de distribución y una excelente publicidad, para así evitar los créditos, las
deudas a largo plazo que generan tanto interés.
Ejemplo: En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos de los 50
nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y tradicionales de Colombia.
Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en compañía de su esposa la señora Ana Lucía
Camacho Gómez.En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del
grupo Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de negociación con sus
proveedores; las reglas de juego ya no eran las mismas de antes. Después de evaluar la
situación, la Presidencia de la compañía, en cabeza de Don Rafael Molano, tomó la difícil
determinación de no venderle más al Éxito. En ese momento implicó una disminución
significativa en las ventas porque este comprador representa más o menos un 8% de las
ventas nacionales y un 15% de las ventas de Antioquia

8. De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se enfrentan las

empresas con cartera vencida es la falta de liquidez, entendida como la incapacidad de
cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que se vencen. La relación entre
cartera vencida y falta de liquidez se hace evidente cuando el ciclo de operación de la
empresa no se lleva a cabo en los términos calculados o esperados debido a la falta de
entrada de efectivo por concepto de cobranza de cuentas pendientes. En este sentido, la
situación financiera de corto plazo se ve afectada debido a la falta de liquidez y a la
premura de adquirir préstamos de corto plazo que le permitan mantenerse en
operación. Evidentemente las empresas más pequeñas deben enfrentar el problema de
 liquidez de otras formas distintas a la adquisición de préstamos, dada su incapacidad de
obtener financiamiento por parte de las instituciones financieras.

Problema a tratar: deudas, liquidez

Tipo de problemática: Alto nivel de endeudamiento
Solución: cuando una empresa no tiene recursos necesarios para suplir las obligaciones o
gastos inmediatos, se ve obligada a recurrir a préstamos bancarios o en el peor de los casos a
personas al margen de la ley, generando así una gran cantidad de interés, se debe revisar
entonces diferentes estrategias para aprender a manejar los recursos y generar más
ganancias, más ventas para tener mayor fluidez económica, reducir costos en la producción
cuidando que la calidad sea la misma.
Ejemplo: una empresa floricultora solicita financiamiento. El sistema financiero nacional ha
considerado al sector floricultor como de alto riesgo. Esta consideración se ha tomado
cuando las condiciones macroeconómicas del país indican periodos extensos de revaluación
del peso (L. Arias, comunicación personal, 24 de agosto, 2011). Estos señalamientos
originaron dificultades de financiación, y en aquellos casos que se consiguieron préstamos, el
sobrecosto de la tasa de interés fue alto.
9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los primeros años del
negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en la sobrevivencia de
la organización, sin embargo, sostienen que con el paso del tiempo los negocios pueden
soportar mejor las bajas ventas. En este sentido, el análisis del ciclo de vida de los
negocios sustenta la afirmación de los empresarios, ya que conforme la empresa pasa
de la etapa de formación a la de crecimiento y posteriormente a la etapa de madurez,
las ventas experimentan un crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace
que conforme las empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o madurez están
en mejores condiciones de enfrentar la problemática financiera que genera el bajo nivel
de ventas.

Problema a tratar: La capacidad económica para mantener la empresa con un nivel bajo de
ventas debido al proceso de maduración en el mercado
Tipo de problemática: Bajo nivel de ventas.
Solución: Tener un equilibrio financiero que permita mantener la empresa mientras toma
fuerza en el mercado
Ejemplo: Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de mercado, la
cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los Alpes, cuya participación
representa el 33%.El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy
preocupado por la situación de las ventas y la participación de mercado que tiene la
compañía actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales competidores están
ganando cada día más participación en este canal, aprovechando nuestra lentitud en el
desarrollo de estrategias dirigidas al mismo".El Gerente Nacional de Ventas, Darío Espinosa,
afirma que con la estructura actual es muy difícil mejorar la participación interna de ventas
del 20% en el canal tradicional, al igual que incrementar la distribución numérica del 22% y
distribución ponderada del 31%, en el mismo canal. Actualmente, el líder de la categoría
tiene una distribución numérica del 31% y una distribución ponderada del 59% en el canal
tradicional

10. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad constante que
requiere de una administración efectiva, no sólo porque es importante mantener los
niveles de efectivo necesarios, sino porque es necesario controlar e identificar los flujos
de efectivo que se generan en la organización. Sin embargo, a pesar de la importancia
que tiene la administración de los flujos de efectivo, alrededor del 16% de las empresas
tienen dificultades para controlar las entradas y salidas de efectivo.

Problema a tratar: Control en la cantidad de dinero necesario para el libre desarrollo de la

economía del negocio.
Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.
Solución: en caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto manejo de la
relación ingreso/egreso es adquirir conocimiento para identificar cuánto dinero es el
necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son de pago inmediato y cuáles pueden
esperar; y si se cuenta con recursos lo más recomendable es tener una persona experta en
administración y finanzas para enrutar la empresa al éxito.
Ejemplo: la empresa Creart recibe el 50% de sus ventas en efectivo el 30% a 1mes y el 20%
a 60 días pero las compras las hace de contado el ingreso es poco y cada mes se queda corto
para pagar su materia prima o adquirir equipos nuevos.

11. Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la organización,

comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no tiene los conocimientos
necesarios para tomar las decisiones más adecuadas. Aunque la complejidad de la
toma de decisiones financieras está relacionada con el tamaño de la organización, las
pequeñas empresas se enfrentan a una gran diversidad de problemáticas referentes a
la administración de los recursos financieros, siendo evidente la necesidad de
especialización en el campo de las finanzas.
Problema a tratar: desconocimiento al momento de tomar decisiones financieras buenas o
malas para la empresa.
Tipo de problemática: ausencia de control financiero
Solución: para tener un adecuado manejo de una empresa se debe conocer las necesidades
reales de ésta, no todo es lo que parece y no se puede actualizar por mero instinto, muchas
veces por tomar decisiones apresuradas se termina perdiendo gran cantidad de dinero, no
hay que invertir a la loca, se debe poner cuidado y estudiar cada propuesta para llegar a una
conclusión si eso que se quiere o que se nos ofrece es realmente necesario. Y por supuesto
un adecuado manejo del dinero es indispensable.
Ejemplo: En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña Cervecería Ancla
S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla Premium” y “Ancla Roja”
dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitivo. La meta era elevar la producción mensual
de 2 millones a 15 millones de botellas. Las inversiones demandadas se acercaron a los
$12.000 millones de pesos, de los cuales la familia asumió el 70% mientras que el otro 30%,
se obtuvo de préstamos con entidades financieras. Detrás de esas razones se detectaron
fallas en las proyecciones financieras y en el manejo administrativo de la compañía, factores
que incidieron aun más su crisis y que no se pudieron justificar. Esta situación, unida a las
denuncias sobre malos manejos administrativos de la firma, hizo que la junta de acreedores
pidiera 63 a la Supersociedades la cancelación en concordato. La cervecería Ancla fue
declarada el 25 de noviembre en liquidación obligatoria por la Superintendencia de
Sociedades