FORMATO PARA PRESENTACIÓN DE PROYECTOS DE INVESTIGACIÓN

Estudiante: NATY ALEJANDRA CUERVO CASILIMAS

IMPLEMENTACIÓN DEL SAGRLAFT COMO BUENA PRÁCTICA

EMPRESARIAL

1. RESUMEN

Las actividades derivadas del lavado de activos y la financiación del

terrorismo (LAFT) han sido desde hace varios años una de las
preocupaciones que se presentan en el ejercicio del derecho de empresa,
pues las diferentes sociedades no quieren que las relacionen con los delitos
derivados de dichas actividades por las consecuencias que esto conlleva,
las cuales se contraponen a su finalidad de libre competencia, productividad
y posicionamiento en el mercado.

Con el ánimo de gestionar un control a las sociedades vigiladas y prevenir

los riesgos derivados del LAFT, la Superintendencia de Sociedades
estableció unos parámetros con base en lineamientos internacionales para
que cada empresa adoptara su propio modelo de control, estando obligadas
aquellas que hubiesen obtenido ingresos brutos iguales o superiores a
160.000 salarios mínimos legales mensuales vigentes (SMLMV). Para el
sector de la construcción de edificios, el cual será objeto de estudio, se
limitó el monto de ingresos a los 100.000 SMLMV.

No obstante lo anterior, y atendiendo la limitación establecida por la

Superintendencia, surge la inquietud sobre los beneficios o ventajas que
 pueden obtener las sociedades del sector de la construcción de edificios
que no está obligadas a la implementación del sistema en el momento de
adoptarlo como una buena práctica empresarial.

2. PALABRAS CLAVE
Buena práctica
Sociedades obligadas
Sociedades no obligadas
Ventajas competitivas

3. PREGUNTA DE INVESTIGACIÓN

¿Puede la implementación del SAGRLAFT, como buena práctica

empresarial para las sociedades no obligadas del sector de la construcción,
generar una ventaja competitiva contractual?

4. HIPÓTESIS

Adoptar e implementar el Sistema de Autocontrol y Gestión del Lavado de

Activos y la Financiación del Terrorismo es una buena práctica para las
empresas no obligadas del sector de la construcción de la cuál pueden
derivar ventajas competitivas puesto que permite garantizar la
transparencia y verificación de sus contrapartes otorgando un valor
agregado en la contratación.

5. JUSTIFICACIÓN
Colombia es un país que se ha visto afectado a lo largo de los años por las
actividades relacionadas con el Lavado de Activos y la Financiación del
Terrorismo, las cuales han tenido un gran impacto no solo en el sector
público sino también en el sector privado. En búsqueda de una estrategia
para evitar que dichas actividades permearan la legalidad en el desarrollo
empresarial, la Superintendencia de Sociedades, adoptando lo dispuesto
inicialmente por la Superintendencia Financiera, por Naciones Unidas y
otros organismos internacionales, compiló en el capítulo X de la Circular
Única el Sistema de Autocontrol y Gestión del Riesgo para el Sector Real
(SAGRLAFT) señalando los parámetros de implementación y regulando las
entidades obligadas a dar cumplimiento a los mismos.

No obstante la regulación adelantada, los obligados a cumplir con la

implementación del sistema de Autocontrol y Gestión del Riesgo son tan
solo algunas empresas del sector real que se consideran mucho más
expuestas en razón a su naturaleza y a las actividades que desarrollan a
ser contagiadas por el LAFT.

La Superintendencia de Sociedades como organismo dispuesto para la

fiscalización gubernamental sobre las sociedades comerciales, en
cumplimiento de las directrices tendientes a prevenir las consecuencias
derivadas del lavado de activo y la financiación del terrorismo, ha
propendido por implementar mecanismos mediante los cuales busca
fortalecer los controles de las empresas evitando la propagación de los
riesgos derivados de dichas actividades, en el entendido que “el lavado de
activos y el financiamiento del terrorismo son fenómenos delictivos que
generan consecuencias negativas para la economía del país y para las
empresas del sector real, que se pueden traducir en el acaecimiento de
riesgos operacionales, legales, reputacionales, de contagio y de mercado,
entre otros, lo que puede afectar su buen nombre, su competitividad, su
productividad y su perdurabilidad”[ CITATION Sup15 \l 3082 ]
 Conforme a lo anterior, se indicó que las obligadas a implementar el
sistema de autocontrol y gestión eran las sociedades comerciales que
estuvieran vigiladas por la Superintendencia y que registraran ingresos
brutos iguales o superiores a 160.000 salarios mínimos legales mensuales
vigentes (SMLMV) en el año inmediatamente anterior. Sin embargo,
manifestó la entidad que aquellas sociedades no obligadas a la
implementación podían adoptar el sistema como protección de posibles
riesgos reputacionales.

Los riesgos de que trata la Circular obedecen a aquellas situaciones que

pueden generar la pérdida o daño a una empresa que sea usada para
cometer los delitos de lavado de activos y financiación al terrorismo y las
que de ellos se deriven, es decir, las acciones que buscan darle apariencia
de legalidad a los recursos generados de actividades ilícitas. “En términos
prácticos, es el proceso de hacer que dinero sucio parezca limpio, haciendo
que las organizaciones criminales o delincuentes puedan hacer uso de
dichos recursos y en algunos casos obtener ganancias sobre los
mismos.”[ CITATION UIA18 \l 3082 ]

Y ¿qué ganan las compañías no obligadas al implementar el sistema? Las

actividades mencionadas anteriormente buscan aumentar el valor mismo de
la compañía, dar un parte de tranquilidad a los clientes, garantizar que las
transacciones sean transparentes, que exista una confianza entre los
trabajadores, los empleadores y el cliente final, dar valor agregado frente a
la competencia y por ende una ventaja competitiva en el mercado. “Hacia el
futuro, todo este marco regulatorio y de impacto al empresariado deberá
fortalecerse y enaltecer la industria colombiana”[ CITATION Sar17 \l 3082 ]

6. REVISIÓN DE FUENTES PRELIMINAR

Para lograr entender por qué se habla de sagrlaft y por qué tiene influencia
en el desarrollo del giro ordinario de los negocios de las sociedades de
sector real, se debe hacer un análisis puntual de los actores intervinientes y
los temas relevantes propios de la implementación.

El lavado de activos y la financiación del terrorismo son actividades que han

permeado el desarrollo empresarial, a tal punto que los gobiernos de
distintos países han adelantado reglamentaciones que busquen blindar el
avance empresarial.

La escogencia del sector de la construcción de edificio surge en virtud a

que “es muy sensible al lavado de activos y la financiación del terrorismo,
por los grandes volúmenes de dinero que maneja y, además, porque es un
sector líder en el crecimiento de la economía no solo en Colombia sino en
todos los países de Latinoamérica y, además, porque uno de los principales
componentes del costo, la mano de obra, casi siempre se paga en efectivo,
generando un riesgo aun mayor para el lavado de activos y la financiación
del terrorismo[CITATION LAS16 \l 3082 ].

Dicha información también encuentra sustento en los informes de la UIAF

donde se ve que “La actividad que se percibe con mayor vulnerabilidad al
lavado de activos y la financiación del terrorismo es la del sector de
inmobiliarias y edificaciones (43 por ciento), según los resultados de la II
Evaluación Regional de Riesgo (ERR 2018), elaborado por la Unidad de
Información y Análisis Financiero (UIAF)”.[CITATION Sec18 \l 3082 ]

La determinación de la obligatoriedad en el sector real, más

específicamente el sector de la construcción, de implementar el SAGRLAFT
está contenida en el título X de la Circula Básica Jurídica de la
Superintendencia de Sociedades, que en el literal N del numeral 5. Ámbito
de aplicación, señala que: “N. Sector de construcción de edificios:
a) Que estén sujetas a la vigilancia permanente o al control que ejerce la
Superintendencia de Sociedades conforme lo previsto en los artículos 84 y
85 de la Ley 222 de 1995.
b) Que su actividad económica inscrita en el registro mercantil o la actividad
económica que genera para la empresa el mayor ingreso operacional o el
mayor ingreso de actividades ordinarias según las normas aplicables, sea la
identificada con el código F4111 y/o F4112 del CIIU Rev. 4 A.C y
c) Que a 31 de diciembre del año inmediatamente anterior, hubieren
obtenido ingresos totales iguales o superiores a 100.000 salarios mínimos
mensuales legales vigentes (smmlv)” (Superintendencia de Sociedades
2015).

Además de la obligación que se impone a ciertas empresas del sector, la

Superintendencia también señaló que las demás inspeccionadas, vigiladas
o controladas por dicha entidad, tenían la facultad de adoptar como
reocmendación dichas políticas, con el fin de “prevenir y combatir
adecuadamente los Riesgos de LA/FT, en beneficio de los inversionistas,
administradores y de más empleados de la Empresa. Así mismo, la
implementación del Sistema tendrá utilidad significativa para la protección
frente a los riesgos operacionales, legales, de mercado o aquellos que
atenten contra la reputación de la Empresa, entre otros” (Superintendencia
de Sociedades 2015).

Considerando que la implementación del sistema para los no obligados

puede implicar la inversión en recursos económicos, tecnológicos,
administrativos y humanos, es por lo que debe existir una motivación para
hacerlo, lo que para objeto del presente proyecto puede constituirse en una
ventaja competitiva contractual.
Siedel explica en su artículo Aplicación del derecho proactivo como una
ventaja competitiva que “La ventaja competitiva surge cuando las empresas
empiezan a ofrecer a sus clientes un valor agregado que excede el valor
ofrecido por sus competidores y funcionan de forma rentable, cargando o
trasladando a los clientes un costo mayor que el del valor
agregado.”[ CITATION Haa16 \l 3082 ]

En el mismo artículo, el autor establece cuáles podrían ser las carcerísticas

de una verdadera ventaja competitiva en diversos aspectos. Por ejemplo
indica que para ser ventaja no puede ser imitable o accequible tan
fácilmente por sus competidores.

Así mismo se puede indicar que “Nowadays, competitive advantage is vital

for development and survival of a business in the market (Awuah &
Gebrekidan 2008). For most organizations, the Holy Grail is the successful
attainment and retention of inimitable competitive advantage (Wright, 2013).
Competitive advantage constitutes a key concept in strategy field discussed
by Michael Porter. As early as 1980, it was referred to as “competitive
strategy”, but later it was replaced by “competitive advantage”. Thus,
identification of resources reflects a key issue in strategic management of
companies (Barney, 1991). The resource-oriented model of Hill & Jones
(2009) discusses four factors that help development and maintenance of
competitive advantage. Each of these factors are derived from distinctive
qualifications of the company”.[ CITATION SEY17 \l 3082 ]

Uno de los mecanismos más apropiado para vislumbrar la utilidad de la

implementación del sistema es la encuesta, ya que a través de ella se
puede lograr obtener una percepción de los entrevistados sobre un punto
específico. Tal fue el caso de la encuesta aplicada por Baker Tilly Colombia
en 2014 cuyos resultados fueron expuestos brevemente en El Espectador,
encontrando que: “6 de cada 10 empresas del sector real de la economía
 consideran el riesgo de lavado de activos como una verdadera amenaza y
que podría afectar su permanencia en el mercado, lectura que se relaciona
directamente con que 6 de 10 empresas cuenta en la actualidad con un
sistema de prevención de riesgos de estos delitos, y 8 de cada 10
consideran que un sistema de prevención seria de utilidad para su
empresa.”[ CITATION Red14 \l 3082 ]

7. OBJETIVOS
7.1. OBJETIVO GENERAL.
7.1.1. Identificar las empresas no obligadas del sector de la
construcción que hayan implementado el SAGRLAFT como
buena práctica empresarial y determinar si el mismo.

7.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

7.2.1. Medir el incremento de la contratación a partir de la
implementación del sistema.
7.2.2. Analizar si la implementación del sistema les ha otorgado
ventajas competitivas contractuales.
7.2.3. Proponer el reconocimiento de un incentivo en atención a la
implementación del sistema como buena práctica empresarial.

8. ÍNDICE TENTATIVO
1. INTRODUCCIÓN
2. ¿QUÉ ES EL SAGRLAFT?
3. MARCO NORMATIVO
4. SOCIEDADES OBLIGADAS Y NO OBLIGADAS
a. Sector de la Construcción
5. IDENTIFICACIÓN DE VENTAJAS DERIVADAS DE LA
IMPLEMENTACIÓN DEL SAGRLAFT
 9. REFERENCIAS BIBLIOGRAFÍCAS Y FUENTES.

 Superintendencia de Sociedades. 2015. «Circular Básica Jurídica.» 22 de Julio.

 UIAF. 2018. www.uiaf.gov.co. 26 de Noviembre. Último acceso: 3 de Noviembre de
2018.
https://www.uiaf.gov.co/sistema_nacional_ala_cft/lavado_activos_financiacion_292
71/lavado_activos.
 Sarlaft, ¿de dónde venimos y para dónde vamos? 2017. «www.ambitojuridico.com.»
5 de Julio. Último acceso: 5 de Noviembre de 2018.
https://www.ambitojuridico.com/noticias/financiero-cambiario-y-seguros/sarlaft-
de-donde-venimos-y-para-donde-vamos#fb-root.
 Haapio, Helena, George Siedel, y Mariana Bernal Fandiño. 2016. «Aplicación Del
Derecho Proactivo Como Una Ventaja Competitiva.» Revista De Derecho Privado
(Universidad Externado de Colombia) (31): 265-317.
 NUEVOS SECTORES ECONÓMICOS COMO SUJETOS OBLIGADOS DEL RIESGO LAFT.
2016. «Rics management.» https://ricsmanagement.com/. 12 de Septiembre. Último
acceso: 9 de Noviembre de 2019. https://ricsmanagement.com/press/la-
superintendencia-de-sociedades-incluyo-nuevos-sectores-economicos-como-
sujetos-obligados-del-riesgo-de-lavado-de-activos-y-financiacion-del-terrorismo/.
 Redacción Economía. 2014. «Industria afectada por lavado de activos y financiación
del terrorismo.» El Espectador, 24 de Noviembre.
 El Nuevo Siglo Sector inmobiliario, vulnerable al lavado de activos: UIAF. 2018.
«https://elnuevosiglo.com.co/.» El Nuevo Siglo. 6 de Julio. Último acceso: 9 de
Noviembre de 2019. https://elnuevosiglo.com.co/articulos/07-2018-sector-
inmobiliario-vulnerable-al-lavado-de-activos-uiaf.
 SEYYED AMIRI, NADER, SAID SHIRKAVAND, MAHJABIN CHALAK, y NILOUFAR
REZAEEI. 2017. «Competitive intelligence and developing sustainable competitive
advantage.» AD-MINISTER (Universidad EAFIT) (30): 173-194.

No hay claridad en la metodología

El problema me parece muy novedoso y su justificación pertinente
Quizás la hipótesis se pueda concretar mucho más, pero eso depende del avance
de la investigación
Hay que recabar más en la bibliografía pertinente, la cual le servirá para soportar
sus argumentos y plantear algo más original. Me parece que hay que hacer una
investigación más profunda. Posiblemente porque está en los inicios de la
investigación, hay que seguir avanzando
Hay que reformular los objetivos, muy abiertos, ambiguos, y no necesariamente
son condiciones necesarias para llegar al objetivo general
Una vez agotadas las lecturas del estado del arte, debe tener la capacidad de
reformular su hipótesis, y ofrecer los argumentos centrales que la demuestren. Y
los argumentos delimitarán los capítulos de su tesis o los acápites principales de
su trabajo de investigación.