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finances 2011
1
ACTUALITÉ FISCALE
- LOI DE FINANCES
RECTIFICATIVE 2010
- LOI DE FINANCES 2011
- LOI DE FINANCEMENT DE LA
SÉCURITÉ SOCIALE
- LA REFORME DE LA TVA
IMMOBILIÈRE
Stanislas Lhéritier
Introduction
2
Stanislas Lhéritier
Introduction
3
Problématique de 2010:
.
Stanislas Lhéritier
Introduction
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Stanislas Lhéritier
Introduction
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Stanislas Lhéritier
Introduction
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Stanislas Lhéritier
Introduction
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Les réactions
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Introduction : graphiques
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graphiques
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Introduction
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Introduction
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Introduction : les nouvelles taxes
« politiques »
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Introduction : les nouvelles taxes
« politiques »
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Stanislas Lhéritier
Introduction : les nouvelles taxes
« politiques »
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La taxe « google »
Stanislas Lhéritier
Introduction: les nouvelles taxes
« politiques »
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Introduction: les nouvelles taxes
« politiques »
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Stanislas Lhéritier
Lois de finances 2011 (LF
2011 et LFR 2010) et loi
de financement de la
sécurité sociale
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Stanislas Lhéritier
Les lois de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction : lois de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction: loi de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction: loi de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction : loi de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction: loi de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction: loi de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction: loi de finances
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Stanislas Lhéritier
Introduction : loi de finances
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FISCALITE DU
PATRIMOINE
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Barème de l’impôt sur le revenu
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Fraction du Fraction du
revenu revenu
Taux Taux
imposable imposable (une
(une part) part)
De 5 875 € à De 5 963 € à 11
5,5 % 5,5 %
11 720 € 896 €
De 11 720 € à De 11 896 € à 26
14 % 14 %
26 030 € 420 €
De 26 030 € à De 26 420 € à
30 % 30 %
69 783 € 70 830 €
Supérieure à Supérieure à 70
40 % 41 %
69 783 € 830 €
Stanislas Lhéritier
Barème de l’impôt sur le revenu :
explications
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Stanislas Lhéritier
Barème des cotisations sociales sur
les revenus de patrimoine de 2010
30
12,1% 12,3%
(art. 6 –VI de la LF 2011 relève de
2% à 2,2% le taux du prélèvement
social visé à l’article L245-16 du CSS
sur les revenus de patrimoine et sur
les produits de placement. Cette
augmentation s’applique pour les
revenus de patrimoine perçus à
compter du 1er janvier 2010 et pour
les produits de placements à
compter de 2011)
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31
19% (+12,3%)=
31,3%
Stanislas Lhéritier
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Prélèvements
libératoires sur les
Impôt sur dividendes et les
le revenu produits de placement à
Revenus du revenu fixe
capital
Augmentation des taux
19% (+12,3%)=
31,3%
Stanislas Lhéritier
33
il y a un abattement de 40%
puis un abattement
forfaitaire de 3 050 € et 1
Impôt sur 525 €. La réforme ne vise pas
le revenu à supprimer l'abattement
forfaitaire, mais le crédit
Revenu du d'impôt qui s'applique
capital :
dividendes
lorsque l'abattement est
dépassé.
Suppression
du crédit Donc, avec un portefeuille
d’impôt un peu plus important qui
procure plus de 8 000 € ou
4 000 €, c'est-à-dire avec des
dividendes après abattement
de 40% supérieurs à 3 050 €
(couple) ou 1525 €, vous
aviez droit à un crédit
d'impôt plafonné à 230
€(couple) ou 115 € (personne
seule). C'est ce crédit
d'impôt qui est supprimé
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Suppression de la réduction
d’impôt pour les intérêts
d’emprunt afférents à
Impôt sur l’acquisition de la résidence
principale (Article 90)
le revenu
Suppression de la Le crédit d’impôt accordé au titre
réduction des intérêts d’emprunt contractés
d’impôt sur les
intérêts des
pour l’acquisition de la résidence
emprunts principale est supprimé:
« résidence
principale » Pour les opérations pour lesquelles
l’offre de prêt est émise à compter
du 1er janvier 2011
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Suppression de la
condition de ressource
Impôt sur pour l’obtention du prêt
le revenu
à taux zéro en vue de
Résidence
principale
financer l’acquisition ou
la construction d’une
résidence principale pour
les personnes physiques
qualifiées de primo-
accédants (Article 90).
Stanislas Lhéritier
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Dépenses
d’équipement dans
Impôt sur l’habitation principale
le revenu (Article 36)
Résidence
principale
Le crédit d’impôt sur le
revenu accordé au titre des
dépenses d’équipements de
production d’électricité
utilisant l’énergie radiative
du soleil (panneaux
photovoltaïques) est
ramené de 50 à 25%
Trop pour les dépenses payées à
couteux compter du 29 septembre
2010 (sauf si devis accepté
et versement acompte avant
cette date).
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Suite à une censure d’un premier
dispositif de plafonnement par le
conseil constitutionnel, un nouveau
Impôt sur dispositif a été mis en place et s’est
appliqué à compter des revenus
le revenu 2009
Durcissement
de la règle Revenus 2010: plafond des
concernant le
avantages fiscaux à 20 000 € +
plafonnement
des niches 8% du revenu imposable
fiscales.
Le nouveau plafonnement ne
s’applique pas à certains
investissements ultramarins.
En outre, les investissements
LMNP et Scellier ne sont pas
concernés si les promesses ont
été signées en 2010
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Liste des réductions et crédits d’impôt
concernés:
• Réduction d’impôt au titre des investissements
immobiliers locatifs dans le secteur du tourisme
Impôt sur • Réduction d’impôt au titre des
investissements dans le secteur forestier
le revenu • Réduction d’impôt au titre de certains
investissements outre-mer réalisés par les
Le coup de particuliers ou dans le cadre d’une entreprise
rabot sur les relevant de l’impôt sur le revenu
niches fiscales • Réduction d’impôt au titre des
souscriptions au capital de PME, de parts
de FCPI et de FIP
• Réduction d’impôt au titre des souscriptions au
capital de Sofica et Sofipêche
• Réduction d’impôt au titre des dépenses de
conservation ou de restauration d’objets
mobiliers classés
• Réduction d’impôt au titre des opérations de
restauration immobilière « Malraux »
• Réduction d’impôt au titre des
investissements immobiliers « Scellier »
• Réduction d’impôt au titre des
investissements locatifs dans des
résidences meublées
• Réduction d’impôt au titre des dépenses de
préservation du patrimoine naturel
• Crédit d’impôt au titre des équipements
de l’habitation principale en faveur du
développement durable
• Crédit d’impôt au titre des primes d’assurance
pour garantir les loyers impayés
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Mesure transitoire pour les investissements
immobiliers:
Pour les engagements de réaliser un investissement
Impôt sur immobilier pris avant le 31 décembre 2010, la
les réduction de 10% n’est pas applicable si:
Le contrat de réservation a été enregistré
revenus avant le 31 décembre 2010
L’acte authentique translatif de propriété
Le coup de rabot a été signé avant le 31 mars 2011
sur les niches
fiscales
Détermination de la réduction :
Les taux et plafonds actuels seront multipliés par
un coefficient de 0,9 et le résultat obtenu sera
arrondi à l’unité inférieure.
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Particularité du marché français: en
même temps que la libéralisation du
marché des télécom, développement
des offres « triple play » par des
opérateurs titulaires de licences.
Tva Tarifs peu élevés. Nouveaux
Application du entrants.
taux normal
sur les
prestations de
téléphonie + tv
+ internet
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Commission européenne: pas de
réaction lorsque le faible taux de
TVA aide les nouveaux entrants sur
le marché des télécom….18 mars
2010: mise en demeure d’appliquer
Tva le taux normal de TVA (services
Application du fournis par voie électronique)
taux normal
sur les
Loi nouvelle : taux normal de TVA
prestations de
téléphonie + tv
+ internet Taux réduit pour les abonnements
aux service de télévision mais
suppression de l’assiette forfaitaire
du taux réduit de TVA.
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Tva/ Commission européenne: pas de
augmentat réaction lorsque le faible taux de
ion des TVA aide les nouveaux entrants sur
recettes le marché des télécom….18 mars
2010: mise en demeure d’appliquer
fiscales le taux normal de TVA (services
Application du fournis par voie électronique)
taux normal
sur les
Loi nouvelle : taux normal de
prestations de
téléphonie + tv TVA
+ internet
Taux réduit pour les abonnements
aux service de télévision mais
suppression de l’assiette forfaitaire
du taux réduit de TVA.
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Fiscalité des particuliers: les événements
familiaux Mariage et divorce
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MARIAGE
Les contribuables sont
soumis au titre de Principe: imposition
commune pour l’année
l’année du entière
changement de Option: possibilité
situation d’imposition distincte des
revenus dont chacun a
matrimoniale à trois personnellement disposé
impositions pendant l’année
considérée.
(impositions distincte
pour chaque DIVORCE
contribuable et
imposition commune). Déclaration unique
distincte pour
chacun des ex époux.
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Fiscalité des « impatriés » : les
pensions de retraites
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Disposition
Fiscalité
des traditionnelle d’aide au
particulier maintient du niveau de
s vie des veufs et veuves
La question de
ayant eu des enfants:
la majoration majoration d’une demi-
du
pour
quotient
les
part
contribuables
ayant élevé des
enfants vivant LF 2009 réserve
seul
l’application de la
majoration « aux
contribuables ayant
supporté à titre exclusif
la charge de leurs
enfants pendant au
moins cinq années au
cours desquelles ils
vivaient seuls »
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Rappel : ce qu’est une donation
partage
Fiscalité
patrimoin Exception au principe de la
e prohibition des pactes sur successions
futures. Par ce contrat, l’ascendant
Donations- donateur opère de son vivant la
partage rans- donation et le partage de sa
succession.
générationnell
es
Plusieurs avantages dont notamment
- Les donation-partages ne sont
jamais rapportables
- Possibilité de réincorporer une
donation dans une donation
partage (égalisation des lots,
modification des charges et
conditions)
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Régime antérieur :
En cas de donation-partage portant sur des
biens ayant déjà fait l’objet d’une donation,
Fiscalité que le premier donataire soit celui de la
seconde donation ou non, seuls les droits de
patrimoin partage étaient dus, l’opération étant ainsi
exonérée de droits de mutation.
e
Donations- Nouveau régime :
partage rans- Modification du principe, mais uniquement
en ce qui concerne les donations-partages
générationnell consenties à des descendants de degrés
es différents (donations-partages
transgénérationnelles) lorsque la convention
prévoit la réattribution du bien initialement
donné au profit d’un descendant du premier
donataire :
• Lorsqu’elle est opérée depuis moins de
six ans, l’opération est soumise aux
Possibili droits de mutation.
• Lorsqu’elle est opérée depuis plus de
té de six ans, seuls les droits de partage sont
réintégr dus.
er les
donatio Entrée en vigueur du nouveau régime
pour les donations-partages ayant eu lieu
ns faites depuis le 1er janvier 2007.
aux Toutefois, la dérogation concernant les
petits- donations consenties depuis moins de six
ans n’est applicable qu’aux donations-
enfants partages réalisées depuis le 15 décembre
2010.
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Plus-value s immobilières
Fiscalité
L’article 244bis du CGI instaure un
des prélèvement sur les plus-values
particulier immobilières réalisées par les non-
résidents au taux de 16% (UE-AELE,
s sauf paradis fiscaux), 33% (reste du
monde), 50% (ETNC).
Résidence en
France des Toutefois, l’article 150 U-II du CGI
non résidents prévoit une exonération d’impôt sur la
plus-value réalisée à condition :
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Nouveauté: la loi de
Fiscalité finances 2011 supprime
des l’exonération lors de la
particulier seconde cession de
s l’habitation en France des
non-résidents.
Fiscalité des non
résidents
Le dispositif ne fonctionne
plus que pour une seule
cession
Réforme de Durcissement? Le
la fiscalité dispositif s’applique pour
des les cessions intervenues à
particuliers compter du 1er janvier
en 2011: vers 2011 :les cessions
une
suppression
intervenues à compter du
de 1er janvier 2011 ne
l’exonération devraient pas être prises
résidence en compte.
principale?
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La fiscalité du contrat
de travail
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LA TENDANCE: MODIFICATIONS
APPORTÉES SUITE À LA
RÉFORME DES RETRAITES
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BSPCE: un
nouveau 25% du capital détenu
réflexe directement ou
pour les indirectement par des
entreprises personnes physiques ;
déjà
importante Capitalisation boursière 150
s M€ (3 ans de seuil)
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Salariés : les retraites chapeaux
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Avant 2011:
cotisations Après 2011
patronales
Soit à l’entrée, au taux de Dans les deux cas, un
24% sur les primes prélèvement de 30 %
s’appliquera sur la
versées par l’organisme part de la rente qui
gestionnaire ou 12% en dépasse 8 fois le
cas de dotation aux montant du plafond
provisions, annuel de la sécurité
sociale.(soit 282 816 €
Soit à la sortie au taux de pour 2011)
16% sur une base de la
rente excédant un tiers Pour le paiement de la
du plafond de la sécurité contribution en cas de
sociale (11 784 € pour sortie, l’abattement
2011). forfaitaire est supprimé, la
rente est imposée sur la
totalité de son montant.
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Applicable en 2011
Stanislas Lhéritier
66
Le droit fiscal interne est muet sur la délicate
Actions question de la taxation des plus-values
d'acquisition dans les situation internationales.
gratuites
et stock- L'article 26 bis de la loi de finances
rectificative 2010, issu d'un amendement du
options gouvernement vise à "combler cette lacune",
et à préciser le régime fiscal applicable au gain
Pour les non résultant de la levée de stocks-options lorsqu'il
résidents/ est réalisé par un non résident.
situation de
mobilité Le gain est soumis, de la même manière que
internationale les revenus salariaux versés aux non-résidents,
à un mécanisme de prélèvement à la source en
France. La retenue à la source n'évite pas la
difficile qualification du revenu au regard des
stipulations des conventions internationales.
Mais, il est bien possible qu'en instituant un
mécanisme spécifique, Bercy souhaite
rattacher ces gains aux stipulations régissant
les revenus du travail (principe de taxation
dans le pays de l'exercice de l'activité salariée)
et non celles du revenu du capital (principe de
taxation dans le pays de résidence).
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Base de la retenue: différence entre le
Actions cours ou la valeur réelle des titres
à la date de la levée de l’option et le
gratuites prix de l’option
et stock-
• Sauf option pour les règles des
options traitements et salaires et si les conditions
pour bénéficier des régimes particuliers
Pour les non s’appliquent: le taux de la RAS :
résidents 30 % s’agissant de la fraction
n’excédant pas 152 200 € ;
41 % pour la part excédentaire.
• En cas de délai de portage
supplémentaire de 2 ans:
18% s’agissant de la fraction
n’excédant pas 152 200 € ;
30% pour la part excédentaire.
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Stock options:
Bénéficiaire : 2% (+12,1%) 8%
(+12,3%)
Employeur: 10% 14%
Forfait
social Actions gratuites: Hausse des taux pour la
fraction des gains supérieure à la moitié du
Hausse des plafond annuel de la sécurité sociale (17 676
contribution € pour 2011)
sociales
employeur
Pour la fraction des gains inférieure à
17 676 €
Bénéficiaire : 2% (+ 12,1%)
2% (+12,3%)
Employeur: 10% 10%
Bénéficiaire : 2% (+ 12,1%)
8% (+12,3%)
Employeur: 10% 14%
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Amendement « tapie »
(applicable à compter de
Gains 2011)
salariaux
Indemnité de
licenciement Les indemnités pour
préjudice moral fixées
par des décisions de
justice sont imposable
dans la catégorie des
traitements et salaires
au-delà d’un million
d’euros
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L’exonération de
cotisations de sécurité
sociale prévue en faveur
Gains
des indemnités de rupture
salariaux
du contrat de travail et
Indemnités de cessation forcée des
licenciement
fonctions de mandataires
sociaux et de dirigeants est
désormais soumise à un
plafond supplémentaire:
l’exonération ne peut
pas dépasser un
montant équivalent à
trois fois le montant
annuel du plafond de la
sécurité sociale (106 056
€ pour 2011)
Un régime transitoire est
prévu pour les indemnités
versées en 2011.
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Rappel: indemnité supérieures
à 1 M€
Gains
Suppression des avantages fiscaux
salariaux liés aux indemnités de départ
volontaire versées dans le cadre d’un
Indemnités de accord collectif de gestion
licenciement prévisionnelle des emplois et des
compétences (GPEC)
Sinon:
- soit le minimum légal ou
conventionnel,
- soit 2 fois le montant de la
rémunération annuelle brute perçue
par le salarié au cours de l'année
civile précédant la rupture de son
contrat de travail, ou 50 % du
montant de l'indemnité si ce seuil est
supérieur, dans la limite du montant
de 205 848 € en cas de
versement des indemnités en
2009
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Stanislas Lhéritier
Les dirigeants de PME
73
Stanislas Lhéritier
74
Redéfinition des PME bénéficiaires dans
le cadre de la réduction d’IR et d’ISF
Dirigeants
Rappel : la PME doit exercer une activité
de PME commerciale, industrielle, artisanale, libérale,
agricole ou financière à l’exception de la gestion
Souscription au de son propre patrimoine mobilier ou
immobilier.
capital des PME
Nouveau dispositif: Sont désormais exclues
du régime, les PME ayant :
une activité financière (prêts, crédits)
une activité immobilière (activité de
gestion ou de location immobilière, de
promotion immobilière, de marchand de
biens, d’administrateur immobilier,…)
une activité dont les revenus sont
garantis par un tarif réglementé de
rachat de la production.
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75
Définition légale de la
holding animatrice: « Une
Dirigeants société qui, outre la gestion
de PME d’un portefeuille de
participations, participe
Souscription au activement à la conduite de la
capital des PME politique du groupe et au
contrôle des filiales et rend le
cas échéant et à titre
purement interne des services
spécifiques, administratifs,
juridiques, comptables,
financiers et immobiliers ».
(reprise des positions
doctrinales et jurisprudences
et conforme aux règles ISF);
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76
Nombre de salariés de
la PME
Dirigeants
de PME Nouveau dispositif: la
Souscription au société bénéficiaire des
capital souscriptions doit
compter au moins 2
salariés à la clôture de
son premier exercice ou
un seul salarié si elle est
soumise à l’obligation de
s’inscrire à la chambre de
métiers et de l’artisanat.
Cette nouvelle condition
est applicable aux
souscriptions effectuées à
compter du 1er janvier
2011.
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77
Obligations d’information des
investisseurs à la charge des
sociétés holdings dans le cadre
de la réduction d’IR
Dirigeants
de PME Nouveau dispositif: en cas de
souscription indirecte via une société
Souscription au
holding: la société holding doit
fournir aux investisseurs un
capital des PME: document d’information avant la
HOLDING PME souscription des titres. (alignement
sur le dispositif prévu pour l’ISF).
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78
Modification du taux
et du plafond de la
réduction d’ISF
Dirigeants
de PME
Le taux de réduction de
Souscription au l’ISF en cas de
capital des PME
souscription au capital
dans les PME est réduit à
50% du montant des
versements au lieu de
75%.
De même, le plafond de
la réduction est abaissé à
45 000 € (au lieu de 50
000 €).
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Souscription au capital des PME
79
Remboursement Désormais le
des apports en délai est de 10
numéraire avant ans (sauf
l’expiration de la liquidation
cinquième année
suivant celle au judiciaire)
cours de laquelle
la souscription a
été réalisée
entraîne la
reprise de la
réduction d’IR
(et d’ISF)
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80
Nouveau dispositif:
La réduction d’impôt
Dirigeant sur le revenu en cas de
de PME
souscription au capital
Souscription au
capital des PME de PME ou de fonds
d’investissement est
désormais, comme le
dispositif prévu pour
les réductions d’ISF,
soumise à
l’encadrement
communautaire des
aides d’Etat.
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Ne sont pas concernées les
souscriptions dans les sociétés
remplissant les conditions suivantes:
Dirigeants La société doit être en phase
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Prolongation du
Dirigeants régime d’allègement
de PME
d’impôt sur les
bénéfices en faveur
Création- société des entreprises
nouvelle
nouvelles créées dans
les zones d’aide à
finalité régionale
jusqu’au 31 décembre
2013.
Nouveau dispositif
d’exonération pour les
entreprises créées ou
reprises entre le 1er
janvier 2011 et le 31
décembre 2013 dans les
zones de
revitalisation rurale.
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83
Règlementation
communautaire
2007/46/CE sur les
Dirigeants
véhicules à moteur. La
de PME
directive a ouvert la
TVTS possibilité d’homologuer
les voitures (SUV) dans la
catégorie N1 « véhicules à
usage multiples » en tant
que véhicules utilitaires.
Désormais les « N1 »
sont considérés
comme des véhicules
de sociétés. La TVTS
s’applique à la période
d’imposition qui
débute le 1er octobre
2010
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84
Adaptation du dispositif
de l’abattement pour
Dirigeants durée de détention aux
de PME dirigeants qui partent à
Durée de
la retraite.
détention des
titres/ Plus-value
de cession La condition de départ à
la retraite dans les deux
ans est prolongée
jusqu’à la date à laquelle
le droit à pension de
retraite est ouvert si la
cession est intervenue
entre juillet et novembre
2009 ou si le cédant
aurait pu faire valoir ses
droits à la retraite avant
la réforme des retraites.
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85
Dispositif prévu en
faveur du cédant d’une
Dirigeants entreprise individuelle
de PME qui exerce son activité
Exploitant d’un au profit du cessionnaire
fonds de
commerce pendant les trois mois
suivant la cession
Suppression de la
condition d’âge
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Stanislas Lhéritier
87
Stanislas Lhéritier
88
Exception au principe de
neutralisation des effets de la
Dirigeants théorie du bilan
Maintien de la règle des activités
de PME accessoires
Entrepreneurs
individuels et Imposition des produits et des
théorie du bilan charges extournés du résultat
professionnel
Les charges et les produits relatifs à des
biens qui ne concourent pas à l’exercice
de l’activité professionnelle seront taxés
selon la nature des revenus concernés
(par exemple revenus fonciers ou
revenus de capitaux mobiliers)
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Les entreprises
89
GROUPE DE SOCIÉTÉS: LA
REMISE EN CAUSE DES
STRATÉGIES « COURT-
TERMISTES » ET UN RÉGIME
D’INTÉGRATION FISCALE EN TVA
À ÉTUDIER EN 2011
CET: UNE MISE EN PLACE
DIFFICILE!
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Les groupes : régime mère-fille
90
Nouveau dispositif:
Rappel: les produits Suppression du
des filiales ouvrant
droit au régime mère- plafonnement selon
fille sont exonérés, les frais réels
sous réserve de la la quote-part que la
réintégration d’une
quote-part de frais et société mère doit
charges fixée réintégrer est égale
forfaitairement à 5%. au montant
Toutefois, cette quote- forfaitaire de 5%.
part est plafonnée aux
frais et charges
réellement exposés Entrée en vigueur:
par la société
bénéficiaire des à compter des
produits. exercices clos à
compter du 31
décembre 2010.
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Les groupes : la sous-capitalisation
91
Nouveau dispositif
La déductibilité des intérêts : extension du
servis entre entreprises liées est
limitée lorsque les trois ratios
dispositif aux intérêts
suivants sont dépassés: servis à des
Le ratio d’endettement entreprises non liées
(endettement du groupe lorsque l’emprunt est
ne peut pas excéder 1,5 garanti par une
fois les capitaux propres
ou le capital social)
entreprise liée à la
Le ratio de couverture
société emprunteuse.
des intérêts (25% du
résultat courant avant
impôts) Entrée en vigueur :
Le ratio d’intérêts servis
à compter des
par les entreprises liées exercices clos à
compter du 31
décembre 2010
Stanislas Lhéritier
92
Exclusion de certains emprunts:
Prise en compte de toutes les sommes mises à
disposition du débiteur, à l’exclusion:
Des obligations émises en France ou à
Groupe de l’étranger dans le cadre d’une offre publique au
sens de l’article L.411-1 du Code Monétaire et
société Financier
Des emprunts souscrits pour le refinancement
Sous d’une dette préalable consécutif à un
capitalisation changement de contrôle de l’emprunteur, sous
réserve que le refinancement soit obligatoire et
seulement à hauteur du principal remboursé
(majoré des intérêts échus, le cas échéant)
Des emprunts garantis par certains
nantissements (nantissement par la société
mère des titres de l’emprunteur, nantissement
de créances détenues par la société mère sur
l’emprunteur,…)
Des emprunts contractés avant le 1er janvier
2011 pour l’acquisition des titres ou de ceux
contractés après cette date mais en vue du
refinancement d’emprunts souscrits avant le 1er
janvier 2011.
Stanislas Lhéritier
93
Distribution de dividendes
suivie de l’absorption de la
filiale
Groupe de
sociétés Dispositif actuel du régime mère-fille :
Les dividendes perçus par une société
Organisations de mère en provenance des filiales dont elle
groupe pour détient au moins 5% sont exonérés d’IS,
sous réserve d’une quote-part de frais et
optimiser le charges de 5%. En cas d’opérations
bénéfice du court d’échanges de titres, les titres sont
terme réputés détenus jusqu’à la cession des
titres reçus en échange. Il n’est pas
expressément exigé que les opérations
soient effectivement placées sous ce
régime de sursis
Schéma mis en place afin de
bénéficier d’un régime fiscal
avantageux:
Acquisition par une société M d’une
société cible A
Distribution de dividendes par la société
cible A à la société M: dividendes
exonérés d’IS sous réserve de la quote-
part de frais et charges de 5% en
application du régime mère-fille
Fusion-absorption de la société cible A
par une société sœur B: moins value
d’échange des titres déductible par la
société M selon le régime de droit
commun (pas d’option pour le sursis
d’imposition)
Stanislas Lhéritier
94
Nouveau dispositif:
La règle selon laquelle les titres
échangés lors de certaines
Groupe de opérations de restructuration sont
société réputés détenus jusqu’à la cession
des titres reçus en échange est
Acquisition, désormais subordonnée à ce que
distribution, l’opération soit effectivement placée
fusion sous un régime de sursis
d’imposition.
Conséquences:
En cas d’option pour le sursis
d’imposition: pas de déduction
de la moins value d’échange et
pas de remise en cause de
l’exonération d’IS sur les
dividendes
En l’absence d’option pour le
sursis d’imposition: remise en
cause de l’exonération d’IS sur
les dividendes et déduction de
la moins value d’échange.
Stanislas Lhéritier
95
Dispositif actuel du régime
d’intégration fiscale:
Stanislas Lhéritier
96
Schéma mis en place afin de
bénéficier d’un régime fiscal
avantageux
Acquisition par une société M d’une
Groupe de société cible A
Distribution de dividendes par la société
sociétés
cible A à la société M: dividendes
exonérés d’IS sous réserve de la quote-
Schéma mis en part de frais et charges de 5% en
place pour application du régime mère-fille et
bénéficier du neutralisation de cette quote-part au
règime du court niveau du résultat d’ensemble
terme Cas n°1: Cession intra-groupe de la
filiale puis fusion-absorption de la
filiale par la société cessionnaire
• Cession intra-groupe des titres de la
société cible A: régime d’intégration
fiscale: neutralisation de la déchéance
de l’exonération d’IS des dividendes
et neutralisation de la MV de cession
• Fusion-absorption de la société cible
A par la société cessionnaire dans le
délai de deux ans: déneutralisation et
déduction de la MV de cession.
Cas n°2: Fusion-absorption de la
société cible A par une société sœur:
Régime d’intégration fiscale et
neutralisation de la déchéance de
l’exonération d’IS des dividendes et
réalisation d’une MV de cession
Stanislas Lhéritier
97
Nouveau dispositif:
Stanislas Lhéritier
98
Rappel: La cession de titres du
portefeuille détenus depuis moins de
deux ans relève dans tous les cas du
régime du court terme.
Groupe de
Opérations visées:
sociétés
• Acquisition de titres de participation
Schémas mis en • Cessions des titres à une société liée
œuvre pour moins de deux ans après son
bénéficier du acquisition et constatation d’une
régime du court- moins value à court terme déductible.
terme
Nouveau dispositif
A compter des exercices clos à compter
du 31 décembre 2010, en cas de
cession de titres de participation
(autres que ceux détenus dans une
société à prépondérance immobilière
non cotée) détenus depuis moins de
deux ans, la plus ou moins-value est
placée en report d’imposition en cas de
cession entre des sociétés qui
entretiennent des liens de
dépendance.
Stanislas Lhéritier
99
Fin du report d’imposition
dans les hypothèses
suivantes:
1. La société cédante cesse d’être
Groupe de soumise à l’IS ou est absorbée par
sociétés une entreprise qui n’est pas liée à la
cessionnaire
Organisation 2. Les titres cédés cessent d’être
pour bénéficier détenus par une entreprise liée à la
du régime du société cédante
court terme 3. Expiration du délai de deux ans à
compter du jour où l’entreprise
cédante a acquis les titres
Stanislas Lhéritier
10
0
Régime antérieur:
Les sociétés membres d’un même groupe
devaient déclarer et régler leur TVA
individuellement, sans que la notion de
Groupe de groupe soit entendue.
sociétés
Nouveau dispositif:
Création d’un
régime de Option possible pour un régime de
consolidation de consolidation du paiement de la TVA au sein
TVA d’un groupe de sociétés à compter du 1er
janvier 2012.
Stanislas Lhéritier
10
1
• Modalités d’option:
Option doit être formulée par la société mère tête de
groupe auprès de la DGE
Effet de l’option à compter du 1er jour du premier
exercice comptable suivant celui au cous duquel
Groupe de l’option est exercée.
Exemple:
Une société tête de groupe dont les membres ont des
exercices comptables coïncidant avec l’année civile
formule l’option le 15 mars 2012.
Cette option s’appliquera à compter du 1er janvier
2013 et pourra être dénoncé entre le 1er et le 31
janvier 2015, avec effet au 1er janvier 2015.
Stanislas Lhéritier
10
2
Conséquences de l’option
Déclarations de TVA:
Sociétés membres du Groupe: dépôt
mensuel de leur déclaration CA3
Société mère: dépôt mensuel d’une
Groupe de
déclaration récapitulative
sociétés Les dates de dépôt devraient être fixées
prochainement
Crédit de TVA:
Avant l’option: remboursement à la
société membre du groupe concernée
Pendant l’option, remboursement à la
société mère
Après la dénonciation de l’option:
restitution à la société mère du crédit de
TVA existant à l’issue de la période
couverte par l’option
Stanislas Lhéritier
10
3
Cotisation foncière des
entreprises (CFE)
Stanislas Lhéritier
10
4
.
Stanislas Lhéritier
10
5
Obligations déclaratives :
On distingue désormais:
La déclaration des effectifs salariés et le
montant de la valeur ajoutée, à laquelle est
uniquement dédiée l’imprimé n°1330-CVAE
La déclaration de liquidation du solde sur le
CET
bordereau n°1329-DEF
A priori, ces deux déclarations devront être
le « rendez- souscrites au plus tard le deuxième jour ouvré
vous suivant le 1er mai.
Auparavant, il y avait une seule déclaration
législatif » pour l’ensemble de ces éléments.
pour corriger
les anomalies
constatées… Obligation de télédéclaration étendue
aux entreprises relevant de la DGE
quel que soit le montant de leur CA.
Stanislas Lhéritier
10
6
Stanislas Lhéritier
10
7
Dépenses à retenir:
Modification du mode d’évaluation des
dépenses de fonctionnement: elles sont
entreprise désormais prises en compte en retenant 50%
des dépenses de personnel auxquelles
s s’ajoutent 75% de la dotation aux
amortissements pratiquée sur les biens affectés
Crédit d’impôt à la recherche (au lieu d’une évaluation
recherche forfaitaire globale de 75% auparavant)
Stanislas Lhéritier
10
8
Remboursement
immédiat du crédit
d’impôt recherche:
entreprise La faculté de remboursement
immédiat de la créance de crédit
s d’impôt recherche est maintenue en
faveur :
Crédit d’impôt
recherche des entreprises répondant à
la définition communautaire
des PME (Cette mesure n’a pas
un caractère temporaire
contrairement aux dispositifs de
remboursement immédiat mis en
place précédemment)
des entreprises nouvelles (cette
possibilité est offerte au titre de
l’année de la création et des
quatre années suivantes)
des jeunes entreprises
innovantes (cette possibilité est
offerte au titre de l’année de la
création et des quatre années
suivantes)
des entreprises en difficulté
financière
Stanislas Lhéritier
10
9
entreprise
s
IFA
Stanislas Lhéritier
11
0
Lease-back d’immeuble (Article 9) :
Outre mer:
Modifications du régime des Zones franches
d’activités : extension du régime
d’allègement sur les bénéfices aux sociétés
appartenant à un groupe fiscal. (Article 51)
Investissement outre-mer dans le secteur
locatif : les sociétés d’habitations à loyers
modérés peuvent désormais prendre des
parts dans les sociétés de portage créées par
les investisseurs pour les besoins de la
défiscalisation, quelque soit la forme de ces
structures intermédiaires. (Article 78)
Stanislas Lhéritier
11
1
Loi de finances
Également rectificative pour 2010 :
cette réforme de la TVA
année immobilière. En fin
La réforme de la d’année publication du
TVA immobilière
BOI 3 A-9-10,
l’instruction de
référence en la matière.
Stanislas Lhéritier
11
2
La
réforme
de la TVA Les opérations portant
immobiliè sur les immeubles sont
re
désormais régies par le
La nouvelle
philosophie
droit commun de la TVA
Stanislas Lhéritier
11
3
La
réforme Certaines opérations
de la TVA sont soumises de plein
immobiliè droit à la TVA
re Vente d’immeubles achevés
Opération depuis moins de 5 ans (ou
immobilière par rénovation lourde)
un assujetti
Livraison d’un terrain à
bâtir
Livraison à soi-même
d’immeuble non vendu dans
les 2 ans de l’achèvement
Stanislas Lhéritier
11
4
La
réforme D’autres opérations sont
de la TVA exonérées, mais peuvent
immobiliè être soumises à la taxe
re sur option, exercée par
Opération le vendeur:
immobilière par
un assujetti Vente d’immeuble achevé
depuis plus de cinq ans
Vente de terrains (autre
qu’à bâtir)
Stanislas Lhéritier
11
5
Les opérations réalisées
Le par une personne non
réforme assujettis sont en
de la TVA principe en dehors du
Opération champ d’application de
effectuée par un
non assujetti la Tva sauf:
Vente d’immeubles
neufs acquis en VEFA
Livraison à soi même
de logements visés aux
9 et 11 du I de l’article
278 sexies
Stanislas Lhéritier
11
6
La qualité d’assujetti est
Le également importante
réforme pour l’acquéreur. Elle
de la TVA ouvre droit aux régimes
assujetti de faveur en droit de
mutation:
Exonération si engagement
de construire (CGI art. 1594
OG)
Réduction de droit si
marchand de biens
(engagement de revendre)
Stanislas Lhéritier
11
7
Pas de régime particulier
Le pour les promoteurs
réforme constructeurs: au même
de la TVA titre que tout assujetti,
assujetti ils doivent faire la
déclaration spéciale
d’achévement (nouvelle
obligation) : ils ne seront
tenus de taxer leurs
livraisons à eux-mêmes
que si les immeubles ne
sont pas vendus dans les
deux ans.
Stanislas Lhéritier
11
8
La
réforme Les droits portant sur les
de la TVA immeubles sont
Immobiliè assimilés à des
re immeubles et suivent le
Qu’est-ce qu’un régime immobilier:
immeuble?
Droit réels immobiliers
Droits relatifs aux
promesses de ventes
(important pour le CBI)
SCI d’attribution
Droits sur un contrat de
fiducie portant sur un
immeuble
Stanislas Lhéritier
11
9
La base d’imposition est
La toujours constituée par
réforme le prix total pour:
de la TVA Les ventes d’immeubles
Base achevés depuis moins de
d’imposition: cinq ans
prix total ou
marge? 266 Les ventes de terrains (hors
TAB) lorsque l’opération a
fait l’objet d’une option
pour la TVA
Stanislas Lhéritier
12
0
Pour déterminer la base
La d’imposition, il convient
réforme de se référer au régime
de la TVA de l’acquisition
Base préalable du bien par le
d’imposition:
prix total ou cédant (art. 268 CGI):
marge?
Stanislas Lhéritier
12
1
La définition du terrain
La à bâtir est devenue
réforme objective, c’est-à-dire
de la TVA non plus liée à
Qu’est-ce qu’un l’intention de construire,
terrain à bâtir
mais liée au statut du
terrain au cadastre
Stanislas Lhéritier
12
2
La
réforme 1er cas : immeuble
de la TVA achevé depuis moins de
immobiliè cinq ans
re
Marchands de
biens La taxe qui grève
l’acquisition est déductible
immédiatement
La sortie du délai de 5 ans
n’a plus d’incidence sauf
régularisations annuelles en
cas d’assimilation de
l’immeuble en stock à une
immobilisation du fait
d’une utilisation pour
activité n’ouvrant pas droit
à déduction (location par
exemple)
Stanislas Lhéritier
12
3
La
réforme 1er cas : immeuble
de la TVA achevé depuis plus de
immobiliè cinq ans
re
Marchands de
biens Revente de l’immeuble
exonérée sauf option
pour la taxation
exprimée par le vendeur.
Stanislas Lhéritier