LOS EFECTOS DE UN IMPUESTO EN EL MERCADO

El conocido impuesto sobre el valor agregado (IVA en España, Colombia y otros), o impuesto
general a las ventas (IGV en Perú) es un ejemplo de impuesto sobre las transacciones, impuesto
aplicado sobre el precio del producto, (sobre el valor de venta); llamado también impuesto
indirecto fijado en forma de una cantidad fija de dinero (o lo que es más común: APLICACIÓN DE
UN PORCENTAJE = 19% SOBRE EL VALOR DE VENTA), por unidad de producto vendido.

Cuando se aplica el IGV, la curva de oferta se mueve hacia la izquierda, en el equivalente a T

soles por unidad ofertada es decir de O0 pasa a O1.
La curva original O especifica el número de unidades Q E que los oferentes están dispuestos a
proveer al mercado, al precio PE; (precio de equilibrio), pero si existe un impuesto IGV gravado al
producto X entonces el nuevo precio de equilibrio E 1 es, Pb = Pn + T soles (precio bruto es
igual a precio neto más IGV). La nueva cantidad en equilibrio se situará en la intersección de la
curva de oferta desplazada hacia la izquierda O 1, con la curva de demanda original D.
La nueva cantidad en equilibrio comprada y vendida en Q 1 es menor que QE como consecuencia
del impuesto. El nuevo precio, Pb es más alto que el de equilibrio inicial, P E, pero en el nuevo
precio, Pn, es lo que recibe el productor siendo más bajo que el precio de mercado inicial P E (PE,
en donde todo lo recibía el productor/vendedor). Qué precio ha bajado? P E o Pn? En realidad, PE
es el que ha bajado transformándose en Pn, es decir, P E que incluye al IGV. Dicho en otras
palabras: el productor recibe menos dinero por unidad de producto vendida y el comprador
está pagando más.

Cuando se establece el impuesto, existe una diferencia que es igual a T; el precio pagado por los
compradores (Pb) y el de la cantidad destinada a los vendedores (Pn). Los consumidores se
mueven hacia arriba a lo largo de la curva de demanda, mientras que los vendedores se mueven
hacia abajo a lo largo de la curva de oferta hasta el punto en el que la diferencia entre
ambos precios es igual a T. El establecimiento de un impuesto sobre las ventas reduce la
cantidad demandada y la cantidad ofrecida (recuérdese que se está en condición de ceteris
paribus), y no existe ningún incentivo para que los vendedores y compradores alteren su
comportamiento. Entonces, siendo que la nueva Q E es inferior a la inicial, existe un mercado
menos eficiente, ya no es tan dinámico como antes y si sigue subiendo el precio, en condiciones
normales, el intercambio será menor.

Por lo tanto, un impuesto sobre las transacciones disminuye la cantidad de equilibrio

intercambiada en el mercado. El nuevo precio bruto Pb, incluido impuesto (precio pagado por los

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compradores) es mayor que antes; el nuevo precio recibido por los productores, incluido el
impuesto, es menor que antes.
No existe ninguna diferencia si un impuesto sobre las transacciones se fija formalmente sobre los
compradores o sobre los vendedores porque el impuesto es aplicado en base al producto o
servicio que se intercambia en el mercado. En situación real, se asume que el IGV lo paga el
consumidor final. Ejemplo:

Suponga un mercado en donde las funciones de demanda y oferta son las siguientes:
QDx = 20.000 – 2.000Px
QOx = 2.000Px; en situación de equilibrio: QDx = QOx

20.000 – 2.000Px = 2.000Px Px = 5

QDx = 20.000 – 2.000(5)= 10.000; Q Ox = 2.000(5) = 10.000

Al precio de s/ 5.00 el mercado del bien x intercambia 10.000 unidades. Suponga que el gobierno
decide cobrar un impuesto sobre las ventas de s/ 1.00 por cada unidad vendida a cada uno de los
100 vendedores que concurren en el mercado competitivo, cómo afectará este impuesto a los
precios y a la cantidad de equilibrio?

QO’x = 2.000(Px – 1)
QO’x = 2.000Px – 2.000

QDx = QO’x
20.000 – 2.000Px = 2.000Px – 2.000
Px = 22.000/ 4.000 = 5,50

QO’x = 2.000(5.50) – 2.000 = 9.000

QDx = 20.000 – 2.000(5,5) = 9.000

Aplicado el impuesto, el nuevo precio será de 5,50 soles y en el mercado sólo se intercambiarán
9.000 unidades del bien X. El efecto del impuesto es que el producto es más caro y se vende
menos. Quién o quienes pagarán el impuesto y en qué magnitud?
Supongamos que el precio pagado por el comprador es Pb, y el precio recibido por el vendedor es
Pn; como el impuesto = 1, entonces, Pb – Pn = 1 de donde Pb = 1 + Pn

QDx = 20.000 – 2.000(1+ Pn)

20.000 – 2.000 – 2.000Pn
entonces: QDx = QO’x

20.000 – 2.000 – 2.000Pn = 2.000Pn

4.000Pn = 18.000; Pn = 4,50. El precio recibido por los vendedores es de s/ 4,50 soles; el precio
pagado por los compradores es de 5,50. Vendedor y comprador, cada uno va a pagar S/ 0,50
céntimos. Qué cantidad recibe el Estado?:

T = tc x Q = s/ 1,00 x 9.000 = s/ 9.000.

De qué manera afectará a la situación inicial de equilibrio si en lugar de aplicar un impuesto, el

Estado subvenciona en s/ 1,5 por unidad vendida a cada productor?; entonces existiendo Q Dx =
QO*x
20.000 – 2.000Px = 2.000( Px + 1,5)
20.000 – 2.000Px = 2.000Px + 3.000
Px = 17.000/ 4.000 = s/ 4,25
QDx = 20.000 – 2.000(4,25) = 11.500
QO*x = 2.000(4,25) + 3.000 = 11.500
Cuando existe una subvención la curva de oferta de mercado se desplaza hacia la derecha a una
distancia vertical equivalente al monto de la subvención, la cual es equivalente a una
disminución de costos. El nuevo punto de equilibrio se encuentra en las coordenadas 11.500,
4,25.
Como el efecto es inverso al impuesto, el Estado tiene que desembolsar el equivalente a s/ 1,5 x
11.500 = s/ 17.250.
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