STAT 

211: Statistics for Social Sciences 
8 May 2020 
******* 
Lecture 3: Today Agenda 
1. Review Special Chapter on EViews Database 
2. How to create dummy variable? 
 Can Cambodia benefit from becoming a member of ASEAN? 
3. How to develop research questions? 
 What are the best democratic model for Cambodia? 
o Group 1: Political leaders 
o Group 2: Senior Management 
o Group 3: Normal citizen (50 people) (100 people) 
 What are the best economic growth model for Cambodia? 
 What are the best trade model for Cambodia? 
4. EViews: How to develop and test Growth Model in EViews 
 Task 1 Develop: Economic Growth Model for Cambodia 
 Step 1: Basic Formula 
o Y (output) = f(var1, var2, var3, var4)         (1) 
o GDP = f(N, FDI, HRD, C)            (2) 
o Log(GDP) = f(N, FDI, HRD, C)            (3) 
o Log(GDP) = log(N) + log(FDI) + log(HRD) + log(C) +…… e    (4) 
o Log(GDP) = log(N) + log(FDI) + log(HRD) + log(C) + ASEAN*……e  (5) 
o Log(GDP) = log(N) + log(FDI) + log(HRD) + log(C) + ASEAN*+ FinCris……e 
                  (6) 
o Corruption = poverty + unemployment + tax 
 Research Questions: 
 What are the impacts of economic growth in Cambodia? 
 What are the impacts of N on economic growth in Cambodia? 
 What are the impacts of FDI on economic growth in Cambodia? 
 What are the impacts of HRD on economic growth in Cambodia 
from 2000 to 2019? 
 Step 2: Run the Regression in EViews 
o When the result of probability < 5% or (0.05), meaning that your variable 
is significant or there is a positive relationship between variable N and 
variable GDP. 
 Interpretation 1: based on the result, it shows that there is a 
positive relationship between population rate and GDP from 2000 
to 2019. 
  Interpretation 2: The result shows that the population growth 
rate effects the growth rate of GDP in Cambodia from 2000 to 
2019. 
 Interpretation 3: This result shows that an increase in N would 
help boost our economic growth in Cambodia. 
 
o When the result of probability > 5% or (0.05), meaning that your variable 
is not significant or there is a negative relationship between variable N 
and variable GDP. 
 Interpretation (1): based on the result, it shows that there is a 
negative relationship between population rate and GDP from 
2000 to 2019. 
 Interpretation (2): The result shows that the population growth 
rate does not affect the growth rate of GDP in Cambodia from 
2000 to 2019.  
 Interpretation 3:  The result shows that N will not contribute to 
economic growth rate in Cambodia from 1997 to 2019. 
 
 Step 3: How to test your growth model (Robust Testing) 
 Option 1: 
1. Among the 6 variables, including N, FDI, C, HRD, the results 
of the 6 variables show ALL negative. => We can assume 
that this model is not workable/valid. 
 Option 2: 
1. Among the 6 variables (70%‐80%), if there are 4‐6 
variables which have positive relationships. => We can 
assume that our model is valid/workable. 
 Option 3: 
1. R Squared must be more than 70% or 0.70 up => We can 
assume our model is valid/workable 
 Option 4: Preferable than Option 1‐2‐3 
1. We need to check Prob(F‐statistics) and it must be less 
than 5% or 0.05 => our model is valid/workable 
 Best Option 5: 
1. To run the Residual Diagnostics ‐> Histogram ‐ Normality 
test => if the result is more than 5% or 0.05 => our model 
is not valid/not workable 
2. To Heteteroskedasticity test=> if the result is more than 
5% or 0.05 => We can assume that our model is not 
valid/not workable 
 3. To Correlogram Q Test=> if the result is more than 5% or 
0.05 => We can assume that our model is not valid/not 
workable 
 
 Step 4: How can we make our model workable/valid? 
o 
 
5. Note:  
 *Dummy Variable:  
o is a numeric variable that represents categorical data, such as gender, race, 
political affiliation, etc. It can take on only two quantitative values. 
 *Statistical model:  
o is a mathematical model that embodies a set of statistical assumptions 
concerning the generation of sample data. 
 
 *Conceptual framework:  
o is a structure which the researcher believes can best explain the natural 
progression of the phenomenon to be studied (Camp, 2001).  
o It is linked with the concepts, empirical research and important theories 
used in promoting and systemizing the knowledge espoused by the 
researcher (Peshkin, 1993). 
 
6. Individual Assignment 
7. Q & A