Trabajo Nacional

MICRO FINANZAS Y EL DESARROLLO REGIONAL

“MICROFINANZAS: RETOS Y OPORTUNIDADES.”

Mag. CPCC LEONIDAS B. ZAVALA LAZO

Junio 2009
HUANCAYO - JUNIN
 La Pirámide Económica

Fuente: World Resources Institute. 2006.

¿PROBLEMA – OPORTUNIDAD? 4,000 MM

 Perú: Coeficiente de Bancarización e Intermediación

Fuente: Asociación de Bancos del Perú - ASBANC

 América Latina
2008

Bancarización

Intermediación
Fuente: Asociación de
Bancos del Perú - ASBANC.
 Microcrédito y Microfinanzas.
Microcréditos: “programas de concesión de pequeños créditos a los más
necesitados de entre los pobres, para que éstos puedan poner en marcha
pequeños negocios que generen ingresos con los que mejorar su nivel de vida y el
de sus familias.”
1ª Conferencia Internacional sobre Microfinanzas. 1997

Instrumento de financiamiento

Generar desarrollo

Reducción de la pobreza

Microfinanzas: serie de productos e instrumentos financieros ofrecidos a los

agentes económicos que se encuentran fuera de los sistemas financieros formales
de sus respectivos países, es decir, a los más vulnerables de la sociedad.
 Modalidades de Microcrédito
Bancos Comunales.
• Agrupación autogestionaria de 15 a 20 personas (o más).
• Con actividad productiva, mayormente mujeres.
• Patrimonios familiares muy reducidos.
• Se solidarizan para garantizar de manera mancomunada el pago del crédito total.
• Suma de los pequeños préstamos que percibe cada uno de ellos como capital de
trabajo.

Grupos Solidarios.
• Son personas con actividad productiva.
• No cuentan con garantías reales propias suficientes.
• Se solidarizan entre sí para responder de manera mancomunada (solidaria) por el
crédito que percibe cada una de ellas, para capital de trabajo y/o para inversiones.
• Los pagos se realizan de acuerdo con el cronograma de pagos definido,
directamente a la IMF.
• Grupo de 3 a 7 personas normalmente en su conjunto.

Fuente: World Resources Institute. 2006.

 Modalidades de Microcrédito

Micro Créditos Individuales:

• Se otorga la operación crediticia a una sola persona.

• Necesidad de capital de trabajo e inversiones.
• Plazos de 6, 9, 12 o 24 meses.
• La evaluación “in situ” del flujo de ingresos y egresos empresa – familia.
• La estimación de la “voluntad de pago”. Entorno social y económico.
• Consulta formal al Comité de Créditos.
•Se puede solicitar garantías.
• Monitoreo permanente de morosidad.

Perú es un caso típico, donde hay una marcada especialización en micro créditos
individuales.
 Características de las Microfinanzas

• Dispersión del riesgo y colocación masiva

• Informalidad del negocio atendido

• Volatilidad del negocio

• Concentración en clientes con características homogéneas

• Descentralización de operaciones

• Capacidad de adaptación de los clientes a actividades

diversas
 Las Mypes y las Microfinanzas

Notas:
1/ Ventas brutas anuales menores a 150 UIT.
2/ Ventas brutas anuales entre 150 y 850 UIT.
3/ Ventas brutas anuales mayores a 850 UIT

Fuente: MTPE – PEEL. 2005

 Microfinanzas desde una perspectiva de Género.

Fuente: Pait, Sara. 2009

 Evolución y Situación de las IMFs en el Perú.

IMFs no Bancarias

Fuente: Pait, Sara. 2009

Importancia de de las IMFs en el Financiamiento a las Pymes

Institución Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Abr-09

FINANCIERAS 917,208 1,049,788 850,376 1,174,047 1,469,225 924,468 834,815 2,519,169
Mi Banco 310,104 373,888 400,139 687,148 985,749 1,447,338 2,373,836 2,513,146
CMAC 1,146,408 1,598,665 2,042,977 2,657,623 3,282,466 4,037,640 5,293,313 5,742,317
CRACS 246,180 297,885 381,659 479,581 577,563 755,909 1,011,303 1,089,020
EDPYMES 217,815 281,966 352,470 494,275 753,621 1,135,792 1,063,182 1,100,771
 Evolución de Colocaciones.

7,000,000

6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000

2,000,000

1,000,000

0
Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Abr-09

FINANCIERAS Mi Banco CMAC CRACS EDPYMES

 Principales Indicadores de las IMFs
Calidad de Cartera FINANCIERAS MIBANCO CMAC CRAC EDPYMES TOTAL IMF
Morosidad 5.93% 2.55% 4.69% 4.43% 4.54% 4.50%
Cobertura sobre Cartera Atrasada 150.7% 155.0% 142.9% 142.0% 127.9% 144.9%
Crecimiento
Cartera Neta 44.1% 6.7% 4.7% 8.2% 4.3% 11.4%
Captaciones del Público 2.9% 5.7% 3.9% 3.0% n.a. 4.1%
Financiamiento
Pasivo / Patrimonio 8.3 11.3 5.2 6.2 3.8 6.2
Eficiencia
Gastos Administrativos / Cartera Promedio 16.7% 11.9% 11.1% 14.4% 20.6% 12.2%
Gastos Administrativos / Ingresos Financieros 53.7% 38.1% 37.2% 43.3% 47.3% 42.2%
Rentabilidad
ROA (sobre activo promedio) -3.8% 2.6% 3.6% 2.4% 3.9% 1.8%
ROE (sobre patrimonio promedio) -33.2% 31.9% 19.6% 16.8% 17.6% 12.8%
Utilidad /Cartera Promedio -4.3% 3.2% 4.4% 3.0% 4.6% 2.2%

Calidad de la Cartera de
las IMFs
Rentabilidad.
 Crecimiento de Principales Variables de las CMAC.

Evolución de las
Tasas y Spread en
las CMAC
Competitividad del sector de Microfinanzas
 Competencia con la Banca Comercial
“Downscaling”
Ventajas :
Recursos Humanos e Infraestructura Física.
Marca reconocida y presencia en el mercado.
Acceso a Fondos de bajo costo y en cantidades importantes.
Estructura de bajo costo.
Desventajas:
Desconocimiento del mercado
Tecnología crediticia.
Tendencia hacia la automatización
Cultura Corporativa Conservadora.
Superando la crisis.
Valorización de las CMAC - Crisis
 Nuevo Escenario - Retos

Operar con bajos costos operacionales

Gestionar a la heterogeneidad de los clientes

Operar con datos incompletos y en algunos casos ausentes

Prestar sin recurso al mercado laboral

Educar a su cliente

Desarrollo de productos innovadores y posicionamiento de marca

Transparencia en la Gestión

Realizar Alianzas Estratégicas

 Estrategias

Marketing:
Desarrollar nuevos productos y servicios
Ser efectivos en el marketing operativo:

- Capacitar al personal para vender técnicamente, administración

profesional del riesgo y de la tesorería.

- Capacitar a sus clientes en gestión de negocios y ayudarles con

soporte tecnológico como portales y B2B.

- Buscar opciones de creaciones de redes institucionales a través de

afiliaciones, asociaciones o fusiones, para realizar economías de
escala y tener un mayor tamaño y cobertura.

- Ser líderes en segmentos específicos.

-
 Estrategias

- Fortalecer su patrimonio a través de la emisión de deuda subordinada

y acciones preferentes incorporando a nuevos socios estratégicos.

- Titulizar la cartera de créditos con la finalidad de conseguir recursos

para seguir sustentando el crecimiento.

- Implantar y mejorar los sistemas de Responsabilidad Social y

Gobernabilidad, apoyabdi el desarrollo y fortalecimiento de
capacidades y adiestramiento en mejores prácticas de gobernabilidad y
en el caso de sus directivos, capacitación sobre microfinanzas.
GRACIAS POR SU ATENCION