Comptabilité et Audit

Les comptes de groupe

Opérations de consolidation
Cas ALTA - Enoncé
Durée : 50 minutes

Difficulté de 1 à 5 (5 étant la plus difficile) : 3

Statut : Recommandé

La SA SOLAP est une société holding ayant pour objet en France comme à l'étranger l'acquisition, la détention,
la gestion et l'aliénation de toute valeur mobilière et de toute participation dans toutes les entreprises
françaises ou étrangères notamment celles ayant des activités dans le tourisme de montagne et les parcs de
loisir.

La SA SOLAP est cotée au Compartiment B d'Eurolist, marché du groupe NYSE Euronext (marché réglementé).

La SA SOLAP a acquis les titres de la SA ALTA qui gère le domaine skiable de la commune de CEILLAC en
Savoie.

De plus, la SA SOLAP a acquis une participation complémentaire dans la SA OMEGA.

Les informations concernant l'acquisition des titres de participation de ces filiales vous sont fournies en annexes
1 et 2.

L'exercice se clôture au 30/09 de chaque année.

Travail à faire

Évaluations concernant la filiale ALTA

A l'aide de l'annexe 1

1. Déterminer le pourcentage d'intérêt et de contrôle de la SA ALTA. En déduire la méthode de

consolidation retenue.
2. Calculer la juste valeur des actifs et passifs identifiables et le goodwill acquéreur de la SA ALTA à
la date d'acquisition (1er juillet N-1).
3. Donner la signification économique du goodwill calculé de la SA ALTA.
4. Passer les écritures de consolidation relatives aux écarts d'évaluation et du Goodwill au 30/09/N.

Évaluations concernant la filiale OMEGA

Votre maître de stage vous confie ce dossier. Il vous remet en annexe 2 une partie du travail de votre
prédécesseur en vous indiquant qu'il s'agit d'un calcul effectué conformément aux normes françaises
(règlement 99-02 du Comité de la réglementation comptable).

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Travail à faire
A l'aide de l'annexe 2

5. Calculer le goodwill acquéreur selon les dispositions du référentiel IFRS à la date de prise de
contrôle le 29/05/N.
6. Quelle est la différence de traitement comptable de l'écart d'acquisition ou goodwill entre les
référentiels CRC 99- 02 et IFRS ?

Annexe 1

Acquisition d'actions de la SA ALTA

Les titres ont été acquis par la SA SOLALP à une société d'économie mixte suite à une décision du conseil
municipal de la mairie de CEILLAC de confier la gestion des installations et de la promotion touristique à une
société du secteur connue pour son savoir-faire en la matière, le conseil municipal a fait appel à la SA SOLAP.

Les éléments d'acquisition ont été les suivants :

Date d'acquisition 1/07/N-1

Nombre d'actions achetées 7 000
(sur un total de 10 000)
Prix d'acquisition global 13 575 000
Valeur des capitaux propres au bilan individuel de la SA ALTA 18 000 000
(hors résultat)
dont amortissement dérogatoires 150 000
Résultat de la SA ALTA 200 000

Les titres acquis par la SA SOLAP sont dotés d'un droit de vote double, alors qu'aucun des autres titres émis
par la SA ALTA n'est doté de cette particularité.

Il apparait par ailleurs des possibilités d'extension d'une partie du domaine skiable à partir d'une télécabine
menant à un vallon dont l'exploitation touristique vient d'être permise par le tribunal administratif de
Chambéry. Cette nouvelle possibilité permet à la SA ALTA d'évaluer cette télécabine à 550 000 € (valeur nette
comptable dans les comptes de la SA ALTA : 400 000 €).

La durée de vie résiduelle de la télécabine est de 15 ans à la date d'achat des titres. Au 30/09/N-1 comme au
30/09/N, aucune dépréciation de l'écart d'acquisition n'a été constatée suite au test de dépréciation nécessité
par l'application de la norme IFRS 3.

L'acquisition des titres fait naitre une possibilité de connexion à un autre domaine skiable géré une autre filiale
du groupe SOLAP.

Annexe 2

Acquisition d'actions de la SA OMEGA

• Présentation

La SA SOLAP a acquis le 29 mai N un second lot de titres de la SA OMEGA après une première acquisition le 26
octobre N-1. Le capital de la SA OMEGA est composé de 50 000 actions de valeur nominale 500 € sans
modification au cours de la période concernée. Les caractéristiques de l'acquisition sont résumées dans le
tableau qui suit :

Acquisition du Acquisition du
26/10/N-1 29/05/N
Nombre d'actions achetées 15 000 25 000
Coût d'acquisition par titre 1 300 1 350
Capitaux propres hors résultat en valeur nette comptable au 62 500 000 64 000 000
bilan individuel de la SA OMEGA
Résultat de la SA OMEGA (à la date d'acquisition) - 50 000 + 150 000
Écart d'évaluation (à la date d'acquisition de chaque lot) 1 260 000 750 000

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La juste valeur de la participation antérieurement détenue de 30% est égale à 20 250 000 € au 29/05/N.

• Travail de votre prédécesseur (extrait)

Votre prédécesseur a estimé que les écarts d'acquisition devaient être amortis sur 5 ans.

1er lot 2ème lot

Pourcentage des droits de vote 15 000 / 50 000 = 30% 40 000 / 50 000 = 80 %
Nature du contrôle Influence notable Contrôle exclusif
Méthode de consolidation Mise en équivalence Intégration globale
Juste valeur des capitaux propres lors 64 000 000 + (2/3* x 750 000) + 150 000
62 500 000 + (2/3* x
de chaque acquisition =
1 260 000) – 50 000 =
64 650 000
63 290 000
1er lot 2ème lot
Pourcentage financier 30% 30% 50%
Quote-part de la SA SOLAP dans la juste 64 650 000 x 30%
63 290 000 x 30% = 64 650 000 x 50 % =
valeur des capitaux propres (2) =
18 987 000 32 325 000
19 395 000
Coût d'acquisition de la participation (1) 25 000 x 1 350 =
15 000 x 1 300 = 19 500 000
33 750 000
Écart d'acquisition (1) – (2) 19 500 000 – 18 987 000 = 105 000 1 425 000
513 000 1 530 000
Variation de l'écart d'acquisition sur le
513 000 – 105 000 = 408 000 (1)
1er lot (Réserves consolidées)
*Prise en compte de l'impôt différé

(1) ou (64 650 000 - 63 290 000) * 30%

Le montant de la juste valeur des capitaux propres est strictement identique en application du Règlement 99-02
et des IFRS. Il en est de même pour le coût d'acquisition des titres.

En application du texte CRC 99-02 5 221 :

• «221 - Intégration globale d'une entreprise précédemment consolidée par mise en

équivalence (...)

Les actifs et passifs sont identifiés et évalués, à la date de la prise de contrôle (...). L'écart de réévaluation
éventuel par rapport à la quote-part de capitaux propres antérieurement consolidée par mise en équivalence
est porté directement dans les réserves consolidées (. . .)

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