RAZONES PARA

PLANTEAR UNA
SOLUCION
SOLUCIION BANCO
PROPUESTA

VENTAJAS DE LA
NUEVO MUNDO
PROPUESTA DE
SOLUCION
MAYOR COSTO
POR TRANSFERIR
BNM AL BIF
COSTO POR CERRAR EL
BNM

PROPUESTA DE SOLUCION
 • Más de dos meses sustentando el error de:
– Intervenir el Banco Nuevo Mundo (BNM)
– Diseñar e implantar una estrategia de transferencia de
bloques patrimoniales del BNM al BIF
• Estrategia de beneficios ocultos
– Sobre exigencia de provisiones y gastos que obliga a
efectuar la Superintendencia de Banca y Seguros en los
estados financieros del Banco del Nuevo Mundo, cuyo
objeto es generar el mayor patrimonio negativo del banco
para que el adquiriente del bloque patrimonial (BIF Banco
Interamericano de Finanzas) pueda conseguir un mayor
monto de bonos emitidos por el Estado (hasta 3 veces el
patrimonio negativo del banco) con el consiguiente
beneficio de utilidades escondidas
• Falta de transparencia e inequidad de la
Superintendencia de Banca y Seguros
Porqué planteamos una
solución
 MONTO (%)
A CARGO DEL ESTADO PERUANO US $MM
Bonos DU.108-2000, hasta por el equivalente a 2 veces el patrimonio
negativo del banco al 31/7/2001 (US $63.3 millones) 126.6 62.2%
Escudo tributario por restitución del Goodwill (S/.47.5MM) para su
amortización en 10 años conforme aprobara originalmente la SBS. 2.7 6.7%
Emisión de Bonos Subordinados a 10 años plazo, redimibles a partir del
quinto año o convertibles en acciones preferentes del Banco del Nuevo •
Mundo (con participación del FSD). 63.3 31.1%
TOTAL ESTADO: 192.6 100.0%

MONTO (%)
A CARGO DE LOS ACCIONISTAS DEL BANCO DEL NUEVO MUNDO US $MM
Repago y/o refinanciación de Adeudados a bancos locales y del exterior y
restitución de líneas de crédito 322.4 78.4%
Incorporación de un Operador Bancario Internacional, con la consiguiente
cesión de participación en el patrimonio del banco 20.0 4.9%
TOTAL ACCIONISTAS 342.4 100.0%

Solución propuesta
 • Solución integral del caso BNM
• Seguiremos invirtiendo en el Perú
• Es menos costosa para el Estado en US $277.3MM
• Se completa la devolución de depósitos
• Se evita pérdida de líneas de crédito del exterior por US
$350 millones
• Se devuelven inversiones en Nuevo Mundo Holding
• Se incorpora un operador bancario internacional que
incrementa la inversión crediticia, aporta líneas de
crédito y tecnología de vanguardia
• Es largamente mejor que la pretendida transferencia de
bloques patrimoniales del BNM al BIF

Ventajas de nuestra propuesta

de solución
 • Para el Estado:
– Mayor costo directo de US $469.9 millones por
• US $280.0 millones – Demanda de compensación de
accionistas del BNM
• US $289.9 millones – Bonos a emitir el Estado a favor
del BIF (hasta 3 veces patrimonio negativo del BNM)
• Para el Estado y nuestros depositantes:
– US $350 millones por pérdida de líneas de crédito
del exterior
– Deja de ingresar al mercado un operador bancario
internacional que incremente la inversión crediticia a
menores costos financieros y tecnología bancaria de
vanguardia.

Cuánto más cuesta transferir

el BNM al BIF
 • US $280MM por la demanda de compensación
• US $189.9 millones en bonos emitidos a favor del BIF
• US $460MM por pérdida de capacidad de otorgamiento
de créditos al mercado
• US $350MM por pérdida de líneas de crédito del exterior
• US $4-7MM por impuestos directos e indirectos
• US $12.6MM anuales por sueldos, salarios y
contribuciones sociales no percibidas
• Eliminación de 387 puestos de trabajo directos y más de
1,161 indirectos
• P más de 1,161 indirectos
• No ingresa al mercado un operador bancario
internacional
• Desconfianza de invertir en sector financiero del Perú
• Desconfianza en el marco regulatorio y de supervisión

Costo económico por

cerrar el BNM
 En US $
EVOLUCION DE DEPOSITOS COMPARATIVO CONTRA MARZO 2000 PROMEDIO
BANCOS Mar-00 Jun-00 Sep-00 Oct-00 Nov-00 Dec-00 Jun-Mar 00 sep-mar 00 oct-mar 00 nov-mar00 dic-mar 00 mar-oct 00 mar-dic 01
CREDITO $3,027,907 $3,009,557 $2,929,286 $2,887,393 $2,902,325 $2,933,107 ($18,350) ($98,621) ($140,514) ($125,582) ($94,800) ($85,828) ($95,573)
WIESE SUDAMERIS $1,983,720 $2,062,648 $1,897,705 $1,826,279 $1,813,755 $1,836,772 $78,928 ($86,015) ($157,441) ($169,965) ($146,948) ($54,843) ($96,288)
CONTINENTAL $1,552,225 $1,689,417 $1,674,741 $1,679,540 $1,711,728 $1,810,144 $137,192 $122,516 $127,315 $159,503 $257,919 $129,008 $160,889
SANTANDER CENTRAL HISPANO $703,978 $660,438 $593,470 $556,098 $552,602 $574,694 ($43,540) ($110,508) ($147,880) ($151,376) ($129,284) ($100,642) ($116,517)
INTERBANK $457,111 $465,432 $488,961 $504,593 $491,433 $464,073 $8,321 $31,850 $47,482 $34,322 $6,962 $29,218 $25,787
CITIBANK $301,290 $257,382 $273,052 $284,712 $309,209 $297,214 ($43,908) ($28,238) ($16,578) $7,919 ($4,077) ($29,575) ($16,976)
SUDAMERICANO $226,538 $252,008 $245,850 $260,905 $246,562 $256,210 $25,470 $19,312 $34,367 $20,024 $29,672 $26,383 $25,769
LATINO $183,085 $184,105 $180,566 $180,050 $178,520 $178,520 $1,020 ($2,519) ($3,035) ($4,565) ($4,565) ($1,511) ($2,733)
BANCO NUEVO MUNDO $215,498 $225,084 $231,677 $225,146 $155,226 $155,226 $9,586 $16,179 $9,648 ($60,272) ($60,272) $11,804 ($17,026)
NBK BANK $150,344 $169,106 $160,603 $153,114 $152,795 $152,796 $18,762 $10,259 $2,770 $2,451 $2,452 $10,597 $7,339
COMERCIO $127,101 $112,552 $107,958 $106,692 $105,711 $92,977 ($14,549) ($19,143) ($20,409) ($21,390) ($34,124) ($18,034) ($21,923)
FINANCIERO $92,490 $97,578 $92,855 $81,809 $72,489 $72,586 $5,088 $365 ($10,681) ($20,001) ($19,904) ($1,743) ($9,027)
BIF - INTERAMERICANO DE FINANZAS $67,182 $65,129 $54,004 $57,469 $58,327 $65,669 ($2,053) ($13,178) ($9,713) ($8,855) ($1,513) ($8,315) ($7,062)
STANDARD CHARTERED $125,977 $64,109 $92,969 $63,853 $57,711 $59,555 ($61,868) ($33,008) ($62,124) ($68,266) ($66,422) ($52,333) ($58,338)
BANKBOSTON $63,519 $26,154 $22,047 $32,598 $24,470 $15,040 ($37,365) ($41,472) ($30,921) ($39,049) ($48,479) ($36,586) ($39,457)
BNP PARIBAS-ANDES $4,620 $13,906 $12,194 $6,969 $4,722 $6,261 $9,286 $7,574 $2,349 $102 $1,641 $6,403 $4,190

TOTAL : $9,282,585 $9,354,605 $9,057,938 $8,907,224 $8,837,585 $8,970,844 $72,020 ($224,647) ($375,361) ($445,000) ($311,741) ($175,996) ($256,946)

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Evolución en depósitos
por banco
 CUADROS COMPARAT IVOS DE EVOLUCION DE DEPOSITOS
BANCO DEL NUEVO MUNDO Y SIST EMA BANCA COMERCIAL
BANCO NUEVO M UNDO BANCA COM ERCIAL
COM PARAT IVO POR Nro. Nro.
Nro. DE CUENT AS Cuentas +/- +/- % Cuentas +/- +/- %
MARZO 2000 19 540 0 0.0% 2 680 070 0 0.0%
JUNIO 2000 20 667 1,127 5.8% 2 572 448 (107,622) -4.0%
SEPT IEMBRE 2000 14 770 (5,897) -28.5% 2 361 195 (211,253) -8.2%
O CTUBRE 2000 15 044 274 1.9% 2 358 861 (2,334) -0.1%
NO VIEMBRE 2000 14 717 (327) -2.2% 2 753 344 394,483 16.7%
DICIEMBRE 2000 14 717 0 0.0% 2 521 553 (231,791) -8.4%

BANCO NUEVO M UNDO BANCA COM ERCIAL

COM PARAT IVO POR Montos Montos
M O NT OS EN US $000 en US $000 +/- +/- % en US $000 +/- +/- %
MARZO 2000 215 498 0 0.0% 9 282 585 0 0.0%
JUNIO 2000 225 084 9,586 4.4% 9 354 605 72,020 0.8%
SEPT IEMBRE 2000 231 677 6,593 2.9% 9 057 938 (296,666) -3.2%
O CTUBRE 2000 225 146 (6,531) -2.8% 8 907 224 (150,714) -1.7%
NO VIEMBRE 2000 155 226 (69,920) -31.1% 8 837 585 (69,639) -0.8%
DICIEMBRE 2000 155 226 0 0.0% 8 970 844 133,258 1.5%
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros del Perú

Evolución de Depósitos
BNM vs Banca Comercial
 $250,000 $9,400,000

$9,300,000

$200,000
$9,200,000

$9,100,000
$150,000
US $000

US $000
$9,000,000

$8,900,000
$100,000
$8,800,000

$8,700,000
$50,000

$8,600,000

$0 $8,500,000
Mar-00 Jun-00 Sep-00 Oc t-00 Nov -00 Dec -00

B NM B A NCA

Evolución de Depositos –
Gráfico Comparativo
 SEPTIEMBRE 2000 MARZO 2001 EVOLUCION
Monto % Depósitos % Patrimonio Monto % Depósitos % Patrimonio Mar 01/Sep 00
BANCO S/. MM Público (1) Efectivo S/. MM Público (1) Efectivo +/- %
BIF-INTERAMERICANO DE FINANZAS 79.7 24.5% 69.7% 122.2 34.2% 94.7% 53.3%
CONTINENTAL 693.0 8.7% 95.0% 914.7 10.3% 119.0% 32.0%
CREDITO 633.3 4.8% 42.1% 802.7 6.2% 50.8% 26.7%
CITIBANK 196.1 14.6% 55.4% 243.2 12.8% 66.2% 24.0%
BANKBOSTON 33.5 7.7% 27.8% 40.8 7.6% 31.8% 21.8%
MIBANCO 0.0 0.0% 0.0% 0.0 0.0% 0.0% 0.0%
BNP PARIBAS-ANDES 0.0 0.0% 0.0% 0.0 0.0% 0.0% 0.0%
WIESE SUDAMERIS 979.5 10.7% 95.7% 953.0 10.5% 81.1% -2.7%
INTERBANK 506.6 19.0% 99.7% 466.2 16.9% 103.8% -8.0%
SANTANDER CENTRAL HISPANO 394.1 15.4% 86.3% 355.5 13.6% 79.4% -9.8%
SUDAMERICANO 145.6 14.5% 74.4% 128.5 11.6% 60.3% -11.7%
STANDARD CHARTERED 94.8 20.7% 92.5% 79.3 19.5% 76.9% -16.4%
TRABAJO 17.5 6.4% 26.7% 13.9 5.1% 24.2% -20.6%
FINANCIERO 124.6 24.1% 107.7% 65.0 18.5% 51.6% -47.8%
LATINO 15.9 1.9% 7.9% 7.1 0.8% 3.5% -55.3%
COMERCIO 23.0 3.4% 23.4% 7.8 1.5% 8.9% -66.1%
NBK BANK 206.6 22.7% 90.8% 0.0 0.0% 0.0% -100.0%
BANCO NUEVO MUNDO 275.7 25.3% 100.7% 0.0 0.0% 0.0% -100.0%
TOTALES 4,419.5 10.2% 72.5% 4,199.9 9.5% 67.2% -5.0%
(1) Excluye Depósitos de Bancos
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros del Perú

Evolución depósitos del

estado en la banca
 RESUMEN DEL MOVIMIENTO DE DEPOSITOS
POR MONTOS Y NUMEROS DE CUENTA
MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
(En Miles de Nuevos Soles) (En Miles de Dólares) Equivalente
BANCO NUEVO MUNDO ENTRADAS ENTRADAS en Miles de US $000
Número de Saldo Intereses Retiros y Saldo Número de Saldo Intereses Retiros y Saldo Nuevos Soles
Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual
MARZO 2000 19 540 272 406 869 779 3 867 835 433 310 619 23 049 203 227 682 976 8 203 678 908 215 498 741 313 215 498
JUNIO 2000 20 667 367 626 903 953 4 159 897 904 377 834 24 763 213 414 786 577 1 136 776 043 225 084 785 543 225 084
SEPTIEMBRE 2000 14 770 363 110 1 038 054 3 757 1 040 181 364 740 24 072 243 766 1 042 730 1 164 1 055 983 231 677 808 553 231 677
OCTUBRE 2000 15 044 364 740 877 901 3 650 918 756 327 535 24 351 231 677 1 149 813 1 097 1 157 441 225 146 788 012 225 146
NOVIEMBRE 2000 14 717 327 535 1 089 532 3 230 1 096 684 323 613 24 219 225 146 1 247 686 873 1 318 479 155 226 547 948 155 226
DICIEMBRE 2000 14 717 327 535 1 089 532 3 230 1 096 684 323 613 24 219 225 146 1 251 231 876 1 321 586 155 667 547 948 155 226

MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA

(En Miles de Nuevos Soles) (En Miles de Dólares) Equivalente
BANCA COMERCIAL ENTRADAS ENTRADAS en Miles de US $000
Número de Saldo Intereses Retiros y Saldo Número de Saldo Intereses Retiros y Saldo Nuevos Soles
Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual
MARZO 2000 2 680 070 10 932 508 42 566 475 120 466 42 557 425 11 062 024 2 457 987 9 092 969 16 435 281 25 643 16 271 308 9 282 585 31 932 092 9 282 585
JUNIO 2000 2 572 448 10 723 420 41 072 145 166 170 40 914 152 11 047 583 2 376 232 9 224 309 17 180 189 81 374 17 271 267 9 354 605 32 647 570 9 354 605
SEPTIEMBRE 2000 2 361 195 11 111 758 43 848 884 204 066 43 873 475 11 291 233 2 276 371 9 246 617 19 225 575 115 777 19 530 031 9 057 938 31 612 204 9 057 938
OCTUBRE 2000 2 358 861 11 294 551 49 383 538 377 116 50 113 968 10 941 237 2 260 962 9 065 214 26 002 396 192 360 26 352 234 8 907 736 31 175 284 8 907 224
NOVIEMBRE 2000 2 753 344 10 944 555 40 578 542 913 901 41 417 758 11 019 240 2 447 480 8 915 012 17 421 453 332 597 17 829 431 8 839 631 31 196 676 8 837 585
DICIEMBRE 2000 2 521 553 11 058 726 52 303 330 240 726 52 246 942 11 355 840 2 374 731 8 917 146 22 151 563 143 285 22 215 665 8 996 329 31 667 078 8 970 844
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros del Perú

Evolución depósitos mar-dic 2000 –

BNM vs Banca Comercial
DU 108-2000 DU 027-2001 ENTREGA DE
28-Nov-2000 2-Mar-2001 BONOS DEL
ESTADO
PERUANO
REGIMEN
VENTA DEL AL BANCO
INTERVENCION ESPECIAL
BANCO POR ADQUIRIENTE
5-DIC-2000 TRANSITORIO
LA CEPRE (US$)
18-abr-2001

Evaluar si Administrar Valorización Hasta 2 veces

Procede liqui- El banco Del banco Patrimonio
dación

Cronología del proceso

 PORQUE
DESDE LA FECHA
DE INTERVENCION
EL ESTADO PERUANO
CONSIDERA QUE TIENE
VALOR
La potencial venta del
Banco Nuevo Mundo
 • OBSERVACIONES
ADMINISTRATIVAS
– Gerencia inadecuada de la
SBS
– Situación del gerente
general
– Gasto mensual de $900M
por mantener misma
planilla.
– Mantener abiertas oficinas
evita ahorros de $200M
– CEPRE encargó a la misma
firma auditora para que
promueva la venta del
banco
Administración Judicial-1
• OBSERVACIONES
CONTABLES
– Se genera una pérdida
neta al 31-dic-2000 por
provisiones y gastos
de S/. 200MM
determinados meses
despues (17-jul-2001)
pero obligados a
reprocesar y
contabilizar con fecha
valor 31-dic-2000.
– EEFF cerrados y
presentados a SUNAT
– Ordenamiento jurídico no
admite retroactividad de
una norma
 • GESTION FINANCIERA
– Errónea información de la SBS
sobre un faltante de $82.91MM
que estaba depositado en
bancos.
– Liquidez del banco es
depositada en el BIF
generando riesgos por:
• Concentración de depósitos
• Mayor riesgos de este banco que
otros del sistema
– Pérdida permanente del
margen (spread)
– Tasas activas no permiten
recuperar créditos
– Tasas moratorias del 180% en
Soles y 38% en Dólares
– El resultado de 7 meses de
gestión de la SBS es negativo
Administración Judicial-2
• GESTION CREDITICIA
– Reducción de cobranzas de
créditos y deterioro de
indicadores crediticios por:
• Inadecuadas prácticas
• Duplicidad de controles
operativos
• Demora en decisiones
• No delegación de funciones
– Controles inadecuados para
otorgamiento, refinanciación,
evaluación y clasificación de
cartera
– 111 operaciones por $19MM
pendientes de desembolso x+
de 30 días
– 450 operaciones vencidas no
atendidas por políticas
crediticias inadecuadas y
comunicaciones no fluidas
 DEVOLUCION
DE DEPOSITOS
MANTENER
INGRESOS
Perspectiva FLUJO DE VALOR
CAJA DEL BANCO
Financiera REDUCIR
COSTOS Y PAGO A
GASTOS ACREEDORES

TASAS
Perspectiva VENTAS Y
PAGO DE
CONTROLES
COBRANZA CAMBIO
del Mercado DE ACTIVOS
OBLIGACIONES
ECONOMIA

Perspectiva DEFINIR EQUIPO ADMINISTRAR

APLICAR MODIFICAR REFORZAR

Interna DE TRABAJO POLITICAS PROCESOS CONTROLES

ACTIVOS Y
PASIVOS

Perspectiva ADECUAR LA MODIFICAR

DETERMINAR
VIABILIDAD
GERENCIAR
EL BANCO
EVALUACION
BUSQUEDA DE
ORGANIZACION POLITICAS
De Supervisión DEL BANCO INTERVENIDO ALTERNATIVAS

Valor de una Intervención

 “A PESAR DEL DETERIORO DE LA CARTERA DE
COLOCACIONES CONSIDERAMOS QUE EXISTE UN
POTENCIAL GENERADOR DE INGRESOS AL BANCO NUEVO
MUNDO SI SE APLICARA UNA CORRECTA POLITICA DE
SANEAMIENTO CREDITICIO, COMPUESTO POR LOS
INTERESES EN SUSPENSO Y LA LIBERACION DE
PROVISIONES QUE SE PRODUCIRIA DE NEGOCIAR CON
LOS DEUDORES DE MANERA EFICIENTE, TOMANDO EN
CUENTA LA CAPACIDAD DE PAGO DEL CLIENTE, SITUACION
FINANCIERA Y ACTIVIDAD ECONOMICA QUE DESARROLLA.
LOS INTERESES EN SUSPENSO AL 31-JUL-2001 BORDEAN
NIVELES DE S/. 200MM Y LAS PROVISIONES, PARA ESA
MISMA FECHA, ALCANZA S/. 383MM” (sic)

Administración Judicial-3
 CONCEPTO (cifras SBS a mayo 2001) US$ MM

Déficit de caja por la liquidación de activos y pasivos del 276.0

banco
Impuesto a la renta no percibido (por año) 0.9

Contribuciones sociales no percibidas (por año) 0.3

Capacidad de financiamiento a clientes (Dto. + Conting) 460.0

Líneas de crédito del exterior perdidas 240.9

Salarios dejados de percibir (387 trab./ $700 puesto) x año 3.8

DE VENDERSE BNM AL BIF, ADICIONAR:

Costo de Bonos del Tesoro a ser entregados al BIF 80.0 - 110

Potencial costo
para el Estado
MUCHAS GRACIAS