Sunteți pe pagina 1din 16

UNIVERSITATEA „ALEXANDRU IOAN CUZA” DIN IAŞI

FACULTATEA DE ECONOMIE ŞI ADMINISTRAREA AFACERILOR


SPECIALIZAREA CONTABILITATE ŞI INFORMATICĂ DE GESTIUNE
DISCIPLINA: FINANŢE

ANALIZA SURSELOR DE FINANŢARE


ALE COMPANIEI
„AGROMEX DUMESTI SRL”

Student,
Moisă Roxana-Mădășina
Grupa: MGid21

0
Cuprins
Capitolul 1. Prezentarea generală a întreprinderii AGROMEX DUMESTI SRL..............................................3
Primul capitol cuprinde o prezentare generală a companiei la care face referire proiectul de faţă.Scopul
acestei prezentări îl reprezintă înţelegerea mai bună a activităţilor desfăşurate de AGROMEX DUMESTI
SRL şi a contextului în care aceasta acţionează ................................................................................................3
1.1.Cadrul general de desfăşurare a activităţii...............................................................................................3
1.2.Piaţa şi concurenţa...................................................................................................................................3
Principalii concurtenți ai companiei sunt: CRIAGROVLAD SRL, o firmă înființată în anul 2009 cu o cifră de
afaceri mai mare dar, care in anul 2018 a obținut o pierdere de -64.051 lei și AGRO LANUL-MARE SRL,
înființată în anul 2016 a avut o creștere economică mai rapdiă.........................................................................4
Capitolul 2. Structura surselor de finanţare.......................................................................................................5
2.1. Descrierea surselor de finanţare la compania AGROMEX DUMESTI SRL pentru perioada 2015-2018
...................................................................................................................................................................... 5
2.2 Evoluţii în structura surselor de finanţare a întreprinderii AGROMEX în perioada 2015-2018:.............7
Capitolul 3. Analiza capitalului propriu şi a factorilor de influenţă...................................................................9
3.1 Structura capitalurilor proprii ale companiei CONPET în perioada 2014-2017.......................................9
3.2 Analiza evoluţiei structurii capitalurilor proprii şi a principalilor factori de influenţă...........................13
Capitolul 4. Analiza resurselor străine ale companiei AGROMEX DUMESTI SRL........................................15
Acest capitol oferă, de asemenea, o imagine detaliată a valorilor şi a modificărilor din perioada 2015-2018 a
surselor străine de finanţare sau externe ale companiei de faţă........................................................................15
4.1 Structura resurselor împrumutate la compania AGROMEX DUMESTI SRL în perioada 2015-2018....15
4.2 Analiza evoluţiei structurii resurselor împrumutate şi a principalilor factori de influenţă.....................19

1
INTRODUCERE

Proiectul de faţă are drept scop observarea evoluţiei surselor de finanţare la compania aleasă,
AGROMEX DUMESTI SRL, acest lucru fiind posibil prin compararea şi analizarea datelor din
documentele publicate pe site-ul Bursei, documente care sunt disponibile publicului larg. Tabelele şi
graficele ajută la crearea unei imagini mai clare despre situaţia companiei.
În primul capitol s-au prezentat informaţii generale despre firmă, pentru a ne familiariza cu
obiectul său de activitate şi pentru a înţelege deciziile luate de către aceasta, în funcţie de diferitele
condiţii apărute.
Capitolul 2 ilustrează succint sursele de finanţare ale companiei în funcţie de criteriul
provenienţei şi de cel al perioadei de utilizare a acestor surse pe perioada 20145-2018. Toate
analizele ulterioare sunt făcute luând în considerare aceste criterii.
Capitolul 3 prezintă detaliat capitalurile proprii, atât în valori absolute, cât şi în valori
relative, dar şi modificările lor pe perioada de referinţă, încercând totodată să explice cauzele şi
implicaţiile acestor modificări.
Capitolul 4, pe de altă parte, prezintă sursele străine de finanţare(sau sursele ce trebuie
rambursate) realizând, de asemenea, comparaţii în mărimi absolute şi relative a sumelor şi a
modificărilor apărute.

2
Capitolul 1. Prezentarea generală a întreprinderii AGROMEX DUMESTI SRL

Primul capitol cuprinde o prezentare generală a companiei la care face referire proiectul de
faţă.Scopul acestei prezentări îl reprezintă înţelegerea mai bună a activităţilor desfăşurate de
AGROMEX DUMESTI SRL şi a contextului în care aceasta acţionează .

1.1.Cadrul general de desfăşurare a activităţii


A.Obiect de activitate
AGROMEX DUMESTI SRL este o companie privată, ce activează în industria agricolă.
Activitatea principală a companiei este reprezentată de Cultivarea cerealelor (exclusiv orez),
plantelor leguminoase si a plantelor producatoare de seminte oleaginoase.
B.Structura acţionariat
Structura acţionariatului este urmatoarea: fiind un SRL este formată din părți sociale, la data
de 4.11.2019 există o singură parte socială.

1.2.Piaţa şi concurenţa
AGROMEX DUMESTI SRL oferă servicii în domeniul agrigol, prin vânzarea de gâu, orez,
soia, porumb, lucernă și altele, pe care le livrează în zona Moldovei.
Principalii concurtenți ai companiei sunt: CRIAGROVLAD SRL, o firmă înființată în anul
2009 cu o cifră de afaceri mai mare dar, care in anul 2018 a obținut o pierdere de -64.051 lei și
AGRO LANUL-MARE SRL, înființată în anul 2016 a avut o creștere economică mai rapdiă.

Capitolul 2. Structura surselor de finanţare

Acest capitol îşi propune să ofere o imagine de ansamblu a modalităţilor de finanţare a


companiei alese. Finanţarea se referă la „modalitatea de procurare a resurselor financiare necesare
înfiinţării, funcţionării şi dezvoltării unei întreprinderi”.1

1
„Finanţe”, Suport de curs, anul II, Universitatea „Alexandru Ioan Cuza” Iaşi, Facultatea de Economie şi
administrarea afacerilor, profil Ştiinţe Economice, învăţământ de zi, an universitar 2018-2019, pag 57
3
2.1. Descrierea surselor de finanţare la compania AGROMEX DUMESTI SRL pentru
perioada 2015-2018
A. Principalele surse de finanţare ale companiei
În funcţie de provenienţa lor, sursele de finanţare pot fi:
 Surse proprii(capitaluri proprii);
 Surse străine de finanţare.
Resursele proprii sau capitalurile proprii reprezintă „averea curată” a companiei, adică ceea
ce rămâne din activ după acoperirea tuturor datoriilor 2. Capitalurile proprii ale firmei AGROMEX
sunt formate din: capital social, rezerve, rezerve din reevaluare, rezultatul reportat, rezultatul
exerciţiului financiar şi provizioanele.
Sursele străine de finanţare se referă la sumele de bani împrumutate şi care trebuie
rambursate la o anumită scadenţă. Sursele străine ale firmei AGROMEX sunt: împrumuturi bancare
și leasinguri.
Un alt criteriu dupa care se pot clasifica sursele de finanţare ale companiei îl reprezintă
perioada de utilizare a lor. Astfel, avem:
 surse permanente, care cuprind: capitalul, rezervele şi împrumuturile pe termen lung;
 surse temporare, care asigură efectuarea de cheltuieli ale perioadei şi formarea
stocurilor :datorii comerciale.

B. În raport cu criteriul provenienţei, situaţia surselor de finanţare ale companiei în perioada


2015-2018 se prezintă astfel:
Tabelul 1.1. Analiza surselor de finanţare ale AGROMEX DUMESTI SRL., în perioada 2015-2018
Resurse proprii Resurse imprumutate
valoarea valoarea valoarea valoarea
absolută(lei) relativă(%) absolută(lei) relativă(%)
2018 924,001,25 93,49% 59.559,68 16,51%
2017 386,820,15 38,91% 607.350,14 61,09%
2016 206.084,42 64,78% 58.054,00 35,22%
2015 68.460,65 100% 0 0%
În anul 2015, compania a înregistrat cel mai ridicat procent din perioada 2014-2017 în ceea
ce priveşte finanţarea proprie (100%), reducând datoriile până la 0 %. Cel mai mic procent al
capitalurilor proprii s-a înregistrat în anul 2017, de 38,91%.
2
Horomnea E., Budugan D., Georgescu I., Istrate C., Păvăloaia L., Rusu A., „Introducere în contabilitate.
Concepte şi aplicaţii”, Editura TipoMoldova, 2017, pag 76

4
Comparând cele două moduri de finanţare ale întreprinderii, putem afirma că AGROMEX
DUMESTI SRL îşi acoperă cheltuielile majoritar prin surse proprii, reuşind să menţină de-a lungul
perioadei analizate un procent mediu de 74,29% al capitalurilor proprii, lucru benefic pentru
întreprindere.

2.2 Evoluţii în structura surselor de finanţare a întreprinderii AGROMEX în perioada 2015-


2018:
Graficul nr 2.1: Sursele de finanţare ale companiei AGROMEX în mărimi relative pentru anul 2018:

Sursele de finanţare în anul 2018

16.51
Resurse proprii
Resurse imprumutate

93.49

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2018

Graficul nr.2.2: Sursele de finanţare ale întreprinderii AGROMEX din anul 2017:

Sursele de finanţare în anul 2017

Resurse proprii
38.91 Resurse imprumutate

61.08

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2017
Graficul nr. 2.3: Sursele de finanţare ale AGROMEX. în anul 2016:

5
Sursele de finanţare în anul 2016

35.22 Resurse proprii


Resurse imprumutate

64.78

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2016

Graficul nr. 2.3: Sursele de finanţare ale AGROMEX. în anul 2015:

Sursele de finanţare în anul 2015

Resurse proprii
Resurse imprumutate

100

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2015

În perioada 2015-2018, compania AGROMEX a înregistrat modificări majore în structura


surselor de finanţare, ponderile pentru resursele proprii şi pentru cele străine variază de la an la an.

6
Capitolul 3. Analiza capitalului propriu şi a factorilor de influenţă

Capitolul de faţă oferă o imagine detaliată a surselor proprii prin care AGROMEX
DUMESTI SRL îşi finanţează activitatea în perioada 2015-2018.
Capitalurile proprii sunt înfăţişate în mărimi absolute şi sunt analizate din punctul de vedere
al ponderii pe care o ocupă fiecare componentă pentru a ilustra mai bine situaţia reală a
întreprinderii.

3.1 Structura capitalurilor proprii ale companiei AGROMEX DUMESTI SRL în perioada
2015-2018
Tabelul 3.1: Capitalurile proprii ale AGROMEX DUMESTI SRL în mărimi absolute pentru
perioada 2015-2018:

Anul:

2018 2017 2016 2015

Elementul:
Capitalul subscris vărsat(lei)
2.000 2.000 2.000 2.000

Rezerve din reevaluare(lei)


165.641 - - -
Rezerve legale(lei) 400 400 400 -
Rezultatul reportat(lei) 276.327 70.099 16.595 -
Rezultatul
423.199 206.229 53.504 16.995
curent(profit in lei)

Total 867.567 278.728 72.499 18.995

Sursa: Prelucrare autor dupa Bilanţurile Contabile ale AGROMEX DUMESTI SRL din perioada
2015-2018

Tabelul 3.2: Modificarea nominală relativă anuală a capitalurilor proprii ale companiei AGROMEX
DUMESTI SRL pentru perioada 2015-2018:

7
2018/2017 2017/2016 2016/2015
Capital subscris vărsat 0 0% 0%

Rezerve din reevaluare ↑ 1.656,41% 0% 0%

Rezerve legale 0% 0% ↑400%

Rezultatul reportat ↑ 294,19% ↑ 322,41% -

Rezultatul curent(profit) ↑ 105,20% ↑ 285,44% ↑ 214,82%


Sursa: Calcule autor

Graficul 3.1: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2015- AGROMEX DUMESTI SRL

Structura capitalurilor proprii în anul 2015

10.52

Capital subscris vărsat


Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezultatul reportat
Rezultatul curent(profit)

89.48

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2015

8
Graficul 3.2: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2016- AGROMEX DUMESTI SRL

Structura capitalurilor proprii în anul 2016


2.75 0.55

22.88
Capital subscris vărsat
Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezultatul reportat
Rezultatul curent(profit)

73.82

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2016

Graficul 3.3: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2017- AGROMEX DUMESTI SRL

Structura capitalurilor proprii în anul 2017


0.71 0.14

25.14
Capital subscris vărsat
Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezultatul reportat
Rezultatul curent(profit)

74.01

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2017

9
Graficul 3.4: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2018- AGROMEX DUMESTI SRL

Structura capitalurilor proprii în anul 2018


0.23

19.09

Capital subscris vărsat


0.04 Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
48.79 Rezultatul reportat
Rezultatul curent(profit)

31.85

Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2018

După cum se poate observa din tabelul 3.1, dar si din graficele ulterioare, cea mai mare
pondere din totalul capitalurilor o au componenta „Rezultatul curent” în toţi anii analizaţi.
Cea mai mică pondere o au rezervele legale.

3.2 Analiza evoluţiei structurii capitalurilor proprii şi a principalilor factori de influenţă


A.
Tabelul 3.3: Evoluţia capitalurilor proprii în perioada 2016-2018

10
Evoluţia capitalurilor proprii în perioada 2016-2018

80%

70%

60%
Capitalul subscris vărsat
50% Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
40% Rezultatul reportat
Profitul
30%

20%

10%

0%
2018 2017 2016

Sursă: Prelucrare autor după Bilanţurile Contabile ale AGROMEX DUMESTI SRL din perioada
2016-2018
Capitalul subscris vărsat a rămas la fel pe toata perioada analizată, asociatul nedorind
majorarea/reducerea sa. Nici rezervele legale nu au suferit vreo modificare, suma reprezentând deja
20% din capitalul subscris, adică limita maximă admisă3.
Rezervele din reevaluare au înregistrat o creștere în perioada analizată, cauza fiind
rezultatele pozitive obţinute în urma reevaluării.
Rezultatul curent a înregistrat treptat o creştere pe tot parcursul perioadei analizate.

3
Rezerva legală se constituie în procent de 5% anual din profitul brut, până la atingerea a 20% din capitalul social,
conform Legii nr 31/1990 privind societăţile comerciale, modificată
11
Capitolul 4. Analiza resurselor străine ale companiei
AGROMEX DUMESTI SRL

Acest capitol oferă, de asemenea, o imagine detaliată a valorilor şi a modificărilor din


perioada 2015-2018 a surselor străine de finanţare sau externe ale companiei de faţă.

4.1 Structura resurselor împrumutate la compania AGROMEX DUMESTI SRL în perioada


2015-2018
Tabelul nr 4.1: Resursele împrumutate ale companiei AGROMEX DUMESTI SRL în mărime
absolută(lei).
2018 2017 2016 2015
Datorii pe termen 113.610 50.729 35.467 118.792
scurt(<1 an)
Datorii pe termen 154.101 146.273 129.522 169.770
lung(>1an)
Total 267.711 197.002 164.989 288.562
Sursa:Prelucrare după Bilanţurile Contabile din perioada 2015-2018

Tabelul 4.2: Modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare componentă a surselor străine de
finanţare:
2018/2017 2017/2016 2016/2015
Datorii pe termen ↑123,95% ↑43,03% ↓70,15%
scurt(<1 an)
Datorii pe termen ↑5,35% ↑12,93% ↓23,71%
lung(>1an)
Sursa: Calcule autor

12
Graficul nr. 4.1: Structura resurselor imprumutate în anul 2018 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL

Structura resurselor împrumutate în anul 2018

42% Datorii pe termen scurt


Datorii pe termen lung

58%

Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2018

Graficul nr. 4.2: Structura resurselor imprumutate în anul 2017 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL

Structura resurselor împrumutate în anul 2017

26%

Datorii pe termen scurt


Datorii pe termen lung

74%

Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2017

13
Graficul nr. 4.3: Structura resurselor imprumutate în anul 2016 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL

Structura resurselor împrumutate în anul 2016

21%

Datorii pe termen scurt


Datorii pe termen lung

79%

Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2016

Graficul nr. 4.4: Structura resurselor imprumutate în anul 2015 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL

Structura resurselor împrumutate în anul 2015

41% Datorii pe termen scurt


Datorii pe termen lung

59%

Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2015

În perioada 2015-2018 s-au înregistrat modificări în ceea ce priveşte sursele externe de


finanţare.

14
Cea mai mică valoare înregistrată a tuturor datoriilor o reprezintă cea din 2016, iar cea mai
mare valoare a surselor străine s-a înregistrat în anul 2015.

4.2 Analiza evoluţiei structurii resurselor împrumutate şi a principalilor factori de influenţă


Graficul nr 4.4: Evoluţia surselor străine de finanţare ale AGROMEX DUMESTI SRL în perioada
2015-2018

Evoluţia resurselor împrumutate în perioada 2015-2018


200.00%
180.00%
160.00%
140.00%
120.00% Datorii pe termen lung
Column1
100.00% Datorii pe termen scurt
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
2018 2017 2016 2015

Sursa: Prelucrare după Bilanţurile Contabile din perioada 2015-2018 ale AGROMEX DUMESTI
SRL

În perioada 2015-2018, compania AGROMEX DUMESTI SRL nu a apelat la multe surse


externe de finanţare, reuşind chiar să ramburseze unele dintre ele.

Capitolul 5.Concluzii

În urma analizei efectuate pe perioada 2015-2018, s-a ajuns la constatarea ca întreprinderea


AGROMEX DUMESTI SRL, se bazează în principal pe sursele proprii în realizarea cerinţelor de
funcţionare. A înregistrat, de altfel şi datorii comerciale mai mici de 1 an(cu furnizorii), cat şi alte
datorii(fiscale şi cu asigurările sociale) mai mici dar şi mai mari de 1 an, însă, treptat, ele au fost
rambursate, compania respectându-şi obligaţiile de plată faţa de stat.
15

S-ar putea să vă placă și