Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Student,
Moisă Roxana-Mădășina
Grupa: MGid21
0
Cuprins
Capitolul 1. Prezentarea generală a întreprinderii AGROMEX DUMESTI SRL..............................................3
Primul capitol cuprinde o prezentare generală a companiei la care face referire proiectul de faţă.Scopul
acestei prezentări îl reprezintă înţelegerea mai bună a activităţilor desfăşurate de AGROMEX DUMESTI
SRL şi a contextului în care aceasta acţionează ................................................................................................3
1.1.Cadrul general de desfăşurare a activităţii...............................................................................................3
1.2.Piaţa şi concurenţa...................................................................................................................................3
Principalii concurtenți ai companiei sunt: CRIAGROVLAD SRL, o firmă înființată în anul 2009 cu o cifră de
afaceri mai mare dar, care in anul 2018 a obținut o pierdere de -64.051 lei și AGRO LANUL-MARE SRL,
înființată în anul 2016 a avut o creștere economică mai rapdiă.........................................................................4
Capitolul 2. Structura surselor de finanţare.......................................................................................................5
2.1. Descrierea surselor de finanţare la compania AGROMEX DUMESTI SRL pentru perioada 2015-2018
...................................................................................................................................................................... 5
2.2 Evoluţii în structura surselor de finanţare a întreprinderii AGROMEX în perioada 2015-2018:.............7
Capitolul 3. Analiza capitalului propriu şi a factorilor de influenţă...................................................................9
3.1 Structura capitalurilor proprii ale companiei CONPET în perioada 2014-2017.......................................9
3.2 Analiza evoluţiei structurii capitalurilor proprii şi a principalilor factori de influenţă...........................13
Capitolul 4. Analiza resurselor străine ale companiei AGROMEX DUMESTI SRL........................................15
Acest capitol oferă, de asemenea, o imagine detaliată a valorilor şi a modificărilor din perioada 2015-2018 a
surselor străine de finanţare sau externe ale companiei de faţă........................................................................15
4.1 Structura resurselor împrumutate la compania AGROMEX DUMESTI SRL în perioada 2015-2018....15
4.2 Analiza evoluţiei structurii resurselor împrumutate şi a principalilor factori de influenţă.....................19
1
INTRODUCERE
Proiectul de faţă are drept scop observarea evoluţiei surselor de finanţare la compania aleasă,
AGROMEX DUMESTI SRL, acest lucru fiind posibil prin compararea şi analizarea datelor din
documentele publicate pe site-ul Bursei, documente care sunt disponibile publicului larg. Tabelele şi
graficele ajută la crearea unei imagini mai clare despre situaţia companiei.
În primul capitol s-au prezentat informaţii generale despre firmă, pentru a ne familiariza cu
obiectul său de activitate şi pentru a înţelege deciziile luate de către aceasta, în funcţie de diferitele
condiţii apărute.
Capitolul 2 ilustrează succint sursele de finanţare ale companiei în funcţie de criteriul
provenienţei şi de cel al perioadei de utilizare a acestor surse pe perioada 20145-2018. Toate
analizele ulterioare sunt făcute luând în considerare aceste criterii.
Capitolul 3 prezintă detaliat capitalurile proprii, atât în valori absolute, cât şi în valori
relative, dar şi modificările lor pe perioada de referinţă, încercând totodată să explice cauzele şi
implicaţiile acestor modificări.
Capitolul 4, pe de altă parte, prezintă sursele străine de finanţare(sau sursele ce trebuie
rambursate) realizând, de asemenea, comparaţii în mărimi absolute şi relative a sumelor şi a
modificărilor apărute.
2
Capitolul 1. Prezentarea generală a întreprinderii AGROMEX DUMESTI SRL
Primul capitol cuprinde o prezentare generală a companiei la care face referire proiectul de
faţă.Scopul acestei prezentări îl reprezintă înţelegerea mai bună a activităţilor desfăşurate de
AGROMEX DUMESTI SRL şi a contextului în care aceasta acţionează .
1.2.Piaţa şi concurenţa
AGROMEX DUMESTI SRL oferă servicii în domeniul agrigol, prin vânzarea de gâu, orez,
soia, porumb, lucernă și altele, pe care le livrează în zona Moldovei.
Principalii concurtenți ai companiei sunt: CRIAGROVLAD SRL, o firmă înființată în anul
2009 cu o cifră de afaceri mai mare dar, care in anul 2018 a obținut o pierdere de -64.051 lei și
AGRO LANUL-MARE SRL, înființată în anul 2016 a avut o creștere economică mai rapdiă.
1
„Finanţe”, Suport de curs, anul II, Universitatea „Alexandru Ioan Cuza” Iaşi, Facultatea de Economie şi
administrarea afacerilor, profil Ştiinţe Economice, învăţământ de zi, an universitar 2018-2019, pag 57
3
2.1. Descrierea surselor de finanţare la compania AGROMEX DUMESTI SRL pentru
perioada 2015-2018
A. Principalele surse de finanţare ale companiei
În funcţie de provenienţa lor, sursele de finanţare pot fi:
Surse proprii(capitaluri proprii);
Surse străine de finanţare.
Resursele proprii sau capitalurile proprii reprezintă „averea curată” a companiei, adică ceea
ce rămâne din activ după acoperirea tuturor datoriilor 2. Capitalurile proprii ale firmei AGROMEX
sunt formate din: capital social, rezerve, rezerve din reevaluare, rezultatul reportat, rezultatul
exerciţiului financiar şi provizioanele.
Sursele străine de finanţare se referă la sumele de bani împrumutate şi care trebuie
rambursate la o anumită scadenţă. Sursele străine ale firmei AGROMEX sunt: împrumuturi bancare
și leasinguri.
Un alt criteriu dupa care se pot clasifica sursele de finanţare ale companiei îl reprezintă
perioada de utilizare a lor. Astfel, avem:
surse permanente, care cuprind: capitalul, rezervele şi împrumuturile pe termen lung;
surse temporare, care asigură efectuarea de cheltuieli ale perioadei şi formarea
stocurilor :datorii comerciale.
4
Comparând cele două moduri de finanţare ale întreprinderii, putem afirma că AGROMEX
DUMESTI SRL îşi acoperă cheltuielile majoritar prin surse proprii, reuşind să menţină de-a lungul
perioadei analizate un procent mediu de 74,29% al capitalurilor proprii, lucru benefic pentru
întreprindere.
16.51
Resurse proprii
Resurse imprumutate
93.49
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2018
Graficul nr.2.2: Sursele de finanţare ale întreprinderii AGROMEX din anul 2017:
Resurse proprii
38.91 Resurse imprumutate
61.08
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2017
Graficul nr. 2.3: Sursele de finanţare ale AGROMEX. în anul 2016:
5
Sursele de finanţare în anul 2016
64.78
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2016
Resurse proprii
Resurse imprumutate
100
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul Contabil al AGROMEX DUMESTI SRL din anul 2015
6
Capitolul 3. Analiza capitalului propriu şi a factorilor de influenţă
Capitolul de faţă oferă o imagine detaliată a surselor proprii prin care AGROMEX
DUMESTI SRL îşi finanţează activitatea în perioada 2015-2018.
Capitalurile proprii sunt înfăţişate în mărimi absolute şi sunt analizate din punctul de vedere
al ponderii pe care o ocupă fiecare componentă pentru a ilustra mai bine situaţia reală a
întreprinderii.
3.1 Structura capitalurilor proprii ale companiei AGROMEX DUMESTI SRL în perioada
2015-2018
Tabelul 3.1: Capitalurile proprii ale AGROMEX DUMESTI SRL în mărimi absolute pentru
perioada 2015-2018:
Anul:
Elementul:
Capitalul subscris vărsat(lei)
2.000 2.000 2.000 2.000
Sursa: Prelucrare autor dupa Bilanţurile Contabile ale AGROMEX DUMESTI SRL din perioada
2015-2018
Tabelul 3.2: Modificarea nominală relativă anuală a capitalurilor proprii ale companiei AGROMEX
DUMESTI SRL pentru perioada 2015-2018:
7
2018/2017 2017/2016 2016/2015
Capital subscris vărsat 0 0% 0%
Graficul 3.1: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2015- AGROMEX DUMESTI SRL
10.52
89.48
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2015
8
Graficul 3.2: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2016- AGROMEX DUMESTI SRL
22.88
Capital subscris vărsat
Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezultatul reportat
Rezultatul curent(profit)
73.82
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2016
Graficul 3.3: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2017- AGROMEX DUMESTI SRL
25.14
Capital subscris vărsat
Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezultatul reportat
Rezultatul curent(profit)
74.01
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2017
9
Graficul 3.4: Componentele de capitaluri proprii pentru anul 2018- AGROMEX DUMESTI SRL
19.09
31.85
Sursa: Prelucrare autor după Bilanţul contabil al AGROMEX DUMESTI SRL. din 2018
După cum se poate observa din tabelul 3.1, dar si din graficele ulterioare, cea mai mare
pondere din totalul capitalurilor o au componenta „Rezultatul curent” în toţi anii analizaţi.
Cea mai mică pondere o au rezervele legale.
10
Evoluţia capitalurilor proprii în perioada 2016-2018
80%
70%
60%
Capitalul subscris vărsat
50% Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
40% Rezultatul reportat
Profitul
30%
20%
10%
0%
2018 2017 2016
Sursă: Prelucrare autor după Bilanţurile Contabile ale AGROMEX DUMESTI SRL din perioada
2016-2018
Capitalul subscris vărsat a rămas la fel pe toata perioada analizată, asociatul nedorind
majorarea/reducerea sa. Nici rezervele legale nu au suferit vreo modificare, suma reprezentând deja
20% din capitalul subscris, adică limita maximă admisă3.
Rezervele din reevaluare au înregistrat o creștere în perioada analizată, cauza fiind
rezultatele pozitive obţinute în urma reevaluării.
Rezultatul curent a înregistrat treptat o creştere pe tot parcursul perioadei analizate.
3
Rezerva legală se constituie în procent de 5% anual din profitul brut, până la atingerea a 20% din capitalul social,
conform Legii nr 31/1990 privind societăţile comerciale, modificată
11
Capitolul 4. Analiza resurselor străine ale companiei
AGROMEX DUMESTI SRL
Tabelul 4.2: Modificarea nominală relativă anuală pentru fiecare componentă a surselor străine de
finanţare:
2018/2017 2017/2016 2016/2015
Datorii pe termen ↑123,95% ↑43,03% ↓70,15%
scurt(<1 an)
Datorii pe termen ↑5,35% ↑12,93% ↓23,71%
lung(>1an)
Sursa: Calcule autor
12
Graficul nr. 4.1: Structura resurselor imprumutate în anul 2018 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL
58%
Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2018
Graficul nr. 4.2: Structura resurselor imprumutate în anul 2017 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL
26%
74%
Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2017
13
Graficul nr. 4.3: Structura resurselor imprumutate în anul 2016 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL
21%
79%
Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2016
Graficul nr. 4.4: Structura resurselor imprumutate în anul 2015 ale firmei AGROMEX DUMESTI
SRL
59%
Sursa: Prelucrare după Bilanţul Contabil AGROMEX DUMESTI SRL din 2015
14
Cea mai mică valoare înregistrată a tuturor datoriilor o reprezintă cea din 2016, iar cea mai
mare valoare a surselor străine s-a înregistrat în anul 2015.
Sursa: Prelucrare după Bilanţurile Contabile din perioada 2015-2018 ale AGROMEX DUMESTI
SRL
Capitolul 5.Concluzii