Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Gr. 11
Cuprins
Concluzii.....................................................................................................................................................19
Bibliografie.................................................................................................................................................20
2
Cap. I.Organizarea şi funcţionarea Bă ncii
Europne de Investiţii
Grupul Băncii Europene de Investiţii are în componenţa structurii sale Banca Europeană
de Investiţii şi Fondul European de Investiţii.
Banca Europeană de Investiţii îşi începe activitatea în anul 1958, şi are la bază Tratatul de
la Roma iar ca obiect principal îl constituie finanţarea investiţiilor pe o perioadă indelungată. În
unele articole de specialite Banca Europeană de Investiţii mai este cunoscută şi sub sintagma de
“Banca Uniunii Europene’’, aceste aspect apare doarece în structura sa fac parte cele 28 de state
membre actuale de la 1 iunie 2013, fiecare stat membru contribuind în funcţie de valoarea
economică a acestuia în interioriul Uniunii Europene Sediul central al tuturor activităţilor
desfăşurate de BEI se ptrec la Luxemburg.
Conform extinderii Uniunii Europene, astfel a “crescut” şi Banca Europeană de Investiţii
care de la înfiinţarea sa până in prezent a cunoscut mai multe etape printre care vom aminti:
-1958-BEI îşi începe activitatea cu un capital subscris de 1 miliard de unităţi de cont, din
care un sfert este plătit de statele membre.1
-1965-are loc acordarea primului imprumut ţărilor din Africa asociate printr-o convenţie
întâlnită sub denumirea de “Convenţia de la Yaounde”
-1973- are loc prima extindere a Comunităţilor Economice Europene iar ţările care aderă
sunt: Danemarca, Irlanda şi Marea Britanie, la acel moment capitalul atingea un nivel de 2,025
miliarde unităţi de cont.
-1981-odată cu aderarea la Uniunea Europeană a Greciei va avea loc o a doua extindere a
capitalul dar şi a noilor membri, în această etapă Banca numără un capital de 14,4 miliarde ECU.
-1986-în acest an are o loc o a treia extindere, la care se adaugă ca şi ţări membre Spania
şi Portugalia iar noul capital este de 28,8 miliarde ECU
1
Blidaru, Gheorghe, ‘’Banca Europeană de Investiţii’’, Editura Bibliotheca, Tâtgovişte, 2006, p.6
3
Din anul 1994 BEI este acţioar majoritar la Fondul European de Investiţii, odată cu
înfiinţarea sa şi momentan deţine un număr de 62,1% din care la jumatatea anului 2013 totaliza o
valoare de 243.284.154.500 euro. Analizând comparativ anul 2010 cu anul 2013 se poate
evitenţia clar o majoră diferţă asupra capitalului BEI.
Resursele financiare utilizate de BEI sunt din contribuţiile statelor membre la capitalul
social la e se mai adaugă fonduri mobilizate de pe pieţele internaţionale. Partea cu care trebuie să
participe fiecare stat sunt stabilite în funcţie de puterea sa economic la data aderării statului la
4
Uniunea Europeană. Participare care se măsoară ca raport între PIB-ul statului membru şi PIB-ul
la nivelul Uniunii Europene.
În acest sens se poate observa că în anul 2006 valoarea totală a cotribuţiilor celor 25 de
state a fost de peste 163 miliarde euro, însă odată cu aderarea României şi a Bulgariei contribuţia
totală ajunge la valoarea de peste 232 miliarde euro, dar nu doar contribuţia totală s-a modificat,
în schimb s-a modificat şi contribuţia fiecărui stat, astfel cele mai mari puteri ale Uniunii
Europene, Germania, Franţa, Italia şi Marea Britanie au o contribuţie egală şi atingând valoarea
de peste 37 de milioane de euro, mai mare cu aproximativ 10 de euro faţă de 2006, valorile sunt
precizate pentru anul 2010.
În anul 2013 odată cu aderarea şi a Croaţiei la Uniunea Europeană, contribuţia totală a
statelor ajunge la nivelul de 243 de miliarde de euro, motiv pentru care fiecare stat membru si-a
modificat contribuţia. Tuturor ţărilor le-a fost impus să contribuie cu o suma mai mare chiar dacă
nivelul pentru care se constituie este PIB, se pare că nu s-a ţinut cons şi de criza financiară care
în mici linii a influienţat valoarea nominal a PIB.
Banca Europenă de Investiţii este una din instituţiile financiare a Comunităţii Uniunii
Europene, şi are în minsiunea sa să cotribuie la dezvoltarea echilibrată şi pe tot parcursul
perioadei a pieţei comune a celor 28 de state europene în interesul Comunităţii pe seama
resurselor proprii dar în acelaşi timp şi a resurselor ce se găsesc pe piaţa de capital.
Printre cele mai importante obiective urmărite de Banca Europenă de Investiţii în cadrul
proiectelor pe care le finanţează.
*impulsionarea dezvoltării economice a regiunilor rămase în urmă de ţările membre.
*susţinerea îmbunătăţirii infrastructurii şi telecomunicaţiilor din ţările europene.
*extinderea şi modernizarea infrastructurii pentru educaţie, sănătate, şi sprijinirea reînoirii
urbane.
*urmărirea realizării obiectivelor în domeniul energetic.
*stimularea competitivităţii industriilor din ţările membre ale Uniunii Europene.
5
*sprijinirea întreprinderilor mici şi mijlocii din statele membre.2
Acestea sunt principalele obiective după care se ghidează activitatea zilnică a Băncii
Europene de Investiţii de la infiinţarea sa din 1958 până în prezent, evident obiectivele au avut şi
unele modificări datorită perioadei îndelungate de timp dar şi condiţiilor economico sociale de
după perioada de război comparabile cu perioada de boom economic din anii 2007 şi chiar criza
actuală care persistă din 2008.
Momentan putem argumenta că BEI este una din instituţiile europene care sprijină
activitatea economică, domeniul energetic dar şi aspect referitoare la sănătate şi cultură.
2
Voinea, G., “Mecanisme şi tehnici valutare şi financiare internaţionale”, Editura Sedcom Libris, Iaşi, 2001, p.314.
6
său este alcătuit din EIB şi Fondul European de Investiţii, cu scopul creşterii competitivităţii
economiei europene, iar în cadrul iniţiativei denumită “Iniţiativa 2000” baca a promovat spiritul
antreprenorial şi inventiv şi dezvoltarea resurselor umane cu credite pe termen mediu acordate
IMM-urilor, garanţii bancare şi disponibilizarea capitalului de risc.3
3
Brezeanu, P., “Finanţe europene”, Editura C.H. Beck, Bucureşti, 2007, p.424.
4
BEI, “EIB Group’s role and financial product offe for the financing of Research, Development and Innovation”,
Luxemburg, 2013, www.eib.org.
7
La îndeplinirea acestor criterii BEI acordă creditele fie direct promotorilor, fie indirect cu
ajutorul unui guvern sau intermediar financiar.
Pentru toatea acestea este evident că beneficiarul este dator să achite şi un cost acesta fiind
compus din rata dobânzii şi comisioanele percepute. Comisionele sunt formate din:
-comisioane de aprobare,
-comisioane de angajare,
-comisioane de neutilizare
În cazul dobânzilor acestea pot fi :
-dobândă variabilă,
-dobândă fixă,
-dobândă convertibilă,
5
Blidaru, Gheorghe, ‘’Banca Europeană de Investiţii’’, Editura Bibliotheca, Tâtgovişte, 2006, p.67
8
Varietatea investiţiilor find cuprinsă de la investiţii ale tehnologiilor de vârf, proiecte ce
ţin de cercetare dezvoltare, protecţie a mediului, aprovizionare cu apă până la servicii de
dimendiune mică sau medie.
Suma totală acordată pentru un astfel de proiect nu poate depăşi 50% din costul total al
investiţiei dar nu mai mult de 12,5 milioane euro.
Costurile acestor servicii acordate de BEI se generează din ratele dobânzii, care sunt
stabilite în principal de băncile partenere implicate, dar în general perioada pentru care se
rambursează totalitatea creditului este cuprinsă între 5 şi 12 ani.
În următoare rânduri este prezentat un produs oferit de o societate bancară din România în
colaborare cu Banca Europeană de Investiţii.
Creditul pentru IMM oferit de CEC Bank care presupune :
- finantarea proiectelor de investitii conform codurilor CAEN eligibile;
- refinantarea creditelor acordate de catre CEC Bank cu maxim 6 luni anterior
transmiterii catre BEI a Listei de Alocare;
In cazul creditelor pentru fonduri europene acordate din surse BEI, valoarea contractului
de imprumut si a potentialelor subventii UE nu poate depasi 100% din costul investitiei (definit
drept costul total al proiectului), in nici un moment.
În următoarea figură este prezentat sistemul de finanţare a BEI prin intermediarii financiari.
Linii de credit
Credite cu dobânzi
Banca Europeană de Investiţii
preferenţiale
9
INTERMEDIARI FINANCIARI
Prezentă din 1997 această activitate este destinată consolidării stocurilor de capital de risc
în favoarea întreprinderilor mici si mijlocii de înaltă tehnologie şi cu potenţial ridicat de creştere
în totalul ansamblului ţărilor Uniunii Europene.
Printre activităţile acestui instrument amintim:
*finanţarea fondurilor cu capital de risc
*finanţarea stocurilor de garanţie ale fondurilor de capital de risc,
*finanţare de credite subordonate
II.4. Garanţii
10
tranziţie să desfăşoare o activitate economică fără a fi nevoiţi să imobilizeze sume exagerate de
fonduri. Cea mai mare parte a activităţii de garantare la Banca Europeană de Investiţii se
rerulează cu ajutorul Fondului European de Investiţii, ca fiind o divizie de investiţii a băncii.
Atunci când creditul se acordă unei anumite întreprinderi sau unei colectivităţi, alta decât
a unui stat membru, Banca este nevoită să solitice drept garanţie statului membru pe teritoriul
caruia proiectul urmează a fi realizat fie o altă formă de garanţie.
Garanţiile acoperă portofolii de credite pentru IMM-uri, credite bail(leasing) şi
microcredite.6
Potrivit statului băncii aceasta confirmă că valoarea cumulată a împrumuturilor şi
garanţiilor acordate nerambursabile pot sa fie mai mici decât 250% din totalul capital subscris,
rezervele, provizioanele nealocate şi surplusul ce se găseşte în contul de profit şi pierdere.
În operaţiunile de acordare de împrumuturi şi de garanţii Banca este nevoită să
urmărească anumite aspecte şi să ţină seama de următoarele principii:
*să vegheze ca fondurile sale să fie să fie utilizate în modul cel mai raţional posibil şi în
interesul comunităţii, Banca Europeană de Investiţii nu poate să garanteză sau să acorde
împrumuturi decât atunci când :
-dobânda şi rambursarea sunt asigurate pe seama beneficiilor extrapolării.
-realizarea proiectului contribuie la creşterea productivităţii economice în
general se favorizează crearea unei pieţe comune.
*să nu accepte nicio participare la întreprinderi şi fără să îşi asume vreo responsabilitate în
gestionarea lor
*poate ceda creanţele sale pe piaţa capitalurilor şi poate cere debitorilor săi emiterea de
obligaţiuni
*nu se poate pretinde ca sumele împrumutate să fie cheltuite întru-un anumit stat membru
*poate să condiţioneze acordarea de imprumuturi de organizarea de licitaţii internaţionale
*nu finanţează niciun proiect la care se opune statul membru pe teritoriul căruia ar urma
să se realizeze acel proiect.7
Potrivit comunicatului de presă acordat de prim-ministrul României, acesta a precizat că
România este o ţară capabilă să prezinte proiecte bine elaborate în zonele srategice, cur ar fi
6
Anton, S., “Instituţii financiar-bancare internaţionale”, Editura C.H. Beck, Bucureşti, 2013, p. 109.
7
Văcărel, I., “Relaţii financiare internaţionale”, Editura Academiei române, Bucureşti, 1995, p. 458.
11
transporturi, dezvoltare, pentru a beneficia de garanţii pentru aceste proiecte din partea Băncii
Europene de Investiţii.
Initiativa JEREMIE reprezinta un set de actiuni avand ca obiectiv cresterea accesului la
finantare al IMM-urilor. Initiativa este organizata in Romania prin intermediul Fondului
European De Investitii, care administreaza fonduri puse la dispozitie de Fondul European de
Dezvoltare Regionala (FEDR).
Finantarea investitiilor pe termen lung: Creditul pentru investitii JEREMIE cu
garantie de la Fondul European de Investitii (EIF) este destinat finantarii investitiilor pe termen
lung in active tangibile si intangibile;
Finantarea capitalului de lucru pe termen scurt: Creditul pentru capital de
lucru JEREMIE cu garantie de la Fondul European de Investitii (EIF) este destinat acoperirii
nevoii de capital de lucru necesar infiintarii unei activitati noi, dezvoltarii sau consolidarii
activitatii curente.
Creditele garantate JEREMIE sunt specifice pentru:
Companiilor care indeplinesc cumulativ urmatoarele conditii:
o au sub 250 de angajati
o realizeaza o cifra de afaceri anuala de pana la 50 milioane euro, echivalent in lei,
sau detin active totale care nu depasesc echivalentul in lei a 43 milioane euro;
Companiior care:
o activeaza in comert, productie si servicii (conform normeler POS-CCE);
o sunt inregistrate in Romania;
o sunt la zi cu plata taxelor si impozitelor in momentul acordarii finantarii;
o nu se afla sub incidenta unui ordin de recuperare emis de Comisia Europeana
pentru fonduri structurale accesate anterior de companie;
o nu primesc asistenta sub un alt program al fondurilor europene pentru activele si
cheltuielile finantate prin JEREMIE;
o se incadreaze in limita pentru ajutor de minimis stabilita de lege.
Beneficiile companiei
12
Puteti accesa un credit cu mai putine garantii decat in cazul unui credit ce nu
beneficiaza de suport european.
Garantii:
o 80% din valoarea creditului reprezinta garantia JEREMIE;
o alte garantii conform normelor interne ale bancii, a caror valoare este sub nivelul
solicitat de banca in cazul unui credit standard.
Costul total al facilitatilor JEREMIE este mai mic decat cel al creditelor ce nu au
componenta de garantare oferita prin acest program;
Aveti 0% costuri pentru garantia primita de la Fondul European de Investitii;
Construtiti impreuna cu un consultant financiar Raiffeisen Bank planul de
finantare pentru compania Dumneavoastra:
o Suma: maxim 1.500.000 euro (sau echivalent RON)*;
o Perioada de rambursare:
pentru investii maxim 10 ani;
pentru capital de lucru maxim 3 ani;
o Perioda de gratie: maxim 12 luni pentru rambursare capital;
o Avans: intre 0-30% din valoarea totala a proiectului pentru cazul creditului de
investitii;
*daca valoarea investitiei finale este mai mare de 1.500.000 euro, diferenta poate fi reprezentata
fie de aportul companiei. 8
8
www.raiffeisen.ro
13
Cap. III. Activitatea Bancii Europeane de
Investiţii în anul 2012
14
Obiective realizate de Banca Europeană de Investiţii în anul 2012:
Activitatea BEI destinată în special spre orientarea investiţiilro spre o inovare esenţială,
pentru că inovarea acestui sector este deosebit de fragilă, ea fiinde de asemeni cea mai predispusă
la reducere în perioade de criză. În anul 2012, Banca Europeană de Investiţii a investit 9 miliarde
de euro în ţările din Uniunea Europeană în sprijinul inovării şi al competenţelor.
Legăturile de transport vor fi strategice pentru că acestea sunt vitale pentru sporirea şi
menţinerea competitivităţii întreprinderilor de pe teritoriul Europei. În acest context se crează noi
locuri de muncă pentru sute de mii de cetăţeni europeni. Pentru aceasta Banca Europeană de
Investiţii a sprijinit economia prin acordarea de credite în valoare de 6 miliarde de euro, pentru
modernizarea principalelor reţele de transport europene.
*Susţinerea IMM-urilor
15
acestui sector BEI fost nevoită să acorde finanţări care au ajus să valorize peste 13 miliarde de
euro care au fost special destinate societăţilor cu capitalizare medie din Uniunea Europeană.
Creditele care sunt destinate pentru regiunile defavozizate economic contribuie evident la
consolidarea structurii sociale şi economice Europei. În acest sens Banca Europenă de Investiţii
facilitează utilizarea cât mai eficientă a fondurilor publice, pentru a se putea face faţă
dificultăţilor din perioadele de austeritate.
Considerând că este foarte important şi acest obiectiv BEI consideră că est necesar şi
acordă imprumuturi de peste 15 miliarde de euro necesare pentru proiecte care vor stimula
creşterea în regiunile defavorizate economic de pe teritoriul Uniunii Europene.
Banca Europeană de Investiţii mai are un plan prin care s-a angajat ca cel puţin 20 de
miliarde de euro într-un plan de acţiune comun pentru a sprijini îndreptarea creşterii economice
în Europa Centrală şi de Sud-Est care ajung să valoreze circa 30 de miliarde de euro.
In acest scop banca are rolul de a ţinti în special micile întreprinderi, proiectele privind
energia din surse regenerabile şi eficienţa energetic, inovare.
*Protecţia mediului-Finanţarea acţiunilor impotriva schimbărilor climatice
Se poate spune că Banca se numără printre cei mai mari furnizori de finanţare pentru
acţiunile împotriva schimbărilor climatice, punând la dispoziţia cetăţenilor europeni circa 13
miliarde de euro în anul 2012. Prin aceasta Banca Europeană de Investiţii sprijinp creşterea
economică care este rezistentă la schimbările climatic, cu emisii cât mai reduse de dioxid de
carbon, atât în interiorul cât şi în afara teritoriului Uniunii Europene. În postura de lider financiar
pentru spijinirea tehnologiilor curate inovatoare BEI decide să angajeze in acţionarea ca un
catalizator pentru invetiţii.
*Ecologizarea oraşelor
16
oraşele durabile, deoarece din cauza lor pot exista diferite aspecte negative, însă Banca
Europeană de Invetiţii sprijină oraşele durabile cu credite în valoare de 8 miliarde euro.
17
distribuţia apei potabile pentru aproximati 2,5 milioane de locuitori dar şi pentru a extinde
accesul la apă potabilă curată şi sigură pentru încă 400000 de persoane.
Banca este considerată cel mai mare emitent multilateral şi furnizot de fonduri din lume,
in activitatea sa din 2012 ea a moblilizat aproximativ 71 de miliarde euro de pe pieţele
internaţionale de capital.
18
Concluzii
19
Bibliografie
20