(I NET PROIECT DE FUZIUNE intre societatile VRANCART S.A. (Societate Absorbanta) Str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, Adjud, jud. Vrancea RO 1454846 J39/239/1991 Si GIANT PRODIMPEX SRL (Societate Absorbita) Ungheni, nr. 161/J, jud. Mures RO 6564319 J26/1305/1994 Aprobat prin Hotararea Consiliului de Administratie a Vrancart SA din 29 mai 2018Project de fuziune Vrancart SA - Giant Prodimpex SRL |. Introducere 1. Contextul fuziunii Prezentul project de fuziune este intocmit in baza aprobarii de principiu a fuziunii dintre Vrancart SA, in calitate de societate absorbant, si Giant Prodimpex SRL, in calitate de societate absorbit’, prin Hotrdrea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor Vrancart SA de la data de 27 aprilie 2018, Societatea absorbitd, Giant Prodimpex SRL este detinuta in propo! de 100% de Vrancart SA din data de 17 iulie 2015, iar activitatea economicd a acesteia este complementara activitaii Vrancart: Giant Prodimpex SRL produce ambalaje din carton ondulat utilizind ca materie prima cartonul ondulat produs de Vrancart SA, Desi siin cadrul Vrancart SA exist’ o linie de productie de ambalaje de carton, Giant Prodimpex SRL detine mijloace de producti care ii permit realizarea de cutii de dimensiuni mal variate decat cele pe care le poate realiza Vrancart SA cu propriile utilaje, activitatea filialei fiind asadar complementara activitatil Vrancart SA. Achizitia Giant Prodimpex SRL de catre Vrancart SA s-a realizat ca parte a strategiei de integrare pe verticala a activitatii economice a Vrancart SA, la nivelul diviziei sale de producere a hartiei pentru carton ondulat si a cartonului ondulat. Achizitia producdtorului de ambalaje de carton ondulat Giant Prodimpex SRL si-a demonstrat eficienta prin cresterea gradului de utilizare a capacitatilor de productie si a valumelor de vanzari |a nivelul ambelor societati, Totusi, procesele operationale si structura organizatorica a Giant Prodimpex SRL nu sunt in prezent integrate cu cele ale Vrancart SA, fapt care face colaborarea dintre cele dou’ societati_ mai anevoioas si ingreuneazd atét procesele operationale cat si pe cele administrative de la nivelul ambelor societati, acest Iucru traducandu-se in final prin nerealizarea unei parti din potentialul de sinergie a celor dou’ ramuri complementare de activitate economics. Prezentul proiect de fuziune a fost intocmit cu respectarea prevederilor legale cuprinse in urmatoarele acte normal © Legea 31/1990 privind societ completirile ulterioare; © Legea contabilitatii nr. 82/1991, republicat, cu modificérile si completiirile ulterioare; * Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 897/2015 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea in contabilitate a principalelor operatiuni de fuziune, divizare, dizolvare si lichidare a societitilor, precum si de retragere sau excludere a unor asociati din cadrul societ&tilor, cu modificarile si completirile ulterioare; © Ordinul Ministrului Finanfelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementérilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara * Legea 297/2004 privind piata de capital, cu modificarile si completarile ulterioare; ‘+ Regulamentul CNVM 1/2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, cu modificarile si completirile ulterioare; + Legea 27/2015 privind Codul fiscal, cu modificérile si completérile ulterioare; ale, republicat’, cu modificdrile si 21Project de fuziune Vrancart SA - Giant Prodimpex SRL * Legea 53/2003 privind Codul muncii, republicat8, cu modificarile si completarile ulterioare * Legea 67/2006 privind protectia drepturilor salariatilor in cazul transferului intreprinderii, al unitatii sau al unor parti ale acestora Dupé publicarea pe pagina de web proprie www.vrancart.ro a prezentului proiect de fuziune si expirarea termenului de 30 de zile la momentul publicdrii, f8r& ca tn acest interval s& fie formulate opozitii din partea creditorilor societatilor implicate, proiectul de fuziune va fi prezentat Adunérilor Generale Extraordinare a celor doua societti implicate in fuziune spre aprobare finald, 2. Definitii Data de Referint& a Fuziunii data situatiilor financiare pe seama c&rora a fost intocmit prezentul proiect de fuziune, respectiv 31.12.2017 data de la care patrimoniul Societatii Absorbite, precum $i toate operatiunile ei, sunt considerate a apartine Societatii Absorbante Fuziune procedura prevazutd de Legea 31/1990 privind societatile, republicata, cu modificirile si completérile ulterioare, prin care una sau mai multe societati hotarasc transmiterea universalitatii patrimoniilor sale catre una dintre ele (fuziune prin absorbtie) sau catre o noua societate (fuziune prin contopire). in cazul de fata fuziunea se va realiza prin absorbtie. Societate Absorbanta societatea care preia intreg patrimoniul Societatii Absorbite, in universalitatea sa, in cadrul procesului de fuziune Societate Absorbit& societatea care transmite intreg patrimoniul séu in cadrul procesului de fuziune, urmand a fi dizolvata fara lichidare si radiaté din registrul comertului odaté cu perfectarea fuziunii alProiect de fuziune Vrancart $A - Giant Prodimpex SRL Il. Elemente de identificare a societatilor implicate in fuziune a. Societatea absorbanta —Vrancart SA petic Ween i, admisé la Fee veal! Persoana juridicd romana, societate pe acti tranzactionare Str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, Adjud, jud. Vrancea 439/239/1991 | Sediul social DTT irs asa) cera Coduniede tnregistrare peereaa Durata de furctionare™ (er Taete) ii EUMsy CAEN 1721 - Fabricarea hartiel si cartonului ondulat si a ambalajelor din hartie si carton KREIS EE 103.168.354,70 lei Nr. actiuni 1,031.683.547 actiuni Structursactionariat Gr Nr. actiuni % I sr Banat-crisana SA 774.416.054 75,06% [LenS ue oe Daa 20,08% | Alte persoane juridice Persoane fizice 4,86% b. Societatea absorbit’ - Giant Prodimpex SRL em Gare ie Persoan’ juridic3 romén8, societate cu rspundere imitat& Gee Ungheni, nr. 161/J, jud. Mures (IAOORST Tica) J26/1305/1994 cies GEPMEEmceeiey 6564319 Duirata de functionare (Nererts (Uses tmtielct’) CAEN 1721 - Fabricarea hértiei si cartonului ondulat si a Elie} ambalajelor din hartie si carton (ieee! 119.200 lei SUSE ccs Vrancart SA—detinere 100% Ill. Fundamentarea fuziunii. Modalitatea de realizare a fuziunii {tli economice a celor dou’ ‘Motivatia principala a fuziunii este integrarea si optimizerea acti societati, avand in vedere complementaritatea activitatilor prezente ale celor doud societiti. unt: Ratiunile care au stat la baza realizarii fuziu Eliminarea dificultatilor operationale existente in prezent, prin integrarea complet a activit&tii Giant Prodimpex SRL in structura operativa a Vrancart SA, atat la nivel de infrastructura (unificarea si interfatarea sistemelor informatice utilizate, integrarea procedurilor de primire si executie a comenzilor de la clienti, unificarea si optimizarea atProiect de fuziune Vrancart SA - Giant Prodimpex SRL procedurilor de achizitii etc), cat si la nivel de structurd organizatoric’ si cultura organizational; - Eliminarea unor sarcini administrative redundante care sunt in prezent impuse de functionarea ca doua entitati juridice separate: necesitatea intocmirii de situatii financiare separate pentru cele doua societ2ti, consolidarii situatiilor financiare a celor doua societati, necesitatea includerii tranzactillor dintre Vrancart SA si Giant Prodimpex SRL in dosarul de preturi de transfer; - Intarirea pozitiei de piaté a Vrancart SA prin extinderea gamei de produse oferite direct clientilor. Fuziunea se va realiza prin absorbtia Giant Prodimpex SRL de citre Vrancart SA, In conformitate cu prevederile cadrului legal mai sus mentionat. in urma fuziunii, Societatea Absorbita igi va inceta existenta si se va dizolva far’ lichidare, urmand a fi radiat8 din registrul comertului, Patrimoniul societ8tii absorbite va fi transmis, in universalitatea sa (active si pasive), in starea in care se afl la Data Efectiva a Fuziunii, ctre Societatea Absorbanta. Astfel, Vrancart SA va dobandi toate drepturile si va fi tinuta de toate obligatiile apartinand Giant Prodimpex SRL incepand cu Data Efectiva a Fuziunii. Predarea activului si pasivului detinut de Societatea Absorbitd catre Societatea Absorbantd se va face in baza unui proces verbal de predare- primire. ‘intreg personalul Societatii Absorbite se va transfera, incepand cu Data Efe a Fuziunii, catre Societatea Absorbant3, in aceleasi conditii prevazute de contractele lor de muncé actuale incheiate cu Societatea Absorbit8. Drepturile si obligatiile salariatilor Giant Prodimpex SRL, ce decurg din contractele individuale de muncé si din contractul colectiv de muncé existent la nivelul Societatii Absorbite, se vor transfera de drept catre Vrancart SA la Data Efectiva a Fuziunii. In conformitate cu dispozitiile Legii 67/2006 privind protectia drepturilor salariatilor in cazul transferului intreprinderii, al unitatii sau al unor parti ale acestora, in cazul in care prevederile contractului colectiv de munca de la nivelul Vrancart SA vor fi mai favorabile pentru salariati decat cele de la nivelul Giant Prodimpex SRL, salariatilor transferati in urma fuziunii lise va aplica contractul colectiv de munca mai favorabil Ulterior fuziunii, Vrancart SA isi va pastra obiectul principal de activitate, respectiv fabricarea hartiei si cartonului ondulat si 2 ambalajelor din hartie si carton (cod CAEN 1721), iar activitatea sa, precum si toate drepturile si obligatiile sale, privilegiile si autorizatiile detinute vor continua far’ a fi afectate de fuziune. Vv. Prezentarea patrimoniilor societatilor implicate tn fuziune Prezentul proiect de fuziune a fost elaborat in baza situatillor financiare ale celor doud societati implicate in fuziune de la data de 31.12.2017. Elementele de activ si pasiv din patrimoniile celor doud societati care sunt implicate in fuziune au fost inventariate la 31.12.2017, conform prevederilor Legii contabilitatii nr. 82/1991, cu modificarile si completarile ulterioare. SI