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ma
tions
2011
IFBL | Formations 2011
Pour la première fois, l'IFBL vous propose toutes ses formations réunies en
un seul document. Pour un parcours sans fausse note, découvrez notre offre
structurée en 12 grands thèmes et comprenant tous les cours, modules
individuels ou certifications. Ensemble, réussissons notre année.
www.ifbl.lu
Pré
fa
ce
En 2010, l’IFBL a fêté son vingtième anniversaire. Ce fut une belle occasion de prendre du recul et de jeter un regard
sur le passé tout en ouvrant les portes sur de nouveaux horizons.
Un premier changement ne vous aura pas échappé en découvrant ce catalogue: l’identité visuelle de l’IFBL et son logo
ont subi une cure de rajeunissement. En remplaçant «Institut de Formation Bancaire, Luxembourg», par IFBL et «l’Ins-
titut» tout court, nous avons souhaité mettre l'accent sur le fait que les activités de notre Institut peuvent aller au-delà
des mesures de formation et qu’elles dépassent également le contexte purement bancaire.
Depuis 2010, l’IFBL est en mesure de proposer, outre ses programmes de formation, des mesures d’accompagnement
qui vont du diagnostic des compétences et des connaissances jusqu’au coaching en passant par l’établissement d’un
profil personnel. Ces mesures peuvent être assorties ou non de formations. De même, l’IFBL a dépassé depuis un cer-
tain temps déjà le cadre strictement bancaire en offrant également des formations relevant du domaine financier, des
cycles spécifiques à l’industrie des fonds d’investissement, des programmes relatifs aux activités des PSF, des modules
pour les entreprises d’assurances, etc.
Une autre grande nouveauté concerne le catalogue que vous tenez en main: pour la première fois, nous publions l’en-
semble de nos formations dans un seul et même document. Afin de faciliter la recherche, nous avons structuré notre
offre en 12 grands thèmes reprenant tous les cours, modules individuels ou certifications, relatifs à ces thèmes.
Notre nouveau site Internet, complètement refondu, s’inscrit dans la même logique en privilégiant une structuration par
thèmes ou mots-clés, afin de simplifier le plus possible la recherche des formations. Par ailleurs, ce site a été conçu pour
s’ouvrir vers l'extérieur, au fur et à mesure, en mettant en place un véritable écosystème permettant à l’IFBL de rencon-
trer et de communiquer avec ses clients, participants et partenaires sur les différentes plateformes des réseaux sociaux.
Vous l’aurez constaté: l’Institut bouge et innove, toujours dans le souci d’offrir à ses clients des formations et un service
de qualité. Toute l’équipe de l’Institut se réjouit d’entamer avec vous une nouvelle année de formation.
2 //3
Som
mai
re
Préface 2
Sommaire 4
L’IFBL
• 20 ans d’expérience 6
• Nos principes clés 9
• Nouveau catalogue et site Internet 10
• Une équipe à votre service 12
4 //5
20
ans
d’ex
périence
Officiellement, l’IFBL a été constitué dans sa forme actuelle de fondation le 28 décembre 1990. Avant cette date, les activités
de formation destinées aux employés de banque, étaient prises en charge par le «Département Formation» de l’Association
des Banques et Banquiers (ABBL) qui a développé, au fil des années, une large palette de formations de différents types.
Avec la création de l’entité distincte sous le nom IFBL – Institut de Formation Bancaire, Luxembourg – et parallèlement au
nombre croissant des banques établies à Luxembourg et à la diversification des activités de la place financière, on assiste à
une véritable explosion de l’offre en formation bancaire. Initialement surtout destinée à des personnes en début de carrière,
cette offre va évoluer, au fil des années, vers des programmes plus sophistiqués, ciblant également des profils plus poussés.
Une nouvelle étape a été franchie en 2005 lorsque l’IFBL a entrepris une refonte complète de ses programmes. Les cours du
soir sont abandonnés au profit d’une offre de cours du jour structurée par thèmes et par objectifs pédagogiques. L’accent
est mis sur des programmes de certification, organisés en collaboration avec des associations professionnelles locales et
internationales, et visant à décerner des certificats reconnus sur la place financière, voire au niveau international.
Fort de son expérience approfondie et entouré par des partenaires reconnus, l’IFBL est aujourd’hui solidement ancré dans
le paysage de la place financière.
Sur la base de l’arrêté ministériel du 17 mai 1999, l’IFBL a été agréé officiellement comme organisateur de cours de
formation professionnelle continue dans le cadre de l’article 47 de la loi du 4 septembre 1990. Cet agrément permet
aux clients de l’IFBL de bénéficier de certaines contributions financières de l’État (voir www.infpc.lu).
6 //7
Nos
prin
cipes
clés
Afin de dispenser des formations de qualité, l’IFBL a orienté son offre en fonction des principes clés suivants:
Pragmatisme / Toutes nos formations sont essentiellement orientées vers la pratique. Par conséquent, elles sont parfaitement
bien adaptées au quotidien professionnel des participants.
Flexibilité / La séparation entre les cours et les examens procure une flexibilité maximale. Les participants décident s’ils souhai-
tent faire certifier leurs connaissances par un test ou non. Il est donc tout à fait possible de suivre des cours sans passer de
test ou, à l’inverse, de passer des tests sans avoir suivi de cours.
Orientation qualité / Pour assurer la qualité de ses formations, l’IFBL s’est entouré de «cercles de qualité», c’est-à-dire de
groupes d’experts qui agissent à différents niveaux: définition des besoins, rédaction et validation des contenus des cours
et des questions d’examens, etc.
8 //9
Nouveau
catalogue
et site
Internet
L’ensemble de l’offre en un seul document
Comme vous l’aurez constaté, notre catalogue a considérablement augmenté de volume. Il donne, pour la première fois, une
vue d’ensemble de l’offre de l’Institut. Afin d’orienter au mieux le lecteur, nous avons structuré tous nos cours en 12 grands
thèmes, et le cas échéant, en sous-thèmes:
certifications / Ce type de formations se compose généralement d’un ensemble de modules et débouche, après réussite de
ces modules, sur une certification reconnue soit à Luxembourg, soit même au niveau international. Dans la plupart des cas, il
est toutefois également possible de s’inscrire à des modules individuels d’une certification. Toutes les formations certifiantes
sont décrites en détail dans des brochures ou dépliants dédiés, téléchargeables sur notre site Internet ou disponibles sur
demande à notre Customer Service.
cours à la carte / Tous les modules de ce type de cours peuvent être suivis individuellement. Pour une meilleure orientation,
nous avons structuré les cours à la carte en fonction de leur objectif pédagogique:
• M1: Les modules de ce type véhiculent surtout des notions théoriques sur un produit ou un service. L’objec-
tif pédagogique défini est le suivant: initiation à un produit ou à une activité, sans objectifs opérationnels directs
(«comprendre»).
• M2: Les modules de ce type proposent la mise en pratique des connaissances théoriques acquises au niveau M1, par des
exercices, des simulations, des jeux de rôle, etc. L’objectif pédagogique défini est le suivant: perfectionnement produit ou
activité, avec objectifs opérationnels directs («conseiller et vendre», «traiter et appliquer»).
• M3: Ce type de module fournit un approfondissement poussé des connaissances. Pour suivre utilement ce genre de
modules, il faut disposer de bonnes connaissances de base du service ou produit traité.
• M’: Ce module représente un complément utile à la compréhension d’un produit ou d’une activité. Il ne fait pas l’objet d’un
examen. L’objectif pédagogique défini est le suivant: spécificité d’un aspect du produit ou de l’activité.
Dans le premier thème, nous avons ajouté les deux catégories suivantes:
apprentissage / Ce type de cours s’adresse prioritairement à des personnes accédant à leur premier emploi dans le secteur
bancaire.
e-Learning / Ces cours, portant essentiellement sur la lutte contre le blanchiment d’argent, peuvent être suivis en ligne.
Site Internet
Le site Internet a subi une refonte totale, non seulement dans l’optique de rafraîchir son look, mais également dans le souci
d’optimiser les possibilités de recherche d’une formation. Présent en permanence à gauche de l’écran, l’onglet «recherche de
formations» permet d’effectuer des recherches selon différents critères:
• Le thème: nous avons identifié 12 grands thèmes, l’internaute a également la possibilité d’introduire son propre mot-clé.
Les mots-clés les plus souvent utilisés par les internautes apparaissent sous forme d’un «tag cloud» (nuage de mots-clés).
Plus les mots sont utilisés ou populaires, plus la taille des polices de caractères est grande.
• La date: une vue chronologique des formations de l’IFBL.
• Le type de formation: certifications, cours à la carte, apprentissage, e-learning.
• La langue: la majorité des formations de l’IFBL sont proposées en français, une offre ciblée existe cependant également
en langues anglaise et allemande.
Autres nouveautés:
• L’«Espace particuliers» permet désormais des inscriptions en ligne avec paiement électronique.
• Le «lexique bancaire en six langues», fort apprécié par les internautes, est resté en place, tandis que nous avons également
ajouté un glossaire IFBL. Comme toute entité, l’IFBL a développé au fil des années une terminologie propre, répertoriée et
expliquée désormais sur notre nouveau site.
• Le site a également été conçu pour s’ouvrir au fur et à mesure vers l’extérieur, en mettant en place un véritable écosys-
tème permettant à l’IFBL de rencontrer et de communiquer avec ses clients, participants et partenaires sur les différentes
plateformes des réseaux sociaux.
10 //11
Une
équipe
à votre
service
Toute l’équipe de l’IFBL s’engage au quotidien pour que les formations
proposées répondent aux besoins et aux attentes des clients.
Management
Fouad E. RATHLE, Président
Serge de CILLIA, Administrateur Délégué
Werner ECKES, Directeur
Business Development
Robert BAST, consultant en formation, chef de projet
Ben LYON, consultant en formation, chef de projet
Ginette NIERENHAUSEN, responsable de l'offre et chef de projet
Danièle SCHROEDER, communication et marketing
France VERDURE, consultante en formation, chef de projet
Administration
Christiane HEILMANN, assistante de direction
12 //13
Place financière, contexte et
obligations professionnelles
01
Apprentissage
Socle d’insertion 16
Emploi-Formation 17
Formations à la carte
Contexte du secteur financier
M1 Activité bancaire 19
M1 Conventions nat. et internat. 20
M1 Place financière 21
FR
Obligations professionnelles
M1 Déontologie du banquier 24
M1 Lutte contre le blanchiment 25
FR
E-Learning
E-LEARNING (veuillez demander notre offre)
Lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme 27
Fight against Money Laundering and Financing of Terrorism 28
Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung 29
REMARQUE
Cette offre sera complétée, en cours d’année, par des conférences ponctuelles sur des sujets
d’actualité, annoncées par mailing ainsi que sur notre site Internet.
14 //15
APPRENTISSAGE
Socle
d’insertion
La convention collective des employés de banque, signée entre l’ABBL et les syndi-
cats, prévoit que chaque personne nouvellement recrutée dans le secteur bancaire
aura droit à une formation qui lui permet de s’intégrer le plus rapidement possible
dans son milieu professionnel. Le parcours «socle d’insertion» est ainsi à placer en
début de la période d’insertion, le but étant de familiariser l’employé avec les spé-
cificités de la place financière ainsi qu’avec ses produits, services et atouts.
Public cible
Structure de la formation
Examens
Un examen écrit est prévu par matière. Dans le cas du module M1 Activité bancaire, le 2e
jour fera l’objet d’un jeu de simulation bancaire interactif qui mise sur les capacités de
collaboration et le sens de la compétition des participants regroupés en équipes concur-
rentielles. Le score réalisé par une équipe représente la note individuelle de chacun de ses
membres.
Certification
La participation aux cours du socle d’insertion et/ou la réussite des examens correspon-
dants ne font pas l’objet d’un certificat spécifique, en revanche les connaissances véhicu-
lées sont indispensables à la bonne compréhension de l’environnement et des activités de
la banque.
Informations pratiques
Emploi- 01
Formation
Nach bestandenem Abitur sind viele junge Leute unschlüssig, ob sie studieren
wollen oder sofort ins Berufsleben einsteigen sollen. Der Banksektor bietet diesen
Jugendlichen seit 1989 eine attraktive Alternativlösung an: das Emploi-Formation.
Bei diesem Lehrgang werden Studium und Berufsleben harmonisch miteinander
verbunden. Neben der aktiven Mitarbeit in verschiedenen Abteilungen der Bank
besuchen die Auszubildenden nämlich die vom IFBL angebotenen Schulungen und
verfügen somit, nach erfolgreich abgeschlossener Lehre, über eine gute Übersicht
über die verschiedenen Bankgeschäfte und ihre Zusammenhänge, sowie ebenfalls
über eine solide theoretische Ausbildung.
Zielgruppe
Alle Kandidaten, die ein zum Hochschulstudium berechtigendes Zeugnis vorweisen kön-
nen. Neben Deutsch sind auch gute Englischkenntnisse erfordert. Französischkenntnisse
sind ebenfalls von Vorteil.
Die gesamte Ausbildung erstreckt sich über 2 Jahre und läuft nach folgendem Schema ab:
• Abschluss eines Ausbildungsvertrags mit einer Bank
• Teilzeitarbeit in 3 bis 5 Schlüsselabteilungen der Bank; diese Tätigkeiten werden in einem
Berichtsordner dokumentiert
• Kurse beim IFBL in den wichtigsten Bankfächern:
– Finanzplatz Luxemburg
– Internationales Finanzwesen
– Bekämpfung der Geldwäsche und Ethik des Bankers
– Bankbuchhaltung und Bilanzanalyse
– Konten und Zahlungsmittel
– Kreditgeschäft
– Devisen- und Geldgeschäft
– Wertpapiergeschäft
– Bankrecht und Steuern
•V erfassen einer Abschlussarbeit
Für die Kursmodule, die auf nachstehender Liste mit einem Preis versehen sind, werden
auch Einzelbuchungen angenommen.
Prüfungen
Die einzelnen Kurse sind jeweils Gegenstand einer schriftlichen Prüfung. Gegen Ende des
ersten Lehrjahres findet eine mündliche Zwischenprüfung statt. Am Ende der Ausbildung
liefert der Kandidat eine eigenständig erstellte Abschlussarbeit ab und stellt sich einer
mündlichen Abschlussprüfung.
Zertifizierung
Praktische Informationen
M1 Activité bancaire 01
Examen
Une note finale sera attribuée au participant en
fonction des performances obtenues par son équipe
lors de la simulation bancaire.
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une vue d’ensemble des activités exercées au sein du secteur bancaire, des évo-
lutions qu’elles ont subies au fil du temps et de la logique économique et financière caractérisant les produits et services
proposés par un organisme bancaire. Vous aurez par ailleurs acquis la terminologie financière générale propre aux activités
du secteur. Pour ce faire, vous aurez passé en revue:
• le phénomène d’intermédiation au terme duquel la banque intervient à la fois comme gestionnaire de l’épargne et comme
financeur de projets de financement. Dans ce contexte, vous aurez analysé:
- les risques qu’elle encourt
– l’activité d’intermédiation bancaire sur la place de Luxembourg et son évolution
– les notions de funding, de remploi des fonds et de marge d’intérêt
– le concept de duplication monétaire et les produits bancaires de l’intermédiation
• le phénomène de désintermédiation au terme duquel les agents économiques accèdent directement aux marchés des
capitaux sans passer par le système bancaire. Dans ce contexte, vous aurez analysé:
– les causes du phénomène et le rôle des intermédiaires financiers
– les conséquences du phénomène pour le secteur bancaire
– les produits et services bancaires connexes à la désintermédiation
– la structure actuelle des établissements bancaires
• la structure d’un bilan bancaire, la localisation des différents produits et activités de la banque en son sein, la structure et le
but d’un compte de pertes et profits, les opérations spécifiques enregistrées hors bilan et les différents types de comptes
hors bilan, les modalités de calcul des marges et des intérêts, et la terminologie spécifique en la matière ainsi que les prin-
cipes de base à appliquer dans le cadre des opérations de prêt/emprunt
• l'application de l’ensemble des connaissances grâce à une simulation bancaire interactive répliquant la réalité bancaire
The basic principles of the functioning and the activities of a bank: intermediation and disintermediation, bank products,
bank balance, risks… – a theoretical introduction and a practical application via a simulation game.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
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FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance générale des réglementations, lois et directives auxquelles
sont soumis les établissements financiers à Luxembourg et vous en connaîtrez les impacts sur les produits et activités du
secteur bancaire. Pour ce faire, vous aurez passé en revue:
• le cadre légal de l’industrie des fonds à Luxembourg, la Directive UCITS III visant une plus grande harmonisation des fonds
de placement européens, les produits visés par cette directive, ses conséquences sur les produits, les banques et les
clients et sa transposition dans la loi du 20.12.2002
• la fiscalité de l’épargne européenne, son but, ses enjeux, les faits générateurs, les produits concernés et les conséquences
sur les produits, les banques et les clients
• la directive MiFID concernant les marchés d’instruments financiers et visant à augmenter la protection des investisseurs et
à rendre plus transparents les services offerts
• les directives concernant la solvabilité des banques (Bâle II), notamment le contexte, les principes de traitement du risque
de crédit, les approches, les conséquences pour le secteur bancaire
• les normes IAS/IFRS, notamment leur but, le contexte, leurs impacts théoriques sur les comptes consolidés et leurs im-
pacts pratiques sur l’organisation des groupes
• les fonds d’investissement spécialisés (FIS) pour investisseurs avertis: loi du 13.02.2007
• la société de gestion de patrimoine familial (SPF): loi du 22.12.2006
Die wichtigsten Richtlinien, Gesetze und Regeln, denen der Bankensektor unterworfen ist: Zinsbesteuerung, Basel 2,
MiFID, IFRS…
The most important directives, laws and regulations governing the banking sector: EU savings directive, Basel 2, MiFID,
IFRS…
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M1 Place financière 01
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une vue d’ensemble de la place financière de Luxembourg en ayant découvert
son origine, les principales étapes de son développement, le cadre réglementaire dans lequel elle opère, ses activités, ses
métiers, ses acteurs et intervenants ainsi que les avantages spécifiques dont elle peut se prévaloir et qui contribuent à sa
prospérité. Pour ce faire, vous aurez passé en revue:
• l’historique du système bancaire et financier luxembourgeois (au niveau politique, au niveau économique, au niveau monétaire
et au niveau de la place financière proprement dite)
• les principaux textes législatifs successifs ayant abouti à la réglementation bancaire actuelle
• les acteurs de la place financière
– les acteurs publics: la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), la Banque Centrale du Luxembourg
(BCL), le Commissariat aux Assurances (CAA)
– les acteurs du marché: les banques, les Professionnels du Secteur Financier (PSF), la Bourse de Luxembourg,
Clearstream International, Cetrel, les fonds d’investissement, les compagnies d’assurances
– les associations du secteur financier: ABBL, IFBL, ATTF, PROFIL, ASTF, ALFI, ACA…
• les principales activités de la place financière: ingénierie financière, gestion patrimoniale, fonds d’investissement, fonds de
pension internationaux, services de sous-traitance, produits de titrisation
• les atouts de la place financière
Das luxemburgische Bankensystem und die Rolle des Finanzplatzes für die Wirtschaft; gesetzliche Rahmenbedingungen,
Akteure, Geschäftsarten, Vorzüge und Zukunftsperspektiven.
The banking sector in Luxembourg, its importance for the country’s economic growth, the regulatory context, the players,
activities and perspectives.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
20 //21
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous disposerez d’une bonne compréhension générale du métier Private Banking, des produits
et services qu’il propose, de ses acteurs, de ses enjeux et de l’environnement normatif dans lequel il évolue au Luxembourg,
ceci après avoir analysé:
• en quoi consiste le Private Banking, dans quel cadre juridique il s’inscrit, quel est son rôle au sein de la banque et comment
les banques le mettent en œuvre
• le contexte international en la matière (analyse des études de référence)
• la place financière luxembourgeoise, sa part de marché, l’origine géographique tant de sa clientèle que des banques actives
dans ce métier, les produits «vedettes» proposés et les avantages dont elle peut se prévaloir
• le cadre légal et réglementaire en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg applicable au Private Banking traitant notamment:
– du secret bancaire et de son fonctionnement
– des obligations à respecter dans le cadre de la lutte contre le blanchiment
– des obligations professionnelles à respecter vis-à-vis des clients
– de la fiscalité de l’épargne pour les non-résidents
– de la retenue à la source libératoire pour les résidents luxembourgeois
– des précautions particulières à prendre pour certains types de clientèle (US person…)
• les produits et services offerts (notamment: conseils en placement, gestion de portefeuille et de fortune, ingénierie patri-
moniale, financial planning, family office, compte chiffré crédit Lombard, contrat fiduciaire, société de gestion de patrimoine
familial, fonds d’investissement spécialisé)
• les métiers au sein du Private Banking
• les sujets d’actualité récents relatifs au Private Banking
A thorough understanding of the function of Private Banker in Luxembourg as well as of the legal and regulatory en-
vironment and the services offered to the clientele.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez pris conscience de l’importance du contexte financier international et vous aurez
appris à en assurer le suivi de manière à en dégager non seulement ses impacts politiques, économiques et fiscaux pour la
place de Luxembourg mais aussi les tendances, menaces et opportunités qu’il représente pour elle. Pour ce faire, vous aurez
analysé en détail:
• la santé économique des secteurs public et privé en vous livrant à un exercice de réflexion en commun
• la notion de croissance économique, en quoi consiste le PIB, les facteurs limitant la croissance et les propositions du Club
de Rome pour la dynamiser
• les échanges internationaux, leur organisation de leur origine à nos jours (entre autres le GATT et l’OMC), les groupements
économiques et commerciaux régionaux et le G8
• les organismes internationaux (le FMI, la Banque mondiale, la BRI, la BEI, la Banque Européenne pour la Reconstruction et
le Développement de l’Europe de l’Est), leurs missions, leurs objectifs et les défis auxquels ils sont en butte
• la monnaie, les stratégies possibles en matière de politique monétaire et les risques associés, les critères de convergence
en matière d’union économique et monétaire, la BCE et le système européen des banques centrales ainsi que leurs objec-
tifs et les instruments de politique monétaire dont ils disposent
• le phénomène de globalisation économique et financière, son origine, ses objectifs et ses conditions de réussite
• l’actualité bancaire, financière et économique
• les innovations dans le secteur bancaire, notamment les produits structurés et les avantages qu’ils offrent, les nouveaux
services (e-banking, GSM-Banking), leurs apports pour la clientèle et pour la banque ainsi que les nouveaux concurrents
émergents
• l’illustration d’une stratégie commerciale basée sur la rentabilité des produits: les exemples de l’up-selling et du cross-
selling
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
22 //23
FORMATIONS à la carte
M1 Déontologie du banquier
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous connaîtrez les obligations professionnelles et les règles de conduite que doivent respecter
les employés de banque et les professionnels du secteur financier pour satisfaire aux principes déontologiques du secteur.
Dans ce contexte, vous analyserez en détail:
• la position et la mission de la Commission de Surveillance du Secteur Financier
• les obligations principales à respecter dans le cadre de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme
• les obligations professionnelles
– les lois des 05.04.1993 et 12.11.2004
– la problématique du secret professionnel
– les règles prudentielles (MiFiD)
– les règles de conduite, les manipulations de marché
– le code de déontologie de l’ABBL
• le délit d’initié (loi du 03.05.1991)
• la criminalité économique
• la criminalité informatique et les obligations qui en découlent pour les employés
• les buts de la fonction Compliance
Bien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension générale des mécanismes mis en jeu dans le cadre du
blanchiment d’argent et du financement du terrorisme et vous connaîtrez les principes et techniques à appliquer pour vous
y opposer efficacement. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
• en quoi consiste le blanchiment et quelles sont ses caractéristiques
• le rôle du GAFI et celui de la banque
• les textes législatifs luxembourgeois relatifs à cette problématique, les professions concernées, les infractions primaires
sousjacentes et les dispositions pénales applicables
• les obligations professionnelles à respecter en vue de minimiser les risques de blanchiment
• les indices permettant de détecter une opération de blanchiment (indices généraux, opérations de caisse et de change,
opérations en compte et dépôts)
Bien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.
muss, wie z.B. die gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Rahmenbedingungen, die Aufgaben und Pflichten des Bankers,
das Verhalten gegenüber dem Kunden.
Datum: 10.03. Vorm.
employees who work in Luxembourg. This course provides thorough information about the legal and prudential re-
quirements, the tasks and obligations of the banker, as well as the behaviour towards the customer.
Date: 10.03 pm
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
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FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation très pratique, vous aurez une vue d’ensemble et approfondie des consignes professionnelles du
banquier dans les différentes activités de la banque.
Les différentes consignes professionnelles seront illustrées par:
• des études et analyses poussées des différentes lois et réglementations:
– secret bancaire
– abus de marché
– règles de conduite, MIFID
• des études de cas se rapportant à l’actualité nationale et internationale
Bien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
E-LEARNING
Public cible
Toute personne ayant suivi une formation AML et souhaitant mettre ses connaissances à
jour.
Structure de la formation
Le cours alterne théorie et cas pratiques. Il est conçu de façon à pouvoir s’adapter aux
connaissances préalables des participants. Dès le départ, l’apprenant peut choisir entre
deux options:
•C ours complet: l’apprenant passe en revue tous les chapitres du cours.
•C ours personnalisé: certains chapitres du cours sont obligatoires et d’autres sont op-
tionnels en fonction des connaissances de l’apprenant. Dans ce cas, après avoir répondu
correctement à une question, l’apprenant passe au chapitre suivant. Cette méthode per-
met d’effectuer la formation plus rapidement pour les personnes régulièrement formées
sur ce sujet.
L’accès au cours se fait via le Web (www.ifbl.lu). Les apprenants doivent donc avoir accès
à un PC avec connexion Internet.
Examens
Après avoir terminé la formation, l’apprenant pourra passer son test final qui validera ses
connaissances.
Reporting
Informations pratiques
Anti-Money Laundering
and Financing of Terrorism (AML)
To supplement its traditional presentation style courses, the IFBL offers an attrac-
tive option for updating your knowledge in AML using E-Learning. This learning
method allows you to study whenever and wherever suits you best. In addition,
the course has been designed so as to enable students to progress at their own
pace in the subject and check their acquired knowledge by means of a final test.
This solution thus offers employees confronted with their legal training obliga-
tions in this subject the greatest flexibility.
The training is validated by ALCO (Luxembourg Association of Financial Sector
Compliance Officers).
Target Group
Anyone who has taken an AML course and wishes to update his knowledge.
Training Structure
The course alternates theory and practice. It is designed to be able to adapt to the partici-
pants’ prior knowledge. Right from the start, the student can choose one of two options:
•F
ull course: the student covers all sections of the course.
•P
ersonalised course: some sections of the course are compulsory and others optional,
according to the student’s knowledge. In this case, after having answered a question cor-
rectly, the student moves to the next section. This method enables people who regularly
update their knowledge of this subject to go through the course quicker.
The course is accessed via the Web (www.ifbl.lu). Students must therefore have access to
a PC with Internet connection.
Examinations
After completing the course, the student will take a final test to check his knowledge.
Reporting
Specific access will be provided to the training manager or compliance officer. He will be
able to display and print employee connections and their test results.
Practical Information
Zielgruppe
Alle Personen, die bereits eine AML-Schulung absolviert haben und ihre Kenntnisse auf
den neuesten Stand bringen möchten.
Der Kurs verbindet Theorie und Praxisbeispiele. Der Kursablauf kann auf den jeweiligen
Kenntnisstand des Lernenden abgestimmt werden. Der Teilnehmer hat die Wahl zwischen
2 Optionen:
•V
ollständiger Kurs: hier werden alle Kapitel des Kurses behandelt.
•P
ersonalisierter Kurs: verschiedene Kapitel sind obligatorisch, andere sind optional und
hängen von den Kenntnissen des Lernenden ab. Nachdem der Teilnehmer eine Frage
korrekt beantwortet hat, kann er zum nächsten Kapitel übergehen. Mitarbeiter, die regel-
mäßig geschult werden, können den Kurs somit schneller absolvieren.
Der Kurs ist über das Internet (www.ifbl.lu) zugänglich. Kursteilnehmer benötigen einen
PC und einen Internetzugang.
Tests
Nach Abschluss des Trainings kann der Teilnehmer einen Abschlusstest zur Überprüfung
und Validierung seiner Kenntnisse durchführen.
Reporting
Praktische Informationen
Wenn Sie eine Lizenz erwerben möchten, können Sie das Bestell-
formular von der Internetseite herunterladen und ausfüllen. Die
Zugangscodes für den Kurs werden dann kurzfristig übermittelt.
.
Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
28 //29
Marchés, finance et
produits financiers
02
Certifications
Financial Markets Foundation Course 32
CAMFIN (Capital Markets and Financial Instruments Certificate) 33
Formations à la carte
Crédits
M1 Crédits aux entreprises 34
M1 Crédits aux particuliers 35
M2 Crédits aux entreprises 36
FR
M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 34
M1 International Loans 39
M1 Loans to Retail Clients 35
EN
M2 International Loans 40
M3 International Loans 41
Marchés et bourses
M1 Analyse des marchés financiers 42
M1 Bourses internationales 43
M1 Marchés des capitaux 44
FR
M2 Bourses internationales 45
M2 Marchés des capitaux 46
M1 Capital Markets 44
EN
M’ Financial Mathematics 47
M2 Actions 54
M2 Marché monét. & marché des changes 55
M2 Obligations 56
M2 OPC 57
M2 Produits de la banque commerciale 58
02
M1 Investment Funds 52
M1 Shares 48
Produits dérivés et structurés
M1 Forwards & FX Swaps 59
M1 Futures (FR) 60
M1 IRS et swaps financiers 61
M1 Options et warrants (FR) 62
M1 Produits structurés 63
M1 Taux forward & FRA 64
FR
M1 Strukturierte Finanzprodukte 63
M1 Futures (EN) 60
M1 Options and Warrants 62
EN
M1 Structured Products 63
REMARQUE
Pilier important de la place financière, l’industrie des fonds d’investissement fait l’objet d’une
rubrique particulière (voir thème 5).
30 //31
Certifications
Financial Markets
Foundation Course
The Financial Markets Foundation Course is organized in collaboration with ICMA
Centre (University of Reading). It is a first level (introductory) qualification intended
for anyone entering into a career in the financial markets. It does not assume any
prior study or work experience other than a general knowledge of mathematics
such as basic algebra and statistics. For those without that quantitative back-
ground, pre-course reading with a further bibliography is provided to allow candi-
dates to acquire that knowledge directly.
Target Audience
Training Structure
The FMFC course is a two and one half day taught course with pre-course reading for
those who wish to review algebra and statistics. It is delivered in ten sessions with two
additional 60 minute review sessions at the end of days one and two. On the afternoon of
the third day candidates sit the exam.
Course content:
The FMFC syllabus is organised around three broad subject areas with a final case study
to consolidate the learning:
I. Overview of Financial Markets and Participants: Explore the nature of savings and flow
of funds in an economy and the main participants and their motivations
II. The Main Financial Securities: The focus here is on the understanding the principal asset
classes and basic valuation models
III. Exam Review: Review of the content in light of current events
Examinations
At the end of the training programme, participants sit an examination, which consists of
50 multiple choice questions.
Certification
Successful candidates will be granted the FMFC Certificate accredited both by ICMA and
the University of Reading.
Practical information
In collaboration with:
Target Audience
The educational programme has been designed for both front-office and back-office per-
sonnel having a good basic knowledge of the markets and products as well as a practi-
cal experience of several years in the banking and financial sector. The ICMA Foundation
Course Certificate offered in collaboration with ICMA Centre, University of Reading, or
equivalent knowledge (e.g. such as taught in the IFBL M1 modules on markets and finan-
cial products) is a highly recommended prerequisite. Furthermore, the candidates must
have basic knowledge in Financial Mathematics. A revision course is proposed either in a
presential form or as pre-reading material.
Training Structure
Examinations
The knowledge acquired in the seminar will be validated through an examination. The
examination is based on a multiple choice questionnaire of approximately 80 questions.
The passing rate is at 50%.
Certification
Successful candidates will be granted the diploma “CAMFIN - Capital Markets and Finan-
cial Instruments Certificate”
Practical information
In collaboration with:
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez passé en revue les différents types de crédits aux entreprises, leurs caractéristiques
et principes de fonctionnement ainsi que les garanties susceptibles d’y être attachées. Par ailleurs, plusieurs exercices vous
auront été proposés au terme desquels vous serez à même d’évaluer quelle forme de crédit convient le mieux à votre client
et à quelles conditions (garanties...) vous pouvez l’accorder. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
• les différents types de crédits aux entreprises:
– les crédits répondant à des besoins de liquidité et de trésorerie, leurs caractéristiques et les risques associés
– les crédits répondant à des besoins de financement à moyen et long termes, leurs caractéristiques et les risques associés
– les crédits répondant à des besoins spécifiques (crédits par cautionnement, crédits documentaires, crédits syndiqués,
aides étatiques), leurs caractéristiques et les risques associés
• les différentes garanties qui peuvent être exigées lors de leur octroi:
– garantie principale (valeur intrinsèque du demandeur, valeur de l’affaire)
– garanties complémentaires:
• garanties réelles (hypothèque, gage)
• garanties personnelles (cautionnement)
• garanties morales (engagement de ne pas aliéner ni hypothéquer, engagement de non retrait, promesse d’hypothé-
quer, mandat hypothécaire, maintien de l’actionnariat, lettre de patronage et lettre de confort)
• garanties subsidiaires (faire passer le mouvement des affaires par la banque, cession du bénéfice d’une assurance
incendie, assurance CASCO)
Arten und Besicherung der Kredite, die die Banken Privatpersonen und Firmen in Luxemburg gewähren können.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
02
Connaître les principes fondamentaux des crédits aux particuliers
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez passé en revue les différents types de crédits aux particuliers, leurs caractéristiques
et principes de fonctionnement ainsi que les garanties susceptibles d’y être attachées. Par ailleurs, plusieurs exercices vous
auront été proposés au terme desquels vous serez à même d’évaluer quelle forme de crédit convient le mieux à votre client
et à quelles conditions (garanties…) vous pouvez l’accorder. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
• les différents types de crédits aux particuliers:
– le crédit en compte courant (ligne de crédit, cartes, avances/dépassements, chèques), les besoins auxquels il répond et
les risques associés
– le prêt à la consommation, ses caractéristiques et ses fins d’utilisation
– le prêt immobilier, ses caractéristiques et ses critères d’octroi
– les crédits spécifiques (avance à terme fixe, garantie bancaire, crédit Lombard et prêt étudiant) et leur utilité
• les différentes garanties qui peuvent être exigées lors de leur octroi:
– garantie principale (valeur intrinsèque du demandeur, valeur de l’affaire)
– garanties complémentaires:
• g aranties réelles (hypothèque, gage), en quoi elles consistent, leur typologie, leurs caractéristiques et leurs conditions
de validité
• g aranties personnelles (cautionnement), leurs caractéristiques, les formes qu’elles peuvent revêtir et leurs conditions
de validité
• g aranties morales (engagement de ne pas aliéner ni hypothéquer, promesse d’hypothéquer, mandat hypothécaire), en
quoi elles consistent et les éventuels risques associés
• g aranties subsidiaires (cession de salaire, domiciliation des revenus, assurance solde restant dû, cession du bénéfice
d’une assurance vie, cession du bénéfice d’une assurance incendie, assurance CASCO)
Arten und Besicherung der Kredite, die die Banken, Privatpersonen und Firmen in Luxemburg gewähren können.
A thorough understanding of how loans are granted to private clients in Luxembourg: types, guarantees…
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34 //35
FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une connaissance approfondie du métier crédits, des produits qu’il
propose aux entreprises et de ses enjeux. Ce faisant, vous serez devenu un réel professionnel du conseil et de la vente des pro-
duits de crédit aux entreprises. À cette fin, vous aurez étudié en détail les différentes étapes conduisant à l’octroi (ou au refus)
d’un crédit:
• les informations qu’il convient de rassembler au sujet de la contrepartie
– l’entreprise (signalétique, historique, activité, effectifs, clients, fournisseurs, concurrents)
– sa surface financière (fortune mobilière, fortune immobilière, engagements)
– ses dirigeants, son actionnariat et leur surface financière respective
• la structure d’une demande de crédit
– les détails du projet (descriptif de l’objet à financer, frais annexes, etc.)
– le plan de financement, ses caractéristiques et son contenu selon le produit concerné
• l’analyse du dossier
– l’analyse du bilan, l’analyse du compte de résultat, le calcul du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement, de la
position de trésorerie, l’analyse de la situation avec et sans le nouvel engagement
– les éléments de revenus et de charges à prendre en considération en vue de déterminer la capacité de remboursement
– les éléments de couverture du risque (garantie principale et garanties complémentaires) et les autres risques
• l’avis commercial du chargé d’affaires
• les éléments fondant la décision d’octroi ou de refus du crédit
• les éléments objectifs et subjectifs
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FORMATIONS à la carte
02
Vendre les crédits aux particuliers et gérer les dossiers
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une connaissance approfondie du métier crédits, des produits qu’il
propose aux particuliers et de ses enjeux. Ce faisant, vous serez devenu un réel professionnel du conseil et de la vente des
produits de crédit aux particuliers. À cette fin, vous aurez étudié en détail les différentes étapes conduisant à l’octroi (ou au
refus) d’un crédit:
• les informations qu’il convient de rassembler au sujet de la contrepartie
– constituer une fiche signalétique (renseignements sur la personne, sur sa profession)
– évaluer et calculer sa surface financière (fortune mobilière, fortune immobilière, engagements)
• la structure d’une demande de crédit
– les détails du projet (descriptif de l’objet à financer, frais annexes, etc.)
– le plan de financement, ses caractéristiques et son contenu selon le produit concerné (ligne de crédit, prêt personnel,
prêt immobilier)
• l’analyse du dossier
– les éléments de revenus et de charges à prendre en considération en vue de déterminer la capacité de remboursement
– l’évaluation du risque encouru par la banque et ses différentes composantes (risque de non remboursement, risque de
perte d’emploi, risque de dépréciation, risque de décès, risque de fraude, risque politique, risque juridique)
• l’avis commercial du chargé d’affaires
• les éléments fondant la décision d’octroi ou de refus du crédit
– les éléments objectifs (points forts et faibles du dossier, risques, rentabilité, etc.)
– les éléments subjectifs («feeling», aspects commerciaux, etc.)
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36 //37
FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous serez capable de poser un diagnostic sur la santé financière et les performances des en-
treprises ainsi que sur leur position, leurs choix financiers et leurs stratégies, ceci par la mise en œuvre des principaux outils
d’analyse et d’interprétation des états financiers (bilan, compte de résultat, annexes). Pour ce faire, vous aurez étudié en
détail et par le biais d’analyse de cas pratiques:
• les objectifs et les motivations de l’analyse financière, les besoins en informations qu’elle induit et les principes comptables
généraux à respecter dans le cadre de l’obtention d’une information financière de qualité
• les cycles de l’entreprise, les concepts de flux et de stock, les grandes masses du bilan, le compte de résultat et les
concepts liés ainsi que les outils de base en matière d’aide à la décision
• les outils d’analyse de la structure financière et des performances de l’entreprise. Dans ce cadre, vous aurez découvert:
– la présentation du bilan sous forme de masses de capitaux
– les ratios de structure du bilan
– le compte de résultat, les différents concepts de rentabilité et les ratios dérivés de cette notion
• en quoi consistent le tableau de financement, ses objectifs et sa structure
• en quoi consistent les tableaux de bord et leur apport en matière d’analyse financière
• comment conduire une analyse financière sur une base consolidée et les spécificités induites dans ce cadre
• les objectifs de la notation (rating), les agences de notation, les différents types de notes (court terme, long terme, intrinsèque,
«PI») ainsi que la démarche d’analyse financière dans ce cadre
• les méthodes d’évaluation en cas de cession d’une entreprise et les notions de goodwill et badwill
• les différents cas pratiques qui vous auront permis de développer une expérience concrète en matière d’analyse financière
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FORMATIONS à la carte
M1 International Loans
02
Fundamentals of International Loans
Examination (optional)
Duration 1 hour
Date to be selected (every Tuesday and last
Thursday of each month)
Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
COURSE OBJECTIVES
This course will help you in understanding the differences between domestic and international lending by taking their main
aspects (legal, political, social…) into account. In a very detailed way, it will give you a complete description of what inter-
national loans are:
• the forms of financing open to a company (loans, non-cash guarantees, bonds and equities) with a complete description
of different products: term loan, roll-over, revolving credit, bond guarantee, completion bond, performance bond, bid
bond, letter of intent, comfort letter, retention money bond, bond market, capital market and securitization
• the costs related to a lending
• the risk remuneration (the risk components, the reference note, the margin, the fees, the costs, the out-of-pocket expenses)
• the bilateral/syndicated loan facilities: the different phases, step by step, from the beginning until the post-signing phase,
as well as the different actors involved, their roles and the strategy to be adopted
Rechtlicher, soziokultureller und rechnerischer Rahmen des internationalen Kreditgeschäfts in Luxemburg. Kreditarten
sowie Strukturierung von Finanzierungen (Bedarf, Bewertung, Risiko, Verbriefung, Anwendung…).
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38 //39
FORMATIONS à la carte
M2 International Loans
Examination (optional)
Duration 1,5 hour
Date to be selected (every Tuesday and last
Thursday of each month)
Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
COURSE OBJECTIVES
At the end of this course, you will have a complete overview and understanding of international loans, the financing needs
they cover, how and when to use these credits, the related risks and the requested guarantees. Therefore, we propose to
put into practice the basics, the knowledge and the concepts exposed during the previous module by developing a case
study based on the annual report of a defined company as well as some selected parts of the Info Memorandum of a project
involving the said company. This analysis will comprise 3 parts:
• corporate financing focuses on
– the financing needs of the customer
– the risk analysis
– the financing solution
– the market liquidity
• project financing focuses on
– the financial needs
– the risk analysis
– the financing structure
– the cash flow projections
• securitization focuses on
– the Residential Mortgage Backed Securities (RMBS), definition and goals
– the different phases in the process, the analysis of an RMBS program
– the evaluation of the tranches by the rating agencies as well as the swot analysis
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FORMATIONS à la carte
M3 International Loans
02
Mastering the Legal and Strategical Aspects of International Loans
Examination (optional)
Duration 1,5 hour
Date to be selected (every Tuesday and
last Thursday of each month)
Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
COURSE OBJECTIVES
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40 //41
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À partir d’une analyse des principaux indicateurs économiques et ratios de valorisation et de sentiments de marché, vous
pourrez comprendre et dresser l’état des lieux de l’économie et des marchés afin d’aboutir à la mise en place d’une asset
allocation élémentaire. In fine, une approche par l’analyse chartiste et technique permettra de compléter l’approche fonda-
mentale en introduisant notamment la notion de timing.
À l’issue de ce cours d’initiation à la macroéconomie et à l’analyse fondamentale et technique des marchés financiers, vous
serez capable:
• d’interpréter les principaux indicateurs macroéconomiques
• de comprendre le rôle et l’importance des banques centrales sur les taux d’intérêt et l’économie
• d’exploiter les informations macroéconomiques dans le cadre de la gestion d’actifs
• de comprendre et d’appliquer les principaux ratios de valorisation des marchés financiers
• de connaître les principales méthodes d’analyse technique et chartiste
• d’intégrer utilement l’analyse graphique et technique lors du timing des décisions d’investissements
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M1 Bourses internationales
02
Connaître les principes fondamentaux des bourses internationales
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
42 //43
FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
the economic concepts governing the capital markets as well as to the specific terminology of the different types of
markets and financial products.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M2 Bourses internationales
02
Négocier sur les bourses internationales
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
44 //45
FORMATIONS à la carte
Conseiller le client sur les marchés des capitaux en s’appuyant sur la gestion quantitative
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, en raison des obligations imposées par la directive MiFID, vous aurez acquis le savoir-faire
nécessaire pour pouvoir présenter à la clientèle les concepts économiques régissant les marchés des capitaux ainsi que les
produits qui y sont négociés. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
• les bases d’une bonne communication
• les étapes à suivre dans le cadre d’une procédure d’investissement (identifier l’aversion/la propension au risque du client,
concevoir une stratégie de placement, sélectionner des placements/portefeuilles, évaluer la performance d’un portefeuille)
• les marchés des capitaux et leurs tendances actuelles (dérégulation/globalisation, etc.)
• la situation économique mondiale et plus spécifiquement celle des États-Unis et de l’Europe, l’évolution des taux obliga-
taires, l’évolution des cours des devises et le marché des actions
• les objectifs de placement du client et les risques associés aux différents placements
• l’application de la gestion quantitative à la gestion de portefeuille (tracking error, benchmark, information ratio...)
• l’explication de la gestion quantitative à la clientèle
• la conjoncture économique (plans de relance...) et de la situation financière (crise des subprimes...)
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M’ Financial Mathematics
02
Revision of Applied Financial Mathematics
Examination
None
COURSE OBJECTIVES
At the end of this course, you will have a comprehensive overview of key mathematical and statistical concepts needed for
a comfortable discovery of financial calculation, portfolio management, company valuation and financial planning.
At the end of the training, participants will have learned how to perform financial calculation such as:
• calculate time value of multiple payments
• calculate discounting factors, spot rates and implied forward rates
• calculate present value using various discounting methodology
• calculate various measures of financial returns
• calculate the impact of exchange rates movements on returns
• calculate the price of a simple Interest Rate Swap
• calculate various sensitivity measure, such as duration
Finally, participants will get an overview on how to calculate various equity market ratios used in estimating the value
of equities such as dividend yield, return on equity, quick ratio, etc.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
46 //47
FORMATIONS à la carte
M1 Actions
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous comprendrez les principes de fonctionnement et le mode d’organisation du marché des
actions en ayant analysé:
• l’origine et l’évolution des valeurs mobilières à revenus variables
• les acteurs et intervenants
• les caractéristiques fondamentales des actions (présentation matérielle, forme des actions, actions représentatives ou non
du capital…) et les aspects réglementaires liés à leur émission
• les différents types de marchés et catégories d’actions
• les principales opérations sur titres (OST)
• les risques d’un placement en actions
• les droits et obligations de l’actionnaire
• les principaux outils de valorisation d’une action
Grundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissions-
geschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.
A thorough understanding of the fundamental principles of shares, their markets, purposes and risks.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M1 Change au comptant
02
Connaître les principes fondamentaux du change au comptant
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement du marché des changes
après avoir découvert:
• son origine et son histoire ainsi que ses caractéristiques fondamentales (marché global et permanent, de gré à gré…)
• ses acteurs et intervenants
• ses principes fondamentaux qui vous permettront d’appréhender diverses notions (code devise ISO, couple de devises,
date valeur (comptant, terme)
• sa terminologie spécifique (devise unitaire et devise de contre-valeur, coteur et coté, cours acheteur et cours vendeur,
pips, figures et big figures, spread, volatilité, marge, devise pivot, cours croisés, positions de change short et long…)
• les opérations de change (change billet, change au comptant) sur la base d’exemples chiffrés
• les organisations professionnelles régissant ce marché et leurs moyens d’information
A thorough understanding of the fundamental principles of foreign exchange, its markets, purposes and risks.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
48 //49
FORMATIONS à la carte
Connaître les principes fondamentaux des comptes bancaires et des moyens de paiement
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance générale des comptes bancaires et des instruments de
paiement, de leur contexte réglementaire et juridique ainsi que de leur terminologie spécifique, ceci après avoir analysé
en détail:
Ce module est également idéal pour tout employé de banque débutant dans sa fonction. Il donne une vue d’ensemble des
différents domaines à approfondir et peut ainsi aisément constituer le début d’un cycle de formation bancaire.
Grundsätzliches zu den Arten, der Eröffnung und der Schließung von Bankkonten sowie zu den Zahlungsmitteln
(Schecks, elektronische Zahlungen, Überweisungen…).
closing accounts and granting power of attorney; the different instruments of payment in use (cheques, electronic
payments, transfers…).
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FORMATIONS à la carte
M1 Obligations
02
Connaître les principes fondamentaux des obligations
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous comprendrez les principes de fonctionnement et le mode d’organisation du marché des
obligations en ayant analysé:
• l’origine et l’évolution des valeurs mobilières à revenus fixes
• les acteurs et intervenants
• les caractéristiques fondamentales des obligations (présentation matérielle, valeur nominale, prix d’émission, prix de rem-
boursement…)
• comment procéder pour émettre un emprunt obligataire (types d’émissions, mécanismes, prospectus et aspects régle-
mentaires…)
• les droits et obligations de l’émetteur obligataire
• les risques d’un placement en obligations et les critères de solvabilité
• les éléments fondamentaux caractéristiques des différents types d’obligations (à taux fixe, à taux variable, hybrides…)
• comment établir le «pricing» d’une obligation et en mesurer son rendement
• comment interpréter une courbe de taux obligataires et quelles conclusions en tirer
Grundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissions-
geschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.
A thorough understanding of the fundamental principles of bonds, their markets, purposes and risks.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
50 //51
FORMATIONS à la carte
M1 OPC
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement des OPC après avoir découvert:
• leur origine, leurs chiffres-clés et les atouts du Grand-Duché de Luxembourg en la matière
• en quoi consistent les OPC, leur fonctionnement et leurs aspects techniques
• leur cadre juridique au Grand-Duché de Luxembourg, les structures légales qu’ils peuvent revêtir et les contrôles auxquels
ils sont soumis
• leur classification et leur typologie
• les métiers associés
Grundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissions-
geschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.
A thorough understanding of the fundamental principles of investment funds, their markets, purposes and risks.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
02
Connaître les principes fondamentaux des taux d’intérêt à court terme
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement du marché monétaire des
«eurodevises» après avoir découvert:
• en quoi consiste l’euromarché, son origine et son histoire, ses caractéristiques fondamentales (marché global et permanent,
de gré à gré...)
• ses acteurs et intervenants
• ses principes fondamentaux et sa terminologie. Vous comprendrez ce que signifient: date de transaction, date de valeur
(comptant) et date d’échéance, jour ouvrable et jour ouvré, durée et période de placement, périodes courte (overnight,
tomnext, spotnext) et longue, dates brisées, ultimo, taux exprimés en fractions ou en décimales, taux demandé (bid) et
taux offert (offer), coteur et coté, point de base, marge et spread, bases d’intérêts, positions de trésorerie long et short
• les différentes opérations de taux à court terme et leurs caractéristiques respectives
• les principes fondamentaux des opérations de repo
• la titrisation du marché monétaire (certificats de dépôt, Euro-CD, europapiers commerciaux)
• les organisations professionnelles régissant ce marché et ses moyens d’information
Grundlegendes zu den Geld- und Devisenmärkten: Terminologie, Rahmendbedingungen, Handel und Usancen.
A thorough understanding of the fundamental principles of short interest rates, definitions, markets, purposes and
risks.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
52 //53
FORMATIONS à la carte
M2 Actions
Acquérir les mécanismes des actions pour mieux les utiliser et bien les conseiller
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation:
• vous maîtriserez les principes et les caractéristiques de cotation des actions
• vous serez capable de traiter les différents types d’ordres rencontrés en bourse (avec ou sans limite, à déclenchement…)
• vous connaîtrez les spécificités des marchés au comptant et des marchés à terme (Service du Règlement Différé)
• vous saurez utiliser les outils appropriés pour mesurer le rendement des actions (taux de rendement avec et sans OST,
taux de rendement nominaux et taux de rendement réels, moyenne des taux de rendement, rendement d’un portefeuille,
rendement d’un marché…)
• les différents types de gestion vous auront été exposés et vous en connaîtrez les avantages, les inconvénients et les limites
respectives
• vous serez apte à mesurer les risques d’un placement en actions (variance, écart type, écart absolu…), vous saurez comment
réagissent les investisseurs face au risque en fonction de leur niveau d’aversion
• vous connaîtrez les variables explicatives de la sensibilité du prix des actions et vous comprendrez pourquoi et comment
il convient de diversifier un placement en actions
• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi de ce produit financier (MiFID, abus
de marché...)
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes du produit
action.
Eingehende Analyse verschiedener Wertpapier-Anlageformen (Anleihen, Aktien und Derivative) und Einstieg in die
Vermögensberatung und -verwaltung.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
02
Acquérir les mécanismes du marché monétaire et du marché des changes pour mieux les utiliser et
bien les conseiller
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation:
• vous aurez traité et serez capable d’exploiter les différentes formules de calcul liées aux opérations sur taux d’intérêt à
court terme (calcul des intérêts, capital, capital futur, taux implicite, taux équivalent, dates brisées, interpolation…)
• vous saurez apprécier les opportunités des différentes courbes de taux rencontrées, les interpréter et les exploiter. Par
ailleurs, les concepts de taux directeurs et de taux de référence vous seront détaillés, de même que la position de tréso-
rerie (matching et mismatching)
• vous aurez été sensibilisé aux paramètres et éléments clés caractéristiques des opérations du marché monétaire, sans
oublier d’y associer l’évaluation et la gestion du risque de taux
• vous aurez traité et serez capable d’exploiter les différentes formules de calcul liées aux opérations du marché des changes
au comptant et à terme (compositions des cours comptant et à terme, éléments de report – déport, points de swap…)
• vous comprendrez les swaps de devises, ainsi que leurs caractéristiques spécifiques par l’étude de cas pratiques
• vous serez en mesure de comprendre comment se réalise la structuration complète du marché des changes, sans oublier
d’y associer la topographie spécifique
• vous intégrerez toutes les interactions existantes entre marché monétaire et marché des changes
• vous utiliserez l’ensemble de ces produits financiers dans les contextes suivants: couverture des risques, trading et arbitrage
• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier lors de l’utilisation de ces produits financiers
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes de ces
deux marchés.
Eingehende Analyse der Cash- und derivaten Handelsprodukte der Devisen- und Geldmärkte (Termingeschäfte, FRA,
Futures, Swaps, Optionen…).
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
54 //55
FORMATIONS à la carte
M2 Obligations
Acquérir les mécanismes des obligations pour mieux les utiliser et bien les conseiller
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation:
• vous aurez analysé de manière approfondie les différentes catégories d’obligations (à taux fixe, à taux variable, indexées,
hybrides – convertibles - avec warrants - reverses…), vous en connaîtrez les risques associés, leurs avantages et incon-
vénients respectifs ainsi que le traitement qu’il convient de leur réserver (modalités de remboursement, conventions et
bases de calcul…)
• vous saurez utiliser les outils appropriés pour mesurer le rendement des obligations (taux nominal, taux de rendement
courant, taux de rendement actuariel, taux de rendement à échéance intermédiaire, rentabilité réalisée…)
• vous serez capable d’apprécier les limites et la perfectibilité des différentes mesures de rendement
• vous aurez une excellente compréhension des théories explicatives au niveau des taux d’intérêt (Expectations Theory,
Liquidity Premium Theory, Preferred Habitat Theory) ainsi que des variables explicatives de la sensibilité du prix des obli-
gations: solvabilité (rating), durée, sensibilité, convexité
• vous serez en mesure d’orienter une sélection de valeurs par rapport à ces variables explicatives de manière à optimiser
votre intervention sur le marché obligataire
• vous saurez en quoi consiste la segmentation de l’offre obligataire, ainsi que les modes de gestion rencontrés, sans oublier
d’en souligner l’ensemble des risques et des limites
• vous aurez étudié et traité les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi de ces produits financiers
(MiFID, abus de marché...)
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des produits
obligataires.
Eingehende Analyse verschiedener Wertpapier-Anlageformen (Anleihen, Aktien und Derivative) und Einstieg in die
Vermögensberatung und -verwaltung.
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FORMATIONS à la carte
M2 OPC
02
Conseiller et vendre les OPC
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
56 //57
FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Tout employé de la banque qui établit le premier contact avec le client doit être parfaitement à même d’identifier le profil
de celui-ci et d’y adapter ses conseils tout en respectant les souhaits du client. Son comportement ainsi que son approche
commerciale se doivent d’engendrer une relation de confiance avec le client et contribueront par la suite à sa fidélisation.
Tout au long de cette formation purement pratique, vous vous exercerez à travers des jeux de simulation à gérer les
différentes situations auxquelles vous pourrez être confronté dans ce contexte, notamment:
• en orientant une personne physique lors de l’ouverture d’un compte
• en définissant le profil d’un client et en lui donnant des conseils de placement dans les produits de base de la banque
• en accompagnant le client dans le cadre de son prêt personnel
• en guidant le client lors de la constitution d’une société
À l’issue de la formation, vous aurez acquis les compétences et l’aisance dont vous devez faire preuve dans votre contact
quotidien avec la clientèle tout en ayant pris conscience des risques inhérents à l’exercice de votre fonction.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M1 Forwards et FX Swaps
02
Connaître les principes fondamentaux du change à terme et des swaps de change
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez compris ce que représentent les points de swap et aurez vu leurs grands principes
d’utilisation. Vous serez familiarisé avec les deux produits les mettant en œuvre, à savoir le change à terme (Forward) et le
swap de change (FX Swap). Vous aurez ainsi découvert:
• les composantes des points de swap / points de terme, par le biais d’un cas pratique
• la terminologie et les principes fondamentaux qui vous permettront d’appréhender diverses notions (report, pair, déport,
points, date valeur, comptant, terme)
• les opérations de change à terme (forwards) et leurs utilisations concrètes (hedging, trading) dans les fonds d’investisse-
ment, dans le domaine du commerce…
• les particularités du change «same-day-value» et «over tom» par rapport au change à terme
• la terminologie spécifique aux swaps de change (jambe comptant, jambe à terme…)
• la mise en place d’un swap de change (FX Swap), ses diverses utilisations et ses avantages en matière de gestion de trésorerie
• les variantes des swaps de change (terme contre terme, uneven…)
• les moyens d’information
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58 //59
FORMATIONS à la carte
M1 Futures (FR)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des futures et de la terminologie qui leur est propre en
ayant analysé:
• l’évolution historique des marchés et notamment les problèmes sous-jacents (absence de normalisation) des contrats
Forward à l’origine de l’émergence des marchés à terme (Chicago Board of Trade) et de la généralisation de ces derniers
aux États-Unis
• le développement des marchés à terme au niveau international (Australie, Canada, Europe, Asie)
• les différents types de contrat à terme (contrats sur produits stockables, contrats sur produits non stockables, futures
financières classiques et futures financières sur indices de prix)
• les éléments-clés régissant l’organisation et le fonctionnement des marchés à terme de contrats futurs:
– la place de cotation (Bourse/Exchange), son fonctionnement et son rôle
– l’objet de la transaction (contrat à terme), en quoi il consiste, ses caractéristiques, son intérêt, ses possibilités de liquidation à
l’échéance
– les opérateurs et intervenants (opérateurs du Stock Exchange et intervenants externes)
– le système de transaction (modes de cotation rencontrés, positions long/short, rôle/fonctionnement/avantages de la chambre
des compensations, systèmes de marge)
• comment se forme le prix d’un contrat futur (Report, Deport)
• à quelles fins (hedging, trading, arbitrage) ils peuvent être utilisés
• de nombreux exemples illustrant leur fonctionnement
Grundlagen des derivativen Finanzprodukts Future, seiner Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.
A thorough understanding of the fundamental principles of financial futures, their markets, purposes and risks.
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FORMATIONS à la carte
02
Connaître les principes fondamentaux des IRS et swaps financiers
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des swaps et de la terminologie qui leur est propre en
ayant pris connaissance:
• des principaux faits historiques et dérives financières qui ont marqué leur développement, des volumes financiers qu’ils
représentent aujourd’hui et de leurs intervenants
• de ce en quoi ils consistent, des éléments à spécifier (devise, maturité, nature des flux…) dans le cadre de leur conclusion
et à quelles fins les utiliser
• des deux grandes familles de swaps existantes (swaps de change et swaps de taux), ainsi que de leurs objectifs, carac-
téristiques et intervenants respectifs
• des multiples variantes possibles en matière de swaps de taux et des autres types de swaps
• des principes fondamentaux régissant le fonctionnement et l’organisation du marché des swaps. Pour ce faire, vous aurez
analysé en détail:
– les conventions de taux: définition et caractéristiques d’un taux, fréquences de paiement, bases, indices de référence,
fixation…
– les éléments participant au descriptif complet d’un swap: cycle de vie, caractéristiques générales, données relatives
aux «jambes» du swap, risques (transactionnel, règlement, commercial, exécution)
• d’exemples chiffrés illustrant leur logique économique et financière ainsi que les enjeux sous-jacents
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60 //61
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des options en ayant analysé:
• le contexte historique ayant conduit à leur conception
• les avantages et inconvénients des principaux marchés (marché organisé, marché de gré à gré) sur lesquels on les traite
ainsi que les principaux sous-jacents (actions, obligations, devises, taux d’intérêt, matières premières…) sur lesquels elles
reposent
• leurs caractéristiques selon leur origine (options européennes, options américaines) ainsi que la signification de leur ter-
minologie spécifique (strike price, valeur intrinsèque, valeur temps, call/put at the money/in the money/out the money…)
• les différentes catégories de risques rencontrés (contrepartie, liquidité, règlement/livraison, opérationnels…)
• les profils de risque et les «Pay-Off» diagrammes spécifiques à chacun de ces produits optionnels
• les caractéristiques d’une prime option
• les différentes variables explicatives impactant le prix d’une option
• les principales stratégies rencontrées et leurs applications en matière financière
• les diverses utilisations (couverture, trading, arbitrage) que l’on peut en faire
• le traitement d’un produit optionnel particulier que représente un warrant, y compris ses principes de fonctionnement et
ses différentes utilisations (freins et motivations)
Grundlagen der derivativen Finanzprodukte Option und Optionsschein, ihrer Märkte und Anwendungsmöglichkeiten
und Risiken.
A thorough understanding of the fundamental principles of options and warrants, their markets, purposes and risks.
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FORMATIONS à la carte
M1 Produits structurés
02
Connaître les principes fondamentaux des produits structurés
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des produits structurés en ayant analysé:
• en quoi ils consistent et quels sont leurs principaux composants
• leur développement et leurs particularités dans le contexte global des émissions proposées (EMTN, fonds, certificats/
warrants…) ainsi que l’impact du plan Lamfalussy sur l’appel public à l’épargne
• en quoi ils suscitent autant l’intérêt des émetteurs que celui des investisseurs
• la terminologie qui leur est propre (capital protégé et capital à risque, coupon garanti et coupon non garanti, produit
structuré «callable», date de lancement/paiement et date d’échéance/maturité, produits structurés directionnels, produits
structurés à promesse, produits structurés mixtes)
• les risques qui y sont liés et les classes de risque auxquelles ils sont susceptibles d’appartenir selon leur niveau de protec-
tion (produits structurés sécurisés, produits structurés dynamiques, produits structurés spéculatifs)
• les circonstances de leur lancement ainsi que les intervenants (comité technique, comité risque, comité commercial) et
événements caractérisant leur cycle de vie
• les sous-jacents sur lesquels il est possible de les constituer et comment les exploiter utilement dans le cadre d’une gestion
de portefeuille
Grundlagen der strukturierten Finanzprodukte, ihrer Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.
A thorough understanding of the fundamental principles of structured products, their markets, purposes and risks.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
62 //63
FORMATIONS à la carte
Connaître les principes fondamentaux des taux terme contre terme et des forward rate agreements
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des taux terme contre terme ainsi que des forward rate
agreements en ayant analysé:
• la composition d’un taux forward illustrée par le biais d’un exemple chiffré
• le contexte historique et les réflexions ayant conduit à la conception des futures de taux et des FRA
• le principe de fonctionnement d’un forward rate agreement d’après un exemple chiffré
• les avantages des FRA par rapport à d’autres instruments de couverture de taux d’intérêt
• comment conclure un contrat, les «dates-clés» caractérisant le cycle de vie d’un FRA et les concepts théoriques permet-
tant leur évaluation et leur comptabilisation
• le mode de fonctionnement du marché des FRA (périodes, facteurs d’influence, risques inhérents, mode de cotation...)
• quand acheter ou vendre un FRA et comment en calculer la soulte (cash settlement)
• à quelles fins (hedging, trading, arbitrage) ils peuvent être conclus
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FORMATIONS à la carte
02
Acquérir les mécanismes des produits dérivés de taux et de change pour mieux
les utiliser et bien les conseiller
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez
d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits dérivés de taux et
de change. Pour ce faire:
• vous aurez analysé les marchés sur lesquels se négocient ces produits dérivés, vous en connaîtrez leurs caractéristiques
ainsi que les critères sur lesquels il convient de vous baser pour en évaluer les opportunités d’utilisation
• vous aurez acquis une connaissance complète des produits dérivés de change à engagement ferme après avoir analysé en
détail leurs principales caractéristiques, leurs modalités de cotation, leurs principes de pricing et leurs utilisations comme
instruments de couverture de risques marchés
• vous aurez découvert les produits dérivés à engagement ferme sur taux d’intérêt à court, moyen et long terme. Dans
ce contexte, vous aurez analysé les principes, les caractéristiques et les utilisations des FRA, des contrats futures et des
swaps de taux
• pour ce faire, vous aurez été confronté à de nombreuses études de cas
• vous aurez ensuite abordé la problématique des produits dérivés de change et de taux à engagement optionnel. Dans ce
cadre, vous aurez passé en revue les principes et caractéristiques des options de change et des options sur taux d’intérêt
(options sur swaps, cap, floor et collar)
• vous aurez appris comment traiter les aspects spécifiques des produits optionnels
• vous vous serez également livré à une étude des processus et techniques les mieux adaptés à l’utilisation de ces produits
sans oublier de tenir compte des éléments de contexte
• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits dérivés
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des
marchés de dérivés.
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64 //65
FORMATIONS à la carte
Acquérir les mécanismes des produits dérivés sur actions et indices boursiers pour
mieux les utiliser et bien les conseiller
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez
d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits dérivés sur actions
et indices boursiers.
Pour ce faire:
• vous aurez analysé les différents types de marchés sur lesquels se négocient ces produits (marchés organisés, marchés de
gré à gré), vous en connaîtrez leurs caractéristiques ainsi que les paramètres sur lesquels il convient de vous baser pour
en évaluer les opportunités d’intervention
• vous aurez une vision précise des produits dérivés à engagement ferme après avoir analysé:
• les contrats à terme (Futures) sur indices boursiers et indices étroits (leurs caractéristiques et modalités de cotation ainsi
que les principes de leur pricing)
• les ETF-Trackers (en quoi ils se rapprochent d’un produit dérivé et quels sont leurs avantages)
• vous aurez poursuivi votre formation par l’étude des produits dérivés à engagement optionnel en analysant:
• les options sur actions, les options sur indices boursiers et indices étroits
• le cas particulier des warrants, avec leurs similitudes et leurs différences par rapport aux options
• comment traiter certains de leurs aspects plus spécifiques (identification des facteurs déterminants du pricing, détermination
quantitative d’une prime d’option, modèles d’évaluation retenus, limites d’utilisation et d’intervention…)
• vous vous serez également livré à une étude des processus et techniques les mieux adaptés à l’utilisation de ces produits
dérivés sans oublier de tenir compte des éléments de contexte
• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits dérivés (MiFID, abus de
marché...)
Conscient des possibilités et des limites offertes par ces produits, vous serez en mesure d’identifier et d’établir les bons
choix afin d’optimiser la rentabilité économique de certaines opérations sans affecter les niveaux de risque supportés (en
matière de couverture et de positionnement essentiellement).
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes d’utilisation
des produits dérivés sur actions et indices boursiers.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M2 Opérations de repo
02
Acquérir les mécanismes des opérations de repo pour mieux les utiliser et bien les conseiller
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez
d’un ensemble de connaissances théoriques et pratiques qui vous permettront d’identifier, d’analyser et de comprendre les
opérations de repo (Classic repo et Sell & Buyback). Pour ce faire:
• vous aurez identifié qui est le vendeur et qui est l’acheteur dans une transaction de repo
• vous pourrez faire la distinction entre les différentes méthodes de financement des positions courtes ou longues en titres
grâce au repo (Secured Borrowing, Securities Borrowing and Lending)
• vous pourrez décrire les principaux avantages du financement d’une position longue par une transaction repo
• vous pourrez expliquer la différence entre un open repo, un overnight repo et un term repo
• vous pourrez illustrer grâce à des exemples comment on utilise les repos dans les cas de financement de positions longues
ou courtes dans des titres en cas d’investissement de surplus de cash dans les marchés monétaires et en cas d’augmentation
du rendement d’actifs grâce au prêt de titres
• vous pourrez donner les principales différences entre un repo classique et un Sell & Buyback
• vous identifierez les caractéristiques du collateral dans un GC Repo (general collateral repo) et un repo spécial
• vous identifierez les risques associés aux transactions de repo
• vous identifierez pourquoi certains titres deviennent le sous-jacent d’un repo spécial («Go on special»)
• vous pourrez calculer l’intérêt dû dans une opération classique de repo
• vous pourrez calculez le prix forward et les sommes dues dans une opération de Sell & Buyback
• vous expliquerez quand une transaction repo donne lieu au paiement de coupons/dividendes manufacturés
• vous pourrez calculer la marge initiale ou le haircut initial dans une transaction repo
• vous pourrez calculer la marge de maintenance dans un repo classique
• vous comparerez les Delivery repo, Hold-in-custody repo et repo tripartite, leurs avantages, inconvénients et risques
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
66 //67
FORMATIONS à la carte
M2 Produits structurés
Acquérir les mécanismes des produits structurés pour mieux les utiliser et
bien les conseiller
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez
d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits structurés.
Pour ce faire:
• vous aurez analysé leurs atouts principaux et les risques associés (taux, directionnel action, crédit, liquidité)
• vous aurez appris comment se réalise la structuration des produits, leurs avantages et inconvénients respectifs, les variantes
sur lesquelles les décliner et les clientèles ciblées. Grâce à l’étude de nombreux cas pratiques, vous en aurez acquis une
connaissance approfondie et vous aurez une bonne vision des différents modèles de structuration possibles
• vous aurez découvert comment leur utilisation peut constituer un outil de diversification pertinent en matière de gestion
de portefeuille
• vous vous serez initié aux modalités de leur cotation sur les marchés primaire et secondaire
• les connaissances techniques acquises vous permettront de mieux définir le couple profil-risque d’un produit structuré, de
maîtriser les techniques de présentation d’un tel produit et d’en assurer le conseil
• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits structurés
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des produits
structurés.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
02
Spécificités des produits optionnels de 2e génération
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance et une bonne compréhension des produits optionnels de
seconde génération.
Vous aurez analysé:
• le contexte financier qui a incité et supporté le développement des produits optionnels de seconde génération
• les nouveaux objectifs recherchés par les utilisateurs
• l’impact majeur sur les prix de ces options par rapport aux options de première génération
• la terminologie spécifique des produits ainsi que les principaux sous-jacents financiers utilisés
• les caractéristiques et les spécificités des principaux types d’options rencontrés en matière de produits «non-path-dependent»
et «path-dependent»:
– Options sur options Compound
– Options binaires – digitales
– Options «Chooser»
– Options à panier
– Options asiatiques
– Options à barrières: In – Out – Double
– Options lookback…
• les profils de risque, Pay-off diagrammes et P&L dérivés
• les différents périmètres d’intervention possible en matière d’arbitrage, de trading mais surtout en matière de gestion et
couverture des risques
Conscient des limites atteintes par les options vanilla de première génération, vous serez en mesure d’identifier et d’établir
les bons choix en matière d’utilisation de ces produits afin d’optimiser la rentabilité économique de certaines opérations
sans détériorer les niveaux de risque supportés (en matière de couverture et de positionnement).
Ce cours est une préparation optimale pour celui qui voudrait suivre M2 Produits structurés.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
68 //69
Retail
Banking
03
Certifications
Les métiers du Retail Banking 72
•C
ertified Retail Client Advisor
•C
ertified Corporate Client Advisor (en développement)
•S
enior Retail Banker (en développement)
Formations à la carte
Parcours «Les métiers dans les agences»: Guichetier
M1 Actions 48
M1 Change au comptant 49
M1 Comptes banc. & moyens de paiement 50
M1 Crédits aux particuliers 35
M1 Fiscalité luxembourgeoise 134
M1 Marchés des capitaux 44
M1 Obligations 51
M1 OPC 52
FR
M1 Investment Funds 52
M1 Loans to Retail Clients 35
M1 Shares 48
M1 Short Interest Rates 53
03
Parcours «Les métiers dans les agences»: Chargé de clientèle particulière (Junior)
M1 Analyse des marchés financiers 42
M1 Crédits aux entreprises 34
M1 Produits structurés 63
M1 Risques financiers 152
M2 Actions 54
FR
Parcours «Les métiers dans les agences»: Chargé de clientèle particulière (Senior)
M1 Futures (FR) 60
M1 IRS et swaps financiers 61
M1 Options et warrants (FR) 62
M1 Taux forward & FRA 64
FR
M1 Strukturierte Finanzprodukte 63
M2 Internationales Finanzwesen 23
M1 Futures (EN) 60
M1 Options and Warrants 62
EN
M1 Structured Products 63
70 //71
Certifications
Les métiers
du Retail Banking
Le client est au centre des préoccupations de toute institution financière. Offrir
à ce client le meilleur service possible, le fidéliser, sans pour autant négliger les
intérêts de son employeur – tel est le défi de toute personne active au niveau de la
banque de détail. Aujourd’hui, l’employé du Retail Banking ne doit pas seulement
maîtriser les produits et services offerts par sa banque, il doit également connaître
le contexte juridique, déontologique, fiscal et économique et gérer les attentes et
les besoins de son client.
Public cible
Structure de la formation
Afin de tenir compte des spécificités des différentes banques à agences de la place, l’offre
se décline en 2 filières:
• le conseiller de la clientèle particulière («Certified Retail Client Advisor») (Label 1)
• le conseiller des PME («Certified Corporate Client Advisor») (Label 2)*
Tout agent bancaire ayant accompli le Label 1 et le Label 2, et suivi au moins un des par-
cours complémentaires portant sur la fiscalité de nos pays voisins (Belgique, Allemagne,
France) aura droit au «Senior Retail Banker» (Label 3)*.
Les sujets traités dans les blocs «conseils en placement» et «solutions de crédit» font éga-
lement l’objet de modules à la carte. Le cas échéant, des dispenses seront accordées aux
candidats ayant déjà réussi les examens relatifs à ces modules.
* Les Labels 2 et 3 sont encore en phase de développement au moment de l’impression de ce catalogue. Le contenu exact ainsi que la
planification des dates feront l’objet d’une publication séparée.
Examens
Cette formation est clôturée par un assessment oral portant sur une étude de cas à
présenter individuellement devant un jury composé de responsables du Retail Banking et
de formateurs IFBL.
Certification
Un certificat avec la mention du Label en question est décerné aux candidats ayant conclu
l’assessment avec succès.
Informations pratiques
Modules
Retail Banker – Produits financiers 24 Sur demande EUR 830,00
03
Retail Banker – Produits d’assurance 4 Sur demande EUR 140,00
Retail Banker – Aspects fiscaux 8 Sur demande EUR 280,00
Retail Banker – Successions 8 Sur demande EUR 280,00
Retail Banker – Actualité économique 8 Sur demande EUR 280,00
Retail Banker – Crédits aux particuliers 12 Sur demande EUR 415,00
Retail Banker – Compétences & déontologie 28 Sur demande EUR 1095,00
Retail Banker – Mise en pratique 16 Sur demande EUR 625,00
Retail Banker – Assessment 1 Sur demande EUR 470,00
En collaboration avec:
04
Certifications
Efficient Private Banking Assistant 76
IFBL Certified Private Banker 77
CIWM Wealth Management 79
Tax Planning pour le conseiller Private Banking 132
• Belgique
• France
Formations à la carte
Parcours «Les métiers du Private Banker»: Private Banking Assistant
M1 Actions 48
M1 Analyse des marchés financiers 42
M1 Back-office titres 180
M1 Change au comptant 49
M1 Comptes banc. & moyens de paiement 50
M1 Crédits aux particuliers 35
M1 Fiscalité luxembourgeoise 134
M1 Marchés des capitaux 44
M1 Obligations 51
FR
M1 OPC 52
M1 Private Banking (FR) 22
M1 Risques financiers 152
M1 Successions à Luxembourg 147
M1 Taux d’intérêt à court terme 53
M2 Accueil client (FR) 188
M2 Accueil client (LU) 188
M2 Techniques de vente 189
M1 Geld- und Devisenhandel 53
M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 48
M1 Konten und Zahlungsmittel 50
DE
M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 34
M1 Steuern in Luxemburg 134
M1 Back-Office Roles & Operations 180
M1 Bank Accounts 50
M1 Bonds 51
M1 Capital Markets 44
M1 Foreign Exchange 49
M1 Investment Funds 52
EN
M1 Structured Products 63
M’ Financial Mathematics 47
REMARQUES
Les connaissances sur les marchés et produits financiers qui représentent une part importante
dans les formations ci-dessus sont également véhiculées, de manière plus condensée, dans
les formations certifiantes Financial Markets Foundation Course (voir page 32) et CAMFIN (voir
page 33).
74 //75
Certifications
Efficient Private
Banking Assistant
The purpose of this five-day intensive training course is to provide Private Banking
Assistants with the technical and practical competences they need to fulfill their
daily tasks. Thanks to a wide range of practical exercises and case studies, the
participants will acquire the necessary confidence to deal with the clientele’s re-
quirements. Furthermore, they will understand the functioning of the back-office
and thus collaborate more efficiently with this department.
Target Audience
The Efficient Private Banking Assistant is intended for junior bank employees working or
starting to work in the Private Banking department. A good command of English is required.
Training Structure
Candidates who wish or need to deepen their knowledge on one or more subjects of the
above programme may do so by registering to the M1 modules dealing with the respective
financial products.
Examinations
The knowledge acquired during the course can be validated through an examination. This
examination will be based on a multiple choice questionnaire of approximately 50 questions.
Certificate
Practical information
ifbl Certified
Private Banker
In the wake of heightened competitivity, and the increased complexity of the
regulatory environment, a need for qualifying structured professional training
programmes has emerged. Wealth Management in Luxembourg, if it is to retain its
current success and expand, must therefore answer to a number of international
criteria as well as meet the specificities of Private Banking in Luxembourg.
For this reason, the IFBL has set up a high-level training programme, with the sup-
port of the Private Banking Group, Luxembourg.
Target Audience
Training Structure
Examinations
Certificate
Successful participants will be granted the certificate “IFBL Certified Private Banker”
co-signed by IFBL and Private Banking Group, Luxembourg.
Practical information
Upon request the following courses may be booked as single units. If you are interested, please
contact us for further information:
ICPB Legal & Regulatory Framework 28 Upon Request Upon Request
ICPB Portfolio Management 40 Upon Request Upon Request
ICPB Wealth Management 48 Upon Request Upon Request
ICPB Interpersonal Skills 16 Upon Request Upon Request
ICPB Alternative Investments 16 Upon Request Upon Request
In collaboration with:
CIWM
Wealth Management
The CIWM (Certified International Wealth Manager) is a unique, professional
qualification for experienced financial, legal and other professionals in the wealth
management industry. The training combines profound theoretical knowledge
with practical skills in the field of real estate, taxation, law and regulations as well
as wealth planning and relationship management.
The qualification is awarded by the Association of International Wealth Manage-
ment (AIWM), a non-profit association established to promote and strengthen
global education in the wealth management industry as well as to set a globally
recognized standard for the qualification of wealth management professionals.
Target Audience
Participants to this training should have 3-5 years of practical experience in Private Banking
04
and hold an academic degree: Master in Finance, Economics or Law or Diploma of ICPB-
Programme (IFBL Certified Private Banker). Furthermore, they are expected to present a
letter of accreditation of their employer.
Training Structure
The programme covers an international and a local part. The international part is entirely
provided for by the AIWM and is composed of the following five subjects:
•W
ealth Management
•R
eal Estate
•B
ehavioural Finance
•T
ax & Wealth Planning
•R
elationship Management
For each subject intensive training sessions are held by confirmed experts. The partici-
pants are expected to prepare the courses on the basis of self-study material provided
through an online study platform.
The local, or regional, programme is set up by a quality circle coordinated by the IFBL and
validated by the Private Banking Group, Luxembourg. The subject area covers domestic
laws and regulations in the field of private banking and wealth management.
Interested candidates have to register for the complete programme. Individual bookings
of selected modules are not accepted.
Examinations
Participants are requested to pass 4 exams in the course of 3 years following their enrolment:
Exam 1: Tax and Wealth Planning
Exam 2: Wealth Management
Exam 3: Real Estate, Behavioural Finance, Relationship Management
Exam 4: Local Laws & Regulations
Certification
Successful candidates are granted the internationally recognized CIWM certificate, issued
by AIWM.
Practical information
In collaboration with:
M1 Gestion alternative
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
80 //81
FORMATIONS à la carte
M1 Gestion de portefeuille
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
04
82 //83
Organismes
de placement collectif
05
Certifications
Les métiers OPC 87
• parcours de base
• parcours Comptable OPC (Junior) Certifié
• parcours Comptable OPC (Senior) Certifié
• parcours Agent Banque Dépositaire OPC Certifié
• parcours Agent de Transfert OPC Certifié
• parcours Juriste OPC Certifié
Training in Alternative Investment Funds 108
• Real Estate
• Private Equity
• Hedge Funds
Formations à la carte
Les OPC comme produit d’investissement
M1 OPC 52
FR
M2 OPC 57
M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 48
EN DE
M1 Investment Funds 52
M2 Circulaire 02/77 93
M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 97
M2 Restrictions d’investissement 101
M’ Superviser l’offre publique 101
M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik 100
DE
84 //85
Parcours «Les métiers OPC»: Juriste OPC
M1 Commercialisation des OPC 102
M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois 103
M1 Organisation et vie sociale des OPC 103
M1 Politique et restrictions d’inv. 100
FR
Les métiers
OPC
Le Luxembourg est reconnu comme un centre d’excellence pour la domiciliation et
l’administration de fonds d’investissement. La croissance constante et l’évolution
de la sophistication des produits administrés à Luxembourg impliquent des com-
pétences techniques de plus en plus pointues. Ces compétences peuvent être
acquises à travers des parcours de formation spécialisés, flexibles, adaptés aux
évolutions de l’industrie des fonds et enseignés par des experts du secteur.
Public cible
Structure de la formation
05
En collaboration avec l’ALFI, l’IFBL propose les parcours de formation suivants dans le
domaine des fonds d’investissement classiques:
•p
arcours de base
•p
arcours Comptable OPC (Junior) Certifié
•p
arcours Comptable OPC (Senior) Certifié
•p
arcours Agent Banque Dépositaire OPC Certifié
•p
arcours Agent de Transfert OPC Certifié
•p
arcours Juriste OPC Certifié
•p
arcours Compliance Officer OPC (parcours non certifiant pour l’instant)
Chacun de ces parcours se compose d’une série de modules qui peuvent également être
suivis individuellement. Une liste des modules spécifiant la durée, les dates et le prix se
trouve ci-après. Tous les détails relatifs aux contenus des modules sont repris sur notre
site Internet ou dans notre brochure spécialement dédiée aux organismes de placement
collectif.
Dans le domaine des fonds alternatifs, les parcours suivants sont proposés:
•p arcours Real Estate Investment Funds Professional
•p arcours Private Equity
•p arcours Hedge Funds
Une description de chacun de ces parcours se trouve sous la rubrique «Investissements
alternatifs» de ce catalogue.
Examens
Certification
À l’exception du «Compliance Officer OPC», tous les parcours aboutissent à une certifi-
cation métier. Pour l’obtention du certificat, la réussite des examens du parcours de base
ainsi que la réussite des examens du métier choisi sont requises.
Les détenteurs d’une certification métier peuvent viser un diplôme supérieur, le «Senior
Fund Specialist», qu’ils obtiennent par la participation à 2 cours supplémentaires ainsi
que la réussite d’une série d’examens validant leurs connaissances transversales en
matière d’OPC. Tous les détails sont spécifiés sur notre site ainsi que dans la brochure
«Formations en organismes de placement collectif».
Informations pratiques
parcours de base
M1 Actions 8 EUR 195,00
M1 Change au comptant 8 EUR 195,00
M1 Flux relatifs aux OPC 8 EUR 195,00
M1 Lutte contre le blanchiment 4 EUR 100,00
M1 Marchés des capitaux 8 EUR 195,00
M1 Obligations 8 EUR 195,00
M1 Acteurs et cadre légal des OPC 8 EUR 195,00
M1 Place financière 8 EUR 195,00
M1 Taux d’intérêt à court terme 8 EUR 195,00
In collaboration with:
Connaître les acteurs et le cadre légal Connaître les flux relatifs aux OPC
des OPC à Luxembourg
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 8 heures
Dates 17.03 – 05.07 – 03.10 – 29.11 Dates 18.03 – 06.07
Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base» Voir descriptif complet «Parcours de base»
•C hiffres-clés de l’évolution de l’industrie des OPC à •O pérations initiées par l’investisseur privé et/ou institu-
Luxembourg et comparaisons internationales tionnel
• Les principes fondamentaux de l’industrie des OPC à – Souscriptions
Luxembourg – Rachats
• Les intervenants de l’industrie des OPC à Luxembourg • Opérations initiées par le gestionnaire du fonds
(banque dépositaire, administration centrale, organes – Achats et ventes de titres
de supervision, nouveaux métiers) – Dépôts à terme et opérations de change
• Le cadre légal des OPC à Luxembourg (types de fonds, • Autre opérations
loi du 20 décembre 2002, loi du 19 juillet 1991, survol des – Le portefeuille de titres
principales circulaires applicables aux OPC à Luxem- – Les frais opérationnels d’un OPC
bourg) – La taxe d’abonnement
• Information des participants et exercice pratique sur la
supervision des OPC à Luxembourg
• Utilisation des OPC à Luxembourg et produits jumeaux Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:
M1 Fonds: Transaktionsabläufe Fonds
Zeichnung und Rückkauf, An- und Verkauf, Termin-
DE
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: einlagen und Devisengeschäfte, andere Abläufe.
M1 Fonds: Akteure & rechtlich. Rahmen Datum: 31.03. – 28.09.
Die Fonds luxemburgischen Rechts, praktische An-
wendungen und behördliche Aufsicht, gesetzlicher This course is available in English:
DE
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 12 heures
Dates 04.04 – 25.10 Date 03 et 04.05 mat. – 07 et 08.11 mat.
Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Prix EUR 295,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
OBJECTIFS DE LA FORMATION
•M écanisme d’évaluation d’un OPC par nature d’actifs:
• appel des notions de base relatives aux flux d’un OPC:
R VNI, évaluation, réévaluation de change et de bourse
création d’un fonds, intervenants, processus d’investis- • Métier du «pricing»: positionnement, organisation,
sement contrôles
• Introduction à la comptabilité des OPC • Rôle des différentes sources de prix
– Les éléments composant l’actif et le passif d’un OPC – Les marchés réglementés et interbancaires
– La notion de valeur nette d’inventaire – Les brokers, contributeurs et agents de pricing
• Analyse des schémas comptables pour les opérations – Les «registrars»
«classiques» – Les différents calculateurs, les taux d’intérêt et les indices
– Opérations de capital • Risques potentiels liés au «pricing»
– Opérations de portefeuille • Intervention du logiciel comptable OPC dans le «pricing»
– Actions • Impact de la valorisation sur le P&P
– Obligations
– Dépôts à terme, etc.
– Les revenus et charges This course is available in English:
• La péréquation M1 UCIs: Investment Valuation
• Illustrations pratiques Understanding the mechanism of valuation of a UCI,
the pricing, the different price providers, identifying
EN
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90 //91
FORMATIONS à la carte
M2 Comptabilité M2 Comptabilité
opérations classiques opérations complexes
OPC OPC
Comptabiliser les opérations classiques Comptabiliser les opérations complexes
d’un OPC d’un OPC
Cours Cours
Durée 12 heures Durée 8 heures
Dates 04 ap.m. et 05.05 – 08 ap.m. et 09.11 Dates 11.05 – 08.11
Prix EUR 380,00 (+3% TVA) Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base»,
«Comptable OPC Junior Certifié» «Comptable OPC Junior Certifié»
• Comment comptabiliser une souscription et un rachat? •C omment comptabiliser un contrat de change à terme,
• Comment comptabiliser les achats et les ventes de valeurs un contrat future, une option et une opération de swap?
mobilières? • Quelle est la partie bilantaire, compte de résultat, hors
• Opérations liées à la gestion d’actifs «classiques» bilan?
– Dépôts à terme, warrants, OST • Quel est l’impact sur la VNI?
• Comptabilité et proratisation des revenus et charges • Comment assimiler les principes de comptabilisation
• Évaluation des actifs des obligations à zéro coupon... (principes de «discount»
• Calcul de la VNI et «premium») et les principes de linéarisation?
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 12 heures
Dates 05.07 – 05.12 Dates 25 et 26.05 mat. – 17 ap.m. et 18.11
Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base», 05
«Compliance Officer OPC» «Comptable OPC Junior Certifié»
•R appel des objectifs et du contenu de la circulaire (GJ) •P rincipe de la circulaire CSSF 2002/77 + examen de la
–M éthodologie de la mise en œuvre de la circulaire: section du rapport annuel 2005 de la CSSF détaillant les
procédures simplifiée et composée types d’erreurs dans les OPC ainsi que leur survenance
• Erreur de VNI (OG) • Risques d’erreurs dans les calculs de VNI des OPC
– Détermination du recalcul de la VNI – liés aux évaluations des investissements
– Contenu du plan de redressement – liés à la comptabilisation des opérations classiques et
– Période de recalcul complexes
– Gestion des différentes étapes lors de la relation avec – liés aux calculs de frais et commissions
l’auditeur ainsi que la rédaction des rapports corres- • Les moyens de contrôle
pondants – Outils globaux: comparaison à des indices de référence,
– Aspects comptables de la correction régression statistique, revue analytique du compte de
– Rôle et responsabilités de l’administration centrale résultats
• Inobservation des règles de placement (SG) – Outils spécifiques: liste de contrôle personnalisée,
– Contrôle et détection de l’inobservation des règles de réconciliations des positions titres & comptes
placement bancaires, liste des postes ouverts, rapport d’aver-
– Détermination des impacts tissement sur les cours de change et de bourse,
– Plan de redressement contrôle portant sur les restrictions et politiques
– Période de recalcul d’investissement
– Plan de dédommagement
–G estion des différentes étapes lors de la relation avec
le gestionnaire, l’auditeur et l’autorité de contrôle
– Aspects comptables de la correction
• Étapes du processus de correction
• Exemples pratiques d’erreur et d’inobservation des
règles de placement
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 12 heures Durée 8 heures
Dates 22.11 et 23.11 mat. Dates 30.06 – 03.10
Prix EUR 380,00 (+3% TVA) Prix EUR 320,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base»,
«Comptable OPC Junior Certifié», «Compable OPC «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable
Senior Certifié» OPC Senior Certifié»
• PC luxembourgeois
O • rincipes généraux
P
• Base légale et réglementaire • Méthodes de calcul
• Composition d’un rapport financier • Modèles
• Contenu des autres rapports • High Water Mark
– Circulaire 97/136, 2002/171 et 2007/211 • Carry Forward Loss
– Circulaire CSSF 08/371 • Hurdle Rate
– Long Form report (2002/181) • Benchmark
• Informations particulières en fonction des principaux • Cristallisation et problématiques liées
pays de distribution • Méthodes d’égalisation
• Introduction aux autres standards de présentation de • Séries
compte • Égalisation
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FORMATIONS à la carte
Spécificités des classes d’actions dans les OPC Spécificités des techniques de globalisation
d’actifs pour les OPC
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 4 heures
Date 06.10 Date 25.11 ap.m.
Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base», 05
«Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable
OPC Senior Certifié» OPC Senior Certifié»
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94 //95
FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 12 heures Durée 8 heures
Dates 18 et 19.10 mat. Dates 29.03 – 28.06 – 10.10 – 13.12
Prix EUR 380,00 (+3% TVA) Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
– Revue des FAQ en rapport avec les calculs fiscaux al- die Transferstelle, Reporting, andere Aufgaben.
lemands et autrichiens Datum: 21.03. – 17.10.
• Fiscalité des fonds de droit étranger distribués dans
d’autres pays de distribution This course is available in English:
– Suisse M1 UCIs: Registration & Transfer Agency
– Royaume-Uni («Distributor Status») Understanding the environment of the Registrar &
EN
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 4 heures Durée 12 heures
Dates 17.02 mat. – 04.07 mat. – 05.10 mat. Dates 06 et 07.04 mat. – 29 et 30.09 mat.
Prix EUR 130,00 (+3% TVA) Prix EUR 295,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
OBJECTIFS DE LA FORMATION
• appels
R
– Blanchiment d’argent et financement du terrorisme • a conservation titres
L
– Textes de référence • Le métier de dépositaire
– Obligations professionnelles et sanctions • Le réseau des sous-dépositaires
• Vigilance lors de l’entrée en relation avec l’OPC • Les nouveaux acteurs
• Vigilance en tant qu’agent teneur de registre – Prime brokers
– Entrée en relation à distance – Clearing brokers
– Vérifications avant l’entrée en relation – Fonds de fonds
– Obligations simplifiées de vigilance • Contrôles clés du dépositaire
– Exécution des mesures de vigilance par des tiers – La réconciliation du portefeuille de titres de l’OPC
– Cas pratiques avec les enregistrements du dépositaire
• Vigilance en tant que banque dépositaire – La réconciliation des positions entre dépositaire et
– Entrée de fonds sous-dépositaires et brokers
– Sortie de fonds – La confirmation des transactions
• Vigilance constante pendant la relation d’affaires – Le contrôle des risques et des restrictions d’investis
– Attention particulière sur l’activité des clients sement
– Attention particulière lors de la maintenance du registre – La surveillance et la liquidation des souscriptions/rachats
– Appréciation en fonction des risques
– Cas pratiques
• Impact de ces vigilances au niveau des documents Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:
relatifs à l’OPC M1 Fonds: Depotbank
Aufbewahrung der Wertpapiere, die Depotbank,
DE
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 4 heures
Date 19.10 Date 11.10 mat.
Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base»,
«Agent Banque Dépositaire Certifié» «Agent Banque Dépositaire Certifié»
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 4 heures
Date 17.05 Date 26.09 mat.
Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base», 05
«Agent Banque Dépositaire Certifié» «Compliance Officer OPC»
OBJECTIFS DE LA FORMATION
OBJECTIFS DE LA FORMATION
• es opérations d’initiés
L
• es dépositaires centraux et les systèmes de clearing
L – Le délit d’initié
• La Bourse et opérations hors bourse – Manipulations de marché
• Le traitement des transactions post trade – Obligations incombant aux participants au marché
• Les différents types d’instructions swift utilisées au – Sanctions: pénales et administratives
cours des différentes étapes • «Late Trading» et «Market Timing»
• Les différentes causes de non-dénouement trades et les – Réglementation applicable (circulaire CSSF 04/146)
facteurs de risque – Mesures protectrices à adopter par les OPC et leurs
• Le prêt de titres prestataires de services
• Les opérations de réméré/pensions – Missions du conseil d’administration et du réviseur
d’entreprises
– Sanctions
• Réclamations des investisseurs
– Réglementation applicable
– Obligation d’avoir une organisation interne adéquate
pour assurer le suivi des réclamations
– Sanctions
• Rapports avec les réviseurs
– Obligation de nommer le réviseur
– Missions du réviseur
– Droit d’investigation
– Obligation de coopération avec l’autorité de surveillance
• Principes généraux de la directive MiFID
– Objectif et champ d’application
– Innovations
– Déclaration des transactions au régulateur
– Devoir d’évaluation des clients
– L’obligation de meilleure exécution
– Autres règles relatives au traitement des ordres
– Obligations de transparence pré-négociation
– Obligations de transparence post-négociation
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98 //99
FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 8 heures
Date 05.04 Dates 01.04 – 08.12
Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 24 heures Durée 4 heures
Dates 11 au 13.05 Date 30.09 ap.m.
Prix EUR 755,00 (+3% TVA) Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base», 05
«Compliance Officer OPC» «Compliance Officer OPC»
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100 //101
FORMATIONS à la carte
M’ Responsibilities of M1 Commercialisation
UCIs Manager des OPC
Course Cours
Duration 12 hours Durée 4 heures
Dates 17 and 18.03 am – 10 and 11.11 am Date 30.03 mat.
Fees EUR 1375,00 (+3% VAT) Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
Contents
OBJECTIFS DE LA FORMATION
This interactive seminar includes theoretical basics,
presentations by professionals and exchange between • Organisation des réseaux de distribution
participants, resolution of a specific corporate case. – Historique
– Types d’organisation
The presentations will deal with the following topics: – Types de distributeurs
• Roles and responsibilities of directors and managers • La réglementation liée à la distribution transfrontalière
• Identification and management of conflicts of interests – Distribution d’OPC coordonnés (OPCVM)
• Impact of the European plan of action of corporate gov- – Le passeport européen
ernance on the exercise of the directors’ duties – Procédure d’enregistrement
• Studies of governance practices of management and – Entraves au passeport européen
investment companies of UCI – Lignes directrices CESR
• Preparation and holding of boards of directors’ meetings – Cas pratique
• Managers responsible for UCITS: organisation and good – Conclusion (White paper)
practice – Distribution d’OPC non coordonnés
• The role of the service providers – Placement privé
• Managers responsible for SICAR: organisation and good – Placement public
practice – Offre publique d’OPC du type fermé (loi relative aux
• The role of the service providers prospectus pour valeurs mobilières)
• Liability Management of directors and managers, legis- • La réglementation des domaines liés à la distribution
lative coverage and insurance – Intermédiaires de la distribution
– Société de gestion (circulaire 03/108)
– Distributeurs, teneurs de marché, nominees (circu-
laire 91/75)
– Lutte contre le blanchiment (circulaire 05/211)
– Tenue du registre des participants
– Late trading/market timing (circulaire 04/146)
– Impact de MiFID
– Autres lois et réglementations
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 4 heures Durée 8 heures
Dates 06.04 mat. – 16.11 mat. Dates 30.03 – 07.07
Prix EUR 100,00 (+3% TVA) Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
Voir descriptif complet «Parcours de base», Voir descriptif complet «Parcours de base», 05
«Juriste OPC Certifié» «Juriste OPC Certifié»
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102 //103
FORMATIONS à la carte
Connaître les produits dérivés pour un juriste Connaître les principes fondamentaux de la
OPC société de gestion
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 4 heures
Date 18.11 Dates 06.04 ap.m. – 16.11 ap.m.
Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
OBJECTIFS DE LA FORMATION
• Introduction: Notions de base et définitions
• Présentation des produits dérivés • Introduction
– Les contrats financiers à terme – Terminologie/glossaire
– Les actifs et les contrats financiers conditionnels – Rappel de quelques principes de base
– Les produits mixtes – La société de gestion en quelques mots, quelques
• Les contrats ISDA dates et quelques chiffres
– Législation et doctrine
• Sociétés de gestion coordonnées (Chapitre 13)
– Activités
– Agrément et exercice des activités
– Activités transfrontalières
• Sociétés de gestion non coordonnées (Chapitre 14)
– Activités
– Agrément et exercice
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FORMATIONS à la carte
M2 Admettre un OPC
à la cotation
Cours
Durée 4 heures
Dates 07.04 mat. – 08.11 mat.
Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
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104 //105
Finance et
produits alternatifs
06
Certifications
Training in Alternative Investment Funds 108
• Real Estate Investment Funds Professional
• Hedge Funds Professional
• Private Equity Professional
Training in Islamic Finance 110
• Islamic Finance Foundation Certificate
• Islamic Finance Diploma
• IFQ Orientation Course
Formations à la carte
Gestion alternative
M1 Gestion alternative 81
EN FR
Hedge Funds
M1 Hedge Funds 112
M2 Hedge Funds Accounting & Custody 112
EN
Real Estate
M1 REIF Fundamentals 113
M1 REIF International Structuring 114
M1 REIF Roles of Professionals 114
M2 REIF Business Processes&Controls 115
EN
Private Equity
M1 Private Equity Fundamentals 117
M1 Private Equity Structuring 117
M1 Private Equity Roles & Respons. 118
M2 Private Equity Processes & Controls 118
M3 Private Equity Fund Accounting 119
EN
Finance islamique
Islamic Finance: Introduction 123
Islamic Finance: Sukuks 123
Islamic Finance: Insurance 124
Islamic Finance: Risk Management 124
Islamic Finance: Corporate Governance 125
EN
Microfinance et Micro-assurance
M1 Microfinance-Initiation (FR) 127
M2 Microfinance-Analyse performance 127
M2 Microfinance-Investissement 128
FR
106 //107
Certifications
Training in Alternative
Investment Funds
Luxembourg continues to be a leading domicile in Europe for vehicles investing
into internationally diversified portfolios. Despite the turbulence of the last two
years, Luxembourg, with its pragmatic regulatory regime and tax efficient struc-
tures, has continued to drive forward its market growth in providing the infra-
structure and services for alternative investments.
These ground breaking programmes of trainings, created in a partnership between
ALFI and the IFBL, aim to support the growing international reputation of Luxem-
bourg as a market place for alternative investment funds (Real Estate, Hedge and
Private Equity). Through these programmes the IFBL and ALFI aim to increase
in the level of quality and professionalism delivered by service providers and to
provide a broader understanding generally of the industry’s activities, actors and
structures.
Target audience
The courses are directed at all levels: from beginner to active professional; from those sim-
ply seeking to deepen their knowledge in specific areas to others wishing to consolidate
and certify their experience through recognised examinations.
Training Structure
The training offer consists of 3 different pathways below, each one composed of a number
of separate modules:
1) Real Estate
2) Hedge Funds
3) Private Equity
The basic modules (M1) deliver the fundamentals.
The modules M2 and M3 provide a more practical orientation, operating on the basis of ex-
ercises, case studies and opportunities to master complex issues through interaction with
recognized industry professionals. The M’ modules are optional, do not have an associated
exam and focus on specific aspects.
All modules can also be booked individually, though the IFBL requests that prerequisites
be respected, where stated.
Examinations
All M1, M2 and M3 courses are validated by optional examinations. These are required, if
participants wish to obtain a certification.
Certification
Each pathway leads to one or several certifications at different levels:
Practical information
Training In
Islamic Finance
Islamic Finance in Luxembourg continues to gain ground as an attractive alterna-
tive to conventional finance. The framework in Luxembourg makes it an attractive
centre for Islamic Finance in Europe, whilst the authorities and key market players
continue to drive and support the development of this activity. In 2009 the IFBL
launched a certifying training programme in partnership with ICMA Centre, Univer-
sity of Reading, which allows participants to acquire and to validate knowledge in
several steps, i.e. from a beginner’s to an advanced level.
Target audience
Training structure
The IFBL-ICMA joint venture comprises three complete training programmes composed
of courses and examinations and leading each to a certification.
1) The Islamic Finance Foundation Certificate is composed of four separate training units,
each covering a different topic:
• Introduction to Islamic Finance
•S ukuk Contracts Design, Issuance and Trading
• Insurance and Takaful
•R isk Management and Product Innovation
2) The Islamic Finance Diploma is composed of three separate training units, each covering
a different topic:
•C orporate Governance in Islamic Finance
• Islamic Project Finance
•A sset Management
Examinations
An optional examination can be taken after each course of both the Foundation and the
Diploma programme. Candidates who wish to take the IFQ examination will have to register
directly with CISI (www.sii.org.uk).
Certification
Candidates who have passed all the relevant examinations will be granted the Islamic
Finance Foundation Certificate. Those who also pass the examinations for the advanced
modules will be granted the Islamic Finance Diploma. Both certificates are issued and
validated by ICMA Centre, University of Reading.
The IFQ diploma will be granted directly by CISI (UK).
Practical information
06
In collaboration with:
Course Course
Duration 8 hours Duration 8 hours
Dates 13.05 – 14.10 Dates 20.06 – 21.11
Fees EUR 195,00 (+3% VAT) Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
Contents Contents
• efinitions and basic concepts
D • Investors’ issues
– History and definitions: origin, concept, structure & legal – Side pockets
framework – Gates
– An asset class in its own right Impact of hedge funds – Performance fee equalisation
on the financial markets • Trade processing
– Advantages and disadvantages – Prime brokers
• Main hedge funds strategies – Financing & leveraging
– Convertible arbitrage, Merger Arbitrage, Event driven, – Collateral
Distressed securities, Equity market neutral, Equity • Valuation & accounting
long short, Fixed-income arbitrage, Global macro, – Instruments’ valuation
Managed futures • Key regulatory issues
• Risk and performance measures for hedge funds – IFRS
– Basic concepts: risk, return, volatility and Net Asset – NewCITS
– ValueRisk: 5 technical risk ratios and their shortcomings
– Value at risk
– Benchmarking hedge funds
• Case studies
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 8 hours Duration 8 hours
Dates 05.07 – 06.12 Date 26.04
Fees EUR 255,00 (+3% VAT) Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
Contents Contents
• Investors’ issues • verview of the real estate market and global trends
O
– Side pockets • Real estate organisations 06
– Gates • ALFI real estate survey 2009
– Performance fee equalisation • The credit crunch & the financial crisis
• Trade processing • Real estate developments into new markets
– Target Fund TA (Account opening; reconciliations) • Tax and legal reforms and recent European developments
– Custody & Settlement
– Equalisation factors of target funds
• Valuation & accounting
– Equalisation factors of target funds
– NAV estimates
– Fair valuation
• Key regulatory issues
– IFRS
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112 //113
FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 8 hours Duration 8 hours
Date 04.05 Date 12.05
Fees EUR 195,00 (+3% VAT) Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
Contents Contents
•O verview of international real estate structure The roles and responsibilities of the following service
• Overview of the European regulatory environment for providers are covered:
real estate products • Management Company / Board of Directors
• Tax aspects of Luxembourg real estate fund structures • Custody
• Learning supported by a facilitated case study • Central Administrator
• Administrative Agent
• Transfer and Paying Agent
• Corporate Agent & Domiciliary Agent
• Listing Agent
• Fund Promoter & Asset Manager
• Property Manager & Local Accountants
• Regulator – CSSF
• Independent Valuer & Auditor
• Lawyers and Tax advisors
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FORMATIONS à la carte
Understanding Real Estate Funds – Business Mastering Accounting for Real Estate
Processes and Controls Investment Funds
Course Course
Duration 16 hours Duration 16 hours
Dates 19 and 20.05 Dates 25 and 26.05
Fees EUR 505,00 (+3% VAT) Fees EUR 635,00 (+3% VAT)
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114 //115
FORMATIONS à la carte
Understanding Tax Compliance and its Understanding Real Estate Investment Funds
Considerations within Luxembourg Real - Determining the Fair Value of Properties
Estate Fund Structures
Course Course
Duration 8 hours Duration 4 hours
Date 08.06 Date 17.06 am
Fees EUR 255,00 (+3% VAT) Fees EUR 130,00 (+3% VAT)
and and
either M2 REIF Business Processes & Controls or either M2 REIF Business Processes & Controls or
M3 REIF Accounting M3 REIF Accounting
Contents Contents
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FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 8 hours Duration 8 hours
Dates 01.03 – 22.09 Dates 09.03 – 30.09
Fees EUR 195,00 (+3% VAT) Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
Contents
Contents
The objectives of this training module are to provide par-
ticipants with: an introductory overview to the private The objectives of this training module are to provide 06
equity business; an explanation of the fundamental con- participants with: an overview of Luxembourg’s legal
cepts of private equity and a basis of understanding for structures using in Private Equity; an explanation of the
the private equity programme as a whole. In particular launch process and an understanding of the relevant tax
this course covers: aspects. In particular this course covers:
• The Private Equity business model and its economic • Overview of Private Equity vehicles in Luxembourg
impact • Comparison with other jurisdictions
• The J curve and other key Private Equity concepts • Private Equity-specific contractual agreements
• Overview of type of financing structures • Legal and regulatory processes to launch a Private Equity
• The organization of a Private Equity fund fund
• Overview of the Private Equity markets, trends and • The role of the regulator
developments • Tax aspects of Luxembourg Private Equity fund structures
• Regulatory update: the Alternative Investment Fund
Managers Directive
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116 //117
FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 4 hours Duration 24 hours
Dates 24.03 am – 11.10 am Dates 04 to 06.04 – 19 to 21.10
Fees EUR 100,00 (+3% VAT) Fees EUR 755,00 (+3% VAT)
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FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 24 hours Duration 4 hours
Dates 27 to 29.04 – 26 to 28.10 Dates 06.05 am – 11.11 am
Fees EUR 945,00 (+3% VAT) Fees EUR 130,00 (+3% VAT)
Contents Contents
The objective of this training module is to provide The objective of this training module is to provide par-
participants with an understanding and specificities of ticipants with an understanding and specificities of
accounting within private equity. This is an advanced mezzanine strategies within private equity. In particular
course for which participants attending this course are this module will cover:
expected to possess existing experience in accounting. • The Market
In particular the following topics will be covered in this • Risks
course: • Tax implications
• Accounting and disclosure of instruments for PE invest- • Risk management
ments under LuxGAAP • Valuation
• Accounting under US GAAP: general overview in a PE
context, main issues raised by conversion from Lux-
GAAP to US GAAP
• Accounting and disclosure of instruments under US
GAAP
• Accounting and disclosure of Luxembourg PE vehicles
under IFRS
• Advanced accounting under IFRS: consolidation, IFRS
3, IFRS 7, IAS 39
• Focused course: contribution in kind
• Focused course: accounting & disclosure of distribution
• Focused course: accounting and reporting impact by
kind of exit
• Reporting: EVCA reporting guidelines, investor, statu-
tory and regulatory reporting, long form report
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118 //119
FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 4 hours Duration 4 hours
Dates 06.05 pm – 11.11 pm Dates 27.05 am – 18.11 am
Fees EUR 130,00 (+3% VAT) Fees EUR 130,00 (+3% VAT)
and and
either M2 Private Equity Processes & Controls or either M2 Private Equity Processes & Controls or
M3 Private Equity Fund Accounting M3 Private Equity Fund Accounting
Contents Contents
The objective of this training module is to provide par- The objective of this training module is to provide partici-
ticipants with an understanding and specificities of Fund pants with an understanding and specificities of Microfi-
of Fund strategies within private equity. In particular this nance strategies within private equity. In particular this
module will cover: module will cover:
• The Market • The Market
• Risks • Risks
• Tax implications • Tax implications
• Risk management • Risk management
• Valuation • Valuation
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FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 4 hours Duration 4 hours
Dates 27.05 pm – 18.11 pm Dates 11.05 am – 25.11 am
Fees EUR 130,00 (+3% VAT) Fees EUR 130,00 (+3% VAT)
and and
either M2 Private Equity Processes & Controls or either M2 Private Equity Processes & Controls or 06
M3 Private Equity Fund Accounting M3 Private Equity Fund Accounting
Contents Contents
The objective of this training module is to provide partici- The objective of this training module is to provide partici-
pants with an understanding and specificities of opportu- pants with an understanding and specificities of valuation
nistic strategies within private equity involving real estate. within private equity. This module, which is the first of two
In particular this module will cover: on this subject covering the theoretical aspects, includes:
• The Market • Market approach
• Risks • Income approach
• Tax implications • IPEVC Guidelines
• Risk management • Special requirements: IAS 39 and FAS 157
• Valuation • Focus on specific requirements for SICARs, SIFs, unreg-
ulated vehicles
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120 //121
FORMATIONS à la carte
M’ Private Equity
Valuation II Case
Course
Duration 8 hours
Dates 07.06 – 08.12
Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
Examination (optional)
None
and
Contents
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FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 16 hours Duration 16 hours
Dates 14 and 15.02 Dates 28 and 29.03
Fees EUR 800,00 (+3% VAT) Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
Contents Contents
This module provides a detailed overview of Islamic A detailed examination of this widespread type of Islamic
Finance taken from the perspective of conventional Finance instrument, in comparison with conventional 06
finance. In summary, this module covers: debt issuance and trading, as well as the recent interna-
• Understanding Shari’ah law tional actions to encourage Sukuk issue in conventional
• Characteristics of Shari’ah financing contracts capital markets. In summary, this module covers:
• Principal Islamic Finance contracts (Ijara,Ijara WA iqtina, • Project finance
Mudarabah, Murabah, Musharaka, Istesna’a, Bai Salam, • Conventional bond design
Arbun, Sukuk) • Sukuks
• Securitization • Types of Sukuks
• Islamic financial engineering Sukuk • Sukuk issuance
• Hedge funds • Sukuk development
• Islamic capital market products • Islamic indices
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122 //123
FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 16 hours Duration 16 hours
Dates 16 and 17.05 Dates 27 and 28.06
Fees EUR 800,00 (+3% VAT) Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
Contents
Contents
Presentation of the rapidly emerging field of Takaful, or
Islamic insurance. Analysis of two related topics – the management of risk
• Conventional insurance & the need for Shari’ah products and the creation of new, usually securitized products. In
• Introduction to Islamic Takaful and insurance markets summary, this module covers:
• Mutual insurance • Risk management in the conventional financial market
• Takaful and insurance market including comparison with • Risk management in Islamic Finance
conventional insurance and recent market issues • Liquidity management
• Takaful and conventional insurance cooperation • New products in Islamic Finance
• The Re-Takaful business • Bonds and the future of securitization
• Risk management in Takaful • Islamic innovation
• Solvency and capital adequacy, special issues for Takaful
• Waqf and Islamic trusts
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FORMATIONS à la carte
Course Course
Duration 16 hours Duration 16 hours
Dates 26 and 27.09 Dates 24 and 25.10
Fees EUR 800,00 (+3% VAT) Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
Contents Contents
The aim of this module is to provide delegates with a This course examines the structure of the most important
clear understanding of how and when different types of Islamic Finance contracts and their application in project 06
Shari’ah compliant contracts should be applied and the finance transactions. It compares and contrasts the dif-
corporate governance issues raised by the structure of ferent applications of Islamic products in project finance
Islamic financial institutions (banks, insurance under and the important regulatory, insurance, ratings and risk
takings and collective investment schemes). In summary, issues that accompany them. In summary, this module
this module covers: covers:
• Classifications of nominate contracts by type of appli- • Review of key Islamic concepts and their application in
cation business
• Functional need and type of contract • Review of business concepts that require project finance
• Overview of corporate governance and forms of Islamic • Comparison of Islamic and conventional project finance
financial institutions • Other forms of Islamic project finance
• Corporate governance and transparency issues in Islamic • Hedging review and suggested methods
banks • Alternative investment for project finance
• Financial reporting for Islamic banks and the review pro- • Structuring Islamic funds for project finance
cess • Structuring Sukuks for project finance
• Governance issues in Islamic Collective Investment • Islamic bank risk identification and management
Schemes (ICIS) • Important issues for Islamic project finance
• Regulatory and supervisory issues • Case studies
• The general problems of financial regulation and super-
vision in emerging market environments
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124 //125
FORMATIONS à la carte
Asset Management in Islamic Finance, Funds Orientation and Preparation Course for the
and Administration IFQ Examination (CISI, UK)
Course Course
Duration 16 hours Duration 8 hours
Dates 28 and 29.11 Date 29.06
Fees EUR 800,00 (+3% VAT) Fees EUR 450,00 (+3% VAT)
Contents Contents
An Islamic bank may have different priorities, in terms This orientation session has been designed to comple-
of investment, fund structure, administration and return, ment the Foundation certificate (which goes well beyond
compared to a conventional bank. However, both types of the level the IFQ) by facilitating candidates in their prepa-
institution face the same market and credit risks, and ef- ration, through the expertise and assistance offered by
fective treasury and asset/liability management is as vital ICMA centre.
for Islamic banks as it is for their conventional counter- • Additional information relating to the IFQ syllabus
parts. This course examines the ways in which the differ- • Key IFQ revision topics and concepts
ent structures within Islamic Finance present opportuni- • Mock exam
ties to treasury teams to make returns and to manage risk. • Valuable hints and tips in order to succeed in the IFQ
In summary, this module covers: exam
• Concepts within asset portfolio management (incl.
restrictions, Islamic contract forms and rules)
• Shari’ah compliant fund management
• Hedging
• Shari’ah compliant private banking and asset manage-
ment services
• Principles of Islamic credit sales
• Islamic bank balance sheets and management
• Managing currency risks
• Managing profit rate and other non-currency risks
• Islamic mutual funds
• Islamic pension funds
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FORMATIONS à la carte
M1 Microfinance M2 Microfinance
Initiation (FR) Analyse de performance
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 12 heures
Dates 03.03 – 22.09 Dates 06 et 07.04 mat. – 05 et 06.10 mat.
Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
Néant Néant
Sommaire Sommaire
• istorique
H •P résentation des concepts de transparence, perfor-
• Principes fondamentaux de la microfinance mance et benchmarking en microfinance 06
• Développement des services financiers inclusifs • Indicateurs clés (portefeuille, productivité, gestion
• Microfinance et investissement financière, rentabilité)
• Principaux acteurs au Luxembourg et ailleurs • Outils d’analyse de performance et ratings
• Défis actuels et perspectives d’avenir • Études de cas
EN
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126 //127
FORMATIONS à la carte
M2 Microfinance M2 Microfinance
Investissement Gestion des risques
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 8 heures
Dates 04.05 – 19.10 Dates 07.06 – 07.11
Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
Néant Néant
Sommaire Sommaire
• Instruments de financement des institutions de micro- •P rincipaux risques liés au secteur de la microfinance
finance • Comprendre et mesurer les risques liés aux investisse-
• Développement des véhicules d’investissement en ments en microfinance
microfinance • La microfinance en temps de crise
• Étapes clés dans la création d’un véhicule d’investisse-
ment et spécificités liées à la microfinance
• Expériences concrètes This course is available in English:
• Tendances actuelles M2 Microfinance-Risk Management
•P rincipal risks linked to the microfinance sector
• Understanding and measuring risks linked to
EN
specificities in microfinance
• Practical experiences
• Trends today
Dates: 06.05 – 26.10
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FORMATIONS à la carte
M3 Microfinance M1 Micro-assurance
Structures juridiques Initiation
Cours Cours
Durée 4 heures Durée 4 heures
Dates 27.06 mat. – 21.11 mat. Date 18.05 mat.
Prix EUR 165,00 (+3% TVA) Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
Néant Néant
Sommaire Sommaire
EN
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128 //129
Fiscalité, successions et
planification fiscale
07
Certifications
Tax Planning pour le conseiller Private Banking 132
• Belgique
• France
Formations à la carte
Fiscalité luxembourgeoise
M1 Fiscalité luxembourgeoise 134
M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois 103
M2 Fisc. paiement de revenus de titres 135
FR
* Tax Planning is part of the CIWM training programme but the course cannot be booked separately
Successions et droit luxembourgeois
M1 Successions à Luxembourg 147
FR
07
130 //131
Certifications
Public cible
Structure de la formation
Examens
Pour chacun des modules théoriques, le candidat peut se soumettre à un examen écrit.
Certifications
En fin de cycle, la réussite des examens écrits et la notation continue sur les travaux
d’équipe et les exposés permettra la délivrance d’un certificat.
Informations pratiques
07
M1 Fiscalité luxembourgeoise
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Grundlegendes über die Besteuerungsformen und Steuergesetzgebung in Luxemburg sowie Einsicht in die Thematik
der Steuerhinterziehung und den Vergleich mit internationalen Steuersystemen.
Datum: 17.01.
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FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
07
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
134 //135
FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, basée sur la déclaration fiscale des personnes physiques, vous aurez analysé les aspects suivants:
• les règles déterminant le lieu de résidence et l’obligation fiscale
• les conventions préventives de la double imposition
• l’imposition collective
• la distinction entre revenus professionnels et privés
• les dépenses privées et la détermination des revenus nets
• le bénéfice commercial
• les différentes catégories de revenus (agricole et forestier, professions libérales, occupation salariée, pensions et rentes,
capitaux mobiliers, locations de biens...)
• la mise à disposition de revenus, l’usufruit et la nue-propriété
• les dépenses spéciales et les exemptions
• les revenus et les charges extraordinaires
• les exigences déclaratives
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FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, basée sur des études de cas concrets, vous aurez analysé les aspects suivants:
• les différentes étapes de l’imposition d’une entreprise commerciale
• les protections en faveur du contribuable
• la différence entre entreprise individuelle et entreprise sociétaire
• les formes d’imposition du revenu (IRC et ICC)
• la déclaration fiscale et le calcul de l’impôt (les aspects comptables, les ajustements, les crédits d’impôts)
• les apports et distributions cachés de dividendes
• le calcul de l’impôt sur la fortune
07
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136 //137
FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
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FORMATIONS à la carte
Sommaire
07
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138 //139
FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 8 heures
Date Merci de contacter notre customer service Date Merci de contacter notre customer service
pour plus d'informations. pour plus d'informations.
Prix EUR 390,00 (+3% TVA) Prix EUR 390,00 (+3% TVA)
Examen optionnel Examen optionnel
Durée 1 heure Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois) jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
Sommaire Sommaire
• iscalité mobilière
F •A ssurances-vie
• Aspects juridiques (fonctionnement de l’assurance-vie) • Fonds dédiés
• Attribution bénéficiaire en assurance-vie
• Droits de succession
• Assurance-vie et donation
• Tontine via assurance-placement
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FORMATIONS à la carte
Principes de base du droit civil de la famille Principes de base du droit civil de la famille
belge française
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 8 heures
Date Merci de contacter notre customer service Date Merci de contacter notre customer service
pour plus d'informations. pour plus d'informations.
Prix EUR 390,00 (+3% TVA) Prix EUR 390,00 (+3% TVA)
Examen optionnel Examen optionnel
Durée 1 heure Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois) jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
Sommaire Sommaire
• ersonnalité
P • ersonnalité
P
• Filiation • Filiation
• Cohabitation légale • Cohabitation légale
• Concubinage • Concubinage
• Divorce • Divorce
• Régimes matrimoniaux • Régimes matrimoniaux
07
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140 //141
FORMATIONS à la carte
Principes du droit immobilier pour un résident Principes du droit immobilier pour un résident
belge français
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 8 heures
Date Merci de contacter notre customer service Date Merci de contacter notre customer service
pour plus d'informations. pour plus d'informations.
Prix EUR 390,00 (+3% TVA) Prix EUR 390,00 (+3% TVA)
Examen optionnel Examen optionnel
Durée 1 heure Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois) jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
Sommaire Sommaire
•A spects fiscaux liés à l’acquisition, la détention et la • Imposition des revenus tirés de la location d’immeubles
cession d’un bien immobilier situé en Belgique: droits nus
d’enregistrement, impôt sur les revenus, TVA et droits • Revenus et personnes imposables
de succession • Imposition des revenus fonciers: le régime microfoncier,
• Immeubles et société: intérêts et implications pratiques le régime réel d’imposition des revenus fonciers
de la mise en société d’immeubles La détermination du revenu foncier: le revenu brut foncier
imposable; le revenu net foncier imposable après déduc-
tibilité des charges; la déclaration 2044; imputation du
déficit foncier
• Les régimes particuliers: loi Malraux, monuments histo-
riques; démembrement…
Imposition des revenus tirés de la location meublée non
professionnelle et de la location meublée professionnelle
• Les plus-values immobilières: cession d’immeubles (ou
de droits relatifs à un immeuble) et cessions de titres de
société à prépondérance immobilière
• Le dispositif «Scellier» et la réduction d’impôt
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 4 heures Durée 4 heures
Date Merci de contacter notre customer service Date Merci de contacter notre customer service
pour plus d'informations. pour plus d'informations.
Prix EUR 200,00 (+3% TVA) Prix EUR 200,00 (+3% TVA)
Examen optionnel Examen optionnel
Durée 1 heure Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois) jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
Sommaire Sommaire
•R ègles générales dans les pays européens •R ègles générales dans les pays européens
• Particularités en Belgique et au Luxembourg • Particularités en France et au Luxembourg
• Généralités des conventions internationales permettant • Généralités des conventions internationales permettant
d’éviter la double imposition (Belgique, Luxembourg) d’éviter la double imposition (France, Luxembourg)
07
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142 //143
FORMATIONS à la carte
Traitement des différents types de revenus en Traitement des différents types de revenus en
Belgique France
Cours Cours
Durée 12 heures Durée 12 heures
Date Merci de contacter notre customer service Date Merci de contacter notre customer service
pour plus d'informations. pour plus d'informations.
Prix EUR 590,00 (+3% TVA) Prix EUR 590,00 (+3% TVA)
Examen optionnel Examen optionnel
Durée 1 heure Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois) jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
Sommaire Sommaire
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FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 8 heures Durée 8 heures
Date Merci de contacter notre customer service Date Merci de contacter notre customer service
pour plus d'informations. pour plus d'informations.
Prix EUR 390,00 (+3% TVA) Prix EUR 390,00 (+3% TVA)
Examen optionnel Examen optionnel
Durée 1 heure Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois) jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
Sommaire Sommaire
• ICAV, FCP
S • ie sociale des sociétés
V
• SOPARFI, SPRF, SIF, SCI • Autorisation d’établissement et activités réglementées
• Trust, fondations, sociétés offshore • SICAV, FCP
• Sociétés civiles belges • SOPARFI; SPF, SCI, outils de gestions et/ou d’investis-
sement
• Trust, fondations, sociétés offshore, associations
• Cas pratiques 07
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144 //145
FORMATIONS à la carte
Cours Cours
Durée 12 heures Durée 12 heures
Date Merci de contacter notre customer service Date Merci de contacter notre customer service
pour plus d'informations. pour plus d'informations.
Prix EUR 590,00 (+3% TVA) Prix EUR 590,00 (+3% TVA)
Examen optionnel Examen optionnel
Durée 1 heure Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois) jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
Sommaire Sommaire
• ibéralités
L •G randes règles en France et au Luxembourg pour un
• Droits successoraux client résidant en France
• Déclaration de succession • Succession à des enfants résidant dans différents pays
• Actif imposable / Passif • Réserve
• Fictions contenues dans le code des droits de succes- • Taux en vigueur – droits de mutation et de succession
sion et leur relation avec une planification successorale • Principes de la dévolution successorale
• Tarifs applicables • Liquidation d’une succession
• Particularités / Particularités régionales
• Conventions
• Actes de la vie courante qui pourraient avoir des inci-
dences lors du décès
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FORMATIONS à la carte
M1 Successions à Luxembourg
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez assimilé les grands principes qui régissent le droit des successions au Grand-
Duché de Luxembourg, notamment dans l’environnement bancaire en ayant analysé en détail:
• les différents régimes matrimoniaux gouvernant les intérêts pécuniaires des époux et leurs caractéristiques respectives:
– les régimes conventionnels: communauté universelle, séparation de biens, participation aux acquêts
– le partenariat réglementé par la loi du 09.07.2004
• les différentes formes de succession: succession légale («ab intestat») et succession testamentaire. Pour ce faire, vous
aurez étudié les principes de détermination des successibles ainsi que les règles applicables en matière de dévolution des
successions.
Dans ce cadre, les points suivants vous auront été exposés en détail:
– les droits du conjoint survivant
– les concepts de réserve et de quotité disponible
– les modalités d’acceptation (acceptation pure et simple, acceptation sous bénéfice d’inventaire) et de renonciation à une
succession 07
– diverses considérations en matière d’indivision, de partage et de donations entre vifs
• en quoi consiste un testament, les différentes catégories de testament (authentique, olographe, mystique) et les différents
types de legs (universel, à titre universel, particulier) et les procédures de délivrance de ces legs
Enfin, vous terminerez cette formation en vous intéressant à certains éléments de droit fiscal en matière de succession.
Grundlegendes zu den verschiedenen Rechtsformen und der Rechtsprechung im luxemburgischen Bankrecht mit
Bezug auf Personen, Handelsgesellschaften, Güter, Kredite, Erbfolge, Sicherheiten…)
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
146 //147
FORMATIONS à la carte
M2 Successions à Luxembourg
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une réelle expérience concrète en matière de liquidation des suc-
cessions dans l’environnement bancaire en ayant appliqué les connaissances théoriques acquises dans le précédent module
à de très nombreux cas pratiques.
Pour ce faire, vous vous serez livré à de multiples exercices de liquidation de successions faisant intervenir les différents
régimes matrimoniaux conventionnels (communauté universelle, séparation de biens, communauté réduite aux acquêts)
ainsi que le régime de partenariat tel qu’institué par la loi du 09.07.2004, ceci en prenant en compte diverses situations
spécifiques (donation, testament authentique, testament olographe, testament mystique, légataire universel et légataires
multiples, mariage antérieur avec et sans enfant(s), usufruit, adoption, etc.) susceptibles de se produire dans la réalité quo-
tidienne.
Vous aurez ainsi acquis les bons réflexes vous permettant d’identifier aisément et rapidement les éléments-clés et les par-
ticularités ainsi que les documents à prendre en considération pour pouvoir liquider correctement tout type de succession
au Grand-Duché de Luxembourg.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
07
148 //149
Risk
Management
08
Certifications
GARP 151
• FRM® Exam – Level 1 (preparation course)
• FRM® Exam – Level 2 (preparation course)
Formations à la carte
Gestion des risques financiers
M1 Risques financiers 152
FR
Risque opérationnel
M2 Operational Risk 155
EN
Risque en Microfinance
M2 Microfinance – Gestion des risques 128
EN FR
Risque en OPC
M2 Risk Management in Fund Industry in development
EN
Certifications
GARP
Target audience
The courses are designed for persons specializing in the field of finance and/or risk
management: risk managers, treasurers and traders, risk analysts, portfolio managers as
well as all those who are interested in this subject.
Training Structure
Examinations
There is no exam for the Financial Risk Management programme. Candidates wishing to take
the FRM® Exam administered by GARP (Global Association of Risk Professionals) have to reg-
ister directly with GARP (www.garp.com).
08
Certification
Practical information
In collaboration with:
Cours Course
Durée 8 heures Duration 8 hours
Dates 05.05 – 29.11 Dates 26.05 – 08.11
Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
Néant None
Sommaire Contents
Compte tenu de la complexité croissante des services With the increasing complexity of financial services, the
financiers, d’un environnement réglementaire en perma- ever-changing regulatory environment and the large
nente évolution et du nombre élevé de crises financières number of recent financial crises, financial risk manage-
récentes, la gestion des risques financiers est plus im- ment has become more important than ever before.
portante que jamais. Aujourd’hui, tant les banques que Today not only banks, but also diverse players in the fund
d’autres acteurs de l’industrie des fonds se fondent sur le industry rely heavily on risk management to protect their
Risk Management en vue de protéger leurs fonds contre assets against a wide range of risks.
des risques de tout type. This course provides participants with a solid foundation
Ce cours fournit aux participants une solide base en ges- in financial risk management. It does not assume any
tion des risques financiers. Des connaissances préalables previous knowledge of risk management and is therefore
en Risk Management ne sont pas requises, de sorte que suitable for anyone working in financial services. By the
ce cours peut utilement être suivi par toute personne end of the course, participants will be able to:
active dans le secteur financier. A la fin du cours, les • Define risk and the responsibilities of risk managers in
participants seront capables: financial services
• de définir le risque et les responsabilités des Risk Mana- • Describe the main types of financial risks
gers dans le secteur financier • Understand the international regulatory environment for
• de décrire les principaux types de risques financiers risk management
• de comprendre l’environnement réglementaire interna- • Explain the basic characteristics of:
tional en cette matière – Market risk
• d’expliquer les caractéristiques fondamentales du: – Credit risk
– risque de marché – Operational risk
– risque de crédit • Understand how risk is measured
– risque opérationnel • Describe the organisational aspects of risk management
• de comprendre la façon dont le risque est calculé
• de décrire les aspects organisationnels du Risk Mana-
gement Ce cours existe en français.
FR
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M2 Credit Risk
Examination (optional)
Duration 1,5 hour
Date to be selected (every Tuesday and last
Thursday of each month)
Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
Course Objectives
Credit risk is perhaps the oldest form of risk in financial services. Credit risk is the “risk of an economic loss from the failure
of a counterparty to fulfill its contractual obligations” (Ph. Jorion, Financial Risk Manager Handbook, 2007). The variety of
areas belonging to credit risk is extensive and ranges from lending to counterparty risk and collateral management.
This course will be of particular interest to risk managers, auditors, compliance officers and anyone who is involved in man-
aging activities that entail credit risk, e.g. lending, investing, portfolio management, counterparty risk.
The objective of this course is to provide participants with a good understanding of credit risk and how to manage it. By the
end of the course, participants will be able to:
• understand the fundamental concepts of credit risk
• identify the different areas belonging to credit risk
• describe the international regulatory environment for credit risk, particularly Basel II
• understand the basic components of credit risk:
– Probability of Default
– Exposure at Default
– Loss Given Default
• evaluate and understand internal and external ratings
• understand the use of value at risk (VaR) in measuring and managing credit risk
• explain counterparty risk for derivatives 08
• understand the basic concepts of credit default swaps
• describe different portfolio risk models
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152 //153
FORMATIONS à la carte
M2 Market Risk
Examination (optional)
Duration 1,5 hour
Date to be selected (every Tuesday and last
Thursday of each month)
Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
Course Objectives
Market risk is a vast area that basically focuses on the chance that an investment’s value will change as a result of forces in
the marketplace. Managing those forces and the interaction between them is the core of market risk management.
This course will be of a particular interest to risk managers, auditors, compliance officers and anyone who is involved in
managing or evaluating a portfolio of assets, e.g. portfolio managers in private banking or investment funds, asset managers,
fund accounting managers.
The objective of this course is to provide participants with a good understanding of market risk and how to manage it. By
the end of the course, participants will be able to:
• define market risk and explain its evolution
• describe and understand the basic components of market risk:
– Interest Rate Risk
– Foreign Exchange Risk
– Equity Risk
– Commodities Risk
• understand the interaction between market risk and other risks
• evaluate the market risk of derivatives and portfolios
• understand and apply risk factors, valuation models and normal distribution calculations
• explain the use of value at risk (VaR) in measuring and managing market risk
• understand the use of risk management software in managing market risk
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FORMATIONS à la carte
M2 Operational Risk
Examination (optional)
Duration 1,5 hour
Date to be selected (every Tuesday and last
Thursday of each month)
Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
Course Objectives
Operational risk is the “risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from
external events”. This definition includes legal risk, but excludes strategic and reputational risk (Basel Accord). Because
operational risk impacts practically every area of financial services, it has become an area of focus among financial service
professionals. Cases of mismanaging operational risk and the dire consequences from doing so have become all too famous
through the financial press.
Because operational risk impacts many areas in financial services, the target audience for this course ranges from risk man-
agers, auditors and compliance officers to managers in operational areas, such as transfer agency, fund accounting, human
resources, custody and information technology.
This course provides participants with a good understanding of operational risk and how to manage it. By the end of the
course, participants will be able to:
• define operational risk in accordance with market standards
• understand the regulatory environment for managing operational risk, particularly Basel II
• identify and categorise the different types of operational risk in financial services
• assess the potential impact of different operational risks
• understand different quantitative and qualitative approaches to managing operational risk
• identify different means for mitigating operational risk
• evaluate the potential impact of operational risk on financial institutions 08
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154 //155
Compliance
09
Certifications
Professional Certificate of Competency in Compliance 157
Formations à la carte
AML, déontologie et gestion des risques
M1 Lutte contre le blanchiment 25
M1 Déontologie du banquier 24
FR
M2 Compliance 161
M1 Compliance 160
DE
M2 Compliance 161
M1 Compliance 160
EN
M2 Compliance 161
Compliance en OPC
M’ Superviser l’offre publique 101
M1 Déontologie dans les OPC 99
M1 OPC pour futurs compliance officers 100
M1 Politique et restrictions d’inv. 100
FR
M2 Circulaire 02/77 93
M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 97
M2 Restrictions d’investissement 101
M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik 100
DE
Professional Certificate
of Competency in Compliance
Offre en langue française
Public cible
Toute personne souhaitant s’initier au sujet de la Compliance peut s’inscrire sans prérequis
dans le module de base. La certification de compétence professionnelle, en revanche, est
réservée aux candidats qui affichent une expérience professionnelle d’au moins 2 ans dans
le domaine de la Compliance et qui ont validé les connaissances théoriques et pratiques
requises par les examens.
Structure de la formation
Examens
Les connaissances acquises dans les deux premiers modules peuvent être validées par un
examen écrit. Le master course est clôturé par un assessment, au cours duquel les candi-
dats doivent présenter un cas pratique devant un jury.
Certification
Informations pratiques
Target Audience
Anyone wishing to acquire basic knowledge on Compliance may register for the funda-
mental training module. However, the certification of professional competency is reserved
to candidates with a professional experience in Compliance of at least 2 years besides
having passed the exams required to prove their theoretical and practical competences.
Training Structure
A number of training courses and/or short conferences on topical issues will be regularly
offered. They are open to anyone who desires to acquire or update knowledge of this
particular subject.
Examens
For the first 2 modules, the tests will be in the form of a written examination, whereas the
final qualification will be an oral assessment based upon a case study and evaluated by a
jury.
Certification
Candidates who have been successful at all 3 levels will be granted a professional certifi-
cate of competency in the field of Compliance.
Practical Information
M1 Compliance (EN) 8 01, 08, 15 and 22.03 (5-7 pm) EUR 195,00
Examination M1 1 * EUR 40,00
M2 Compliance (EN) 8 07, 14, 21 and 28.06 (5-7 pm) EUR 255,00
Examination M2 1,5 * EUR 45,00
M3 Compliance (EN) 13 06, 13, 20 and 27.10 EUR 715,00
Workshop: 10.11 (5-7 pm)
Assessment: 01, 08 or 15.12
* To be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)
Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
Certifications
Zielgruppe
Alle Personen, die sich in das Thema Compliance einarbeiten wollen, können sich ohne
weitere Vorkenntnisse in das Grundmodul einschreiben. Dahingegen ist die Zertifizierung
der beruflichen Kompetenzen den Kandidaten vorbehalten, die mindestens 2 Jahre Berufs-
erfahrung im Compliance-Bereich aufweisen können und die darüber hinaus die vorgeschrie-
benen theoretischen und praktischen Kenntnisse anhand von Prüfungen validiert haben.
Prüfungen
Das technische und praktische Know-how der beiden ersten Module kann man durch
eine schriftliche Prüfung bestätigen lassen. Der Masterkurs endet mit einem Assessment,
wobei die Kandidaten ein Fallbeispiel vor einer Prüfungskommission erläutern.
Zertifikation
Kandidaten, die alle 3 Module erfolgreich bestanden haben, haben Anspruch auf ein
Qualifizierungszertifikat. 09
Praktische Informationen
In collaboration with:
Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
158 //159
FORMATIONS à la carte
M1 Compliance (EN)
Contents
• ompliance Theory
C
• Compliance Function
• Compliance Control
• Communication with the authorities and within the organisation
• Kontrollverfahren im Compliance-Bereich
• Kommunikation mit den Behörden und innerhalb des Betriebs
Datum: 21.03.
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FORMATIONS à la carte
M2 Compliance (EN)
Examination (optional)
Duration 1,5 hour
Date to be selected (every Tuesday and last
Thursday of each month)
Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
Contents
FR: Ce module existe en français:
M2 Compliance (FR): Implémentation du cadre réglementaire
Cas 1: Customer due diligence / Personnes physiques et personnes morales
Cas 2: Lutte contre le blanchiment d’argent
FR
Fall 3: Compliance-Kontrollen
Fall 4: Kursübergreifendes Fallbeispiel
Datum: 06.06.
09
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160 //161
FORMATIONS à la carte
TRAINING OBJECTIVES
This course gives a complete overview and understanding of Islamic Finance principles and instruments. The focus is put
on the role of the Compliance Officer in the identifying and assessing compliance risks as well as on Islamic Funds and the
relationship with the Shari’ah Board. Practical aspects and operational challenges will be reviewed and discussed.
Participants are expected to have a thorough understanding and experience in the field of Compliance as well as basic
knowledge of Islamic Finance principles as compared to conventional finance.
The following subjects will be dealt with (this list is not exhaustive):
• Overview of Islamic Finance Principles
• Components of the Islamic Finance industry
• Prohibitions (Riba, Gharar, Maysir)
• What is permissible (Halal)
• Islamic schools of thought
• Islamic Finance Compliant products (Sukuk overview)
• Takaful
• Islamic laws on trading
• Risks identification and possible mitigation
• Investments Compliance and the relationship with the Shari'ah Board
• Industry screening
• Financial screening
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09
162 //163
Comptabilité, analyse de bilans et
contrôle de gestion
10
Certifications
Comptable OPC Certifié 166
•C
omptable OPC (Junior) Certifié
•C
omptable OPC (Senior) Certifié
Formations à la carte
Analyse des bilans
M1 Analyse des bilans de banque 168
M1 Analyse des bilans d’entreprise 169
FR
Comptabilité générale
M1 Comptabilité générale 170
FR
Comptabilité bancaire
M1 Comptabilité bancaire 172
M2 Comptabilité crédits 173
FR
M2 Bankbuchhaltung 172
Comptabilité OPC
M1 Comptabilité OPC 91
M2 Compta. opérations classiques OPC 92
M2 Compta. opérations complexes OPC 92
FR
Contrôle de gestion
M2 Contrôle de gestion 176
FR
10
164 //165
Certification
Comptable OPC
Certifié
Dans le cadre de sa collaboration avec l’ALFI, l’IFBL offre toute une gamme de cer-
tifications dans les métiers des OPC. Les compétences techniques requises dans la
comptabilisation des OPC font l’objet de 2 parcours de formation spécialisés com-
plets, combinant les connaissances théoriques avec la mise en pratique.
L’offre complète de cours à la carte et certifications OPC est répertoriée sous le
thème 5 de ce catalogue et des détails complémentaires sont repris sur notre site
Internet. Par ailleurs, une brochure spéciale est dédiée à ce sujet.
Public cible
Structure de la formation
Tous les modules des 2 parcours peuvent être suivis soit en vue de l’obtention de la certi-
fication métier souhaitée, soit individuellement.
Examens
Tous les modules M1 et M2 font l’objet d’un examen. Les modules M’ sont sans examen.
Certification
L’obtention du certificat «Agent Comptable OPC Certifié» requiert la réussite des exa-
mens du parcours de base OPC (voir également sous le thème 5 du catalogue «Orga-
nismes de placement collectif») ainsi que la réussite de tous les examens du parcours
décrit ci-dessus. La participation au cours est fortement conseillée mais non obligatoire
pour l’obtention du certificat.
Informations pratiques
10
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous serez capable d’établir les études prévisionnelles d’évolution des sociétés:
• en analysant leurs comptes annuels à l’aide de ratios-clés que vous serez à même de choisir, de calculer et d’interpréter
• en identifiant et en neutralisant les éventuelles mesures d’embellissement de leurs bilans et d’amélioration de leurs résultats
• en analysant leur capacité d’autofinancement et en structurant adéquatement les diverses informations recueillies afin
d’émettre un réel diagnostic sur l’activité de l’entreprise dans un futur proche
10
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
168 //169
FORMATIONS à la carte
M1 Comptabilité générale
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation d’initiation, vous aurez acquis une bonne compréhension du fonctionnement comptable et de
la finalité des opérations de fin d’exercice en ayant analysé, et ceci partiellement sur la base d’exercices pratiques:
• les différents postes et rubriques du bilan ainsi que leur utilité pour la bonne gestion de l’entreprise
• les différents types de comptes et leurs règles de fonctionnement (débit/crédit)
• le système de compte dans le déroulement de l’année comptable (bilan d’ouverture, mouvements sur les comptes, résultat,
bilan de clôture)
• les documents comptables (journal, balance)
• les principes des écritures de fin d’exercice
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FORMATIONS à la carte
M2 Comptabilité dépenses RH
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
10
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
170 //171
FORMATIONS à la carte
M1 Comptabilité bancaire
Examen optionnel
Durée 1 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
M2 Bankbuchhaltung
Weiterführende Bankbuchhaltung
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FORMATIONS à la carte
M2 Comptabilité crédits
OBJECTIFS DE LA FORMATION
10
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
172 //173
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
OBJECTIFS DE LA FORMATION
10
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
174 //175
FORMATIONS à la carte
M2 Contrôle de gestion
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
10
176 //177
Back-
Office
11
Certifications
Agent Banque Dépositaire OPC Certifié 179
Formations à la carte
Les activités de base des services opérationnelles
M1 Back-office titres 180
FR
Custody et Settlement
M2 Back-office: custody et settlement 182
FR
Banque dépositaire
M2 Back-office: OST 184
M1 Banque dépositaire 97
M1 Titres et marchés 98
FR
Agent Banque
Dépositaire OPC Certifié
Dans le cadre de sa collaboration avec l’ALFI, l’IFBL offre toute une gamme de
certifications dans les métiers des OPC. Les compétences techniques requises pour
une administration professionnelle, plus particulièrement au sein de la banque
dépositaire, font l’objet d’un parcours de formation spécialisé complet, combinant
les connaissances théoriques et la mise en pratique.
Public cible
Structure de la formation
Le parcours de formation se compose d’une série de modules qui, d’une part, initient le
participant aux différents instruments financiers et qui, d’autre part, mettent l’accent sur
les aspects pratiques du métier:
•L es principes fondamentaux des marchés et des titres, des produits dérivés les plus
courants ainsi que des produits structurés et des produits de couverture
•L e rôle et les opérations fondamentales de la banque dépositaire
•L a garde des actifs
•L a liquidation des transactions
Tous les modules du parcours peuvent être suivis soit en vue de l’obtention de la certification
métier soit individuellement.
ExamenS
Certification
L’obtention du certificat «Agent Banque Dépositaire Certifié» requiert la réussite des exa-
mens du parcours de base OPC (voir également sous le thème 5 du catalogue «Orga-
nisme de placement collectif») ainsi que la réussite de tous les examens du parcours décrit
ci-dessus.
Informations pratiques
M1 Back-office titres
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez une vision complète des activités d’un Back-office titres en ayant analysé:
• en quoi consiste la conservation des titres, en fonction du type de dépôt dont ils peuvent faire l’objet et des diffé-
rentes formes qu’ils peuvent revêtir (titres au porteur, titres nominatifs administrés ou non, titres dématérialisés). Dans
ce contexte, vous vous serez également initié aux principes de la comptabilité titres et aux événements les caractérisant
durant leur cycle de vie
• le rôle des différents intervenants dans l’activité titres: dépositaires ou custodians, dépositaires centraux ou internatio-
naux, systèmes de clearing, brokers
• les différentes missions d’un Back-office titres (Settlement, traitement des OST, des coupons et dividendes) et l’organisa-
tion qui en résulte
• les schémas généraux du traitement des OST, des revenus et des transactions sur titres. Cet aspect couvrira aussi bien les
actions et obligations que les OPC
• l’impact de l’activité titres sur la trésorerie et la gestion des comptes «Nostri»
General aspects of settlement, clearing and custody of securities and corporate actions; the different players in the
operations’ department and their specific activities.
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FORMATIONS à la carte
M’ Base valeurs
Examen
Néant
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez pris conscience de la nécessité et du caractère tout à fait crucial d’un fichier Valeurs
au sein d’une banque en raison des données stratégiques financières qu’il contient, de leur interdépendance entre les diffé-
rents départements de la banque et de l’impact qu’elles font peser sur l’organisation du travail et les activités bancaires en
raison des risques d’erreur qui peuvent les entacher. Pour ce faire, vous aurez étudié en détail:
• comment concevoir un fichier Valeurs de manière à ce qu’il contienne toutes les informations nécessaires aux besoins
d’une banque (besoins de base, besoins d’analyse technique des valeurs, besoins de mesure des risques liés aux informa-
tions erronées)
• les différents fournisseurs d’informations financières (Telekurs, Reuters, Bloomberg…) sur lesquels vous pourrez vous
appuyer pour concevoir et faire évoluer votre fichier Valeurs. Dans ce contexte, différents exercices pratiques vous auront
été proposés afin de vous permettre d’acquérir un savoir-faire concret en matière de recherche d’informations
• les nouvelles réflexions en matière de fichier Valeurs qui plaident non seulement en faveur d’une centralisation des
données afin d’éviter leur duplication, mais aussi en faveur d’une mise à disposition des informations au public dans une
optique de dynamisation de l’activité Titres
11
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180 //181
FORMATIONS à la carte
Examen
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez acquis une connaissance approfondie du traitement des transactions sur titres,
après avoir analysé:
• en quoi consiste un ordre de bourse, les différentes catégories d’ordres, leurs initiateurs, leurs spécificités, ainsi que les
besoins auxquels ils répondent
• le rôle des différents acteurs intervenant dans le processus depuis l’initiation jusqu’au dénouement final des transactions,
décliné en fonction du type de titre (actions/obligations, OPCVM). La problématique des marchés primaires et gris sera
abordée
• les principes généraux de fonctionnement des marchés boursiers et des marchés hors bourse (Over The Counter). Dans
ce contexte, les implications du type de marché choisi sur le traitement de la transaction seront étudiées
• les grands principes de base déterminant le contexte législatif régissant l’activité
• le rôle et les missions du Back-office dans le traitement des transactions sur titres (contrôle de l’avis d’exécution, compta-
bilisation de l’opération broker, comptabilisation de l’opération client, liquidation, réconciliation et gestion de la fiscalité)
et les moyens de communication utilisés (Swift)
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FORMATIONS à la carte
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
11
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182 //183
FORMATIONS à la carte
M2 Back-office: OST
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez acquis une connaissance approfondie des opérations sur titres (OST) en Back-office
en ayant analysé:
• en quoi elles consistent et comment elles sont classifiées (opérations de paiement et opérations de régularisation)
• pour les opérations de paiement:
– le concept de dividendes, les principes de base (achat/vente ex/cum dividende) donnant lieu ou non à leur perception
et le traitement qui leur est réservé selon le type de titre (physique, scriptural) concerné
– le concept de coupons, les principes de base (achat/vente ex/cum coupon) donnant lieu ou non à leur paiement, le
traitement qui leur est réservé selon le type de titre (physique, scriptural) concerné ainsi que les facultés de remboursement
anticipé
• pour les opérations de régularisation:
– les opérations sur titres obligatoires (stock split, reverse stock split, spin-off, réduction de capital social, fusion et acquisition,
augmentation de capital)
– les opérations sur titres avec choix (dividende optionnel, souscription, obligations convertibles, obligations avec warrants,
offre publique d’achat et offre publique d’échange, introduction en bourse IPO)
• les principes fiscaux régissant les opérations sur titres (taxation des revenus, réduction de taxes à la source ou par
réclamation) et les derniers développements en la matière (notion de Qualified Intermediary et Directive européenne sur
l’épargne)
• les risques liés aux opérations sur titres et le concept de Straight Through Processing
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FORMATIONS à la carte
M3 Back-office: OST
Examen optionnel
Durée 1,5 heure
Date au choix (tous les mardis et chaque dernier
jeudi du mois)
Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
OBJECTIFS DE LA FORMATION
Cette fois, c’est décidé! Vous voulez devenir un champion des OST et maîtriser toutes leurs finesses. Pour ce faire, nous
vous proposons une formation approfondie du processus d’analyse et de la logique de traitement des OST en examinant
les différentes étapes qui caractérisent ce traitement (lecture de l’OST, compréhension, recherche d’informations, rédaction
du courrier client, gestion des réponses aux clients, réponses vers le dépositaire et comptabilisation de l’OST) et en mettant
ces dernières en pratique par de nombreux exercices. Pour ce faire, vous passerez en revue:
• les opérations de paiement en analysant en détail:
– en quoi consistent un dividende, le traitement qui lui est réservé et les informations financières importantes qu’il y a lieu
de rassembler dans ce contexte
– en quoi consistent un coupon et un remboursement de capital, les traitements qui leur sont réservés et les informations
financières importantes qu’il y a lieu de rassembler dans ce contexte
• les opérations de régularisation en analysant en détail:
– les opérations sur titres obligatoires (stock split, reverse split, spin-off, réduction de capital social, fusion et acquisition,
attribution gratuite d’actions ou augmentation de capital par incorporation de réserves), les informations financières
importantes qu’il y a lieu de rassembler pour chacune d’entre elles et comment composer la lettre à l’intention du client
– les opérations sur titres avec choix de l’actionnaire (dividende optionnel, souscription, offre publique d’achat et offre
publique d’échange), les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler pour chacune d’entre elles et
comment composer la lettre à l’intention du client et gérer sa réponse
• l’assemblée générale des actionnaires (définition, types et caractéristiques respectives, modalités de vote)
11
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184 //185
Accueil et
vente
12
Certifications
Vendeur qualifié 187
Formations à la carte
Accueil et Vente
M2 Accueil client (FR) 188
M2 Techniques de vente 189
FR
Vendeur
qualifié
Le service au client est un des atouts majeurs pour entretenir avec lui une relation
de confiance et de longue durée. Afin de promouvoir et de mettre en valeur les
compétences dont doit disposer un bon vendeur, l’IFBL a mis en place ce nouveau
label, ceci en collaboration avec son cercle de qualité «Accueil et Vente». Les cours
et workshops sont animés et accompagnés par des professionnels de la vente qui
valident les compétences de chaque participant lors d’un assessment.
Public cible
Structure de la formation
Le parcours de formation requis pour obtenir le label se compose des parties suivantes:
•A
ccueillir et encadrer le client
•A
ppliquer les techniques de vente
•W
orkshop: mise en situation avec assessment individuel
Les modules «Accueil» et «Vente» peuvent également être suivis individuellement. Seront
admis au workshop seulement les candidats qui s’inscrivent au parcours complet et qui
aspirent à l’obtention du label.
Examen
Certification
Le candidat ayant accompli son assessment individuel avec succès aura droit au diplôme
de «Vendeur qualifié».
Informations pratiques
Vendeur qualifié 36 08, 15, 16, 17.02 et 08.04 ap.m. EUR 1 020,00
27, 28, 29, 30.06 et 23.09 ap.m.
22, 23, 24, 25.11 et 13.01.2012 ap.m.
* Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte»
de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu
12
FORMATIONS à la carte
Examen
Une note finale est attribuée à chaque participant à
l'issue du cours.
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation très pratique, vous saurez comment procéder pour établir avec succès un contact avec un client
et comment analyser les informations recueillies pour en dégager son profil, préparer l’entretien commercial et l’orienter
vers les interlocuteurs adéquats. Pour ce faire, vous aurez appris:
• à appliquer les techniques de prise de contact avec le client: comment vous présenter, quel comportement adopter lors
d’une communication téléphonique avec un client, quelles stratégies mettre en œuvre pour capter son attention et le
convaincre de votre intérêt à son égard, quels messages lui communiquer dans le cadre d’une mission d’information, de
conseil et de vente et quelles erreurs éviter
• à développer les qualités et compétences requises dans ce contexte (aptitudes commerciales, sens du contact, goût de
la vente, etc.)
• à appréhender l’environnement commercial du secteur bancaire et son évolution future
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
FORMATIONS à la carte
M2 Techniques de vente
Examen
Une note finale est attribuée à chaque participant à
l'issue du cours.
OBJECTIFS DE LA FORMATION
À l’issue de cette formation, vous aurez acquis un réel savoir-faire grâce auquel vous pourrez créer aisément vos réseaux de
relations et conduire fructueusement les entretiens commerciaux avec la clientèle. Dans ce contexte, vous disposerez des
techniques et outils qui vous permettront d’identifier les besoins de vos clients, de leur formuler des propositions commer-
ciales pertinentes par rapport à ceux-ci, de gérer les situations délicates, d’effectuer le suivi des négociations et de fidéliser
vos clients. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:
• la psychologie du client: le comportement qu’il convient d’adopter face à lui, comment utiliser votre instinct à bon escient
et comment identifier ses besoins fondamentaux et les opportunités commerciales potentielles
• les techniques de question, d’écoute et de silence: comment formuler vos questions, quelles questions poser et dans
quelles circonstances, comment élaborer une stratégie de questionnement, être capable d’écouter et de comprendre
votre client et savoir quand garder le silence
• argumentation, objection et conclusion: savoir présenter vos arguments de manière convaincante et positive, être capable
de réfuter les objections avec diplomatie et savoir rassembler dans une conclusion les points-clés de l’entretien de manière
à confirmer au client que ses besoins et desiderata ont été identifiés et bien compris
Pour une analyse plus approfondie des techniques de vente, une sortie à l’extérieur est prévue le 3e jour.
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu
188 //189
12
Index
des
formations
Nom de la formation Langue Page(s)
A
Accueil client (FR) - M2 FR 188
Accueil client (LU) - M2 FR 188
Acteurs et cadre légal des OPC - M1 FR 90
Actions - M1 FR 48
Actions - M2 FR 54
Activité bancaire - M1 FR 19
Admettre un OPC à la cotation - M2 FR 105
Agent de transfert - M1 FR 96
Analyse des bilans d'entreprise - M1 FR 169
Analyse des bilans de banque - M1 FR 168
Analyse des marchés financiers - M1 FR 42
Analyse financière des entreprises - M3 FR 38
Abkommen und Rahmenbedingungen - M1 DE 20
Alternative Investment Funds - Hedge Funds, Private Equity, Real Estate EN 108
Alternative Investments - ICPB EN 81
Anti-Money Laundering - M1 EN 25
Anti-Money Laundering - E-learning EN 28
B
Back-office: OST - M2 FR 184
Back-office: OST - M3 FR 185
Back-office: custody et settlement - M2 FR 182
Back-office: custody et settlement - M3 FR 183
Back-office titres - M1 FR 180
Banque dépositaire - M1 FR 97
Base valeurs - M' FR 181
Bourses internationales - M1 FR 43
Bourses internationales - M2 FR 45
Bankbuchhaltung - M1 DE 172
Bankbuchhaltung - M2 DE 172
Bankrecht in Luxemburg - M1 DE 147
Bekämpfung der Geldwäsche - M1 DE 25
Bekämpfung der Geldwäsche - E-learning DE 29
Berufsethik und Bankgeheimnis - M1 DE 24
Bilanzanalyse - M1 DE 169
Bond- und Aktienmärkte - M2 DE 54
Bonds, Aktien & Investmentfonds - M1 DE 48
Back-Office Roles & Operations - M1 EN 180
Bank Accounts - M1 EN 50
Bonds - M1 EN 51
190 //191
C
Change au comptant - M1 FR 49
Circulaire 02/77 - M2 FR 93
Classes d'actions dans les OPC - M' FR 95
Commercialisation des OPC - M1 FR 102
Commissions de performance - M3 FR 94
Compliance (FR) - M1 FR 160
Compliance (FR) - M2 FR 161
Compliance (FR) - Certificat Professionnel FR
Compta. opérations classiques OPC - M2 FR 92
Compta. opérations complexes OPC - M2 FR 92
Comptabilité bancaire - M1 FR 172
Comptabilité crédits - M2 FR 173
Comptabilité dépenses RH - M2 FR 171
Comptabilité OPC - M1 FR 91
Comptabilité produits dérivés - M2 FR 174
Comptabilité valeurs mobilières - M2 FR 175
Comptes banc. & moyens de paiement - M1 FR 50
Conservation d'actifs et de titres - M2 FR 98
Consignes prof. du banquier - M2 FR 26
Contexte financier international - M2 FR 23
Contrôle de gestion - M2 FR 176
Contrôler une VNI - M2 FR 93
Conventions nat. et internat. - M1 FR 20
Crédits aux entreprises - M1 FR 34
Crédits aux entreprises - M2 FR 36
Crédits aux particuliers - M1 FR 35
Crédits aux particuliers - M2 FR 37
Compliance (DE) - M1 DE 160
Compliance (DE) - M2 DE 161
CAMFIN - Capital Markets and Financial Instruments Certificate EN 33
Capital Markets - M1 EN 44
CIWM - Certified International Wealth Manager EN 79
Compliance (Professional Certificate) EN 158
Compliance (EN) - M1 EN 160
Compliance (EN) - M2 EN 161
Compliance in Islamic Finance - M2 EN 162
Credit Risk - M2 EN 153
D
Déontologie dans les OPC - M1 FR 99
Déontologie du banquier - M1 FR 24
Dérivés de taux & change - M2 FR 65
Dérivés sur actions & ind. bours. - M2 FR 66
Devisen- und Geldmärkte - M2 DE 55
E
Emploi-Formation - Bankausbildung DE 17
Efficient Private Banking Assistant EN 76
Ethical Behaviour in Banking - M1 EN 24
F
Fisc B Droit civil de la famille - Planification fiscale FR 141
Fisc B Droit immobilier - Planification fiscale FR 142
Fisc B Résidence - Planification fiscale FR 143
Fisc B Revenus - Planification fiscale FR 144
Fisc B Structures patrimoniales - Planification fiscale FR 145
Fisc B Successions et donations - Planification fiscale FR 146
Fisc Directive Épargne - Planification fiscale FR 139
Fisc F Assurances-Vie - Planification fiscale FR 140
Fisc F Droit civil de la famille - Planification fiscale FR 141
Fisc F Droit immobilier - Planification fiscale FR 142
Fisc F Résidence - Planification fiscale FR 143
Fisc F Revenus - Planification fiscale FR 144
Fisc F Structures patrimoniales - Planification fiscale FR 145
Fisc F Successions et donations - Planification fiscale FR 146
Fisc. paiement de revenus de titres - M2 FR 135
Fiscalité des OPC luxembourgeois - M1 FR 103
Fiscalité des personnes physiques - M2 FR 136
Fiscalité des sociétés - M2 FR 137
Fiscalité étrangère dans les OPC - M' FR 96
Fiscalité luxembourgeoise - M1 FR 134
Flux relatifs aux OPC - M1 FR 90
Forwards & FX swaps - M1 FR 59
Futures (FR) - M1 FR 60
Finanzplatz Luxemburg - M1 DE 21
Fonds: Akteure & rechtlich. Rahmen - M1 DE 90
Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte - M2 DE 92
Fonds: Depotbank - M1 DE 97
Fonds: Erstellung von Berichten DE 94
Fonds: Grundlagen Anlagepolitik - M1 DE 90
Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung - M1 DE 91
Fonds: Registerf. & Transferagent - M1 DE 96
Fonds: Transaktionsabläufe Fonds - M1 DE 90
Futures (DE) - M1 DE 60
Financial Centre of Luxembourg - M1 EN 21
Financial Markets Foundation Course - FMFC Certificate EN 32
Financial Mathematics - M' EN 47
Foreign Exchange - M1 EN 49
FRM Maths, Probabilities&Statistics - M' EN 151
FRM Risk Management Level 1 - M3 EN 151
FRM Risk Management Level 2 - M3 EN 151
Fundamentals of Banking - M1 EN 19
192 //193
Funds of Hedge Funds Account&Cust. - M2 EN 113
Futures (EN) - M1 EN 60
G
Gestion alternative - M1 FR 81
Gestion de portefeuille - M1 FR 82
Globalisation d'actifs pour les OPC - M' FR 95
Geld- und Devisenhandel - M1 DE 53
H
Hedge Funds - M1 EN 112
Hedge Funds Accounting & Custody - M2 EN 112
I
IRS et swaps financiers - M1 FR 61
Internationales Finanzwesen - M2 DE 23
Internationales Kreditgeschäft - M1 DE 39
IFBL Certified Private Banker - ICPB EN 77
International Loans - M1 EN 39
International Loans - M2 EN 40
International Loans - M3 EN 41
Investment Funds - M1 EN 52
Islamic Finance Foundation Certificate EN 110
Islamic Finance Diploma EN 110
Islamic Finance: Asset Management EN 126
Islamic Finance: Corporate Governance EN 125
Islamic Finance: IFQ Orientation Course EN 126
Islamic Finance: Insurance EN 124
Islamic Finance: Introduction EN 123
Islamic Finance: Project Finance EN 125
Islamic Finance: Risk Management EN 124
Islamic Finance: Sukuks EN 123
K
Konten und Zahlungsmittel - M1 DE 50
Kreditgeschäft in Luxemburg - M1 DE 34
L
Lutte contre le blanchiment - M1 FR 25
Lutte contre le blanchiment: E-Learning FR 27
Lutte contre le blanchiment en OPC - M2 FR 97
Legal & Regulatory Framework - ICPB EN 90
Loans to Retail Clients - M1 EN 35
M
Marché monét. & marché des changes - M2 FR 55
Marchés des capitaux - M1 FR 44
Marchés des capitaux - M2 FR 46
Micro-assurance-Initiation - M1 FR 129
Microfinance-Analyse performance - M2 FR 127
Microfinance-Gestion des risques - M2 FR 128
Microfinance-Initiation (FR) - M1 FR 127
Microfinance-Investissement - M2 FR 128
Microfinance-Structures juridiques - M3 FR 129
Market Risk - M2 EN 154
Microfinance-Introduction (EN) - M1 EN 127
Microfinance-Investments - M2 EN 128
Microfinance-Legal Structures - M3 EN 129
Microfinance-Performance Analysis - M2 EN 127
Microfinance-Risk Management - M2 EN 128
Microinsurance-Introduction - M1 EN 129
N
National & International Agreements - M1 EN 20
O
Obligations - M1 FR 51
Obligations - M2 FR 56
OPC - Certifications métiers FR 87
OPC - M1 FR 52
OPC - M2 FR 57
OPC pour futurs compliance officers - M1 FR 100
Options et warrants (FR) - M1 FR 62
Organisation et vie sociale des OPC - M1 FR 103
Optionen und Optionsscheine - M1 DE 62
Operational Risk - M2 EN 155
Options and Warrants - M1 EN 62
P
Place financière - M1 FR 21
Politique et restrictions d'inv. - M1 FR 100
194 //195
Pratique des liquidations - M2 FR 99
Private Banking (FR) - M1 FR 22
Produits de la banque commerciale - M2 FR 58
Produits dérivés pour juristes OPC - M1 FR 104
Produits optionnels de 2e génération - M' FR 69
Produits structurés - M1 FR 63
Produits structurés - M2 FR 68
Portfolio Management - ICPB EN 77
Private Banker - Certification EN 77
Private Banking (EN) - M1 EN 22
Private Banking Assistant (Efficient) EN 76
Private Equity Fund Accounting - M3 EN 119
Private Equity Fundamentals - M1 EN 117
Private Equity Processes & Controls - M2 EN 118
Private Equity Roles & Respons. - M1 EN 118
Private Equity Strategy:FoF - M' EN 120
Private Equity Strategy:Mezzanine - M' EN 119
Private Equity Strategy:Microfin. - M' EN 120
Private Equity Strategy:Opp PERE - M' EN 121
Private Equity Structuring - M1 EN 117
Private Equity Valuation I Theory - M' EN 121
Private Equity Valuation II Case - M' EN 122
R
Repo (opérations) - M2 FR 67
Restrictions d'investissement - M2 FR 101
Retail Banking - Certifications métiers FR 72
Risques financiers - M1 FR 152
REIF Accounting - M3 EN 115
REIF Business Processes&Controls - M2 EN 115
REIF Fair Value Properties - M2 EN 116
REIF Fundamentals - M1 EN 113
REIF International Structuring - M1 EN 114
REIF Roles of Professionals - M1 EN 114
REIF Tax Compliance for Luxembourg - M2 EN 116
Responsibilities of UCIs Managers - M' EN 102
Risk Management - M1 EN 152
Risk Management in Fund Industry - M2 EN in development
s
Société de gestion - M1 FR 104
Socle d'insertion - Apprentissage FR 16
Successions à Luxembourg - M1 FR 147
Successions à Luxembourg - M2 FR 148
Superviser l'offre publique - M' FR 101
Steuern in Luxemburg - M1 DE 134
Strukturierte Finanzprodukte - M1 DE 63
Shares - M1 EN 48
Short Interest Rates - M1 EN 53
Structured Products - M1 EN 63
T
Tax Planning pour le conseiller Private Banking - Fisc B et F FR 132
Taux d'intérêt à court terme - M1 FR 53
Taux forward & FRA - M1 FR 64
Techniques de vente - M2 FR 189
Titres et marchés - M1 FR 98
TVA bancaire et financière - M2 FR 138
U
UCIs: Booking Standard Transactions - M2 EN 92
UCIs: Custodian Bank - M1 EN 97
UCIs: Fundamentals of Accounting - M1 EN 91
UCIs: Invest. Policies and Restric. - M1 EN 100
UCIs: Investment Valuation - M1 EN 91
UCIs: Legal & Regulatory Context - M1 EN 90
UCIs: Legal & Regulatory Reports - M2 EN 94
UCIs: Operational Flows - M1 EN 90
UCIs: Regist. & Transfer Agency - M1 EN 96
V
Vendeur qualifié FR 186
W
Wie funktioniert die Bank? - M1 DE 19
Wealth Management - ICPB EN 77
Wealth Manager - CIWM EN 79
196 //197
Infor
mations
pra
tiques
Lieu
Sauf indication contraire communiquée dans notre confirmation, nos formations sont organisées au Centre de Formation
Chambre de Commerce/IFBL.
Adresse:
7, rue Alcide de Gasperi
L-1615 Luxembourg
Horaires
En règle générale, une journée de cours comprend 8 heures (séance du matin: 4 heures; séance de l’après-midi: 4 heures).
Pour chacune des séances, une pause-café est programmée. La pause-déjeuner dure 1 heure.
Frais d’inscription
Les frais d’inscription pour chaque module de cours, parcours, certification ou examen sont indiqués sur les fiches respec-
tives du catalogue et sur notre site Internet.
Formules
Les pauses-café (café, eaux minérales) sont incluses d’office dans toutes nos formations. Pour le déjeuner, une restauration
sur les lieux de la Chambre de Commerce est possible. Sauf indication contraire, elle est à charge du participant.
Dans les formations en formule résidentielle, l’hébergement à l’hôtel ainsi que la restauration complète sont compris.
Sur demande écrite, une attestation de participation à une ou plusieurs séances récentes d’un cours ou d’un parcours sera
envoyée sans frais par voie électronique au participant ou à son employeur.
La notification du résultat d’examen fait office de certificat de réussite. Ce document est envoyé à l’adresse examen (voir
également sous «Notifications»).
Un certificat ou diplôme certifiant la réussite d’une formation qualifiante est délivré lors d’une cérémonie spécifique à laquelle
les lauréats sont invités individuellement. Ce document n’existe que dans sa version originale et ne pourra pas être reproduit
en cas de perte.
Contact
198 //199
Condi
tions
géné
rales
Modalités d’inscription
Afin de garantir un maximum de flexibilité, l’IFBL propose, sauf indication contraire, des inscriptions séparées aux
formations et aux examens. Dans la majorité des cas, il est ainsi possible de s’inscrire à un cours, sans passer l’exa-
men, ou, au contraire, de s’inscrire à un examen dans le but de faire attester ses connaissances, sans avoir assisté
au cours. Toutefois, pour les formations de haut niveau, l’IFBL se réserve le droit de demander la présentation d’un
dossier ou d’une autre preuve pour s’assurer que les participants disposent des pré-requis nécessaires.
Pour les formations offertes en collaboration avec les associations professionnelles avec lesquelles l’IFBL a engagé
un partenariat, les membres de ces associations pourront bénéficier d’une remise de 20% sur les formations
organisées en collaboration avec cette association partenaire. Afin que ces conditions de faveur puissent être
accordées, l’adhésion de l’employeur ou du participant doit obligatoirement être indiquée sur l’inscription. L’IFBL
se réserve le droit d’exiger une preuve.
Les inscriptions doivent parvenir à l’IFBL au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours.
L’IFBL se réserve le droit de refuser les demandes d’inscription si les données sont incomplètes ou fournies après
l’échéance du délai indiqué pour les régulariser.
Notifications
Lors de la première entrée en contact, chaque employeur qui inscrit des collaborateurs à des formations IFBL doit
nous fournir les indications suivantes:
• Nom, adresse et domaine d’activité de la société.
• Nom, adresse e-mail et n° de téléphone de la personne de contact de l’IFBL pour la gestion des inscriptions
«Contact inscription».
• «Adresse de notification»: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer ses notifications relatives
aux inscriptions (confirmations, annulations…). Ces courriers pourront être envoyés soit à l’employeur ou au
participant, soit aux deux en parallèle. Une fois la formule selectionnée, celle-ci sera appliquée pour toutes les
inscriptions de cette entité jusqu'à ordre contraire à signaler par écrit.
• «Adresse examen: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer ses notifications relatives aux
résultats d’examen. Ces courriers pourront être envoyés soit à l’employeur ou au participant, soit aux deux en
parallèle.
• «Adresse de facturation»: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer les factures.
Par défaut, l’adresse du premier contact d’inscription sera retenue pour toutes les communications. Tout changement
devra être notifié par écrit à notre Customer Service.
200 //201
Modalités de paiement
Pour les inscriptions à titre professionnel, nos factures sont envoyées, séparément de la confirmation du cours,
par voie électronique à l’adresse de facturation indiquée sur le formulaire d’inscription. Elles ne sont pas signées.
Au cas où aucune adresse de facturation spécifique ne nous aurait été communiquée, la facture sera envoyée à
l’adresse de notification habituelle. Sauf erreur de saisie de notre part, les demandes de rectification d’adresse
de facturation reçues après l’émission de la facture entraîneront une majoration de 25,00 EUR de frais de dossier.
Les demandes de remises sur les frais de participation à un cours organisé en partenariat avec une association
dans laquelle l’employeur ou le participant sont membres ne pourront être acceptées si cette information n’a pas
été indiquée au moment de l’inscription.
En règle générale, le paiement est à effectuer sur la base de cette facture dans les 30 jours ouvrables après sa
réception.
D’éventuelles contestations seront recevables dans les 5 jours ouvrables après réception de la facture.
Les inscriptions à titre privé ne sont admises que via inscription en ligne et paiement électronique.
Conditions d’annulation
Annulation d’une inscription à un cours
Toute annulation devra nous être communiquée par écrit. Sauf présentation d’un certificat médical, pour les an-
nulations reçues moins de 5 jours ouvrables avant le début des cours, nous nous verrons contraints de facturer
l’intégralité du montant. Toute annulation reçue avant ce délai sera facturée de 20% du prix HTVA de la formation,
avec un minimum de 50 EUR et un maximum de 1.200 EUR.
Le report gratuit d’une inscription à une autre session planifiée d’une formation à la carte est possible à condition
qu’une demande écrite nous parvienne au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours initial.
Le remplacement d’un participant par un autre sera possible à tout moment avant le début du cours sans frais
supplémentaires. Il devra nous être notifié par écrit.
Pour des raisons d’organisation, ou en cas de force majeure, l’IFBL se réserve le droit de reporter ou d’annuler une
formation.
Les présentes conditions générales seront en vigueur à partir du 1er janvier 2011. Toute modification ultérieure sera
publiée sur notre site Internet.
202 //203
For
mulaire
d'inscrip
tion
Formulaire d'inscription
Inscription à titre professionnel (les inscriptions à titre privé ne sont acceptées que via notre site Internet www.ifbl.lu)
Aux formations et/ou aux examens
Titre du cours Date (début) Date d’examen choisie (*) (**)
(*) Les dates publiées sur notre site Internet sont à choisir dans un délai minimum de 10 jours ouvrables à partir de la date d’envoi du formulaire d’inscription.
(**) La présentation d’une pièce d’identité est obligatoire le jour de l’examen.
Participant
Données obligatoires Données facultatives
F M Date de naissance
E-mail Fax
Employeur
Données à fournir lors de chaque inscription
Nom
Date et signature
Cachet de l’entreprise
Données ne devant être fournies que lors de la première inscription effectuée par un employeur*
Inscriptions Tél./e-mail
Examens Tél./e-mail
Factures Tél./e-mail
204 //205
* Ces données seront retenues pour toutes inscriptions futures d’un même employeur. Toute modification de ces données doit être signalée par écrit.
Partenaires
du 20 e
anniversaire
de l'IFBL
Les partenaires associés au 20e anniversaire de l’IFBL, célébré en septembre 2010:
IFBL_MUR_SPONSORS_10X4M_1/10.indd 1
206 //207 10/6/10 1:44
10/6/10
PM 1:44 PM
10.2010
For
ma
tions
2011
IFBL | Formations 2011
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