Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
ANALIZA ECONOMICO-
FINANCIARA
CUPRINS
.
1. Conţinutul aplicativ şi metodologic al analizei activităţii
economico financiare
5. Analiza ritmicităţii
5. Analiza ritmicităţii
forţa de muncă
din care:
-Influenţa modificării numărului Δ N N 1 N 0 cfm 0
mediu al salariaţilor
cfm cfm1 cfm 0 N 1
-Influenţa modificării cheltuielilor
cu forţa de muncă ce revin în medie
la un salariat
Semnificaţia notaţiilor folosite în tabelul 46 este următoarea:
N - numărul mediu al salariaţilor;
CFM
cfm - cheltuielile cu forţa de muncă ce revin în medie la un
N
salariat.
0 o
CA
linia cheltuielilor fixe
CF
A
O x x
Notaţiile folosite au următoarele semnificaţii:
· abscisa OX - volumul fizic al producţiei fabricate, vândute sau a
serviciilor prestate;
· ordonata OY - expresia valorică a cheltuielilor de exploatare
aferente cifrei de afaceri (producţiei) şi respectiv a cifrei de afaceri
(producţiei);
· linia A - CF = cheltuielile fixe sau convenţional-constante;
· linia A - CE = cheltuielile de exploatare aferente cifrei de afaceri
(producţiei);
· linia O - CA = cifra de afaceri (valoarea producţiei);
· triunghiul O - A - PC = zona pierderilor;
· triunghiul PC - CE - CA = zona profitului;
· punctul PC - punctul de echilibru al cifrei de afaceri cu cheltuielile
de exploatare aferente sau, punctul critic al rentabilităţii prestaţiilor
(pragul de rentabilitate).
Pentru a calcula volumul fizic de producţie fabricată, vândută sau de
servicii prestate care corespunde pragului de rentabilitate (q*), când
cifra de afaceri (CA) sau valoarea producţiei (Q) este egală cu
cheltuielile de exploatare (CE), aferente cifrei de afaceri sau aferente
producţiei, după caz, se procedează la construirea ecuaţiei:
CA = CE q*p = CF + q*cv q*(p - cv) = CF
CF
de unde rezultă: q* , în care:
p cv
q* - volumul fizic al producţiei, vânzărilor sau serviciilor prestate
pentru care cifra de afaceri (producţia) este egală cu cheltuielile de
exploatare aferente;
CA q * p - cifra de afaceri (valoarea producţiei) care se înregistrează în
punctul critic al rentabilităţii;
CE CF q * cv - cheltuielile pentru exploatare aferente cifrei de afaceri
(producţiei) la punctul pragului de rentabilitate;
CF - cheltuielile fixe sau convenţional-constante;
p - preţul sau tariful unitar;
cv - cheltuielile variabile care revin la o unitate fizică de produs sau de
serviciu prestat.
În condiţiile acceptării unui anumit cuantum al profitului, volumul fizic
al producţiei, vânzărilor sau al serviciilor care trebuie executat, livrat
sau prestat, se determină pe baza următoarei relaţii:
CF Pr ofit
q1
p cv
Analiza pragului de rentabilitate oferă posibilitatea fundamentării a
patru categorii de decizii, şi anume:
1- managementul operativ al activităţii curente prin decizii care vizează
optimizarea volumul fizic sau valoric al activităţii economice, pe
sortimente sau pe total, pentru a obţine rezultate financiare acceptabile
şi competitive. Aceste decizii vizează, de asemenea, corecţia operativă
a eventualelor situaţii sau fenomene care vor propaga efecte
nefavorabile, pe termen scurt, asupra rezultatelor financiare;
2- asigurarea nivelului de profitabilitate dorit în cazul asimilării în
fabricaţie a unui nou produs în condiţiile stabilirii volumului fizic al
producţiei din acest nou produs;
3- cuantificarea performanţelor financiare care pot fi obţinute în cazul
aplicării unei decizii care vizează dezvoltarea activităţii prin creşterea
producţiei şi respectiv, prin creşterea cifrei de afaceri care implică, în
consecinţă, şi cheltuieli mai mari, atât la nivelul celor variabile cât şi la
cel al cheltuielior fixe;
4- cuantificarea rezultatelor previzibile în cazul aplicării unor programe
de investiţii pentru modernizări şi perfecţionări tehnologice, pentru
mecanizarea şi automatizarea unor activităţi care, ulterior, vor
determina diminuarea cheltuielilor variabile, în special a acelor
cheltuieli efectuate cu forţa de muncă directă;
Logica analizei pragului de rentabilitate trebuie amendată cu câteva
limite sau riscuri inerente care se referă la următoarele aspecte:
- veniturile totale exprimate prin valoarea producţiei sau prin cifra de
afaceri sunt luate în calcul în condiţiile unor preţuri unitare de livrare
sau de vânzare, constante, indiferent de volumul producţiei sau al
vânzărilor, fapt ce poate fi infirmat de realitate în anumite condiţii
particulare de funcţionare a pieţei;
- cheltuielile variabile unitare pot înregistra modificări dacă se obţine o
creştere a producţiei pentru care se lucrează ore suplimentare plătite cu
tarife majorate;
- suma cheltuielilor fixe poate fi marcată de o majorare prin extinderea
aplicării unor măsuri de progres tehnic care se concretizează în
creşterea valorică a activelor imobilizate corporale şi în consecinţă se
înregistrează cheltuieli mai mari cu amortizarea.
Determinarea şi analiza punctului critic de rentabilitate (pragului de
rentabilitate) poate fi extinsă şi la nivelul cifrei de afaceri, în totalitatea
sa, fapt ce permite generalizarea acestei metodologii. În acest caz,
punctul de echilibru al cifrei de afaceri în raport cu cheltuielile aferente,
se obţine astfel:
CF CF
CA*
CA CV 1 pcv , în care:
CA
CA* - cifra de afaceri în condiţiile unui rezultat din exploatare nul;
CV - cheltuielile variabile aferente cifrei de afaceri;
CV
pcv - proporţia cheltuielilor variabile în cifra de afaceri.
CA