SPEȚE PRIVIND ANALIZA RATELOR DE RENTABILITATE

ANUL UNIV.2020/2021

1. Indicați efectele modificărilor ce pot caracteriza activitatea unei firme asupra ratelor de
rentabilitate, marcând cu “+” creșterea și “-“ scăderea:
Indicatori Rata
Rata Rata Rata
rentabilității
rentabilității rentabilității rentabilității
Modificare resurselor
comerciale economice financiare
consumate
Distribuirea de dividende
Scăderea prețurilor de achiziție a mărfurilor
Majorarea capitalului social
Creșterea creditelor bancare pe termen lung
Creșterea prețului de vânzare a produselor
finite
Încetinirea vitezei de rotație a activelor
circulante
Creșterea veniturilor din producția de
imobilizări necorporale
Creșterea veniturilor din chirii
Creșterea pierderii financiare
Scăderea veniturilor din prestarea de servicii
Creșterea cheltuielilor din reevaluarea
imobilizărilor corporale

2. Caracterizați situația firmei Gama SRL, având în vedere următoarele date:

Nr. Crt. Indicatori Indice (%)

1. Profit aferent cifrei de afaceri 109
2. Cifra de afaceri 112
3. Active totale 105
4. Active imobilizate 101
5. Active circulante 110

3.Caracterizați situația firmei Gama SRL, având în vedere următoarele date:

Nr. Crt. Indicatori Indice (%)

1. Venituri totale 112
2. Profit net 109
3. Active totale 105
4. Capitaluri proprii 106
 4.Caracterizați situația firmei Gama SRL, având în vedere următoarele date:

Nr. Crt. Indicatori Indice (%)

1. Rata rentabilității comerciale 103
2. Cifra de afaceri 107
3. Active totale 112
4. Active circulante 118

5. Delta SRL a înregistrat în anul N-1 o rată a rentabilității resurselor consumate de 16 puncte
procentuale, iar în anul N de 12 puncte procentuale. În condițiile în care:
- cheltuielile aferente cifrei de afaceri în anul N-1 au fost de 1.000.000 lei iar în anul N au
crescut cu 20%,
- volumul vânzărilor a crescut cu 10% iar costul mediu unitar cu 3%,
Analizați evoluția ratei rentabilității resurselor consumate sub incidența factorilor de influență.

6. Firma Delta SRL are ca obiect de activitate prestarea de servicii în domeniul confecțiilor.
Din Situațiile financiare anuale, respectiv din Contul de profit și pierdere, au fost extrase
următoarele informații cu privire la evoluția veniturilor și a cheltuielilor de exploatare:
Nr. Exerciţiul financiar
Denumirea indicatorilor
rd. Precedent Curent
A B 1 2
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06) 1 15.407.500 14.557.500
Producţia vândută 15.407.500 14.557.500
2
1 (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)    
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707) 3    
Reduceri comerciale acordate (ct. 709) 4    
Venituri aferente costului producţiei în curs de execuţie (ct. 711 + 7 167.200 47.800
2
712) 8    
Venituri din producţia de imobilizări necorporale și corporale (ct.    
3 9
721 + 722)
4 Venituri din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 755) 10 100.000 150.000
5 Venituri din producţia de investiţii imobiliare (ct. 725) 11 350.000 250.000
7 Alte venituri din exploatare (ct. 751+ 758 + 7815) 13 41.200 7.600
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 15.715.900 14.762.900
16
10 + 11 + 12 + 13)
a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile (ct. 4.630.100 3.773.200
8 17
601 + 602)
  Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608) 18 58.600 74.000
  b) Alte cheltuieli externe (cu energie şi apă) (ct. 605) 19 249.100 246.300
  c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607) 20    
  Reduceri comerciale primite (ct. 609) 21    
9 Cheltuieli cu personalul (rd. 23 + 24), din care: 22 6.666.700 7.480.000
  a) Salarii şi indemnizaţii (ct. 641 + 642 + 643 + 644) 23 5.412.000 6.108.600
  b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645) 24 1.254.700 1.371.400
 a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și 250.400 171.100
25
necorporale (rd. 26 - 27)
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 ) 26 250.400 171.100
10 a.2) Venituri (ct. 7813) 27    
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 29 - 30) 28 123.300 75.000
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814) 29 224.000 75.000
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814) 30 100.700  
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 32 la 38) 31 1.306.900 1.416.860
11.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 1.140.000 1.270.000
32
614 + 615 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628)
11 11.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate; 99.900 108.300
cheltuieli reprezentând transferuri şi contribuţii datorate în baza 33
unor acte normative speciale (ct. 635 + 6586*)
11.3. Cheltuieli cu protecţia mediului înconjurător (ct. 652) 34 1.300 1.800
11.4. Cheltuieli din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 655) 35    
  11.6. Alte cheltuieli (Ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6588) 37 65.700 36.760
Ajustări privind provizioanele (rd. 40-41) 39 190.000 230.000
- Cheltuieli (ct. 6812) 40 300.000 380.000
- Venituri (ct. 7812) 41 110.000 150.000
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 17 la 20 - 21 + 22 13.475.100 13.466.460
42
+ 25 + 28 + 31 + 39)
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:      
  - Profit (rd. 16-42) 43 2.240.800 1.296.440
NOTĂ: Ajustările privind imobilizările necorporale și corporale sunt integral cheltuieli cu
amortizarea.

Pe baza datelor prezentate se cere:

a. Analizați evoluția ratei rentabilității comerciale, în condițiile în care indicele de
volum este 110%, iar indicele costului 98%;
b. Analizați evoluția ratei rentabilității resurselor consumate, în condițiile în care
indicele de volum este 102%, iar indicele costurilor 104%.
7. Indicati efectele modificarilor ce pot caracteriza activitatea unei firme asupra
ratelor de rentabilitate menționate, marcând cu “+” cresterea, cu “-“ scăderea si cu
”0” când nu se infuențează:

Indicatori Rata rentabilitatii Rata

comerciale rentabilitatii
Modificare financiare
Accelerarea rotației stocurilor
Cresterea capitalului social prin noi aporturi de
disponibilități ale asociaților
Cresterea valorii activelor imobilizate
Scăderea subvențiilor aferente cifrei de afaceri
Creșterea ponderii vânzărilor cu o marjă de
profitabilitate individuală mai mare
Diminuarea discounturilor comerciale acordate
Cresterea cotei de impozitare a profitului
Incetinirea vitezei de rotatie a activelor circulante
Cresterea gradului de îndatorare a firmei
Scaderea veniturilor din studii și cercetări
Cresterea cheltuielilor din vânzarea de produse finite
Notă: Se va avea în vedere efectul direct al modificărilor menționate mai sus.
8. Analizati evoluția ratei rentabilității financiare sub incidența următorilor indicatori:

valoare -
Variatie %
variatia ratei rentabilitatii financiare - total, din care datorita: -5%
modificarii factorul de multiplicare a capitalului propriu -8%
modificarii ratei rentabilitatii economice nete, din care
datorită: ?
modificarii rotatiei activelor totale +1,5%
modificarii profitul net la 1 leu venituri ?

9. Firma Delta are ca obiect de activitate producția și comercializarea de încălțăminte. La

31.12.N, din Contul de profit și pierdere s-au extras următoarele informații privind evoluția
veniturilor și a cheltuielilor:
Nr Perioada de raportare
Denumirea indicatorilor . An
An curent
rd. precedent
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06) 1 224.500.000 234.860.000
1 Producţia vândută (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708) 2 92.000.000 96.870.000
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707) 3 132.500.000 137.990.000
Sold C 7   5.120.000
2 Venituri aferente costului producţiei în curs de execuţie (ct. 711 + 712)
Sold D 8 220.000  
7 Alte venituri din exploatare (ct. 751 + 758 + 7815) 13 50.000 70.000
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 16 224.330.000 240.050.000
a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile (ct. 601 + 602) 17 66.350.000 67.820.000
Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608) 18 522.000 592.000
8 b) Alte cheltuieli externe (cu energie și apă) (ct. 605) 19 768.000 793.000
c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607) 20 118.350.000 129.760.000
Reduceri comerciale primite (ct. 609) 21    
Cheltuieli cu personalul (rd. 23 + 24), din care: 22 24.867.000 26.630.000
9 a) Salarii şi indemnizaţii (ct. 641 + 642 + 643 + 644) 23 19.780.000 21.730.000
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645) 24 5.087.000 4.900.000
a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și necorporale (rd. 26 - 185.000 223.000
25
10 27)
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813 + 6817) 26 185.000 223.000
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 32 la 38) 31 12.025.000 12.241.500
11.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 615 11.857.000 12.068.000
32
+ 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628)
11
11.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate; 33 97.000 120.000
11.3. Cheltuieli cu protecţia mediului înconjurător (ct. 652) 34 25.200 20.500
11.6. Alte cheltuieli (ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6588) 37 45.800 33.000
 Ajustări privind provizioanele (rd. 40 - 41) 39 700 3.800
- Cheltuieli (ct. 6812) 40 14.200 18.000
- Venituri (ct. 7812) 41 13.500 14.200
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL 42 223.067.700 238.063.300
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:      
  - Profit (rd. 16 - 42) 43 1.262.300 1.986.700
13 Venituri din dobânzi (ct. 766*) 47 25.000 30.000
15 Alte venituri financiare (ct. 7615 + 762 + 764 + 765 + 767 + 768) 50 3.400.000 5.385.000
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 45 + 47 + 49 + 50) 52 3,425,000 5.415.000
17 Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668) 58 3.600.000 5.700.000
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 53 + 56 + 58) 59 3,600,000 5.700.000
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă): 60    
  - Pierdere (rd. 59 - 52) 61 175.000 285.000
VENITURI TOTALE (rd. 16 + 52) 62 227.755.000 245.465.000
CHELTUIELI TOTALE (rd. 42 + 59) 63 226.667.700 243.763.300
18 PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A)      
  - Profit (rd. 62 - 63) 64 1.087.300 1.701.700
19 Impozitul pe profit (ct. 691) 66 250.000 320.000
21 PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) a perioadei de raportare:      
  - Profit (rd. 64 - 66 - 67) 68 837.300 1.381.700
NOTĂ: Ajustările privind imobilizările necorporale și corporale sunt integral cheltuieli cu
amortizarea.

Valoarea activelor totale folosite de firma Delta în desfășurarea activității curente în anul N-1
a fost de 71.852.000 lei, crescând cu 15% în anul N. Capitalurile proprii ale firmei au fost de
4.294.500 lei la 31.12.N-1. În anul N nu s-au distribuit dividende și nu au fost făcute alte
modificări asupra capitalurilor proprii. Indicele volumului vânzarilor a fost în anul N de 105%
iar cel al costurilor de 110%. Analizați evoluția ratei rentabilității economice cât și a ratei
rentabilității financiare.

10. Rotația activelor totale (calculate în funcție de cifra de afaceri) in anul N este de 2,5 iar în
anul N-1 rata rentabilității comerciale a fost de 15 puncte procentuale. Calculați și analizați
efectul creșterii ratei rentabilității comerciale cu 10% asupra variației ratei rentabilității
economice.

11. Factorul de multiplicare a capitalurilor in anul N este de 10. Rata rentabilitătii economice
nete a activului total în anul N-1 a fost de 12 puncte procentuale. Calculați si analizați efectul
creșterii ratei rentabilitătii economice nete a activului total în anul N față de anul N-1, cu
10%, asupra ratei rentabilității financiare.

12. Analiza factorială a “ratei rentabilității economice” la nivelul firmei Delta S.R.L., ce are
ca obiect de activitate „prelucrarea și conservarea cărnii”. Din Contul de profit și pierdere
aferent anului N s-au extras informații privind evoluția veniturilor și cheltuielilor din
exploatare. Din Bilanțul contabil rezultă că valoarea activelor totale în anul precedent a fost
de 46.200.000 lei (din care active imobilizate 27.720.000 lei) și în anul curent de 51.800.000
lei (din care active imobilizate 32.116.000 lei). Se cunoaște că indicele costului unitar este
104 %. iar indicele prețului de vânzare (exclusiv TVA) este 106%.
Nr Exerciţiul financiar
.
Denumirea indicatorilor
rd Precedent Curent
.
A B 1 2
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06) 1 28.000.000 34.000.000
Producţia vândută (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708) 2 28.000.000 34.000.000
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707) 3
1 Reduceri comerciale acordate (ct. 709) 4
Venituri din dobânzi înregistrate de entităţile radiate din Registrul general şi care mai
5
au în derulare contracte de leasing (ct. 766*)
Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411) 6
Sold C 7 4.400.000 3.200.000
2 Venituri aferente costului producţiei în curs de execuţie (ct. 711 + 712)
Sold D 8
3 Venituri din producţia de imobilizări necorporale și corporale (ct. 721 + 722) 9 1.600.000 1.800.000
4 Venituri din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 755) 10
5 Venituri din producţia de investiţii imobiliare (ct. 725) 11
6 Venituri din subvenţii de exploatare (ct. 7412 + 7413 + 7414 + 7415 + 7416 + 7417 + 7419) 12
Alte venituri din exploatare (ct. 751+ 758 + 7815) 13
7
- din care, venituri din fondul comercial negativ (ct. 7815) 14
  - din care, venituri din subvenţii pentru investiţii (ct. 7584) 15
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 10 + 11 + 12 + 13) 16 34.000.000 39.000.000
8 a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile (ct. 601 + 602) 17 13.800.000 14.400.000
  Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608) 18 1.440.000 1.980.000
  b) Alte cheltuieli externe (cu energie şi apă) (ct. 605) 19 160.000 180.000
  c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607) 20
  Reduceri comerciale primite (ct. 609) 21
9 Cheltuieli cu personalul (rd. 23 + 24), din care: 22 3.920.000 4.600.000
  a) Salarii şi indemnizaţii (ct. 641 + 642 + 643 + 644) 23 3.136.000 3.749.000
  b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645) 24 784.000 851.000
a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și necorporale (rd. 26 - 27) 25 420.000 442.000
a.1) Cheltuieli (ct. 6811) 26 420.000 442.000
a.2) Venituri (ct. 7813) 27
10
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 29 - 30) 28
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814) 29
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814) 30
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 32 la 38) 31 7.340.000 8.594.000
11.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 615 + 621 + 7.220000 8.470.000
11 32
622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628)
11.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate; (ct. 635 + 6586*) 33 120.000 124.000
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd.17 la 20 - 21 + 22 + 25 + 28 + 31 +
42 27.080.000 30.196.000
39)
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE: 43 6.920.000 8.804.000
NOTĂ: Ajustările privind imobilizările necorporale și corporale sunt integral cheltuieli cu
amortizarea.

13. Interpretați cazul:

Indicele ratei rentabilităţii financiare = 102%
Indicele factorului de multiplicare a capitalului propriu= 103,1%
Indicele vitezei de rotație a activului total = 105%
Indicele capitalului propriu = 108%.

14. Interpretați cazul:

Indicele cifrei de afaceri = 110%
Indicele activelor totale = 112%
Indicele ratei rentabilităţii economice a activului = 95%
Indicele activelor circulante = 117%