Tabelul 1.1.

Indicatori ai activelor bilanțiere și ponderea lor în total active - lei -

  Indicatori 2018 2019 2020
Imobilizări necorporale
1 407.823 396.389 447.281
(Inn)
Imobilizări corporale
2 10.733.228 10.417.499 13.099.995
((Inc)
3 Imobilizări financiare(If) 127.453 140.687 140.687
4 Active imobilizate (In) 11.268.503 10.954.575 13.687.963
5 Stocuri(St) 1.607.181 1.349.992 5.995.337
6 Creanțe totale(Cr) 4.230.585 6.275.894 6.008.139
7 Disponibilități bănești(Db) 6.454 24.487 142.473
Active circulante nete
8 1.096.171 1.466.423 -1.289.512
(Ac)
9 TOTAL ACTIV(At) 12.364.674 12.420.998 12.398.451
    2018 2019 2020
  Formula structura % structura % structura %
1 Inn/At*100 3,30 3,19 3,61
2 Inc/At*100 86,81 83,87 105,66
3 If/At*100 1,03 1,13 1,13
4 In/At*100 91,13 88,19 110,40
5 St/At*100 13,00 10,87 48,36
6 Cr/At*100 34,22 50,53 48,46
7 Db/At*100 0,05 0,20 1,15
8 Ac/At*100 8,87 11,81 -10,40
9 At 100 100 100
  Verificare 9 = (4 +8) 100 100 100
Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare
Unde: In = Inn+Inc+If, Ac = St+Cr+Db, At = In+Ac
Figura 1.1. Ponderea activelor imobilizate în totalul activelor totale
1 1 0 .4 0
1 0 5 .6 6

9 1 .1 3

8 8 .1 9
8 6 .8 1

8 3 .8 7
3 .6 1
3 .3 0

3 .1 9

1 .0 3

1 .1 3

1 .1 3

I n n /At *1 0 0 I n c / At *1 0 0 I f/At *1 0 0 I n /At *1 0 0

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Figura 1.2. Ponderea activelor circulante în totalul activelor totale
5 0 .5 3

4 8 .4 6
4 8 .3 6

3 4 .2 2
1 3 .0 0

1 1 .8 1
1 0 .8 7

8 .8 7
1 .1 5
0 .2 0
0 .0 5

S t /At *1 0 0 C r /At *1 0 0 D b /At *1 0 0 Ac /At *1 0 0

-1 0 .4 0

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Tabel 1.2. Indicatori ai pasivelor bilanțiere, ponderea lor în total pasive - lei –
  Indicatori 2018 2019 2020
 1 Capital social (Cps) 10.984.050 10.984.050 10.984.050
2 Rezerve (Rez) 943.389 943.389 943.389
3 Alte Fonduri (Fd) 137.000 -3.000 -37.500
4 Rezultatul reportat (Rr) 199.407 300.522 428.326
5 Profit (Pn) 101.115 127.804 9.685
6 Repartizarea profitului (Rep) 0 0 0
7 Subventii pentru investitii (Sbvi) 0 67.687 71.031
8 Capital propriu (Cpr) 12.227.961 12.355.765 12.365.450
9 Credite pe termen mediu si lung (Îtml) 1.089.857 1.718.551 3.116.338
10 Credite pe termen scurt (Îts) 174.487 112.954 99.391
11 Furnizori si asimilate (Fz) 3.278.585 3.000.038 2.674.922
12 Alte obligatii de exploatare (Ob) 2.350 2.350 2.350
13 Datorii totale ( Dt) 5.364.717 6.249.181 13.468.461
14 TOTAL PASIV 12.364.674 12.420.998 12.398.451
    2018 2019 2020
Structura
  Formula Structura% Structura%
%
1 CPS/Pt*100 88,83 88,43 88,59
2 Rez/Pt*100 7,63 7,60 7,61
3 Fd/Pt*100 1,11 -0,02 -0,30
4 Rr/Pt*100 1,61 2,42 3,45
5 Pn/Pt*100 0,82 1,03 0,08
6 Rep/Pt*100 0,00 0,00 0,00
7 Sbvi/Pt*100 0,00 0,54 0,57
8 Cpr/Pt*100 98,89 99,47 99,73
9 Îtml/Pt*100 8,81 13,84 25,13
10 Îts/Pt*100 1,41 0,91 0,80
11 Fz/Pt*100 26,52 24,15 21,57
12 Ob/Pt*100 0,02 0,02 0,02
13 Dt/Pt*100 43,39 50,31 108,63
14 Verificare( 1+2+3+4+5+6+7 = 8) 100 100 100
Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Unde:Cpr = CPS+Rez+Fd+ Rr+P; Dt = Iitml+Its+Fz+Ob; Cpm = Cpr+Itml

Figura 1.3. Ponderea capitalului social, rezervelor,rezultatului reportat, profitului în

totalul pasivelor totale
12,355,765

12,365,450
12,227,961

10,984,050

10,984,050
10,984,050
943,389

943,389

943,389

428,326
300,522
199,407
137,000

127,804
101,115

67,687

71,031
9,685
0
0

0
-37,500
-3,000

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Figura 1.4. Ponderea furniozorilor, creditelor, datoriilor totale în totalul pasivelor totale

1 3 ,4 6 8 ,4
61
6 ,2 4 9 ,1 8
5 ,3 6 4 ,7 1
3 ,2 7 8 ,5 8

3 ,1 1 6 ,3 3
3 ,0 0 0 ,0 3

2 ,6 7 4 ,9 2
1 ,7 1 8 ,5 5
1 ,0 8 9 ,8 5

1
1 7 4 ,4 8 7

1 1 2 ,9 5 4
7

9 9 ,3 9 1
2 ,3 5 0
2 ,3 5 0

2 ,3 5 0
5

8
8

2
1
7

2018 2019 2020

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiar
Tabel 1.3. Indicatorii de performanță financiară

Indicatori Formulă 2018 2019 2020

Venituri din exploatare Ve 11.580.058 11.921.728 11.507.191
Cheltuieli de exploatare Che 11.417.310 11.727.241 11.560.794
Re = Ve-
Profit din exploatare 162.748 194.487 -53.603
Che
Profit curent Rc 126.759 162.672 20.465
Profit net Rn 101.115 127.804 9.685
Capital propriu Cpr 12.227.961 12.355.765 12.365.450
Activ total At 12.364.674 12.420.998 12.398.451
Rrv = Re /
Rata rentabilitatii veniturilor 1,41 1,63 -0,47
Ve*100
Rata rentabilitatii resurselor Rrc = Re /
1,43 1,66 -0,46
consumate Che*100
Rre = Re /
Rentabilitatea economica 1,32 1,57 -0,43
At*100
Rrf = Rc /
Rentabilitatea financiara 1,04 1,32 0,17
Cpr*100
Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare
Figura 1.5. Indicatorii de performanță financiară
2018 2019 2020
1.66
1.63

1.57
1.43
1.41

1.32

1.32
1.04

0.17

R a t a r e n t a b i l i t a ti i R a t a r e n t a b i l i t a ti i R en t ab i l i t at ea R en t ab i l i t at ea
ven i t u ri l o r r esu r sel o r c o n su m at e ec o n o m i c a fi n a n c i a r a
-0.43
-0.46
-0.47

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Tabel 1.4. Indicatori de lichiditate și solvabilitate

Indicatori Formula 2018 2019 2020
Stocuri St 1.607.181 1.349.992 5.995.337
Creante Cr 4.230.585 6.275.894 6.008.139
Disponibilitati banesti Db 6.454 24.487 142.473
Active circulante Ac=St+Cr+Db 5.844.220 7.650.373 12.145.949
Datorii pe termen scurt Dts 5.228.006 6.062.549 13.385.091
Datorii pe termen lung Dtl 136.713 186.632 83.370
Datorii totale Dtot= Dts+Dtl 5.364.717 6.249.181 13.468.461
Active totale At 12.364.674 12.420.998 12.398.451
Rata de lichiditate curenta Rlc = Ac/Dts 1,12 1,26 0,91
Rlr =
Rata de lichiditate rapida 0,81 1,04 0,46
(Cr+Db)/Dts
Rata de lichiditate imediata Rli = Db/Dts 0,00 0,00 0,01
Rata solvabilității
2,30 1,99 0,92
patrimoniale Rsg = At/Dtot
Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare
Figura 1.6.Indicatori de lichiditate și solvabilitate
2018 2019 2020

2.30

1.99
1.26
1.12

1.04

0.92
0.91

0.81

0.46

0.01
0.00
0.00
Rat a d e l i c h i d i t at e Rat a d e l i c h i d i t at e Rat a d e l i c h i d i t at e Rat a so l vab i l i t ăț i i
c u r en t a r ap i d a i m ed i at a p at r i m o n i al e

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Tabel 1.5. Analiza echilibrului financiar
Indicatori 2018 2019 2020
Cifra de afaceri (CA) 11.784.790 11.881.587 9.006.614
Cheltuieli de exploatare (Ce) 11.417.310 11.727.241 11.560.794

Active imobilizate nete (Ai) 11.268.503 10.954.575 13.687.963

Active circulante (Ac) 5.844.220 7.650.373 12.145.949
Disponibilităţi financiare pe termen scurt(Dfts) 6.454 24.487 142.473
Capital propriu (Cpr) 12.227.961 12.355.765 12.365.450
Datorii pe termen mediu şi lung (Dtml) 136.713 186.632 83.370

Datorii pe termen scurt (Dts) 5.228.006 6.062.549 13.385.091

Credite pe termen scurt (Cts) 174.487 112.954 99.391

Capital permanent (Cpm)= +Cpr+Dtml 12.364.674 12.542.397 12.448.820

Fondul de rulment (Cpm – Ai) 1.096.171 1.587.822 -1.239.143

Fondul de rulment (Ac – Dts) 616.214 1.587.824 -1.239.142

Fondul de rulment propriu (Cpr – Ai) 959.458 1.401.190 -1.322.513

Fondul de rulment străin (FR –FRpropriu) 136.713 186.632 83.370

Rotaţia FR      
FR optim (1/3 x CA) 3.928.263 3.960.529 3.002.205
Necesarul de fond de rulment (Ac – Ce) -5.573.090 -4.076.868 585.155
Rotaţia NFR      
NFRoptim (15% x CA) 1.767.719 1.782.238 1.350.992
TN = FR - NFR 6.669.261 5.664.690 -1.824.298
Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare
Figura 1.7. Fondul de rulment
-
1,239,143 3
2020

2 1,587,822
2019

1 1,096,171
2018
-1500000 -1000000 -500000 0 500000 1000000 1500000 2000000

Indicatori Fondul de rulment

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații

Figura 1.8. Necesarul de fond de rulment

3585,155
2020
-
4,076,86 2
8 2019
-
5,573,09 1
0 2018
-6000000 -5000000 -4000000 -3000000 -2000000 -1000000 0 1000000

Indicatori Necesarul de fond de rulment

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații

Figura 1.9. Trezoreria netă

6 ,6 6 9 ,2 6 1

5 ,6 6 4 ,6 9 0

1 ,8 2 4 ,2 9 8
-

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Tabel 1.6. Analiza cheltuielilor SC INOX SA 2018-2020

Cont Denumire 2018 2019 2020 2019-2018 2020-2018 2020-2019

Cheltuieli
601 materii 4.054.051 4.016.236
prime 4.000.330 -37.815 -53.721 -15.906
Cheltuieli
602 materiale 382.541 329.821
consumabile 67.000 -52.720 -315.541 -262.821
 Cheltuieli
603 obiecte de 40.106 6.707
inventar 1.112 -33.399 -38.994 -5.595
Cheltuieli
604 materiale 61 8.382
nestocate 2.578 8.321 2.517 -5.804
Cheltuieli
605 utilități, 148.252 158.208
energie apa 165.910 9.956 17.658 7.702
Cheltuieli
607 618.669 843.096
mărfuri 308.759 224.427 -309.910 -534.337
Cheltuieli
608 0 0
ambalaje 0 0 0 0
Cheltuieli
609 reduceri -21.353 -35
comerciale -565 21.318 20.788 -530
Cheltuieli
611 întreținere și 14.664 8.952
reparații 7.001 -5.712 -7.663 -1.951
Cheltuieli
612 2.331 6.953
redevențe 5.800 4.622 3.469 -1.153
Cheltuieli
613 prime de 37.490 39.887
asigurare 40.773 2.397 3.283 886
Cheltuieli
asistență
622.1 6.406 8.672
cabinet
avocat 5.782 2.266 -624 -2.890
Cheltuieli
622.2 intermediere 37.788 37.163
hypermarket 37.250 -625 -538 87
Cheltuieli
622.3 comision 89.191 125.902
BRD 90.145 36.711 954 -35.757
Cheltuieli
623 cheltuieli de 23.161 41.623
protocol 23.452 18.462 291 -18.171
Cheltuieli
transport
624 313.124 270.074
bunuri și
persoane 250.421 -43.050 -62.703 -19.653
Cheltuieli
625 180.685 92.108
deplasare 80.154 -88.577 -100.531 -11.954
Cheltuieli
626 63.471 47.421
postale 25.412 -16.050 -38.059 -22.009
Cheltuieli
627 comisioane 22.628 19.580
bancare 15.487 -3.048 -7.141 -4.093
Cheltuieli
628.1 servicii 1.470 2.101
vama import 7.507 631 6.037 5.406
Cheltuieli
628.2 servicii 5.238 3.853
REBU 10.871 -1.385 5.633 7.018
 Cheltuieli
628.3 servicii alte 613.582 622.051
servicii 799.688 8.469 186.106 177.637
Cheltuieli
servicii
628.4 336.761 441.869
bonificații
hypermarket 224.650 105.108 -112.111 -217.219
Cheltuieli
628.5 100.982 121.747
servicii pază 85.420 20.765 -15.562 -36.327
Cheltuieli
servicii
628.6 1.306 4.228
tichete de
masă 4.785 2.922 3.479 557
Cheltuieli
servicii
628.7 0 0
avizări
tehnice 0 0 0 0
Cheltuieli
servicii
628.8 consultanță 107.630 131.222
financiară și
audit 80.421 23.592 -27.209 -50.801
Cheltuieli
servicii
628.9 17.954 25.064
asistență
software 10.568 7.110 -7.386 -14.496
Cheltuieli
628.1 servicii
4.628 6.082
0 registrul
acționarilor 4.214 1.454 -414 -1.868
Cheltuieli
628.1
servicii 640 5.705
1
medicale 3.201 5.065 2.561 -2.504
Cheltuieli
628.1
asistență 44.018 24.014
2
tehnică 5.401 -20.004 -38.617 -18.613
Cheltuieli
impozite
locale și
635 90.717 41.370
contribuții
fonduri
speciale 67.801 -49.347 -22.916 26.431
Cheltuieli
641 3.293.066 3.044.576
salarii 4.246.196 -248.490 953.130 1.201.620
Cheltuieli
avantaje în
642 natură și 197.460 658.541
tichete de
masă 328.759 461.081 131.299 -329.782
Cheltuieli
645 asigurări 18.839 0
sociale 0 -18.839 -18.839 0
646 Cheltuieli 73.494 78.334 85.868 4.840 12.374 7.534
contribuție
 asiguratorie
de muncă
Cheltuieli
658.1 amenzi 13.357 19.383
penalități 12.457 6.026 -900 -6.926
Cheltuieli
valoarea
658.2 neamortizat 56.647 0
ă active
cedate 0 -56.647 -56.647 0
Cheltuieli
alte
658.3 9.902 9.601
cheltuieli de
exploatare 36.797 -301 26.895 27.196
Cheltuieli
665 diferențe de 47.872 81.279
curs valutar 117.916 33.407 70.044 36.637
Cheltuieli
666 dobânzi 28.030 43.082
bancare 11.450 15.052 -16.580 -31.632
Cheltuieli
amortizări
681 413.355 426.750
imobilizări
corporale 419.389 13.395 6.034 -7.361
Total
  11.490.21 11.851.60
cheltuieli
4 2 11.690.160 361.388 199.946 -161.442
Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Figura 1.10. Analiza cheltuielilor SC INOX SA 2018-2020

Cheltuie li materii prime Cheltuieli materiale consumabile

Cheltuie li obiecte de inventar Cheltuieli materiale nestocate
Cheltuie li uti lități , ene rgie apa Cheltuieli mărf uri
Cheltuie li am balaje Cheltuieli reduceri comerciale
Cheltuie li întreținere și reparații Cheltuieli redevențe
Cheltuie li prime de asigurare Cheltuieli asistență cabinet avocat
Cheltuie li interme diere hypermarket Cheltuieli comi sion B RD
Cheltuie li cheltuie li de protocol Cheltuieli transport bunuri și persoane
Cheltuie li de plasare Cheltuieli posta le
Cheltuie li com isioane bancare Cheltuieli servicii va ma import
Cheltuie li servicii REBU Cheltuieli servicii alte servicii
Cheltuie li servicii bonificații hype rmarket Cheltuieli servicii pază
Cheltuie li servicii tichete de masă Cheltuieli servicii avizări tehnice
Cheltuie li servicii consultanță financia ră și audi t Cheltuieli servicii asistență software
Cheltuie li servicii registrul a cționarilor Cheltuieli servicii medicale
Cheltuie li asistență tehnică Cheltuieli impozite locale și contribuții fonduri speciale
Cheltuie li salarii Cheltuieli avantaje în na tură și tichete de m asă
Cheltuie li asigură ri sociale Cheltuieli contribuție asiguratorie de muncă
Cheltuie li am enzi pena lități Cheltuieli valoarea neam ortizată a ctive cedate
Cheltuie li alte che ltuieli de exploatare Cheltuieli diferențe de curs valutar
Cheltuie li dobânzi bancare Cheltuieli amorti zări imobiliză ri corporale
T otal cheltuieli

Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare

Tabel 1.7. Evoluțiea veniturilor la SC INOX SA în perioada 2018 - 2020

  Indicatori 2018 2019 2020 2019-2018 2020-2018 2020-2019
Produse
701
finite 8.869.813 8.978.161 9.178.311 108.348 308.498 200.150
703 Produse 17.835 16.076 0 -1.759 -17.835 -16.076
 reziduale
Lucrări
executate
704
și servicii
prestate 346.842 366.428 0 19.586 -346.842 -366.428
Studii și
705
cercetări 1.796.716 0 0 -1.796.716 -1.796.716 0
707 Mărfuri 753.584 2.543.801 -171.697 1.790.217 -925.281 -2.715.498
Reduceri
709 comerciale
acordate 0 -22.879 0 -22.879 0 22.879
Variația
stocurilor
711
de produse
finite -443.436 -45.446 2.349.517 397.990 2.792.953 2.394.963
Producția
de
722
mijloace
fixe 19.520 0 0 -19.520 -19.520 0
Venituri
din
741
subvenții
5
de
exploatare 0   75.286 0 75.286 75.286
Alte
venituri
758
din
exploatare 219.184 85.587 75.775 -133.597 -143.409 -9.812
Diferențe
favorabile
765
de curs
valutar 39.908 92.541 203.433 52.633 163.525 110.892
Venituri
766 din
dobânzi 4 5 0 1 -4 -5
Alte
768 venituri
financiare 3 0 0 -3 -3 0
  Total 11.619.973 12.014.274 11.710.625 394.301 90.652 -303.649
Sursa: autor lucrare pe baza indicatorilor din situații financiare
 Figura 1.11. Analiza veniturilor la SC INOX SA 2018-2020
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
. i .. i .. . zi
it e ua
le s.. ăr ri te fi. ăr fix
e
a. re l.. ân
re ta
l
-5,000,000 fin i d pre rcet ă rfu o rda s e i liz ce p lo oa ta
s va
ob nci a To
us
e
re
z
i ci
i ce M ac du ob oa ex pl cu
r d na
od s e rv i și le pro im i jl d e ex e d in ri fi
r e i ci a e m i n d i
P
od
u
și
s ud de d
de ți di le tu
r itu
Pr e St er or ț ia a ven u ri bi ni en
t om ri l uc ț i b i t ra e v
a uc su n vo V te
ut ic cu od ve fa Al
xec cer s to Pr r od d in te e
ri
e du ția
P ri Al nț
ră Re ria n it u f e re
c Di
Lu Va Ve
2020 2019 2018

AN FLUX VENITURI DOBÂNZI PRIMA DE

        RAMBURSARE
  (1) (2)=13%*(1) (3) 4 = (2)-(3)
2016 96.455 12.539 10.000 2.539
2017 98.994 12.869 10.000 2.869
2018 101.863 13.242 10.000 3.242
2019 105.106 13.664 10.000 3.664
2020 108.769 14.140 10.000 4.140
TOTAL       16.454
      16,454/5 3.290,8