ESTIMAREA VALORILOR DE CIRCULAŢIE A PĂRŢILOR

SOCIALE DEŢINUTE DE ASOCIAŢI LA S.C. ABC S.R.L.

 CUPRINS

Introducere……………………………………………………………………….. 1

Sinteza raportului………………………………………………………………… 2

1. Date generale…………………………………………………………………... 3

1.1 Identificarea societăţii şi a scopului raportului………………………... 3

1.2 Scopul, utilizarea şi clientul lucrării…………………………………... 3
1.3 Valoarea estimată……………………………………………………… 3
1.4 Procedura de estimare (etape parcurse, surse de informaţii)………….. 3
1.5 Responsabilitate faţă de terţi…………………………………………... 3
1.6 Ipoteze şi circumstanţe limitative……………………………………... 4

2. Identificarea problemei………………………………………………………... 5
Introducere

1
 Sinteza raportului

Client: S.C. ABC S.R.L.

Estimare valoare de circulaţie a părţilor sociale
Subiectul raportului:
deţinute de asociaţi la S.C. ABC S.R.L.
Capital social: 1 000 Ron subscris şi vărsat
Numărul total al părţilor sociale/valoare: 100 părţi sociale a câte 10 Ron/parte socială
Popescu Mihai – 100 din 100 părţi sociale,
Asociaţi:
adică 100% din capitalul social
Metode utilizate: Activul Net Contabil Corectat
Data raportului: 02.10.2015
Data estimării valorii: 31.06.2015
În opinia expertului, valoarea părţilor sociale
care face obiectul prezentului raport este de:
Rezultatul estimării: V PS=… … … . Ron pentru o parte socială
Popescu Mihai deţine 100 părţi sociale cu
valoare totală de ……….. Ron.

1. DATE GENERALE
2
 1.1. IDENTIFICAREA SOCIETĂŢII ŞI A SCOPULUI RAPORTULUI
Societatea comeriala ABC S.R.L. are sediul in localitatea Timişoara, judeţul Timiş, strada
Panselelor, nr. 49. Obiectul estimării îl constituie dreptul de proprietate deplin asupra unui număr
de 100 părţi sociale deţinute de asociatul unic Popescu Mihai în cadrul societăţii S.C. ABC
S.R.L.

1.2. SCOPUL, UTILIZAREA ŞI CLIENTUL LUCRĂRII

Scopul prezentului raport este estimarea valorii de circulaţie a părţilor sociale deţinute de
asociaţi la S.C. ABC S.R.L. Prezentul raport se adresează S.C. ABC S.R.L. în calitate de client şi
destinatar.

1.3. VALOAREA ESTIMATĂ

Metodologia şi valoarea estimată în raportul întreprinderilor este reprezentat de metoda
Activului net Contabil Corectat.
Estimarea a fost realizată pentru data de 31.06.2015, dată pentru care am avut la dispoziţie
informaţiile financiar contabile.

1.4. PROCEDURA DE ESTIMARE (ETAPE PARCURSE, SURSE DE

INFORMAŢII)
Baza estimării realizate în prezentul raport este valoarea de circulaţie. Pentru
determinarea acestei valori a fost aplicată metoda Activului Net Contabil Corectat.
Etapele parcurse pentru determinarea acestei valori au fost:
 Documentarea, pe baza unei liste de informaţii solicitate destinatarului, precum şi informaţii
publice;
 Stabilirea limitelor şi ipotezelor care au stat la baza elaborării raportului;
 Deducerea şi estimarea condiţiilor generale specifice obiectivului de care trebuie să se ţină
seama;
 Analiza tuturor informaţiilor culese, interpretarea rezultatelor din punct de vedere al estimării;

Surse de informaţii care stau la baza întocmirii prezentului raport au fost:

 Situaţia financiară a societăţii şi balanţa de verificare la data de 31.06.2015;
 Rapoartele de evaluare a activelor imobilizate şi a bunurilor mobile a societăţii ABC întocmit
în 30.09.2015;
 Certificat constatator de informare ONRC Timiş nr. 1920031;
 Alte informaţii regăsite în bibliografia de specialitate.

1.5. RESPONSABILITATE FAŢĂ DE TERŢI

Prezentul raport a fost realizat pe baza informaţiilor furnizate de către reprezentanta
societăţii ABC S.R.L., d-na Ioan Cristina, corectitudinea şi precizia datelor furnizate fiind
responsabilitatea dânsei.
3
 În conformitate cu uzanţele din România, valorile estimate sunt valabile la data prezentată
în raport, estimarea relizată în baza tuturor premizelor şi ipotezelor menţionate în prezentul
raport.

1.6. IPOTEZE ŞI CIRCUMSTANŢE LIMITATIVE

Ipoteze generale şi speciale:
» Valoarea estimată este exprimată şi valabilă pentru data pentru care au fost întocmite
documentele puse la dispoziţie, respectiv 31.06.2015;
» Valoarea estimată are în vedere doar documentele puse la dispoziţie, respectiv situaţia
financiară a societăţii şi balanţa de verificare la data de 31.06.2015, fapt care a influenţat direct şi
alegerea/utilizarea metodei de estimare folosite;
» Valoarea a fost estimată având în vedere că nu au fost puse la dispoziţia expertului documente
analitice privind justificarea soldurilor şi a înregistrărilor contabile, aşa cum reiese din
documentele avute. Realitatea informaţiilor cuprinse în evidenţa contabilă este în
responsabilitatea persoanelor care au întocmit şi aprobat documentele contabile;
» În afara aspectelor prezentate mai sus, din informaţiile aflate la dispoziţia expertului,
presupunem că societatea nu este supusă nici unei alte limitări în ce priveşte dreptul de
proprietate asupra activelor sale şi că nu există nici un altfel de restricţii contractuale care ar
putea influenţa sau îngrădi dreptul de folosinţă al patrimoniului.

Alte ipoteze:
» Aspectele juridice se bazează pe informaţiile şi documentele furnizate de către reprezentanţii
societăţii ABC S.R.L. şi au fost prezentate fără a se întreprinde verificări sau investigaţii
suplimentare:
» Expertul a avut la dispoziţie datele şi informaţiile furnizate, astfel că, analiza efectuată este
limitată de gradul de acoperire al acestora:
» Situaţia şi cantitatea de informaţie pusă la dspoziţie expertului au determinat selectarea
metodei utilizate şi a modalităţii de aplicare a acesteia, pentru ca valoarea rezultată să conducă la
estimarea cea mai probabilă a valorii care face obiectul prezentului raport;
» Expertul a utilizat în estimarea valorii numai informaţii pe care le-a avut la dispoziţie existând
posibilitatea existenţei şi a altor informaţii de care expertul nu avea cunoştinţă la data raportului;
» Intrarea în posesia unei copii a acestui raport nu implică dreptul de publicare a acestuia, nici
prezentul raport, nici părţi ale sale (în special concluzii referitor la valori, identitatea expertului)
nu trebuie publicate sau mediatizate fără acordul prealabil al expertului;
» Expertul, prin natura muncii sale, nu este obligat să ofere în continuare consultanţă sau să
depună mărturie în instanţă relativ la proprietatea care face obiectul prezentului, în afara cazului
în care s-au încheiat astfel de înţelegeri în prealabil.

4
 2. IDENTIFICAREA PROBLEMEI

Proprietatea care face obiectul prezentului este reprezentată de părţile sociale deţinute de
asociaţi în cadrul societăţii ABC S.R.L.
Societatea comercială ABC S.R.L. are sediul social în localitatea Timisoara, strada
Panselelor, nr. 49 şi are Cod unic de înregistrare 31632416, număr la Oficiul Registrul
Comerţului Timis J35/2635/2001. Domeniul principal de activitate înscris la Registrul
Comerţului este ………………………….
Valoarea corecţiilor aplicate activelor din patrimoniu conform rapoartelor de evaluare
sunt:

Valoarea bilantieră Valoarea din

Active Corecţie
(minus amortizare) reevaluare (fără TVA)
Construcţii

TOTAL CORECŢII

Din informaţiile puse la dispoziţie reies următoarele date privind activul şi pasivul
societăţii la data de 31.06.215:

Perioada de raportare
ACTIV 31.06.2015
31.06.2015 Corecţie*
corectat*
Imobilizări necorporale
Imobilizări corporale
Imobilizări financiare
ACTIVE IMOBILIZATE
Stocuri
Creanţe
Disponibilităţi
ACTIVE CIRCULANTE
CHELTUIELI ÎN AVANS
TOTAL ACTIV
*imobilizările corporale sunt corectate în baza informaţiilor corelate care reies din raportul de
evaluare a bunurilor imobile întocmit la 30.09.2015.

5
 Perioada de raportare
PASIV
31.06.2015
Datorii pe termen scurt
Datorii pe termen lung
Capital social
Rezerve din reevaluare
Rezerve
Pierdere raportată
Pierdere
TOTAL PASIV

METODA ACTIVULUI NET CONTABIL CORECTAT

Activul net contabil este un indicator de bză al analizei finaciare şi este utilizat la
estimarea valorii unei întreprinderi.
Se calculează ca active minus datorii şi în teorie este suma pe care acţionarii/asociaţii
întreprinderii ar primi-o în caz de lichidare (adică ceea ce rămâne din valorificarea activului, după
plata datoriilor).
Activul net contabil corectat ajustează rezultatul obţinut prin metoda Activului Net
Contabil cu constatările expertului, aşa cum reiese din rapoartele de evaluare a bunurilor mobile
şi imobile întocmit la 30.09.2015 puse la dispoziţie.
Pornind de la acest indicator se mai calculează valoarea netă/parte socială care se
determină împărţind activul net contabil la numărul de părţi sociale în circulaţie.
Metoda se bazează pe datele contabile, modalitatea de calcul a Activului Net fiind
următoarea:

A.N.C=TOTAL ACTIV-DATORII TOTALE

Astfel,
A.N.C=
Având în vedere informaţiile disponibile la data de 31.06.2015 pentru S.C. ABC S.R.L. şi
informaţiile din rapoartele de evaluare a bunurilor mobile şi imobile, am calculat activul net
contabil corectat astfel:

A.N.C.C= Total ACTIVE corectate – Total DATORII corectate

Astfel,
A.N.C.C=

Având în vedere valoarea Activului Net Contabil Corectat, am calculat valoarea părţilor
sociale (V PS) deţinute de asociaţi la S.C. ABC S.R.L asfel:
6
V PS=A.N.C.C/ Nr . PS= ,pentru o parte socială

V PS Pop escu Mihai = Nr . PS Popescu Mihai∗V PS =