1.

Introducere

In aceasta lucrare se urmareste prezentarea unui studiu de caz privind realizarea

previzionarii financiare prin metoda raportarii la cifra de afaceri in cadrul societatii S.C.
ROFEST S.R.L.
Astfel, pornind de la datele financiare ale societatii aferente anilor 2012, 2013 si
respectiv 2014 se vor previziona valorile acestora pe termen mediu , respectiv pentru anii
2015 si 2016.

2. Notiuni generale de previziune financiara a intreprinderii

Previziunea financiară reflectă ansamblu activităţilor prin intermediul cărora

se dimensionează necesarul de resurse băneşti şi se stabilesc cele mai eficiente modalităţi de
procurare a acestora, în vederea asigurării înfăptuirii în practică a obiectivelor şi acţiunilor ce
dau conţinut strategiei şi tacticii generale a firmei, cu costuri şi riscuri minime.

Previziunea financiară urmăreşte drept obiectiv de bază, ca prin utilizarea unor

instrumente valorice proprii, să asigure acoperirea financiară a obiectivelor prevăzute
în programul de dezvoltare economică şi să efectueze controlul asupra modului de
înfăptuire a obiectivelor respective şi exercitarea unei influenţe pozitive asupra
modului de derulare a fenomenelor şi proceselor economico – financiare în scopul
realizării eficiente, a echilibrului financiar şi prevenirea riscurilor.

Previziunea financiară a întreprinderii este rezultatul activităţii managerilor

întreprinderii şi reprezintă conţinutul şi realizarea finanţelor şi rolului finanţelor la nivel
macro şi micro- economic şi participă la fundamentarea programului economic în cadrul
mecanismului economic de piaţă.

Previziunea financiară este un proces complex şi multilateral de fundamentare,

elaborare şi aprobare a bugetului de venituri şi cheltuieli şi de urmărire a realizării
indicatorilor financiari prevăzuţi

Planificarea financiara a dezvoltarii unei intreprinderi presupune intocmirea situatiilor

financiare previzionate cu scopul prevenirii lipsei de lichiditati, a reducerii incertitudeinii care
planeaza asupra viitorului societatii dar si pentru necesitatile de informare ale actionarilor si
ale altor investitori.

Previziunile au rolul de a orienta deciziile în toate domeniile de economie şi finanţe

şi valoarea lor poate fi înţeleasă numai în ceea ce priveşte, în context, astfel de decizii.

Teoria oferă un cadru atât pentru construcţia şi cat si pentru evaluarea previziunilor.
Metoda raportării la cifra de afaceri (cunoscută sub denumirea procent din vânzări)
este metoda cea mai simplă de previziune financiară, care satisface eficient nevoile
informaţionale ale unei organizaţii (firme). Motivul pentru care această metodă are o mare
aplicabilitate în ghidarea managerilor este faptul că porneşte de la o ipoteză viabilă şi anume
1
că majoritatea posturilor bilanţiere variază o dată cu vânzările. Punctul de plecare a tuturor
previziunilor financiare este previziunea vânzărilor.

3. Previzionarea cifrei de afaceri.

Previziunea cifrei de afaceri se poate realiza prin două metode de abordare:

 Abordarea globală (sintetică) care presupune previzionarea directă a cifrei de afaceri

totale
 Abordarea analitică presupune împărţirea vânzărilor firmei pe categorii principale
de produse previziunea realizându-se pe fiecare categorie în parte după care având
loc reagregarea acestora.

Una din recomandările specialiştilor este realizarea previziunii cifrei de afaceri atat
global cat si analitic, urmata de compararea celor doua cifre de afaceri previzionate şi alegerea
variantei cele mai pesimiste (a celei mai mici valori previzionate).

Pe baza estimării cifrei de afaceri pe perioada următoare se poate determina necesarul

de active circulante şi fixe, respectiv fondurile permanente şi curente necesare pentru
acoperirea finanţării lor.

Dacă previziunea cifrei de afaceri are o valoare nejustificat de ridicată consecinţele pot
fi deosebit de grave, deoarece firma ar putea să ajungă fie în situaţia să producă pe stoc, fie să
nu-şi utilizeze corespunzător capacităţile de producţie, ducând la scăderea vitezelor de rotaţie,
costuri mai mari şi deprecierea rentabilităţii şi a lichidităţilor.

Previziunea cifrei de afaceri, atât global cât şi analitic, din punctul de vederea al
metodelor de realizare se poate face prin:

 Metode de extrapolare a seriilor de timp caz în care se ţine cont doar de tendinţa
fenomenului;
 Funcţii de regresie caz în care se ţine cont de variabilele explicative cum ar fi:
cheltuielei de publicitate, preţ, număr de concurenţi etc.
 Metode combinate. Una dintre metodele recomandate de specialişti este
previzionarea producţiei la nivel de industrie prin extrapolarea tendinţei iar apoi
previzionarea cotei de piaţă deţinute de firma în cauză. Previziunea finală se face
prin înmulţirea cotei de piaţă previzionate aferentă unei firmei sau unui produs cu
cifra de afaceri previzionată la nivel de industrie.

O apreciere pertinentă a tendinţei afacerii cu ajutorul cifrei de afaceri trebuie să ţină

seama de trei elemente esenţiale: rata inflaţiei; politica de preţuri; poziţia firmei pe piaţă.
De aceea, indicatorii de dinamică se vor calcula în preţuri constante sau comparabile.

Formule uzuale :
1
CAC  CAcurent 
i p (i f ) (1)
1
100

2
 unde:
CAC – cifra de afaceri în preţuri constante;
ip – indicele de creştere a preţurilor la nivelul întreprinderii;
if – indicele inflaţiei.

Dacă:
- i p i f înseamnă că întreprinderea promovează preţuri care depăşesc ritmul inflaţiei.
Este o politică total greşită atunci când pe piaţa de desfacere concurenţa este puternică. Dacă
se deţine o poziţie de monopol întreprinderea va obţine avantaje economice fără efort propriu,
însă din punct de vedere strategic va realiza un recul deoarece deturnează atenţia de la
reducerea costurilor ca sursă se profit;
- i p  i f întreprinderea îşi aliniază preţurile la ritmul inflaţiei;
- i p  i f - înseamnă că ritmul de creştere al preţurilor este mai mic decât ritmul de
creştere al inflaţiei. Când această corelaţie este acceptată deliberat (concurenţa puternică pe
piaţa de desfacere, marja de profit suficient de mare ca să permită reducerea etc.) aprecierile
sunt favorabile, însă atunci când este efectul unei proaste gestionări a preţului, consecinţele
sunt negative asupra profitabilităţii întreprinderii.

- dinamica cifrei de afaceri cu bază fixă ( I CA f  ):

CAi
I CA f   100 (2)
CA0

- dinamica cifrei de afaceri cu bază în lanţ ( I CA i  ):

CAi
I CA i   100 (3)
CAi 1

- ritmul mediu anual de creştere ( rCA ):

CAi
rCA  n 1 100  100 (4)
CA0

Studiul de caz propus va folosi metoda metoda de previziune sintetică (globală) a

cifrei de afaceri, în cadrul acesteia utilizându-se tehnicile de extrapolare a tendinţelor (T) de
evoluţie anterioară a cifrei de afaceri.
Tehnicile de extrapolare reprezintă, cel mai adesea, o ajustare a evoluţiei istorice a
unor indicatori economico-financiari (în cazul nostru cifra de afaceri netă) prin aproximarea la
o curba continua, care surprinde tendinţa ce s-a manifestat anterior şi care poate fi menţinută
în viitor, dacă rămân neschimbate condiţiile economice.
Tendinţa observată se ajustează sub forma unei drepte, adica se va face o aproximare
la o funcţie liniară. Funcţia liniară care ilustrează tendinţa de evoluţie este următoarea:

yi (CA)  a  b *T i (5)
unde:
- parametrii a şi b sunt coeficientii sistemului de ecuaţii:

3
  n

n * a  
 i 1
yi
 n n
b  t 2   t * yi
 i 1 i
 i 1
i
(6)

unde : yi – cifra de afaceri netă

t i – timpul -principala variabilă explicativă a cifrei de afaceri
nete
n – numărul termenilor seriei analizate (ani)
- T i - tendinta – exprimat in ani
- yi (CA) - cifra de afaceri previzionata
Astfel, pornind de la valorile deja existente ale cifrei de afaceri nete se pot obtine
valorile parametrilor a si b prin relatiile:

n
 yi (7)
a i 1
n

n
 t i * yi
b i 1
n (8)
t
2
i
i 1

In mod evident, valorile parametrilor obtinute cu relatiile (7) si (8) se vor inlocui in
relatia (5) si astfel se va obtine estimarea dorita pentru valoarea viitoare a cifrei de afaceri.

4. Studiu de caz: Societatea SC ROFEST SRL

Studiul de caz propus va folosi metoda de previziune sintetică (globală) a cifrei de

afaceri, în cadrul acesteia utilizându-se tehnicile de extrapolare a tendinţelor (T) de evoluţie
anterioară a cifrei de afaceri.

De asemenea se porneste de la ipoteza ca întreprinderea îşi aliniază preţurile la ritmul

inflaţiei, adica i p  i f .

4.a Previzionarea cifrei de afaceri

Pornind de la valorile cifrei de afaceri pentru anii 2012, 2013 si 2014 se obtin, cu
ajutorul formulelor (1) – (4) , valorile calculate in tabelul de mai jos:

4
 Tabelu nr.1

Nr.
Indicatori UM 2012 2013 2014
Crt

1 Cifra de afaceri în preţuri curente Lei 2069800.00 2510758.00 6379016.00

Indicele mediu de creştere a preţului

2 % 3.33% 3.98% 1.07%
(indicele inflaţiei)

Cifra de afaceri în preţuri comparabile

3 CAC=CAcurent*1/(1+ip(if)/100) Lei 2003096.87 2414654.74 6311483.13
Formula (1)

Dinamica cifrei de afaceri în preţuri

       
comparabile

- bază fixă: Ica(f)=CAn/(CAo) *100

4 % 100.00% 121.30% 308.19%
Formula (2)

- bază în lanţ: Ica(l)=CAn/(CAn-1)

*100 % 100.00% 121.30% 254.07%
Formula (3)
Rca – ritmul mediu anual de crestere
5 (pentru n = 3) % 0.00% 21.30% 75.55%
Formula (4)

Pentru indicele de inflatie s-au folosit datele statistice furnizate de site-ul

http://www.insse.ro/cms/ro/content/ipc-serii-de-date.

2012 103,33 % 3,33 %

2013 103,98 % 3,98 %
2014 101,07 % 1,07 %

http://www.insse.ro/cms/ro/content/ipc-serii-de-date

Se observa cresterea cu 75.55 % a cifrei de afaceri din anul 2014 fata de cea din 2012,
adica tendinta de crestere a acesteia.
Tendinta cifrei de afaceri, determinata prin ajustare liniară pentru anii 2012-2014, se
calculeaza cu ecuatiile sistemului de ecuatii (6) pentru n = 3, asa cum se vede din urmatorul
tabel:

5
 Tabel nr. 2

An (i) yi(CA) ti ti*yi ti 2

2012, i = 1 2003096.87 = 1 - 3 =-2 -4006193.75 4

2013, i = 2 2414654.74 =2–2=0 0 0

2014, i = 3 6311483.13 = 3 – 1 = 2 12622966.26 4

Suma 10729234.75 0 8616772.51 8

3576411.58
a Conform Formula (7)
2
 
1077096.56
b  Conform Formula (8)
4
 

Cu valorile parametrilor a si b calculate in Tabelul nr 2 si folosind formula (5) se obtin

valorile previzionate, conform acestei metode, pentru anii 2015 si respectiv 2016 asa cum
rezulta din :

Tabel nr. 3

Anul T CA – cifra de afaceri previzionata

2015 3 = 2015-2012 6807701.27

2016 4 = 2016-2012 7884797.84

4.b. Estimarea bilantului

Previzionarea elementelor bilantiere prin metoda procent din vanzari presupune

parcurgerea urmatorilor pasi :
6
  Exprimarea in procente din cifra de afaceri a elemetelor bilantiere pentru
fiecare din anii 2013 respectiv 2014 in parte. Tabel 4 si Tabel 5
 Calcularea valorii procentuale medii pentru fiecare element bilantier. Tabel 6.
 Calculul valorii previzionate pentru fiecare element bilantier folosind valorile
medii procentuale si valorile previzionate pentru cifra de afaceri pentru fiecare
din anii 2015 respectiv 2016. Tabel 8

Astfel, exprimarea in procente din cifra de afaceri a elemetelor bilantiere pentru anul
2013 este prezentata in tabelul urmator :

Tabel nr. 4

% din CA pe 2013,
Specificaţie bilant 2013 ron
CA =2510758.00 ron
Active imobilizate 2437946.02 97.10%

Stocuri 793650.60 31.61%

Creanţe 975178.41 38.84%

Disponibilităţi băneşti 66284.01 2.64%

Active circulante 1835364.10 73.10%

TOTAL ACTIV 4273561.19 170.21%

Credite pe termen scurt 2008606.40 80.00%

Furnizori şi datorii
1924747.08 76.66%
asimilate
Împrumuturi pe termen
958858.48 38.19%
lung
Capital propriu 1305594.16 52.00%

Capital permanent 2260184.35 90.02%

TOTAL PASIV 4273561.19 170.21%

Similar, exprimarea in procente din cifra de afaceri a elemetelor bilantiere pentru anul
2014 este prezentata in tabelul urmator :
Tabel nr. 5

% din CA pe 2014,
Specificaţie bilant 2014 ron
CA = 6379016.00 ron
Active imobilizate 2424026.08 38.00%

7
 % din CA pe 2014,
Specificaţie bilant 2014 ron
CA = 6379016.00 ron
Stocuri 1215840.45 19.06%
Creanţe 1632390.19 25.59%
Disponibilităţi băneşti 31895.08 0.50%
Active circulante 2883315.23 45.20%
TOTAL ACTIV 5309255.02 83.23%
Credite pe termen scurt 2816973.47 44.16%
Furnizori şi datorii 1924549.13 30.17%
asimilate
Împrumuturi pe termen 960041.91 15.05%
lung
Capital propriu 1537342.86 24.10%
Capital permanent 2491643.65 39.06%
TOTAL PASIV 5309255.02 83.23%

Calculul valorilor procentuale medii pentru anii 2013 si 2014 este urmatorul :

Tabel nr. 6

% din CA pe Valori medii

Specificaţie % din CA pe
2014 procentuale
2013
Active imobilizate 97.10% 38.00% 67.55%
Stocuri 31.61% 19.06% 25.34%
Creanţe 38.84% 25.59% 32.22%
Disponibilităţi băneşti 2.64% 0.50% 1.57%
Active circulante 73.10% 45.20% 59.15%
TOTAL ACTIV 170.21% 83.23% 126.72%
Credite pe termen scurt 80.00% 44.16% 62.08%
Furnizori şi datorii 76.66% 30.17% 53.42%
asimilate
Împrumuturi pe termen 38.19% 15.05% 26.62%
lung
Capital propriu 52.00% 24.10% 38.05%
Capital permanent 90.02% 39.06% 64.54%
TOTAL PASIV 170.21% 83.23% 126.72%

Estimarea valorilor elementelor bilantere pentru anul 2015 se va face pornind de la

cifra de afaceri previzionata pentru 2015 careia i se vor aplica valorile medii procentuale
anterior calculate.

8
 Tabel nr. 7

Ron, Ron,
Valori estimate pentru Valori estimate pentru
Valori medii
Specificaţie 2015 2016
procentuale
CA = 6807701.27 ron CA = 7884797.84 ron
Active imobilizate 67.55% 4598602.21 5326180.94

Stocuri 25.34% 1724731.12 1997613.53

Creanţe 32.22% 2193100.96 2540087.62

Disponibilităţi
1.57% 106880.91 123791.33
băneşti
Active circulante 59.15% 4026755.30 4663857.92

TOTAL ACTIV 126.72% 8626719.05 9991615.82

Credite pe termen
62.08% 4226220.95 4894882.50
scurt
Furnizori şi datorii
53.42% 3636333.63 4211664.77
asimilate
Împrumuturi pe
26.62% 1812210.08 2098933.19
termen lung
Capital propriu 38.05% 2590330.33 3000165.58

Capital permanent 64.54% 4393690.40 5088848.53

TOTAL PASIV 126.72% 8626719.05 9991615.82

Un bilanţ previzionat arată mai degrabă cum vor fi lucrurile în anumite condiţii date,
decât cum sunt de fapt.
Bilanţul previzionat prezintă imaginea întreprinderii la sfârşitul anului, în condiţiile
realizării previziunilor.

4.c.Contul de profit si pierdere previzionat

Intr-o economie competitiva, principalul obiectiv de natura strategica al unui agent

economic îl constituie realizarea unor randamente superioare ale capitalului investit de
actionari. Având în vedere ca profitul constituie baza alocarii de dividende pentru actionarii
firmei, aceasta trebuie sa desfasoare activitati generatoare de profit prin satisfacerea
necesitatilor unei anumite grupe de cumparatori.

9
 Contul de profit si pierdere descrie si explica rezultatul prin prisma structurilor de
cheltuielisi venituri care l-au determinat, implicit activitatile consumatoare si producatoare de
rezultate.
Pentru previziunea situatiilor financiare prin metoda procent din vanzari am exprimat
contul de profit si pierdere intr-o forma sintetica si am calculat valoarea medie pentru fiecare
categorie de venit si cheltuiala, urmand ca apoi sa fie exprimate ca procent din cifra de
afaceri.
Algoritmul pentru estimarea elementelor din contul de profit si pierdere este similar
celui de la previzionarea elementelor de bilant si anume:

 Exprimarea in procente din cifra de afaceri a elementelor contului de profit si pierdere

pentru fiecare din anii 2013 respectiv 2014 in parte. Tabel 8 si Tabel 9
 Calcularea valorii procentuale medii pentru fiecare element al de profit si pierdere.
Tabel 10
 Calculul valorii previzionate pentru fiecare element al de profit si pierdere folosind
valorile medii procentuale si valorile previzionate pentru cifra de afaceri pentru fiecare
din anii 2015 respectiv 2016. Tabel 11

Astfel, pentru anul 2013, exprimarea elementelor contului de profit si pierdere in

procente din cifra de afacere este urmatoarea :

Tabel nr. 8

% din CA pe 2013,
Specificaţie cont profit si pierdere
ron
2013
CA =2510758.00 ron
Cifra de afaceri netă 2510758.00 100.0%
Variaţia stocurilor SOLD C 141355.68 5.63%
Variaţia stocurilor SOLD D 0.00 0.00%
Producţie imobilizată 0.00 0.00%
Alte venituri din exploatare 0.00 0.00%
Venituri din exploatare 2652113.68 105.63%
Cheltuieli cu materii prime şi materiale 834575.96 33.24%
Alte cheltuieli materiale 56240.98 2.24%
Ch. cu energia şi apa 28622.64 1.14%
Ch. cu mărfurile 41678.58 1.66%
Cheltuieli cu personalul - totale 1131096.48 45.05%
Impozite şi taxe 102941.08 4.10%
Ajustarea valorii imobilizărilor 96915.26 3.86%
Alte cheltuieli din exploatare 439884.80 17.52%
Cheltuieli de exploatare 2630019.01 104.75%
% din CA pe 2013,
Specificaţie cont profit si pierdere
ron
2013
CA =2510758.00 ron
Rezultat din exploatare 22094.67 0.88%

10
Venituri din dobânzi 502.15 0.02%
Alte venituri financiare 3766.14 0.15%
Venituri financiare 4017.21 0.16%
Cheltuieli privind dobânzile 0.00 0.00%
Alte cheltuieli financiare 188306.85 7.50%
Cheltuieli financiare 188306.85 7.50%
Rezultat financiar PIERDERE -184289.64 -7.34%
Rezultat curent -162194.97 0.00%
+Rezultatul extraordinar 0.00 0.00%
Profit brut -162194.97 0.00%
- Impozit pe profit 0.00 0.00%
Profit net -162194.97 0.00%

Similar, pentru anul 2014, exprimarea elementelor contului de profit si pierdere in

procente din cifra de afacere este urmatoarea :

Tabel nr. 9

% din CA pe 2014,
Specificaţie cont profit si pierdere
ron
2014 CA = 6379016.00
ron
Cifra de afaceri netă 6379016.00 100.00%
Variaţia stocurilor SOLD C 0.00 0.00%
Variaţia stocurilor SOLD D 24878.16 0.39%
Producţie imobilizată 0.00 0.00%
Alte venituri din exploatare 0.00 0.00%
Venituri din exploatare 6353499.94 99.60%
Cheltuieli cu materii prime şi materiale 3709397.80 58.155
Alte cheltuieli materiale 57411.14 0.90%
Ch. cu energia şi apa 31895.08 0.50%
Ch. cu mărfurile 12758.03 0.20%
Cheltuieli cu personalul - totale 1350437.69 21.17%
Impozite şi taxe 38274.10 0.60%
Ajustarea valorii imobilizărilor 114822.29 1.80%
Alte cheltuieli din exploatare 3394274.41 53.21%
Cheltuieli de exploatare 5621826.80 88.13%
% din CA pe 2014,
Specificaţie cont profit si pierdere
ron
2014 CA = 6379016.00
ron
Rezultat din exploatare 731673.14 11.47%

11
Venituri din dobânzi 0.00 0.00%
Alte venituri financiare 149268.97 2.34%
Venituri financiare 163302.81 2.56%
Cheltuieli privind dobânzile 0.00 0.00%
Alte cheltuieli financiare 637901.60 10.00%
Cheltuieli financiare 637901.60 10.00%
Rezultat financiar PIERDERE -474598.79 -7.44%
Rezultat curent 257074.34 4.03%
+Rezultatul extraordinar 0.00 0.00%
Profit brut 257074.34 4.03%
- Impozit pe profit 41131.90 0.64%
Profit net 215942.45 3.39%

Calculul valorilor procentuale medii pentru anii 2013 si 2014 este urmatorul :

Tabel nr. 10

% din CA pe % din CA pe
2013, 2014,
Specificaţie cont Valori medii
profit si pierdere procentuale
CA =2510758.00 CA = 6379016.00
ron ron
Cifra de afaceri netă 100.0% 100.00% 100.00%
Variaţia stocurilor
SOLD C 5.63% 0.00% 2.82%
Variaţia stocurilor
SOLD D 0.00% 0.39% 0.20%
Producţie imobilizată 0.00% 0.00% 0.00%
Alte venituri din
exploatare 0.00% 0.00% 0.00%
Venituri din
exploatare 105.63% 99.60% 102.62%
Cheltuieli cu materii
prime şi materiale 33.24% 58.155 45.70%
Alte cheltuieli materiale 2.24% 0.90% 1.57%
Ch. cu energia şi apa 1.14% 0.50% 0.82%
Ch. cu mărfurile 1.66% 0.20% 0.93%
Cheltuieli cu personalul
- totale 45.05% 21.17% 33.11%
Impozite şi taxe 4.10% 0.60% 2.35%
% din CA pe % din CA pe
2013, 2014,
Specificaţie cont Valori medii
profit si pierdere procentuale
CA =2510758.00 CA = 6379016.00
ron ron

12
Ajustarea valorii
imobilizărilor 3.86% 1.80% 2.83%
Alte cheltuieli din
exploatare 17.52% 53.21% 35.37%
Cheltuieli de
exploatare 104.75% 88.13% 96.44%
Rezultat din
exploatare 0.88% 11.47% 6.18%
Venituri din dobânzi 0.02% 0.00% 0.01%
Alte venituri financiare 0.15% 2.34% 1.25%
Venituri financiare 0.16% 2.56% 1.36%
Cheltuieli privind
dobânzile 0.00% 0.00% 0.00%
Alte cheltuieli
financiare 7.50% 10.00% 8.75%
Cheltuieli financiare 7.50% 10.00% 8.75%
Rezultat financiar
PIERDERE -7.34% -7.44% -7.39%
Rezultat curent 0.00% 4.03% 2.02%
+Rezultatul
extraordinar 0.00% 0.00% 0.00%
Profit brut 0.00% 4.03% 2.02%
- Impozit pe profit 0.00% 0.64% 0.32%
Profit net 0.00% 3.39% 1.69%

Calculul valorii previzionate pentru fiecare element al contului de profit si pierdere ,

folosind valorile medii procentuale si valorile previzionate pentru cifra de afaceri pentru
fiecare din anii 2015 respectiv 2016, este cuprins in tabelul de mai jos:

Tabel nr. 10

Ron, Ron,
Valori estimate Valori estimate pentru
Specificaţie cont Valori medii
pentru 2015 2016
profit si pierdere procentuale
CA = 6807701.27 ron CA = 7884797.84 ron
Cifra de afaceri netă 100.00% 6807701.27 7884797.84
Variaţia stocurilor
191636.79 221957.06
SOLD C 2.82%
Variaţia stocurilor
13275.02 15375.36
SOLD D 0.20%
Producţie imobilizată 0.00% 0.00 0.00
Alte venituri din
0.00 0.00
exploatare 0.00%
Specificaţie cont Valori medii Ron, Ron,
profit si pierdere procentuale Valori estimate Valori estimate pentru
pentru 2015 2016

13
 CA = 6807701.27 ron CA = 7884797.84 ron
Venituri din
6985722.66 8090985.30
exploatare 102.62%
Cheltuieli cu materii
3110779.10 3602958.37
prime şi materiale 45.70%
Alte cheltuieli
106880.91 123791.33
materiale 1.57%
Ch. cu energia şi apa 0.82% 55823.15 64655.34
Ch. cu mărfurile 0.93% 63311.62 73328.62
Cheltuieli cu
2254029.89 2610656.56
personalul - totale 33.11%
Impozite şi taxe 2.35% 159980.98 185292.75
Ajustarea valorii
192657.95 223139.78
imobilizărilor 2.83%
Alte cheltuieli din
2407543.55 2788458.76
exploatare 35.37%
Cheltuieli de
6565347.10 7604099.04
exploatare 96.44%
Rezultat din
420375.55 486886.27
exploatare 6.18%
Venituri din dobânzi 0.01% 680.77 788.48
Alte venituri
84755.88 98165.73
financiare 1.25%
Venituri financiare 1.36% 92584.74 107233.25
Cheltuieli privind
0.00 0.00
dobânzile 0.00%
Alte cheltuieli
595673.86 689919.81
financiare 8.75%
Cheltuieli financiare 8.75% 595673.86 689919.81
Rezultat financiar
-503089.12 -582686.56
PIERDERE -7.39%
Rezultat curent 2.02% 137175.18 158878.68
+Rezultatul
0.00 0.00
extraordinar 0.00%
Profit brut 2.02% 137175.18 158878.68
- Impozit pe profit 0.32% 21948.03 25420.59
Profit net 1.69% 115227.15 133458.09

Se previzioneaza o imbunatatire a situatiei firmei pentru urmatoarea perioada de timp,

previzionarea pe crestere a cifrei de afaceri implicand si cresterea profitului net.

5. Concluzii

14
 Studiul de caz prezentat a fost o exemplificare a modului de aplicare al metodei de
previziune sintetică (globală) a cifrei de afaceri cu folosirea tehnicilor de extrapolare a
tendinţelor (T) de evoluţie anterioară a cifrei de afaceri.
Termenul ales pentru previziune a fost unul mediu – 2 ani.
De asemenea s-a pornit de la ipoteza ca întreprinderea îşi aliniază preţurile la ritmul
inflaţiei, adica i p  i f .
In mod intentionat nu am faccut referire la obiectul activitatii firmei S.C. Rofest
S.R.L. deoarece in acest studiu nu sunt incluse aspecte referitoare la competitori pe acelasi
domeniu de activitate al firmei si/sau tendinte de evolutie ale pietei fata de bunurile/serviciile
oferite de firma in discutie. Cu alte cuvinte s-a folosit, in mod implicit, ipoteza conform careia
conditiile din piata se pastreaza.
Studiul efectuat arata ca simpla aliniere a preturilor la ritmul inflatiei si mentinerea
volumului vanzarilor conduce pe termen mediu la cresterea cifrei de afaceri de aici la
cresterea profitului net.

Bibliografie

15
 1. Georgeta Vintilă, Gestiune financiara a întreprinderii, Editura Didactică și
Pedagogică, București, 1999.
2. Gheorghe Vâlceanu, Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiza economico-financiară,
Editura Economică, București, 2005.
3. Stephen Brookson, Cum să gestionăm bugetele, Editura Rao, București, 2001.

Site-uri consultate:

http://www.efin.ro/analiza_financiara_1967/previziunea_financiara.html
http://www.scribd.com/mihaela_catan/d/56018311-previziunea-financiara
http://www.stiucum.com/finante/finantele-intreprinderilor/Previziunea-financiara31654.php
http://optdolari.blogspot.com/2011/04/previziunea-financiara-intrepnderii.html

16