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Ni el autor ni el editor serán responsables por los errores, omisiones o veracidad de la información de esta publicación.
El autor Norberto Madrid, así como Impacto Forex, o cualquiera de sus directivos, empleados o instructores, no pueden garantizar que
los métodos expuestos en esta publicación, así como las estrategias, produzcan como resultado rendimientos. Loa resultados de las
operaciones en el mercado denominado FOREX varían de persona a persona, de acuerdo al estilo de operación, frecuencia, tolerancia y
capital disponible. El contenido de esta publicación no deberá ser interpretado como una invitación para invertir. Cada individuo es
responsable de sus propios actos. La descarga o compra de esta publicación representa su aceptación a todas y cada una de las
condiciones aquí listadas, y simultáneamente se libera al autor y al editor de toda responsabilidad.
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CONTENIDO
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Introducción
Soy Norberto Madrid, autor de esta y varias publicaciones mas, trader del FOREX desde
el año 2000, capacitador, entrenador y CEO de Impacto Forex. Si usted es como yo,
seguramente le gusta poner sus manos en todo aquello que represente una
oportunidad para enriquecer sus conocimientos. A eso yo le llamo “Actitud”. Para
participar en cualquier disciplina se requiere tener “Actitud”. El Mercado FOREX no es la
excepción. Se requiere tener “Actitud” para participar y gozar de los beneficios que esta
disciplina nos ofrece. “Actitud” representa el “querer hacer” y hacer hasta lo imposible
por lograrlo. Lógicamente aquel que tenga “Actitud” triunfará y destacará sobre
aquellos que no la tengan.
Para ser exitoso en el Mercado FOREX se requiere también “Aptitud”. Ser apto para
hacer las cosas implica saber qué y cómo se hacen. “Aptitud” representa el “poder
hacer”. La “Aptitud” se logra mediante el conocimiento y la práctica. El conocimiento y
la práctica le dan a usted las herramientas necesarias para lograr sus objetivos,
cualquiera que estos sean.
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aplicada, la constancia, el esfuerzo y la dedicación, eso hace la diferencia. Hay que
alcanzar la “Aptitud”. Antes de invertir en el Mercado FOREX, invierta en su educación, y
alcance la “Aptitud”.
El Mercado FOREX es un tema por demás complejo. Es una materia en la que nunca se
deja de aprender. El objetivo de esta publicación es proporcionar a usted una idea
básica de lo que este mercado representa, con el objeto de facilitarle el análisis y
ayudarle a determinar si el Mercado FOREX es lo que usted está buscando. Si por otro
lado es usted un participante activo de este mercado, deje de pertenecer al 90% de
“Traders Perdedores” y conviértase en un “Trader Ganador”. Esta publicación está
orientada a un nivel introductorio, y no representa un programa completo de
capacitación. Si usted tiene la “Actitud”, desarrolle su “Aptitud”. La unión de estas dos
cualidades indudablemente lo convertirán en un “Trader Ganador”. Impacto Forex pone
a su alcance una serie de alternativas para su capacitación. ¡Invierta en su educación!
Norberto Madrid
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Capitulo 1
El FOREX se opera en un ambiente global, mediante una red electrónica conformada por
miles de participantes, desde los gobiernos centrales de diversos países y los bancos
más grandes del mundo, hasta individuos como usted y yo. Debido a esta globalización,
y al ambiente electrónico mediante el cual se maneja, el FOREX opera las 24 horas del
día durante 5 días a la semana.
El tamaño del FOREX es inmenso. Es el mercado de liquidez más grande del mundo.
Como referencia, la Bolsa de Valores de Nueva York realiza operaciones diarias por
100,000 millones de dólares ($100,000,000,000), y se estima que en el FOREX se realizan
operaciones diarias por 3,000,000 de millones de dólares ($3,000,000,000,000).
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USD/JPY Dólar Americano vs. Yen Japonés
EUR/USD Euro vs. Dólar Americano
GBP/USD Libra Esterlina vs. Dólar Americano
AUD/CAD Dólar Australiano vs. Dólar Canadiense
EUR/CHF Euro vs. Franco Suizo
Las operaciones en el FOREX siempre son entre dos partes. Cuando usted está
comprando, necesariamente alguien más está vendiendo. Cuando usted está
vendiendo, alguien más está comprando. Cuando usted obtiene una ganancia, alguien
más resulto con una perdida. Gracias a la gran liquidez del FOREX, este intercambio se
realiza instantánea y anónimamente.
Gracias a las condiciones de liquidez y acceso, así como al apalancamiento ofrecido por
los BROKERS, tema que veremos en el siguiente capítulo, el FOREX es sin duda una muy
interesante alternativa de inversión para individuos. Si se maneja correctamente se
pueden generar ganancias nunca antes pensadas.
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Capitulo 2
Los BROKERS son el medio de acceso que los inversionistas tenemos para participar en
el FOREX. Existen cientos de BROKERS en el mundo, con los cuales es relativamente
sencillo abrir una cuenta para operar. Algunos de ellos ofrecen plataformas de diseño
propio, otros ofrecen la muy reconocida plataforma METATRADER 4, e incluso algunos
ofrecen ambas opciones. En virtud de que la plataforma METATRADER 4 es
mundialmente conocida y ofrecida por una gran cantidad de BROKERS, nuestro enfoque
estará dirigido a esta. En la imagen inferior podemos apreciar el aspecto de la
plataforma METATRADER 4.
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La grafica mostrada corresponde al par EUR/USD. Como podrá usted observar en la
regla vertical al lado derecho de la grafica, $1.3725 es el precio actual del par. Esto
representa que la divisa base (EUR) tiene un valor de 1.3725 veces la divisa cotizada
(USD).Entonces, 1 Euro (EUR) tiene en este momento un valor de $1.3725 dólares
americanos (USD). A diferencia de la forma en que típicamente manejamos la moneda
de nuestros respectivos países, con 2 dígitos a la derecha del punto los cuales
representan los centavos, en el FOREX se fracciona aun más, utilizando 4 dígitos a la
derecha del punto.
En el FOREX, a las unidades de moneda o dígitos que figuran a la derecha del punto
decimal se les conoce como PIP. El término viene de “Price In Percentage” en el idioma
inglés. En realidad un PIP representa la centésima parte de un centavo y es la unidad de
fluctuación más pequeña que se maneja en el FOREX. De tal forma que un precio de
$1.3725, el cual se ha modificado a $1.3740 ha tenido una variación de 15 PIPs. Esto nos
permite realizar operaciones que con tan solo un ligero movimiento en los PIPs nos
puedan generan ganancias importantes. Recientemente, algunos BROKERS han
implementado el uso de un quinto decimal, a lo que se le conoce como “fractional pip”
que no es más que la décima parte de 1 PIP.
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Las barras que se aprecian en la grafica siguiente en colores rojo o verde se llaman velas
japonesas. Estas velas nos permiten interpretar el comportamiento del precio a lo largo
del tiempo. Esta grafica representa una temporalidad de 1 hora. Por tanto, cada una de
las velas equivale a 1 hora. Estas velas son de suma importancia ya que van generando
patrones que son indicadores clave que nos ayudan a evaluar la conveniencia de una
posible operación. Estos patrones serán comentados con más detalle en capítulos
posteriores.
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Las temporalidades son también un atributo importante de las graficas. Las más
comunes son:
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Las temporalidades nos permiten operar de acuerdo a nuestro perfil. Podemos
encontrar buenas operaciones en cualquier temporalidad. Sin embargo, entre más
grande sea la temporalidad en la que operemos, mas grande deberá ser nuestro Stop
Loss. ¿Y que es un Stop Loss? Veámoslo a continuación en los Tipos de Ordenes.
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Existen también las órdenes conocidas como Stop Order y Limit Order. La Stop Order es
una orden que queda almacenada en la plataforma METATRADER 4 con el objeto de que
esta sea ejecutada siempre y cuando el nivel del precio alcance un nivel determinado,
por arriba del nivel actual. La Limit Order es una orden que también queda almacenada
en la plataforma METATRADER 4 con el objeto de que esta sea ejecutada siempre y
cuando el nivel del precio alcance un nivel determinado, por abajo del nivel actual.
Una orden del tipo Stop Order podrá ser de 2 formas: Buy Stop ó Sell Stop. Con el Buy
Stop, si el precio llega al nivel previamente establecido por nosotros, la plataforma nos
abrirá una posición “Comprando”. Con el Sell Stop, si el precio llega al nivel previamente
establecido por nosotros, la plataforma nos abrirá una posición “Vendiendo”. En ambos
casos, el nivel de precio a alcanzar para que la plataforma abra nuestra posición deberá
ser por arriba del precio actual, es decir, del precio al momento de colocar la orden.
Una orden del tipo Limit Order podrá ser también de 2 formas: Buy Limit ó Sell Limit.
Con el Buy Limit, si el precio llega al nivel previamente establecido por nosotros, la
plataforma nos abrirá una posición “Comprando”. Con el Sell Limit, si el precio llega al
nivel previamente establecido por nosotros, la plataforma nos abrirá una posición
“Vendiendo”. En ambos casos, el nivel de precio a alcanzar para que la plataforma abra
nuestra posición deberá ser por debajo del precio actual, es decir, del precio al
momento de colocar la orden.
Recuerde que independientemente del tipo de orden mediante la cual usted elija entrar
al mercado, siempre la deberá complementar con un Stop Loss.
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Capitulo 3
Y a todo esto, ¿Cuáles son nuestros costos al operar en el FOREX? Los BROKERS son
compensados por sus servicios mediante una diferencial mínimo entre el precio de
venta y el precio de compra de un par de divisas determinado.
Al precio de venta, es decir el precio al que el BROKER está dispuesto a vender y al que
nosotros podríamos comprar se le llama el ASK.
EUR/USD = 2 pips
USD/JPY = 2 pips
GBP/USD = 3 a 4 pips
USD/CHF = 3 a 4 pips
AUD/USD = 3 a 4 pips
USD/CAD = 4 a 5 pips
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orden el precio reflejado de mercado será de $1.3648. Como podrá ver, ya tenemos un
déficit de 2 PIPs, mismos que habrá que superar antes de que nuestra operación
empiece a acumular PIPs a nuestro favor. Si nuestro plan de operación implica salir con
una ganancia de 10 PIPs en un precio de $1.3660, en realidad deberemos haber
acumulado una ganancia de 12 PIPs para cubrir el spread. En realidad el spread toma un
papel relevante cuando nuestras operaciones pretenden una ganancia de pocos PIPs. A
medida que la planeación de nuestras operaciones tiene como objetivo una mayor
cantidad de PIPs de ganancia, el spread pasa a ser irrelevante.
Scalper: Este tipo de TRADER es aquel que entra al mercado en operaciones rápidas, de
pocos minutos, o incluso segundos, con el objeto de obtener una ganancia de 5 a 10
PIPs en poco tiempo.
Intradia: Es aquel TRADER que entra al mercado a lo largo de una sesión diaria, y sale de
él a lo largo de la misma sesión. Rara vez permanecen en el mercado por más de unas
cuantas horas. Su objetivo en PIPs es de entre 15 y 50.
Swing o Posición: Este tipo de TRADER permanece en el mercado por más tiempo,
desde unas horas hasta días e incluso semanas. Su objetivo puede llegar a ser hasta de
unos 400 PIPs.
Lo importante en lo que se refiere al tipo de TRADER que se puede aspirar a ser es que
entre más grande sea nuestro objetivo de ganancias o PIPs, mas grande será también
nuestro Stop Loss requerido.
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Muy sencillo. Al abrir una posición, ya sea de compra o de venta, nosotros debemos
determinar el capital a invertir. Los capitales se invierten en el FOREX a través de lotes.
Un lote estándar representa 100,000 unidades de la divisa base. De acuerdo al tipo de
cambio, estas 100,000 unidades serán X unidades de la divisa cotizada. Si nosotros
compramos 1 lote estándar del par GBP/USD, estaremos comprando 100,000 libras
esterlinas, que a un precio de $1.5800 USD por libra representaría un valor de $158,000
USD. Recuerde que al operar con un BROKER contamos con nuestra cuenta de margen y
que este tipo de cuentas nos ofrecen la ventaja del apalancamiento. Si nuestro
apalancamiento es de 100:1, tendremos que garantizar esta operación con tan solo
$1,580.00 USD.
En un lote estándar, el valor unitario de 1 PIP es de $10 USD. Esto podría ser mucho
para algunos y poco para otros. La gran ventaja del FOREX es que no estamos obligados
a invertir lotes estándar completos. Podemos invertir ½ lote, o incluso la decima parte
de 1 lote, controlando con ello el valor que le damos a cada PIP. Si nosotros invertimos
.10 de lote estándar, estaremos asignándole un valor de $1 USD a cada PIP.
Hoy en día, la mayoría de los BROKERS incluso ofrecen cuentas que permiten invertir
con lo que denominan lotes “mini”. Un lote “mini” es equivalente a 10,000 unidades, lo
cual nos permite asignarle a 1 PIP valores tan bajos como sea requerido.
¿Entonces cuanto puedo ganar en el FOREX? Pues haga usted sus propias matemáticas.
Si usted invirtiera 1 lote estándar mediante el cual cada PIP tendrá una valor de $10
USD, y planea una operación en la que su objetivo son 20 PIPs, su ganancia seria de
$200 USD. Considere usted que, por ejemplo, el rango promedio del par de divisas
EUR/USD es de 150 PIPs por día. Observe también que existen al menos 22 pares de
divisas con rangos similares o incluso mayores. Definitivamente no hace falta ser un
genio para determinar que el FOREX nos ofrece una gran cantidad de oportunidades de
inversión a lo largo de una sesión diaria.
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Capitulo 4
PATRONES DE VELAS
Como ya lo mencione anteriormente, las velas japonesas son las barras que podemos
observar en las graficas. Estas velas se presentan una tras otra, y nos permiten
interpretar el comportamiento del precio a lo largo del tiempo. Cada vela representa
una unidad de tiempo correspondiente a la temporalidad de la grafica. Si la grafica es
15M, entonces cada vela corresponderá a un periodo de tiempo de 15 minutos.
Pero veamos cual es la información que las velas nos aportan. A continuación podemos
observar 2 velas. La vela verde es una vela alcista en la que el precio de cierre fue
mayor al precio de apertura. La vela roja es una vela bajista, en la que el precio de cierre
fue menor al precio de apertura. Observe las velas y vera que cada una nos indica con
precisión cuál fue el precio a la apertura de la vela, cual fue el precio más alto a lo largo
de la vela, cual fue el precio más bajo a lo largo de la vela, y cuál fue el precio de cierre
al termino de la vela.
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Para una interpretación más clara supongamos que las velas corresponden a una
temporalidad de 15M. Siendo así, sabemos que cada vela representa un periodo de 15
minutos. Imaginemos que la vela alcista (verde) corresponde a las 16:00 horas. Por
tanto, esta vela cubre un periodo que va de las 16:00 horas a las 16:15 horas. Si
analizamos esta vela alcista podremos saber con precisión cuál fue el precio de apertura
a las 16:00 horas, cual fue el precio máximo entre las 16:00 horas y las 16:15 horas, cual
fue el precio mínimo entre las 16:00 horas y las 16:15 horas, y cuál fue el precio de
cierre a las 16:15 horas. Supongamos ahora que la vela bajista (roja) corresponde a las
16:15 horas. Por tanto, esta vela cubre un periodo que va de las 16:15 horas a las 16:30
horas. Si analizamos esta vela bajista podremos saber con precisión cuál fue el precio de
apertura a las 16:15 horas, cual fue el precio máximo entre las 16:15 horas y las 16:30
horas, cual fue el precio mínimo entre las 16:15 horas y las 16:30 horas, y cuál fue el
precio de cierre a las 16:30 horas. Por ser velas consecutivas, el precio de cierre de la
vela alcista (verde) de las 16:00 horas es igual al precio de apertura de la vela bajista
(roja) de las 16:15 horas. Al presentarse las velas de manera constante e
ininterrumpida, nos van presentando con toda claridad el historial del comportamiento
del precio.
Las velas son una herramienta muy valiosa. Son un reflejo claro de la psicología que
prevalece en el mercado en cada momento. Precisamente por ello, las velas van
generando patrones que podemos aprovechar como elemento cualitativo para
considerar entrar al mercado con una operación. A continuación se ilustran algunos de
los patrones más comunes, así como una breve descripción de su significado.
EVENING STAR
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MORNING STAR
ENGULFING BULLISH
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ENGULFING BEARISH
DOJI
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Capitulo 5
BOLLINGER BANDS
(Bandas Bollinger)
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AVERAGE TRUE RANGE “ATR”
(Rango Real Promedio)
MOVING AVERAGE
(Media Móvil)
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STOCHASTIC OSCILLATOR
(Oscilador Estocástico)
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Capitulo 6
BENEFICIOS DE
UNA EDUCACION ADECUADA
Los temas que hemos cubierto en esta publicación, así como la profundidad de los
mismos, son la punta del iceberg. Sería ingenuo pensar que con el material de unas
cuantas páginas logremos eventualmente convertirnos en TRADERS ganadores.
Existen otros conceptos por demás importantes que ni siquiera se han mencionado en
esta publicación. Como ejemplo les menciono los siguientes:
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En verdad espero que la información que hemos revisado sea de utilidad para usted. Si
usted decide operar sin una capacitación completa, hágalo en una plataforma de
demostración, en la cual su capital no estará en riesgo. No olvide que para operar el
FOREX se requieren “Actitud” y “Aptitud”. No olvide que tener “Actitud” no implica
tener “Aptitud”. La “Aptitud” solo la lograra mediante el entrenamiento y la practica
adecuadas. Le recuerdo que Impacto Forex pondrá próximamente a su disposición
programas de capacitación completos, y si usted me lo permite, mas adelante le
estaremos invitando a conocer dichas opciones. Por lo pronto les deseo éxito y ¡Hasta
pronto, Colegas del FOREX!
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