MINISTERUL EDUCAȚIEI, CULTURII ȘI CERCETĂRII 

AL
REPUBLICII MOLDOVA
UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA

LUCRUL INDIVIDUAL
la disciplina ,,Analiza activității economico-financiare”
în baza datelor I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”

A realizat: studentul an. II

specialitatea Marketing și
logistică, gr. MK 1902
Dima Cornel

Coordonator:
Silvia Zaharco, dr., conf. univ.

Chișinău 2021
 Introducere

Pentru a preveni falimentarea sau eșecurile unei companii este necesar să

realizăm analiza situației economico-financiară. Aceasta are ca scop de a gestiona,
procesa datele și compara între ele. Într-un final informația dată are puterea de a ne
ajuta să rezolvăm problemele cu care se confruntă compania.
Scopul acestei analize constă pentru I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L” de a
demonstra eficiența acesteia.
Obiectul cercetării este I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”, din care am prelucrat
datele din situația financiara pentru perioada 01.01.2020 - 31.12.2020.
Obiectivele lucrării depind de:
1) Aprecierea dinamicii și structurii profitului (pierderii) până la impozitare a
2) Aprecierea dinamicii profitului (pierderii) din activitatea operațională
3) Analiza factorială a profitului brut (pierderii brute)
4) Analiza factorială a profitului net (pierderii nete) al perioadei de gestiune
5) Analiza presiunii fiscale
6) Aprecierea dinamicii rentabilității vânzărilor
7) Analiza factorială a rentabilității vânzărilor
8) Analiza structurii și dinamicii patrimoniului întreprinderii
9) Calculul și analiza patrimoniului net
10)Analiza rotației activelor
11) Analiza structurii și dinamicii surselor de finanțare a activelor
12) Analiza coeficienților structurii surselor de finanțare a activelor
13) Analiza coeficienților de lichiditate

Informație generală despre companie:

”Biroul de Credit” S.R.L., marcă înregistrată Biroul de Credit ™,  este prima
companie din Republica Moldova creată în scopul formării, prelucrării, stocării
şi prezentării informaţiei care caracterizează respectarea de către debitori a
obligaţiilor asumate prin contractele de credit. Activitatea Biroului de Credit pe
piaţa financiară sporește semnificativ gradul de protecţie a creditorilor şi
debitorilor pe contul diminuării generale a riscurilor de credit, ridică eficienţa
activităţii instituţiilor financiare şi a altor societăţi care acordă credite.
Tabelul 1. Aprecierea dinamicii și structurii profitului (pierderii) până la
impozitare a I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”
Anii
Abaterea
precedent de gestiune
Indicatori
suma, ponderea, suma, ponderea, absolută relativă,
mii lei % mii lei % (±) %
Rezultatul din
activitatea 3109274 76,88 5544154 83,97 2434880 178,310242
operațională
Rezultatul din 935182 23,12 1058535 16,03 123353 113,200267
alte activități
Profit
(pierdere) 4044456 100 6602689 100 2558233 163,262833
până la
impozitare

Concluzie: Conform datelor din tabel, am obținut că în perioada de gestiune

profitul pâna la impozitare s-a majorat față de anul precedent cu 2558233,adică
163,26% în care se îndatorează ambelor indicatori, că rezultatul din activitatea
operațională sa majorat cu 178,31% iar rezulatul din alte activități cu 113,20%

Tabelul 2. Aprecierea dinamicii profitului (pierderii) din activitatea operațională a

I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”
Anii
Abaterea
Indicatori de
precedent absolută
gestiune relativă, %
(±)
Profit brut (pierdere brută) 5482739 8514174 +30031435 155,300522
Alte venituri din activitatea 11805 - -11805 -
operațională
Cheltuieli de distribuire 263 143968 +143705 54740,6944
Cheltuieli administrative 2385007 2825901 +440894 118,496067
Alte cheltuieli din activitatea
- 151 +151 -
operațională
Rezultatul din activitatea
operațională: profit 3109274 5544154 +2434880 178,310242
(pierdere)

Concluzie: Conform datelor din tabel, am obținut că rezultatul din activitatea

operațională sa micșorat față de anul precedent cu 178,31% , din motiv ca s-au
majorat indicatorii avănd un rezultat de 3109274.
 Tabelul 3. Analiza factorială a profitului brut (pierderii brute)
a I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”
Semne Anii
Indicatori
convenționale precedent de gestiune
Factoriali:
Venituri din vânzări, mii lei VV 11661061 16133692
Costul vânzărilor, mii lei CV 6178322 7619518
Rezultativ:
Profit brut (pierdere brută), mii lei Pb 5482739 8514174

Pb=VV-CV
Determinăm influența factorilor asupra modificării indicatorilor rezultativi prin
metoda balanțieră.
a) Influența veniturilor din vânzări
∆ PVV
b =VV g −VV p =¿16133692-11661061 = 4472631

b) Influența costurilor din vânzări

∆ PCV
b =−(CV ¿ ¿ g−CV p )=¿ ¿ -( 7619518-6178322) = -1441196

c) Balanța influenței factorilor

VV CV
Pb (g)−P b ( p) =∆ Pb +∆ Pb

8514174 – 5482739 = 4472631 – 1441196 = 3031435=3031435

Concluzie: Conform datelor din tabel prin metoda balanțierei am obținut că

profitul brut sa majorat fată de anul precedent cu 3031435.Aceasta se datorează
influienței factorului veniturilor de 4472631,totodata s-a micsorat costul de vânzări
de -1441196

Tabelul 4. Analiza factorială a profitului net (pierderii nete) al perioadei de

gestiune a I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”
Semne Anii
Indicatori
convenționale precedent de gestiune
Factoriali:
Profit (pierdere) până la impozitare,
Pimp 4044456 6602689
mii lei
Cheltuieli privind impozitul pe
Chimp 385645 655012
venit, mii lei
Rezultativ:
Profitul net (pierderea netă) al
Pn 3658811 5947677
perioadei de gestiune, mii lei

Pn=Pimp −Chimp
Determinăm influența factorilor asupra modificării indicelui rezultativ prin metoda
balanțieră.
 a) Influența profitului până la impozitare
P
∆ Pn =Pimp(g )−Pimp ( p)=¿ 6602689 - 4044456 = 2558233
imp

b) Influența cheltuielilor privind impozitul pe venit

∆ PCh
n =−(Ch ¿ ¿ imp ( g )−Chimp ( p) )=¿ ¿ -(655012 - 385645) = -269367
imp

c) Balanța influenții factorilor

Pn (g)−P n( p)=¿ ∆ PnP + ∆ PCh
imp
n
imp
5947677 – 3658811 = 2558233 + (-269367)=
2288866=2288866

Concluzie: Conform datelor din tabel prin metoda balanțierei am obținut că

rezultatul profitului net s-a majorat fată de anul precedent cu 2288866 datorită
micșorării profitului pâna la impozitare cu 2558233,astel cheltuielele au influențat
negativ față de anul precedet.

Tabelul 5. Analiza presiunii fiscale a I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”

Anii
Indicatori
precedent de gestiune
Profit (pierdere) până la impozitare, mii lei 4044456 6602689
Cheltuieli privind impozitul pe venit, mii lei 385645 655012
Presiunea fiscală, % 9,53 9,92

Concluzie: În urma calculelor realizate pot afirma că sa menținut presiunea fiscală

la I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L” în dinamică.Astfel, în anul precedent cota
impozitului pe venit în suma totală a profitului până la impozitare a alcătuit
9,53%,iar în anul de gestiune a fost de 9,92%. Acestă menținere se datorează prin
faptul că cheltuielile privind impozitul pe venit nu sa schimbat mult față de anul
precedent cu 0,39%
Sarcina 6. Aprecierea dinamicii rentabilității vânzărilor a I.M. ,,Biroul de Credit
S.R.L”
Anii Abaterea
Indicatori
precedent de gestiune absolută (±)
Venituri din vânzări, mii lei 11661061 16133692 +4472631
Profit brut (pierdere brută), mii lei 5482739 8514174 +3031435
Profit (pierdere) din activitatea 3109274 5544154 +2434880
operațională, mii lei
Profit (pierdere) până la impozitare, 4044456 6602689 +2558233
mii lei
Profitul net (pierderea netă) al 3658811 5947677 +2288866
perioadei de gestiune, mii lei
Rentabilitatea vânzărilor (%)
calculată în baza:
a) profitului brut 47,01 52,78 5,77
b) profitului din activitatea 26,67 34,37 7,7
operațională
c) profitului până la impozitare 34,69 40,92 6,23
d) profitului net 31,38 36,87 5,49

Concluzie: În urma calculelor realizate din tabelul de mai sus,putem obține o

majorare a tuturor indicatorilor de rentabilitate față de anul precedent. Astfel,
obținem că rentabilitatea vânzărilor după profitul din activitatea operațională și
profitul până la impozitare a constituit 26,67% în perioada precedentă și doar
34,37% adică sa majorat cu 7,7%. Rentabilitatea vânzărilor conform profitului net
înregistrează o majorare în perioada de gestiune în valoare de 5,49% , adică s-a
majorat de la 31,38% până la 36,87%
Tabelul 7. Analiza factorială a rentabilității vânzărilor a I.M. ,,Biroul de Credit
S.R.L”
Semne Anii
Indicatori
convenționale precedent de gestiune
Factoriali:
Venituri din vânzări, mii lei VV 11661061 16133692
Profit brut (pierdere brută), mii lei Pb 5482739 8514174
Rezultativ:
Rentabilitatea vânzărilor, % Rv 47,01 52,78

Pb
RV = ∗100 %
VV
Determinăminfluența factorilor asupra modificării indicatorului rezultativ prin
metoda legăturilor directe și indirecte.

a) A profitului brut (pierderea brută)

Pb X 1 X 0 8514174 5482739
∆ RV = − = − =¿ 52,78 - 33,99 = 18,79
Y 1 Y 1 16133692 16133692
b) A venitului din vânzări
X 0 X 0 5482749 5482749
∆ RVV
V = − = − =¿ 33,99 – 47,01 = - 13,02
Y 1 Y 0 16133692 11661061
c) Balanța influenței factorilor
RV (g) −RV ( p)=¿ ∆ RVPb−∆ R VV
V

52,78 - 47,01 = 18,79 - 13,02

5,77 = 5,77

Concluzie: Conform calculelor obținute,observăm că rentabilitatea veniturilor din

vânzări s-a mărit față de anul precedent cu 5,77%. Această mărire este cauzată de
profitul brut ce a înregistrat o valoare pozitivă de 18,79%.

Tabelul 8. Analiza structurii și dinamicii patrimoniului întreprinderii

Elemente patrimoniale Anii Abaterea
precedent de gestiune absolută (±)
 ponderea, ponderea,
suma, lei suma, lei
% %
Active imobilizate 5137024 20,20 5614223 18,85 477199
inclusiv:
 imobilizări
- - - - -
necorporale
 imobilizări corporale
116667 0,458 116667 0,391 0
în curs de execuție
 terenuri - - - - -
 mijloace fixe 213844 0,841 1687846 5,66 1474002
 active biologice
- - - - -
imobilizate
 investiții financiare pe
termen lung în părți - - - - -
neafiliate
Active circulante 20282245 79,79 24168575 8,11 3886330
inclusiv:
 materiale 91671 0,36 91712 0,30 41
 active biologice
- - - - -
circulante
 obiecte de mică
valoare și scurtă 91671 0,36 91712 0,30 41
durată
 producția în curs de
- - - - -
execuție și produse
 mărfuri - - - - -
 creanțe comerciale 275494 1,08 369659 1,24 94165
 avansuri acordate
6222 0,02 6825 0,02 603
curente
 creanțe ale bugetului 124 0,00 4435 0,01 4311
 alte creanțe curente - - - - -
 numerar în casierie și
- - - - -
la conturi curente
 alte elemente de
- - - - -
numerar
 alte active circulante 7517 0,02 9826 0,03 2309
TOTAL ACTIVE 25419269 100 29782798 100 4363529

Concluzie: Conform analizei în structură și în dinamică a patrimoniului

companiei I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L” am depistat în perioada de gestiune că
activele s-au redus cu 4363529 mii lei. Reducerea dată este cauzată de în sine
reducerea imobilizări corporale în curs de execuție 0 mii lei , creanțe comerciale cu
94165 mii lei , alte active circulante cu 2309 mii lei. Din rezultatul structural pot
menționa că ponderea cea mai mare activelor este ocupată de activele imobilizate ,
ce ocupă în jur la 60% din total din care aproximativ 80% sunt mijloacele fixe.
 Tabelul 9. Calculul și analiza patrimoniului net
Semne Anii
Indicatori
convenționale precedent de gestiune
Total active, lei TA 25419269 29782798
Datorii pe termen lung, lei DTL - -
Datorii curente, lei DC 920252 1021777
Patrimoniul net, lei Pnet 4363529 -101525

Pnet = TA – DTL -DC

Determinăm influența factorilor asupra modificării indicelui rezultativ prin metoda

balanțieră.
a) Influența activelor
∆ Pnet = TAg - TAp = 29782798 - 25419269 = 4363529
TA

b) Influența datoriilor pe termen lung

∆ Pnet = -(DTLg - DTLp )= - (0 - 0) = 0
DTL

c) Influența datoriilor curente

DC
∆ Pnet = -(DCg - DCp ) = - ( 1021777 - 920252 ) = -101525
d) Balanța influenții factorilor
Pnet(g)-Pnet(p)= ∆ PTA DTL DC
net +∆ Pnet +∆ Pnet 

-101525 - 4363529 = 4363529 + 0 + 101525 = -4465054=4465054

Concluzie: Reișind din calculele realizate constatăm că în anul de gestiune

I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L” dispune de patrimoniu net în sumă de 101525
lei,ceea ce este cu mult mai puțin decât în anul precedent 4465054 lei. Reducerea
dată este influențată de reducerea activelor cu 4363529 lei. Totodată patrimoniu
net a fost majorat cu 101525 lei, conform datoriilor pe termen lung și datoriile
curente.

Tabelul 10. Analiza rotației activelor

Anii Abaterea
Indicatori
precedent de gestiune absolută (±)
Venituri din vânzări, lei 11661061 16133692 4472631
 Valoarea medie a activelor, lei 25419269 29782798 4363529
Numărul de rotații ale activelor 0,46 0,54 0,08
Durata de rotație a activelor, zile 783 667 -116

Concluzie: Conform datelor din tabel demonstrăm că pentru I.M. ,,Biroul de

Credit S.R.L” , în anul de gestiune, s-a redus numărul de rotații ale activelor cu
0,08 față de anul precedent. În același timp s-a micșorat rotația activelor cu 116
zile. Deci,putem distinge că pentru I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L” s-a mărit
eficiența utilizării activelor totale,ceea ce se ivedențiază o analiză mai profundă a
ratelor de rotație a părților componente ale lor.

Tabelul 11. Analiza structurii și dinamicii surselor de finanțare a activelor

A nii
Abaterea
Elemente precedent de gestiune absolută
patrimoniale ponderea, ponderea,
suma, lei suma, lei (±)
% %
Capitalul 24197177 95,20 28315448 95,07 4118271
propriu
Datorii pe
- - - - -
termen lung
Datorii curente 920252 3,62 1021777 3,43 101525
Total 25419269 100 29782798 100 4363529

Concluzie: Conform calculelor efectuate am realizat că sursele de finanțare a

activelor pentru I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L”s-au redus față de perioada
precedentă cu 4363529 lei. Această reducere se datorează majorării capitalului
propriu în perioada de gestiune cu 28315448 lei. Din perspectiva structurală a
elementelor patrimoniale observăm că cea maimare pondere o atinge Capitalul
propriu de circa 95,20% și 95,07%.

Tabelul 12. Analiza coeficienților structurii surselor de finanțare a activelor

Anii Abaterea
Indicatori absolută
precedent de gestiune
(±)
 Coeficientul autonomiei financiare 0,951 0,950 -0,001
Coeficientul de concentrare a datoriilor 0,036 0,034 -0,002
Coeficientul de îndatorare 0,038 0,036 -0,002
Rata solvabilității generale 27,622 29,148 +1,526
Rata de acoperire a capitalului propriu 1,050 1,051 +0,001

Concluzie: Datele tabelului dat demonstrează nivelul destul de înalt al

îndependenței financiare pentru I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L” față de sursele
împrumutate atrase. Această concluzie rezultă din faptul că în structura pasivelor
prevalează sursele proprii de finanțare. Astfel, în anult precede precedent capitalul
propriu constituie 95,10%, iar în anul de gestiune 95,07 % din totalul surselor de
formare a patrimoniului. Cu toate că în dinamică se observă modificarea proporției
în direcția majorării cotei surselor împrumutate, ambele rezultate depășesc nivelul
de siguranță. Coeficientul de concentrare a datoriilor, care dimensionează nivelul
de îndatorare al întreprinderii, reflectă reducerea ponderii datoriilor de la 3,6% la
3,4% însă se încadrează în limitele optime cea ce demonstrează că are un grad
redus de concentrare a datoriilor. Majorarea coeficientului de îndatorare nu
depășește punctul critic al coeficientului respect care este unu, aceasta
demonstrează că este destul de redus , înregistrând valorile 0,038 și 0,036.
Rata solvabilității generale reflectă gradul suficient de acoperire a surselor
împrumutate cu activele totale, având tendința să se majore cu 1,5%. Rata de
acoperire a capitalului propriu arată că la primele 100%, activele întreprinderii
analizate se finanțează pe seama surselor proprii, iar la celelalte procente 0,50% în
anul precedent și 0,51% în anul de gestiune prin atragerea mijloacelor îmrumutate.

Tabelul 13. Analiza coeficienților de lichiditate

Anii Abaterea
absolută Intervalul
Indicatori de
precedent optim
gestiune (±)
Lichiditatea curentă 22,039 23,653 1,614 2,0 – 2,5
 Lichiditatea intermediară 0,306 0,372 0,066 0,7 – 0,8
Lichiditatea absolută - - - 0,2 – 0,25

Concluzie: Conform calculelor realizate în tabelul de mai sus am determinat că

pentru I.M. ,,Biroul de Credit S.R.L” nivelul coeficienții lichidității curente
depășește intervalul optim în ambele perioade de analiză,totodată având o tendință
de creștere 61%. Acest indicator arată că întreprinderea analizată dispune de active
curente suficiente pentru a achita deplin datoriile curente. În rândul lichiditării
intermediară observăm că aceasta depășește intervalul optim și s-a micșorat față de
anul precedent cu 0,66%,cea ce demonstrează că compania nu este capabilă să
achite prin mobilizarea mijloacelor bănești,investiții pe termen scurt.