S1 : Asigurările ocupă un loc important în cadrul economiei României, fiind o

ramură economică cu un potențial ridicat mai ales în cadrul statelor emergente. Din acest
unghi, se remarcă necesitatea valorificării de către autoritățile responsabile, în vederea
cuantificării acestei oportunități în vederea creșterii economice. Astfel, în ceea ce privește
creșterea economică, aceasta reprezintă motorul dezvoltării și al progresului statelor, fiind
totodată reprezentată prin intermediul a ceea ce se raportează și calculează sub formă de
indicatori statistici. Însă, pentru atingerea acestui progres, autoritățile publice sunt cele
care acționează prin intermediul pârghiilor de natură economico-sociale prin intermediul
cărora sunt incluse instrumentele care folosesc în vederea căilor de extindere a piețelor de
asigurări. În ceea ce privește asigurarea, aceasta reprezintă transferul unui risc, prin prisma
căruia se acoperă pierderile financiare generate de unele evenimente imprevizibile, care au
probabilitatea de a se întâmpla, de la o persoană fizică ori juridică către un asigurător, cu
condiția ca acesta să achite prima de asigurare.
Mecanismul de funcționare al asigurărilor este reprezentat de cumularea primelor
și ulterior gruparea evenimentelor care au fost asigurate, adică procesul de pooling.
Ulterior, posibila daună, care constuituie un impact major de ordin financiar în rândul
asiguratului, este dispersată prin intermediul acestui proces în baza unui grup mai larg se
asigurați, respectându-se altfel principiul mutualității.
În ceea ce privește asigurările auto de răspundere civilă, care reprezintă principalul
subiect al studiului, evenimentul care urmează să fie asigurat, este un eveniment rutier,
care poate implica vătămări corporale, sau nu. Totodată, în cadrul acestui segment,
principiul pe care se bazează funcționarea asigurărilor auto, este cel conform căruia, costul
pe care nu îl poate suporta un singur individ în urma producerii riscului, este divizat între
indivizii asigurați. De asemenea, fenomenul prin care costurile pot fi suportate în mare
parte, la nivel individual, se explică prin faptul că doar o parte dintre acești participanți
sunt implicați în evenimente rutiere, solicitând de asemenea despăgubiri pentru terțele
persoane.
Drept urmare, forma de asigurare RCA, are rolul de a despăgubi terțul afectat în
urma unui accident rutier, având totodată caracter obligatoriu, prin lege, datorită faptului
că este indispensabilă garantarea despăgubirii persoanei prejudiciate, în timp util.

1
În continuare, lucrarea este dispusă pe patru secțiuni astfel: stadiul cunoașterii,
metodologia cercetării, rezultatele cercetării și concluzii.
S2: În acest sens, acest studiu are ca obiectiv identificarea și ulterior evaluarea
efectelor pe care le are sectorul asigurărilor în viața socială și economică, respectiv
creșterea economică. Tot acest demers se va reazliza în baza unui model econometric
pentru câteva dintre statele Europei, și ulterior pe baza unei analize statistice în ceea ce
privește relațiile dintre componentele asigurărilor auto de răspundere civilă de pe teritoriul
României.
În vederea realizării acestei analize, pentru cazul Europei, vom lua în considerare
următoarele 7 state, pe o perioadă de 24 de ani: Austria, Germania, Franța, Italia, Marea
Britanie, Spania și Luxdemburg .Selecția celor șapte state, a avut ca și punct de plecare,
un articol creat sub forma unei Note, emise de către EIOPA (2018), prin intermediul
căreia sunt clasificate statele conform ponderilor primelor brute subscrise, a asigurărilor
non-viață, la nivelul Uniunii Europene, ca raport din PIB, pentru al doilea trimestru al
anului 2017, în acest fel, realizându-se un grup omogen de studiu. În comparație cu toate
aceste state, la nivelul cărora se remarcă un sector al asigurărilor bine dezvoltat, vom
analiza cazul României, în ceea ce privește asigurările obligatorii de răspundere civilă
auto. Pentru cazul României, vom analiza un set de date aferente anilor 2007-2019, pentru
a putea identifica și compara gradul de dezvoltare al țărilor care practică asigurări
ogligatorii de răspundere civilă auto. În acest fel, în cadrul derulării analizei, menționate
anterior, am utilizat o serie de teste, dar și metode econometrice în vederea cuantificării
impactului pe care îl are sectorul societăților de asigurări, asupra economiei.

S3: Luând în considerare faptul că, până în momentul de față nu s-a ajuns la un
consens în ceea ce privește sistemul asigurărilor și creșterea economică, am considerat
importantă constituirea unui analize cu privire la această corelație. Se remarcă faptul că,
până în prezent, această relație a fost des analizată în cadrul numeroaselor studii ale
specialiștilor din cadrul economiei, însă cu toate acestea, realația de cauzalitate nu a fost
stabilită în mod concret. În acest fel, este de menționat faptul că deși s-au remarcat
numeroase studii din cadrul literaturii de specialitate care au urmărit oferirea unui răspuns

2
la întrebările referitoare la relația care se formează între cei doi factori, acest subiect a
rămas unul care în continuare necesită anumite clarificări.
Astfel, Anghelache (1999-2017) a fost cel care a dat importanță analizei evoluției
pe care au avut-o asigurările pe teritoriul României. De asemenea, Anghelache (2004)
prezintă o serie de aspecte de ordin metodologic dar și practic, care fac referire la piața
asigurărilor în contextul pieței de capital, dar totodată și al asigurării supravegherii
financiare. Anghelache și Pârțachi (2015;2011) au prezentat o serie de aspecte esențiale
care fac referire la statistica actuarială. Axenciuc (2012), în studiul său în care făcea
trimitere la Produsul Intern Brut, de-a lungul anilor, la nivelul României, a abordat
totodată și aspecte cheie care implicau asigurările. Djuvara (1995) face trimitere către
sistemul dar și rolul pe care îl au asigurările în epoca modernă. Văcărel și Bercea (2007)
au realizat studii cu privire la piața asigurărilor și dezvoltarea acesteia, la nivelul țării
noastre. De asemenea, aceștia au analizat veniturile, cheltuielile, dar și echilibrul
financiar, solvabilitatea și rezultatele financiare pe care le-au înregistrat societățile de
asigurări. De asemenea, în cadrul acestui studiu, s-au făcut cercetări cu privire la limitele
sumelor de bani care pot fi acordate în vederea despăgubirilor, având în vedere țara, dauna
materială, și vătămările corporale.
Bistriceanu (2006) afirma faptul că Asigurările de răspundere civilă sunt acele
asigurări care constituie una din ramurile importante ale asigurărilor generale, fiind la
rândul lor impuse de interesul economic dar și social care vizează întreaga colectivitate cu
scopul de a apăra avuția națională, dar și să mențină un ritm continuu a producției și
totdată să protejeze victimele implicate în accidente. Astfel, autorul a realizat studii cu
privire la necesitatea încheierii unei asigurări auto obligatorii prin analizarea numărului de
accidente de pe teritoriul României și numărul de autovehicule înregistrate între anii 1994-
2005. De asemenea, a demonstrat cauzalitatea dintre primele încasate și despăgubirile
oferite în cadrul asigurărilor ogligatorii de răspundere civilă.
În opinia autorului Achim (2008) , prin definiția asigurării, afirmă faptul că,
”asigurarea exprimă relații de distribuire și redistribuire a produsului intern brut, relații
care apar în procesul de constituire și utilizare a fondului de asigurare în vederea
desfășurării neîntrerupte a activității economice, păstrării integrității bunurilor asigurate,
protejării persoanelor fizice împotriva anumitor evenimente care le-ar putea afecta viața

3
ori integritatea corporală, precum și onorării obligațiilor de răspundere civilă ce revin
persoanelor fizice și juridice față de terți„. Acesta a efectuat studii cu privire la stabilirea
nivelului primei nete în raport cu indicele de despăgubire anual. De asemenea, acesta ne-a
demonstrat studii bazate pe domeniul asigurărilor cu privire la calculul abaterii medii
pătratice, valoarea medie a indicelui de despăgubire, dispersia. Mai târziu, autorul Lungu
(2009) face studii cu privire la importanța economică și cea socială a asigurărilor de
răspundere civilă care a fost recunoscută în timp, acestea cunoscând totodată un continuu
progres începând cu a doua jumătate a secolului 20. Totodată, autorul susține faptul că
toată această dezvoltare a venit datorită intensificării transporturilor auto dar și altor forme
ale transportului, însă care generau accidente și pagube care trebuiau la rândul lor să fie
acoperite de cei care le provocau. Într-o altă ordine de idei, au existat și alte activități de
natură economică și socială care au contribuit la creșterea „prejudiciilor provocate terțelor
persoane, respectiv a numărului de acțiuni în justiție pentru recuperarea pagubelor de la
cei vinovați de producerea lor„ .
S4 : În ceea ce privește literatura străină, autorul Outreville (1990,1996)
demonstrează faptul că rata de creștere economică este influențată de către contribuția pe
care o are piața asigurărilor în fiecare țară pe care o analizează. Ulterior, acesta
exemplifică importanța pe care o au asigurările obligatorii de răspundere civilă dar și cele
de viață în cadrul dezvoltării economiei dar și în ceea ce privește procesul de creștere a
acesteia.
În anii imediat următori, Webb și Colectiv (2002) au arătat felul în care atât
asigurările de răspundere civilă, cât și cele de viață aduc contribuții în cadrul economiei,
aducând afirmații conform cărora: asigurările de răspundere civilă au capacitatea de a
determina o creștere a productivității datorită reducerii cererii pentru lichiditate dar și prin
utilizarea într-un mod mai eficient a ceea ce înseamnă resurse disponibile, sau faptul că
asigurătorii au un anumit potențial în ceea ce privește stimularea profitului investițiilor,
reducând totodată costurile necesare în finanțarea riscurilor.
În ceea ce privește modul în care sunt văzute asigurările în prezent, Petrova (2014)
ilustrează cele două modalități. Una dintre acestea arată o analiză prin intermediul căreia
este ilustrat acest sector pe piața de asigurări, ulterior atrăgând atenția asupra cererii
pentru asigurări și factorii de influență ai acesteia. În a doua modalitate pe care o

4
ilustrează autorul, există cercetări cu privire la relația care se formează între dinamica
pieței asigurărilor și creșterea economică.
Fisher (1973) și Campbell (1980) sunt autorii care demonstrează faptul că
asigurările se află în strânsă legătură cu veniturile fiind totodată corelate cu acestea.
Totodată, această influență este de asemenea relatată prin intermediul a două componente.
Printre acestea, prima componentă arată faptul că o creștere a veniturilor implică automat
o majorare a accesibilității asigurărilor în rândul populației. Cu alte cucine, dacă veniturile
indivizilor sunt suficiente, aceștia își vor permite să își încheie o poliță de asigurare,
dispunând în continuare de resursele necesare traiului. Pe de altă parte, cea de-a doua
componentă subliniază faptul că o creștere a veniturilor la nivel național ar determina
automat o cerere mărită pentru asigurări.
În studiul autorilor Haiss și Sumegi (2008) include în cadrul analizei pe care o
realizează, influența de care dau dovadă primele subscrise, dar și investițiile pentru rata
creșterii reale a PIB-ului în cadrul Europei din anii 1992-2005, pentru 29 de state. Pentru a
veni în sprijinul acestei ipoteze, autorii Han și colectiv (2010) sunt cei care dezvoltă
studiul menit să vină în dezvoltarea ipotezelor anunțate anterior, adică influența pe care o
au asigurările asupra majorării PIB-ului. Totodată este de remarcat că studiul arată faptul
că asigurările non viață sunt cele care dovedesc o corelație mai puternică în comparație cu
cele pentru viață. Totuși cele două categorii de asigurări au arătat o influență mult mai
puternică în cadrul statelor dezvoltate sau în curs de dezvoltare.
Autorii Ming, Yung și Ting (2012) sunt cei care au analizat relația dinamicii care
se poate stabili între cererea pentru asigurări, creșterea economică și dezvoltarea
sectorului financiar în anii 1961-2006 în Taiwan. Astfel, autorii au folosit un model de
vector autoregresiv denumit VAR, prin care s-au folosit de 3 variabile în vederea testării a
două ipoteze empirice.
S6: Pentru a putea ilustra atât direcția cât și intensitatea relației de influență dintre
sectorul asigurărilor și economia europeană și românească, am realizat un model
econometric pentru statele supuse analizei de la nivelul Europei, și un model statistic în
vederea anlizării componentelor asigurărilor de la nivelul României.
Prin intermediul parcurgerii etapelor relativ asemănătoare celor ce au fost
identificate în cadrul acestor studii, dar și datorită dorinței de a aduce un plus de valoare la

5
ceea ce s-a dovedit deja a fi demonstrat, am ales realizarea unei analize de cauzalitate între
cele cinci variabile (Prime brutre subscrise, Prime cedate, Prime nete subscrise, totalul
PBS în asigurări generale și cota de piață pentru asigurările non-viață), prin utilizarea
modelelor: modelul estimării, modelul VAR și funcția impuls-răspuns. Astfel, cele trei
serii de date au fost selectate în vederea analizei unei perioade de 24 de ani (1995-2018),
pe baza datelor furnizate de OECD pentru asigurările auto de răspundere civilă și totalul
asigurărilor non-viață, pentru următoarele țări: Austria, Franța, Germania, Italia,
Luxemburg, Marea Britanie și Spania. Totodată, pentru analiza datelor în cazul României,
au fost selectate date pentru o perioadă de 13 ani, respectiv 2007-2019, din rapoartele
furnizate de Autoritate de Supraveghere Financiară (ASF). În cadrul acestei analize am
ales variabilele : cota de piață a societăților de asigurări, primele brute subscrise (evoluția
primelor) și evoluția daunelor plătite.
În vederea modelării celor cinci variabile ilustrate anterior, și obținerii relațiilor de
influență care se stabilesc între instrumentele de asigurări pe de o parte și rolul acestora în
economie pe de altă parte, se va utiliza programul Eviews. În conformitate cu afirmațiile
lui Sims (Econometrica 1980) și VAR ( vector-autoregressive), autorul va avea implicații
doar la nivelul selecției variabilelor care sunt necesare modelului econometric.
În acest fel, am utilizat modelul estimării și modelul VAR, care ne permit totodată
analizarea modelului VAR sub forma corectării erorilor în vederea separării relațiilor pe
termen scurt, de cele pe termen lung pe baza procesului de generare a datelor. Astfel, în
ceea ce privește relația pe termen lung, care mai poate fi totodată denumită și relație de
cointegrare, aceasta este acosiată cu dependența de natură economică a variabilelor, iar în
ceea ce privește dinamica pe termen scurt, aceasta reprezintă ajustarea modelului în raport
cu relația de cointegrare. În cele ce urmează, am propus utilizarea funcției impuls-răspuns,
pentru a veni în completarea analizei, adică realizarea unei imagini sintetice în ceea ce
privește rezultatul modelului VAR. În acest fel, propunem spre analiză felul în care fiecare
variabilă în parte are reacții diferite la propriul șoc ori la șocul altor variabile
S7: În urma analizelor realizate prin intermediul programului Eviews, am realizat
o analiză a relației formate între instrumentele de asigurare, pentru cele șapte state pentru
perioada anilor 1995-2018. Pentru o primă modalitate de analiză a variabilelor pentru
statele europene, am ales modelul estimării după cum urmează :

6
 În cazul analizei efectuate, s-a identificat variabila dependentă, Prime Brute
Subscrise aferente Asigurărilor auto obligatorii de răspundere civilă asupra celorlalte
variabile independente.
Astfel, fiecare dintre parametrii estimați au rolul de a măsura contribuția marginală
pe care o are variabila independentă asupra variabilei dependente, în situația în care toate
variabilele explicative înregistrează aceleași valori. Coeficienții asociați variabilelor Prime
cedate RCA, Prime nete subscrise, PBS din asigurări generale și cota de piață, sunt
constantele întâlnite în ecuația de regresie care reprezintă la rândul lor nivelul mediu pe
care îl are variabila dependentă în momentul în care variabilele independente capătă o
valoare egală cu 0. Toți ceilalți parametri pot fi priviți ca fiind indicatori de sebzitivitate
din cadrul relației care se formează între cvariabila independentă și variabila dependentă,
știind faptul că toate celelalte valori ale variabilelor nu suferă modificări.
Coloana Std. Error este coloana care ne prezintă erorile standard estimate ale
estimărilor coeficienţilor ecuaţiei de regresie. Totodată, acest tip de eraore ne arată cu cât
se abat, în medie valorile observate de la valorile teoretice, în cazul nostru, cu 0,009861
pentru primele cedate, cu 0,001619 pentru primele nete și cu 0,000598 pentru primele
totale ale asigurărilor generale.
Coloana t-statistic este coloana care reprezintă statistica testului t, care la rândul
său este utilizat în vederea testătii ipotezei nule conform căreia coeficientul respectiv are
valoarea 0.
În vederea interpretării acestei valori a statisticei, se ia în considerare examinarea
probabilității de observație a valorii statistice, luând în considerare faptul că acest
coeficient este egal cu 0 în realitate.
R-squared este statistica care măsoară cât la sută din varianţa totală a variabilei
dependente este datorată variabilelor independente. . În acest sens, statistica putem spune
că este egală cu 1 în cazul în care ecuația regresiei se potrivește perfect, și 0 în condițiile
în care nu se potrivește mai bine decât media variabilei dependente.
Astfel, pentru modelul de mai sus, R-squared este egal cu 0.999, faft care ne arată că
variația variabilei independente explică un procent de 99,99% din variabila dependentă,
indicând de asemenea faptul că modelul este bine ales întrucât este o valoare apropiată de
1, explicând variația PBS într-o poporție de 99,99%.

7
 În ceea ce privește statistica Durbit-Waatson aceasta este o măsură de corelație a
reziduurilor. Dacă DW înregistrează o valoare mai mică de 2, corelația serială de
dovedește a fi pozitivă. Totodată, acest test are rolul de a testa corelația serială a erorilor.
În cazul în care, valoarea testului are valori mai mici de 2, erorile nu sunt corelate. În
cazul de față, valoarea lui DW are o valoare de 2,1539, fapt ce demonstrează că există o
corelație serială a erorilor.
S8: Figura următoare, indică trendul variabilelor, pentru componentele asigurărilor
auto de răspundere civilă pe care le-am analizat pentru cele șapte state analizate notate cu
indicative de la 1 la 7 pentru perioada 1995-2018. Astfel indicativele corespund țărilor
după cum urmează: 1-Austria, 2- Luxemburg, 3-Franța, 4-Germania, 5-Italia, 6-Spania, 7-
Marea Britanie. Este de remarcat faptul că Franța și Germania înregistrează cele mai mari
valori în ceea ce privește totalul primelor brute subscrise pentru asigurările generale.
Din figura anterioară se poate remarca faptul că există două momente de impact în
ceea ce privește primele brute subscrise ale asigurărilor generale respectiv punctul de vârf
în Germania în anul 2018 și punctul de declin al aceluiași instrument în anul 2000 în
Luxemburg. În ceea ce privește valorile cele mai mari atinse de acest indicator, se poate
remarca cu ușurință cazul Germaniei și al Franței.
În ceea ce privește primele brute subscrise pentru asigurările RCA încasate de
către societățile de asigurări, în cele șapte state, cel mai mare nivel este înregistrat de
asemenea de statele Franța și Germania. Totodată, valoarea primelor brute subscrise din
acest segment ocupă la nivel european, o pondere de 56,3% din totalul asigurărilor auto, o
creștere cu 0,2 pp în anul 2016, în comparație cu 2015, fiind totodată prima majorare a
cotei RCA după cei nouă ani de declin. În toți acești nouă ani este inclusă și perioada
crizei economico-financiare care a afectat vizibil după cum se poate remarca în grafic
statele europene Austria, Luxemburg și Marea Britanie, care înregistrează scăderi masive
ale PBS în perioada anilor 2007-2009.
Astfel, în cei 10 ani, 2007-2016, valoarea subscrierilor înregistrează o scădere în procent
de 0,8%, și ajunge la o sumă de 61,1 miliarde de euro. Valoarea primei medii RCA de la
nivel european în anul 2016 a fost de 205 euro, mai mare cu 1,2% în comparație cu anul
2015, însă mai redusă față de anul 2007 când a înregistrat valoarea de 230 euro.

8
 În ceea ce privește despăgubirile achitate de către asigurători pentru daunele
produse la nivel european, se remarcă la nivelul acestora, că înregistrează un nivel destul
de scăzut în comparație cu primele încasate. În anul 2016, valoarea totală a despăgubirilor
atinge 51,4 miliarde de euro, fiind în creștere față de anul precedent cu un procent de 5%
și totodată mai redusă decât în anul 2007 cu 1,9%. De asemenea, valoarea medie a daunei
înregistrată a gost de 3.468 euro.
În ceea ce privește primele nete subscise, acestea reprezintă primele brute din care
sunt deduse acele sume (plătite și de plătit) ca și prime de reasigurare. Astfel, primele nete
subscrise, în raport cu primele brute subscrise înregistrează preponderent același trend în
majoritatea statelor, excepție făcând doar Franța și Germania unde primele brute subscrise
le depășesc pe cele nete. Trendul similiar pentru majoritatea statelor analizate ne arată
faptul că nu s-a apelat la societățile de reasigurare în vederea transferului de risc,
societățile de asigurare fiind cele care au preluat întregul risc.
S9: Într-o analiză realizată care compară cotele de piață ale societăților cu anii
precedenți, se remarcă faptul că în lupta pentru câștigarea cotelor de piață cât mai mari,
3,4 asigurători mari dețin majoritatea, în vreme ce ponderile pe care le au ceilalți jucători
pe piața asigurărilor RCA au fost semnificativ mai reduse sau chiar nesemnificative. Un
exemplu al anilor precedenți este City Insurance care a crescut de la 10,4% până la
40%,în anul 2019, datorită redistriburii portofoliului de către Carpatica, care era un jucător
foarte important pe piața asigurărilor.
În anul 2017, societățile care înregsitrau cea mai mare pondere în cadrul pieței de
asigurări au fost City Insurance, Euroins și Asirom care dețineau împreună peste jumătate
din piață (54% la 31.12.2016 și 72% la 31.12.2017).
La nivelul anului 2019, schimbările sunt semnificative întrucât gradul de
concentrare se remarcă tot la primii doi asigurători, care în acest an opucă 71% din cadrul
pieței RCA din România.
Conform tabelului anterior, companiile de asigurări care dețin cea mai mare
pondere din cadrul pieței RCA, sunt City Insurance și Euroins care ocupă un total de
71,32% din totalul pieței, în creștere față de anul anterior. (68% la 31.12.2018)
Pentru societatea City Insurance, se poate remarca o creștere constantă de-a lungul
anilor, ajungând la un volum de prime în valoare de 1,5 miliarde de lei în anul 2019.

9
Astfel, compania lider înregistrează un gard de acoperire a cerinței de capital pentru
solvabilitate de 140%, și 386% din cerințele minime de capital, fapt care arată că această
companie și-a îndeplinit obligațiile atât față de clienți cât și față de partenerii săi. De
asemenea, se remarcă o bună performanță în ceea ce privește capitalul românesc, fiind o
societate de asigurări care ne prezintă o poveste de succes în cadrul pieței locale de
asigurări.
S10: Conform datelor furnizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, se
poate remarca pe baza tabelului anterior, faptul că, în perioada crizei economice, valoarea
primelor brute subscrise încasate de către societățile de asigurare au fost în creștere, fapt
care s-a datorat creșterii economice susținută de către investițiile străine și din păcate mai
puțin de economisirea internă. Situația este complet diferită în momentul actual, când
nevoia creșterii economice va trebui să fie susținută în cea mai mare parte de către
economisirea internă și nu de investițiile străine.
În condițiile în care marea criză economică a făcut ca numărul PBS ca și procent
din PIB să atingă valori tot mai scăzute, fapt care s-a putut observa în cadrul piețelor
emergente, dar și în cadrul celor dezvoltate, perioada actuală, poate fi un pas pentru
schimbare, întrucât atât antreprenorii, cât și consumatorii au devenit mai atenți la impactul
pe care le pot avea riscurile asupra activităților desfășurate.
Totuși, analizând nivelul primelor brute subscise ale societăților de asigurări și
indemnizațiile pe care acestea au fost nevoite să le plătească pentru acoperirea daunelor
provocate de către asigurați, relația dintre ele se menține la un nivel acceptabil, întrucât
daunele nu au depășit încasările.
În această perspectivă, putem remarca rolul de mobilizare a resurselor pe care îl
au asigurările, exercitat prin intermediul societăților de asigurare, care au la rândul lor,
menirea de a spori economisirea atât pe termen mediu cât și lung. Un alt aspect important
este legat de faptul că, prin această relație, contribuie și la dezvoltarea pieței de capital
întrucât utilizează anumite plasamente, care au fost emise pe piață. În ceea ce privește
imunizarea portofoliilor pe care le dețin societățile de asigurări, criza financiară, a dovedit
faptul că este foarte importantă întrucât anumite societăți se pot lovi de dificultăți în ceea
ce privește plata polițelor. Astfel, Ministerul Finanțelor oferă societăților de asigurări

10
anumite oportunități care constau în instrumentele de datorie publică pe termen scurt,
mediu și lung.
S11: Pe baza graficului anterior se poate remarca relația dintre nivelul primelor
brute subscrise încasate de către societățile de asigurări și numărul efectiv al contractelor
încheiate. Astfel, se remarcă conform graficului, faptul că numărul de contracte încheiate
în vederea poliței RCA este în creștere de la an la an, nu același lucru se remarcă și la
nivelul primelor încasate. Acest lucru poate fi explicat pe baza sistemului de contribuție al
asiguraților la constituirea fondului, întrucât contribuția acestora depinde printre alte
caracteristici tehnice și personale și de nivelul la care se situează în cadrul Bonus-Malus.
Astfel, primele brute încasate s-au aflat în scădere în anul 2017, în comparație cu anul
2016, pe când numărul contractelor a continuat să crească. Acest fapt, deoarece românii
au înregistrat mai puține accidente și astfel nu au fost nevoiți să plăteasacă o sumă mai
mare ca și primă, situându-se în cadrul clasei Bonus sau B0.
Numărul contractelor a crescut începând cu anul 2017, datorită legii adoptate în
acest an conform căreia autoturismele importate pe teritoriul României nu mai erau
nevoite să plătească taxa de mediu, motiv pentru care începând cu anul 2017 pe teritoriul
României au început să fie înmatriculate tot mai multe autoturisme. Dat fiind faptul că
asigurarea RCA este o asigurare prin efectul legii, obligatorie, se explică numărul crescut
al contractelor de asigurare încheiate în anii 2017-2019. Numărul ridicat de contracte
încheiate pentru asigurările obligatorii de răspundere civilă se datorează în cea mai mare
parte faptului că pe teritoriul României au fost înmatriculate în anii 2018, 2019 un număr
tot mai mare de autovehicule pentru care asigurarea RCA a fost obligatorie de încheiat.
Acest lucru poate fi demnistrat de graficul următor care arată numărul autoturismelor
înmatriculate pe teriroriul României între anii 2018-2019.
S12: În ceea ce privește evoluția pe care au avut-o înmatriculările din primul
trimestru al anului 2020, în cazul României a fost înregistrată o scădere semnificativă în
procent de 21,9%, care a fost însă mai amplă în comparație cu evoluția remarcată la statele
Europei de Vest, care totodată însumează peste 75% din țările UE.
Evoluția nefavorabilă poate fi susținută de faptul că a scăzut producția de
autivehicule din Europa anului 2019 cu un procent de 4,9%, dar în cea mai mare parte de
către oprirea producției din Europa de automobile din cauza crizei pandemiei de COVID-

11
19, începând cu luna martie a anului 2020. Acest lucru va conduce involuntar către o
scădere masivă în ceea ce privește emiterea de noi polițe de asigurare pentru vehiculele
înmatriculate în acest an, însă poate fi compensată toată această situație cu încheierea
polițelor pentru autoturismele deja existente pe teritoriul României până la data izbucnirii
acestei crize.
După cum am menționat anterior, cele mai multe autovehicule înmatriculate pe teritoriul
României au fost în luna august a anului 2018, motiv pentru care PBS din acest an au atins
valoarea de 3.597.075 mii lei.
S13: Raportându-ne la anul 2016, pe ansamblul pieței, prima medie RCA a crescut
în comparație cu anul 2015 cu un procent de 23%, atingând în anul de referință valoarea
conform datelor furnizate de ASF, de 809 lei.
Pentru anul 2017, la nivelul primei medii RCA, se remarcă o scădere de 14% în
comparație cu anul anterior, și totodată arătând o valoare în acest an de 695 lei.
În anul 2018 se remarcă la nivelul primei medii RCA o scădere de 12% în comparație cu
anul 2017, ajungându-se la o valoare de 612 lei.
La finalul anului 2019, la nivelul întregii piețe, în ceea ce privește prima RCA, aceasta
înregistrează o creștere în medie du 3% în comparație cu anul precedent, iar impicit
valoarea primei atinge 631 lei.
S14: În ceea ce privește rata daunelor aferente asigurărilor auto obligatorii de
răspundere civilă, se poate remarca la nivelul intervalului de ani 2007-2014, o creștere
constantă a daunelor plătite de către societățile de asigurare. Totuși, prin această
modalitate, societățile de asigurare și-au majorat veniturile considerabil încă din anul
2012, de când a fost introdus sistemul Bonus-Malus pentru persoanele juridice. Acest fapt
se explică prin creșterea încasărilor de prime pe segmentul RCA, segment deja afectat în
mare parte de rata considerabilă a daunelor. Astfel, în perioada imediat următoare lansării
acestui sistem, s-a remarcat faptul că o proporție de 30% din automibilele din proprietatea
societăților se încadrau în sistemul malus. De exemplu, în protofoliul societății Euroins,
persoanele juridice asigurate, erau cele care răspundeau de 37% din numărul total al
dosarelor de daună pentru anul 2010.
În ceea ce privește raportul dintre primele încasate și indemnizațiile plătite, putem
exemplifica cazul societății de asigurări Allianz-Țiriac, care în anul 2015 a vândut un

12
număr de 270.000 de polițe RCA, care au adus societății venituri de 256 mil. Lei, iar
prima medie s-a majorat cu 19%, creștere dată de către mărirea portofoliului de clienți
persoane juridice. Costul mediu al unei polițe RCA, încasat de către companie s-a situat la
suma de 540 lei pentru persoane fizice și 1.300 lei pentru persoane juridice pentru o
perioadă de 12 ani. Totuși, la nivelul acestei companii, conform declarațiilor directorului,
în anul 2015 s-a procedat în vederea reducerii cheltuielilor de administrare și de achiziție,
însă la finalul anului s-a constatat că eforturile au fost anihilate de către creșterea
despăgubirilor pe care societatea le-a oferit. În acest sens, la finalul anului 2015, ”pentru
fiecare 100 de lei încasați pe o poliță RCA, s-au cheltuit 110 lei„
Astfel, despăgubirile acordate de către Allianz-Țiriac în anul 2015, au atins un nivel de
19.000 de dosare, achitând în conturile polițelor RCA, indemnizații care depășeau
valoarea de 125 milioane de lei. Totodată, s-au creat provizioane (rezerve de daune)
pentru incidentele care au avut loc în anul 2015, în valoare de 95 milioane de lei.
Făcând referire tot la daunele pe care compania de asigurări City Insurance trebuia
să le plătească, în anul 2016, aceasta a fost sancționată cu amendă și alte măsuri specifice,
din cauza faptului că nu a fost respectată metodologia instrumentării dosarelor de daună
RCA, au fost efectuate plăți în vederea despăgubirii după termenul legal, și nu a fost
respectat modul în care trebuiau să se formeze și mențină rezervele pentru daune.
S15: Dauna medie RCA care a despăgubit vătămările corporale în anul 2016 a
scăzut în comparație cu anul 2015 cu 11%, în timp ce, despăgubirile acordate pentru
producerea daunelor materiale, a crescut cu un procent de 2%, rămânând totuși la un nivel
constant.
În anul 2017, se poate remarca o creștere a despăgubirilor acordate atât pentru
daune materiale, cât și pentru vătămări corporale, însă creșterea sesizabilă se remarcă în
rândul despăgubirilor acordate pentru vătămări corporale, deși dosarele de daună au
reprezentat conform graficului anterior, trei sferturi din sumele acordate. Pentru anul
2018, daunele materiale urmează o creștere mult mai mare față de anii anteriori, însă în
cazul despăgubirilor pentru vătămări corporale, din anul 2017 până în 2019 se
înregistrează o creștere constantă. În cazul despăgubirilor pentru vătămări corporale,
numărul dosarelor de daună urmează un trend ascendent, plecând de la un număr de 6.793
în anul 2015 și ajungând la 11.948 în anul 2019.

13
Pentru despăgubirile acordate daunelor materiale, s-a remarcat de asemenea un trend
ascendent, pe când dosarele de daună au înregistrat o scădere în anul 2016, ca ulterior să
crească constant.
Conform datelor furnizate de ASF, în anul 2017 au fost înregistrate un număr
considerabil de dosare de daună RCA, iar trei asigurători de pe piață au fost cei care au
deținut peste 70% din numărul dosarelor de daună avizate. Societatea City Insurance a
fost cea care a deținut cea mai mare pondere a dosarelor pentru acest an, 30,80% din
cadrul pieței adică 23.925 de dosare. De asemenea în top 3 societăți de asigurare cu cele
mai multe dosare de daună se numără și Euroins cu 21,25% din piață, iar pe locul 3,
Asirom VIG cu 18,36%.

S16: Într-o primă comparație în ceea ce privește primele brute subscrise și numărul
contractelor încheiate, în perioada 2015-2019 se poate remarca faptul că, atât prima
categorie privind încasările, cât și numărul de contracte înregistrate au urmat o pantă
ascendentă, cel mai mare număr al acestora înregistrându-se în anul 2019, când numărul
PBS atinge pragul de 500 milioane de lei, iar numărul contractelor încheiate ajunge la
11.948 unități anuale.
Creșterea numărului de contracte încheiate se datorează în primul rând caracterului
obligatoriu pe care acestea îl au. Într-un studiu realizat de 1 Asig, se constată faptul că
37% dintre români își încheie o poliță de asigurare doar în situația în care aceasta este
obligatorie și 10% dintre români încheie o poliță pentru ceea ce este important. O altă
cauză pentru care numărul polițelor RCA încheiate pe teroitroiul României a crescut între
anii 2015-2019, a fost puterea de cumpărare a românilor, întrucât datorită măririi
salariului minim de-a lungul anilor, aceștia și-au putut permite încheierea unei polițe sau
achiziționarea unui autoturism. De asemenea, numărul tot mai mare a autovehiculelor
înmatriculate pe teritoriul României, în urma scoaterii taxei de timbru în anul 2017, a dus
la încheierea unui număr tot mai mare de contracte de asigurare RCA, întrucât acestea au
titlu obligatoriu.
În ceea ce privește relația dintre dauna medie și prima medie din sectorul RCA, se
constată faptul că anii 2018 și 2019 aduc un volum mai mare a daunelor în raport cu
primele încasate. După cum am menționat ulterior, acest lucru vine în completarea
faptului că pe teritoriul României au fost înmatriculate în anul 2017, 105.000 de
14
autoturisme noi, în creștere cu 10,71% față de anul anterior și 519.000 autoturisme rulate,
adică cu 74,55% în comparație cu anul 2016 cand exista timbrul de mediu. Acest fapt
explică și numărul mult mai mare de daune din anii 2018 și 2019.
S17: În ceea ce privește sumele plătite de persoanele fizice și cele juridice pentru
un produs de asigurare RCA, se vede conform ultimului grafic faptul că, persoanele
juridice plătesc o sumă mult mai mare ca și primă față de o persoană fizică. Acest lucru
este explicat de gradul de expunere al fiecărui segment, dar și de istoricul proprietarului.
În ceea ce privește tarifele de referiță plătite de către asigurați, acestea se stabilesc în
concordanță cu mai mulți factori printre care: categoriile de vehicule, tipul asiguratului,
vârsta pe care acesta o are și capacitățile tehnice ale autovehiculului.
S18: În final, vom realiza o scurtă analiză comparativă dintre piața asigurărilor din
România și piețele europene în vederea remarcării nivelului de dezvoltare a piețelor.
În acest sens, vom folosi gradul de penetrare al asigurărilor în PIB și densitatea
asigurărilor, în vederea răspunderii la întrebarea pe care am pus-o în momentul începerii
lucrării, și anume: Ce rol au asigurările în economie ? Gradul penetrării asigurărilor în
PIB, este indicatorul pe baza căruia se calculează raportul dintre volumul primelor brute
subscrise și PIB-ul țării respective. În ceea ce privește densitatea asigurărilor, aceasta este
raportul dintre volumul PBS și numărul de locuitori dintr-o țară, care arată cât cheltuiește,
în medie, un locuitor pe o poliță de asigurare sau pe produsele de asigurare.
În continuare vom ilustra pe baza tabelelor, gradul de penetrare al asigurărilor în raport cu
PIB, dar și densitatea asigurărilor pentru perioada anilor 2012-2016, la nivel european.
În ceea ce privește gradul de penetrare a asigurărilor din România, în anul 2016 a
fost atins nivelul de 1,23%, iar cea mai mică valoare a fost înregistrată în anul 2014.
Făcând o comparație cu alte țări europene dezvoltate printre care și cazul Germaniei sau al
Franței unde valorile ajung la 11% respectiv 6,7%, România se clasează pe ultimul loc în
ceea ce privește dezvoltarea economică, întrucât există o serie de factori care nu le permit
românilor să își încheie o asigurare necesară protejării lor, iar PIB-ul țării este de
asemenea la un nivel scăzut.
Ținând cont de faptul că, în anul 2017 la nivelul PBS s-a remarcat o creștere în
cazul României, gradul de penetrare a asigurărilor în PIB a scăzut, ajungând la 1,13%.
Această scădere este remarcată datorită faptului că PIB-ul României a înregistrat o

15
creștere mai rapidă în comparație cu creșterea PBS înregistrate de către sectorul
asigurărilor.

S19: După cum se poate remarca în tabelul anterior, pe baza densității asigurărilor,
România înregistrează din nou cel mai scăzut nivel în comparație cu celelalte state.
Făcând o raportare a densității asigurărilor la salriul mediu brut dintr-un an, ponderea
României ajunge la 1,5%, iar în cazul Franței la 2,8%. Aceste diferențe au ca și cazuză
gardul maturității piețelor, arătând faptul că piața românescă de asigurări are un potențial
major de dezvoltare, care va putea fi scos la iveală prin intermediul măsurilor de stimulare
a pieței, de creștere a încrederii consumatorilor în ceea ce privește produsele de asigurare
dar și a educației financiare totodată. De asemenea, aplicarea măsurilor și totodată
majorarea veniturilor în rândul populației pot duce către o îmbunătățire în ceea ce privește
indicatorii pieței asigurărilor din România.
Astfel, pentru anul 2017, densitatea asigurărilor pe teritoriul României a înregistrat
o sumă de aproximativ 494 lei/ cap de locuitor, fapt ce arată o creștere față de anul
precedent cand s-a înregistrat 475 lei/ locuitor.
Așadar, pentru cazul piețelor financiare europene, în contextul cadrului
macroeconomic favorabil, susținut de creșteri ale economiilor din cadrul UE, rate scăzute
ale șomajului, creșterii veniturilor în rândul populației și totodată îmbunătățirea încrederii
consumatorilor, au condus către sprijinirea acestora în anul 2017 și primul trimestru din
anul 2018. Pentru situația României, deși au fost remarcate niveluri mai scăzute în ceea
ce privește indicatorii prezenți, față de celelalte state, există perspective de creștere
sustenabile ale sectorului de asigurări.
Se poate remarca faptul că în țările cele mai dezvoltate, densitatea asigurărilor
atinge un nivel mult mai mare precum în cazul Germaniei, Franței sau Austriei, întrucât
potențialul economic este mult mai mare, nivelul salarial este net superior în comparație
cu țara noastră. Totodată sunt prezenți și o serie de indicatori diferiți, ca de exemplu în
Germania unde fiecare regiune prezintă un grad de risc diferit, în funcție de accidentele
rutiere înregistrate, pe lângă toate componentele prezente și în calculul asigurării din
România precum vârsta șoferului, tipul autovehiculului etc.

16
 S20: Relația dintre asigurări și economia din fiecare stat se poate remarca după
cum am arătat anterior, prin intermediul indicatorilor gradul de penetrare al asigurărilor în
PIB și densitatea asigurărilor. Astfel, în urma studiului realizat s-a remarcat faptul că,
statele din Europa Centrală și de Vest, inclusiv România, există un potențial de creștere în
anii următori, care se datorează majorării puterii de cumpărare și economiei statelor. În
acest fel, conform unui studiu realizat de specialiștii SWISS Re, se constată faptul că
economiile Europei Centrale și de Vest au înregistrat o puternică creștere, fapt ce a făcut
ca regiunea să devină mai puternică față de economiile din estul Europei. În acest fel,
datorită creșterii puterii de cumpărare, se remarcă un grad semnificativ de majorare în
ceea ce privește gradul de penetrare al asigurărilor în fiecare dintre regiunile analizate.
În urma crizei financiare, țările europene analizate au fost cele care au reușit să își regleze
economia, ajungând în anul 2014 ca cererea internă să devină factorul principal de
creștere. Totodată, un alt factor care a condus către profitabilitate pe piața asigurărilor, a
fost evoluția din cadrul pieței muncii unde șomajul a fost redus, iar salariile majorate, fapt
care a susținut consumul.
În ceea ce privește previziunile economice pentru anii 2020-2024 se așteaptă
creșteri anuale ale subscrierilor cu peste 7%, iar gradul de penetrare al asigurărilor va
crește.
De asemenea, printre aspectele economice pe care le au asigurările, se remarcă: faptul că
prin intermediul mijloacelor specifice, adică prin crearea unor comunități de risc și ulterior
aplicarea principiului mutualității, în ceea ce privește acoperirea pagubelor, asigurarea
este cea care contribuie în cadrul procesului de producție. Pe de altă parte, pe baza
plasamentelor care se fac pe piața de capital, companiile de asigurare sunt cele care
contribuie astfel la dezvoltarea creditului dar și la finanțarea unor proiecte de natură
economică. De altfel, asigurarea este cea care ia parte în cadrul finanțării de acțiuni în
scopul prevenirii și a combaterii evenimentelor care pot produce pagube, participând în
acest fel și la stabilitatea integrității proprietăților de stat, atât cele privat cât și cele mixte.
De asemenea, asigurările iau parte la procesul economico-social al țării datorită
faptului că mențin o continuitate în ceea ce privește procesul de producție prin intermediul
apărării și protecției integrității proprietăților publice ori private, cooperatiste sau

17
persoanale prin faptul că, crează pentru populație, mijloace suplimentare de economisire și
prevenire.
Așadar, în prezent se poate vorbi despre o dezvoltare în ceea ce privește sectorul
asigurărilor auto de răspundere civilă, datorată în primul rând creșterii înțelegerii
importanței acesteia din parte populației iar în al doilea rând, creșterii veniturilor
populației. În acest fel, pe măsură ce veniturile sunt suficiente, indivizii sunt dispuși să
sacrifice o parte din ele în vederea procurării acelor bunuri care să le asigure siguranța
viitoare, cum sunt produsele de asigurare. Astfel, atât dezvoltarea asigurărilor cât și
îmbunătățirea raportului dintre primele de asigurare și produsul intern brut se dovedește a
fi rezultatul unor anumiți factori subiectivi și obiectivi. În această direcție se constată
faptul că atât timp cât crește PIB-ul pe cap de locuitor, cresc implicit și primele de
asigurare sau indvers, dacă PIB-ul este mai mic, cheltuielile pentru asigurări sunt în
scădere. Astfel, ni se arată faptul că asigurările sunt o ramură creatoare de valoare
adăugată.
Asigurările sunt de asemenea ramura participantă în cadrul ofertei de capital pe
piața financiară, datorită faptului că societățile de asigurări sunt obligate să constituie
anumite rezerve de prime și deaune pentru asigurările de bunuri și răspundere civilă .
Toate aceste rezerve sunt constituite pe baza primelor încasate de la asigurați și
fructificate ulterior pentru a putea acoperi angajamentele luate, de despăgubire a celor
păgubiți.

18