Cálculos para determinar se a empresa é lucrativa

Existem métodos que definem a margem de lucro, o capital de giro necessário e outras
informações essenciais para uma boa administração

Muitos empreendedores têm dúvidas quanto à rentabilidade de sua empresa, isso é, se

ela é ou não lucrativa. Para que uma empresa seja considerada lucrativa, é preciso que
apresente uma rentabilidade compatível com o risco inerente ao negócio, e que seu lucro
líquido remunere o capital investido pelos sócios.

Rentabilidade e lucratividade

Investimento é todo o capital aplicado na empresa, como o capital social inicial, os

aumentos (aportes) de capital e os lucros reinvestidos no empreendimento. Para saber a
taxa de rentabilidade do investimento, basta dividir o lucro líquido pelo investimento.
Assim, se uma empresa tem um lucro líquido mensal de R$ 2.000,00 e contou com
investimento de R$ 80.000,00, sua taxa de rentabilidade é de 2,5 % ao mês.

Retorno do investimento

Para calcular o prazo de retorno do investimento realizado é preciso dividir o

investimento pelo lucro líquido. Considerando o exemplo anterior, em uma empresa que
contou com investimento total de R$ 80.000,00 e tem um lucro líquido mensal de R$
2.000,00, serão necessários 40 meses para que o investimento seja recuperado.

Reinvestimento

O valor investido em uma empresa deverá retornar na forma de lucro líquido,

decorrente das operações realizadas. O lucro pode ser distribuído aos sócios a título de
remuneração do capital investido ou ser reinvestido no empreendimento para o aumento
do capital de giro. Esse aumento pode ser utilizado para financiar os estoques, para a
aquisição de ativos fixos, como máquinas e equipamentos, para o desenvolvimento de
novos produtos e novas linhas de mercadorias. As estratégias de marketing também não
devem ser esquecidas.

Margem de lucro

Para calcular o lucro obtido é necessário partir do resultado das vendas, descontar o
custo das mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas, incluindo o
pró-labore. Cada tipo de atividade tem uma margem de lucro. Entretanto, considera-se
que nas micro e pequenas empresas de varejo, o lucro esperado varia de 5% a 10%
sobre as vendas.

Vale lembrar que o lucro destina-se a remunerar o capital investido na empresa. Dessa
forma, é desejável que o capital investido seja remunerado, como se estivesse investido
no mercado financeiro. A rentabilidade esperada deve ser de 2% a 4% ao mês,
percentual que asseguraria o retorno do capital investido no prazo de 25 a 40 meses.
Lucro líquido

O lucro líquido é calculado levando-se em conta as vendas, e subtraindo-se o custo das

mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas.

Exemplo:

- Vendas = R$ 20.000,00 (100%);

- Custo das Mercadorias Vendidas = R$ 12.000,00 (60%);

- Despesas Variáveis (com vendas) = R$ 1.400,00 (7%);

- Despesas Fixas (administrativas) = R$ 5.000,00 (25%);

- Lucro líquido = R$ 1.600,00 (8%).

Capital de Giro

A necessidade de capital de giro da empresa é calculada das seguintes formas:

- Por meio do saldo das contas no balanço patrimonial

Necessidade de Capital de Giro = Valor das Contas a Receber + Valor em Estoque -

Valor das Contas a Pagar.

Exemplo:

Contas a Receber (R$ 25.000,00) + Estoques (R$ 40.000,00) - Contas a Pagar (R$
35.000,00) = Necessidade de Capital de Giro (R$ 30.000,00).

2. Por meio do Ciclo Financeiro

CF = Prazo Médio de Estoques + Prazo Médio de Recebimentos - Prazo Médio de

Pagamentos.

Necessidade de Capital de Giro = Ciclo Financeiro x Valor das Vendas por Dia

Exemplo:

PM Recebimentos (30 dias) + PM Estoques (45 dias) - PM Pagamentos (35 dias) =

Ciclo Financeiro (40 dias).

Se as vendas por dia forem iguais a R$ 750,00, a Necessidade de Capital de Giro é de

R$ 30.000,00 (R$ 750,00 x 40 dias).

A escolha do método mais adequado para o cálculo depende das necessidades do

momento. O cálculo por meio do ciclo financeiro permite prever mais facilmente a
necessidade de capital de giro em função de uma alteração nas políticas de prazos
médios ou no volume de vendas.
Ponto de Equilíbrio

O ponto de equilíbrio é calculado das seguintes formas:

- Ponto de equilíbrio em valores: dividem-se as despesas fixas pelo percentual da

margem de contribuição.

Exemplo:

- Valor total das despesas fixas = R$ 5.000,00;

- Percentual da margem de contribuição = 30%;
- Ponto de equilíbrio: R$ 5.000,00 / 30% = R$ 16.666,67.

- Ponto de equilíbrio em quantidades: dividem-se as despesas fixas pelo valor da

margem de contribuição.

Exemplo:

- Valor das despesas fixas = R$ 5.000,00;

- Valor da margem de contribuição = R$ 6,00 por unidade;
- Ponto de Equilíbrio em Qtde: R$ 5.000,00 / R$ 6,00 = 833 unidades.

Lucro Determinado

O procedimento é similar ao cálculo do ponto de equilíbrio, com a seguinte variação:

- Deduzir do percentual da margem de contribuição o percentual do lucro desejado ou;
- Aumentar no valor das despesas fixas o valor do lucro desejado.

Exemplo:
- Valor das despesas fixas: R$ 4.000,00;
- Percentual da margem de contribuição: 30%;
- Lucro desejado: 10% sobre as vendas ou R$ 2.000,00.

- Volume de vendas - com lucro de 10%;

- Valor das despesas fixas / (% margem - % lucro líquido);
- R$ 4.000,00 / (30% - 10%) = R$ 20.000,00.

- Volume de vendas - com lucro de R$ 2.000,00;

- Valor das despesas fixas + lucro desejado / % margem de contribuição;
- (R$ 4.000,00 + 2.000,00) / 30% = R$ 20.000,00.

Margem de Contribuição

Para calcular a margem de contribuição é preciso partir do preço de venda e descontar o

custo da mercadoria vendida e as despesas variáveis.

Exemplo:
Preço de Venda = R$ 20,00 (100%) - Custo das Mercadorias Vendidas = R$ 12,00
(60%) - Despesas Variáveis = R$ 2,00 (10%) = Margem de Contribuição = R$ 6,00
(30%).

Margem de Contribuição Ponderada

A margem de contribuição ponderada é calculada considerando a participação do

produto nas vendas totais, como um peso da ponderação.

Exemplos:

- Produto A - Valor de venda = R$ 20,00; Custo = R$ 10,00; Despesas Variáveis = R$

2,00; Margem de Contribuição = R$ 8,00; Participação nas Vendas= 30%; Margem
Ponderada = 12%.

- Produto B - Valor de venda = R$ 30,00; Custo = R$ 21,00; Despesas Variáveis = R$

3,00; Margem de Contribuição = R$ 6,00; Participação nas Vendas = 70%; Margem
Ponderada = 14%.

Margem total de A+B = 26%

Despesas Fixas

O limite das despesas fixas é o valor ou percentual da margem de contribuição menos o

valor, ou percentual, do lucro que desejar.

Exemplo:
-Vendas = R$ 20.000,00 (100%);

-Custo Direto Variável = R$ 10.000,00 (50%);

-Despesas Variáveis = R$ 2.000,00 (10%);

-Margem de Contribuição = R$ 8.000,00 (40%);

-Despesas Fixas = R$ 6.000,00 (30%);

-Lucro Líquido = R$ 2.000,00 (10%).