Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
REZOLVARE
1. Gradul de îndatorare se calculează conform relației:
Așa dar, întreprinderea ARC poate primi un credit suplimentar la nivelul diferenței
dintre datoriile maxime admisibile și datoriile totale existente:
3 000 000 – 950 000 – 300 000 = 1 750 000 lei. Se observă că nu se poate lua întreaga
sumă de 2000000 lei sub formă de credit. Valoarea creditului la care se poate spera este în
valoare de 1750000 lei. Având în vedere că pentru finanțarea utilajului sunt necesare
resurse
CIT = =1,8
Rezultă că întreprinderea nu poate contracta un împrumut pe termen lung nici chir în
mărime de 1750000 lei pentru procurarea utilajului dorit. Suma maximă a împrumutului pe
termen lung la care se poate spera este de 550000lei (1500000 - 950000 = 550000).
Pentru finanțarea integrală a sumei de 2 mln lei se poate recuge la majorori de capital
propriu sau/şi se poate solicita subvenţii de la stat.
Problema 2. Să se stabilească capacitatea de îndatorare şi posibilităţile de îndatorare a
întreprinderii „ABC”, utilizând normele uzuale bancare privind limitele de îndatorare, dacă se
cunoaşte următoarea structură a capitalului:
Capital propriu – 7 500 000 lei
Datorii pe termen lung – 475 000 lei
Datorii pe termen scurt – 150 000 lei
Analizaţi situaţia dacă întreprinderea are posibilitatea să procure un utilaj în valoare de 1 000 000
lei, ţinând cont de criteriul destinaţiei fondurilor.
REZOLVARE
1. Gradul de îndatorare se calculează conform relației:
Așa dar, întreprinderea ARC poate primi un credit suplimentar la nivelul diferenței
dintre datoriile maxime admisibile și datoriile totale existente:
15 000 000 – 475 000 – 150 000 = 14 375 000 lei. Se observă că se poate lua întreaga sumă
de 1 000 000 lei sub formă de credit. Valoarea creditului la care se poate spera este în
valoare de 15 000 000 lei. Având în vedere că pentru finanțarea utilajului sunt necesare
resurse
Pentru a putea realiza proiectul societatea poate adopta următoarele soluţii, să procedeze la
creşterea minimă a capitalului propriu şi creşterea maximă a creditelor bancare, până la obţinerea
sumei de 200000 lei.
X – creşterea minimă a capitalului propriu
Y - creşterea maximă a capitalului împrumutat
{ x + y =200 000 =
{ x+ y=200 000 = x + y =200 000 = x+ y=200 000 = x =
{ {
2 ( 180 000+ x )=120 000+ y+160000 2 ( 180 000+ x )=280 000+ y 2 x=−80 000+ y −2 x + y =−80 000 y= {
Concluzie: Proiectul de finanţat în sumă de 200 000 lei va fi acoperit din contul creşterii
capitalului propriu cu 40 000 lei şi creşterii capitalului împrumutat cu 160 000 lei.
Problema 6.
Pasivul bilanţului unei societăţi comerciale este compus din:
► Capital propriu – 900.000 lei
► Datorii pe termen lung – 60.000 lei
► Datorii pe termen scurt – 80.000 lei
Proiectul rentabil de finanţat este de 100.000. Să se stabilească capacitatea de îndatorare
pentru finanțarea proiectului.
REZOLVARE
Verificăm dacă întreprinderea se încadrează în normele uzuale bancare.
CÎG= Datoriitotale / Capital propriu ≤ 2
CÎG= CÎG=(60.000+80.000)/900.000 =0,15
CÎT= Datoriila termen / Capital propriu ≤ 1
CÎT=60.000/900.000=0,066
Societatea mai poate apela la credite.
Verificăm dacă societatea mai poate apele la un credit pe termen lung de 100.000.
► Capital propriu – 900.000 lei
► Datorii pe termen lung – 60.000 + 100.000 = 160.000 lei
► Datorii pe termen scurt – 80.000 lei
CÎG= Datoriitotale / Capital propriu ≤ 2
CÎG=(160.000+80.000)/900.000 =0,26
CÎT= Datoriila termen / Capital propriu ≤ 1
CÎT=160.000/900.000=0,177
Datorii totale+ x
CÎGmax= =2 ,
Capital propriu
240 000+ x
=2,
900 000
240 000+ x=2∗900 000
X=1 800 000-240 000=1 560 000 (u.m.)
Datorii TL+ y
CÎTmax= =1 ,
Capital propriu
60 000+ y
=1 ,
900 000
60 000+ y =1∗900 000
X=900 000-60 000=840 000 (u.m.)
Concluzie: Întreprinderea poate contracta împrumuturi în sumă totală de 1 560 000 u.m., dintre
care 840 000 pe termen lung.