- ,cu capitalizare” - caz in care sumele nu pot fi retrase decat la expirarea termenelor pentru care au fost constituite; sunt putitore de dobénd’ compusa, aduc un castig mai mare decat depozitele la termen. Venitul objinut din depozitele bancare este dobinda. Factorii care influenteaz nivelul acestei dobanzi sunt: -rata inflatiei; - ratele dobanzilor practicate de alte ban - impozitul-pe-venit. Dobénda simpld se calculeaza in cazul in care perioada analizati este mai mic& de 1 an, iar dobanda nu este capitalizata. D=Cr: dn Dobénda compusé se practici atunci cénd perioada de depunere este mai mare decat un an, iar dobinda este reinvestiti la fiecare scadenta, D=Cr(I+d'"—Cr in care: - D = dobanda a5 |AC0 Si = Cr = depozit bancar Te 3 be = d’= rata dobnzii la depuneri { {ot = n= numarul de ani ree Aplicatie: Alexandra dispune de un depozit bancar de 20.000 de lei si intenfioneazi si retraga aceasts1 S sum peste doi ani. Rata dobanzii la depuneri este de 5%. Care credeti c& ar fi sfatul cel mai bun privind modalitatea de depunere cea mai avantajoas, din punctul de vedere al marimii dobanzii ce urmeaza a fi ridicata? 2 TEMA catcutasi dobanda simpla si dobanda compusi pentru un depozit bancar de 31.000 de lei, dupa trei ani, siind c& rata dobanzii este de 3,5% : 7 : Vvod % BS 1.3.2. Investirea pe piata de capital 8 160 Principalele variante de investire, care pot aduce cAstig, sunt: - investi in bijuterii; - investipii in obiecte de valoare, obiecte de arti. piafd mai putin cunoscuti pentru persoanele fizice, care poate oferi posibilitsti de investitii aducdtoare de castig, este piata de capital. Piaja de capital este piaja pe care se tranzactioneaza diverse tipuri de titluri de valoare cum ar fi actiunile, obligatiuni, titluri de stat i altele. ‘Majoritatea tranzactiilor pe piafa de capital constau in cumpirarea si vanzarea de actiuni ale societitilor cotate la BVB si Rasdag, obiectul tranzactiilor fiind deci parti din capitalul social al acelor firme. La BVB poate tranzactiona orice investitor roman sau strain, dar numai prin intermediul unei companii de brokeraj. Principalul motiv pentru care investitorii aleg s& achizitioneze actiuni de pe piafa de capital nu este insa obfinerea unui dividend, ci cumpararea actiunilor la un pret mai mic si vanzarea lor la un pret ‘mai mare, obtindnd astfel un profit imediat. ‘Sfaturi pentru diminuarea riscului de a pierde suma investita: intocmim o list cu veniturile familiei Elabordim un buget lunar in care estimam principalele cheltuieli. Supunem verificirii, timp de cdteva luni, bugetul elaborat, Elabordim un buget anual, care s& cuprinda veniturile certe si o medie a cheltuielilor. Estimam un prag maxim al pierderilor financiare care pot fi suportate si lichiditatile necesare. Stabilim o structur& a investifilor (Para a ne asuma riscuri maxime), Cautam un consultant financiar si incepem si elaborim impreund un portofoliu de investiti. Vag agd 4 Prof. RADU Cristina© Studiem legislatia privitoare la domeniul investitional Cei care dorese si devind actionari au dowa variante: -cumpérarea unor actiuni nou emise de citre o societate listatd la burs; -cumpirarea de acfiuni care se tranzactioneaza deja la bursa. Cei care doresc si investeasci se adreseazi unei Societati de Servicii de Investit (SSIF), Strategia pentru a ajunge la un broker de investiii - buna informare in legitura cu activitatea brokerilor, cu serviciile oferite si comisioanele pe care le percep; ~ dupa alegerea Societitii de Servicii de Investitii Financiare se decide daca investitia va fi pe termen scurt sau lung, putandu-se astfel constitui un portofoliu adecvat situatiei; la randul ei, SIF deschide in sistemul de registru un cont individual in numele noului client. Q TEMAS cutegeti informatii despre doua banci diferite, cu privire la ofertele lor referitoare la conditiile de creare a depozitelor bancare. Decidefi cu care banca ar fi mai profitabil sa colaborati. Financiare CQ 1.4. Creditul pentru persoane fizice 1.4.1, Operatia de creditare a persoanelor fizice (Gear a bancaPygste un credit acordat de cdtre banci persoanelor fizice sau juridice pe termen scurt, Tijlociu_sau Tung. Pentru diferite proiecte [achizitionarea unei locuinfe, case de vacants, autoturisme, alte nevoi personale), bancile creeazi Oferte de creditare. Sistemul bancar vine astfel in intémpinarea nevoilor menajelor prin finanfarea unor proiecte pentru cate acestea nu dispun de bani suficienti. ‘Atunci cénd au nevoie de un imprumut, persoanele fizice se orienteaz& asupra: = nivelului-ratei dobanzii si nivelului dobanzii anuale efective (DAE) care reprezinta « creditului. DeciyDAE trebuie si cuprindd, in afard de nivelul ratei dobanzii, si alte costuri precum: comision de analiza, comision de acordare, comision dé administrare, comision de rambursare etc. = solicitarea/nesolicitarea de garantii. Garantiile pot sa constea in bunuri, imobile, polife de asigurare ie = preful bunului pe care dorim si-| achizitiondm (preful CIP — cel mai mic pret, care nu include taxe; preful DDP — preful care trebuie platit si include taxe); - gradul-de-indatorare admis; - _modalitatea de fambursare se refer la modul in care banii imprumutati urmeaza si fie inapoiati ate face in rate lunare fixe, rate descrescdtoare, rambursare in avans a unei parti din creditul acordat. - dogumente solicitate de binci pot diferi de la o banca la alta; = rapiditafea acordarii creditului. Timpul de analiza a unui dosar prin care se solicitd credit este diferit de la o banca la alta, iar clientii doresc sa obtina cat mai repede creditul solicitat = dovada de bun platnic. Odati cu instituirea unui sistem de supraveghere, bancile au acces la date cu privire la corectitudinea achitirii imprumuturilor anterioare sau a unor credite care ined nu s-au stins, 1.4.2. Creditul imobiliar sau ipotecar wumese oferiele-de-oreditare pentru cumpirarea de lo [Credit fecar este destinat activititii imobiliare sise bazeazi in principiu pe_proprietatca privath. rei w- west esi hapa are-supidesr- erent rosea. (ca fosante ¢ ambustr imprumutului), conditiile si scadentele, penalitatile si circumstanjele in care se (te pierde proprietatea] Deci este vorba de posibilitatea_de a garanta creditul chiar cu imobilul *Shitgnat eas ‘@ mai finevoie de giranfi sau alte tipuri de garanfi in concluzie, fereditul ipotecar se garanteazi cu ipoteca pg imobil, in timp ce-creditulimobiliar se ipot om poate _garanta si cualte tipuri de garantii (giranti, alte imobile). Se considera in general c& prin creditul 5 Prof. RADU Cristina