Varianta 14

Întrebări teoretice
4. Formarea resurselor bancare.
в. Refinanțarea băncilor: credit Lombard, credit Overnight.
 Credit Lombard:
Creditul lombard este acordarea de credite băncilor cu obiecte gajate, în mare parte sub titluri sau
polițe de asigurare de viață. Articolele gajate trebuie să fie ușor comercializate; în special, titlurile „eligibile
pentru garanții” care sunt înregistrate pe liste.
Împrumuturile se fac prin intermediul băncilor centrale. De regulă, rata lombardă (rata dobânzii)
este cu aproximativ un procent peste rata de actualizare.
Gajarea valorilor mobiliare înseamnă că instituțiile de credit au posibilitatea de a achiziționa bani pe
termen scurt de la băncile centrale.
Termenul provine de la lombardi, un popor care a cucerit Italia în secolul al VI-lea și s-a stabilit în
regiunea nordică, care a devenit cunoscută sub numele de Lombardia. Orașele înstărite din această regiune au
fost locul de naștere al băncilor moderne, iar mulți dintre locuitorii lor au devenit notabili în Evul Mediu în
întreaga Europă de Vest ca bancheri, creditori de bani și agenți de amanet;
Un rol proeminent al creditului lombard este acela de a utiliza sistemul de rezerve federale din
Statele Unite ale Americii. În mod tradițional, rata de actualizare, [clarificarea necesară] sau rata percepută
de Fed către băncile membre care au nevoie de fonduri (în mod evident pentru a menține raportul de rezervă
necesar), a fost mai mică decât rata țărilor federale țintă sau rata percepută de bănci pentru același tip de
credit peste noapte.
Aceasta a însemnat că băncile ar putea împrumuta de la banca centrală la o rată mai mică decât ar
putea unii de la alții, ceea ce este oarecum în conflict cu rolul băncii centrale de „creditor al ultimului recurs”.
O rată de actualizare mai mică decât rata percepută în mod obișnuit de o altă bancă a deschis
posibilitatea arbitrajului și a necesitat astfel o examinare suplimentară a potențialilor debitori. Consiliul
Rezervei Federale a Statelor Unite a trecut la o așa-numită „facilitate lombardă”, în care rata de reducere este
de fapt mai mare decât rata fondurilor federale vizate, creând astfel un stimulent economic pentru bănci să se
uite în altă parte înainte de a cere împrumutarea de la Hrănit.
Un rezumat economic din 2011 al Federal Reserve Bank of Richmond a declarat că mulți directori
de bănci și participanți la piață percep o stigmă atașată împrumutului din fereastra de reducere, așa că în timp
ce marea majoritate a împrumuturilor cu fonduri federale apar sub rata de actualizare (la sau aproape de ținta
federală rata fondurilor), au existat cazuri în care băncile au plătit ratele peste piață (în special, rate la sau
chiar peste rata de actualizare) pentru fondurile federale.
  Credit Overnight:
Banca Națională a Moldovei oferă băncilor autorizate 2 tipuri de facilități permanente:
 Facilitatea depunerii peste noapte;
 Facilitatea de credit peste noapte.
Facilitățile permanente sunt acordate de BNM băncilor în scopul absorbției și furnizării de lichidități
pe termen scurt (cu scadență peste noapte) și restrângerii fluctuațiilor ratelor dobânzilor pe termen scurt pe
piața monetară interbancară prin coridorul stabilit de BNM pe ratele dobânzii aferente depozit și facilitatea de
credit.

Băncile autorizate pot recurge, din proprie inițiativă, la facilitățile permanente oferite de BNM:

Facilitatea de depozit - permite băncilor să plaseze un depozit peste noapte la BNM (cu scadență
peste noapte), la o rată a dobânzii prestabilită (rata facilității de depozit reprezintă de obicei un nivel al
dobânzii peste noapte pe piața monetară interbancară);
Facilitatea de credit - permite băncilor să obțină un credit peste noapte la BNM (cu scadență peste
noapte), în scopul acoperirii descoperitului de cont la sfârșitul zilei operaționale, precum și pentru
completarea decalajului de lichiditate, garantat cu titluri garantate cu BNM , la o rată a dobânzii prestabilită
(această rată a dobânzii reprezintă de obicei un plafon al ratei dobânzii peste noapte pe piața monetară
interbancară).

Teste și probleme
4. Dacă valoarea PNB este 400 mld.dol., iar cererea la bani pentru efectuarea tranzacţiilor
este 800 mlrd.dol., atunci:
a. cererea de bani din partea activelor este 3200 mlrd.dol;
b. cererea generală de bani este 4800 mlrd.dol
c. în mediu, fiecare dolar are o viteză de rotaţie de 5 ori pe an
d. este necesar de mărit volumul ofertei băneşti
e. cererea de bani din partea activelor este 4800 mlrd.dol.
 Probleme
4. De calculat Amortizarea, dacă se ştie că PNB – 120 mii lei, VN – 80 mii lei, Impozitele
indirecte - 10 mii lei.
PNB = 120 mii lei
VN = 80 mii lei
Imp. Indirecte = 10 mii lei

Amortizarea - ?
Rezolvare:
PN = VN + AM + Imp.ind.
AM = PN – VN – Imp.ind.
AM = 120 – 80 – 10
AM = 30 (mii lei)
Răspuns:
Amortizarea are valoarea de 30 mii de lei .

9. Un agent economic vinde marfă în valoare de 25000 lei pe credit. Dacă termenul de plată
este peste trei luni, cu capitalizare lunară a dobânzii (12% anual), de determinat suma ce va fi achitată
creditorului şi costul creditului.
Rezolvare:
1. Calculul Dobânzilor
Metoda % simple
d t
D = Sdep × ×
100 T
Sdep – suma depunerii, tranzacțională
D – dobânda, ( % anuale)
T – perioada acordată
Se dă:
Sdep = 25 000 lei
d = 10% anuale
t = 3 luni
12 3
D = 25 000 × × = 25 000 × 0,12 × 0,25 = 750
100 12
 Metoda % compuse( capitalizare k )
Se dă:
Sdep = 25 000
d = 12%
t = 3 luni
k=1
12
D1 = 25 000 × = 3 000
100
D2 = ( 25 000 + 3 000 ) × 0,12 = 3 360
capitalizare
Câștig total: 3000 + 3 360 = 6 360 lei

19. De perfectat graficul de rambursare a creditului şi a dobânzilor aferente acordate în

următoarele condiţii:
 Suma creditului – 500 000 lei
 Perioada de acordare – 2 ani
 Condiţii de rambursare – la data finală din contract
 Periodicitatea achitării dobânzii – trimestrial,
 Rata dobânzii anuale – 10 %
1) Se dă:
Scred – 500 000 lei
Per. de acord. – 2 ani
Rambursare – data finală
Achiz. Dob. – trimestrial ( 4 trimestre )
Rata d – 10% anual ( × 2 ani ) = 20 %

01.01.2020
Scred = 500 000 lei
D = 500 000 × 0,2 = 100 000
600 000 lei
2) Rambursarea cred = data finală
Achitarea dobânzilor = trimestrial
2
Dtrim = 500 000 × 0,1 × = 12 500 ( lei )
8
 Sold. cred. în Plăți Sold cred. sf.
Perioadele
perioade Credit Debit Total de perioad.
01.01.20
500 000 0 12 500 12 500 500 000
31.03.20
01.04.20
500 000 0 12 500 12 500 500 000
30.06.20
01.07.20
500 000 0 12 500 12 500 500 000
30.09.20
01.10.20
500 000 0 12 500 12 500 500 000
31.12.20
01.01.21
500 000 0 12 500 12 500 500 000
31.03.21
01.04.21
500 000 0 12 500 12 500 500 000
30.06.21
01.07.21
500 000 0 12 500 12 500 500 000
30.09.21
01.10.21
500 000 500 000 12 500 512 500 500 000
31.12.21
Total 500 000 100 000 600 000

3) Rambursarea cred = Segale trimestriale

Dob = trimestrial
500 000
Cr trim = = 62 500 lei
8
Sold cred. în Plăți Sold cred. sf.
Perioade
perioade Credit Debit Total perioadă
I perioadă 500 000 62 500 12 500 75 000 437 500
II perioadă 437 500 62 500 10 937,5 73 437,5 375 000
III perioadă 375 000 62 500 9 375 71 875 312 500
IV perioadă 312 500 62 500 7 812,5 70 312,5 250 000
V perioadă 250 000 62 500 6 250 68 750 187 500
VI perioadă 187 500 62 500 4 687,5 67 187,5 125 000
VII perioadă 125 000 62 500 3 125 65 625 62 500
VIII perioadă 62 500 62 500 1 562,5 64 062,5 0
Total 500 000 56 250 556 250

0,2
DI = 500 000 × = 12 500 ( lei)
8
0,2
DII = 437 500 × = 10 937,5 (lei)
8
 0,2
DIII = 375 000 × = 9 375 (lei)
8
0,2
DIV = 312 500 × = 7 812,5 (lei)
8
0,2
DV = 250 000 × = 6 250 (lei)
8
0,2
DVI = 187 500 × = 4 687,5 (lei)
8
0,2
DVII = 125 000 × = 3 125 (lei)
8
0,2
DVIII = 62 500 × = 1 562,5 (lei)
8
4) Rambursarea – plăți egal, include cred.+dob. anuitatea
d d
SP = Scr × / 1 – (1 + )k × n
k k
SP – suma plăților
0,2 0,2 8 × 2 0,025
SP = 500 000 × / 1 – (1 + ) = 500 000 × 0,025 / 1 – (1,025)8 × 2 = 500 000 × =
8 8 1−1,48
0,025
=500 000 × = 500 000 × (- 0,052) = - 26 000 (lei)
−0,48

Sold cred. în Plăți Sold cred. sf.

Perioade
perioade Credit Debit Total perioade
I perioadă 500 000 13 500 12 500 26 000 486 500
II perioadă 486 500 13 837,5 12 162,5 26 000 472 662,5
III perioadă 472 662,5 14 183,44 11 816,56 26 000 458 479,06
IV perioadă 458 479,06 14 538,02 11 461,98 26 000 443 941,04
V perioadă 443 941,04 14 901,47 11 098,53 26 000 429 039,57
VI perioadă 429 039,57 15 274,01 10 725,99 26 000 413 765,56
VII perioadă 413 765,56 15 655,86 10 344,14 26 000 398 109,70
VIII perioadă 398 109,70 26 000
Total

0,2
D1 = 500 000 × = 12 500
8
0,2
D2 = 486 500 × = 12 162,5
8
0,2
D3 = 472 662,5 × = 11 816,56
8
 0,2
D4 = 458 479,06 × = 11 461,98
8
0,2
D5 = 443 941,04 × = 11 098,53
8
0,2
D6 = 429 039,57 × = 10 725,99
8
0,2
D7 = 413 765,56 × = 10 344,14
8
D8 = Diferența : Cr trimestrial – Total 7