Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
1. RATELE DE LICHIDITATE
a). Rata de lichiditate curenta ( R LC) este egala cu 8.628 ori ceea ce indica faptul ca firma are
lichiditate crescuta , dar semnalez si o utilizare ineficienta a numerarului si a altor active curente.
b) Rata de lichiditate rapida (RLR) este egala cu 3,198 ori ceea ce surprinde o mare capacitate
de plata a firmei M.G.N. SRL, deoarece stocurile reprezinta mai mult de jumatate din activele curente.
c) Rata de lichiditate imediata sau rata cash-ului ( R Lcash) este egala cu 2.824 ori si putem spune
ca firma poate face cu bine obligatiilor scadente pe termen scurt .
a) Rata indatorarii ( Rind) este egala cu 0.046 ori ceea ce arata ca firma utilizeaza 0.46% din
capitalul atras si expunerea firmei este una redusa.
In practica sunt doua variante de a calcula rata indatorarii folosind rata acoperirii datoriei prin
capitalul propriu si prin multiplicatorul capitalului propriu.
Rata acoperirii datoriei prin capitalul propriu (R DCP) este egala cu 0,122 ori si indica faptul ca
firma este expusa redus, iar multiplicatorul cpitalului propriu este egal cu 1,049.
Rata de acoperire a dobanzii (RDOB) si Rata de acoperire a dobanzii prin cash (R Dcash) nu se pot
calcula tinand cont ca firma nu are dobanzi.
3. RATELE DE ROTATIE
a) Rotatia stocurilor ( RSTOC) este egala cu 10,076 ori intr-un an ceea ce demonstreaza ca firma
utilizeaza eficient stocurile.
Rotatia stocurilor se exprima si in numar de zile si este egala cu 36.224 zile ceea ce
inseamna ca in aproximativ 36 de zile stocul este valorificat.
4. RATELE DE PROFITABILITATE
a) Rata profitului ( RP) este egala cu 0,41% si inseamna ca firma genereaza 0,41 bani
profit pentru fiecare RON din vanzari.
b) Rentabilitatea activelor totale –ROA – In cazul de fata este egala cu 0,312% si arata
eficienta capitalurilor angajate.
c) Rata rentabilitatii financiare –ROE- egala cu 0,327% si arata ca pentru fiecare RON
imobilizat in capitalul propriu firma genereaza 0,327 bani ca profit.
SISTEMUL DU PONT
Sistemul Du Pont ajuta la analiza financiara a firmei prin observarea in detaliu a fctorilor
determinanti. Avantajul acestui sistem este ca se pot examina simultan mai multe rate. Astfel se se obtine
o imagine se ansamblu a performantelor firmei, dar se pot identifica si anumite problem ce necesita
solutionare.
Partea stanga a grafului Du Pontdin figura 1 prezinta elemente legate de profitabilitatea firmei si
partea dreapta a grafului reda o analiza a factorilor cheie ce influenteaza rotatia activului total.
Astfel, din piramida rezulta faptul ca firma poate creste ROE prin cresterea vanzarilor si prin
reducerea costurilor.
ROE
0.327 %
ROA MCP
Multiplicat prin
0.312 % 1.049 %
10388 RON
IMPOZIT CASH
STOCURI
6538 RON
Capitalul de lucru net in cazul firmei ENERGY TRADE SRL este de 9907 RON , iar nevoia de
fond de rulment este de 5784 RON ceea ce demonstreaza faptul ca firma are excedent de finantare si se
concretizeaza in disponibilitati banesti in conturi bancare si in casa.
Valoarea mare a capitalului de lucru indica o lichiditate mare a firmei, iar nevoia de
capital de lucru exprima necesitatea realizarii echilibrului financiar pe termen scurt dintre
necesarul si resursele de capitaluri curente.