Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea de Ştiinţe Economice

Departamentul Finanţe şi Bănci

Caiet de sarcini:

Analiza bugetului public național și diagnosticului

situației economico-financiare a întreprinderii

Elaborat:
Zavtur Maria
Grupa SHTA1902

Coordonat:
Mîrzac M., dr.hab., conf.univ.

Chişinău 2019
 Capitolul I. Analizei veniturilor bugetului public național al
Republicii Moldova
1.1 Efectuarea analizei veniturilor bugetului public național al Republicii Moldova.
Selectați principalele 5 tipuri de venituri în cadrul BPN al Republicii Moldova și efectuați
analiza în dinamică și în structură a indicatorilor selectați.
Notă: Pentru analiza veniturilor bugetare accesați: http://www.mf.gov.md/reports/evolutia_bpn

Tabelul 1.1 Date inițiale pentru analiza veniturilor BPN

mil.lei
Indicatori 2018 2019
1. Impozite pe venit 9338.7 9335.3

2. Taxe vamale și alte taxe de import 1110.0 1197.2

3. Granturi primite de la organizațiile 296.5 1563.5

internaționale

4. Dividende primite 211.5 146.8

5. Amenzi şi sancţiuni 383.7 370.8

Total venituri publice 11340.4 12613.6

Tabelul 1.2 Analiza în dinamică a veniturilor BPN

Modificarea Modificarea
absolută a relativă a
Indicatori veniturilor în veniturilor în
2019 față de 2019 față de
2018 2018
1. Impozite pe venit -3.4 99,96%

2. Taxe vamale și alte taxe de

87.2 107,86%
import

3. Granturi primite de la
1267 527,32%
organizațiile internaționale

4. Dividende primite -64.7 69,41%

 5. Amenzi şi sancţiuni -12.9 96,64%

Total venituri 1273.2 111,23%

Concluzii
În urma analizei tuturor rezultatelor obținute, putem afirma că analiza veniturilor BPN a variat
semnificativ între anii 2018-2019. Respectiv, se înregistrează valori negative în modificarea
absolută a veniturilor în 2019 față de 2018, ceea ce înseamnă o scădere a veniturilor. După
indicatori se înregistrează următoarele scăderi: impozitul pe venit -3.4 mil.lei, dividentele primite
-64.7 mil.lei, amenzile și sancțiunile scad cu 12.9 mil.lei. La indicatorii „Taxe vamale și alte taxe
de import” și „Granturi primite de la organizațiile internaționale” se înregistrează o creștere a
veniturilor de 87.2 mil.lei, și respectiv, 1267 mil.lei.

Tabelul 1.3 Analiza în structură a veniturilor BPN

Indicatori 2018 2019

1. Impozite pe venit 82,35% 74,01%

2. Taxe vamale și alte taxe de import 9,79% 9,49%

3. Granturi primite de la organizațiile 2,61% 12,4%

internaționale

4. Dividende primite 1,87% 1,16%

5. Amenzi şi sancţiuni 3,38% 2,94%

Total venituri 100% 100%

Concluzii
În urma calculelor realizate în structura veniturilor BPN, am obținut următoarele rezultate: în
impozitele pe venit, în anul 2019 comparativ cu 2018, se înregistrează o scădere de 8,34%,
pentru taxe vamale și alte taxe de import se înregistrează o scădere de 0,3%. La fel se
înregistrează o dimunuare a dividentelor primite de 0,71%, și a amenzilor și sancțiunilor de
0,44%. Însă, de o creștere dispun granturile primite de la organizațiile internaționale,
înregistrându-se în 2019 o creștere cu 9,79% mai mult decât în 2018.
 Capitolul II. Expres-diagnosticului situației economico-financiare a
întreprinderii în baza Situației Financiare ale unei întreprinderi
2.1 Analizați activelor imobilizate (activelor pe termen lung) ale întreprinderii.
Indicatorii structurii activelor imobilizate

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea

Începutul Sfârșitul
Începutul Sfârșitul
perioadei perioadei
perioadei de perioadei de
de de
gestiune gestiune
gestiune gestiune
1.Rata imobilizărilor Total active imobil . 58908236 60147831 77,26% 69,66%
×100 % ×100 % ×100 %
Total active 76244732 86342586

2.Rata compoziției tehnice Mijloace fixe 43596869 43868326 251,47% 167,47%

× 100 % × 100 % × 100 %
Active curente 17336496 26194755

Concluzii

În urma calculelor efectuate, am determinat o scădere a ratei imobilizărilor cu 7,6%, la

începutul perioadei de gestiune aceasta fiind de 77,26%, iar la sfârșitul perioadei de gestiune
înregistrându-se o valoare de 69,66%. Scăderea acestei rate se apreciază negativ, fiindcă această
contribuie la diminuarea volumului activității. Rata compoziției tehnice la sfârșitul perioadei de
gestiune înregistrează o valoare de 167,47%, comparativ cu începutul perioadei de gestiune unde
s-a înregistrat o valoare de 251,47%, adică cu 84% mai puțin, ceea ce semnifică că odată cu
diminuarea volumului activității a avut loc o utilizare ineficace a utilajului tehnic.

2.2 Analiza gestiunii activelor circulante și echilibrului financiar pe termen scurt.

 Analizați structura activelor circulante (activelor curente) ale întreprinderii.

Indicatorii structurii activelor circulante
Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea
Începutul Sfârșitul
Începutul Sfârșitul
perioadei perioadei
perioadei de perioadei de
de de
gestiune gestiune
gestiune gestiune
1.Rata activelor circulante Total active ∘. 17336496 26194755 22,74% 30,34%
×100 % ×100 % ×100 %
Total active 76244732 86342586

2. Rata creanțelor Total creanțe 1958110 4521090 2,57% 5,24%

×100 % ×100 % ×100 %
Total active 76244732 86342586

Concluzii
În baza datelor din tabel, observăm că la entitate, rata activelor circulante pentru începutul
perioadei de gestiune constituie 22,74%, iar la sfârșitul perioadei de gestiune – 30,34%,
înregistrându-se o creștere de 7,6%. Pentru rata creanțelor la fel se observă o creștere cu 2,57%.
Ambele creșteri sunt favorabile pentru entitate.

 Analizați echilibrului financiar al întreprinderii.

Analiza fondului de rulment

Indicatori Anul Anul de Abaterea Abaterea

precedent gestiune absolută relativă
1. Active 58908236 60147831 1239595 102,10%
imobilizate
2. Active 17336496 26194755 8858259 151,1%
circulante
3. Capital 51239293 63516916 12277623 123,96%
propriu
4. Datorii pe 16710115 14474705 -2235410 86,62%
termen lung
5. Datorii 8295324 8350965 55641 100,67%
curente
6. Fond de 9041172 17843790 8802618 197,36
rulment

Concluzii
Conform calculelor efectuate în tabel, putem observa că atât în anul precedent cât și în anul de
gestiune, întreprinderea dispune de un fond de rulment pozitiv. De asemenea se constată o
creștere în anul de gestiune a acestui indicator cu 8802618 comparativ cu anul precedent.
 Această sporire a fost influențată de creșterea activelor imobilizate cu 1239595 lei. De asemenea
se observă o majorarea considerabilă a valorii activelor circulante cu 8858259 lei.

2.3 Determinarea capacității de plată a întreprinderii.

În baza datelor din tabelul de mai jos, să se calculeze indicatorii de lichiditate.Concluzii.

Activ Suma (mii lei) Pasiv Suma (mii lei)

Începutul Sfârșitul Începutul Sfârșitul
perioadei de perioadei de perioadei perioadei
gestiune gestiune de gestiune de gestiune
Active imobilizate 58908236 60147831 Capital propriu 51239293 63516915
Active circulante, total inclusiv: 17336496 26194755
- materiale 14168751 14987092 Datorii pe termen lung 16710115 14474705
- creanţe 1958110 4521090
- investiţii 898036 1139321 Datorii curente 8295324 8350965
- numerar 120717 4758033
- alte active circulante 190882 789219
Total activ 76244732 86342586 Total pasiv 76244732 86342585

numerar
Lichiditate absolută =
datorii curente

creanțe+ investiții+numerar
Lichiditate intermediară =
datoriicurente
active circulante
Lichiditate curentă =
datoriicurente

Pentru începutul perioadei de gestiune avem:

120717
1. L.a. = = 0,014
8295324

1958110+ 898036+120717 2976863

2. L.i. = = = 0,4
8295324 8295324

17336496
3. L.c. = = 2,1
8295324
Pentru sfârșitul perioadei de gestiune avem:
4758033
1. L.a. = = 0,57
8350965

4521090+1139321+4758033 10418444
2. L.i. = = = 1,25
8350965 8350965

26194755
3. L.c. = = 3,13
8350965

Concluzii
Conform calculelor efectuate, am observat că coeficientul lichidității absolute nu se încadrează
în intervalul optim către sfârșitul perioadei de gestiune, fiind 0,57 > 0,2, ceea ce înseamnă că
entitatea este incapabilă de a-și achita datoriile curente din numerar.
Către sfârșitul perioadei de gestiune nu se încadrează în limitele optime și coeficientul
lichidității intermediare și coeficientul lichidității curente, acestea fiind de 1,25 (> 0,7-0,8), și
respectiv de 3,13 ( >1 – 2,5 ), ceea ce înseamnă că entitatea nu este capabilă de a-și achita
datoriile curente.

2.4 Determinarea eficienței activității economico-financiare a întreprinderii.(Varianta 23)

În baza datelor din tabelul de mai jos, să se determine nivelul eficienței economico –
financiare a întreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilității.

Indicatori Suma (mii lei)

Venitul din vânzări 89 530+10*23
Costul vânzărilor 64 250
Profit brut ?
Profit din activitatea operațională 12 550+10*23
Profitul până la impozitare 9 550 + 10*23
Profit net ?
Valoarea medie anuală a activelor 115 250
Capital propriu 82 500
Datorii pe termen lung 8 000
 profit brut
1. Rentabilitatea vânzărilor = ×100 %
venit vânzări

profit până laimpozitatre

2. Rentabilitatea economică = × 100 %
total active ( valoarea medie anuală a activelor)

profit net
3. Rentabilitatea financiară = ×100 %
capital propriu

profit net
4. Rentabilitatea capitalului permanent = ×100 %
capital permanent

Capital permanent = capital propriu+datorii pe termen lung = 82500+8000 = 90500

Profit net = PPI – (PPI * 12%) = 9780 – ( 9780 *12%) = 9780 – 1173,6 = 8606,4

Profit brut = venituri din vânzări – costul vânzărilor = 89 760 - 64 250 = 25 510

25510
1. R.v. = ×100 %=28,42 %
89 760

9 780
2. R.e. = ×100 %=8,5 %
115250

8606,4
3. R.f. = × 100 %=10,43 %
82 500

8606,4
4. R.c.p. = × 100 %=9,51 %
90500

Conluzii

În urma calculelor realizate, am obținut o valoare de 28,42% pentru rentabilitatea vânzărilor,

8,5% pentru rentabilitatea economică, 10,43% pentru rentabilitatea financiară și o valoare de
9,51% pentru rentabilitatea capitalului permanent.

2.5 Determinarea rezultatelor financiare a întreprinderii. .(Varianta 23)

Se cunoaște următoarea informație privind venitruirle și cheltuielile întreprinderii

Venituri Suma
Venituri din vânzarea produselor și mărfurilor 788 220+10*23
Venituri din vânzarea altor active circulante 1 178
 Venituri din dividende 203
Venituri din ieșirea activelor imobilizate 238
Venituri din diferențe de curs 5 085

Cheltuieli Suma
Cheltuieli pentru materii prime și materiale 24 460+10*23
Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție 12 230
Amortizarea mijloacelor fixe productive 4 076
Cheltuieli privind marketingul 670
Cheltuieli de distribuire 4 360
Cheltuieli administrative 10 450
Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi 3 347
Amenzi, penalități, despăgubiri 1 180

Să se calculeze indicatorii:profitul brut, rezultatul activității operaționale investituționale,

fianaciare, profitul până la impozitare, profitul net.

Profit brut = Venit din vânzări – Cost producției = 788 450 – ( 24 690 + 12 230 + 4 076) =
= 788 450 – 40 996 = 747 454

Rezultatul activității operaționale = Profit brut + alte venituri din activitatea operațională –
cheltuieli de distribuire – cheltuieli administrative – alte cheltuieli din activitatea operațională =
= 747 454 + 1 178 - 4 360 - 10 450 – 670 = 733 152

Rezultatul din alte activități = Venit din alte activități – Cheltuieli din alte activități = (203 +
238 + 5 085 ) – ( 3 347 + 1 180 ) = 5 526 – 4 527 = 999

Profitul până la impozitare = Rezultatul activității operaționale + Rezultatul din alte activități =
= 733 152 + 999 = 734 151

Profit net = Profitul până la impozitare – Cheltuieli privind impozitul pe venit =

= 734 151 – ( 734 151 * 12% ) = 734 151 – 88 098,12 = 646 052,88

Concluzii

Conform calculelor efectuate, am obținut următoarele rezultate: profitul brut reprezintă 733
152 lei, profitul net - 646 052,88 lei, profitul până la impozitare - 734 151, rezultatul activității
operaționale constituie 733 152 lei, și rezultatul din alte activități este de 999 lei, ceea ce
înseamnă că întreprinderea a înregistrat o situație de profit, și că aceasta își poate continua
activitatea.