Demonstrações financeiras

Exercício de 2010
As novas etapas da grande
jornada contábil

2011
 Índice

2011, o clímax da mudança

O início de uma cultura de transformação na jornada pelas IFRSs.......................4
Os desafios dos próximos fechamentos..............................................................6
As novas etapas da jornada................................................................................9
Regulamentação contábil.......................................................................................11
Regulamentações específicas por setor
Instituições financeiras e outras....................................................................... 44
Assuntos tributários................................................................................................50
Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRSs)..........................................65
Princípios contábeis norte-americanos....................................................................73
Índices de mercado............................................................................................... 83

Acesse as publicações “Normas Internacionais de

Relatório Financeiro – Modelo de demonstrações
financeiras para 2010”, “Checklist para elaboração
de demonstrações financeiras” e outros conteúdos
relevantes sobre normas contábeis em nosso site
(www.deloitte.com.br).
Bem-vindo à nova edição do
nosso Guia de DFs
A sofisticação crescente do ambiente de
negócios e a adoção das melhores práticas
corporativas são metas que o Brasil, como
um dos grandes emergentes a despontar no
cenário global do século 21, precisa continuar
perseguindo. Parte significativa desse processo
em curso está ligada aos esforços dos mais
diversos agentes de mercado – de empresas a
órgãos reguladores – em acelerar a integração
da linguagem contábil brasileira aos padrões
internacionais.
O avanço do País rumo às Normas Internacionais
de Relatório Financeiro (International Financial
Reporting Standards – IFRSs) se mantém em
passos cada vez mais firmes, sob a liderança
de organizações que desejam estar sempre
sintonizadas aos parâmetros aceitos pela
comunidade de investidores internacionais.
Apesar dos progressos, porém, ainda há muito
caminho a se percorrer. Às empresas, cabe
estudar as novas normas, implementá-las e,
sobretudo, vivenciá-las, levando-as efetivamente
a compor uma cultura de transformação
contínua da corporação.
É com esse propósito, de apoiar as empresas
na difusão dessa cultura de mudança que
hoje permeia a realidade contábil brasileira,
que a Deloitte apresenta a nova edição deste
tradicional guia “Demonstrações financeiras
– Exercício de 2010”. Nas páginas a seguir,
estão contidas uma exposição panorâmica
das principais mudanças contábeis em
desenvolvimento e, na sequência, as seções
técnicas que servem de consulta geral.
Com esta publicação, a Deloitte, que em
2011 está completando 100 anos de atuação
no Brasil, reitera seu apoio a empresas
e profissionais que contribuem para o
fortalecimento do mercado de capitais e de todo
o ambiente de negócios no País.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 3
2011, o clímax da mudança
O início de uma cultura de transformação
A contabilidade brasileira vive um
momento marcante no processo de
convergência aos padrões internacionais
e desafia as empresas a se manterem
sempre atualizadas quanto às novas
normas, desenvolvendo uma cultura
de antecipação frente às profundas
mudanças em curso
Esta temporada de fechamentos de 2010/2011
representa o clímax de um longo processo de
intensos e profundos esforços, por parte dos mais
diversos agentes de mercado, no sentido de permitir
que a contabilidade brasileira possa agora ingressar
definitivamente no século 21, convergindo, em sua
plenitude, às Normas Internacionais de Relatório
Financeiro conhecidas como “IFRSs” (sigla em inglês
para “International Financial Reporting Standards”).
É graças ao trabalho perseverante, empreendido ao
longo de anos por empresas, órgãos reguladores e
todos os públicos que se dedicam ao aprimoramento
das práticas contábeis no Brasil, que hoje podemos
acompanhar o movimento de companhias de capital
aberto, organizações de grande porte (mesmo
as limitadas e as sociedades anônimas de capital
fechado), instituições financeiras, seguradoras,
subsidiárias de conglomerados estrangeiros e
pequenas e médias empresas (PMEs) para cumprir a
obrigatoriedade de apresentarem suas demonstrações
financeiras referentes ao ano 2010 de acordo com o
novo padrão contábil em vigor no Brasil.
A trajetória que permitiu que o País chegasse a esse
ponto foi longa e teve diversos momentos relevantes.
Dentre eles, pode-se destacar, ainda do início da
década passada, a regulamentação de governança
corporativa criada pela então Bolsa de Valores de
4
São Paulo (Bovespa), que requereu que companhias
listadas no Nível II e no Novo Mercado apresentassem
suas demonstrações financeiras de acordo com as
IFRSs ou com os Princípios Contábeis Geralmente
Aceitos nos EUA (US GAAP, na sigla em inglês), em
versão completa ou com nota explicativa contendo a
reconciliação para um desses princípios.
O processo de convergência remonta também a outros
episódios dos últimos anos, caso da exigência do
Banco Central do Brasil (BC), por meio do Comunicado
nº 14.259, de 2006, para que as demonstrações
financeiras consolidadas de instituições financeiras
passassem a ser preparadas com base nas IFRSs a
partir de 2010, bem como da instrução nº 457, de
2007, emitida pela Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), que determinou que as companhias abertas
apresentassem suas demonstrações financeiras
consolidadas adotando o padrão contábil
internacional, a partir do exercício findo em 2010.
Ainda em 2007, outro marco importante se deu na
jornada de modernização da contabilidade brasileira,
com o advento da Lei nº 11.638, que assentou novas
diretrizes contábeis no País, estabelecendo como
critérios para identificar as organizações consideradas
de grande porte a posse de ativos superiores a
R$ 240 milhões e/ou com receitas brutas anuais acima
de R$ 300 milhões, mesmo que de capital fechado e
limitadas. Aquela legislação submeteu as organizações
que se encaixam nesses parâmetros aos mesmos
padrões contábeis exigidos pela Lei nº 6.404, de
1976 – também com nova normatização estabelecida
pela mesma Lei. Já em 2008, seria apresentado o
primeiro novo conjunto de normas aplicáveis no Brasil
para apresentação dos resultados financeiros, sendo
sucedido, no ano seguinte, por mais um grupo de
normatizações.
Agora, em 2010/2011, chegamos ao grande momento
em que o País aplica integralmente as IFRSs, exigindo
que praticamente todo o conjunto empresarial
brasileiro reporte suas informações contábeis dentro
desse novo parâmetro, mais moderno, preciso e
transparente. Ao convergir os padrões contábeis,
o País absorve e passa a seguir as determinações
na jornada pelas IFRSs
do Conselho Internacional de Normas Contábeis
(IASB, sigla em inglês para “International Accounting
Standards Board”), entidade responsável por redigir,
validar, promulgar e disseminar as IFRSs no mundo.
O processo de convergência para as IFRSs é
conduzido, no Brasil, pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC), responsável local pela emissão de
pronunciamentos contábeis correlacionados às IFRSs,
sendo posteriormente sua adoção requerida pelo
Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e por órgãos
reguladores, como a CVM, o BC e a Superintendência
de Seguros Privados (Susep), entre outros. A adoção
plena das IFRSs coloca o Brasil, de uma vez por
todas, na linguagem das transações corporativas e
financeiras globais.
Na prática, esse avanço beneficia muito o ambiente
de negócios como um todo, ao oferecer aos agentes
financiadores brasileiros e estrangeiros uma melhor
compreensão dos resultados das empresas, que
podem obter crédito em condições menos onerosas
e abrir espaço ao seu crescimento. Também passa
a ser fortalecida a capacidade de mensuração do
desempenho individual de cada organização, ao
poder analisar sua performance frente à de seus
concorrentes domésticos e internacionais.
Momento de inflexão
Se 2010/2011 representa o momento da grande virada
da contabilidade brasileira, também significa um
momento de inflexão na curva de desenvolvimento
das organizações rumo à adoção do modelo contábil
global. É certo que ninguém chegou ainda ao final
da trajetória. Muito ao contrário, estamos todos nos
estruturando para começar a trilhar efetivamente a
fase mais consistente de nossa caminhada.
Avançar nesses trilhos da convergência contábil implica
uma mudança substancial na própria cultura das
empresas que hoje se esforçam para cumprir as novas
normas, com a qualidade necessária e dentro dos
prazos estabelecidos. É preciso incorporar a cultura das
IFRSs, a partir da plena absorção dos novos padrões,
facilitando a sua aplicação nos processos internos, com
maior agilidade e precisão na contabilidade.
Este é, sem dúvida, um momento de clara transição
que precisa se concretizar no dia-a-dia das empresas,
no caminho entre a teoria e a prática da elaboração
das demonstrações financeiras deste ano. Todos
os envolvidos diretamente no tratamento dessas
informações notarão que, em alguns casos, as novas
demonstrações financeiras que serão apresentadas são
acentuadamente diferentes daquelas desenvolvidas
em anos anteriores. O volume de informações é bem
maior e demanda maior grau de julgamento, além de
prover mais transparência na exposição dos dados.
Por outro lado, é fundamental ter clareza de que esse
dinâmico processo de modernização da estrutura
contábil brasileira não se restringe às demonstrações
financeiras. Para incorporar efetivamente essa cultura
de transformação que a nova fase de adoção das
IFRSs traz para o Brasil, uma nova realidade se impõe à
vida das empresas. É nesse contexto que os membros
que integram os conselhos fiscais, de administração
e de auditoria, bem como os executivos de Relações
com Investidores (RIs), precisam conhecer mais
profundamente as mudanças.
Quando os responsáveis pela área de RI, por exemplo,
se familiarizam com os procedimentos e critérios
aplicados para a elaboração das demonstrações
financeiras conforme as IFRSs, eles passam a adquirir o
conhecimento essencial para prestar esclarecimentos
aos analistas de mercado. O mesmo vale para
os integrantes de conselhos de administração e
fiscal, que, ao dominarem o tema, passam a ter
os elementos vitais para questionar os critérios
usados pela direção da empresa na elaboração
das demonstrações financeiras. Isso ocorre, entre
outros casos, na análise da seleção e aplicação de
novas práticas contábeis até a política empregada
para a distribuição de dividendos aos acionistas.
Adicionalmente, os responsáveis por todas as áreas
e competências da empresa – da tecnologia da
informação à gestão do capital humano –, precisam
ser envolvidos nesse processo. Todos esses atores da
cena empresarial estão sendo convidados a ocupar
seus espaços no palco desse clímax que o ambiente
empresarial brasileiro atingiu, dentro de sua trajetória
de adoção das IFRSs no Brasil.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 5
Os desafios dos próximos fechamentos
Embora a convergência com as IFRSs, por si só
representará uma mudança profunda de relatórios
financeiros existentes em 2010 e 2011, quando
tomados em conjunto com as outras iniciativas de
elaboração de relatórios regulamentares e fiscais
pode-se começar a ver as mudanças ainda mais
profundas e desafios para o fornecimento de
informação financeira de muitas empresas.
Mais do que nunca, há de se elevar a eficiência
e eficácia dos processos e reduzir os prazos de
fechamento das informações financeiras, para
superar as expectativas cada vez mais exigente dos
reguladores e usuários de informação financeira. Isto,
sem dúvida, irá requerer uma atenção redobrada das
empresas para não perderem o prazo e cumprirem
adequadamente as exigências regulatórias.
Na agenda de obrigações regulatórias que se
apresenta às organizações de capital aberto no
caminho às IFRSs, é importante considerar a exigência
da reapresentação dos resultados trimestrais (ITRs) do
ano de 2010 e as demonstrações referentes a 2009
também em conformidade com a nova normatização.
permitindo a comparação dos desempenhos
registrados em 2010 com os períodos anteriores.
O Formulário de Referência anual, introduzido pela
Instrução CVM n º 480 de 2009 e agora em seu
segundo ano, (leia box na página 7), provavelmente
vai ser significativamente afetado pela nova linguagem
contábil trazida pela convergência com as IFRSs.
Enquanto o Formulário de Referência tem sua base em
informações financeiras preparadas de acordo com
as novas normas de contabilidade, muitas das suas
seções, incluindo dados financeiros históricos, terão
de ser adaptadas este ano.
Finalmente, para as empresas de capital aberto,
há a determinação da CVM (através da Instrução
nº 480) de que, a partir de abril de 2012, o prazo para
publicação dos ITRs passará a ser de 30 dias (e não
mais de 45 dias) após o encerramento do trimestre,
impondo às organizações ainda mais a necessidade
de se adaptarem e empregarem agilidade em seus
processos.
6
As empresas brasileiras listadas na Bolsa de Nova
York (NYSE) têm pela frente um foco adicional de
atenção. Desde 2007, o United States Securities and
Exchange Commission (SEC, sigla em inglês para
Órgão Regulador do Mercado de Capitais Local),
tem aceito demonstrações financeiras preparadas de
acordo com as IFRSs emitidas pelo IASB de empresas
estrangeiras sem reconciliação para práticas contábeis
norte-americanas (US GAAP). Com a convergência
com as IFRSs no Brasil, as empresas brasileiras
registradas no SEC têm uma opção de arquivar suas
demonstrações financeiras de acordo com as IFRSs
emitidas pelo IASB, com a SEC, aliviando para muitas
os trabalhos adicionais de reconciliação. A eficiência
proporcionada por isto é mais importante porque,
a partir de 2012, dentro de uma série de melhorias
e aprimoramentos promovidos pela SEC, o prazo de
apresentação do relatório anual 20-F será reduzido
de 6 para 4 meses. Portanto, já em abril de 2012, as
companhias presentes no mercado norte-americano
devem arquivar o 20-F, e não mais em junho, como
era permitido nos anos anteriores.
Para todas as empresas, a nova contabilidade
convergente com as IFRSs se tornará a demonstração
financeira oficial. Isso significa que, para efeitos legais
e fiscais, demonstrações financeiras de acordo com
as novas normas com base nas IFRSs servirão como
base para operações de capital e dividendos. Tais
informações também devem ser obrigatoriamente
arquivadas na Receita Federal como parte da
obrigação da empresa de apresentar as informações
contábeis no âmbito do SPED.
Estas iniciativas demonstram o valor que está sendo
colocado na alta qualidade e nas informações
financeiras por seus usuários dentro e fora do Brasil.
As empresas devem concentrar-se além da simples
contabilidade da presente temporada de resultados,
para continuar os esforços na melhoria do processo de
informação financeira global, à luz destas iniciativas
adicionais e mudanças no horizonte.
A CVM 480 e o avanço da governança
O Formulário de Referência não representa uma cópia ou a simples atualização do que foi apresentado no passado,
via IAN, mas um passo importante rumo às boas práticas de governança.
A instrução nº 480 da CVM,
de 2009, que instituiu o
“Formulário de Referência”,
documento que aposentou
o antigo Formulário de
Informações Anuais (IAN),
é mais uma prova de como
toda a linguagem financeira
está mudando. Mais de 400
companhias listadas na BM&F
Bovespa são diretamente
atingidas pela nova regra para
o registro dos emissores de
valores, ao determinar quais
dados devem ser apresentados
via Formulário de Referência,
indicando tendências e bases
maduras de informações sobre
as organizações, como as
que se referem a processos
judiciais e contingências, por
exemplo.
O Formulário de Referência
não representa uma cópia
ou a simples atualização
do que foi apresentado no
passado, via IAN, mas um
passo importante rumo às
boas práticas de governança.
Um de seus benefícios é que
ele serve como uma espécie
de prospecto permanente. Em
teoria, as empresas reduzirão
custos na elaboração de
prospectos para promover
eventuais ofertas ao mercado
e terão maior agilidade para
aproveitar as janelas de
liquidez que abrem e fecham
muito rapidamente.
A CVM se inspirou no
modelo que a Organização
Internacional das Comissões
de Valores (Iosco, sigla
em inglês) denomina
como “Shelf Registration
System”, ou seja, todas as
informações referentes ao
emissor de valores mobiliários
devem ser reunidas em um
único documento (“Shelf
Document”) e arquivadas no
órgão regulador, devendo ser
atualizadas constantemente
– recomenda-se, no mínimo,
uma vez por ano. Pretende-se,
assim, padronizar os dados
oferecidos aos investidores e
atualizá-los tempestivamente.
O novo sistema facilita a
análise das informações
pelos investidores e permite
comparações entre empresas
similares, colaborando para
a tomada de decisões de
investimento no mercado
secundário.
Para atenderem a essa
necessidade, as empresas
devem prover maior
consistência às informações,
aperfeiçoando processos
internos para melhorar a
captura e análise dos dados,
o que contribui para o
fornecimento das informações
com maior qualidade e
segurança.
De seu lado, a CVM
manifestou entender que
o novo documento dá
passos importantes na
quantidade e qualidade
das informações que serão
colocadas à disposição dos
investidores e do mercado
periodicamente. Especialistas
enfatizam que, assim como
acontece com o mercado
norte-americano, pela nova
regra, as organizações
brasileiras passam a estar mais
preparadas para aproveitar as
oportunidades do mercado.
Na prática, isso significa que
a documentação pode ser
previamente preparada e
atualizada pela companhia
antes de decidir quando
fará a emissão, viabilizando
um registro mais ágil da
operação pelo órgão
regulador no momento em
que a organização decidir ir ao
mercado. No modelo anterior,
era preciso preparar um
prospecto completo, enviar
à CVM e aguardar 30 dias
para a análise, o que poderia
resultar em eventuais pedidos
de correções e, só depois,
ter a operação aprovada.
Uma das novas exigências
do Formulário de Referência
refere-se à necessidade
de esclarecimentos caso
as companhias publiquem
medições não contábeis,
sendo que a mais
regularmente usada é o Lucro
Antes dos Juros, Imposto
de Renda, Depreciação
e Amortização (“Lajida”,
também conhecida pela sigla
em inglês “Ebitda”). A minuta
de instrução que dispôs
especificamente sobre a
divulgação dessas informações
não contábeis, por parte
das companhias abertas, foi
submetida à audiência pública,
por decisão da CVM, entre 18
de outubro e 3 de dezembro
de 2010. A instrução define
que “caso o emissor tenha
divulgado, no decorrer do
último exercício social, ou
deseje divulgar no formulário
de referência medições não
contábeis, como o Lajida,
deve: informar o valor das
medições não contábeis;
fazer as conciliações entre os
valores divulgados e os valores
das demonstrações financeiras
auditadas; e explicar o motivo
pelo qual entende que tal
medição é mais apropriada
para a correta compreensão
da sua condição financeira
e do resultado de suas
operações.”
Outros dos 22 itens
inseridos no Formulário de
Referência também mudam
significativamente a forma
como as empresas passam a
reportar suas informações e
obrigam os gestores a criar
processos de divulgação mais
sólidos, qualificados e precisos.
Afinal, a responsabilidade
pelas informações prestadas
recairá sobre o presidente e
o diretor de Relações com os
Investidores (RI), conforme
estabelece o primeiro campo
do formulário.
O desafio das companhias,
de forma mais ampla,
envolve, portanto, a captura
e a consolidação rigorosa
das informações por todas
as áreas da empresa, além
da definição de critérios de
divulgação, o que requer o
desenvolvimento de controles
internos e a gestão de riscos,
com avaliações permanentes
sobre a estrutura operacional
e o funcionamento desse
organismo e, principalmente,
a capacidade de checagem
dos dados antes de serem
apresentados. A empresa
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 7
está mais exposta e isso faz
parte do jogo. Transparência
tende a gerar mais valor
para a companhia, além de
ganhos de liquidez, porque
a percepção de risco pelo
investidor melhora.
Os conteúdos apresentados
devem ser verdadeiros,
completos e consistentes,
nunca induzindo o investidor
ao erro. Linguagem simples,
clara, objetiva e concisa
é a forma a ser adotada,
buscando-se uma divulgação
de maneira abrangente,
equitativa e simultânea para
todo o mercado. É também
necessário que as informações
sejam úteis à avaliação dos
valores mobiliários emitidos.
Um dos pontos de atenção
relacionados às informações
demandadas pelo formulário
toca em um tema sensível: os
critérios de remuneração. As
regras da CVM determinam
que as companhias informem
quais são os maiores valores
pagos aos executivos, a média
e os menores. Historicamente,
as organizações não eram
obrigadas a explicar aos
acionistas quais critérios
utilizavam para remunerar
seus executivos. Depois,
passaram a ter de informar os
valores e se havia coerência
nos critérios adotados, e
desenvolveram indicadores
e metas para definir essa
remuneração. Informar
com clareza a política
remuneratória é condição
essencial para o pleno
atendimento ao padrão
exigido pelo formulário.
 A alternativa do CPC-PME
As empresas devem avaliar, com base em seu perfil e nas suas perspectivas de crescimento, qual a melhor regra
contábil a ser aplicada ao seu caso.
Da mesma forma que as
companhias abertas e as
organizações de grande
porte em geral, as pequenas
e médias empresas (PMEs)
brasileiras também estão
desafiadas a ingressar na nova
era da contabilidade. O CFC
homologou, em dezembro
de 2009, um conjunto de
regras simplificadas, chamado
“CPC-PME”. Como a regra
completa (full) das IFRSs pelo
IASB abrange 37 normas e
27 interpretações, ou cerca
de 2.600 páginas, e foram
convertidas em outras 56
normas e interpretações
do CPC, a simplificação da
norma, ou CPC-PME, se
resumiu em 230 páginas,
tornando-se uma opção mais
fácil, para muitas PMEs,
de ser aplicada.
Os efeitos fiscais das IFRSs
Cada organização deve analisar isoladamente, conforme as suas características e do mercado em que atua,
quais são os efeitos gerados pela aplicação da nova norma contábil.
Embora a implementação
das IFRSs implique mudanças
significativas nos processos
internos das empresas,
independentemente do
porte, atingindo praticamente
todas as áreas que passam a
fornecer informações para a
contabilidade, suportando o
resultado final, para os efeitos
fiscais, a mudança pode não
ter impactos, embora existam
algumas diferenças entre
apresentar os resultados com
base no CPC-PME ou com
base nas IFRSs na sua versão
completa.
Já que, a partir dos resultados
de 2010, é obrigatória a
adoção do Regime Tributário
de Transição (RTT), as
empresas devem produzir a
contabilidade com base no
novo padrão e compará-la
à regulamentação contábil
8
E quais são os critérios para
caracterizar uma empresa
sujeita às regras do CPC-PME?
O pronunciamento
­CPC-PME indica que empresas
que são reguladas pelo
governo (concessionárias de
serviços públicos, instituições
financeiras, seguradoras e
companhias abertas), bem
como as demais organizações
enquadradas na Lei
nº 11.638/07 e as empresas
de grande porte não podem
ser enquadradas no conceito
de PME. Todas as demais, sim.
Essas organizações devem
ser proativas e atentas à
nova agenda a que estão
submetidas.
As empresas devem avaliar,
com base em seu perfil e
nas suas perspectivas de
crescimento, qual a melhor
vigente em 31/12/2007,
considerando os efeitos sobre
ativo, passivo e resultado.
Depois, para recolhimento
do Imposto de Renda e
Contribuição Social, devem
entregar a FCont e reportar na
DIPJ os resultados ajustados
decorrentes da aplicação do
Regime Tributário Transitório
(RTT). Os efeitos no PIS e
na COFINS também devem
ser analisados. Na prática,
devem-se neutralizar os
efeitos fiscais provocados
pela adoção das IFRSs, tanto
no caso do padrão completo
(full) para companhias abertas
e empresas de grande porte,
como no caso do CPC-PME.
Cada organização deve
analisar isoladamente,
conforme as suas
características e do mercado
em que atua, quais são os
regra contábil a ser aplicada
ao seu caso. A versão
completa deve ser uma
opção a ser considerada,
principalmente pelas
empresas que estão em um
movimento de expansão,
podendo, em pouco tempo,
ser enquadradas como de
grande porte. Neste caso,
toda a contabilidade feita com
base no CPC-PME terá de ser
ajustada. O mesmo vale para
quem pretende abrir capital.
O padrão CPC-PME não é
aplicável para quem vai entrar
na bolsa.
A remoção de opções
complexas e de tópicos não
relevantes da versão completa,
levando em consideração
a relação entre custo e
benefício, representa uma
facilitação significativa para o
efeitos gerados pela aplicação
da nova norma contábil. É
importante observar que,
embora tente neutralizar os
impactos das mudanças sobre
os cálculos tributários, o RTT
não é de aplicação tão fácil.
Alguns dos impactos mais
significativos são notados,
geralmente, na mensuração
de alguns ativos fixos, que
passam a ser avaliados
com base nos seus valores
justos, por exemplo, ativos
biológicos e instrumentos
financeiros. Adicionalmente,
os componentes importantes
que apresentem padrões
significativamente diferentes
de benefícios econômicos
são depreciados de forma
separada.
Outro exemplo está no caso
de aquisições de outras
atendimento às empresas de
menor porte. A simplificação
não significa, entretanto,
que a mudança do padrão
contábil seja tarefa fácil para
as organizações. Como a
estrutura conceitual do CPC-
PME é nova, mesmo sua
versão internacional, apesar
de já estar em discussão desde
2001 pelo IASB, só foi emitida
em julho de 2009.
Portanto, há o desafio
empresarial de entender
como aplicar o CPC-PME
no Brasil, sem parâmetros e
experiências anteriores de
outros países, bem como
tornar os usuários dessas
demonstrações financeiras
familiarizados com a nova
estrutura. Isso implica, no
futuro, que uma PME poderá
enfrentar dificuldades numa
empresas. Por exemplo,
o CPC-PME, após ditar
os requerimentos para
a alocação do preço de
compra aos valores justos
dos ativos adquiridos e
passivos assumidos, admite
a amortização do ágio
pago pela outra empresa,
enquanto a versão completa
das IFRSs não permite essa
possibilidade. Também são
notadas dificuldades para
apurar o efeito de juros sobre
capitais e a amortização
de ativos intangíveis, entre
outros. Todavia, qualquer que
seja a mensuração requerida
para as demonstrações
financeiras atuais, o lucro ou
prejuízo de partida para a
apuração do IRPJ da CSLL, em
2010, deve ser aquele que
seria obtido com a utilização
das regras contábeis em vigor
em 31/12/2007.
operação de fusão e aquisição
ou para obter crédito, pois
investidores, parceiros ou
financiadores não aceitarão a
contabilidade em desacordo
com a normatização aplicável
às demais empresas.
Por outro lado – muito mais
relevante – ao seguirem
o padrão internacional de
contabilidade, as PMEs passam
a ter seus resultados melhor
compreendidos por agentes
financiadores brasileiros e
estrangeiros, obtendo crédito
e condições menos onerosas
e abrindo espaço para o
crescimento. Podem, ainda,
seguir caminho para planos
mais audaciosos de acesso
ao mercado de capitais,
realizando, eventualmente,
o lançamento de ações em
bolsa de valores.
Mais um ponto importante
e complexo se relaciona
ao fato de que, embora a
contabilidade societária tenha
mudado, a aplicação do
RTT exige que as empresas
mantenham também a
apuração contábil pelo
antigo padrão BR GAAP. Só
assim é possível entender
os resultados com base nos
novos padrões, compará-
los aos apurados com
base no padrão anterior
e, assim, aplicar o RTT
para fins fiscais. Nesse
processo, a participação e
o envolvimento das áreas
responsáveis por gestão de
tributos, em especial, do seu
gestor e de sua equipe, são
peças-chave para garantir a
execução desse processo sem
sobressaltos.
As novas etapas da jornada
Atualmente mais de 50 normas, interpretações e
orientações já estão em vigor no País e algumas delas
sofreram revisões e ajustes ao longo de 2010. Entre
elas, está todo um arcabouço de pronunciamentos
contábeis (CPCs), baseados nos parâmetros das IFRSs,
que agora, finalmente, torna-se um organismo vivo
na paisagem empresarial brasileira. Trabalhar sob
essas novas regras representa efetivamente uma nova
etapa da jornada pela plena adequação aos padrões
contábeis globais.
Mais do que estudar e compreender as normas, toda
organização precisa participar ativamente das etapas
de construção dessa estrutura regulamentar que
está moldando a nova contabilidade brasileira. Para
isso, precisam se antecipar, entender e acompanhar
as fases de discussão pública dos pronunciamentos
contábeis, tanto no Brasil (via CPC), como no exterior
(via IASB). Ao se envolverem ativamente nos debates
públicos das normas, com comentários e críticas, as
empresas atuam no momento correto para influenciar
a contabilidade futura.
Ao mesmo tempo, essa interação estimula a absorção,
pela cultura da empresa, dos novos padrões,
facilitando substancialmente a aplicação nos processos
internos, o que impacta em maior agilidade e precisão
na contabilidade. Postergar a realização dessas tarefas,
além de dificultar todas as etapas de mudança, pode
torná-las mais penosas e dispendiosas.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 9
A aplicação das IFRSs em segmentos específicos

Veja, a seguir, como o padrão contábil internacional vem sendo estabelecido para alguns grupos do ambiente empresarial, que demandam regras
ou procedimentos customizados à sua especificidade – caso das instituições financeiras, das seguradoras e das subsidiárias de empresas estrangeiras.

Instituições financeiras
Conforme a Resolução 3.786,
do Conselho Monetário
Nacional, de 24 de setembro
de 2009, as instituições
financeiras de capital aberto e
aquelas que são obrigadas a
constituir comitê de auditoria
pela legislação em vigor
estão obrigadas a produzir
demonstrações financeiras
consolidadas em IFRS em
31 de dezembro de 2010.
Em tese, esse grupo de
instituições seria exigido a
seguir o padrão internacional
de contabilidade para os
resultados consolidados de
2010, comparativamente aos
de 2009. Todavia, o Banco
Central do Brasil (BC) conferiu
a essas instituições financeiras
a opção de apresentarem as
demonstrações financeiras
consolidadas de 2010
comparativamente às
de 2009. (1)
A Carta-Circular 3.435 do
BC, emitida em 19 de março
de 2010, esclareceu alguns
pontos sobre a elaboração
do balanço de abertura das
demonstrações financeiras
consolidadas seguindo o
padrão IFRS. Ficaram definidas
as seguintes opções a serem
adotadas como balanço de
abertura das demonstrações
financeiras consolidadas:
I – 1º de janeiro de 2010,
para as instituições
que não apresentarem
demonstrações financeiras
consolidadas de forma
comparativa; (1)
II – 1º de janeiro de 2009,
para as instituições que
optarem por fazer a
apresentação comparativa
das demonstrações
financeiras consolidadas
dos anos de 2010 e 2009;
ou
III – 1º de janeiro de 2008,
para as instituições que
optarem por fazer a
apresentação comparativa
das demonstrações
financeiras consolidadas
dos anos de 2010, 2009
e 2008.
Convém também lembrar a
esse segmento empresarial
que, embora o BC não tenha,
até o momento, homologado
grande parte dos CPCs,
espera-se que essas
pendências regulatórias sejam
resolvidas e é importante
que as organizações se
mantenham informadas e
acompanhem os debates dos
pronunciamentos contábeis,
além de se familiarizarem
com as normas ainda não
homologadas pelo BC, para
não serem surpreendidas e
enfrentarem dificuldades
para a aplicação desses
CPCs no futuro.

(1) A adoção da opção de não apresentar as demonstrações financeiras consolidadas contendo informações comparativas, elaboradas de acordo com a mesma base contábil, não
permite à instituição financeira e à seguradora declarar que foram elaboradas de acordo com as IFRSs. Essa opção deve ser considerada para a preparação de demonstrações
financeiras para propósitos específicos. Com essa opção, um conjunto completo de demonstrações consolidadas de acordo com as práticas contábeis em vigor deve ser preparado.

Subsidiárias de
empresas estrangeiras
As organizações estrangeiras
e subsidiárias de
conglomerados internacionais
enquadradas na Lei 11.638,
da mesma forma que
as empresas nacionais,
devem apresentar suas
demonstrações financeiras
de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil,
que são convergentes às
IFRSs. Embora as demais
subsidiárias, sobretudo
de capital fechado,
que não se enquadram
nessa normatização não
contem ainda com um
arcabouço regulatório
claramente definido
sobre a obrigatoriedade
de apresentação de suas
demonstrações financeiras
baseadas nas IFRSs, esse
grupo de organizações tem
pela frente o desafio de se
adaptar à norma contábil
global e tornar-se mais
eficiente na elaboração
de suas demonstrações
financeiras remetidas
aos controladores.
Primeiro, porque mais de
150 países aplicam hoje as
IFRSs como norma contábil,
o que viabiliza a unificação
das informações para um
mesmo conglomerado,
independentemente da
localidade de cada operação.
Sem ter de reconciliar as
demonstrações para remetê-
las às matrizes, as operações
subsidiárias obtêm aporte
de eficiência, agilidade e
precisão. O uso de uma única
linguagem contábil eleva,
portanto, a produtividade e
reduz custos.
Outro fator relevante para
a aplicação das IFRSs na
contabilidade local das
subsidiárias tem a ver
com o cumprimento das
obrigações fiscais do Brasil.
As informações lançadas
nos livros contábeis e
apresentadas à Receita
Federal, no âmbito
do Sistema Público de
Escrituração Digital (SPED),
devem seguir a normatização
brasileira, baseada nas IFRSs.
A conversão para as IFRSs
poderá impactar o cálculo
da base da controladora em
suas subsidiárias estrangeiras
e, com isso, influenciar os
planos de repatriamento de
capital e dividendos.
As organizações cujas
matrizes estão listadas na
Bolsa de Nova York também
devem estar atentas ao
calendário em curso de
convergência do padrão
contábil norte-americano (US
GAAP) às IFRSs. Vários dos
temas que estão em discussão
alteram a normatização nos
Estados Unidos, gerando
impactos na contabilidade
das subsidiárias, caso de
instrumentos financeiros,
consolidação e seguros,
entre outros.
Dominando as regras
mundiais de contabilidade,
essas empresas estarão
mais seguras e respaldadas
tecnicamente para ofertar
as soluções mais adequadas
para a apresentação de suas
demonstrações financeiras
aos controladores.
Seguradoras
Assim como as instituições
financeiras, as seguradoras
também contam, neste
momento, com uma
condição especial para o
início da apresentação das
demonstrações financeiras
consolidadas referentes ao
ano de 2010.
A Superintendência de
Seguros Privados (Susep)
emitiu, em 23 de agosto
de 2010, a Circular 408,
que estabelece, entre
outros dispositivos, que
as sociedades e entidades
por ela supervisionadas
deverão apresentar, a partir
do exercício findado em 31
de dezembro de 2010, as
demonstrações financeiras
consolidadas seguindo os
pronunciamentos emitidos
pelo IASB na forma
homologada pelo CPC.
O mesmo documento da
Susep faculta a elaboração
das demonstrações
financeiras consolidadas,
preparadas de acordo com
os CPCs, para a data-base
de 31 de dezembro de
2010, sem as informações
comparativas relativas ao
exercício anterior. Ou seja,
as seguradoras devem
produzir seus resultados
de 2010 seguindo o
padrão internacional,
mas, assim como as
instituições financeiras,
para efeito de divulgação
e comparabilidade, não
precisam apresentar as
demonstrações de anos
anteriores pelo padrão
internacional. (1)
Por fim, a Circular da
Susep determina que as
demonstrações financeiras
individuais serão elaboradas
de acordo com as práticas
contábeis que estavam
em vigor e que foram
utilizadas para a elaboração
das demonstrações
financeiras do exercício
findo em 31 de dezembro
de 2009, que incorporavam
apenas os pronunciamentos
emitidos pelo CPC no ano
de 2008.

10
 Regulamentação contábil
Práticas contábeis brasileiras

1) Os normativos emitidos
pelo CPC, citados neste
material, usam a expressão
“demonstrações contábeis”,
enquanto nos normativos da
CVM é utilizada a expressão
“demonstrações financeiras”.
Essas duas expressões têm o
mesmo significado.
Principais mudanças trazidas pelo Comitê
de Pronunciamentos Contábeis – CPC nas
demonstrações financeiras1 no Brasil
Como parte do processo de harmonização com
as Normas Internacionais de Relatório Financeiro
(IFRSs) iniciado em 2008 e regulamentação das
práticas contábeis alteradas a partir da edição das
Leis no 11.638/07 e nº 11.941/09 (conversão em
lei da Medida Provisória nº 449/08), (i) em 2008,
14 pronunciamentos, 1 norma sobre a estrutura
conceitual básica e 1 orientação técnica foram
editados pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis
– CPC e aprovados por deliberações da Comissão
de Valores Mobiliários – CVM e resoluções do
Conselho Federal de Contabilidade – CFC; (ii) em
2009, o CPC editou mais 26 pronunciamentos, 2
orientações técnicas e 12 interpretações técnicas,
que foram aprovados por deliberações da CVM e
resoluções do CFC; (iii) em 2010, foi editado mais um
pronunciamento e 3 interpretações técnicas, também
aprovados por deliberações da CVM e resoluções
do CFC, além de serem realizadas revisões de alguns
dos pronunciamentos técnicos (CPCs), conforme
demonstrado no quadro abaixo; (iv) foi editado
também, em 2009, o CPC PME, contendo as práticas
contábeis que podem ser adotadas por entidades
consideradas de pequeno e médio portes, desde que
não sejam companhias abertas, emitentes de títulos
de dívida negociados no mercado nem sociedades de
grande porte de acordo com a definição contida na
Lei nº 11.638/07, aprovado por resolução do CFC.
Para as instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil
– Bacen, com exceção dos CPCs 01, 03, 05 e 25, que
foram aprovados através de resoluções do Conselho
Monetário Nacional, os demais CPCs ainda não foram
aprovados e, portanto, ainda não são aplicáveis para
essas instituições.
É apresentado a seguir quadro contendo os
pronunciamentos, as orientações técnicas e as
interpretações técnicas editados pelo CPC e as
respectivas deliberações da CVM e resoluções do
CFC que os aprovaram. Deve ser observado que
as deliberações da CVM devem ser seguidas pelas
companhias abertas e as resoluções do CFC devem ser
seguidas por todas as outras entidades, exceto aquelas
sujeitas a regulamentação específica, como aquelas
regulamentadas pelo Bacen e pela SUSEP.

Pronunciamentos Técnicos
CPC no Assunto Deliberação CVM no Resolução CFC no
Editados em 2008:
– Pronunciamento Conceitual Básico 539/08 1.121/08
01 (R1) Redução ao Valor Recuperável de Ativos 639/10 1.292/10
02 (R2) Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Financeiras 640/10 1.295/10
03 (R2) Demonstração dos Fluxos de Caixa 641/10 1.296/10
04 (R1) Ativo Intangível 644/10 1.303/10
05 (R1) Divulgação sobre Partes Relacionadas 642/10 1.297/10
06 (R1) Operações de Arrendamento Mercantil 645/10 1.304/10
07 (R1) Subvenção e Assistência Governamentais 646/10 1.305/10
08 (R1) Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários 649/10 1.313/10
09 Demonstração do Valor Adicionado (DVA) 557/08 1.138/08
10 (R1) Pagamento Baseado em Ações 650/10 1.314/10
11 Contratos de Seguro (a) 563/08 1.150/09
12 Ajuste a Valor Presente 564/08 1.151/09
13 Adoção Inicial da Lei no 11.638/07 e da Medida Provisória no 449/08 565/08 1.152/08
14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação (Fase I) (b) (b)

Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 11

CPC no Assunto Deliberação CVM no Resolução CFC no
Editados em 2009:
15 Combinação de Negócios 580/09 1.175/09
16 (R1) Estoques 575/09 1.170/09
17 Contratos de Construção 576/09 1.171/09
18 Investimento em Coligada e em Controlada 605/09 1.241/09
19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) 606/09 1.242/09
20 Custos de Empréstimos 577/09 1.172/09
21 Demonstração Intermediária 581/09 1.174/09
22 Informações por Segmento 582/09 1.176/09
23 Políticas Contábeis, Mudanças de Estimativa e Retificação de Erro 592/09 1.179/09
24 Evento Subsequente 593/09 1.184/09
25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 594/09 1.180/09
26 (R1) Apresentação das Demonstrações Financeiras 595/09 1.185/09
27 Ativo Imobilizado 583/09 1.177/09
28 Propriedade para Investimento 584/09 1.178/09
29 Ativo Biológico e Produto Agrícola 596/09 1.186/09
30 Receitas 597/09 1.187/09
31 Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada 598/09 1.188/09
32 Tributos sobre o Lucro 599/09 1.189/09
33 Benefícios a Empregados 600/09 1.193/09
35 Demonstrações Separadas 607/09 1.239/09
36 (R1) Demonstrações Consolidadas 608/09 1.240/09
37 (R1) Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade 647/10 1.306/10
38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração 604/09 1.196/09
39 Instrumentos Financeiros: Apresentação 604/09 1.197/09
40 Instrumentos Financeiros: Evidenciação 604/09 1.198/09
43 (R1) Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 40 651/10 1.315/10
PME Contabilidade para Pequenas e Médias Empresas Não aplicável 1.255/09
Editado em 2010:
41 Resultado por Ação 636/10 1.287/10
Ainda não editados: (c)
34 Exploração e Avaliação de Recursos Minerais - -
42 Contabilidade e Evidenciação em Economia Altamente Inflacionária - -

12
Orientações Técnicas
OCPC nº Assunto Deliberação CVM nº Resolução CFC nº
Editada em 2008:
01 (R1) Entidades de Incorporação Imobiliária 561/08 1.154/09
Editadas em 2009:
02 Esclarecimentos sobre as Demonstrações Financeiras de 2008 Ofício-Circular 01/09 1.157/09
03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação (b) Ofício-Circular 03/09 1.199/09
Editada em 2010:
03 Aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação Imobiliária Brasileiras 653/10 1.317/10

Interpretações Técnicas
ICPC no Assunto Deliberação CVM no Resolução CFC no
Editadas em 2009:
01 Contratos de Concessão 611/09 1.261/09
02 Contrato de Construção do Setor Imobiliário 612/09 1.266/09
03 Aspectos Complementares das Operações de Arrendamento Mercantil 613/09 1.256/09
04 Alcance do Pronunciamento Técnico CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações 614/09 1.257/09
05 Pronunciamento Técnico CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações – Transações de Ações do 615/09 1.258/09
Grupo e em Tesouraria
06 Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior 616/09 1.259/09
07 Distribuição de Lucros in Natura 617/09 1.260/09
08 Contabilização da Proposta de Pagamento de Dividendos 601/09 1.195/09
09 Demonstrações Financeiras Individuais, Demonstrações Separadas, Demonstrações 618/09 1.262/09
Consolidadas e Aplicação do Método de Equivalência Patrimonial
10 Interpretação sobre a Aplicação Inicial ao Ativo Imobilizado e à Propriedade para Investimento 619/09 1.263/09
dos Pronunciamentos Técnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
11 Recebimento em Transferência de Ativos de Clientes 620/09 1.264/09
12 Mudanças em Passivos por Desativação, Restauração e Outros Passivos Similares 621/09 1.265/09
Editadas em 2010:
13 Direitos a Participações Decorrentes de Fundos de Desativação, Restauração e Reabilitação 637/10 1.288/10
Ambiental
15 Passivo Decorrente de Participação em um Mercado Específico – Resíduos de Equipamentos 638/10 1.289/10
Eletroeletrônicos
16 Extinção de passivos financeiros com instrumentos patrimoniais 652/10 1.316/10
Ainda não editada:
14 Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares – –

(a) O
 Pronunciamento Técnico tem aplicação obrigatória em 2010 apenas nas demonstrações financeiras consolidadas da Seguradoras, sendo aplicado para as demonstrações financeiras
individuais apenas a partir de 1/1/2011.
(b) O
 CPC 14 foi aprovado pela Deliberação CVM no 566/08 e pela Resolução CFC no 1.153/09. Em 2009, o CPC 14 (revisado) foi submetido a processo de audiência pública.
Em decorrência desse processo de audiência pública em conjunto com os CPCs 38, 39 e 40, foi decidido não emitir o CPC 14 (revisado), revogar o CPC 14 (mantendo sua
aplicação somente para 2008 e 2009) e transformá-lo em orientação técnica, OCPC 03 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação.
(c) Pronunciamento ainda não emitido pelo CPC, pois a norma equivalente do IASB – International Accounting Standards Board está em processo de revisão.

Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 13

 São esperadas modificações significativas nas
demonstrações financeiras para o exercício findo em
31 de dezembro de 2010 com adoção obrigatória
dos pronunciamentos, interpretações técnicas e
orientações técnicas editados pelo CPC. Cada uma
dessas normas apresenta determinados aspectos que
refletem essas modificações, visando harmonizar as
práticas contábeis adotadas no Brasil com as IFRSs.
O CPC divulgou em 2010 um documento denominado
“Documentos do CPC – Destaques”, com um sumário
do conteúdo de cada pronunciamento contendo
alguns itens que poderão impactar de maneira
mais significativa as demonstrações financeiras das
entidades.
Com base nesse documento, apresentamos
abaixo algumas considerações sobre cada um
dos pronunciamentos, orientações técnicas e
interpretações técnicas editados pelo CPC. Essas
considerações não substituem a leitura integral das
normas editadas nem tratam de outros aspectos
contidos nelas, que embora não relacionados
aqui podem impactar, de maneira relevante, as
demonstrações financeiras.
14
CPC “00” – Estrutura Conceitual para a
Elaboração e Apresentação das Demonstrações
Financeiras
Fornece diretrizes para a preparação e apresentação
das demonstrações financeiras, em linha com o
Framework for the Preparation and Presentation
of Financial Statements emitido pelo International
Accounting Standards Board - IASB. Os principais
impactos com relação à estrutura conceitual contábil
brasileira até então vigente são a prevalência da
essência econômica sobre a forma jurídica na
interpretação dos fatos passíveis de registro contábil
e o direcionamento das normas para serem baseadas
em princípios e não em regras.
CPC 01 (R1) – Redução ao Valor Recuperável de
Ativos (Impairment)
Um ativo está desvalorizado quando seu valor
contábil excede seu valor recuperável. A entidade
deve avaliar no mínimo a cada exercício social, através
de documentação formal, se há alguma indicação
de que um ativo possa ter sofrido desvalorização.
Se houver alguma indicação, a entidade deve apurar
o valor recuperável do ativo e, se necessário, uma
provisão para ajuste ao valor de recuperação dos
ativos deverá ser reconhecida em contrapartida no
resultado do exercício. Para o goodwill (ágio por
expectativa de rentabilidade futura) e outros ativos
intangíveis com vida útil indefinida deve ser apurado
o valor recuperável no mínimo a cada exercício social,
independentemente de indicação de desvalorização.
O valor recuperável é geralmente apurado como segue:
 reportadas como receita ou despesa financeira do
Ativos cuja realização seja por recebimento ou
venda: o valor recuperável é o valor que a entidade
estima que provavelmente receberá, líquido das
despesas com vendas se for o caso, o que implicará
constituição de provisão para créditos de liquidação
duvidosa, aplicação da regra do “custo ou mercado,
dos dois o menor” e outros procedimentos e/ou
critérios semelhantes.
Ativo classificado como um ativo financeiro: o valor
recuperável deve ser definido conforme o CPC 38.
Ativos destinados ao uso: o maior entre o valor
líquido de venda ou o valor em uso (valor em uso é o
valor presente dos fluxos de caixa esperados a serem
gerados por esse ativo).
Quando não é possível determinar o valor recuperável
de um determinado ativo, a entidade deve determinar
o valor recuperável da unidade geradora de caixa que
contém o ativo, já que pode ser que um único ativo
não tenha, sozinho, capacidade de produzir fluxos de
caixa. As perdas por desvalorização, com exceção do
goodwill, podem ser revertidas em certos casos.
CPC 02 (R2) – Efeitos das Mudanças
nas Taxas de Câmbio e Conversão de
Demonstrações Financeiras
Esclarece o registro de transações em moeda
estrangeira e de operações no exterior nas
demonstrações financeiras de uma entidade no Brasil,
assim como o registro das variações cambiais dos
ativos e passivos em moeda estrangeira. Também
aborda a questão de conversão das demonstrações
financeiras de uma entidade de uma moeda para
outra. Entre as revisões realizadas sobre o CPC 02,
podem ser destacadas:
Controladas de uma entidade consideradas
dependentes no exterior (cuja moeda funcional seja
a mesma da controladora):
a) Foi eliminada a obrigatoriedade de ter seus ativos,
passivos e resultado integrados às demonstrações
financeiras individuais da matriz; e
b) A s variações cambiais do investimento líquido em
controladas dependentes no exterior deverão ser
período.
Controladas de uma entidade consideradas
independentes no exterior: as variações cambiais
de investimento líquido em controlada independente
no exterior, cuja moeda funcional seja diferente
da controladora, devem ser registradas em conta
específica do patrimônio líquido na investidora e
nas demonstrações financeiras consolidadas, sendo
reconhecidas no resultado apenas quando da venda
ou baixa do investimento líquido.
Quando é feita a conversão das demonstrações
financeiras para uma moeda de apresentação que não
é a moeda funcional, as diferenças cambiais sobre o
patrimônio líquido e o resultado são reconhecidas em
“outros resultados abrangentes” no patrimônio líquido
para transferência ao resultado apenas quando da
baixa do investimento. Há divulgações específicas a
serem feitas sobre qual a moeda funcional utilizada e
sobre os ativos e passivos mantidos em outra moeda.
CPC 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa
Alguns aspectos dessa demonstração são:
Definição de equivalentes de caixa: (i) tem
conversibilidade imediata (por exemplo, três meses
ou menos, a contar da data da aquisição) em
montante conhecido de caixa; (ii) estão sujeitos a
um insignificante risco de mudança de valor; (iii) são
mantidos com a finalidade de atender a compromissos
de caixa de curto prazo e não para investimento ou
outros propósitos; (iv) instrumentos patrimoniais que
sejam substancialmente equivalentes de caixa, como,
por exemplo, certificados de depósito bancários que
tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda
à definição de curto prazo; e (iv) saldos bancários a
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 15
 descoberto são incluídos como componente de caixa
e equivalentes de caixa se compõem parte integral da
gestão de caixa da entidade.
Alteração da participação em controlada e em
outros negócios envolvendo caixa:
a) Se decorrente da obtenção ou da perda de controle,
deve ser apresentada separadamente e classificada
como atividades de investimento.
b) A entidade deve divulgar a obtenção ou a perda
do controle de controladas ou outros negócios
durante o período considerando: (a) o montante
total pago ou recebido na obtenção ou perda do
controle; (b) a parcela total de compra paga ou
de venda recebida em caixa e em equivalentes de
caixa; (c) o montante de caixa e equivalentes de
caixa de controladas sobre o qual o controle foi
obtido ou perdido; e (d) o montante dos ativos e
passivos, exceto caixa e equivalentes de caixa, das
controladas sobre o qual o controle foi obtido
ou perdido.
c) Os fluxos de caixa advindos de mudanças no
percentual de participação em controlada que
não resultem na perda do controle devem ser
classificados como fluxos de caixa das atividades
de financiamento.
Apresentação:
a) Fluxos de caixa subdivididos em atividades
operacionais, atividades de investimento e
atividades de financiamento.
b) Total de juros e imposto de renda/contribuição
social pagos: tratamento-padrão é classificar juros
pagos e recebidos e imposto de renda/contribuição
social pagos como fluxo de caixa das atividades
operacionais.
c) Transações de investimento e financiamento que
não envolvem o uso de caixa ou equivalentes
de caixa devem ser excluídas da demonstração
dos fluxos de caixa. Tais transações devem ser
divulgadas nas notas explicativas.
16
d) G
 anhos e perdas não realizados resultantes
de mudanças nas taxas de câmbio de moedas
estrangeiras não são fluxos de caixa. Todavia,
o efeito das mudanças nas taxas de câmbio
sobre caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou
devidos em moeda estrangeira, é apresentado
na demonstração dos fluxos de caixa, a fim de
conciliar o caixa e equivalentes de caixa no começo
e no fim do período. Esse valor é apresentado
separadamente dos fluxos de caixa das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento e
inclui as diferenças, se existirem, caso tais fluxos de
caixa tivessem sido divulgados às taxas de câmbio
do fim do período.
e) D
 ivulgação de informações adicionais: (a) linhas
de crédito obtidas, mas não utilizadas; (b) valor
dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de
investimento e de financiamento para cada segmento
de negócio ou geográfico; e (c) montante total de
juros, dividendos e juros sobre o capital próprio,
pagos e recebidos, bem como o montante total do
imposto de renda e da contribuição social pagos.
CPC 04 (R1) – Ativos Intangíveis
Um ativo intangível é um ativo não monetário
identificável sem substância física, que deverá ser
reconhecido somente quando for provável que os
benefícios econômicos futuros esperados atribuíveis
ao ativo serão gerados em favor da entidade e o custo
do ativo puder ser mensurado com segurança.
Ativos intangíveis gerados internamente em geral
não são passíveis de reconhecimento, especialmente
o ágio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill), cujo reconhecimento, quando gerado
internamente, é vedado.
Os ativos intangíveis são inicialmente reconhecidos
ao custo e podem ter vida útil definida ou indefinida.
O CPC 04 (R1) requer, ainda, que os conceitos do CPC
01 (impairment) sejam aplicados aos ativos intangíveis
para avaliação de eventual necessidade de provisão
para ajuste ao seu valor recuperável.
Para os ativos intangíveis gerados internamente,
gastos com pesquisas de produto, processo, mercado,
por exemplo, não podem ser registrados como parte
do custo do ativo. Os gastos com desenvolvimento
podem ser registrados como parte do custo do
ativo em algumas circunstâncias. As despesas pré-
operacionais não se enquadram na definição de ativo
intangível e portanto não podem mais ser ativadas.
Adicionalmente, não existe mais a figura do ativo
diferido. Entretanto, foi adotada uma regra de
transição que permite manutenção dos ativos
registrados anteriormente, de tal forma que o saldo
existente em 31 de dezembro de 2008 no ativo
diferido que, pela sua natureza, não puder ser alocado
a outro grupo de contas, poderá permanecer no ativo
sob essa classificação até sua completa amortização,
sujeito à análise de recuperação (impairment).
O ativo intangível de vida útil indefinida não é mais
amortizado (como no caso do goodwill), sendo
somente sujeito ao teste de impairment.
Divulgação: (i) segregar ativos intangíveis gerados
internamente dos demais; (ii) divulgar a vida útil
definida (informar prazos, métodos e taxas de
amortização) e indefinida; (iii) valor bruto, amortização
acumulada, movimentação (adições, baixas, provisões,
reversões, etc.); (iv) segregar as classes de ativos
conforme natureza e utilização; e (v) informações sobre
a origem desse ativo (combinações de negócios, etc.).
CPC 05 (R1) – Divulgação sobre Partes
Relacionadas
Deve ser observada a relação com controle e com
a gestão da entidade para ser considerada parte
relacionada. São partes relacionadas as vinculadas
por controle (direto, indireto, em conjunto ou
controle comum), influência significativa, parentesco
ou relacionamento com pessoal-chave da entidade
ou de sua controladora. Os relacionamentos entre
controladora e controladas, ou investidor e coligadas,
devem ser divulgados independentemente de ter
havido transações entre essas partes relacionadas. Se
a entidade controladora direta e a parte controladora
final não prepararam demonstrações financeiras
disponíveis para uso público, o nome da controladora
do nível seguinte, se houver, deve ser divulgado. A
entidade deve divulgar a remuneração do pessoal-
chave da Administração no total, bem como para cada
uma das possíveis categorias (quer como benefícios,
quer como outro tipo de remuneração).
Divulgação: se tiver havido transações entre partes
relacionadas, a entidade deve divulgar a natureza do
relacionamento, as informações sobre as transações e
os saldos existentes, bem como as condições de sua
realização. Também deve ser avaliado se membros
próximos à família (filhos, cônjuge e seus filhos,
companheiro e seus filhos e dependentes) podem
ou não exercer influência ou ser influenciados com
relação aos negócios da entidade.
CPC 06 (R1) – Operações de Arrendamento
Mercantil
Arrendamento operacional:
a) Não transfere substancialmente todos os riscos e
benefícios inerentes à propriedade.
b) D evem ser reconhecidos como despesa na base
da linha reta durante o prazo do arrendamento
mercantil, exceto se outra base sistemática for mais
representativa do padrão temporal do benefício
do usuário.
Arrendamento mercantil financeiro:
a) Transfere substancialmente todos os riscos e benefícios
inerentes à propriedade do ativo arrendado.
b) O  s arrendatários devem reconhecer, em contas
específicas, os arrendamentos mercantis financeiros
como ativos e passivos nos seus balanços por
quantias iguais ao valor justo da propriedade
arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos
pagamentos mínimos do arrendamento mercantil,
determinados no início do arrendamento mercantil.
c) T ransfere a propriedade do ativo para o arrendatário
no fim do prazo do arrendamento mercantil.
d) O  arrendatário tem a opção de comprar o ativo
por um preço que se espera ser suficientemente
mais baixo que o valor justo na data em que a
opção se torne exercível, de forma que, no início do
arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo
que a opção será exercida.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 17
 e) O  prazo do arrendamento mercantil refere-se à
maior parte da vida econômica do ativo mesmo que
a propriedade não seja transferida.
f) No início do arrendamento mercantil, o valor
presente dos pagamentos mínimos do arrendamento
mercantil totaliza pelo menos substancialmente todo
o valor justo do ativo arrendado.
g) Os ativos arrendados são de natureza especializada
de tal forma que apenas o arrendatário pode usá-
los sem grandes modificações.
h) S e o arrendatário puder cancelar o arrendamento
mercantil, as perdas do arrendador associadas ao
cancelamento são suportadas pelo arrendatário.
i) Os ganhos ou as perdas da flutuação no valor justo
do valor residual são atribuídos ao arrendatário.
j) O arrendatário tem a capacidade de continuar o
arrendamento mercantil por um período adicional
com pagamentos que sejam substancialmente
inferiores ao valor de mercado.
Deve-se atentar para transações específicas
quando do tratamento do arrendamento mercantil
como terrenos, edifícios, leaseback, operação
descontinuada, ativos mantidos para a venda, etc.
Divulgação: (i) para cada categoria de ativo, valor
contábil líquido no fim do período; (ii) conciliação
entre o total dos futuros pagamentos mínimos do
arrendamento mercantil no fim do período e o seu
valor presente para os saldos até um ano, mais de
um ano e até cinco anos e mais de cinco anos; (iii)
pagamentos contingentes reconhecidos como despesa
durante o período; e (iv) descrição geral dos acordos
materiais de arrendamento mercantil do arrendatário
(condições de pagamento, renovação, reajustes,
restrições, etc.).
CPC 07 (R1) – Subvenção e Assistência
Governamentais
A subvenção governamental, inclusive subvenção não
monetária a valor justo, não deve ser reconhecida até
que exista segurança de que: (i) a entidade cumprirá
todas as condições estabelecidas; e (ii) a subvenção
será recebida.
18
Subsídio em empréstimo é reconhecido como
subvenção governamental quando há segurança de
que a entidade cumprirá os compromissos assumidos.
A subvenção governamental deve ser reconhecida
como receita, ao longo do período, confrontada com
as despesas que se pretende compensar, em base
sistemática, desde que atendidas as condições do
Pronunciamento.
A subvenção governamental não pode ser registrada
diretamente no patrimônio líquido, como era a prática
contábil adotada anteriormente no Brasil. Não mais
existe essa reserva de capital, a não ser nos casos
de saldos remanescentes, conforme autorização
normativa da CVM.
Isenções ou reduções de tributos que tenham a
característica ou a tipificação legal de incentivos fiscais
(como o caso das aplicações em áreas incentivadas)
são reconhecidas como subvenções governamentais
no resultado das entidades, atendidos os requisitos
estabelecidos, e não mais no patrimônio líquido.
Portanto, devem ser registradas pelo valor bruto do
tributo como se devido fosse, em contrapartida à
receita de subvenção equivalente.
Impacto especial existe no caso das subvenções, via
financiamentos, de pagamento de tributos com taxas
não de mercado. Nessa situação, o ajuste a valor
presente do benefício deve ser considerado uma
subvenção.
Divulgação: (i) a política contábil adotada para as
subvenções governamentais, incluindo os métodos
de apresentação adotados nas demonstrações
financeiras; (ii) a natureza e a extensão das subvenções
governamentais ou assistências governamentais
reconhecidas e uma indicação de outras formas de
assistência governamental de que a entidade tenha
diretamente se beneficiado; e (iii) condições a serem
regularmente satisfeitas e outras contingências
ligadas à assistência governamental que tenha sido
reconhecida.
CPC 08 (R1) – Custos de Transação e Prêmios
na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários
Os gastos com emissão de ações e outros
instrumentos patrimoniais não são mais registrados
como despesas, e sim como redução do valor
captado, em conta específica (conta redutora) do
patrimônio líquido;
São encargos financeiros, a serem apropriados ao
longo do tempo, não só as despesas de juros e variação
monetária, mas também todos os gastos incrementais
vinculados à operação da captação dos recursos,
como os com viagens, consultores, advogados,
intermediadores, prospectos, etc. Os gastos incorridos
são reconhecidos como conta redutora do passivo,
de modo que o passivo original corresponda ao valor
líquido recebido, e a apropriação pelo tempo do
contrato ocorrerá pelo método da taxa efetiva de juros.
Não mais existe o reconhecimento direto no
patrimônio líquido dos prêmios nas emissões de
debêntures. Estes passam a ser registrados como
redutores dos encargos financeiros ao longo do prazo
das debêntures. Não mais existe essa reserva de
capital, a não ser nos casos de saldos remanescentes,
conforme autorização normativa da CVM.
Divulgação: (i) a identificação de cada processo de
captação de recursos, agrupando-os conforme sua
natureza; (ii) o montante dos custos de transação
incorridos em cada processo de captação; (iii) o
montante de quaisquer prêmios obtidos no processo
de captação de recursos por intermédio da emissão
de títulos de dívida ou de valores mobiliários; (iv) a
taxa efetiva de juros (TIR) de cada operação; e (v) o
montante dos custos de transação e prêmios (se for
o caso) a serem apropriados ao resultado em cada
período subsequente.
CPC 09 – Demonstração do Valor Adicionado – DVA
A DVA transformou-se em demonstração obrigatória
para as companhias abertas no Brasil, sendo opcional
para as demais entidades (a menos que haja exigência
específica de órgão regulador). A DVA não está
prevista nas normas internacionais de relatório
financeiro (IFRSs).
CPC 10 (R1) – Pagamento Baseado em Ações
Os efeitos das transações de pagamento baseado
em ações deverão estar refletidos nas demonstrações
financeiras.
A entidade deve reconhecer os produtos, ou os
serviços, recebidos ou adquiridos em transação
de pagamento baseado em ações quando obtiver
os produtos ou à medida que receber os serviços.
Em contrapartida, a entidade deve reconhecer o
correspondente aumento do patrimônio líquido em
conta de instrumentos patrimoniais por pagamento
baseado em ações se os produtos ou serviços forem
recebidos em transação de pagamento baseado em
ações que será liquidada em ações (ou com outros
instrumentos patrimoniais). No entanto, a entidade
deve reconhecer um passivo se a transação for
liquidada em dinheiro (ou com outros ativos).
Essa norma também é aplicável nas transações com
pagamento baseado em ações entre entidades
do mesmo Grupo. Nessa situação, nas suas
demonstrações contábeis separadas ou individuais,
a entidade beneficiária dos produtos ou serviços
deve mensurar os produtos ou serviços recebidos
como transação com pagamento baseado em ações
liquidada em instrumentos patrimoniais ou como
transação com pagamento baseado em ações
liquidada em caixa.
O valor da despesa é definido pelo valor justo (valor
estimado de mercado) da opção no dia do início do
contrato e é apropriado como despesa ao resultado
pelo prazo do contrato (custo de oportunidade no
início do contrato).
A contrapartida da despesa nesses casos de stock
options deve ser registrada diretamente em conta
do patrimônio líquido. No caso de o benefício do
contrato ser pago em dinheiro, a contrapartida
deverá ser no passivo e o valor total da despesa
corresponderá à diferença entre o valor de mercado
da ação no dia do exercício da opção e o valor que
seria o da sua integralização, caso não houvesse o
pagamento em dinheiro.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 19
 O Pronunciamento se aplica também à aquisição de
bens e serviços, mediante pagamento com emissão
de ações ou cotas, com ou sem o uso de opções;
aquisição essa a ser reconhecida conforme sua
natureza e regras contábeis específicas.
Divulgação: (i) a descrição de cada tipo de acordo
com pagamento baseado em ações que vigorou em
algum momento do período, incluindo, para cada
acordo, os termos e as condições gerais (requisitos
de aquisição de direito, prazo máximo das opções
outorgadas e método de liquidação); (ii) a quantidade
e o preço médio ponderado de exercício das opções
de ações para cada um dos grupos de opções (em
circulação no início do período, outorgadas durante
o período, com direito prescrito durante o período,
exercidas durante o período, expiradas durante o
período, em circulação no fim do período e exercíveis
no fim do período); (iii) para as opções de ações em
circulação no fim do período, a faixa de preços de
exercício e a média ponderada da vida contratual
remanescente; (iv) avaliar as divulgações previstas
no CPC 10 (R1) quando a entidade tiver mensurado
o valor justo dos produtos ou serviços recebidos
indiretamente, para outros instrumentos patrimoniais
outorgados durante o período, para os acordos com
pagamento baseado em ações que tenham sido
modificados durante o período e para a entidade
que tiver mensurado diretamente o valor justo dos
produtos ou serviços recebidos durante o período.
CPC 11 – Contratos de Seguro
Aplicado no Brasil às companhias seguradoras
(aplicação obrigatória em 2010 apenas nas
demonstrações financeiras consolidadas da
Seguradoras, sendo aplicado para as demonstrações
financeiras individuais apenas a partir de 1º de janeiro
de 2011 por determinação da Superintendência de
Seguros Privados – SUSEP). Mas deve-se atentar
para o fato de que pode haver contratos que se
configurem, na essência, como contratos de seguro,
mesmo entre entidades não seguradoras.
20
Entre outras exigências, o Pronunciamento requer
que os produtos comercializados sejam avaliados e
classificados como produtos de investimentos e produtos
de seguros. No caso de produtos de investimentos, o
pronunciamento a ser adotado é o CPC 38.
O Pronunciamento isenta temporariamente a seguradora
de algumas implicações dos critérios da norma contábil
vigente sobre “Práticas Contábeis, Mudanças nas
Estimativas Contábeis e Correção de Erros”.
Divulgação: (i) os valores em suas demonstrações
financeiras resultantes de contratos de seguro; e (ii)
a natureza e a extensão dos riscos originados por
contratos de seguro (riscos, políticas, processos de
gestão, exposição, etc.).
CPC 12 – Ajuste a Valor Presente – AVP
Não existe uma norma equivalente emitida pelo
IASB pois o conceito de registro das transações pelo
seu valor presente é tratado em outras normas, que
também foram editadas no Brasil.
Ativos não monetários, receitas e despesas são
normalmente afetados por esses ajustes, com efeitos
de redução deles (compra de imóveis a prazo, venda de
ativos a médio e a longo prazo, etc.), algumas vezes com
efeitos relevantes, não só no caso de certas transações
na atividade imobiliária, mas em outras também.
A aplicação do conceito de ajuste a valor presente
resulta no reconhecimento de receitas e despesas
financeiras no decorrer do tempo, até a realização
final do recebível ou liquidação do exigível.
Impostos diferidos ativos e passivos não podem ser
ajustados a valor presente.
Divulgações específicas sobre os elementos
patrimoniais afetados, as taxas utilizadas, as premissas
tomadas para a definição dessas taxas e outras
informações são exigidas.
Principais considerações para o calculo do AVP:
a) Deve ser calculado no momento inicial da operação.
b) Deve ser utilizada taxa de desconto que reflita
a natureza, os prazos e os riscos relacionados à
transação.
c) A aplicação do AVP deve ser realizada inclusive para
saldos que não estejam mais em aberto, mas que
afetaram o resultado.
d) Saldos de tributos (estaduais e federais) apresentam
características específicas que devem ser avaliadas
conforme o CPC 12 (R1).
e) T ributos federais atualizados pela taxa SELIC são
equivalentes ao valor presente e, portanto, não
requerem ajuste adicional.
f) Não se aplica o valor presente ao Programa de
Recuperação Fiscal – REFIS e a outros parcelamentos
devido às incertezas no cumprimento de todas
as condições (Instrução CVM nº 346/00); apenas
divulgar em nota explicativa.
g) Empréstimos, financiamentos e mútuos com
encargos diferentes das atuais taxas de mercado
não estão sujeitos ao AVP.
Divulgação: (i) descrição pormenorizada do item
objeto da mensuração a valor presente, natureza
de seus fluxos de caixa (contratuais ou não) e, se
aplicável, o seu valor de entrada cotado a mercado;
(ii) premissas utilizadas pela administração, taxas
de juros decompostas por prêmios incorporados e
por fatores de risco (risk free, risco de crédito, etc.),
montantes dos fluxos de caixa estimados ou séries de
montantes dos fluxos de caixa estimados, horizonte
temporal estimado ou esperado, expectativas em
termos de montante e temporalidade dos fluxos
(probabilidades associadas); (iii) modelos utilizados
para cálculo de riscos e inputs dos modelos; (iv) breve
descrição do método de alocação dos descontos e
do procedimento adotado para acomodar mudanças
de premissas da Administração; (v) propósito da
mensuração a valor presente, se para reconhecimento
inicial ou nova medição e motivação da Administração
para levar a efeito tal procedimento; e (vi) outras
informações consideradas relevantes.
CPC 13 – Adoção Inicial da Lei nº 11.638/07 e
da Medida Provisória nº 449/08
Não comentado por ter seus efeitos cessados.
CPC 14 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação
(revogado a partir de 2010)
Esse documento foi substituído, a partir de 2010,
pelos CPCs 38, 39 e 40. Portanto, está em vigência
apenas até o final de 2009. Por outro lado, visando
atender às entidades com operações financeiras não
complexas, foi emitida a OCPC 03, que praticamente
repete seu teor e que entra em vigor a partir da
cessação da vigência deste CPC 14.
CPC 15 – Combinação de Negócios
Pronunciamento aplicável para transações que
envolvam combinação de negócios, definida como
uma operação, ou outro evento, por meio do qual um
adquirente obtém o controle de um ou mais negócios,
independentemente da forma jurídica da operação.
Diversas definições e conceitos novos trazidos implicam
grande modificação nas práticas contábeis brasileiras:
• Sempre haverá um adquirente, ou seja, tem de
existir uma entidade que obtenha o controle da
adquirida ou que mais se assemelhe a isso.
• Tem de haver alocação do preço de compra, na data
da aquisição, do valor justo aos ativos e passivos
identificáveis, inclusive intangíveis.
• Para incorporação ou fusão de sociedades, em que haja
a efetiva mudança de controle, e que a transação não
seja entre entidades sob controle comum, a entidade
adquirente deve ajustar a posição patrimonial da
adquirida na data de aquisição para refletir seus ativos
e passivos tais como reconhecidos e mensurados em
conformidade com o CPC 15. A contrapartida desse
ajuste é na conta “Ajustes de avaliação patrimonial”.
• Preço de compra: além de eventual valor pago
em caixa ou equivalente de caixa, também inclui
contraprestação contingente avaliada a valor justo e
exclui custos da transação, ativos de indenização e
direitos readquiridos, mensurados separadamente.
• Ágio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill): é a parcela residual após a alocação do
preço de compra referida no item anterior.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 21
 • Mais-valia: é a diferença entre o valor justo e o valor
contábil dos ativos e passivos do negócio adquirido
e é reconhecida em conta própria a ser baixada
conforme a baixa desses ativos e passivos. Esses
valores passam a compor o valor contábil do negócio
adquirido e não se denominam mais como ágio.
• Deságio: se houver e for comprovado, deve ser
reconhecido no resultado da entidade adquirente.
Aqueles saldos que não puderem ser classificados
como redução do saldo de algum ativo ou como
passivo relacionado à entidade adquirida devem ser
baixados e registrados a crédito de lucros (prejuízos)
acumulados, por mudança de prática contábil
(consultar a ICPC 09 sobre regras de transição para
os deságios em aberto na data de adoção inicial do
CPC 15).
• Participação dos não controladores: opcionalmente
para cada aquisição pode ser avaliada ao valor
justo ou pelo valor proporcional de participação
nos ativos líquidos na data da combinação de
negócios, deve ser demonstrada como componente
do patrimônio. As transações societárias entre
acionistas, após a combinação de negócios, e que
não alteram a situação de controle da adquirida são
registradas diretamente no patrimônio líquido sem
efeitos no resultado.
• Em aquisição feita em etapas: a combinação ocorre
na etapa em que se dá a aquisição do controle. O
adquirente reavalia sua participação anterior na
adquirida pelo valor justo na data de aquisição do
controle e reconhece no resultado do período o
ganho ou a perda resultante. Aquisições posteriores
são consideradas transações entre sócios, com
eventuais diferenças entre os valores pagos e valores
de livros, impactando diretamente o saldo de
conta específica no patrimônio líquido, de maneira
semelhante a “ações em tesouraria”, não gerando
mais goodwill ou ganho por compra vantajosa.
• Aquisição reversa: ocorre quando a entidade que
emite os títulos é identificada como a adquirida para
fins contábeis. O valor justo, na data de aquisição,
da contraprestação transferida pelo adquirente
contábil pela sua participação na adquirida deve
ser baseado no número de instrumentos de
participação societária (quantidade de ações, por
exemplo) que a controlada legal deveria ter emitido
22
para conferir aos proprietários da controladora
legal o mesmo percentual de participação societária
da entidade combinada que resulta da aquisição
reversa. O valor justo calculado dessa forma pode
ser usado como o valor justo da contraprestação
transferida em troca do controle da adquirida
contábil. As demonstrações financeiras consolidadas
preparadas após uma aquisição reversa são emitidas
em nome da controladora legal (adquirida contábil),
porém descritas em notas explicativas como sendo
uma continuação das demonstrações financeiras
da controlada legal (adquirente contábil), com um
ajuste – deve-se ajustar retroativamente o capital
legal do adquirente contábil para refletir o capital
legal da adquirida contábil.
Divulgação: (i) dados da empresa adquirida; (ii)
data da aquisição; (iii) percentual votante adquirido;
(iv) descrição de como se compõe o ágio; (v)
apresentação do valor justo; e (vi) outras informações
relevantes que forem necessárias.
CPC 16 (R1) – Estoques
Este pronunciamento determina a obrigação do
uso do conceito de volume normal de produção na
alocação dos custos fixos na atividade de produção
de bens ou de serviços, que é aquele que se espera
atingir, em média, ao longo de vários períodos, ou
de períodos sazonais, e, em circunstâncias normais,
levando-se em consideração a não-utilização da
capacidade total instalada resultante da manutenção
planejada, das férias coletivas programadas, etc.
Os custos fixos relativos à capacidade não utilizada,
em virtude de volume de produção inferior ao normal,
devem ser registrados como despesas no período em
que são incorridos, não podendo ser alocados aos
estoques.
O uso do critério “último a entrar, primeiro a sair –
UEPS” (ou “LIFO” em inglês) para avaliação de estoques
não é permitido. Não se pode utilizar margem de lucro
estimada para cálculo do valor líquido de realização, e
não é permitido redução ao valor realizável líquido de
matérias-primas e materiais de consumo quando for
previsível que os produtos acabados, em que eles serão
utilizados, serão vendidos pelo custo ou acima do
custo. Exigência da aplicação dos mesmos princípios
aos estoques de serviços em andamento.
Divulgação: (i) políticas contábeis, incluindo formas
e critérios de valoração utilizados; (ii) classificação
dos estoques em grupos (almoxarifado, matéria-
prima, produto em processo e produto acabado);
(iii) estoques em que a expectativa de realização seja
maior do que um ano da data do balanço; (iv) valores
reconhecidos no resultado do exercício em razão de
provisão da não-realização dos estoques, ou pela
reversão de uma provisão constituída; e (v) valores
dos estoques penhorados que foram dados como
garantia de uma obrigação.
CPC 17 – Contratos de Construção
Quando a conclusão do contrato de construção puder
ser confiavelmente estimada, a receita, e a despesa
associada ao contrato de construção, devem ser
reconhecidas tomando como base a proporção do
trabalho executado até a data do balanço, ou seja,
o lucro deve ser reconhecido proporcionalmente à
execução do trabalho. Mas, se houver expectativa de
prejuízo, ele deve ser reconhecido na sua totalidade
estimada imediatamente no resultado, antes mesmo
da execução completa do trabalho.
Quando o encerramento de contrato de construção
não puder ser confiavelmente estimado, a receita é
reconhecida até o ponto em que for provável que
os custos incorridos do contrato serão recuperados,
e os custos do contrato devem ser reconhecidos
como despesa no período em que são incorridos, ou
seja, não há reconhecimento do lucro até que essa
incerteza seja retirada.
Divulgação: (i) o montante do contrato reconhecido
como receita do período; (ii) os métodos usados para
determinar a receita do contrato reconhecida no
período; (iii) os métodos usados para determinar a
fase de execução dos contratos em curso; e (iv) para
contratos em curso, divulgar a quantia agregada de
custos incorridos e lucros reconhecidos (menos perdas
reconhecidas) até a data e a quantia de adiantamentos
recebidos e a quantia de retenções.
CPC 18 – Investimento em Coligada e em
Controlada
O conceito de coligada é um investimento em
entidade sobre a qual se tenha influência significativa,
presumindo-se a existência dessa influência se a
participação for de, pelo menos, 20% do capital
votante.
Todo investimento em coligada e em controlada
(nesse caso nas demonstrações financeiras
individuais da controladora), é avaliado pelo
método de equivalência patrimonial, com base em
demonstrações financeiras preparadas sob as mesmas
práticas contábeis adotadas pela investidora.
É obrigatória a consolidação das demonstrações
financeiras quando da existência de controlada,
independentemente de a controladora ser companhia
aberta ou não, com raríssimas exceções.
Nas demonstrações financeiras individuais da
controladora, a diferença entre o valor de aquisição
de um investimento e o valor contábil conforme o
patrimônio líquido da adquirida é segregada em
duas parcelas, considerando, para essa divisão,
o valor justo dos ativos e passivos proporcionais
adquiridos e o valor do goodwill – ágio decorrente
de rentabilidade futura. A parte do goodwill não é
amortizada e a outra é baixada proporcionalmente
aos ativos e passivos que lhe deram origem, mas
ambas são apresentadas no balanço patrimonial
como parte do investimento, sem que haja qualquer
registro nos ativos, inclusive no ativo intangível, nas
demonstrações financeiras individuais.
O Pronunciamento não permite ao investidor deixar
de aplicar o método de equivalência patrimonial
quando sua coligada ou controlada estiver operando
sob severas restrições, as quais afetam sua capacidade
de transferir fundos ao investidor, caso este continue
a ter influência significativa sobre tal coligada ou
controle sobre a controlada. A aplicação do método
de equivalência patrimonial cessa somente após
o investidor perder a influência significativa ou o
controle.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 23
 O resultado da equivalência patrimonial corresponde
à participação da investidora no resultado da coligada
e da controlada. A participação sobre as mutações
patrimoniais na investida derivadas de outros
resultados abrangentes reconhecidos diretamente
no patrimônio líquido da investida deve também ser
reconhecida diretamente no patrimônio líquido da
investidora e, não, no resultado.
Os investimentos em coligadas e em controladas
contabilizados pelo método de equivalência
patrimonial devem ser classificados como ativos
não circulantes, no subgrupo Investimentos. A parte
do investidor nos resultados do período dessas
coligadas e controladas (demonstrações individuais)
e o valor contábil desses investimentos devem ser
evidenciados separadamente. A parte do investidor
nas eventuais operações descontinuadas de tais
coligadas e controladas também deve ser divulgada
separadamente.
Os resultados decorrentes de transações de venda
de ativos do controlador (incluindo suas controladas)
para uma controlada (transações descendentes) e no
sentido inverso (transações ascendentes) devem ser
totalmente eliminados.
No caso de o patrimônio líquido da coligada tornar-se
negativo, o prejuízo só é reconhecido pela investidora
na extensão em que a investidora se responsabilize,
legalmente ou por obrigação não formalizada, em
fazer pagamentos a terceiros por conta da coligada.
No caso dessa situação em controlada, a controladora
reconhece, em seu balanço individual, provisão por conta
desse patrimônio líquido negativo a fim de ter o mesmo
resultado líquido e o mesmo patrimônio líquido que
forem apresentados pelas demonstrações consolidadas.
Divulgação: (i) o valor justo dos investimentos
em coligadas e controladas para os quais existam
cotações de preço divulgadas; (ii) informações
financeiras resumidas das coligadas e controladas;
(iii) as razões pelas quais foi desprezada a premissa
de não-existência de influência significativa, quando
for o caso; (iv) a data de encerramento do exercício
social refletido nas demonstrações financeiras da
24
coligada e da controlada utilizadas para aplicação
do método de equivalência patrimonial, quando
divergentes das do investidor, e as razões pelo uso de
data ou período diferente; (v) a natureza e a extensão
de quaisquer restrições significativas; (vi) a parte
não reconhecida nos prejuízos da coligada, quando
for o caso; (vii) informações financeiras resumidas
das coligadas e controladas cujos investimentos não
foram contabilizados pelo método de equivalência
patrimonial, individualmente ou em grupo; (viii) a
excepcionalíssima situação que possa fazer com que
o lucro líquido e/ou o patrimônio líquido do balanço
individual da controladora não sejam os respectivos
valores de seu balanço consolidado, quando este
é elaborado conforme as normas internacionais
de contabilidade, como é o caso de alguma
determinação ou permissão legal para o balanço
individual que não se aplique à demonstração
consolidada (por exemplo, o ativo diferido); (ix)
a parte do investidor nas alterações dos outros
resultados abrangentes contabilizados pela coligada e
pela controlada deve ser reconhecida pelo investidor
também como outros resultados abrangentes
diretamente no patrimônio líquido; e (x) passivos
contingentes devem ser divulgados conforme
CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes.
Aspectos complementares são tratados na ICPC 09.
CPC 19 – Investimento em Empreendimento
Controlado em Conjunto (Joint Venture)
No Brasil as controladas em conjunto
obrigatoriamente devem adotar a consolidação
proporcional, não podendo adotar a alternativa de
equivalência patrimonial como é permitida na norma
internacional (veja projeto de mudança do IASB na
página 72).
O Pronunciamento descreve diversas modalidades
para empreendimentos controlados em conjunto,
que não apenas participação no capital social de
uma investida. Assim, pode haver empreendimentos
controlados em conjunto quando se compartilham
apenas determinados ativos ou determinadas
operações.
No controle conjunto apenas de operações, os ativos
pertencem diretamente aos empreendedores, que
reconhecem seus próprios ativos e suas próprias
obrigações; cada um reconhece a receita e a despesa
que lhe cabem no empreendimento. No caso de
ativos controlados em conjunto, cada empreendedor
reconhece a parte que lhe cabe nos ativos, nos
passivos e nas receitas e despesas do empreendimento
controlado em conjunto.
Na consolidação proporcional, o empreendedor
reconhece como seu ativo, seu passivo, sua receita e
sua despesa a parte que lhe cabe nesses elementos
na entidade controlada em conjunto, inexistindo a
participação dos não controladores. As mutações na
forma de outros resultados abrangentes, reconhecidas
diretamente no patrimônio líquido da entidade
controlada em conjunto, são reconhecidas também,
na parte que lhe cabe em cada empreendedor, como
seu outro resultado abrangente e, não, no resultado.
No caso de alienação de ativos da investidora para a
controlada em conjunto, a investidora não reconhece
como lucro realizado a parte proporcional que detém
de participação na investida até a baixa do ativo nesta;
o mesmo se aplica no sentido inverso.
Divulgação: Além do método utilizado para
reconhecer o investimento nas entidades controladas
em conjunto, deve-se divulgar: (i) passivos
contingentes; (ii) o valor total dos compromissos
relacionados à sua participação em empreendimentos
controlados em conjunto, compromissos de aporte
de capital do empreendedor em relação à sua
participação no empreendimento controlado em
conjunto; (iii) lista e a descrição das participações
em empreendimentos controlados em conjunto
relevantes, e a dimensão da relação de propriedade
nas participações mantidas em entidades controladas
em conjunto; e (iv) evidenciar a parte que lhe cabe
no montante total dos ativos circulantes, ativos
não circulantes, passivos circulantes, passivos não
circulantes, receitas e despesas do empreendimento
controlado em conjunto.
CPC 20 – Custos de Empréstimos
Os custos de empréstimos vinculados à aquisição,
à construção ou à produção de ativos que
demandam um período de tempo substancial para
ficarem prontos, para seu uso ou venda, formam
parte do custo de tais ativos. Custos de outros
empréstimos são reconhecidos como despesa
e incluem as variações cambiais decorrentes de
empréstimos em moeda estrangeira à medida que
elas são consideradas como ajustes, para mais ou
para menos, do custo dos juros.
Com a aprovação do CPC 20, todas as entidades
devem determinar a importância dos encargos
financeiros qualificáveis para a capitalização dos
custos, aplicando-se uma taxa de capitalização aos
gastos com o ativo, na medida em que os recursos
de empréstimos são tomados para fins gerais e
usados para obter um ativo qualificável.
À medida que a entidade toma emprestados recursos
especificamente com o propósito de obter um ativo
qualificável, deve determinar o montante de custos
dos empréstimos elegíveis para capitalização como
sendo aquele incorrido sobre esses empréstimos
durante o período necessário para completar a
aquisição, a construção ou a produção do ativo.
À medida que a entidade toma recursos emprestados
de maneira genérica e usa-os com o propósito de
obter um ativo qualificável, a entidade deve utilizar
uma taxa de capitalização com base na média
ponderada dos custos de empréstimos aplicáveis aos
empréstimos da entidade que estiveram vigentes
durante o período.
A entidade deve suspender a capitalização dos custos
de empréstimos durante períodos extensos nos quais
as atividades de desenvolvimento do ativo qualificável
são interrompidas e finalizar a capitalização dos custos
de empréstimos quando substancialmente todas as
atividades necessárias ao preparo do ativo qualificável
para seu uso ou venda pretendidos estiverem
concluídas.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 25
 Divulgação: (i) o total de custos de empréstimos
capitalizados durante o período; e (ii) a taxa de
capitalização usada na determinação do montante dos
custos de empréstimo elegível à capitalização.
CPC 21 – Demonstrações Financeiras
Intermediárias
Com base no pressuposto de que qualquer
usuário que leia as demonstrações financeiras
intermediárias também terá acesso às demonstrações
financeiras anuais mais recentes, nenhuma das
notas explicativas das demonstrações financeiras
anuais deve necessariamente ser repetida (mas sim
atualizada, se for relevante) nas demonstrações
financeiras intermediárias, exceto quando se referem
a explicações de eventos e a alterações que são
significativas para o entendimento das mudanças
da posição financeira e de desempenho da entidade
desde o final do último período de reporte.
A entidade deve aplicar as mesmas políticas contábeis
aplicadas nas demonstrações financeiras anuais, com
exceção das mudanças de políticas contábeis feitas
depois das últimas demonstrações anuais.
A frequência dos relatórios não deve afetar a
mensuração dos resultados anuais, com exceção do
impairment sobre o goodwill.
O conteúdo mínimo de uma demonstração contábil
intermediária consiste nas seguintes demonstrações
completas ou condensadas: balanço patrimonial,
demonstração do resultado, demonstração do
resultado abrangente, demonstração das mutações do
patrimônio líquido e demonstração dos fluxos de caixa,
acompanhados de notas explicativas selecionadas.
O balanço patrimonial intermediário deve ser
comparado com o do final do exercício social anterior;
as demonstrações do resultado e do resultado
abrangente devem se referir ao período intermediário
corrente e ao acumulado desde o início do exercício
e serem comparadas com as de iguais períodos do
exercício social anterior; e as demonstrações das
mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa
devem conter pelo menos as informações acumuladas
26
do período corrente e do período acumulado do
exercício social anterior com o qual se comparam.
CPC 22 – Informações por Segmento
Aplicável apenas às companhias abertas ou em via de
se tornarem abertas.
Segmento operacional é um componente da entidade
que desenvolve atividades de negócio das quais pode
obter receitas, e incorrer em despesas, cujos resultados
operacionais são regularmente revistos pelo principal
gestor das operações da entidade e para o qual haja
informação financeira individualizada disponível.
A entidade deve divulgar separadamente as
informações sobre receita, lucro e ativos de cada
segmento operacional desde que superados os
parâmetros mínimos quantitativos determinados:
a) A receita do segmento operacional representa
10% ou mais da receita total (receita combinada),
incluindo vendas para clientes externos e vendas ou
transferências entre os segmentos e/ou entre partes
relacionadas.
b) O valor absoluto do lucro/prejuízo do segmento
operacional é igual ou superior a 10% do maior
valor absoluto entre o lucro combinado de todos
os segmentos operacionais que reportam lucro
ou prejuízo combinado de todos os segmentos
operacionais que reportam prejuízo ou ativos
identificáveis do segmento operacional são iguais
ou superiores a 10% dos ativos combinados de
todos os segmentos operacionais.
Informações geográficas também devem ser
disponibilizadas por país, ou grupo de países,
relativamente a receitas e ativos. Se forem relevantes
as informações por região geográfica dentro do
Brasil, e se essas informações forem utilizadas
gerencialmente, as mesmas regras de evidenciação
devem ser observadas.
Segmentos identificados separadamente devem
totalizar pelo menos 75% da receita consolidada.
Segmentos adicionais podem ser identificados fora
dos critérios quantitativos.
Os segmentos que historicamente têm atendido
aos indicadores quantitativos devem ainda ser
apresentados separadamente caso a Administração
espere que continuem tendo importância significativa.
Informações comparativas devem ser reapresentadas
quando um novo segmento é adicionado no exercício
corrente.
Não há número máximo de segmentos; porém, o
limite prático é dez.
CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de
Estimativa e Retificação de Erro
Mudança de políticas contábeis: a entidade deve
alterar uma política contábil apenas se a mudança
for exigida por Pronunciamento, Interpretação ou
Orientação; ou resultar em informação confiável e
mais relevante nas demonstrações financeiras sobre os
efeitos das transações, outros eventos ou condições
acerca da posição patrimonial e financeira, do
desempenho ou dos fluxos de caixa da entidade.
Aplicação retrospectiva: quando uma mudança
na política contábil é aplicada, retrospectivamente,
a entidade deve ajustar o saldo de abertura de cada
componente do patrimônio líquido afetado para
o período anterior mais antigo apresentado e os
demais montantes comparativos divulgados para cada
período anterior apresentado, como se a nova política
contábil tivesse sempre sido aplicada.
Mudança de estimativas contábeis: a estimativa
envolve julgamentos baseados na última informação
disponível e confiável. Por exemplo, podem ser
exigidas estimativas de: créditos de liquidação
duvidosa; obsolescência de estoque; valor justo
de ativos financeiros ou passivos financeiros; vida
útil de ativos depreciáveis ou do padrão esperado
de consumo dos futuros benefícios econômicos
incorporados nesses ativos; e obrigações decorrentes
de garantias.
Aplicação prospectiva: a mudança em uma
estimativa contábil pode afetar apenas os resultados
do período corrente ou os resultados tanto do
período corrente como de períodos futuros. Por
exemplo, a mudança na estimativa de créditos de
liquidação duvidosa afeta apenas os resultados
do período corrente e, por isso, é reconhecida no
período corrente. Porém, a mudança na estimativa da
vida útil de ativo depreciável, ou no padrão esperado
de consumo dos futuros benefícios desse tipo de
ativo, afeta a depreciação do período corrente e de
cada um dos futuros períodos durante a vida útil
remanescente do ativo.
Retificação de erro: sua retificação implica efeitos
retrospectivos, onde as demonstrações comparativas
precisam ser reapresentadas (a não ser que seja
impraticável).
Aplicação impraticável: ocorre quando a entidade
não pode aplicar as mudanças depois de ter feito
todos os esforços razoáveis nesse sentido. Para
um período anterior em particular, é impraticável
aplicar retrospectivamente a mudança em política
contábil ou fazer a reapresentação retrospectiva
para corrigir um erro se: (a) os efeitos da aplicação
retrospectiva ou da reapresentação retrospectiva
não puderem ser determinados; (b) a aplicação
retrospectiva ou a reapresentação retrospectiva exigir
premissas baseadas no que teria sido a intenção
da Administração naquele momento passado; ou
(c) a aplicação retrospectiva ou a reapresentação
retrospectiva exigir estimativas significativas de
valores e se for impossível identificar objetivamente a
informação sobre essas estimativas.
CPC 24 – Evento Subsequente
Evento subsequente é o que ocorre entre a data
final do período contábil a que se referem as
demonstrações financeiras e a data na qual é
autorizada a emissão das mesmas. A divulgação
dessa data nas demonstrações financeiras é
obrigatória.
O evento subsequente que evidencia condição já
existente na data final do período contábil a que
se referem as demonstrações financeiras obriga ao
reconhecimento de seus efeitos nesse balanço (notícia
de falência de devedor, por exemplo).
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 27
 O evento que evidencia condição criada após a data final
do período contábil a que se referem as demonstrações
financeiras não provoca ajuste nesse balanço, a não
ser que vinculado à descontinuidade da entidade.
Divulgação: (i) divulgar a data em que foi concedida
a autorização para emissão das demonstrações
financeiras e quem forneceu tal autorização; (ii)
atualizar a divulgação de suas demonstrações
financeiras de modo que reflitam as informações
recebidas após o período contábil a que se referem
as demonstrações financeiras, mesmo quando as
informações não afetam os valores reconhecidos
nessas demonstrações; e (iii) divulgar cada categoria
significativa de eventos subsequentes ao período
contábil quanto à natureza do evento e à estimativa
de seu efeito financeiro ou uma declaração de que
tal estimativa não pode ser feita, por exemplo:
combinação de negócios importante após o período
contábil, a alienação de uma subsidiária importante,
anúncio de plano para descontinuar uma operação,
compras importantes de ativos, classificação de ativos
como mantidos para venda, operação descontinuada,
destruição por incêndio de instalação de produção
importante após o período contábil, anúncio ou início
da implementação de reestruturação importante,
transações importantes envolvendo ações ordinárias
subsequentes ao período contábil, alterações
extraordinariamente grandes nos preços dos ativos ou
nas taxas de câmbio após o período contábil, alterações
nas alíquotas de impostos ou na legislação tributária,
assunção de compromissos ou de contingência passiva
significativa e início de litígio importante, entre outros.
CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes
A provisão (obrigação de prazo ou valor incerto) é
contabilizada quando uma obrigação existente na
data do balanço for provável que o pagamento venha
ocorrer, e quando é possível sua mensuração; se não
for possível a mensuração, deve ser feita apenas a
divulgação.
28
Passivo contingente: (i) obrigação não provável,
portanto não é provisionada; (ii) se de probabilidade
classificada como possível, a divulgação de nota
explicativa a respeito é obrigatória; e (iii) se de
probabilidade dada como remota, não há a
necessidade de nenhum provisionamento ou mesmo
de divulgação em nota explicativa.
A obrigação à data do balanço pode ser de ordem legal
ou contratual, ou então não formalizada (construtiva).
Nesse caso a entidade assume voluntariamente
determinada obrigação perante terceiros, divulga essa
obrigação e tem, nesses terceiros, criada a expectativa
do recebimento do benefício.
Ativo contingente não é registrado contabilmente.
Apenas divulgado montante quando a probabilidade
de êxito for provável.
Na maioria dos casos as reformas ou manutenções,
mesmo aquelas não anuais, não se constituem
provisões para esse fim, já que não existe obrigação
legal ou construtiva na data do balanço. Em tais
situações, o ativo que sofre a reforma ou a manutenção
deve ser depreciado separadamente pelo período dessa
reforma ou manutenção, e o gasto da reforma ou
manutenção deve ser ativado, para depreciação pelo
período subsequente até o próximo gasto.
Provisões para programas de desligamento voluntário
não podem ser efetuadas enquanto não divulgados
tais planos e criada a expectativa válida por parte dos
empregados. Não são reconhecíveis como provisões
estimativas de gastos por reestruturação societária e
semelhantes.
Divulgação: (i) a movimentação ocorrida no período
contábil corrente, não sendo requeridas informações
comparativas; (ii) para cada provisão relevante divulgar
breve descrição da natureza da obrigação, cronograma
esperado de quaisquer desembolsos, indicação das
incertezas sobre o valor ou o cronograma desses
desembolsos, e o montante de qualquer reembolso
esperado, indicando o valor do ativo que porventura
tenha sido reconhecido; e (iii) em casos extremamente
raros, uma divulgação pode prejudicar a empresa
em uma disputa com outras partes. Nesses casos a
empresa deve divulgar a natureza geral da disputa
juntamente com o fato de que as informações não
foram divulgadas, com a devida justificativa.
CPC 26 (R1) – Apresentação das Demonstrações
Financeiras
O conjunto completo de demonstrações
financeiras inclui:
i) Balanço patrimonial;
ii) Demonstração do resultado;
iii) Demonstração do resultado abrangente;
iv) Demonstração das mutações do patrimônio
líquido;
v) Demonstração dos fluxos de caixa;
vi) Demonstração do valor adicionado (esta quando
exigida legalmente); e
vii) Notas explicativas.
As demonstrações financeiras do exercício devem
ser apresentadas de maneira comparativa com as do
exercício anterior.
É obrigatória a segregação entre circulante e não
circulante no caso dos ativos e passivos.
Covenants:, quando a entidade não cumprir um
compromisso acordado de empréstimo de longo
prazo até a data do balanço, com o efeito de o passivo
se tornar vencido e pagável à ordem do credor, o
passivo é classificado como circulante, mesmo que
o credor tenha concordado, após a data do balanço
e antes da data da autorização para emissão das
demonstrações financeiras, em não exigir pagamento
antecipado como consequência do descumprimento
do compromisso.
Participação dos não-controladores: deve ser
apresentada no balanço consolidado como parte do
patrimônio líquido após o subtotal do patrimônio
líquido dos proprietários da entidade controladora.
O mesmo tratamento deve ser dado ao resultado, e
o resultado do período e o resultado abrangente do
período devem, após sua mensuração, evidenciar a
parcela dos proprietários da entidade controladora
e a parcela dos não-controladores.
Demonstrações do resultado abrangente: no
Brasil é obrigatório que as demonstrações do
resultado abrangente e do resultado do período
sejam apresentadas separadamente (Lei nº 6.404/76).
Devem ser apresentadas partindo do “lucro do
exercício”. Os componentes dos outros resultados
abrangentes podem ser apresentados líquidos de
imposto ou podem ser apresentados brutos, com uma
rubrica única para a dedução do imposto. Exemplos
que fazem parte dos componentes de outros
resultados abrangentes: (i) ganhos e perdas atuariais
em planos de pensão com benefício definido; (ii)
ganhos e perdas derivados de operações no exterior
(CPC 02); (iii) Ajuste de Avaliação Patrimonial – AAP
relativo a ganhos e perdas na remensuração de ativos
financeiros disponíveis para venda (CPC 38); (iv)
AAP relativo à efetiva parcela de ganho e perda de
instrumentos de hedge de fluxo de caixa (CPC 38);
e outros.
Itens não operacionais e itens extraordinários:
é vedada a utilização deles. A única segregação
permitida é a relativa ao resultado das operações
descontinuadas.
Balanço patrimonial: apresentação de três
balanços patrimoniais, incluindo o balanço de
abertura e dois períodos para as demais peças
contábeis. Esse requerimento é necessário quando
a entidade aplica uma política contábil
retroativamente, ou procede à reapresentação
de itens das demonstrações financeiras, ou ainda
quando procede à reclassificação de itens de
suas demonstrações financeiras.
Compensações: ativos e passivos e receitas e
despesas não devem ser compensados, a não
ser que seja requerido ou permitido por algum
pronunciamento ou interpretação.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 29
 CPC 27 – Ativo Imobilizado
O imobilizado deve ser reconhecido pelo custo
de todos os fatores necessários a colocá-lo em
condições de utilização, mensurados sem a inclusão
dos encargos financeiros inerentes a transações
financiadas, com exceção dos encargos financeiros
durante a construção (ver CPC 20).
Reavaliação: não é mais permitida no Brasil, mas
podem ser mantidos os valores reavaliados se
efetuados enquanto a reavaliação era permitida.
Revisão da vida útil: é obrigatória a revisão, pelo
menos anual, dos parâmetros que levaram à definição
do valor periódico da depreciação.
Componentização: cada ativo com custo relevante
precisa ser segregado para depreciação própria.
Impairment: avaliar os indicadores de impairment
pelo menos uma vez por ano (ver CPC 01).
Venda de imobilizados usados: geralmente não faz
parte das receitas da entidade, sendo reconhecido
no resultado diretamente o ganho ou a perda com
essa alienação, a não ser quando essas receitas forem
relevantes e forem parte normal do negócio. Nesse
caso, a alienação de imobilizados é receita de venda,
e o valor contábil líquido baixado é custo do item
vendido.
Peças de reposição: são geralmente consideradas
como estoque e baixadas ao resultado quando
consumidas, exceto quando: (i) houver expectativa
de uso por mais do que um período; e (ii) associadas
diretamente a um item específico do imobilizado,
devendo então ser registradas como parte do referido
item.
Divulgação: (i) dos critérios de mensuração utilizados
para determinar o valor contábil bruto; (ii) dos
métodos de depreciação utilizados e das vidas úteis
ou das taxas de depreciação utilizadas; (iii) do valor
contábil bruto e da depreciação acumulada (mais
as perdas acumuladas por desvalorização) no início
e no fim do exercício; e (iv) de uma reconciliação
30
do valor contábil no início e no fim do exercício,
demonstrando adições, ativos classificados como
mantidos para venda, aquisições por meio de
combinações de negócios, aumentos ou reduções
decorrentes de reavaliações, provisões para perdas
de ativos, reconhecidas no resultado, e reversão de
perda por desvalorização de ativos.
CPC 28 – Propriedade para Investimento
Propriedade para investimento: é o imóvel (terreno
ou edifício) mantido para obtenção de rendas ou para
valorização do capital, e não para uso na produção
ou no fornecimento de bens ou serviços, ou para
finalidades administrativas ou para venda no curso
ordinário do negócio. Deve ser classificado como
investimento, e não como imobilizado, e deve ser
inicialmente mensurado pelo custo.
Mensuração: a entidade escolhe, daí em diante, o
método do valor justo ou o método do custo, de
maneira consistente ao longo do tempo. Se utilizado
o método de custo, aplicam-se as regras do ativo
imobilizado e deve ser divulgado o valor justo em
nota explicativa. Se utilizado o método do valor justo,
suas variações são reconhecidas diretamente no
resultado.
Imobilizado usado parte para uso, e parte para
renda ou valorização, só pode ser subdividido em
imobilizado e investimento se puderem ambas as
partes ser vendidas separadamente.
Divulgação: (i) é aplicado o método do valor justo
ou o método do custo; (ii) caso seja aplicado o
método do valor justo, se e em que circunstâncias
os interesses em propriedade mantidos em
arrendamentos operacionais são classificados e
contabilizados como propriedade para investimento;
(iii) os métodos e pressupostos significativos
aplicados na determinação do valor justo de
propriedade para investimento, incluindo declaração
afirmando se a determinação do valor justo foi ou
não suportada por evidências do mercado ou foi
mais ponderada por outros fatores (que a entidade
deve divulgar) por força da natureza da propriedade
e da falta de dados de mercado comparáveis; e
(iv) as quantias reconhecidas no resultado para
lucros de rendas de propriedade para investimento,
gastos operacionais diretos (incluindo reparos e
manutenção) provenientes de propriedades para
investimento que tenham gerado rendas durante
o período, a alteração cumulativa no valor justo
reconhecido nos resultados e outras.
CPC 29 – Ativo Biológico e Produto Agrícola
Ativo biológico: é definido como um animal e/
ou planta vivos. Produção agrícola é definida como
produtos obtidos dos ativos biológicos.
Exemplos de ativos biológicos, produto agrícola e
produtos resultantes do processamento depois da colheta
Ativos Produto Produtos resultantes do
biológicos agrícola processamento após a colheita
Carneiros Lã Fio, tapete
Árvore de uma
Madeira Madeira serrada, celulose
plantação
Fio de algodão, roupa
Algodão
Açúçar, álcool
Plantas Cana colhida
Café limpo em grão, moído,
Café
torrado
Gado de leite Leite Queijo
Porcos Carcaça Salsicha, presunto
Mensuração: devem ser mensurados pelo seu
valor justo, deduzido das despesas com vendas.
Os produtos agrícolas colhidos também são
mensurados ao valor justo, no momento da colheita,
líquido das despesas com vendas, no momento da
colheita. Após a colheita, o ativo passa a ser avaliado
segundo o CPC 16, ou outro pronunciamento mais
adequado. Os ganhos e as perdas decorrentes da
variação do valor justo, líquidos das despesas com
vendas, são reconhecidos no resultado do exercício.
Para os raros casos em que não for possível mensurar
o valor justo, deve ser mensurado ao custo, menos
qualquer depreciação e perda por irrecuperabilidade
acumuladas.
Outros gastos com ativos biológicos: manutenção,
crescimento, engorda, etc. dos ativos biológicos são
despesas do período ou formam parte do custo.
Divulgação: (i) a entidade deve divulgar o ganho
ou a perda do período corrente em relação ao valor
inicial do ativo biológico e do produto agrícola e,
também, os decorrentes da mudança no valor justo,
menos a despesa de venda dos ativos biológicos;
e (ii) as demonstrações financeiras devem divulgar
a natureza das atividades envolvendo cada grupo
de ativos biológicos do período e estimativas não
financeiras de quantidades físicas.
CPC 30 – Receitas
Reconhecimento de receita: A receita deverá
ser reconhecida pelo valor justo que se espera ser
recebido ou que foi recebido, líquido de descontos
comerciais. Trocas de produtos ou serviços similares
não geram receita. No entanto, trocas para produtos
ou serviços não similares geram receita.
Venda de produtos: reconhecimento quando: (i)
houver transferência dos riscos e prêmios decorrentes
da propriedade das mercadorias; (ii) o vendedor não
retiver o envolvimento gerencial contínuo sobre a
propriedade nem o controle efetivo das mercadorias
vendidas; (iii) o valor da receita puder ser medido
com segurança; (iv) for provável que os benefícios
econômicos associados a transações serão recebidos
pelo vendedor; e (v) os custos incorridos e a incorrer
associados a transações puderem ser medidos com
segurança.
Venda/Prestação de serviço: reconhecimento
quando: (i) o valor da receita puder ser medido
com segurança; (ii) for provável que os benefícios
econômicos associados a transações serão recebidos
pelo vendedor; (iii) o estágio de andamento puder ser
medido com segurança na data do balanço; e (iv) os
custos incorridos e a incorrer associados a transações
puderem ser medidos com segurança. Quando o
desfecho da operação que envolver a prestação de
serviços não puder ser estimado confiavelmente, a
receita somente deve ser reconhecida na medida
em que sejam recuperáveis os gastos incorridos.
Se o recebimento for diferido e o acordo constituir
efetivamente uma transação de financiamento, o
valor justo da receita é calculado a valor presente.
A diferença entre o valor justo e o valor nominal da
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 31
 retribuição é reconhecida como receita de juros com o Programas de fidelização de clientes: a parcela
passar do tempo. No momento da transação as contas atribuída como bônus deverá implicar o diferimento
a receber e a receita de vendas são registradas por seu da receita relativa a esse bônus. Por exemplo:
valor presente. a cada dez passagens vendidas, uma gratuita
adicional será emitida, a receita de dez passagens
Produtos Serviços corresponde à prestação do serviço de transporte
de onze viagens, e a receita total das dez deverá ser
Evidência de distribuída pelas onze.
Implícito Implícito
contratação
Permuta de bens e serviços de mesma natureza
e valor: não há reconhecimento de receita; esta só
Trasferência
Percentual de
ocorre quando da permuta de bens e serviços de
de riscos e Entrega
benefícios conclusão natureza diferente.

Divulgação: atentar para: (i) as políticas contábeis

Mensuração Mensuração
Preço
confiável confiável
Mensuração Passível de
Mensuração
confiável cobrança confiável
Juros e royalties: reconhecimento quando: (i) for
provável que os benefícios econômicos associados
a transações serão recebidos pelo vendedor; e (ii) o
valor da receita puder ser medido com segurança.
Dividendos: reconhecimento quando: (i) for
provável que os benefícios econômicos associados
a transações serão recebidos pelo vendedor; (ii) o
valor da receita puder ser medido com segurança;
e (iii) o direito do acionista em receber o dividendo
for estabelecido.
Componentes identificáveis na transação: havendo
mais de um componente identificável de uma única
transação, deve ser refletida sua substância. Por outro
lado, pode ser necessário tratar dois componentes
ou transações como um só, como quando a entidade
vende bens e celebra, no mesmo momento, acordo
para recomprá-los em data posterior. Nesse caso, a
receita de venda e a transação de compra não devem
ser registradas.
adotadas para o reconhecimento das receitas e
os métodos utilizados para determinar a fase de
conclusão de transações que envolvam a prestação
de serviços; e (ii) o montante de cada categoria
significativa de receita reconhecida durante o período,
incluindo as receitas provenientes de venda de bens,
prestação de serviços, juros, royalties e dividendos, e
o montante de receitas provenientes de trocas de bens
ou serviços incluídos em cada categoria significativa
de receita.
CPC 31 – Ativo Não Circulante Mantido para
Venda e Operação Descontinuada
Ativo não circulante mantido para a venda: se
realmente for recuperado pela sua venda e não mais
pelo seu uso, inclusive tendo iniciado o processo dessa
alienação de maneira que seja improvável a mudança
dessa decisão, então o ativo deve ser transferido para
o ativo circulante, pelo menor valor, entre seu valor
líquido contábil e seu valor justo, líquido das despesas
com vendas.
Ativos a serem abandonados nunca são classificados
como “destinados à venda”, pois não haverá transação
de venda; portanto, seus valores contábeis somente
poderão ser recuperados através do uso contínuo.
Poderiam enquadrar-se em operações descontinuadas
quando eventualmente abandonados.

32
Operação descontinuada: um componente da
entidade baixado (por venda ou não), ou que está
classificado como um ativo não circulante mantido
para venda, desde que represente uma importante
linha de negócios da entidade destinada a ser
descontinuada. Deve ser segregado na demonstração
do resultado, dos resultados derivados desse
componente durante o período, incluindo o obtido
na baixa, líquidos dos tributos, em uma única linha,
para segregação dos resultados das operações que
continuam.
Divulgação:
Ativos mantidos para a venda: (i) ativos não
circulantes (ou ativos/passivos de grupos para
alienação) são demonstrados separadamente dos
demais ativos/passivos; (ii) ativos e passivos não devem
ser compensados; (iii) dispensa para controladas
recém-adquiridas; e (iv) períodos anteriores não são
reclassificados.
Operação descontinuada: apresentar um valor
único na demonstração do resultado abrangendo
o total de: (i) lucro ou prejuízo após impostos da
operação descontinuada; (ii) ganhos ou perdas após
impostos, reconhecidos na mensuração a valor
justo menos custos de venda, ou na alienação; (iii)
composição em notas explicativas sobre a receita,
despesas e lucro ou prejuízo antes de impostos de
operações descontinuadas e despesa de imposto
de renda correspondente aos ganhos ou às perdas
reconhecidos na mensuração a valor justo menos
custos de venda, ou alienação dos ativos ou
grupos para alienação que constituem a operação
descontinuada e a despesa de imposto de renda
correspondente; e (iv) reapresentação de divulgações
para os períodos anteriores.
CPC 32 – Tributos sobre o Lucro
Imposto de renda corrente: (i) deve ser calculado
às taxas determinadas pela legislação de cada país;
(ii) deve ser registrado pelos valores os quais se espera
que serão liquidados; e (iii) a provisão deverá ser
contabilizada no passivo e as antecipações no ativo.
Imposto de renda diferido passivo: deve ser
reconhecido para todas as diferenças temporárias
tributáveis, com atenção especial para:
a) Reconhecimento inicial do ágio, à medida que,
em períodos subsequentes, surgir uma diferença
temporária entre as bases fiscal e contábil do ágio,
por ele ser dedutível para fins fiscais, o imposto de
renda diferido passivo deverá ser registrado.
b) T ransações com investimentos em subsidiárias, em
que a controladora possa controlar o momento da
reversão da diferença temporária e é provável que
essa diferença não será revertida em um futuro
próximo.
Imposto de renda diferido ativo: deve ser
reconhecido para todas as diferenças temporárias
dedutíveis e prejuízos fiscais desde que seja provável
que haverá lucro tributável futuro contra o qual
poderá ser utilizada a diferença temporária dedutível
ou compensado o prejuízo fiscal, a menos que o ativo
fiscal diferido decorra de reconhecimento inicial de
ativos/passivos outros que não de combinações de
empresas, os quais no momento da transação não
tenham afetado o lucro contábil ou tributável.
Anualmente, o imposto de renda diferido ativo
deverá ser revisado e reduzido na medida em que
for constatado que não é provável que haverá lucro
tributável futuro suficiente para sua utilização.
Subsequentemente, essa redução poderá ser revertida
caso seja concluído que a ocorrência de lucro
tributável.
Divulgação: (i) a despesa ou receita de imposto de
renda corrente e diferido deverá ser reconhecida na
demonstração do resultado, exceto nos casos de
transação ou evento reconhecido diretamente no
patrimônio líquido e combinação de empresas; (ii) o
imposto de renda (ativo ou passivo) corrente deverá
ser compensado no balanço patrimonial somente se a
empresa tiver o direito legal ou a intenção de liquidar
pelo líquido; (iii) o imposto de renda diferido (ativo e
passivo) sempre deverá estar classificado no grupo de
ativos e passivos não correntes.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 33
 CPC 33 – Benefícios a Empregados
Benefícios a empregados são todas as formas de
remuneração concedidas por uma entidade em
troca dos serviços prestados pelos empregados, e
precisam ser contabilizados, por competência, tendo
como contrapartida, conforme o recebimento, os
serviços prestados pelos empregados. Isso inclui os
benefícios de curto prazo (férias, 13º salário, etc.), os
de longo prazo (licenças remuneradas por quinquênio,
gratificações por desempenho, etc.) e os pós-emprego
(complementação de aposentadoria, assistência
médica na aposentadoria, etc.).
Contribuição definida: a obrigação legal ou
construtiva está limitada à quantia que a empresa
aceita contribuir para o fundo; em consequência, o
risco atuarial e o risco de investimento recaem no
empregado.
Benefício definido: a obrigação da empresa
patrocinadora é prover os benefícios acordados com
os empregados atuais e antigos; portanto, o risco
atuarial e o risco de investimento recaem parcial ou
inteiramente na empresa patrocinadora. São utilizadas
técnicas atuariais e estimativas acerca de variáveis
demográficas e variáveis financeiras que influenciarão
o custo do benefício e os valores projetados dos
benefícios. Os valores são descontados pelo “Método
de Crédito Unitário Projetado” para determinação do
valor presente da obrigação de benefício definido.
Esse é o passivo atuarial em cada balanço a ser
comparado com o valor justo dos ativos do plano
nessa mesma data. Essas informações determinam os
ganhos e as perdas a serem reconhecidos no período
a complementar as despesas com as contraprestações
do empregador, eventuais obrigações no seu passivo
por descasamento entre aqueles ativos e passivos e,
em certas circunstâncias, reconhecimento como ativo
do direito de recebimento futuro ou de redução nas
contraprestações futuras. Em certas circunstâncias, em
virtude da escolha da política contábil, admite-se um
“corredor” representado por uma faixa de variação
para não obrigar a um excesso de volatilidade no
reconhecimento desses descasamentos entre ativos do
plano e obrigação atuarial.
34
Benefícios por desligamento: a entidade reconhece
o passivo e a despesa quando, e somente quando,
a entidade estiver comprometida a cessar o
vínculo empregatício de empregado, ou grupo de
empregados, antes da data normal de aposentadoria
ou oferecer benefícios por desligamento como
resultado de uma oferta para encorajar a saída
voluntária e devem ser descontados a valor presente
quando o prazo para o pagamento superar 12 meses.
Divulgação: o montante registrado no resultado do
exercício deve ser o custo do serviço corrente, o custo
dos juros, o retorno esperado de quaisquer ativos
do plano e sobre direitos de reembolso, os ganhos
e as perdas atuariais, o custo do serviço passado,
o efeito de quaisquer reduções ou liquidações e
qualquer efeito sobre o limite do ativo mencionado
anteriormente a não ser que seja reconhecido fora
da demonstração do resultado. Deve-se divulgar o
número de empregados, benefícios por desligamento
(quando relevante), métodos e premissas, entre outros
descritos no CPC 33.
CPC 34 – Exploração e Avaliação de Recursos
Minerais
Documento não emitido pelo CPC por não abranger
todas as fases da indústria do minério e por não ser de
aplicação obrigatória pelo IASB.
CPC 35 – Demonstrações Separadas
Demonstrações separadas são demonstrações
opcionais para situações em que a avaliação
em coligadas, em controladas e em controladas
em conjunto, feita por equivalência patrimonial
nas demonstrações financeiras individuais, bem
como quando da elaboração de demonstrações
consolidadas, não revela ou evidencia da maneira mais
adequada como a Administração visualiza o negócio.
Nestes casos, esses investimentos são avaliados pelo
valor justo, ou até mesmo pelo custo.
Divulgações: informações específicas são exigidas,
conforme CPC 35.
CPC 36 (R1) – Demonstrações Consolidadas
Apresentação das demonstrações financeiras
consolidadas é obrigatória (as exceções são raríssimas,
mesmo para sociedades não abertas e limitadas).
A controladora pode deixar de apresentar as
demonstrações financeiras consolidadas somente se,
além de permitido legalmente: (i) a controladora é
ela própria uma controlada (integral ou parcial) de
outra entidade, a qual, em conjunto com os demais
proprietários, incluindo aqueles sem direito a voto,
foram consultados e não fizeram objeção quanto à
não-apresentação das demonstrações financeiras
consolidadas pela controladora; (ii) os instrumentos
de dívida ou patrimoniais da controladora não são
negociados em mercado aberto; (iii) a controladora
não registrou e não está em processo de registro
de suas demonstrações financeiras na Comissão de
Valores Mobiliários ou outro órgão regulador, visando
à emissão de algum tipo ou classe de instrumento
em mercado aberto; e (iv) a controladora final (ou
intermediária) da controladora disponibiliza ao público
suas demonstrações financeiras consolidadas em
conformidade com os Pronunciamentos Técnicos do
Comitê de Pronunciamentos Contábeis.
Procedimentos de consolidação: (i) saldos e
transações entre empresas do mesmo grupo devem
ser completamente eliminados; (ii) as datas das
demonstrações financeiras das controladas não
podem ter mais do que dois meses de diferença em
relação à data das demonstrações financeiras da
controladora; (iii) todas as empresas dentro do grupo
devem usar as mesmas práticas contábeis; e (iv) as
receitas e despesas de uma controlada são incluídas
nas demonstrações consolidadas da data de aquisição
até a data na qual a controladora cessa o controle da
controlada.
Eliminações: são eliminados todos os saldos de
investimentos, de recebíveis e de exigíveis entre elas
no balanço, bem como todas as receitas e despesas de
operações também entre elas.
Participação dos demais investidores nas
controladas: deve fazer parte do patrimônio líquido
e do resultado líquido consolidado (bem como dos
resultados abrangentes consolidados). É destacada
no balanço e nas demonstrações do resultado e do
resultado abrangente.
Transações sobre participação societária entre as
entidades consolidadas: são tratadas como transações
de capital entre os sócios (como se fossem “ações
em tesouraria”) e não geram ágio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) nem ganho por compra
vantajosa (“deságio”). As contrapartidas afetam as
participações dos não-controladores.
Perda de controle sobre uma controlada: se após a
perda de controle, e considerando que a participação
remanescente no investimento não é classificada
como uma coligada, o investimento é ajustado a
valor justo e tratado como instrumento financeiro em
conformidade com o CPC 38.
Divulgação: (i) a natureza da relação entre a
controladora e a controlada, inclusive sobre o poder de
voto em relação à controlada, conforme CPC 36(R1);
(ii) a data de encerramento do período abrangido pelas
demonstrações financeiras da controlada utilizadas e
os motivos quando diferentes; (iii) restrição significativa
(resultante de contratos de empréstimos ou exigência
de órgãos reguladores, por exemplo); e (iv) qualquer
ganho ou perda decorrente da perda do controle da
controlada, detalhando a transação.
CPC 37 (R1) – Adoção Inicial das Normas
Internacionais de Contabilidade (IFRS)
Este CPC deve ser aplicado em conjunto com o CPC
43. Deve ser aplicado quando a entidade adota as
IFRSs pela primeira vez por meio de uma declaração
explícita e sem reserva de cumprimento das IFRSs.
Não devem ser aplicadas diferentes versões de IFRSs
vigentes. A entidade pode aplicar uma nova IFRS,
ainda não obrigatória, somente quando essa IFRS
permitir sua aplicação antecipada, porém condicionada
à aprovação de Pronunciamento correlacionado pelo
Comitê de Pronunciamentos Contábeis e, quando
aplicável, condicionada à aprovação prévia pelo
órgão regulador a que a entidade esteja subordinada,
quando esse órgão requerer a adoção das IFRSs para
as entidades reguladas.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 35
 Exceções durante a adoção inicial da IFRS: algumas
isenções foram permitidas pelo CPC quanto à adoção
inicial da IFRS. As diferentes situações são tratadas nos
apêndices e nas guias de implementação anexados ao
CPC 37 (R1).
Divulgação: o CPC 37 (R1) requer divulgações
que expliquem como a transição das políticas
contábeis que vinham sendo seguidas para as IFRSs
afetou a posição financeira (balanço patrimonial),
o desempenho financeiro (resultado e resultado
abrangente) e os fluxos de caixa da entidade.
CPC 38 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensuração
Instrumentos financeiros mensurados pelo valor
justo por meio do resultado: aqueles mantidos
para negociação ou assim designados. O valor justo
pode ser avaliado pela existência de preços cotados
em mercado ativo e, caso o mercado para um
instrumento financeiro não estiver ativo, a entidade
estabelece o valor justo usando uma técnica de
avaliação. O CPC 38 traz orientações específicas a
serem seguidas nesses casos. As alterações do valor
justo são reconhecidas diretamente no resultado do
período.
Instrumento financeiro mantido até o vencimento:
seus pagamentos ou recebimentos são fixos ou
determináveis com vencimentos definidos e a
entidade tem intenção positiva e a capacidade de
manter até o vencimento . Deve ser registrado pelo
custo amortizado (“curva do título”), com os ajustes
reconhecidos no resultado, e está sujeito ao teste de
impairment.
Instrumento financeiro como empréstimos e
recebíveis: vinculado a pagamentos ou recebimentos
fixos ou determináveis, não cotado em mercado ativo
e não destinado a ser vendido imediatamente, ou no
curto prazo. Deve ser reconhecido inicialmente a valor
presente e subsequentemente avaliado pelo custo
amortizado.
36
Instrumento financeiro disponível para venda:
quando não puder ser classificado como: (a)
empréstimos e contas a receber (recebíveis), (b)
investimentos mantidos até o vencimento, ou (c) ativos
financeiros pelo valor justo por meio do resultado.
Deve ser mensurável ao valor justo, mas a diferença
entre o custo amortizado e o valor justo é reconhecida
como outro resultado abrangente diretamente no
patrimônio líquido até sua baixa ou reclassificação.
Reclassificações entre as categorias acima são
permitidas em casos excepcionais.
Derivativo: é um instrumento financeiro cujo valor se
altera em virtude de mudança em outros parâmetros,
como taxa de juros especificada, preço de ação, preço
de mercadoria, taxa de câmbio, índice de preços
ou outras variáveis, exige baixo investimento inicial
e é liquidado em data futura. Todos os derivativos
são avaliados a valor justo e suas mutações são
reconhecidas no resultado.
Derivativo embutido: instrumento híbrido que
inclui um contrato principal não derivativo e outro
derivativo. Pode ser necessário que ele seja segregado
e mensurado à parte conforme sua natureza e
característica.
Desreconhecimento de ativo financeiro: ocorre
quando a entidade vende, desconta ou transfere um
ativo financeiro , só podendo baixá-lo se transferir
substancialmente todos os riscos e benefícios da
propriedade do ativo financeiro e se não mantiver
envolvimento continuado com ele. Caso contrário,
a entidade deve manter os instrumentos financeiros
no ativo e tratar o valor recebido como empréstimo.
A essência da transação é que deve ser retratada
contabilmente.
Renegociações de dívida: caso haja mudanças
substanciais nos termos do contrato original, passam
a representar, em essência, uma nova dívida.
Nesse caso, qualquer ganho ou perda apurado na
renegociação deve ser reconhecido tempestivamente
no resultado do exercício.
Contabilização de hedge: conforme mencionado
anteriormente, todo instrumento derivativo deve ser
registrado ao valor justo por meio do resultado. Em
situações específicas a entidade tem opção de adotar
a contabilização de hedge, que significa designar um
ou mais derivativos como instrumentos de hedge de
forma que as mudanças em seu valor justo sejam uma
compensação, parcial ou total, das mudanças no valor
justo ou fluxos de caixa de um item protegido.Para
aplicação deste conceito é requerida documentação
detalhada preparada pela entidade antes da data da
designação da relação de hedge.
Item protegido (hedge): é um ativo, passivo,
compromisso firme ou transação futura prevista que
expõe a empresa ao risco de mudanças no valor justo
ou mudanças nos fluxos de caixa futuros.
Instrumentos de hedge: é um derivativo designado
cujo valor justo ou fluxo de caixa se espera que
compense as mudanças no valor justo ou nos fluxos
de caixa de um item protegido.
Eficácia do hedge: é a proporção em que mudanças
no valor justo ou fluxo de caixa, atribuíveis a um
item protegido, são compensadas pelo instrumento
de hedge. Deve ser testada e mensurada, conforme
critérios definidos neste CPC.
As operações de hedge podem ser classificadas em
três categorias:
a) hedge de valor justo: as variações no valor justo
do instrumento de hedge (derivativo), e do item
objeto de hedge, devem ser reconhecidas no
resultado quando de sua ocorrência e de forma
concomitante;
b) hedge de fluxo de caixa: as variações no
instrumento de hedge devem ser contabilizadas
no patrimônio líquido (ajustes de avaliação
patrimonial), devendo lá permanecer até o
momento da realização do item objeto de hedge
(venda projetada, por exemplo); e
c) hedge de investimento no exterior: a variação do
valor justo do instrumento de hedge também é
contabilizada em conta de patrimônio líquido.
CPC 39 – Instrumentos Financeiros:
Apresentação
A classificação do instrumento financeiro deve ser
com base na essência e não na forma do instrumento
financeiro, devendo este ser classificado no momento
da emissão.
Instrumento financeiro passivo: o emissor é
obrigado a entregar caixa ou outro ativo financeiro,
ou o detentor tem o direito de exigir caixa ou
outro ativo financeiro. Um exemplo disso são ações
preferenciais obrigatoriamente resgatáveis.
Instrumento financeiro patrimonial: não há
obrigação da entidade de entregar caixa ou outro
ativo financeiro, nem de trocar ativos ou passivos
financeiros em condições desfavoráveis. É necessário
que o instrumento possa ser liquidado em ações ou
cotas da própria empresa (ações preferenciais não
resgatáveis, por exemplo).
Instrumento financeiro composto: a entidade
emissora deve avaliar se o instrumento possui tanto
características patrimoniais quanto de dívida. Nesse
caso, deve segregar os dois elementos e apresentá-
los separadamente. Exemplo desse tipo de situação
ocorre com debênture conversível em um número fixo
de ações.
Ativos e passivos financeiros somente podem ser
compensados, para serem apresentados pelo seu
valor líquido, quando a entidade tiver o direito
de compensá-los e possuir a intenção de liquidar
pelo valor líquido, ou de liquidar o ativo e passivo
simultaneamente.
CPC 40 – Instrumentos Financeiros:
Evidenciação
As principais divulgações requeridas para todos os
instrumentos financeiros são:
a) Valor justo dos instrumentos financeiros,
segregados por níveis segundo o maior ou menor
grau de influência da Administração na sua
determinação, conforme os níveis:
Nível 1: preços negociados (sem ajustes) em
mercados ativos para ativos idênticos ou passivos;
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 37
 Nível 2: inputs diferentes dos preços negociados
em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são
observáveis para o ativo ou passivo, diretamente
(como preços) ou indiretamente (derivados dos
preços); e
Nível 3: inputs para o ativo ou passivo que não
são baseados em variáveis observáveis de mercado
(inputs não observáveis).
b) Métodos e técnicas utilizados para cálculo do valor
justo.
c) Ativos financeiros usados como garantia.
d) Garantias financeiras.
e) Descumprimento de compromissos contratuais.
f) Tabela de liquidez.
g) Vencimento dos recebíveis.
h) Derivativos embutidos em instrumentos financeiros
compostos.
i) Natureza e extensão dos riscos oriundos dos
instrumentos financeiros.
j) Elementos componentes do resultado, como
receitas, despesas, ganhos e perdas.
k) Risco de crédito e moeda de cada classe de
instrumento financeiro.
l) Divulgações qualitativas e quantitativas sobre
os riscos oriundos dos instrumentos financeiros,
derivativos ou não (riscos de liquidez, de crédito, de
mercado: juros, câmbio, preço de commodities e
outros, e uma análise de sensibilidade para todas
as empresas são exigidos).
m) Evidenciações detalhadas também são necessárias
para as operações de hedge para cada categoria
de hedge realizada.
CPC 41 – Resultado por Ação
Aplicável apenas às companhias abertas ou em via
de se tornarem abertas.
Resultado: o lucro por ação é reportado para o
resultado atribuível aos acionistas da entidade
controladora, para o resultado de operações
continuadas atribuível aos acionistas da controladora e
para quaisquer operações descontinuadas.
Resultado por ação básico: calculado dividindo-se
o resultado do período atribuído aos acionistas
da entidade controladora (após a dedução das
38
participações não controladoras e dividendos
preferenciais) pela média ponderada da quantidade
de ações em circulação no período.
Resultado por ação diluído: calculado
ajustando-se o resultado do período acrescido do
valor dos dividendos após impostos e dos juros
registrados no período relacionados a potenciais
ações ordinárias com efeito de diluição (como opções,
bônus de subscrição e títulos conversíveis) e por
outras eventuais variações do resultado decorrentes
da conversão de potenciais ações ordinárias com
efeito de diluição. Esse resultado ajustado é dividido
pela média ponderada da quantidade de ações
em circulação no período acrescido do número de
ações que seriam emitidas na conversão de todas as
potenciais ações ordinárias com efeito de diluição.
Divulgação: deve ser divulgado, com igual destaque
na demonstração do resultado, o resultado por ação
básico e diluído.
CPC 42 – Contabilidade e Evidenciação em
Economia de Alta Inflação
Pronunciamento não emitido, no aguardo de
aperfeiçoamentos no original do IASB.
CPC 43 (R1) – Adoção Inicial dos
Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 40
Determina que a entidade deve, primeiramente,
fazer a aplicação do CPC 37 às suas demonstrações
consolidadas quando adotar tais normas internacionais
pela primeira vez e, a seguir, a entidade deve transpor,
para suas demonstrações individuais, todos os
ajustes que forem necessários, ou pelos quais optar,
na aplicação do CPC 37, a fim de obter o mesmo
patrimônio líquido em ambos os balanços patrimoniais
(consolidado e individual), observadas as exceções
descritas no CPC 43 (R1):
a) A manutenção pela entidade de saldo no ativo
diferido, nos termos do CPC 13, é permitida
pela legislação brasileira vigente, mas não
permitida em relação às normas internacionais
de relatório financeiro (IFRSs). Assim, os
referidos saldos deveriam ser eliminados das
demonstrações financeiras consolidadas, uma vez
 que essa permissão não foi acolhida pelo CPC
36 – Demonstrações Consolidadas, no qual as
demonstrações consolidadas brasileiras devem ser
consideradas como estando de acordo com as IFRSs
conforme emitidas pelo IASB.
b) A s demonstrações contábeis individuais de
entidades com investimento em controlada ou
empreendimento controlado em conjunto avaliado
pela equivalência patrimonial de acordo com o
exigido pela legislação brasileira vigente não são
consideradas, com esse método de avaliação, como
estando conformes com as normas internacionais
de contabilidade.
As demonstrações financeiras separadas,
eventualmente apresentadas por opção da entidade,
devem também ser preparadas a partir das
demonstrações individuais, admitidas como ajustes,
unicamente, as determinadas pela modificação
do método de avaliação dos investimentos em
controladas, coligadas e empreendimentos
controlados em conjunto.
Divulgações específicas são exigidas quando da
aplicação do pronunciamento.
CPC PME – contabilidade para pequenas e
médias empresas
Aplicação: demonstrações financeiras para fins gerais
de empresas de pequeno e médio portes (PMEs),
compostas por sociedades fechadas e sociedades
que não sejam requeridas a fazer prestação pública
de suas contas, ou seja, não inclui: (i) as companhias
abertas, reguladas pela CVM; (ii) as sociedades de
grande porte, como definido na Lei nº 11.638/07; e
(iii) as sociedades reguladas pelo Banco Central do
Brasil e pela Superintendência de Seguros Privados e
outras sociedades cuja prática contábil é ditada pelo
correspondente órgão regulador com poder legal para
tanto. As PMEs muitas vezes produzem demonstrações
financeiras apenas para o uso de proprietários-
administradores ou apenas para o uso de autoridades
fiscais ou outras autoridades governamentais.
Demonstrações financeiras produzidas apenas
para esses propósitos não são, necessariamente,
demonstrações financeiras para fins gerais.
A entidade cujas demonstrações financeiras estiverem
em conformidade com este Pronunciamento deve
fazer uma declaração explícita e sem reservas
dessa conformidade nas notas explicativas. As
demonstrações financeiras não devem ser descritas
como em conformidade com este Pronunciamento a
não ser que estejam em conformidade com todos os
requerimentos dele.
Quando comparado com os CPCs esta norma omite
alguns tópicos que são aplicáveis apenas às entidades
cuja aplicação deste pronunciamento está proibida
(ex:lucro por ação, informação por segmento,
seguro) e não permite a opção de algumas políticas
contábeis previstas no CPCs com objetivo de reduzir
a complexidade na adoção (ex: escolha de política
contábil para propriedades para investimentos, certas
opções para instrumentos financeiros). Por consequência
há redução nos requerimentos de divulgação.
ICPC 01 – Contratos de Concessão
Possíveis setores afetados por essa interpretação:
distribuidoras de energia, empresas de saneamento
básico, concessionárias de rodovias e ferrovias, entre
outras.
Infraestrutura da concessão: deixa de ser ativo
imobilizado da concessionária e passa a ser
representada por um ativo intangível e/ou ativo
financeiro quando os ativos, objetos de concessão,
não são ativos imobilizados sob genuíno controle da
concessionária. Por serem bens públicos, de fato não
são ativos imobilizados da concessionária, mas do
poder concedente.
Ativos intangíveis versus ativos financeiros: quando
os ativos representam o direito de acessar e explorar
o ativo, mas não o ativo imobilizado em si, entende-se
que a entidade adquire o direito de exploração, que
se caracteriza como ativo intangível e é amortizado de
acordo com a sua vida útil para a entidade, vida útil
essa limitada ao prazo da concessão (concessionária,
por exemplo). Em outras circunstâncias, caso haja
a garantia legal ou contratual por parte do poder
concedente de sua recuperação e de tal forma que lhe
dê essa caracterização, esses valores, então, possuem
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 39
 característica de ativos financeiros. Quando parte do
valor investido for ressarcível pelo poder concedente,
ela se destaca do ativo intangível e deve ser registrada
como instrumento financeiro, reconhecido conforme
o CPC 38.
Divulgação: o concessionário deve divulgar ao fim
de cada período: (i) descrição do contrato; (ii) termos
significativos do contrato que possam afetar o valor,
o prazo e a certeza dos fluxos de caixa futuros (por
exemplo, período da concessão, datas de reajustes nos
preços e bases sobre as quais o reajuste ou a revisão
serão determinados); (iii) natureza e extensão; (iv)
direitos de uso de ativos especificados; (v) obrigação
de prestar serviços, receber serviços, construir itens
da infraestrutura da concessão, entregar o direito
de receber ativos especificados no final do prazo
da concessão e outros direitos e obrigações (por
exemplo, grandes manutenções periódicas); (vi)
mudanças no contrato ocorridas durante o período;
e (vii) como o contrato de concessão foi classificado:
ativo financeiro e/ou ativo intangível.
Outras divulgações sobre o total da receita, lucros
ou prejuízos do período, etc. devem ser consideradas
conforme rege este CPC.
ICPC 02 – Contrato de Construção do Setor
Imobiliário
A entidade deve avaliar cada contrato, para
determinar o momento em que um contrato de
construção de imóvel se enquadra no alcance do
CPC 17, que apropria receitas conforme o andamento
da obra (ou em conformidade com o CPC 30, que
apropria a receita basicamente quando da entrega do
bem ou durante a execução do serviço, conforme a
circunstância).
Enquadramento conforme CPC 17: quando o
comprador é capaz de especificar os principais
elementos estruturais do projeto do imóvel (quer
ou não o comprador exerça essa possibilidade).
Nesse caso, a receita e o custo são reconhecidos
pelo percentual de evolução da obra (se houver a
transferência do controle, dos riscos e dos benefícios
da propriedade de imóvel durante a construção).
40
Enquadramento conforme CPC 30: o comprador
tem apenas possibilidade limitada de influenciar no
projeto do imóvel (como, por exemplo, a possibilidade
de selecionar um projeto entre um leque de opções
especificadas pela entidade ou especificar apenas
pequenas variações do projeto básico), é um contrato
de venda de bens de acordo com o alcance do CPC
30. Nos exemplos ilustrativos da ICPC 02 pode ser
encontrada situação em que a receita é reconhecida
na entrega das chaves.
Com objetivo de auxiliar a aplicação desta ICPC foi
editada a OCPC 04 comentada adiante.
ICPC 03 – Aspectos Complementares das
Operações de Arrendamento Mercantil
Especifica, mais detalhadamente, as condições
exigidas para determinação de um contrato ser de
arrendamento mercantil, ou de conter dentro dele
operação de arrendamento mercantil.
Duas análises básicas são efetuadas: (i) uma com relação
a ativo específico; e (ii) outra com relação à efetiva
transferência da capacidade de utilização do ativo.
Essa ICPC trata também da separação contábil,
quando o pagamento da contraprestação de
arrendamento incorpora outros elementos que não
apenas o arrendamento, tais como fornecimento de
matérias-primas, manutenção, etc.
ICPC 04 – Alcance do Pronunciamento Técnico
CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações
Trata do caso específico de situação em que é difícil,
ou impossível, segregar adequadamente os bens, ou
serviços recebidos, como pagamento baseado em ações.
ICPC 05 – Pronunciamento Técnico CPC 10 –
Pagamento Baseado em Ações – Transações de
Ações do Grupo e em Tesouraria
Quando uma entidade recebe serviços e o pagamento
é efetuado com ações de outra empresa do mesmo
grupo econômico, o registro da despesa é cabível na
entidade que efetivamente recebe os serviços. Se os
serviços forem distribuídos a duas ou mais entidades,
cada uma reconhece a parte que lhe compete.
ICPC 06 – Hedge de Investimento Líquido em
Operação no Exterior
Detalha, especificamente, o tratamento das operações
em que a entidade efetua investimento líquido no
exterior, e parcial ou totalmente contrata operação de
hedge com relação à moeda desse investimento. Trata
também da contínua verificação da eficácia do hedge.
ICPC 07 – Distribuição de Lucros in Natura
Dividendos in natura: uma entidade distribui aos
seus acionistas ou sócios, ou a detentores de títulos
especificados como patrimoniais (ações, cotas, etc.),
lucros na forma de ativos que não são o próprio caixa.
Quando o lucro é distribuído in natura, a obrigação
é reconhecida na data da efetiva aprovação da
distribuição, pelo valor justo dos ativos a serem
entregues. A diferença entre esse valor e o valor contábil
anterior de tais ativos é reconhecida no resultado da
entidade, na data da liquidação da obrigação.
ICPC 08 – Contabilização da Proposta de
Pagamento de Dividendos
Reconhecimento dos dividendos: devem ser
reconhecidos como passivo somente se atenderem
aos critérios de obrigação presente na data das
demonstrações financeiras. Sendo assim, os
dividendos que forem declarados pela assembleia
geral, ou por outro órgão competente, de acordo
com as formalidades previstas no estatuto social, ou
equivalente, antes da data-base das demonstrações
financeiras atendem aos requisitos de obrigação
presente e, portanto, se não pagos, devem figurar no
passivo da entidade como obrigação.
Por outro lado, se não houver deliberação da
assembleia geral antes da data-base das demonstrações
financeiras, somente o dividendo mínimo obrigatório
atenderá à condição de obrigação presente na data das
demonstrações financeiras. A parcela da proposta dos
órgãos da Administração à assembleia de acionistas,
que exceder a esse mínimo obrigatório, deve ser
mantida no patrimônio líquido, em conta específica
de reserva de lucros, como por exemplo “Dividendo
adicional proposto”, até a deliberação definitiva que
vier a ser tomada pelos acionistas.
ICPC 09 – Demonstrações Financeiras
Individuais, Demonstrações Separadas,
Demonstrações Consolidadas e Aplicação do
Método de Equivalência Patrimonial
Detalha aspectos importantes contidos nos CPCs 15,
18, 19, 35 e 36. Os principais aspectos são:
a) Goodwill (ágio por expectativa de rentabilidade
futura): este CPC aborda o cálculo e a
contabilização do ágio. Aborda a situação rara
desse tipo de ativo quando com vida útil definida,
ágio em incorporação de entidades com, ou sem,
entidade “veículo”, quando eram anteriormente
independentes ou não, incorporação reversa e
operações semelhantes.
b) G anho por compra vantajosa (“deságio”).
c) C
 ombinações de negócios: registro dos ajustes
ao valor justo (diferença entre o valor justo e o
valor contábil dos ativos e passivos adquiridos,
reconhecida como lucro na aquisição).
d) P articipação de não controladores: podendo ser
avaliada com base no valor justo dos ativos e
passivos adquiridos na combinação de negócios,
ou com base no valor justo dessas mesmas
participações, detalhando a forma de contabilização
das operações de compra e venda de ações ou cotas,
entre as empresas de mesmo grupo econômico
(variações na porcentagem de participação), e que
são tratadas semelhantemente às operações com
instrumentos próprios (ações em tesouraria).
e) Lucros não realizados: detalha o tratamento dos
lucros não realizados entre investidora e coligada,
entre controladora e controlada, e entre investidora e
controlada em conjunto, bem como da equivalência
patrimonial sobre outros resultados abrangentes
(reconhecidos na investidora também diretamente
em seu patrimônio líquido) e das situações especiais
quando da aplicação inicial dos CPCs.
ICPC 10 – Interpretação sobre a Aplicação
Inicial ao Ativo Imobilizado e à Propriedade
para Investimento dos Pronunciamentos
Técnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
Detalha sobre a contabilização e divulgação dos
Pronunciamentos sobre imobilizado e propriedade
para investimento, bem como da adoção inicial dos
CPCs e das IFRSs.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 41
 Vida útil: obrigação da revisão periódica determinada
pelo CPC 13, item 54, a ser efetuada durante o
exercício social iniciado a partir de 1º de janeiro de
2009, cuja aplicação em 2009 foi excepcionalizada;
deverá ser efetuada na abertura do exercício social
iniciado a partir de 1º de janeiro de 2010.
Deemed cost (custo atribuído): quando a entidade
identificar bens ou conjuntos de bens de valores
relevantes ainda em operação, e que apresentem
valor contábil substancialmente inferior ou superior
ao seu valor justo essa interpretação incentiva que
na adoção do CPC 27 seja adotado, como custo
atribuído (deemed cost), esse valor justo. Os efeitos
devem ser contabilizados na abertura do primeiro
exercício social em que se aplicar o CPC 27, sendo
as demonstrações contábeis apresentadas para fins
comparativos ajustadas para considerar este novo
custo atribuído.
A Deliberação CVM nº 619/09 aprova e torna
obrigatória adoção da ICPC 10 pelas companhias
abertas e exige que quando não for adotado, na
avaliação inicial do ativo imobilizado e da propriedade
para investimento, o “custo atribuído”, previsto
nos itens 20 a 29 da ICPC 10, que esse fato seja
divulgado em nota explicativa às suas demonstrações
financeiras, indicando as razões que justificaram a não
adoção.
ICPC 11 – Recebimento em Transferência de
Ativos dos Clientes
Quando uma entidade recebe ativos para prestar
serviços aos clientes (outsorcing para processamento
de dados, com entrega de computadores, linha de
transmissão que a entidade constrói e entrega à
fornecedora de energia, etc.), deve reconhecê-los em
seu balanço conforme a transferência substancial dos
riscos e benefícios inerentes a tais ativos.
A contrapartida é reconhecida diretamente no
resultado, ou como passivo para apropriação futura,
conforme os serviços a serem prestados tenham, ou
não, preços especiais por causa dessa transferência.
Se houver preço especial, há o diferimento para
complementação da receita no futuro.
42
ICPC 12 – Mudanças em Passivos por Desativação,
Restauração e Outros Passivos Similares
O custo futuro de limpeza de um sítio faz parte do
custo do ativo construído caso esse passivo exista e seja
mensurável. A provisão, em contrapartida, é constituída
pelo seu valor presente dos desembolsos futuros
estimados, gerando: (i) o ativo; (ii) um encargo de
depreciação periódico; (iii) o passivo; e (iv) os encargos
financeiros a serem reconhecidos ao longo da vida útil
do bem, com base na taxa efetiva de desconto.
A Interpretação estabelece que variações posteriores
na provisão, que não pela apropriação dos descontos
a valor presente, devem ser ajustadas ao imobilizado,
se este for avaliado pelo custo. Se tiver havido
reavaliação desse imobilizado no passado, o ajuste
é na reavaliação se houver redução do passivo,
ou no resultado, se houver incremento. Em certas
circunstâncias específicas os ajustes são no resultado.
ICPC 13 – Direitos a Participações Decorrentes
de Fundos de Desativação, Restauração e
Reabilitação Ambiental
Essa interpretação trata de duas questões: (i) como
a entidade (contribuinte) deve contabilizar a sua
participação em um fundo de desativação, restauração
e reabilitação ambiental; e (ii) quando a entidade tiver
obrigação de fazer contribuições adicionais, como, por
exemplo, no caso de falência de outro contribuinte,
como essa obrigação deve ser contabilizada.
ICPC 15 – Passivo Decorrente de Participação
em um Mercado Específico - Resíduos de
Equipamentos Eletroeletrônicos
A Interpretação IFRIC 6 foi emitida pelo IASB para uma
situação específica da União Europeia. Devido ao fato
que muitas empresas brasileiras que têm investimentos
societários naquela região precisam aplicá-la, e suas
investidoras no Brasil precisam reconhecer seus efeitos
para fins de equivalência patrimonial e consolidação
das demonstrações contábeis, o CPC deliberou emitir a
ICPC 15 baseada na referida IFRIC 6. Esta Interpretação
fornece orientação sobre o reconhecimento,
nas demonstrações contábeis de fabricantes, de
passivos por gerenciamento de resíduos previstos
na Diretiva da União Europeia sobre Resíduos de
Equipamentos Eletroeletrônicos em relação às vendas
de equipamentos residenciais históricos.
ICPC 16 – Extinção de passivos financeiros com
instrumentos patrimoniais
Esta Interpretação trata da contabilização por
uma entidade quando as condições de um passivo
financeiro são renegociadas e resultam na emissão de
instrumentos patrimoniais da entidade ao seu credor
para a extinção total ou parcial do passivo financeiro.
A entidade deve remover um passivo financeiro (ou
parte de passivo financeiro) de seu balanço patrimonial
quando, e apenas quando, for extinto, de acordo com
o item 39 do CPC 38.
Quando instrumentos patrimoniais próprios emitidos
para o credor para extinguir a totalidade ou parte de
um passivo financeiro são inicialmente reconhecidos,
a entidade deve mensurá-los pelo valor justo dos
instrumentos patrimoniais emitidos, a menos que o
valor justo não possa ser mensurado. Se o valor justo
dos instrumentos patrimoniais próprios emitidos não
puder ser mensurado, os instrumentos patrimoniais
próprios devem ser mensurados pelo valor justo do
passivo financeiro extinto.
OCPC 01 (R1) – Entidades de Incorporação
Imobiliária
Detalha tratamentos contábeis relativos a gastos
com comissão de vendas, propaganda, estande,
apartamento-modelo e comercialização, entre outros
gastos específicos e inerentes dessa atividade. Detalha
o tratamento dos custos de construção, inclusive
encargos financeiros durante essa fase.
Aborda o registro das permutas de imóveis
(normalmente terreno por uma unidade habitacional),
obrigando ao reconhecimento da operação como
compra e venda, e consequente ganho ou perda.
Tópicos especiais estão discutidos, como ajustes a
valor presente de recebíveis, provisão para garantias,
baixa de recebíveis por transferência, classificação no
resultado e outros.
Divulgações específicas são exigidas.
OCPC 02 – Esclarecimentos sobre as
Demonstrações Financeiras de 2008
Não comentado por terem cessado seus efeitos.
OCPC 03 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação
Esse documento é a reprodução, com pequenos
ajustes, do CPC 14, emitido em 2008 e substituído
em 2009 pelos CPCs 38, 39 e 40 (com vigência
iniciada em 2010 consoante determinação dos órgãos
reguladores que os aprovaram). Esta Orientação tem o
objetivo de servir como documento de consulta para
as entidades que não tenham instrumentos financeiros
complexos e que não precisem detalhadamente
desses outros Pronunciamentos.
OCPC 04 – Aplicação da Interpretação
Técnica ICPC 02 às Entidades de Incorporação
Imobiliária Brasileiras
Esta Orientação diz respeito ao que se depreende
e se interpreta a partir da ICPC 02, considerando
as principais características e peculiaridades do
ambiente econômico e jurídico em que opera o setor
imobiliário brasileiro. O objetivo desta Orientação
é o de auxiliar na análise de se os contratos de
construção se enquadram mais adequadamente
no alcance do Pronunciamento Técnico CPC 17 –
Contratos de Construção ou do Pronunciamento
Técnico CPC 30 – Receitas e assim auxiliar na definição
pelos preparadores das demonstrações contábeis
do momento do reconhecimento da receita com a
incorporação ou construção de imóveis.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 43
Regulamentações específicas por setor
Instituições financeiras e outras
Banco Central do Brasil – BC
Resolução n° 3.836, de 25 de fevereiro de 2010
Essa Resolução autorizou a emissão de Letras
Financeiras por bancos múltiplos, bancos comerciais,
bancos de investimento, sociedades de crédito,
financiamento e investimento, caixas econômicas,
companhias hipotecárias e sociedades de crédito
imobiliário com prazo mínimo de 24 meses para o
vencimento e com valor unitário nominal superior
a R$ 300 mil.
Resolução nº 3.846, de 25 de março de 2010
Altera a Resolução nº 3.792, de 24 de setembro de
2009, que dispõe sobre as diretrizes de aplicação dos
recursos garantidores dos planos administrados pelas
entidades fechadas de previdência complementar.
Resolução n° 3.849, de 25 de março de 2010
Essa Resolução altera as normas anteriormente
existentes sobre o componente organizacional de
ouvidoria para as instituições financeiras e demais
44
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil que tenham clientes pessoas físicas ou
pessoas jurídicas classificadas como microempresas,
com a atribuição de atuar como canal de comunicação
entre essas instituições e os clientes e usuários de
seus produtos e serviços, inclusive na mediação de
conflitos, revogando as Resoluções n° 3.477/07 e
n° 3.489/07, que tratavam deste assunto.
Resolução n° 3.853, de 29 de abril de 2010
Essa Resolução dispõe sobre a elaboração de
demonstrações financeiras intermediárias consolidadas
para as instituições financeiras constituídas sob
a forma de companhia aberta e as obrigadas a
constituir comitê de auditoria, que divulgarem
essas demonstrações financeiras intermediárias,
devem observar os pronunciamentos emitidos pelo
International Accounting Standards Board – IASB,
traduzidos para a língua portuguesa por entidade
brasileira credenciada pela International Accounting
Standards Committee Foundation – IASC Foundation,
e: (a) faculta sua apresentação comparativa para o
exercício de 2010; (b) deve ser observada a efetiva
data de vigência dos pronunciamentos emitidos pelo
IASB; (c) a adoção antecipada de pronunciamentos
está condicionada à previsão normativa específica; e
(d) dispensa a divulgação do balanço de abertura.
Resolução n° 3.895, de 29 de julho de 2010
Essa Resolução adia para 1º de janeiro de 2012
a adoção, pelas instituições financeiras e demais
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil, dos procedimentos para classificação,
registro contábil e divulgação de operações de
venda ou de transferência de ativos financeiros de
que trata a Resolução nº 3.533, de 31 de janeiro de
2008, sendo vedada, a partir dessa data, a aplicação
antecipada dos mencionados procedimentos.
Resolução n° 3.919, de 25 de novembro de 2010
Essa Resolução altera e consolida as normas sobre
cobrança de tarifas pela prestação de serviços
pelas instituições financeiras e demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil,
que deve estar prevista em contrato firmado com o
cliente ou usuário ou ter tido o serviço autorizado
ou solicitado pelo cliente/usuário, padronizando a
lista de serviços prioritários e seus fatos geradores,
e regulamenta a prestação de serviços e a cobrança
de tarifas e anuidades sobre os cartões de crédito
emitidos pelas instituições financeiras e demais
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil. Essa Resolução entra em vigor a partir de 1°
de março de 2011.
Resolução n° 3.921, de 25 de novembro de 2010
Essa Resolução dispõe sobre a política de
remuneração dos administradores das instituições
financeiras e demais instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil, produzindo
efeitos a partir de 1° de janeiro de 2012.
Resolução n° 3.933, de 16 de dezembro de 2010
Essa Resolução autorizou o Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES a emitir
Letras Financeiras.
Circular nº 3.484, de 2 de fevereiro de 2010
Essa Circular determina que as Administradoras de
Consórcios apliquem o Pronunciamento Técnico
CPC 25, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis – CPC, em 26 de junho de 2009, no
reconhecimento, mensuração e divulgação de
provisões, contingências passivas e contingências
ativas.
Circular nº 3.501, de 16 de julho de 2010
Essa Circular altera as normas anteriormente existentes
sobre o componente organizacional de ouvidoria das
administradoras de consórcios.
Circular nº 3.503, de 26 de julho de 2010
Essa Circular consolida o conteúdo mínimo exigido no
relatório semestral do responsável pela ouvidoria e
revoga a Circular nº 3.370/07.
Carta-circular nº 3.429, de 11 de fevereiro de 2010
Essa Carta-circular determina que as instituições
financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil devem reconhecer em seu
passivo as obrigações tributárias objeto de discussão
judicial sobre a constitucionalidade das leis que as
tiverem instituído, até a efetiva extinção dos créditos
tributários correspondentes, em conformidade com
o disposto no Pronunciamento Técnico CPC 25, e dá
outras providencias.
Carta-Circular nº 3.435, de 18 de março de 2010
Essa Carta-Circular esclarece acerca das datas dos
balanços de abertura a serem utilizadas quando
da elaboração das primeiras demonstrações
financeiras consolidadas preparadas de acordo com
os pronunciamentos emitidos pelo International
Accounting Standards Board – IASB.
Carta-circular nº 3.445, de 26 de abril de 2010
Essa Carta-circular dispensa a publicação da coluna de
valor acumulado da Demonstração das Variações nas
Disponibilidades de Grupos, pelas Administradoras de
Consórcio, e dá outras providencias.
Conselho de Gestão da Previdência
Complementar – CGPC
Recomendação CGPC nº 02, de 27 de abril de 2009
Dispõe sobre a adoção da Supervisão Baseada em
Risco – SBR no âmbito da Secretaria de Previdência
Complementar em relação à supervisão das entidades
fechadas de previdência complementar e dos planos
de benefícios por elas administrados, e dá outras
providências. Esta Recomendação entra em vigor na
data de sua publicação.
Resolução CGPC nº 29, de 31 de agosto de 2009
Dispõe sobre os critérios e limites para custeio das
despesas administrativas pelas entidades fechadas de
previdência complementar, e dá outras providências.
Esta Resolução entra em vigor em 1º de janeiro de
2010. Revogam-se a partir de 1º de janeiro de 2010 a
Resolução CPC nº 01, de 9 de outubro de 1978, e as
demais disposições em contrário.
Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009
Dispõe sobre os procedimentos contábeis das
entidades fechadas de previdência complementar e
dá outras providências. Esta Resolução entra em vigor
em 1º de janeiro de 2010. Revogam-se a partir de 1º
de janeiro de 2010 as Resoluções CGPC nº 5, de 30 de
janeiro de 2002, nº 10, de 5 de julho de 2002, nº 17,
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 45
 de 28 de março de 2006 (“que trata da substituição
e da recontratação do auditor independente pelas
entidades fechadas de previdência complementar”),
nº 25, de 30 de junho de 2008, o artigo 2º da
Resolução CGPC nº 22, de 25 de setembro de 2006,
e os artigos 12 e 13 da Resolução CGPC nº 23,
de 6 de dezembro de 2006.
Secretaria de Previdência Complementar ou
Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – PREVIC
Instrução PREVIC nº 7, de 9 de novembro de 2010
Instala a Comissão de Mediação, Conciliação
e Arbitragem da Superintendência Nacional de
Previdência Complementar – CMCA e aprova o seu
regulamento. Esta Instrução entra em vigor na data de
sua publicação.
Instrução PREVIC nº 6, de 8 de setembro de 2010
Disciplina a realização de consultas e audiências
públicas pela Superintendência Nacional de
Previdência Complementar – PREVIC. Esta Instrução
entra em vigor na data da sua publicação.
Instrução PREVIC nº 5, de 10 de agosto de 2010
Institui a súmula vinculante administrativa no
âmbito da Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – PREVIC (Súmula PREVIC). Esta
Instrução entra em vigor na data de sua publicação.
Instrução PREVIC nº 4, de 6 de julho de 2010
Disciplina o encaminhamento de consultas
à Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – PREVIC e dá outras providências.
Esta Instrução entra em vigor na data de sua
publicação, com aplicação imediata às consultas
pendentes de análise, a estas não se aplicando
o prazo estabelecido no artigo 13. Fica revogada a
Instrução SPC nº 27, de 8 de dezembro de 2008.
Instrução PREVIC nº 3, de 29 de junho de 2010
Dispõe sobre o Termo de Ajustamento de Conduta
– TAC no âmbito do regime de previdência
complementar operado por entidades fechadas de
previdência complementar. Esta Instrução entra em
vigor na data de sua publicação.
46
Instrução PREVIC nº 2, de 18 de maio de 2010
Dispõe sobre os procedimentos de preenchimento e
envio de informações dos investimentos dos planos
administrados pelas entidades fechadas de previdência
complementar e dá outras providências. Esta Instrução
não se aplica aos planos de assistência à saúde a que
se refere o artigo 76 da Lei Complementar nº 109, de
29 de maio de 2001, registrados na Agência Nacional
de Saúde Suplementar – ANS.
Instrução PREVIC n° 01, de 13 de abril de 2010
Dispõe sobre procedimentos relativos ao recolhimento
da Taxa de Fiscalização e Controle da Previdência
Complementar – TAFIC. Esta Instrução entra em vigor
na data de sua publicação.
Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009
Estabelece normas específicas para os procedimentos
contábeis das entidades fechadas de previdência
complementar, define a forma, o meio e a
periodicidade de envio das demonstrações contábeis
e dá outras providências. Esta Instrução entrará em
vigor em 1º de janeiro de 2010. Fica revogada, quando
da entrada em vigor desta Instrução, a Instrução SPC
nº 25, de 21 de julho de 2008.
Superintendência de Seguros Privados – SUSEP
Circular SUSEP nº 394, de 30 de outubro de 2009
Dispõe sobre o prazo de aceitação da proposta de
seguros, contados a partir da data de seu recebimento,
para o ramo de seguros rurais com subvenção
econômica dos prêmios que será de 45 dias.
Circular SUSEP nº 395, de 3 de dezembro de 2009
Estabelece a codificação dos ramos de seguro e
dispõe sobre a classificação das coberturas contidas
em planos de seguro, para fins de contabilização.
Circular SUSEP nº 401, de 25 de fevereiro de 2010
Define o conceito de custo de emissão e dispõe sobre
os critérios de cobrança do custo de apólice, fatura e
endosso.
Circular SUSEP nº 404, de 25 de março de 2010
Permite que as entidades abertas de previdência
complementar e as sociedades seguradoras
adotem, na estruturação dos planos com cobertura
por sobrevivência, tábua biométrica elaborada
por instituição independente, com reconhecida
capacidade técnica, cujo critério de elaboração e
atualização tenha sido previamente aprovado pela
SUSEP.
Circular SUSEP nº 406, de 29 de junho de 2010
Estabelece a obrigatoriedade das sociedades
seguradoras, resseguradoras locais, sociedades de
capitalização e entidades abertas de previdência
complementar, relativamente aos fatos contábeis
ocorridos a partir de 1º de janeiro de 2009, do envio
de sua escrituração mercantil, em versão digital, ao
Sistema Público de Escrituração Digital – SPED.
Circular SUSEP nº 408, de 23 de agosto de 2010
Determina que as sociedades e entidades
supervisionadas pela SUSEP devem:
a) apresentar suas demonstrações financeiras
individuais referentes às datas base de 30 de junho
e 31 de dezembro de 2010 elaboradas de acordo
com as normas contábeis que foram utilizadas para
as demonstrações financeiras do exercício findo em
31 de dezembro de 2009;
b) publicar, a partir do exercício findo em 31 de
dezembro de 2010, inclusive, as demonstrações
financeiras consolidadas elaboradas de acordo com
os pronunciamentos emitidos pelo International
Accounting Standards Board – IASB, na forma
homologada pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis – CPC, facultando, excepcionalmente
para a data base de 31 de dezembro de 2010,
a apresentação das demonstrações financeiras
comparativas; e
c) Aplicar o CPC nº 11 – Contratos de Seguros às
demonstrações financeiras consolidadas, a partir da
data-base de 31 de dezembro de 2010, inclusive, e
às demonstrações financeiras individuais, a partir de
1º de janeiro de 2011.
Carta circular SUSEP/CGSOA nº 1, de 31 de março
de 2010
Determina que as sociedades e entidades
supervisionadas pela SUSEP devem preparar as
demonstrações financeiras adaptadas às novas regras
contábeis que serão publicadas ao longo do ano de
2010, somente para a data base de 31 de dezembro
de 2010, sem quaisquer efeitos comparativos com
o exercício anterior, de 2009.
Resolução CNSP nº 205, de 18 de novembro
de 2009
Dispõe sobre o propósito e modalidades de seguro
habitacional e sobre a adequação das condições
contratuais e nota técnica atuarial desse seguro às
disposições dessa Resolução.
Agência Nacional de Saúde Suplementar – ANS
Resolução Normativa nº 203, de 1 de outubro
de 2009
Determina que as administradoras de benefícios
que atuarem na condição de estipulante de plano
coletivo deverão constituir ativos garantidores
conforme disposto nesta Resolução, cujo montante
será obtido por um percentual de referência incidente
sobre as receitas dos contratos coletivos em que a
administradora de benefícios atuar como estipulante,
de forma a representar em valores monetários o risco
de inadimplência assumido.
Resolução Normativa nº 206, de 3 de dezembro
de 2009
Dispõe sobre a alteração na contabilização das
contraprestações e prêmios das operações de planos
de assistência à saúde na modalidade de preço pré-
estabelecido, devendo estes serem obrigatoriamente
apropriados pelo valor correspondente ao rateio
diário – pro rata dia – do período de cobertura
individual de cada contrato, a partir do primeiro
dia de cobertura. A parcela das contraprestações
e prêmios correspondente aos dias do período de
cobertura referentes ao mês subsequente deve ser
contabilizada como faturamento antecipado. Os
saldos registrados no passivo referentes à provisão
de riscos ou provisão de prêmios não ganhos – PPNG
deverão ser revertidos, e os seus ativos garantidores
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 47
 passarão a lastrear a provisão de eventos ocorridos e
não avisados – PEONA e a de eventos a liquidar com
operações de assistência à saúde.
Resolução Normativa nº 207, de 22 de dezembro
de 2009
Dispõe sobre a alteração do Plano de Contas Padrão
da ANS para as operadoras de planos de assistência à
saúde, a partir de 1º de janeiro de 2010.
Resolução Normativa nº 208, de 22 de dezembro
de 2009
Estabelece que eventual insuficiência de ativos
garantidores da Provisão de Risco em 31 de dezembro
de 2009 será considerada insuficiência de ativos
garantidores da PEONA e da provisão de Eventos a
Liquidar com Operações de Assistência à Saúde.
Resolução Normativa nº 209, de 22 de dezembro
de 2009
Estabelece novos critérios de manutenção de Recursos
Próprios Mínimos, Dependência Operacional e
constituição de Provisões Técnicas a serem observados
pelas operadoras de planos privados de assistência à
saúde, a partir de 1º de janeiro de 2010.
Resolução Normativa nº 212, de 19 de janeiro de
2010
Dispõe sobre a obrigatoriedade do envio eletrônico,
em conjunto com o DIOPS, do Relatório de Revisão
Limitada sobre as informações econômico-financeiras,
elaboradas por auditor independente registrado na
Comissão de Valores Mobiliários, para as datas base
estabelecidas nesta Resolução.
Resolução Normativa nº 224, de 28 de julho
de 2010
Altera o formato de relatório requerido na
Resolução Normativa nº 212/10, passando a
exigir, juntamente com o DIOPS, o envio de um
Relatório de Procedimentos Previamente Acordados
sobre as informações econômico-financeiras,
elaborado por auditor independente registrado na
Comissão de Valores Mobiliários, bem como, altera
a data-base do primeiro relatório para o terceiro
trimestre de 2010.
48
Resolução Normativa nº 227, de 19 de agosto
de 2010
Dispõe sobre as novas regras de constituição,
vinculação e custódia dos ativos garantidores das
Provisões Técnicas, especialmente da Provisão de
Eventos /Sinistros a Liquidar.
Resolução Normativa nº 238, de 3 de novembro d
e 2010
Altera a data-base de envio do Relatório de
Procedimentos Previamente Acordados sobre as
informações econômico-financeiras do DIOPS,
elaborado por auditor independente registrado na
Comissão de Valores Mobiliários, para a partir de
junho de 2011.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 35, de 7 de
outubro de 2009
Define os ajustes por efeitos econômicos no
patrimônio da operadora a ser considerado no critério
estabelecido para Margem de Solvência e Patrimônio
Mínimo Ajustado – PMA.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 36, de 23 de
dezembro de 2009
Regulamenta a utilização do novo plano de
contas padrão da ANS, disposto pela Resolução
Normativa – RN n.º 207, de 22 de dezembro de 2009.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 37, de 23 de
dezembro de 2009
Incorpora à legislação de saúde suplementar as
diretrizes dos Pronunciamentos Técnicos emitidos
pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e
aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade –
CFC, e determina sua observância pelas operadoras
de planos de assistência à saúde. Os Pronunciamentos
Técnicos aprovados pelo CFC no ano de 2008 devem
ser observados nas demonstrações contábeis relativas
ao exercício social de 2009. Para as demonstrações
contábeis relativas ao exercício social de 2010, serão
observados, além desses pronunciamentos técnicos,
os Pronunciamentos Técnicos aprovados pelo CFC
no ano de 2009, exceto o CPC nº 11 – Contratos de
Seguro, que será objeto de regulamentação específica
da ANS.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 38, de 28 de
dezembro de 2009
Define os ajustes por efeitos econômicos no patrimônio
da operadora a ser considerado para fins de Margem
de Solvência e Patrimônio Mínimo Ajustado – PMA.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 39, de 24 de
fevereiro de 2010
As Operadoras de Planos de Assistência à Saúde,
classificadas nas modalidades Cooperativas Médicas
e Cooperativas Odontológicas, que na Assembleia
Geral Ordinária relativa ao exercício social de 2009
deliberarem pela transferência para seus cooperados da
responsabilidade de pagamento das Obrigações Legais,
e tendo sido contabilizada na época tal obrigação
em contra partida de Lucros e Prejuízos Acumulados,
poderão, excepcionalmente, transferi-los da conta de
Lucros ou Prejuízos Acumulados para o Ativo Realizável
a Longo Prazo. A faculdade que trata o esta instrução
poderá ser praticada no exercício social de 2009.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 40, de 10 de
março de 2010
Determina: a) que as Demonstrações Financeiras
deverão ser publicadas até 25 de abril do exercício
subsequente, isentando as operadoras de pequeno
porte de publicação; b) que as Demonstrações
Financeiras deverão ser enviadas à ANS até 31 de
março do exercício subsequente; c) outras disposições
na preparação e apresentação das demonstrações
financeiras.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 41, de 30 de
março de 2010
Determina que as operadoras de planos privados
de assistência à saúde, classificadas na modalidade
de cooperativas odontológicas, devem registrar os
montantes constantes dos orçamentos de planos
de tratamento apenas quando do encaminhamento
para elas do conhecimento do término do referido
tratamento. O registro desses montantes devem ser
efetuados como Provisão para Eventos/Sinistros a
Liquidar em contrapartida à conta Eventos/Sinistros
Conhecidos ou Avisados de Assistência Odontológica
ou eventos/ Sinistros em Corresponsabilidade
Assumida de Assistência Odontológica.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 42,
de 7 de junho de 2010
Dispõe sobre a contabilização de valores aplicados
na aquisição de Ativo Intangível – Marca pelas
operadoras de planos privados de assistência à saúde.
Instrução Normativa IN DIOPE nº 43, de 5
de julho de 2010
Determina que as operadoras de planos de assistência
à saúde classificadas nas modalidades de Cooperativas
Médicas e Cooperativas Odontológicas poderão
não reconhecer os eventos incorridos e avisados
decorrentes de consultas médicas e odontológicas
com médicos e dentistas cooperados, desde que em
assembléia geral de cooperados delibere que não
haverá o pagamento de consultas aos médicos e
aos dentistas cooperados. As Cooperativas Médicas
e Odontológicas que adotarem essa possibilidade,
somente poderão efetuar a distribuição de sobras aos
cooperados com base em demonstrações contábeis
apuradas semestralmente e devidamente revisadas por
auditores independentes registrados na Comissão de
Valores Mobiliários.
Instrução Normativa IN DIOPE/DIDES nº 3,
de 19 de outubro de 2010
Determina que as operadoras de planos de assistência
à saúde devem proceder ao registro contábil do
montante devido de ressarcimento ao SUS, no
momento do recebimento da notificação dos Avisos
de Beneficiários Identificados (ABI), pelo montante
total cobrado. Relativamente às parcelas devidas de
Ressarcimento ao SUS para as quais a operadora
tenha apresentado à ANS pedido de impugnação,
a operadora deverá contabilizar apenas o montante
dos valores impugnados multiplicado pelo percentual
histórico de impugnações indeferidas. O percentual
histórico de impugnações indeferidas, a ser
observado pelas operadoras no exercício de 2010,
será disponibilizado pela DIDES na página da ANS
na Internet. Os valores contabilizados deverão estar
registrados no passivo circulante ou não circulante a
débito do resultado do exercício.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 49
Assuntos tributários
Principais temas editados em 2010
Thin Capitalization
Com o advento da Medida Provisória nº 472,
publicada em 16 de dezembro de 2009, foi
introduzida no Brasil a regra conhecida como thin
capitalization, já em vigor em vários países, buscando
evitar elisão fiscal através do endividamento excessivo
em detrimento de capitalizações.
Tal regra provocou alterações substanciais no
tratamento tributário de juros pagos ao exterior para
fins de dedutibilidade da base de cálculo do Imposto
de Renda Pessoa Jurídica – IRPJ e da Contribuição
Social sobre o Lucro Líquido – CSLL.
Em 11 de junho de 2010 foi sancionada a Lei
nº 12.249/10, que converteu a referida Medida
Provisória em Lei, mantendo a maioria das regras
instituídas pela Medida Provisória nº 472/09, mas
que também alterou e acrescentou determinadas
disposições importantes.
50
Nos termos dos artigos 24 e 25 da referida Lei, os
juros pagos ou creditados por fonte situada no Brasil
a pessoa física ou jurídica, vinculada residente ou
domiciliada no exterior, somente serão dedutíveis,
para fins de determinação do lucro real e da base de
cálculo da CSLL, quando se verifique constituírem
despesa necessária à atividade, no período de
apuração, atendendo aos seguintes requisitos:
I – no caso de endividamento com vinculada no
exterior, não constituída em país ou dependência
com tributação favorecida ou sob regime fiscal
privilegiado, que tenha participação societária
na pessoa jurídica residente no Brasil, o valor
do endividamento com a pessoa vinculada no
exterior, verificado por ocasião da apropriação dos
juros, não seja superior a duas vezes o valor da
participação da vinculada no patrimônio líquido da
pessoa jurídica residente no Brasil;
II – no caso de endividamento com vinculada no
exterior, não constituída em país ou dependência
com tributação favorecida ou sob regime fiscal
privilegiado, que não tenha participação societária
na pessoa jurídica residente no Brasil, o valor
do endividamento com a pessoa vinculada no
exterior, verificado por ocasião da apropriação
dos juros, não seja superior a duas vezes o
valor do patrimônio líquido da pessoa jurídica
residente no Brasil;
III – em qualquer dos casos previstos acima, o valor
do somatório dos endividamentos com pessoas
vinculadas no exterior, não constituídas em país
ou dependência com tributação favorecida ou sob
regime fiscal privilegiado, verificado por ocasião
da apropriação dos juros, não seja superior a
duas vezes o valor do somatório das participações
de todas as vinculadas no patrimônio líquido da
pessoa jurídica residente no Brasil; e
IV – o valor total do somatório dos endividamentos
com todas as entidades situadas no exterior, em
país ou dependência com tributação favorecida
ou sob regime fiscal privilegiado, não seja superior
a 30% do valor do patrimônio líquido da pessoa
jurídica residente no Brasil.
Os valores do endividamento e da participação da
vinculada no patrimônio líquido, conforme descritos
acima, serão apurados pela média ponderada mensal.
Verificando-se excesso em relação aos limites
fixados, o valor dos juros relativos ao excedente será
considerado despesa não necessária à atividade da
empresa e não dedutível para fins do IRPJ e da CSLL.
Quanto à vigência e eficácia das referidas regras, a
Lei nº 12.249/10 estabelece em seu artigo 139, alínea
d, que os dispositivos previstos nos artigos 24 e 25
entram em vigor em 16 de dezembro de 2009.
Entretanto, cumpre-nos ressaltar que há uma
discussão jurídica com relação à aplicabilidade da
lei a partir de referida data, à luz dos princípios
constitucionais de vigência da Lei Tributária.
Além do princípio da anualidade, há outro dispositivo
constitucional que limita a aplicação imediata  de
Medida Provisória quando esta dispuser sobre
impostos, qual seja, o artigo 62, § 2º, que estabelece
que uma Medida Provisória que implique instituição
ou majoração de impostos só produzirá efeitos no
exercício financeiro seguinte se houver sido convertida
em lei até o último dia daquele em que foi editada,
o que levaria à interpretação de que referidas regras
somente produziriam efeitos em relação ao IRPJ a
partir de 1º de janeiro de 2011, já que a Medida
Provisória nº 472/09 só foi convertida em Lei em
junho de 2010.
Já com relação à CSLL, aplica-se o princípio da
noventena ou da anterioridade nonagesimal, prevista
no artigo 195, § 6º, da Constituição Federal, que
determina que as contribuições sociais só poderão
ser exigidas depois de decorridos 90 dias da data
da publicação da lei que as houver instituído ou
modificado, não se lhes aplicando o disposto no
artigo 150, III, b.
Como a exigência da conversão em lei (artigo 62,
§ 2º, da Constituição Federal) não se aplica às
contribuições, pela observância do prazo nonagesimal,
as novas regras deveriam produzir efeitos em relação à
CSLL a partir de 17 de março de 2010.
Paraíso Fiscal e Regime Fiscal Privilegiado
Com a introdução da Lei nº 9.430, de 27 de dezembro
de 1996, verificou-se a existência concomitante
dos conceitos de países com tributação favorecida
(“paraísos fiscais”) com o de regime fiscal privilegiado.
Em essência, a classificação de um país como sujeito
à tributação favorecida está vinculada à soberania,
ao passo que o conceito de regime fiscal privilegiado
pode abranger parcelas territoriais de um país e
estruturas ou operações ali usuais, que contemplem
regimes tributários diferenciados, sem, no entanto,
referir-se ao território como um todo.
Posteriormente, a Instrução Normativa nº 188, de 6 de
agosto de 2002, trouxe uma relação de 53 jurisdições
classificadas pela Receita Federal como regimes com
tributação favorecida. E a Lei nº 11.727, de 23 de
junho de 2008, introduziu o conceito de regime fiscal
privilegiado para fins de aplicação das regras de Preço
de Transferência e ampliou o conceito de paraísos fiscais.
Em 7 de junho de 2010, a Receita Federal divulgou,
através da Instrução Normativa nº 1.037, uma nova
lista com as jurisdições consideradas Países com
Tributação Favorecida (Black List), revogando a
Instrução Normativa nº 188 e introduzindo ainda uma
lista de Regimes Fiscais Privilegiados (Gray List).
Quanto às implicações fiscais, tanto as entidades
da Black List quanto as da Gray List estão sujeitas
às regras de Preço de Transferência e ao limite de
dedutibilidade de até 30% do patrimônio líquido para
fins de subcapitalização (Thin Capitalization).
Em 24 de junho de 2010, a Instrução Normativa
nº 1.045/10 alterou alguns pontos da redação da
Instrução Normativa nº 1.037/10. Para as Holdings
estabelecidas na Dinamarca ou nos Países Baixos o
regime privilegiado passou a ser aplicável somente
àquelas que não exercessem “atividade econômica
substantiva”. Entretanto, por meio dos Atos
Declaratórios Executivos RFB nº 10, nº 11 e nº 22,
as autoridades fiscais brasileiras temporariamente
suspenderam o efeito de enquadramento na Gray
List para os Países Baixos e a Espanha e na Black List
para a Suíça.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 51
 Outros Pagamentos a Paraísos Fiscais ou
Regimes Fiscais Privilegiados
A Lei nº 12.249/10 (conversão da Medida Provisória
nº 472/09) determina como dispêndios indedutíveis
as importâncias pagas, creditadas, entregues,
empregadas ou remetidas a qualquer título, direta
ou indiretamente, a pessoas físicas ou jurídicas,
residentes ou constituídas no exterior e submetidas
a um tratamento de país ou dependência com
tributação favorecida ou sob regime fiscal
privilegiado, salvo se houver:
a) a identificação do efetivo beneficiário da entidade
no exterior, destinatário dessas importâncias;
b) a comprovação da capacidade operacional da
pessoa física ou entidade no exterior de realizar a
operação; e
c) a comprovação documental do pagamento do
preço respectivo e do recebimento dos bens e
direitos ou da utilização de serviço.
Empresa Cidadã – Decreto nº 7.052/10 e
Instrução Normativa RFB nº 991/10
O Decreto nº 7.052, de 23 de dezembro de 2009,
regulamentou o Programa Empresa Cidadã, instituído
pela Lei nº 11.770, de 9 de setembro de 2008,
destinado a prorrogar por mais 60 dias a duração
da licença-maternidade (inicialmente de 120 dias).
A pessoa jurídica tributada com base no lucro real
que aderir a esse Programa poderá deduzir do
imposto de renda devido a partir de 1º de janeiro
de 2010, em cada período de apuração, o total da
remuneração da colaboradora pago no período de
prorrogação de sua licença-maternidade, vedada
a dedução como despesa operacional, conforme
disposto na Instrução Normativa nº 991, de 21 de
janeiro de 2010.
A pessoa jurídica poderá aderir ao Programa
Empresa Cidadã mediante Requerimento de Adesão
formulado em nome do estabelecimento matriz, pelo
responsável perante o Cadastro Nacional da Pessoa
Jurídica – CNPJ. A partir de sua adesão, poderão
se utilizar desse benefício as trabalhadoras que
requeiram a prorrogação do salário-maternidade até
o final do primeiro mês após o parto.
52
Para utilizar-se da dedutibilidade dessas despesas,
a empresa fica obrigada a controlar contabilmente
os gastos com custeio da prorrogação da licença-
maternidade ou da licença à adotante, identificando
de forma individualizada os gastos por colaboradora
que requeira a prorrogação. O valor total das despesas
decorrentes da remuneração da trabalhadora pago no
período de prorrogação de sua licença-maternidade
registrado na escrituração comercial deverá ser
adicionado ao lucro líquido para fins de apuração do
lucro real e da base de cálculo da CSLL.
Variação Cambial
A Instrução Normativa RFB nº 1.079, de 3 de
novembro de 2010, regulamentou as regras para
opção do regime de tributação da variação cambial,
previsto na Medida Provisória nº 2.158, de 24 de
agosto de 2001, incluindo o previsto no artigo 137 da
Lei nº 12.249, de 15 de dezembro de 2009.
Assim, a partir do ano-calendário 2011, a pessoa
jurídica poderá optar pelo regime de caixa ou
de competência para a tributação das variações
monetárias; contudo, a opção pelo regime de
competência deverá ser exercida em janeiro ou no
início das atividades e comunicada à Secretaria da
Receita Federal do Brasil por intermédio da Declaração
de Débitos e Créditos Tributários Federais – DCTF,
relativa ao mês de adoção do regime, não sendo
admitida DCTF retificadora, fora do prazo de sua
entrega, para a comunicação da opção pelo regime
de competência.
Ademais, adotada a opção pelo regime de
competência, o direito de sua alteração para o regime
de caixa, no decorrer do ano-calendário, é restrito
aos casos em que ocorra elevada oscilação da taxa de
câmbio comunicada mediante a edição de Portaria
do Ministro de Estado da Fazenda e devidamente
declarada em DCTF, no mês em que ocorrer a
comunicação da Portaria Ministerial.
e-LALUR
Com o advento da Instrução Normativa RFB nº 989,
de 22 de dezembro de 2009, tornaram-se obrigatórias
a escrituração e entrega do Livro Eletrônico de
Escrituração e Apuração do Imposto sobre a Renda
e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido
(e-LALUR) pelas pessoas jurídicas que apuram IRPJ e
CSLL através do regime do lucro real.
O e-LALUR deve ser apresentado pela matriz,
devendo nele estarem refletidas todas as operações
que impactam direta ou indiretamente, imediata ou
futuramente a composição da base de cálculo dos
referidos tributos.
O livro eletrônico deve ser entregue até o último
dia útil de junho do ano subsequente ao atual
calendário, por meio de aplicativo a ser disponibilizado
oportunamente pela Receita Federal do Brasil. Nas
hipóteses de cisão total ou parcial, incorporação,
fusão ou extinção, o e-Lalur deverá ser entregue no
último dia útil do mês subsequente ao evento, exceto
para os eventos especiais ocorridos no período entre
1º de janeiro de 2010 e 30 de abril de 2011, quando
deverá ser entregue até o último dia útil de junho.
Ele deve ser assinado digitalmente por meio do
Certificado Digital e a sua apresentação dispensa
a escrituração do Livro de Apuração do Lucro Real
– LALUR no modelo e normas estabelecidas na
Instrução Normativa SRF nº 28/78 e a utilização do
Programa Validador e Assinador da Entrada de Dados
para o FCont, para os fatos ocorridos a partir de 1º de
janeiro de 2010.
A Receita Federal do Brasil divulgará o layout do
livro eletrônico. A pessoa jurídica obrigada à sua
apresentação que não o fizer no prazo estará sujeita a
multa de R$ 5.000,00 por mês-calendário ou fração.
Escrituração Fiscal Digital – PIS/COFINS
A Instrução Normativa RFB nº 1.052, de 5 de julho
de 2010, instituiu a Escrituração Fiscal Digital da
Contribuição para o PIS/PASEP e da Contribuição para
o Financiamento da Seguridade Social – COFINS
(EFD-PIS/COFINS).
Este novo modelo contribui para a modernização do
acompanhamento fiscal e uniformiza o processo de
escrituração, que deverá ser assinado digitalmente
pelo representante legal da empresa ou procurador
constituído e transmitido, via Internet, ao ambiente
SPED até o quinto dia útil do segundo mês
subsequente a que se refira a escrituração, inclusive
nos casos de extinção, incorporação, fusão e cisão
total ou parcial da empresa.
Estão obrigadas à entrega da EFD-PIS/COFINS as
seguintes empresas:
I – em relação aos fatos geradores ocorridos a
partir de 1º de abril de 2011, as pessoas jurídicas
sujeitas a acompanhamento econômico-tributário
diferenciado, nos termos da Portaria RFB nº 2.923,
de 16 de dezembro de 2009, e sujeitas à tributação
do imposto sobre a renda com base
no lucro real;
II – em relação aos fatos geradores ocorridos a partir
de 1º de julho de 2011, as demais pessoas jurídicas
sujeitas à tributação do imposto sobre a renda com
base no lucro real;
III – em relação aos fatos geradores ocorridos a
partir de 1º de janeiro de 2012, as demais pessoas
jurídicas sujeitas à tributação do imposto sobre a
renda com base no lucro presumido ou arbitrado;
IV – em relação aos fatos geradores ocorridos a
partir de 1º de janeiro de 2012, para as pessoas
jurídicas referidas nos §§ 6º, 8º e 9º do artigo 3º da
Lei nº 9.718/98, e na Lei nº 7.102/83.
Fica facultada, ainda, a entrega da EFD-PIS/COFINS às
demais pessoas jurídicas não obrigadas pela Instrução
Normativa RFB nº 1.052, em relação aos fatos
contábeis ocorridos a partir de 1º de abril de 2011.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 53
 Caso a EFD–PIS/COFINS não seja apresentada no
prazo, a pessoa jurídica obrigada à sua apresentação
estará sujeita a multa de R$ 5.000,00 por mês-
calendário ou fração.
A Receita Federal pronunciou-se, por meio de Ato
Declaratório Executivo COFIS nº 31, de 8 de julho de
2010, quanto ao layout da EFD–PIS/COFINS.
Escrituração Fiscal Digital – EFD – Bloco G da
e-CIAP
O Ato COTEPE nº 38, de 19 de setembro de 2009,
instituiu na escrituração fiscal digital os registros
pertinentes ao Controle de Crédito de ICMS do Ativo
Permanente (CIAP), criando o Bloco G. O respectivo
bloco será obrigatório a partir de janeiro de 2011
para as empresas que se apropriam do Imposto sobre
Circulação de Mercadorias e Serviços – ICMS relativo
às aquisições de ativo imobilizado.
Nota Fiscal Eletrônica – NF-e
Ao longo de 2010, tivemos a publicação dos
Protocolos ICMS nº 82, nº 85 e nº 191, alterando
o Protocolo ICMS nº 42/09, estabelecendo novas
atividades econômicas obrigadas à utilização da
NF-e e prorrogando o prazo de outras, seja em razão
de CNAE ou do destinatário da mercadoria ou do
produto.
A NF-e é um documento de existência apenas digital,
emitido e armazenado eletronicamente, com o
intuito de documentar, para fins fiscais, operações
de circulação de mercadorias ou uma prestação de
serviços, ocorrida entre as partes. Sua validade jurídica
é garantida pela assinatura digital do remetente
(garantia de autoria e de integridade) e pela recepção,
pelo Fisco, do documento eletrônico, antes da
ocorrência do fato gerador.
Os Protocolos nº 82, nº 85 e nº 191 entraram em vigor
em 16 de junho de 2010, 14 de julho de 2010 e 1º de
dezembro de 2010, respectivamente.
54
Ademais, é importante mencionar que o layout do
arquivo .xml que suporta a NF-e passará a ter nova
versão (2.0) obrigatória a partir de abril de 2011,
nos termos do Ato COTEPE/ICMS nº 36, de 24 de
novembro de 2010.
Já o novo prazo para cancelamento da NF-e, de 24
horas, entra em vigor em 1º de janeiro de 2012,
nos termos do Ato COTEPE/ICMS nº 35, de 24 de
novembro de 2010.
Novo Regulamento do Imposto sobre Produtos
Industrializados – RIPI/2010
Em 16 de junho de 2010, foi publicado o Decreto
nº 7.212 com o fim de regular o Imposto sobre
Produtos Industrializados – RIPI/2010, de que trata
a Lei nº 4.502/64.
O RIPI/2010 revogou o regulamento anterior (Decreto
nº 4.544/02), vigente desde 27 de dezembro de 2002.
Crédito Presumido de IPI
A Medida Provisória nº 471/09, posteriormente
convertida na Lei nº 12.218, de 30 de março
de 2010, permitiu às empresas instaladas nas
Regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste, e que sejam
montadoras e fabricantes de veículos automotores
(Lei nº 9.440/97, artigo 1º, § 1º) apurar crédito
presumido do Imposto sobre Produtos Industrializados
– IPI, como ressarcimento das contribuições de
que tratam as Leis Complementares nºs 7, de 7 de
setembro de 1970, 8, de 3 de dezembro de 1970,
e 70, de 30 de dezembro de 1991, no montante
do valor das contribuições devidas, em cada
mês, decorrente das vendas no mercado interno,
multiplicado por:
I – 2 (dois), no período de 1º de janeiro a 31 de
dezembro de 2011;
II – 1,9 (um inteiro e nove décimos), no período
de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2012;
III – 1,8 (um inteiro e oito décimos), no período
de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2013;
IV – 1,7 (um inteiro e sete décimos), no período
de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2014; e
V – 1,5 (um inteiro e cinco décimos), no período
de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2015.
O mesmo dispositivo legal ampliou o prazo para o
aproveitamento do crédito presumido de IPI, para os
empreendimentos industriais instalados nas áreas de
atuação da Superintendência do Desenvolvimento
da Amazônia – SUDAM e Superintendência do
Desenvolvimento do Nordeste – SUDENE, a ser
deduzido na apuração desse imposto, incidente nas
saídas de produtos classificados nas posições 8702
a 8704 da Tabela de Incidência do Imposto sobre
Produtos Industrializados – TIPI.
A apuração do crédito presumido, que estava prevista
para se encerrar em 31 de dezembro de 2010, foi
prorrogada para 31 de dezembro de 2015, com a
alteração do disposto no artigo 1º, § 3º, da Lei nº
9.286/99 pelo artigo 2º, § 1º, da Lei nº 12.218/10.
De outro lado, a Medida Provisória nº 512, de 25 de
novembro de 2010, também estabeleceu a possibilidade
de crédito presumido de IPI para as empresas de que
trata o crédito de IPI da Medida Provisória nº 471/09.
Segundo a Medida Provisória nº 512/10, o crédito
presumido será o equivalente ao resultado da aplicação
das alíquotas do artigo 1º da Lei nº 10.485, de 3 de
julho de 2002, sobre o valor das vendas no mercado
interno, em cada mês, dos produtos constantes dos
projetos de que trata o caput, multiplicado por:
I – 2 (dois), até o 12º mês de fruição do benefício;
II – 1,9 (um inteiro e nove décimos), do 13º ao 24º mês
de fruição do benefício;
III – 1,8 (um inteiro e oito décimos), do 25º ao 36º mês
de fruição do benefício;
IV – 1,7 (um inteiro e sete décimos), do 37º ao 48º
mês de fruição do benefício; e
V – 1,5 (um inteiro e cinco décimos), do 49º ao 60º
mês de fruição do benefício.  6.759, de 5 de fevereiro de 2009, foi publicada a
Os benefícios, decorrentes da apuração do crédito
presumido de IPI, ficam condicionados à realização
de investimentos em pesquisa, desenvolvimento e
inovação tecnológica na região, inclusive na área
de engenharia automotiva, correspondentes a, no
mínimo, 10% do valor do crédito presumido apurado.
Foi vedado o aproveitamento cumulativo do crédito
presumido estabelecido na Medida Provisória nº
512/10 e Medida Provisória nº 471/09.
Manutenção do Crédito de IPI
A Lei nº 12.113, de 9 de dezembro de 2009, assegurou
a manutenção do crédito de IPI em razão do imposto
pago no desembaraço aduaneiro referente a automóvel
de passageiros originário e procedente de países
integrantes do Mercado Comum do Sul – MERCOSUL,
saído do estabelecimento importador de pessoa jurídica
fabricante de automóveis da posição 87.03 da Tabela de
Incidência do Imposto sobre Produtos Industrializados –
TIPI com a isenção de que trata a Lei nº 8.989/95.
Ressarcimentos de Créditos de PIS, COFINS e IPI
A Receita Federal do Brasil disciplinou, através da
Instrução Normativa RFB nº 1.060, de 3 de agosto de
2010, o procedimento especial para o ressarcimento
de créditos de PIS, COFINS e IPI apurados sobre
bens, mercadorias, insumos e serviços relacionados a
receitas de exportação.
A Instrução Normativa RFB nº 1.060/10 entrou em
vigor na data da sua publicação e estabelece regras a
serem seguidas pelas entidades para o ressarcimento
dos créditos, inclusive em relação à antecipação de
50% do montante do crédito.
Substituição Tributária do IPI
A Instrução Normativa RFB nº 1.081, de 4 de
novembro de 2010, revogou a Instrução Normativa
SRF nº 260/02 e consolidou o disciplinamento sobre o
regime especial de substituição tributária do IPI.
Legislação Aduaneira
Com o intuito de atualizar, sistematizar e consolidar as
normas e os procedimentos aplicáveis às operações
de comércio exterior, expedidos após a edição do
Regulamento Aduaneiro trazido pelo Decreto nº
Portaria SECEX nº 10, que passou a vigorar a partir de
25 de maio de 2010.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 55
 Entre outras inovações trazidas pela Portaria SECEX
está a instituição do registro de exportação, somente
no SIXCOMEX Exportação, em ambiente WEB.
Desde 1º de dezembro de 2010, todos os registros
de exportações deverão ser realizados pela página
eletrônica do Ministério do Desenvolvimento,
Indústria e Comércio Exterior, conforme publicado
na Portaria SECEX nº 26, que alterou a Portaria
SECEX nº 10.
REPENEC
O artigo 1º da Medida Provisória nº 472/09,
convertida posteriormente na Lei nº 12.249, de 11
de junho de 2010, instituiu o Regime Especial de
Incentivos para o Desenvolvimento de Infraestrutura
da Indústria Petrolífera nas Regiões Norte, Nordeste
e Centro-Oeste (REPENEC).
São beneficiárias do REPENEC as pessoas jurídicas,
estabelecidas e domiciliadas nas Regiões Norte, Nordeste
e Centro-Oeste, que tenham projetos aprovados, até
31 de dezembro de 2010, para implantação de obras
de infraestrutura nos setores petroquímico, de refino de
petróleo e de produção de amônia e ureia a partir do
gás natural e não adotem como regime de tributação
o lucro presumido, arbitrado ou SIMPLES NACIONAL.
Aos beneficiários do REPENEC ficam suspensos, no
caso de venda no mercado interno ou de importação
de máquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos,
novos, e de materiais de construção para utilização
ou incorporação, inclusive os serviços, em obras de
infraestrutura destinadas ao ativo imobilizado:
I – a exigência da contribuição para o PIS/PASEP e da
Contribuição para o Financiamento da Seguridade
Social – COFINS incidentes sobre a receita da
pessoa jurídica vendedora, bem como sobre a
prestação de serviços efetuada por pessoa jurídica
estabelecida no país, quando a aquisição dos
bens ou serviços for efetuada por pessoa jurídica
beneficiária quando a aquisição for efetuada por
pessoa jurídica beneficiária do REPENEC;
II – a exigência da contribuição para o PIS/PASEP–
Importação e da COFINS–Importação quando
a importação for efetuada por pessoa jurídica
beneficiária do REPENEC;
56
III – o IPI incidente na saída do estabelecimento
industrial ou equiparado quando a aquisição no
mercado interno for efetuada por estabelecimento
industrial de pessoa jurídica beneficiária do REPENEC;
IV – o IPI incidente na importação quando a importação
for efetuada por estabelecimento industrial de
pessoa jurídica beneficiária do REPENEC;
V – o Imposto de Importação – II quando os referidos
bens ou materiais de construção forem importados
por pessoa jurídica beneficiária do REPENEC. 
Os benefícios de que trata o REPENEC poderão ser
usufruídos pelo período de cinco anos, a contar da data
de habilitação da pessoa jurídica titular do projeto.
As suspensões, listadas acima, convertem-se em
alíquota zero após a utilização ou incorporação do
bem ou material de construção ao estádio.
RECOMPE
O artigo 7º da Medida Provisória nº 472/09,
convertida posteriormente na Lei nº 12.249, de 11
de junho de 2010, instituiu o Regime Especial de
Aquisição de Computadores para o Uso Educacional
(RECOMPE), com o objetivo de promover a inclusão
digital nas escolas das redes públicas de ensino
federal, estadual, distrital ou municipal.
São beneficiárias do RECOMPE as pessoas jurídicas
habilitadas que exerçam atividades de fabricação
dos equipamentos de informática e programas de
computador neles instalados, bem como a prestação
de serviços de assistência técnica e que seja vencedora
do processo de licitação.
Aos beneficiários do RECOMPE ficam suspensos:
I – o IPI incidente sobre a saída do estabelecimento
industrial de matérias-primas e produtos
intermediários destinados à industrialização dos
equipamentos de informática, quando adquiridos
por pessoa jurídica habilitada ao regime;
II – a contribuição para o PIS/PASEP e da COFINS
incidentes sobre a receita decorrente da:
a) venda de matérias-primas e produtos
intermediários destinados à industrialização dos
equipamentos de informática, quando adquiridos
por pessoa jurídica habilitada ao regime;
b) prestação de serviços, por pessoa jurídica
estabelecida no País, à pessoa jurídica
habilitada ao regime, quando destinados aos
equipamentos de informática.
III – o IPI, a contribuição para o PIS/PASEP–
Importação, a COFINS–Importação, o Imposto
de Importação e a Contribuição de Intervenção
no Domínio Econômico, destinada a financiar o
Programa de Estímulo à Interação Universidade–
Empresa para o Apoio à Inovação incidente sobre:
a) matérias-primas e produtos intermediários
destinados à industrialização dos equipamentos
de informática, quando importados diretamente
por pessoa jurídica habilitada ao regime;
b) o pagamento de serviços importados
diretamente por pessoa jurídica habilitada ao
regime, quando destinados aos equipamentos
de informática.  prestação de serviços efetuada por pessoa jurídica
IV – o IPI incidente sobre os equipamentos de
informática saídos da pessoa jurídica beneficiária
do RECOMPE diretamente para as escolas da rede
pública de ensino.
Após a incorporação ou utilização dos bens ou dos
serviços adquiridos ou importados com os benefícios
do RECOMPE, a suspensão de que trata o regime
converte-se em alíquota zero.
Os benefícios de que trata o RECOMPE poderão ser
usufruídos até 31 de dezembro de 2011.
RETAERO
O artigo 29 da Medida Provisória nº 472/09,
convertida posteriormente na Lei nº 12.249, de 11
de junho de 2010, instituiu o Regime Especial para a
Indústria Aeronáutica Brasileira (RETAERO).
São beneficiárias do RETAERO as pessoas jurídicas
habilitadas perante a Receita Federal do Brasil e,
preponderantemente, fornecedoras de partes,
peças, ferramentais, componentes, equipamentos,
sistemas, subsistemas, insumos e matérias-primas,
ou que prestem serviços a serem empregados na
manutenção, conservação, modernização, reparo,
revisão, conversão e industrialização das aeronaves
classificadas na posição 88.02 da NCM. Ademais, as
pessoas jurídicas não podem adotar como regime de
tributação o lucro presumido, arbitrado ou SIMPLES
NACIONAL.
Aos beneficiários do RETAERO ficam suspensos, no
caso de venda no mercado interno ou de importação
dos bens e serviços discriminados anteriormente e
destinados ao ativo imobilizado, bem como na venda
ou importação de serviços de tecnologia industrial
básica, desenvolvimento e inovação tecnológica,
assistência técnica e transferência de tecnologia:
I – a exigência da contribuição para o PIS/PASEP
e da COFINS incidentes sobre a receita da
pessoa jurídica vendedora, bem como sobre a
estabelecida no país, quando a aquisição dos
bens ou serviços for efetuada por pessoa jurídica
beneficiária do RETAERO;
II – a exigência da contribuição para o PIS/PASEP–
Importação e da COFINS–Importação quando
a importação for efetuada por pessoa jurídica
beneficiária do RETAERO;
III – o IPI incidente na saída do estabelecimento
industrial ou equiparado, quando a aquisição no
mercado interno for efetuada por estabelecimento
industrial de pessoa jurídica beneficiária do
RETAERO;
IV – o IPI incidente na importação, quando efetuada
por estabelecimento industrial de pessoa jurídica
beneficiária do RETAERO.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 57
 A habilitação ao RETAERO pode ser realizada em até
cinco anos a contar da data de vigência da Lei e a
fruição do benefício depende da comprovação da
efetiva prestação do serviço para produção, reparo
e manutenção de aeronaves classificadas na posição
88.02 da NCM. Os benefícios poderão ser usufruídos
pelo período de cinco anos, a contar da data de
habilitação.
As suspensões, listadas acima, convertem-se
em alíquota zero após o emprego, utilização ou
exportação dos bens com tributação suspensa ou dos
que resultaram de sua industrialização.
RECOM
Em 27 de julho de 2010, com o fim de incentivar
as obras em estádios de futebol a serem utilizados
durante a Copa das Confederações FIFA 2013 e da
Copa do Mundo FIFA 2014, foi instituído o Regime
Especial de Tributação para Construção, Ampliação,
Reforma ou Modernização de Estádios de Futebol
(RECOM), por meio da Medida Provisória nº 497.
São beneficiárias do RECOM as pessoas jurídicas
não tributadas pelo lucro presumido ou arbitrado
ou incluídas no SIMPLES NACIONAL, que tenham
projetos aprovados para seus estádios de futebol
com a utilização prevista nas partidas oficiais dos
campeonatos supramencionados.
Aos beneficiários do RECOM ficam suspensos, no caso
de venda no mercado interno ou de importação de
máquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos,
novos, e de materiais de construção para utilização
ou incorporação no estádio de futebol, bem como de
venda ou importação de serviços:
I – a exigência da contribuição para o PIS/PASEP
e da COFINS incidentes sobre a receita da
pessoa jurídica vendedora, bem como sobre a
prestação de serviços efetuada por pessoa jurídica
estabelecida no país, quando a aquisição dos
bens ou serviços for efetuada por pessoa jurídica
beneficiária do RECOM;
58
II – a exigência da contribuição para o PIS/PASEP–
Importação e da contribuição para a Seguridade
Social devida pelo Importador de Bens Estrangeiros
ou Serviços do Exterior – COFINS–Importação,
quando a importação for efetuada por pessoa
jurídica beneficiária do RECOM;
III – o IPI incidente na saída do estabelecimento
industrial ou equiparado, quando a aquisição no
mercado interno for efetuada por pessoa jurídica
beneficiária do RECOM;
IV – o IPI incidente na importação, quando a
importação for efetuada por pessoa jurídica
beneficiária do RECOM; e
V – o Imposto de Importação – II, quando os referidos
bens ou materiais de construção forem importados
por pessoa jurídica beneficiária do RECOM. 
As suspensões, listadas acima, convertem-se em
alíquota zero após a utilização ou incorporação do
bem ou material de construção ao estádio.
Os benefícios de que trata o RECOM terão vigência
entre a data de publicação da Medida Provisória nº
497/10 e 30 de junho de 2014.
Regime Aduaneiro Especial – REPETRO
O Decreto nº 7.296, de 10 de setembro de 2010,
acrescentou dispositivos ao Decreto nº 6.759/09,
dispondo que o REPETRO somente será utilizado por
pessoa jurídica habilitada pela Secretaria da Receita
Federal do Brasil. Ademais, o Decreto também dispõe
sobre as hipóteses de pessoas jurídicas passíveis de
requerer a habilitação na Receita Federal do Brasil.
Ponto Eletrônico
A Portaria nº 1.510, de 21 de agosto de 2009, emitida
pelo Ministério do Trabalho e Emprego, disciplinou o
uso do registro eletrônico de ponto e a utilização do
Sistema de Registro Eletrônico de Ponto – SREP, visando
ao controle da jornada de trabalho dos empregados.
Estarão sujeitos ao registro eletrônico de ponto todos
os empregadores já obrigados ao registro manual
da jornada de trabalho de seus empregados, em
conformidade com o artigo 74, § 2º, da Consolidação
das Leis do Trabalho.
A referida Portaria estabeleceu como prazo para início
da utilização do registro eletrônico da jornada de
trabalho 12 meses após a publicação dela, devendo,
portanto, o sistema ter sido integralmente implantado
em 21 de agosto de 2010.
Em decorrência da dificuldade de implantação do
sistema eletrônico de ponto houve a necessidade de
emissão de nova Portaria pelo Ministério do Trabalho
e Emprego para alteração do prazo de implantação
do sistema. Por meio da Portaria nº 1.987, de 18 de
agosto de 2010, alterou-se o prazo para utilização
obrigatória do Registrador Eletrônico de Ponto,
anteriormente previsto para 21 de agosto de 2010,
passando a ser obrigatório a partir de 1º de março
de 2011.
Risco de Acidente do Trabalho – RAT –
Alteração da Tabela
O Decreto nº 6.957/09, em seu Anexo V, promoveu
a revisão de enquadramento de risco das alíquotas
RAT, com aplicabilidade a partir da competência
janeiro de 2010.
Dessa forma, a partir da competência janeiro de
2010, as empresas tiveram de rever o enquadramento
no RAT (1%, 2% ou 3%) em conformidade com
sua atividade preponderante, a fim de verificar se a
alíquota permaneceria a mesma ou seria reduzida ou
majorada.
Fator Acidentário de Prevenção – FAP
O FAP é o fato acidentário de prevenção, aplicado
às alíquotas de 1%, 2% ou 3% da tarifação coletiva
por subclasse econômica, incidentes sobre a folha de
salários das entidades para custear aposentadorias
especiais e benefícios decorrentes de acidentes de
trabalho.
A Previdência Social, por meio da Resolução CNPS
nº 1.316, de 31 de maio de 2010, promoveu alterações
na Resolução CNPS nº 1.308/09, que dispõe sobre a
nova metodologia do FAP.
A Portaria nº 451, de 23 de setembro de 2010,
dispôs sobre a publicação dos índices de frequência,
gravidade e custo, por atividade econômica,
considerados para o cálculo do RAT, com vigência
para o ano 2011.
Medida Provisória nº 472/09 – Demais Assuntos
Tributários 
O governo federal, por meio da Medida Provisória nº
472/09, convertida na Lei nº 12.249, de 11 de junho
de 2010, instituiu alterações diversas à legislação
tributária. A seguir, listamos as principais alterações
impostas pela Medida Provisória nº 472/09, com
exceção daquelas já apontadas anteriormente:
I – amplia a vigência dos benefícios fiscais para as
empresas aprovadas no Programa de Inclusão
Digital de 31 de dezembro de 2009 para 31 de
dezembro de 2014;
II – reduz a zero a alíquota do imposto de renda
incidente na fonte e da CIDE, bem como dispõe
sobre a não-incidência do PIS–Importação e
da COFINS–Importação, sobre as importâncias
pagas, creditadas, entregues, empregadas ou
remetidas ao exterior a título de remuneração de
serviços vinculados aos processos de avaliação da
conformidade, metrologia, normalização, inspeção
sanitária e fitossanitária, homologação, registros
e outros procedimentos exigidos pelo país
importador sob o resguardo dos acordos sobre
medidas sanitárias e fitossanitárias (SPS) 
e sobre barreiras técnicas ao comércio (TBT),
ambos do âmbito da Organização Mundial do
Comércio – OMC;
III – inclui os dispositivos eletrônicos semicondutores,
montados e encapsulados diretamente sob placa
de circuito impresso (chip on board), classificada
nos códigos 8534.00.00 ou 8523.51 da Tabela
de Incidência dos Impostos sobre Produtos
Industrializados – TIPI, entre os itens sujeitos
ao benefício fiscal de que trata o PADIS (Lei nº
11.484/07);
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 59
 IV – institui a possibilidade da redução da alíquota do
Imposto sobre Operações Financeiras – IOF a zero,
nos casos de aquisições de máquinas, aparelhos,
instrumentos, equipamentos e ferramentas
computacionais (software), para incorporação ao
seu ativo imobilizado, e insumos importados por
pessoa jurídica beneficiária do PADIS;
V – inclui as empresas que explorem a atividade de
securitização de créditos imobiliários, financeiros e
do agronegócio no rol das entidades obrigadas à
tributação pelo lucro real;
VI – institui a aplicação de multa de 75% sobre a
parcela do imposto a restituir informado pelo
contribuinte pessoa física, na Declaração de Ajuste
Anual, que deixar de ser restituído por infração à
legislação tributária, quando comprovado dolo ou
má-fé;
VII – amplia a base de cálculo do PIS–Importação e
da COFINS–Importação de 8% para 15%, sobre
o valor pago, creditado, entregue, empregado e
remetido a título de prêmios de resseguro cedidos
ao exterior;
VIII – isenta do imposto de renda na fonte, de 1º de
janeiro de 2011 até 31 de dezembro de 2015, os
valores pagos, creditados, entregues, empregados
ou remetidos para pessoa física ou jurídica
residente ou domiciliada no exterior, destinados
à cobertura de gastos pessoais, no exterior, de
pessoas físicas residentes no País, em viagens de
turismo, negócios, serviço, treinamento ou missões
oficiais;
IX – possibilita a prorrogação, em um ano, dos atos
concessórios de drawback cujos prazos máximos
tenham sido prorrogados nos termos do artigo
4º do Decreto–Lei nº 1.722, de 3 de dezembro de
1979, com vencimento em 2010, ou nos termos
do artigo 13 da Lei nº 11.945, de 4 de junho de
2009;
X – estabelece a multa isolada de 50% sobre o valor
do crédito objeto de pedido de ressarcimento
indeferido ou indevido, bem como sobre o crédito
oriundo de declaração não homologada, salvo no
caso de falsidade da declaração apresentada pelo
sujeito passivo, quando a multa será de 100%
(regulamentado pela Instrução Normativa RFB nº
1.067/10); e
60
XI – amplia a possibilidade de liquidação dos débitos
parcelados, nos termos da Medida Provisória nº
470/09, com os saldos de prejuízo fiscal e base
negativa apurados até 31 de dezembro de 2009.
Subvenções para Estímulo à Inovação
Tecnológica
O artigo 1º da Medida Provisória nº 497/10
desonerou da tributação de IRPJ, CSLL, PIS e COFINS
as subvenções governamentais de que tratam
os artigos 19 da Lei nº 10.973/04 e 21 da Lei nº
11.196/06. Portanto, os recursos disponibilizados
pela União, pelas agências de fomento de ciências e
tecnologia e pelas ICTs para promover e incentivar o
desenvolvimento de produtos e processos inovadores,
inclusive para o pagamento da remuneração de
pesquisadores, titulados como mestres ou doutores,
empregados em atividades de inovação tecnológica,
não serão base de cálculo para os tributos
especificados.
Consequentemente, o emprego dos recursos
decorrentes das subvenções governamentais
não constituirá despesas ou custos para fins de
determinação da base de cálculo do IRPJ e da
CSLL, nem dará direito à apuração de créditos da
contribuição para o PIS/PASEP e da COFINS. 
Os valores das despesas ou dos custos já considerados
na base de cálculo do IRPJ e da CSLL, em períodos
anteriores ao do recebimento da subvenção, deverão
ser adicionados ao lucro líquido no período do
recebimento da subvenção, bem como os créditos de
PIS/PASEP e da COFINS, deverão ser estornados.
Fundo Nacional do Idoso
A Lei nº 12.213, de 20 de janeiro de 2010, instituiu
o Fundo Nacional do Idoso, destinado a financiar os
programas e as ações relativos ao idoso com vistas a
assegurar os seus direitos sociais e criar condições para
promover sua autonomia, integração e participação
efetiva na sociedade.
O novo dispositivo legal alterou o disposto no
artigo 12 da Lei nº 9.250/95, no que se refere à
dedutibilidade das despesas com doações aos Fundos
Municipais, Estaduais e Nacional dos Direitos da
Criança e do Adolescente nas apurações do lucro real
e da base de cálculo da CSLL, bem como quanto à
possibilidade de dedução do IRPJ devido.
Portanto, nos moldes do que já era estabelecido
para as doações aos Fundos Municipais, Estaduais e
Nacional dos Direitos da Criança e do Adolescente,
a pessoa jurídica poderá deduzir do imposto de
renda devido, em cada período de apuração, o total
das doações feitas aos Fundos Nacional, Estaduais
ou Municipais do Idoso devidamente comprovadas,
vedada a dedução como despesa operacional.  A seguir, listamos as principais alterações instituídas
A dedução deverá ser somada às efetuadas aos
Fundos dos Direitos da Criança e do Adolescente, em
cada período de apuração, para fins de avaliação do
limite de 1% do direito de dedução do IRPJ devido.
Fundo de Financiamento ao Estudante do
Ensino Superior – FIES
Em 15 de janeiro de 2010, foi publicada a Lei nº
12.202, que trouxe alterações à legislação do FIES
(Lei nºº10.260/01), inclusive em relação à utilização
dos créditos de Instituto Nacional do Seguro Social –
INSS oriundos dos certificados.
Até antes da publicação da nova lei, os créditos de
INSS gerados pelo FIES somente podiam ser utilizados
para liquidação de débitos da própria Previdência
Social, sendo facultada a negociação dos certificados
com outras pessoas jurídicas.
De acordo com o disposto no artigo 1º da
Lei nº 12.202, que alterou o § 3º do artigo 10º da
Lei nº 10.260/01, não havendo débitos de caráter
previdenciário, os certificados poderão ser utilizados
para o pagamento de quaisquer tributos administrados
pela Secretaria da Receita Federal do Brasil, e
respectivos débitos, constituídos ou não, inscritos ou
não em dívida ativa, ajuizados ou a ajuizar, exigíveis ou
com exigibilidade suspensa, bem como de multas, de
juros e de demais encargos legais incidentes. Ademais,
passou a ser vedada a negociação dos certificados.
Certificação de Entidades Beneficentes de
Assistência Social
Em 30 de novembro de 2009, publicou-se no Diário
Oficial a Lei nº 12.101, regulamentada pelo Decreto
nº 7.237, de 2010, para dispor sobre o processo de
certificação das entidades beneficentes de assistência
social para obtenção da isenção das contribuições
para a seguridade social.
Medida Provisória nº 497/10 – Demais Assuntos
Tributários 
O governo federal, por meio da Instrução Normativa
nº 497/10, instituiu alterações na legislação tributária.
pela Medida Provisória nº 497/10, com exceção das
discutidas anteriormente:
I – a aquisição no mercado interno ou a importação,
de forma combinada ou não, de mercadoria
equivalente à empregada ou consumida na
industrialização de produto exportado poderá ser
realizada com isenção do Imposto de Importação e
com redução a zero do IPI, da contribuição para o
PIS/PASEP e da COFINS, da contribuição para o PIS/
PASEP–Importação e da COFINS–Importação;
II – para efeitos de adimplemento do compromisso de
exportação nos regimes aduaneiros suspensivos,
destinados à industrialização para exportação, os
produtos importados ou adquiridos no mercado
interno com suspensão do pagamento dos tributos
incidentes podem ser substituídos por outros
produtos, nacionais ou importados, da mesma
espécie, qualidade e quantidade, importados ou
adquiridos no mercado interno sem suspensão do
pagamento dos tributos incidentes, nos termos,
limites e condições estabelecidos pelo Poder
Executivo;
III – o Imposto de Importação incidente na importação
de partes, peças, componentes, conjuntos e
subconjuntos, acabados e semiacabados, e
pneumáticos fica reduzido em:
a) 40% até 31 de julho de 2010;
b) 30% até 30 de outubro de 2010;
c) 20% até 30 de abril de 2011; e
d) 0% a partir de 1º de maio de 2011.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 61
 IV – altera a lista dos códigos NCM sujeitos à
suspensão do pagamento de PIS/PASEP e da
COFINS incidente sobre a receita bruta da venda no
mercado interno;
V – altera a lista dos códigos NCM sujeitos à
apuração de crédito presumido para desconto da
contribuição para o PIS/PASEP e da COFINS;
VI – reduz para zero as alíquotas da contribuição para
o PIS/PASEP e da COFINS, incidentes sobre a receita
bruta decorrente da venda, no mercado interno,
de serviços de transporte ferroviário em sistema de
Trens de Alta Velocidade – TAV, assim entendido
como a composição utilizada para efetuar a
prestação do serviço público de transporte
ferroviário que consiga atingir velocidade igual ou
superior a 250 km/h; e
VI – amplia de 31 de dezembro de 2013 para 31
de dezembro de 2014 a tributação à alíquota
de 1% aos projetos de incorporação de imóveis
residenciais de interesse social, no âmbito do
Programa Minha Casa Minha Vida.
Regras para Tributação de Bens de Viajantes
O Decreto nº 7.213, de 15 de junho de 2010, trouxe,
entre outras, alterações significativas em relação
às regras de tributação para os bens trazidos por
viajantes provenientes do exterior para ingresso com a
bagagem acompanhada e desacompanhada no Brasil.
As novas regras estabelecidas pelo Decreto foram,
posteriormente, regulamentadas pela Portaria MF nº
440, de 30 de julho de 2010, e Instrução Normativa
RFB nº 1.059, de 2 de agosto de 2010.
Tributação dos Consórcios
Desde 28 de outubro de 2010, estão em vigor as
novas regras relativas ao cumprimento de obrigações
tributárias por consórcios. De acordo com a Medida
Provisória nº 510/10, que estabeleceu as novas regras,
os consórcios cumprirão as respectivas obrigações
tributárias sempre que realizarem negócios jurídicos
em nome próprio, inclusive na contratação de pessoas
jurídicas e físicas, com ou sem vínculo empregatício.
62
Antes da Medida Provisória nº 510/10, as obrigações
tributárias dos consórcios eram de responsabilidade
das empresas consorciadas, na proporção da
participação de cada entidade no consórcio.
Adicional sobre a Receita Líquida Operacional
De acordo com o previsto na Lei nº 12.111, de 9 de
dezembro de 2009, regulamentada pelo Decreto
nº 7.204, de 2010, desde 1º de janeiro de 2010, as
concessionárias e permissionárias de serviços públicos
de distribuição de energia elétrica estão obrigadas
ao recolhimento, até 31 de dezembro de 2012, do
adicional de 0,30% sobre a receita líquida operacional.
Os recursos deverão ser recolhidos ao Tesouro
Nacional para ressarcimento de Estados e Municípios
que tiverem eventual perda de receita decorrente da
arrecadação de ICMS incidente sobre combustíveis
fósseis utilizados para geração de energia elétrica,
ocorrida nos 24 meses seguintes à interligação dos
respectivos Sistemas Isolados ao Sistema Interligado
Nacional – SIN.
IOF – Operações de Câmbio e Relativas a Títulos
ou Valores Mobiliários
Em 5 e 19 de outubro de 2010 foram publicados
os Decretos nº 7.323 e nº 7.330, respectivamente,
alterando a alíquota do IOF sobre algumas operações
de câmbio.
Em conjunto, os Decretos introduziram as seguintes
alterações ao regulamento do IOF (Decreto nº
6.306/07), em relação às operações de câmbio:
a) as liquidações de operações de câmbio para
remessa de juros sobre o capital próprio e
dividendos recebidos por investidor estrangeiro,
referentes às aplicações de que tratam os incisos
XXIV, XXV, XXVI e XXVII do regulamento do IOF,
serão tributadas à alíquota zero;
b) as liquidações de operações de câmbio contratadas
a partir de 19 de outubro de 2010 por investidor
estrangeiro, para ingresso de recursos no País,
inclusive por meio de operações simultâneas, para
aplicação no mercado financeiro e de capitais,
excetuadas as operações de que tratam as letras
“c” e “d”, serão tributadas à alíquota de 6%;
c) inclusão do inciso XXV no § 1º do artigo 15 do
regulamento, prevendo a tributação à alíquota de
2% para as liquidações de operações de câmbio
contratadas, a partir de 5 de outubro de 2010, por
investidor estrangeiro, relativas a transferências
do exterior de recursos para aplicação no País
em renda variável realizada em bolsa de valores
ou em bolsa de mercadorias e futuros, na forma
regulamentada pelo Conselho Monetário Nacional
– CMN, excetuadas operações com derivativos que
resultem em rendimentos predeterminados;
d) inclusão do inciso XXVI no § 1º do artigo 15 do
regulamento, prevendo a tributação à alíquota de
2% para as liquidações de operações de câmbio,
contratadas a partir de 5 de outubro de 2010, para
ingresso de recursos no País para aquisição de
ações, por investidor estrangeiro, em oferta pública
registrada ou dispensada de registro na Comissão
de Valores Mobiliários ou para a subscrição de
ações, desde que, nos dois casos, as companhias
emissoras tenham registro para negociação das
ações em bolsas de valores;
e) inclusão da previsão de tributação à alíquota zero
nas liquidações de operações de câmbio para fins
de retorno de recursos aplicados por investidor
estrangeiro no mercado financeiro e de capitais,
nas operações de que tratam as letras “b”, “c” e
“d”;
f) as liquidações de operações de câmbio contratadas
a partir de 19 de outubro de 2010 por investidor
estrangeiro, para ingresso de recursos no País,
inclusive por meio de operações simultâneas,
para constituição de margem de garantia, inicial
ou adicional, exigida por bolsas de valores, de
mercadorias e futuros, serão tributadas à alíquota
de 6%.
IOF – Operações Relativas a Títulos ou Valores
Mobiliários
Em 19 de novembro de 2009, publicou-se no Diário
Oficial da União o Decreto nº 7.011, que introduziu
o artigo 32A no Decreto nº 6.306/07 (Regulamento
do IOF).
O Decreto nº 7.011 dispôs que será cobrado IOF, à
alíquota de um inteiro e cinco décimos por cento, na
cessão de ações que sejam admitidas à negociação
em bolsa de valores localizada no Brasil, com o fim
específico de lastrear a emissão de depositary receipts
negociados no exterior.
O valor da operação a ser considerado para fins
de apuração da base de cálculo deverá ser obtido
multiplicando-se o número de ações cedidas pela sua
cotação de fechamento na data anterior à operação
ou, no caso de não ter havido negociação nessa data,
pela última cotação de fechamento disponível.
Imposto de Renda Incidente sobre os
Rendimentos e Ganhos Líquidos Auferidos nos
Mercados Financeiro e de Capitais
Em 7 de abril de 2010, foi publicada a Instrução
Normativa RFB nº 1.022, posteriormente alterada pela
Instrução Normativa RFB nº 1.043, consolidando e
regulamentando a legislação do imposto sobre a renda
incidente sobre os rendimentos e ganhos auferidos nos
mercados financeiros e de capitais, por investidores
residentes ou domiciliados no País e no exterior.
O novo normativo da RFB consolidou a legislação do
Imposto de Renda Retido na Fonte – IRRF, bem como
revogou as Instruções Normativas que tratavam do
mesmo tema.
DIMOF
Com o objetivo de manter maior controle sobre as
operações do mercado de câmbio, a Receita Federal
do Brasil alterou o disposto na Instrução Normativa
RFB nº 811, de 28 de janeiro de 2008, ampliando a
obrigatoriedade da Declaração de Informações sobre
Movimentação Financeira (DIMOF) para as instituições
autorizadas a realizar operações no mercado de
câmbio.
Portanto, as instituições autorizadas a operarem no
mercado de câmbio deverão declarar até o último
dia de fevereiro de 2011 as aquisições de moeda
estrangeira, as conversões de moeda estrangeira em
nacional e as transferências de moeda estrangeira e de
outros valores para o exterior.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 63
Acompanhamento econômico–tributário
A Portaria RFB nº 2.356/10 estendeu o
acompanhamento econômico-tributário diferenciado
às pessoas físicas. Segundo a Portaria, as pessoas
físicas objeto de acompanhamento diferenciado
serão indicadas pela Comac, com base em critérios
objetivos e parâmetros técnicos.
Outra alteração está relacionada às pessoas jurídicas
que serão objeto do acompanhamento diferenciado.
Estão sujeitas as pessoas jurídicas resultantes de cisão,
total ou parcial, incorporação e fusão, para os eventos
informados a partir de dois anos-calendário anteriores
ao ano de acompanhamento.
A Portaria RFB nº 2.357/10 alterou parâmetros para a
indicação das pessoas jurídicas a serem submetidas a
acompanhamento econômico-tributário diferenciado
Portaria nº 2.923/09
Receita bruta anual, no ano-calendário 2008, superior a
R$ 80.000.000,00 (oitenta milhões de reais);
Débitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendário 2008,
superiores a R$ 8.000.000,00 (oito milhões de reais);
Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendário
2008, superior a R$ 11.000.000,00 (onze milhões de reais); ou
Total anual de débitos declarados nas GFIPs, relativas ao
ano-calendário 2008, superior a R$ 3.500.000,00 (três milhões
e quinhentos mil reais).
Já com relação ao acompanhamento especial, as
principais alterações estão descritas abaixo:
Portaria nº 2.923/09
Receita bruta anual, no ano-calendário 2008, superior a
R$ 370.000.000,00 (trezentos e setenta milhões de reais);
Débitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendário 2008,
superiores a R$ 37.000.000,00 (trinta e sete milhões de reais);
Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendário
2008, superior a R$ 45.000.000,00 (quarenta e cinco milhões de
reais); ou
Total anual de débitos declarados nas GFIPs, relativas ao
ano-calendário 2008, superior a R$ 15.000.000,00 (quinze
milhões de reais).
64
e especial no ano 2011. As principais mudanças estão
relacionadas à alteração de alguns limites.
O acompanhamento diferenciado de pessoas jurídicas
e de pessoas físicas consiste no monitoramento da
arrecadação, na análise do comportamento econômico-
tributário e no tratamento diferenciado
às ações, pendências e passivo tributário relacionados
aos contribuintes.
Já o acompanhamento especial de pessoas jurídicas
consiste na execução de todas as ações necessárias
para assegurar tratamento prioritário e conclusivo às
demandas e pendências relacionadas a determinadas
pessoas jurídicas indicadas ao acompanhamento
diferenciado.
Com relação ao acompanhamento diferenciado, as
alterações mais significativas foram:
Portaria nº 2.357/10
Receita bruta anual, no ano-calendário 2009, superior a
R$ 90.000.000,00 (noventa milhões de reais);
Débitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendário 2009,
superiores a R$ 9.000.000,00 (nove milhões de reais);
Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendário
2009, superior a R$ 15.000.000,00 (quinze milhões de reais); ou
Total anual de débitos declarados nas GFIPs, relativas ao
ano-calendário 2009, superior a R$ 5.000.000,00 (cinco milhões
de reais).
Portaria nº 2.357/10
Receita bruta anual, no ano-calendário 2009, superior a
R$ 400.000.000,00 (quatrocentos milhões de reais);
Débitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendário 2009,
superiores a R$ 40.000.000,00 (quarenta milhões de reais);
Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendário
2009, superior a R$ 51.000.000,00 (cinquenta e um milhões de
reais); ou
Total anual de débitos declarados nas GFIPs, relativas ao
ano-calendário 2009, superior a R$ 17.000.000,00 (dezessete
milhões de reais).
Normas Internacionais de Relatório
Financeiro (IFRSs)
International Financial Reporting Standards – IFRSs
IFRS 9 – Instrumentos Financeiros (revisada)
Em 28 de outubro de 2010, o IASB emitiu uma versão
revisada da IFRS 9 – Financial Instruments, mantendo
os requerimentos para classificação e mensuração
de ativos financeiros conforme versão publicada em
novembro de 2009 e incluindo orientação sobre a
classificação e mensuração de passivos financeiros.
Como parte da reestruturação da IFRS 9, o IASB
também copiou para a norma revisada a orientação
sobre baixa de instrumentos financeiros e o respectivo
guia de implementação contidos na IAS 39 – Financial
Instruments: Recognition and Measurement.
A orientação incluída na IFRS 9 sobre a classificação
e mensuração de passivos financeiros não apresenta
alterações para os critérios de classificação contidos
atualmente na IAS 39. Em outras palavras, passivos
financeiros continuarão a ser mensurados, no total ou
em parte, pelo custo amortizado ou pelo valor justo
por meio do resultado (fair value through profit or loss
– FVTPL). O conceito de separar derivativos embutidos
do contrato principal também permanece inalterado.
Passivos financeiros mantidos para negociação
continuam a ser mensurados pelo FVTPL, e todos os
demais passivos financeiros são mensurados pelo custo
amortizado, exceto quando a opção pelo valor justo é
aplicada, usando o critério existente na IAS 39.
Entretanto, existem duas diferenças se comparada à
IAS 39:
• A apresentação dos efeitos de mudanças no valor
justo atribuíveis ao risco de crédito do passivo; e
• A eliminação da isenção de mensurar pelo custo os
derivativos passivos a serem liquidados pela entrega
de instrumentos de patrimônio não cotados.
Essa versão revisada conclui a primeira fase do projeto
do IASB de substituir a sua norma sobre instrumentos
financeiros (IAS 39). As demais fases (impairment e
hedge accounting) ainda precisam ser finalizadas.
Apresentação dos efeitos de mudanças no valor
justo atribuíveis ao risco de crédito do passivo
A orientação revisada sobre o risco de crédito de
um passivo não é aplicável para todos os passivos
mensurados pelo FVTPL. Passivos financeiros mantidos
para negociação, como os derivativos passivos, assim
como as obrigações por empréstimos e contratos de
garantia financeira que são designados sob a opção de
valor justo, continuarão a ser mensurados pelo valor
justo com todas as mudanças sendo reconhecidas no
resultado. Para todos os demais passivos financeiros
designados pelo FVTPL usando a opção de valor justo,
essa orientação é aplicável e requer o reconhecimento
da parcela das mudanças no valor justo do passivo,
atribuíveis às mudanças no risco de crédito, em outros
resultados abrangentes (Other Comprehensive Income
– OCI), e reconhecimento no resultado da parcela
remanescente da mudança no valor justo.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 65
 Entretanto, se o reconhecimento em OCI das
parcelas das mudanças no valor justo atribuíveis às
mudanças no risco de crédito criar ou aumentar um
descasamento contábil, a entidade apresenta toda
a mudança no valor justo no resultado. Ao avaliar o
descasamento contábil, a entidade deve determinar
se espera que os efeitos da mudança no risco de
crédito do passivo serão compensados no resultado
pela mudança no valor justo de outro instrumento
financeiro mensurado pelo FVTPL. Tal expectativa
deve ser baseada na relação econômica entre as
características do passivo e do outro instrumento
financeiro. Essa determinação é feita pela entidade
no reconhecimento inicial e não é reavaliada
subsequentemente. A entidade deve divulgar em
notas explicativas a metodologia utilizada ao fazer
tal determinação.
A norma inclui orientação adicional para a
diferenciação entre risco de crédito e risco de
desempenho específico do ativo (por exemplo, o risco
de que as condições de um ativo individual ou um
grupo de ativos não sejam cumpridas e, dessa forma,
o emitente é liberado dos valores da obrigação que é
vinculada a esses ativos). A norma fornece exemplos
de risco de desempenho específico do ativo.
A orientação revisada proíbe que os valores
atribuíveis ao risco de crédito reconhecidos em
OCI sejam reclassificados para o resultado (ou
seja, “reciclados”), mas permite transferências
para outros componentes do patrimônio líquido.
Isso é relevante se uma entidade baixa um passivo
financeiro antes da data de vencimento por um valor
diferente do determinado contratualmente. Nessa
situação, qualquer valor residual em OCI pode ser
transferido para outros componentes do patrimônio
líquido (por exemplo, lucros acumulados) com
divulgação dos valores transferidos e da razão para
a transferência. Diferentemente, se uma entidade
efetua o pagamento do débito conforme os termos
contratuais na data do vencimento, não existirão
valores para serem reciclados, pois não haverá efeito
líquido acumulado das mudanças no risco de crédito
do passivo.
66
A IFRS 9 revisada mantém a orientação existente na
IFRS 7 – Financial Instruments: Disclosures sobre
como separar a mudança no valor justo de um passivo
atribuível ao risco de crédito. A IFRS 7 permite duas
opções:
––A mudança no valor justo não atribuível às
mudanças no risco de mercado (tais como as
mudanças na taxa referencial de juros, o preço de
instrumento financeiro de outra entidade, o preço
de uma commodity, uma taxa de câmbio, ou um
índice ou taxa de inflação); ou
––Um método alternativo que melhor represente o
risco de crédito.
O método utilizado para mensurar as mudanças
no valor justo decorrente de mudanças no risco de
crédito deve ser divulgado.
Eliminação da isenção de mensurar pelo custo os
derivativos passivos
A parte da IFRS 9 que trata de ativos financeiros
removeu a isenção da IAS 39 de mensurar pelo
custo os instrumentos patrimoniais não cotados e os
respectivos derivativos ativos quando o valor justo
não possa ser mensurado confiavelmente. Quanto
essa parte foi publicada, foi mantida a isenção de
mensuração pelo custo para derivativos passivos que
serão liquidados pela entrega de instrumentos de
patrimônio não cotados, quando o seu valor justo não
pudesse ser mensurado confiavelmente (por exemplo,
uma opção lançada em que, no exercício, a entidade
entregaria ações não cotadas ao detentor da opção).
Entretanto, a orientação agora revisada também
remove essa isenção de mensuração pelo custo de
forma que todos os derivativos, sejam ativos ou
passivos, sejam mensurados pelo valor justo.
Adoção e transição
A versão revisada da IFRS 9 tem a mesma data de
adoção obrigatória que a sua versão anterior, 1º de
janeiro de 2013. O IASB divulgou sua intenção de ter
a mesma data de adoção obrigatória para todas as
fases da nova norma sobre instrumentos financeiros.
A versão revisada permite a adoção antecipada,
mas se uma entidade decide aplicar a orientação
relativa à classificação e mensuração de passivos
financeiros antecipadamente, ela deve também aplicar
qualquer outro requerimento da IFRS 9 que tenha
sido anteriormente finalizado naquele momento.
Atualmente, isso iria requerer que uma entidade
que deseja adotar antecipadamente a orientação
para passivos financeiros da IFRS 9 também adote
antecipadamente a orientação para ativos financeiros.
A razão para requerer a aplicação das fases anteriores
é reduzir a potencial falta de comparabilidade entre
entidades. A norma revisada deve ser aplicada
retrospectivamente de acordo com a IAS 8.
Modificação da IFRS 7 para Melhorias nos
Requerimentos de Divulgações sobre Transferências
de Ativos Financeiros
Em 7 de outubro de 2010, o IASB emitiu a
modificação da IFRS 7 – Financial Instruments:
Disclosures contendo melhorias que aumentam os
requerimentos de divulgações sobre transferências
de ativos financeiros. Não foi alterada a orientação
para a baixa de ativos financeiros que consta na
IAS 39 – Financial Instruments: Recognition and
Measurement., que foi copiada para a versão
revisada da IFRS 9 – Financial Instruments, conforme
mencionado acima.
As modificações na IFRS 7 requerem melhorias
no atual nível de divulgação quando um ativo
é transferido mas não é baixado, e introduz novas
divulgações para ativos que são baixados, mas
a entidade continua a ter uma exposição contínua
ao ativo após a venda. O objetivo das mudanças
é permitir melhor entendimento da relação entre
os ativos financeiros transferidos e as obrigações
financeiras e riscos associados com esses ativos. Essas
divulgações incluídas pelas modificações à IFRS 7 são
similares às atualmente requeridas pelos princípios de
contabilidade geralmente aceitos nos Estados Unidos
(US GAAP).
As modificações devem ser adotadas
obrigatoriamente para exercícios iniciados em ou
após 1º de julho de 2011 e a adoção antecipada
é permitida. Não são requeridas divulgações para
qualquer período apresentado que inicia antes da data
de adoção obrigatória das modificações.
Modificação da IAS 12 sobre impostos diferidos:
recuperação dos ativos subjacentes
Em 20 de dezembro de 2010, o IASB emitiu a
modificação da IAS 12 – Income Taxes denominada
Deferred Tax: Recovery of Underlying Assets. A IAS
12 requer que uma entidade mensure os impostos
diferidos relativos a um ativo dependendo se a
entidade espera recuperar o valor contábil do ativo
através do uso ou da venda. Quando um ativo é
mensurado pelo modelo de valor justo da IAS 40
– Investment Property, pode ser difícil e subjetivo
avaliar se a recuperação do ativo será através do
uso ou da venda.
A modificação apresenta uma solução prática para
o problema, introduzindo a presunção de que a
recuperação do valor contábil das propriedades para
investimentos será, normalmente, através de venda.
Como resultado das modificações, a SIC–21 – Income
Taxes – Recovery of Revalued Nondepreciable Assets
não será mais aplicável para propriedades para
investimento mantidas ao valor justo.
As modificações devem ser adotadas obrigatoriamente
para exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de
2012 e a adoção antecipada é permitida.
Modificação da IFRS 1 sobre a eliminação de datas
fixas para adotantes pela primeira vez das IFRSs
Em 20 de dezembro de 2010, o IASB emitiu a
modificação da IFRS 1 – First-time Adoption of
International Financial Reporting Standards (IFRSs)
que trata da eliminação de datas fixas para adotantes
pela primeira vez das IFRSs. As modificações
substituem a data fixa de aplicação prospectiva de
1º de janeiro de 2004 para a data de transição para
as IFRSs, de forma que os adotantes pela primeira
vez das IFRSs não tenham de aplicar os requerimentos
de baixa da IAS 39 retrospectivamente.
A modificação deve ser adotada obrigatoriamente
para exercícios iniciados em ou após 1º de julho de
2011 e a adoção antecipada é permitida.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 67
 Melhorias para as IFRSs 2010
Em 6 de maio de 2010, o IASB emitiu documento
chamado Melhorias para as IFRSs 2010 (Improvements
to IFRSs 2010), incorporando alterações em sete
normas. Esse é o terceiro conjunto de alterações
Norma Objeto da modificação
IFRS 1 – Mudanças de políticas contábeis
First-time Adoption no ano da adoção
of International
Financial Reporting
Standards
Reavaliação como custo
atribuído
Uso do custo atribuído para
operações sujeitas a preços
regulados
IFRS 3 – Mensuração de participações
Business não controladoras
Combinations
(2008)
Pagamento de prêmios
baseados em ações não
substituídos ou substituídos
voluntariamente
Requerimentos de transição
para contrapartidas
contingentes de uma
combinação de negócios que
ocorreu antes da data de
adoção obrigatória da IFRS 3
(2008)
68
emitidas através do processo anual de melhorias, que
é designado para efetuar melhorias necessárias, mas
não urgentes às IFRSs.
A tabela a seguir resume todas as melhorias efetuadas
em normas e interpretações existentes:
Detalhe Adoção e transição
Esclarece que, se uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez mudar Adoção obrigatória para
suas políticas contábeis ou o uso das isenções na IFRS 1 após a publicação de exercícios iniciados em ou
demonstrações financeiras intermediárias, de acordo com a IAS 34 Interim após 1º de janeiro de 2011. A
Financial Reporting, mas antes que suas primeiras demonstrações financeiras adoção antecipada é permitida.
anuais de acordo com as IFRS sejam emitidas, ela deve explicar essas mudanças
e atualizar as reconciliações entre os princípios de contabilidade anteriores e as
IFRSs. Os requerimentos na IAS 8 não se aplicam a essas mudanças.
Esclarece que é permitido para uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez Adoção obrigatória para
utilizar o valor justo decorrente de um evento específico como custo atribuído na exercícios iniciados em ou
data de mensuração, ou seja, na data em que o evento ocorreu, mesmo que o após 1º de janeiro de 2011. A
evento tenha ocorrido após a data de transição para as IFRSs, desde que o evento adoção antecipada é permitida.
tenha ocorrido durante o período coberto por suas primeiras demonstrações
financeiras de acordo com as IFRSs. Qualquer ajuste resultante deve ser reconhecido
diretamente no patrimônio na data de mensuração. Esse ajuste não deve ser
reconhecido na data de transição para as IFRSs e a entidade continua obrigada a
estabelecer uma base de mensuração nessa data que esteja de acordo com as IFRSs.
Especifica que uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez pode optar por Adoção obrigatória para
utilizar o valor contábil de itens do ativo imobilizado ou ativo intangível que são exercícios iniciados em ou
ou foram usados em operações sujeitas a preços regulados. Essa opção pode ser após 1º de janeiro de 2011. A
feita para cada item individualmente. adoção antecipada é permitida.
Especifica que a opção de mensurar as participações não controladoras, tanto pelo Adoção obrigatória para
seu valor justo quanto pela parcela proporcional da participação não controladora exercícios iniciados em ou após
sobre os ativos líquidos identificáveis da adquirida na data da aquisição, é aplicável 1º de julho de 2010. Deve ser
somente para as participações não controladoras que são efetivas e garantem aos aplicada prospectivamente
titulares uma parcela proporcional dos ativos líquidos da adquirida no evento de a partir da data em que a
uma liquidação. Todos os outros componentes das participações não controladoras entidade adotar a IFRS 3
devem ser mensurados pelo seu valor justo na data da aquisição, a menos que (2008). A adoção antecipada é
outra base de mensuração seja requerida pelas IFRSs. permitida.
Especifica que os requerimentos atuais de mensurar os prêmios do adquirente Adoção obrigatória para
que substituem os pagamentos baseados em ações da adquirida de acordo com exercícios iniciados em ou após
a IFRS 2 na data de aquisição (“mensuração baseada em mercado”) são aplicáveis 1º de julho de 2010. Deve ser
também para as transações de pagamentos baseados em ações da adquirida que aplicada prospectivamente
não são substituídos. a partir da data em que a
Especifica que os requerimentos atuais de alocar a mensuração baseada em entidade adotar a IFRS 3
mercado de prêmios substituídos entre a contrapartida transferida na combinação (2008). A adoção antecipada é
de negócios e a despesa de remuneração do período após a combinação de permitida.
negócios é aplicável para todos os prêmios substituídos, independentemente se o
adquirente é obrigado a substituí-los ou se o faz voluntariamente.
Esclarece que a IAS 32 – Financial Instruments: Presentation, a IAS 39 – Financial Adoção obrigatória para
Instruments: Recognition and Measurement e a IFRS 7 – Financial Instruments: exercícios iniciados em ou após
Disclosures não se aplicam para contrapartidas contingentes que surgiram de 1º de julho de 2010. A adoção
combinações de negócios cuja data de aquisição seja anterior à aplicação da IFRS antecipada é permitida.
3 (2008).
Norma Objeto da modificação Detalhe Adoção e transição
IFRS 7 – Esclarecimentos sobre Encoraja divulgações qualitativas no contexto das divulgações quantitativas Adoção obrigatória para
Financial divulgações requeridas para auxiliar os usuários a formar uma visão geral da natureza e exercícios iniciados em ou
Instruments: extensão dos riscos decorrentes dos instrumentos financeiros. após 1º de janeiro de 2011.
Disclosures Esclarece o nível requerido de divulgações sobre risco de crédito e garantias A adoção antecipada é
detidas e fornece isenção para divulgações de empréstimos renegociados. permitida.
IAS 1 – Esclarecimento sobre a Esclarece que uma entidade pode apresentar a análise dos outros resultados Adoção obrigatória para
Presentation demonstração das mutações abrangentes por item, tanto na demonstração das mutações do patrimônio exercícios iniciados em ou
of Financial do patrimônio líquido líquido quanto nas notas explicativas às demonstrações financeiras. após 1º de janeiro de 2011.
Statements A adoção antecipada é
permitida.
IAS 27 – Requerimentos de transição Esclarece que as modificações feitas pela IAS 27 (2008) na IAS 21 – The Effects Adoção obrigatória para
Consolidated and decorrentes das modificações of Changes in Foreign Rates, IAS 28 – Investments in Associates e IAS 31 – exercícios iniciados em ou após
Separate Financial introduzidas pela IAS 27 (2008) Interests in Joint Ventures devem ser adotadas prospectivamente (com exceção 1º de julho de 2010. A adoção
Statements (2008) do parágrafo 35 da IAS 28 e do parágrafo 46 da IAS 31, que devem ser adotados antecipada é permitida.
retrospectivamente).
IAS 34 – Eventos e transações Dá ênfase ao princípio na IAS 34 de que as divulgações sobre eventos e Adoção obrigatória para
Interim Financial significativos transações significativos em períodos intermediários devem atualizar as exercícios iniciados em ou
Reporting informações relevantes que foram apresentadas nas demonstrações financeiras após 1º de janeiro de 2011.
anuais mais recentes. A adoção antecipada é
Esclarece como aplicar esse princípio em relação a instrumentos financeiros permitida.
e seus valores justos.
IFRIC 13 – Valor justo de créditos de Esclarece que o valor justo de créditos de prêmio deve considerar: Adoção obrigatória para
Customer Loyalty prêmio – o valor dos descontos ou incentivos que seriam oferecidos aos clientes exercícios iniciados em ou
Programs em uma transação em que os créditos de prêmio não seriam concedidos após 1º de janeiro de 2011.
em uma venda inicial; e A adoção antecipada é
– quaisquer perdas de direito dos clientes esperadas (ex: créditos não permitida.
resgatados dentro do prazo determinado).

Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 69

 IASB Practice Statement
Practice Statement sobre os comentários da
Administração
Em 8 de dezembro de 2010, o IASB emitiu um Practice
Statement sobre os comentários da Administração.
Esse Practice Statement não é uma IFRS, mas introduz
uma estrutura conceitual não obrigatória para a
apresentação dos comentários da Administração
que acompanham demonstrações financeiras
preparadas de acordo com as IFRSs. Embora esse
Practice Statement tenha sido desenvolvido para
entidades públicas (companhias abertas), também
pode ser aplicado para outras entidades que preparam
demonstrações financeiras de acordo com as IFRSs
que incluem os comentários da Administração.
Esse Practice Statement determina princípios,
características qualitativas e elementos que
são necessários para fornecer aos usuários das
demonstrações financeiras informações úteis para a
tomada de decisões. Os comentários da Administração
devem fornecer a visão da Administração sobre o
desempenho, posição e desenvolvimento da entidade
de uma forma que suplementa e complementa
as informações apresentadas nas demonstrações
financeiras.
A forma e o conteúdo dos comentários da
Administração devem ser claros e diretos, refletindo
a natureza do negócio, as estratégias utilizadas e o
ambiente legal e regulatório no qual a entidade opera.
Eles devem focar as informações mais importantes
e devem evitar informações genéricas que não
se relacionam com a prática ou circunstâncias da
entidade ou que duplicam divulgações efetuadas nas
demonstrações financeiras.
O Practice Statement pode ser adotado nos
comentários da Administração de forma prospectiva a
partir de 8 de dezembro de 2010.
70
IASB Exposure Drafts – ED
Exposure Draft sobre a contabilização de
arrendamentos (leases)
Em 17 de agosto de 2010, o IASB e o FASB
publicaram um ED conjunto sobre a contabilização
de arrendamentos. As propostas irão afetar
significativamente a contabilização dos contratos de
arrendamento, tanto para os arrendatários quanto
para os arrendadores.
Os arrendatários reconheceriam ativos e passivos
para todos os arrendamentos – arrendamentos
operacionais e as classificações de arrendamento
que constam no modelo de contabilização atual da
IAS 17 seriam eliminados. Para os arrendamentos
que são atualmente classificados como operacionais,
seriam registrados pelos arrendatários como um
ativo representado pelo direito de uso do item e um
passivo financeiro de mesmo valor pela obrigação
do pagamento das contra prestações, desta forma
a despesa de aluguel seria substituída por despesa
de amortização do ativo e despesa de juros pela
atualização do passivo financeiro. Estimativas de
aluguéis contingentes, de garantia de valor residual
e multas para opções de prazo seriam reconhecidas
como parte do passivo de arrendamento utilizando
uma abordagem do resultado. Aluguéis durante os
períodos de renovação seriam incluídos como parte
do passivo de arrendamento com base no maior
prazo possível que é “mais provável do que não” de
ocorrer. A reavaliação das estimativas dos pagamentos
de arrendamento e períodos de renovação seria
requerida se fatos e circunstâncias indicarem que
seriam uma mudança significativa.
Os arrendadores aplicariam um entre dois modelos:
a abordagem de obrigação de desempenho ou uma
abordagem de baixa, dependendo se o controle e
todos, exceto um valor trivial, os riscos e benefícios do
ativo subjacente são transferidos para o arrendatário.
Divulgações mais extensas serão requeridas, tanto
para arrendatários quanto para arrendadores. São
esperadas também consequências significativas nos
impostos diferidos associadas com a adoção das
propostas.
As regras de transição propostas requerem aplicação
retrospectiva para arrendamentos existentes e,
portanto, ajustes nos períodos comparativamente
apresentados.
O período de comentários foi encerrado em 15 de
dezembro de 2010, sendo esperado que a norma final
seja publicada em junho de 2011. O ED não especifica
uma data de adoção obrigatória.
Arrendatários e arrendadores devem iniciar a avaliação
de como as propostas afetariam suas demonstrações
financeiras, a estruturação de operações futuras
envolvendo contratos de arrendamentos, os índices
e as métricas utilizados, cláusulas restritivas em
contratos de empréstimos e financiamentos, políticas
contábeis e sistemas de informação.
Exposure Draft sobre reconhecimento de receita
Em 24 de junho de 2010, o IASB e o FASB
publicaram um ED conjunto sobre receitas de
contratos com clientes. Esse ED é o próximo passo
no desenvolvimento de uma norma inteiramente
nova sobre reconhecimento de receita. O objetivo
é desenvolver uma norma sobre reconhecimento
de receita que seja geral, completa e baseada em
princípios, que possa ser aplicada consistentemente
para transações complexas em uma gama variada de
indústrias e atividades.
Similar às orientações atuais das IFRSs, o ED propõe
um modelo baseado em contratos com clientes, com
o reconhecimento da receita quando os produtos e/
ou serviços são transferidos para o cliente (ou seja,
quando o cliente obtém o controle dos produtos ou
serviços). O ED apresenta os seguintes indicadores
para determinação se o controle foi transferido
para o cliente, mas enfatiza que nenhum deles é
individualmente determinante e que alguns nem
sempre serão relevantes:
• O cliente tem uma obrigação incondicional de pagar;
• O cliente possui a propriedade legal;
• O cliente possui a posse física; e
• O desenho ou a função do produto ou serviço é
específico para o cliente.
É esperada alteração na época do reconhecimento de
receita para muitas entidades em diversas indústrias
e atividades. Especificamente, algumas entidades
que aplicam o método do “estágio de conclusão”
(percentage of completion – POC) podem ser
requeridas a reconhecer a receita quando o produto
é entregue ao cliente. Por outro lado, entidades que
atualmente diferem o reconhecimento da receita, pois
existem incertezas significativas sobre a capacidade
de pagamento do cliente, poderão provavelmente
reconhecer a receita antes e por um valor diferente.
Outras modificações esperadas são:
(a) a forma de alocação do preço da transação aos
elementos em acordos de múltiplos elementos;
(b) uma perda pode ter de ser reconhecida no início
do contrato para elementos específicos, mesmo
que no total o contrato seja lucrativo;
(c) entidades que oferecem garantia serão requeridas
a diferir parte da receita no início do contrato; e
(d) divulgações mais extensas serão requeridas.
As entidades devem avaliar como as propostas
afetariam suas demonstrações financeiras, a
estruturação de contratos com os clientes, os índices
e métricas utilizados, cláusulas restritivas em contratos
de empréstimos e financiamentos, políticas contábeis
e sistemas de informação.
O período de comentários foi encerrado em 22 de
outubro de 2010, sendo esperado que a norma final
seja publicada em junho de 2011. O ED não especifica
uma data de adoção obrigatória, mas requer aplicação
retrospectiva.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 71
Exposure Draft sobre participações em
empreendimentos em conjunto (joint ventures)
Em 13 de setembro de 2007, o IASB publicou ED
propondo a substituição da IAS 31 Interests In Joint
Ventures por uma nova norma a ser denominada
“Joint Arrangements”. O IASB limitou a abrangência
desse projeto para a eliminação da opção de
utilizar o método da consolidação proporcional
no reconhecimento da participação em entidade
controlada em conjunto e para a consideração
da definição de um acordo em conjunto ( “joint
arrangement”) e das diferenças entre uma entidade
sujeita a controle comum (“joint venture entity”)
e as participações diretas em ativos e passivos
de um acordo em conjunto.
Espera-se que a norma final seja publicada no final de
janeiro de 2011.
Ao editar o pronunciamento CPC 19 – Investimento
em Empreendimento Controlado em Conjunto
(Joint Venture), o Comitê de Pronunciamentos
Contábeis eliminou a alternativa de apresentação
pelo método de equivalência patrimonial dos
investimentos em empreendimentos em conjunto.
A publicação dessa nova norma pelo IASB poderá
exigir modificação no CPC 19.
Outros projetos do IASB
A tabela a seguir resume alguns dos principais
projetos do IASB que estão em discussão. A
expectativa é que eles sejam concluídos durante
o primeiro semestre de 2011.

Projeto Resumo
Consolidação O IASB está desenvolvendo um único modelo de consolidação aplicável para todas as entidades que será
baseado no conceito de controle e que melhora as divulgações sobre as entidades que são e que não são
consolidadas. Espera-se que a norma final seja publicada no final de janeiro de 2011.
É esperada também para 2011 a publicação de um ED separado sobre companhias de investimento, como parte
do projeto abrangente de consolidação, que deve abordar a se os investimentos mantidos por companhias de
investimentos devem ser mensurados pelo seu valor justo ao invés de serem consolidados.
Mensuração pelo O IASB está desenvolvendo um único guia para todas as mensurações pelo valor justo, para clarificar a sua
valor justo definição, melhorar as divulgações, e aumentar a convergência para os US GAAP. O projeto aborda como
mensurar pelo valor justo, mas não quando. Espera-se que a norma final seja publicada no primeiro trimestre de
2011.
Instrumentos O projeto do IASB para instrumentos financeiros irá substituir a IAS 39 e está sendo abordado em fases:
financeiros classificação e mensuração, redução ao valor recuperável (impairment), contabilização de coberturas (hedge
accounting), e compensação de ativos e passivos financeiros. Um ED sobre contabilização de coberturas (hedge
accounting) foi publicado em dezembro de 2010 e EDs sobre redução ao valor recuperável (impairment) e
compensação de ativos e passivos financeiros devem ser publicados em janeiro de 2011. Espera-se que todas as
fases sejam concluídas em junho de 2011.
Contratos de Um ED sobre contratos de seguros foi publicado propondo uma única norma que todas as entidades
seguro seguradoras, em todas as jurisdições, podem aplicar consistentemente para todos os tipos de contrato.
Esse é um dos projetos prioritários do IASB e espera-se que a norma final seja publicada em junho de 2011.
Passivos (IAS 37) O IASB está desenvolvendo uma nova norma para substituir a IAS 37, que aborda os passivos de prazo ou valor
incertos que não estão no alcance de outra norma. Um ED deve ser publicado no segundo semestre de 2011.
Benefícios Foi publicado um ED propondo a eliminação da opção de diferir o reconhecimento de determinados ganhos e
pós-emprego perdas atuariais (“método do corredor”). Também são propostas modificações na mensuração e desagregação
dos diversos componentes das despesas de benefícios. A conclusão dessas modificações é planejada para o
primeiro trimestre de 2011.

72
Princípios contábeis norte-americanos
Financial Accounting Standards Board – FASB
Contingências
FASB Adia a Data Efetiva para Divulgações sobre
Perdas Contingentes
Essa norma afeta todas as entidades.
Em 27 de outubro de 2010, o FASB esclareceu que a
proposta de divulgações para determinadas perdas
contingentes não será efetiva para as demonstrações
financeiras referentes ao exercício de 2010, conforme
originalmente proposto. O Board discutirá e revisará
a data efetiva durante as próximas deliberações
relacionadas ao projeto.
FASB Propõe Orientação para Expansão de
Divulgações sobre Determinadas Perdas Contingentes
Essa norma afeta todas as entidades.
Em 20 de julho de 2010, o FASB emitiu proposta
de ASU para: (1) expandir o escopo de perdas
contingentes sujeitas a divulgações para incluir
determinadas contingências classificadas como perdas
remotas; (2) aumentar as divulgações quantitativas e
qualitativas sobre a “natureza, magnitude potencial,
e momento potencial (se conhecido)” de perdas
contingentes; e (3) para companhias abertas, requerer
uma reconciliação das movimentações dos valores
reconhecidos como perdas contingentes.
Comentários na proposta ASU foram recebidos até
setembro de 2010.
Para companhias abertas, as alterações propostas
seriam efetivas para exercícios encerrados após 15
de dezembro de 2010, e períodos intermediários e
períodos anuais nos exercícios subsequentes. Para
companhias fechadas, a proposta seria efetiva para o
primeiro exercício iniciado após 15 de dezembro de
2010, e para períodos intermediários em exercícios
após o primeiro exercício anual.
Valores a Receber
FASB Emite Proposta de ASU sobre Contabilização
de Reestruturações de Dívidas do Tipo Troubled
Debt Restructurings pelos Credores
Essa norma afeta todas as entidades.
O FASB emitiu uma proposta de ASU para
esclarecer quando uma modificação de dívida deve
ser considerada como troubled debt restructuring.
A proposta não é uma resposta direta ao problema
que tem dominado a imprensa de negócios nos
últimos tempos. No entanto, alterações nas
condições dos empréstimos ou reestruturação
de dívidas podem ter consequências contábeis
relevantes caso sejam consideradas como troubled
debt restructurings.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 73
 O ASU proposto seria efetivo para períodos
intermediários e anuais encerrados após 15 de junho
de 2011. A aplicação retrospectiva seria requerida para
certas divulgações. Comentários foram recebidos até
13 de dezembro de 2010.
FASB Aprimora Divulgações sobre Qualidade de
Créditos de Recebíveis e Registro de Perdas com
Créditos
Essa norma afeta todas as entidades.
Em 21 de julho de 2010, o FASB emitiu o ASU
2.010–20, que altera o ASC 310, exigindo divulgações
mais robustas e detalhadas sobre a qualidade de
crédito de recebíveis e a respectiva provisão para
perdas com créditos. O objetivo de reforçar essas
divulgações é melhorar a compreensão dos usuários
das demonstrações financeiras sobre: (1) a natureza
do risco de crédito associado com os recebíveis, e (2)
a avaliação da Administração da entidade sobre esses
riscos quando da elaboração das estimativas das perdas
e as razões para as alterações em tais estimativas.
Para as companhias abertas, as divulgações
alteradas e adicionadas relacionadas a informações
do fechamento de um período de reporte serão
efetivas para períodos encerrados em ou após 15 de
dezembro de 2010. No entanto, as divulgações que
incluem informações para as atividades que ocorrem
durante um período de referência serão efetivas para
o primeiro período intermediário ou anual com início
após 15 de dezembro de 2010. Essas informações
incluem: (1) a movimentação da provisão para perdas
com créditos para cada período, e (2) as divulgações
sobre as modificações dos valores a receber.
Benefícios pós-emprego
FASB Propõe Divulgações sobre a Participação do
Empregador em Planos Multipatrocinados
Este tópico afeta entidades não governamentais que
participam em planos multipatrocinados.
Em 1º de setembro de 2010, o FASB emitiu um
proposed ASU, com o objetivo de melhorar a
transparência através de uma alteração no ASC
74
715–80, para aumentar significativamente o nível
de divulgações quantitativas e qualitativas que
um empregador seria requerido a fazer sobre sua
participação em planos multipatrocinados, incluindo
os efeitos em sua demonstração dos fluxos de caixa.
Os requerimentos de divulgação entrariam em vigor
nos exercícios encerrados a partir de 15 de dezembro
de 2010, exceto para companhias fechadas, cujos
requerimentos entrariam em vigor nos exercícios
encerrados a partir de 15 de dezembro de 2011.
Divulgações comparativas seriam requeridas apenas
prospectivamente.
Comentários no proposed ASU foram aceitos até 1º de
novembro de 2010.
Problemas com Moedas Estrangeiras
EITF Suspende Discussões sobre a Contabilização
de Múltiplas Taxas de Câmbio de Moedas
Estrangeiras (Issue 10–B)
Este tópico afeta entidades com subsidiárias
estrangeiras em países que possuem múltiplas taxas
de câmbio.
Na reunião de setembro de 2010, o Task Force decidiu
postergar qualquer deliberação adicional sobre se
seria apropriado usar diferentes taxas de câmbio
para: (1) remensuração de uma transação em moeda
estrangeira, e (2) tradução de uma demonstração
financeira de subsidiária estrangeira. No alcance
dessa conclusão, o Task Force notou que essa
discussão foi iniciada no contexto da Venezuela e
antes de a economia da Venezuela ser considerada
hiperinflacionária. Considerando que este contexto
não é mais atualmente aplicável, as deliberações sobre
essa discussão foram suspensas.
Implicações sobre a Contabilização de Variação
Cambial de Moedas Estrangeiras Decorrentes de
Recentes Ações do Governo na Venezuela
Este tópico afeta entidades com operações na
Venezuela.
Ações recentes tomadas pelo governo da
Venezuela para centralizar a compra e venda de
moedas estrangeiras no país poderiam resultar em
implicações contábeis. Novos regulamentos podem
afetar as taxas que as entidades podem usar para
transações de conversão de moedas estrangeiras
na Venezuela. Potenciais preocupações contábeis
incluem implicações em remensuração, consolidação e
desconsolidação, classificação no balanço patrimonial,
e a necessidade para as entidades afetadas de
fornecer divulgações adicionais.
FASB Emite ASU para Problemas com Moedas
Estrangeiras
Este tópico afeta entidades com operações na
Venezuela.
Em 11 de maio de 2010, o FASB emitiu ASU 2010–19,
que codifica o anúncio feito pelo staff da SEC em
18 de março de 2010, denominado EITF meeting.
O ASU fornece a visão do staff da SEC sobre certos
problemas de moedas estrangeiras relacionados a
investimentos na Venezuela. Esse problema está
relacionado à qualificação da Venezuela como
economia hiperinflacionária.
O ASU entrou em vigor em 18 de março de 2010.
Intangíveis – Ágio e Outros
FASB Ratifica a Decisão do Exposure em Como
o Valor Contábil de Uma Unidade de Reporte
Poderia Ser Calculado na Realização do Passo 1 do
Teste de Impairment do Ágio (Issue 10–A)
Este tópico afeta entidades que avaliam o impairment
do ágio através do ASC 350–20.
Na reunião de setembro de 2010, o Task Force concluiu
no exposure que: (1) uma entidade deveria usar uma
premissa de patrimônio quando realizasse o Passo 1 do
teste de impairment do ágio, e (2) se uma unidade de
reporte tem saldo contábil negativo ou zero, a entidade
deve acessar, em bases de fatores qualitativos, tais
como aqueles listados no ASC 350–20–35–30 (esses
fatores não são exaustivos), se é mais provável que não
que um impairment do ágio existe (exemplo: se é mais
provável que não que um impairment do ágio existe, o
Passo 2 deve ser realizado).
Na reunião do Board em 29 de setembro de 2010, o
FASB ratificou a decisão do exposure.
A decisão do exposure será publicada para
comentários.
Arrendamentos Mercantis
FASB e IASB Emitem Proposta de Orientação sobre
Contabilização de Arrendamentos
Este tópico afeta todas as entidades.
Em 17 de agosto de 2010, o FASB e o IASB emitiram
um exposure draft – ED sobre a contabilização de
arrendamentos mercantis. O ED, emitido pelo FASB
como uma proposta de ASU, define uma nova forma
de registro, tanto para contabilidade dos arrendatários
quanto para a dos arrendadores, além de eliminar
o conceito de arrendamento operacional. O ASU
proposto, se finalizado, permitirá a convergência das
normas contábeis do FASB e do IASB, nas áreas mais
significativas, referente aos contratos de arrendamento.
Não há uma data efetiva para que o ASU proposto
entre em vigor. Ambos os Comitês planejam definir
a data efetiva de entrada em vigor somente após
revisarem os comentários ao ED e após considerar
todos os outros projetos conjuntos que deverão ser
finalizados no próximo ano.
Comentários sobre o ASU proposto devem ser
apresentados até 15 de dezembro de 2010.
Resultado Abrangente
FASB Emite Proposta de Orientação sobre
a Apresentação de Resultados Abrangentes
(Comprehensive Income)
Este tópico afeta as entidades que reportam itens de
resultado abrangente.
Em 26 de maio de 2010, o FASB submeteu à audiência
pública uma proposta de ASU que irá alterar o
ASC 220 (Statement 130), exigindo que todos
os componentes do resultado abrangente sejam
divulgados em uma demonstração única. O ASU
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 75
 proposto será aplicável para todas as entidades que
elaboram um conjunto completo de demonstrações
financeiras, o qual contempla o balanço patrimonial,
os resultados operacionais e os fluxos de caixa.
Além disso, as companhias de investimento
(investment companies), os planos de pensão de
benefício definido e outros planos de benefícios aos
empregados que estão isentos da obrigatoriedade de
elaborar a demonstração dos fluxos de caixa estariam
dentro do escopo dessa nova orientação.
De acordo com o ASU proposto, a entidade deveria:
1. Informar o resultado abrangente e seus
componentes em uma demonstração única (deve
ser exibida de forma destacada, assim como os
outros conjuntos completos de demonstrações
financeiras), dividido em duas sessões: (a) lucro
líquido, e (b) outros resultados abrangentes.
2. Mostrar um total para cada sessão do lucro líquido
e dos outros resultados abrangentes.
3. Mostrar cada componente do lucro líquido e de
outros resultados abrangentes nas demonstrações
financeiras.
Em 27 de maio de 2010, o IASB também emitiu
um ED sobre a apresentação de outros resultados
abrangentes que irá alterar a IAS 1. As propostas
do ED do IASB são praticamente as mesmas que as
disposições do ASU proposto pelo FASB.
Comentários sobre o ASU proposto foram
apresentados até 30 de setembro de 2010. O Comitê
pretende emitir o ASU final no primeiro semestre
de 2011. O FASB planeja alinhar a data efetiva desse
ASU com o ASU proposto referente a instrumentos
financeiros (este também emitido em 26 de maio de
2010).
Reconhecimento de Receitas
FASB Emite Proposta de ASU sobre
Reconhecimento de Receitas
Este tópico afeta todas as entidades.
Em 24 de junho de 2010, o FASB, em conjunto
com o IASB, emitiu um exposure draft – ED sobre
76
reconhecimento de receita. O ED, publicado pelo FASB
como uma proposta de ASU, fornece às entidades
um único modelo abrangente para ser utilizado na
divulgação de informações financeiras a respeito
de valores e do momento para reconhecimento de
receitas provenientes de contratos de fornecimentos
de produtos ou serviços a clientes. A essência
da proposta do ASU é que uma entidade deve
“reconhecer receita que represente a transferência
de produtos ou serviços para os clientes em valores
que reflitam os montantes que a entidade recebe,
ou espera receber, pela troca daqueles produtos
e serviços”. No contexto do ASU proposto, uma
entidade deveria:
• Identificar o(s) contrato(s) com um cliente;
• Identificar as diferentes obrigações a serem
cumpridas em um contrato;
• Determinar o preço da transação;
• Alocar o preço da transação para as diferentes
obrigações a serem cumpridas; e
• Reconhecer receita quando a entidade satisfaz cada
obrigação a ser cumprida.
Comentários sobre o ED foram recebidos até 22
de outubro de 2010. O objetivo do FASB é emitir o
pronunciamento final no segundo trimestre de 2011.
Atualmente o ED não tem data efetiva.
FASB Emite ASU sobre o Método de Eventos
Importantes (Milestone) no Reconhecimento de
Receita
Este tópico afeta entidades que possuem contratos de
pesquisa ou desenvolvimento envolvendo entregáveis
(deliverables) ou unidades contábeis (units of
accounting) para as quais o vendedor satisfaz suas
obrigações ao longo do tempo, e todo ou parte
do valor do contrato é contingente a algum evento
importante.
Em 29 de abril de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010–17,
o qual estabelece um modelo de reconhecimento
de receitas para o valor contingente, o qual é
devido apenas quando algum evento futuro incerto,
referido como eventos importantes, é completado.
O escopo do ASU é limitado a contratos de pesquisa
ou desenvolvimento e requer que uma entidade
reconheça o pagamento referente ao evento
importante, na sua totalidade, no período recebido,
se o evento importante atender a todos os critérios
necessários para ser considerado substantivo. No
entanto, entidades não estariam impedidas de fazer
seleção de política contábil para aplicar outra política
contábil apropriada que resulte no diferimento de
parte do valor de contrato.
O ASU é efetivo para exercícios (e para os períodos
interinos daqueles exercícios) iniciados em ou depois
de 15 de junho de 2010. Aplicação antecipada é
permitida. Entidades poderão aplicar essa orientação
prospectivamente para eventos importantes
completados depois da adoção. No entanto, aplicação
retroativa para todos os períodos também é permitida.
FASB Sanciona Minuta de Exposição sobre
Método de Evento Importante (Milestone) no
Reconhecimento de Receita (Issue 08-9)
Este tópico afeta entidades que celebram contratos
de pesquisa ou desenvolvimento envolvendo
entregáveis (deliverables) ou unidades contábeis
(units of accounting) para as quais o vendedor
satisfaz suas obrigações ao longo do tempo e toda
ou uma parte do valor do contrato é contingente a
algum evento importante.
O objetivo desta edição é estabelecer um modelo de
reconhecimento de receitas para o valor contingente,
o qual é devido apenas quando algum evento
futuro incerto, referido como evento importante,
é completado. Mais especificamente, um evento
importante é definido como um evento que resulta
em consideração adicional, cuja realização no início
do contrato é substancialmente incerta, e cuja
realização é baseada ou decorre da performance do
vendedor. Em algumas situações, o valor total do
contrato, o qual é contingente à realização de evento
importante, é reconhecido como receita no período
em que a incerteza (contingência) é completada. Esse
modelo contábil é referido como Método de Evento
Importante.
Na reunião de março de 2010 da Emerging Issues Task
Force – EITF, o grupo de trabalho chegou ao consenso
final para: (1) limitar o escopo dessa orientação a
contratos de pesquisa ou desenvolvimento, e (2)
requerer que essa orientação seja atendida por uma
entidade, para que esta possa aplicar o método de
evento importante (reconhecer pagamento referente
ao evento importante, na sua totalidade, no período
recebido). No entanto, o grupo de trabalho esclareceu
que, mesmo se os requerimentos dessa edição sejam
atendidos, entidades não estariam impedidas de
fazer seleção de política contábil para aplicar outra
política contábil apropriada que resulte no diferimento
de parte do valor de contrato. O grupo de trabalho
também chegou ao consenso de não limitar o escopo
dessa orientação a contratos com uma única unidade
entregável, como proposto pela minuta de exposição.
Consequentemente, essa orientação será aplicável
para eventos importantes em contratos com múltiplas
unidades entregáveis envolvendo transações de
pesquisa ou desenvolvimento.
Em reunião de 31 de março de 2010, o FASB ratificou
o consenso final do EITF edição 08-9.
O consenso final será efetivo para exercícios (e para os
períodos interinos daqueles exercícios) iniciados em ou
depois de 15 de junho de 2010. Aplicação antecipada
é permitida. Entidades poderão aplicar essa orientação
prospectivamente para eventos importantes
completados depois da adoção. No entanto, aplicação
retrospectiva para todos os períodos também é
permitida.
Mensuração e Divulgação de Valor Justo
FASB Propõe Guidance sobre Mensuração e
Divulgação de Valor Justo
Este tópico afeta todas as empresas.
Em 29 de junho de 2010, o FASB emitiu uma proposta
de ASU sobre mensuração e divulgação de valor justo,
resultado do projeto conjunto do FASB e IASB para
desenvolver um framework único sobre valor justo.
De acordo com a proposta, os requerimentos de
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 77
 mensuração e divulgação de valor justo do US GAAP
serão praticamente idênticos aos da IFRS. A proposta
de ASU traria alterações na forma de aplicação do
ASC 820 sobre a mensuração do valor justo. Por
exemplo, a referida proposta:
1. Esclarece a aplicação dos conceitos de highest-and-
best-use e valuation-premise.
2. Permite o tratamento excepcional da aplicação
dos princípios de mensuração de valor justo em
transações nas quais o ativo financeiro e o passivo
financeiro possuem posições compensatórias
(offsetting positions) quanto aos riscos de mercado
ou riscos de crédito da contraparte quando eles são
gerenciados através da exposição líquida aos riscos
mencionados.
3. Inclui orientação sobre a mensuração de valor
justo dos instrumentos classificados no patrimônio
líquido.
4. Elimina o uso de fatores de bloqueio (blockage
factors) em todos os níveis da hierarquia de valor
justo.
A proposta também requer, para todas as
mensurações recorrentes a valor justo de Nível 3, a
divulgação de análise de sensibilidade da incerteza
relacionada aos inputs não observáveis, a menos que
outro pronunciamento (que não o ASC 820) permita
a exclusão de tal divulgação.
Adicionalmente, em 29 de junho de 2010, o IASB
publicou um exposure draft – ED que corresponde
a uma reexposição limitada do ED de maio de 2009
sobre mensuração a valor justo. Esse novo ED sobre
a proposta de divulgação da mensuração da incerteza
é idêntico ao ASU proposto pelo FASB.
Comentários à proposta de ASU foram aceitos até
7 de setembro de 2010. O FASB e IASB deliberarão
conjuntamente sobre o assunto. O objetivo do FASB é
emitir o ASU definitivo no primeiro trimestre de 2011.
Considerações sobre Reportes Financeiros
Relacionados à Implementação dos Requerimentos
de Mensuração e Divulgação de Valor Justo
Requeridos pelo ASU 2010-06
Este tópico afeta todas as empresas.
78
Recentemente, surgiram diversos questionamentos
sobre a implementação do ASU 2010-06, que alterou
o ASC 820 (anteriormente denominado Statement
157). O ASU foi emitido em janeiro de 2010 em
resposta aos pedidos dos usuários das demonstrações
financeiras de informações adicionais sobre as
mensurações a valor justo. Algumas determinações do
ASU 2010-06 tornaram-se efetivas para os períodos
interinos encerrados em 31 de março de 2010, para
empresas que possuíam requerimentos de reportes
trimestrais. O ASU determina que:
• Uma reporting entity está requerida a divulgar
separadamente os montantes e as razões das
transferências significativas: (1) entre o Nível 1 e
Nível 2 da hierarquia de valor justo, e (2) entradas e
saídas do Nível 3 da hierarquia de valor justo.
• Uma reporting entity não é mais permitida a adotar
a prática de registrar as entradas no Nível 3 no
início do período de reporte e as saídas do Nível
3 no final do período de reporte. Ao contrário,
a reporting entity tem de divulgar, e seguir uma
política consistente, para determinação de quando
as entradas e saídas devem ser registradas.
• O nível de desagregação de divulgação para
contratos de derivativos sujeitos ao ASC 820,
alterado pelo ASU 2010-06, pode diferir
daquelas divulgações determinadas pelo ASC 815
(anteriormente denominado Statement 133).
• A reporting entity não é requerida a divulgar
informações quantitativas sobre as premissas
(inputs).
FASB Emitiu ASU para Aprimorar as Divulgações
sobre Mensuração de Valor Justo
Este tópico afeta todas as empresas.
Em 21 de janeiro de 2010, o FASB emitiu
ASU 2010-06, que alterou o ASC 820, para
adicionar novos requerimentos de divulgação sobre
transferências, entradas e saídas dos Níveis 1 e 2 e
divulgações em separado sobre compras, vendas,
emissões e liquidações relacionadas a mensurações
de Nível 3. O ASU também esclareceu questões de
divulgação sobre o nível de desagregação e premissas
e técnicas de valorização utilizadas na mensuração
de valor justo. Adicionalmente, o ASU alterou a
orientação sobre as divulgações de plan assets dos
planos de benefícios pós-emprego dos patrocinadores
sujeitos ao ASC 715, para requerer que as divulgações
fossem realizadas por classes de ativos em vez de
principais categorias de ativos.
Entretanto, ao contrário do ASU proposto, o ASU final
não incluiu o requerimento para a divulgação de análise
de sensibilidade. O FASB considerará em conjunto
com o IASB a divulgação de análises de sensibilidade
como parte do novo projeto de convergência de
mensuração e divulgação de valor justo.
O ASU é efetivo para o primeiro período de reporte
(incluindo os períodos interinos) iniciados após 15
de dezembro de 2009, exceto para o requerimento
de divulgar separadamente (on a gross basis) as
atividades de compras, vendas, emissões e liquidações
do Nível 3, que serão efetivas para exercícios iniciados
após 15 de dezembro de 2010, e para períodos
interinos incluídos nesses exercícios. A adoção
antecipada é permitida.
Instrumentos Financeiros
FASB Emite Proposta de ASU sobre a
Contabilização de Instrumentos Financeiros
Aplicável a todas as entidades que possuem
instrumentos financeiros.
Em 26 de maio de 2010, o FASB submeteu à audiência
pública uma proposta de ASU da contabilização
de instrumentos financeiros. Essa alteração propõe
um novo modelo para a contabilização de ativos e
passivos financeiros e endereça: (1) reconhecimento
e mensuração, (2) impairment, e (3) contabilização
de hedge. A proposta altera significativamente a
contabilização de vários instrumentos financeiros,
incluindo investimentos em instrumentos patrimoniais
e de dívida, investimentos em ações que não sejam
negociadas no mercado, empréstimos, compromissos
relacionados a empréstimos, cauções, contas a
pagar, contas a receber, derivativos e outras dívidas.
Adicionalmente, essa proposta expande o uso
das mensurações a valor justo nas demonstrações
financeiras. Instrumentos que são atualmente
mensurados ao custo amortizado de acordo com US
GAAP, como, por exemplo, instrumentos mantidos até
o vencimento (ou HTM), investimentos em instrumentos
de dívida e determinados passivos financeiros, seriam
mensurados a valor justo no balanço patrimonial. As
mensurações a valor justo também seriam aplicáveis
a investimentos em instrumentos patrimoniais,
como ações ou cotas de empresas que não são
negociadas no mercado e que atualmente são objeto
de mensuração com base no custo histórico e alguns
dos investimentos que atualmente são mensurados de
acordo com o método de equivalência patrimonial.
Comentários a essa proposta foram recebidos até
30 de setembro de 2010. Ainda não há previsão
para a data de entrada em vigor da proposta. O
FASB decidirá a data de entrada em conjunto com a
avaliação dos comentários recebidos à proposta.
FASB Emite Orientação sobre ASC 815 –
Exceção ao Escopo para Derivativos Embutidos
Relacionados a Crédito
Aplicável a todas as entidades.
Em 5 de março de 2010, o FASB emitiu a atualização
ASU 2010-11, que endereça a aplicação da exceção
ao escopo da norma que trata de derivativos
embutidos, ASC 815-15-15-8 e 15-9 (anteriormente
referida como parágrafo 14B do Statement 133).
Essa alteração afeta primordialmente as entidades
que possuem ou emitem instrumentos financeiros
que contêm derivativos embutidos relacionados a
risco de crédito (incluindo entidades que consolidam
entidades de interesse variável que emitem
instrumentos financeiros que contêm derivativos
embutidos relacionados a risco de crédito), mas
as alterações podem impactar a contabilização de
vários tipos de investimentos. No entanto, outras
entidades que não tenham derivativos relacionados
a risco de crédito também podem se beneficiar das
medidas de transição previstas no ASU. Essas medidas
de transição permitem que as entidades apliquem
em caráter excepcional a opção de mensurar os
investimentos em ativos decorrentes de secutirização
de acordo com o valor justo, independentemente se
esses ativos contêm derivativos embutidos.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 79
 Essa alteração é efetiva para 1º de julho de 2010.
Adoção antecipada é permitida para qualquer
trimestre iniciado após 5 de março de 2010.
Pagamentos Baseados em Ações
FASB Emite um ASU Relacionado aos Efeitos
Decorrentes de o Preço de Exercício de Um Plano
de Remuneração em Ações Ser Determinado na
Moeda em que as Ações São Negociadas
Afeta todas as entidades que possuem planos de
opções em ações com preços de exercício em moedas
que são diferentes da moeda funcional da entidade e
da moeda utilizada no pagamento dos funcionários.
Em 16 de abril de 2010, o FASB emitiu a atualização
ASU 2010-13, que modifica o ASC 718. De acordo
com a redação atual do ASC 718, se um plano de
pagamento baseado em ações for indexado a um
fator diferente das ações da entidade, esse fator
precisa ser uma condição de aquisição (mercado,
desempenho ou serviço); caso contrário, esse
instrumento não deve ser classificado como um
instrumento patrimonial, mas como um passivo.
No entanto, a norma atual provê duas exceções
à classificação como passivo, a primeira quando
o preço de exercício é denominado na moeda
funcional de uma subsidiária e a segunda é quando
o preço de exercício é denominado na moeda em
que os funcionários são pagos. Essa atualização visa
esclarecer que para os planos de remuneração em
ações, em que o preço de exercício é determinado na
moeda do mercado em que uma parcela substancial
dos instrumentos da entidade for negociada, esse
fator também representa uma exceção à necessidade
de ser uma condição de aquisição. Portanto, uma
entidade não deve classificar esse plano como um
passivo se esse instrumento se qualifica para ser
classificado como um instrumento patrimonial.
Essa alteração é efetiva para trimestres ou exercícios
iniciados em ou após 15 de dezembro de 2010 e será
aplicada prospectivamente.
80
Consolidações
FASB Emite ASU com o Objetivo de Adiar
Statement 167 para Alguns Tipos de Fundo de
Investimentos
Este tópico afeta investimentos em fundos mútuos,
fundos money market, fundos hedge, private equities
e fundos venture capital.
Em 25 de fevereiro de 2010, o FASB emitiu o
ASU 2010-10, que altera certos requerimentos do
Statement 167 (codificado como ASC 810-10).
O ASU adia a aplicação do Statement 167 para
investimentos detidos pela companhia para reportar
em determinadas entidades desde que todas as
condições abaixo sejam atendidas:
• A entidade possui todos os atributos detalhados no
ASC 946-10, parágrafos 15-2 (a)-(d), ou faz parte
de uma indústria cuja prática é consistente com os
princípios de mensuração do ASC 946 (incluindo
o reconhecimento de variações de valor justo
correntemente na demonstração do resultado) para
a elaboração dos relatórios financeiros,
• A companhia a reportar não possui uma obrigação
explícita ou implícita de financiar perdas da entidade
que poderiam ser potencialmente significativas
a essa entidade. Essa condição deve ser avaliada
considerando a estrutura legal do investimento
detido pela companhia, o desenho e o propósito da
entidade, e qualquer garantia oferecida por partes
relacionadas à companhia, e
• A entidade não é uma entidade securitizadora, uma
entidade de financiamentos com lastros em ativos,
ou uma entidade que foi anteriormente considerada
uma qualified special-purpose entity.
Em adição, a aplicação do Statement 167 está adiada
para investimentos de uma companhia em entidades
que são requeridas a cumprir ou a operar de acordo
com os requerimentos similares àqueles incluídos na
Regra 2a-7 do Investment Company Act de 1940,
aplicável a fundos de money market registrados.
O ASU endereça preocupações de que o modelo de
consolidação em desenvolvimento conjunto pelo FASB
e IASB possa resultar em uma conclusão diferente
em relação a consolidações para gestores de ativos
e que gestores de ativos consolidando determinados
tipos de fundos não proveriam informações úteis
aos investidores. O ASU também edita alguns
requerimentos do parágrafo B22 do FIN 46 (R),
alterado pelo Statement 167, para alterar como o
tomador de decisões ou o provedor de serviços
determina se sua taxa (fee) é um interesse variável.
O ASU é efetivo na abertura do primeiro exercício
que se iniciar após 15 de novembro de 2009, e para
períodos intermediários contidos no primeiro período
anual. Sua aplicação antecipada não é permitida.
FASB Emite ASU sobre Entidades de Interesse
Variável
Este tópico afeta todas as entidades.
Em 23 de dezembro de 2009, o FASB emitiu o
ASU 2009-17, que codificou o Statement 167 e
revisou o FIN 46 (R). As alterações no ASU 2009-17
substituem o cálculo quantitativo baseado nos riscos
e benefícios pela determinação de qual companhia,
se alguma, possui um interesse financeiro
controlador na entidade de interesse variável,
através de uma abordagem focada na identificação
de qual companhia possui: (1) o poder de direcionar
as atividades da entidade de interesse variável que
mais significativamente afetam a performance
econômica dessa entidade, e (2) a obrigação de
absorver perdas, ou o direito de receber benefícios
oriundos dessa entidade. O ASU também requer
divulgações adicionais sobre o envolvimento da
companhia e a entidade de interesse variável, bem
como sobre qualquer modificação significativa
na exposição a riscos que venha a resultar desse
envolvimento.
O ASU 2009-17 é efetivo na abertura do primeiro
exercício que se iniciar após 15 de novembro de 2009.
Sua aplicação antecipada não é permitida.
Lucro por Ação
FASB Emite Orientação sobre a Contabilização de
Distribuição a Acionistas com Componentes em
Caixa e Ações
Este tópico afeta entidades que efetuam distribuições
a seus acionistas na forma de ações e caixa.
Em 5 de janeiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-01,
que codificou o consenso obtido no EITF Issue 09-E.
O ASU oferece orientação sobre a contabilização de
distribuições aos acionistas com componentes de ações
e caixa, esclarecendo que no cálculo do lucro por
ação a entidade deve considerar a parcela em ações
como uma emissão de ações (stock issuance) e não
como dividendos pagos em ações (stock dividends),
de acordo com o ASC 505 e com o ASC 260. Em
outras palavras, a entidade incluirá as ações emitidas
ou emissíveis como parte da distribuição no cálculo do
lucro por ação básico, de maneira prospectiva.
O ASU é efetivo para períodos intermediários e
anuais findos em ou após 15 de dezembro de 2009,
e deve ser aplicado retrospectivamente para todos os
períodos anteriores.
Eventos Subsequentes
FASB Finaliza ASU sobre Eventos Subsequentes
Este tópico afeta todas as entidades.
Em 24 de fevereiro de 2010, o FASB emitiu o
ASU 2010-09, que modifica o ASC 855 para endereçar
certas questões de implementação relacionadas aos
requerimentos de divulgação dos procedimentos de
eventos subsequentes. O ASU:
• Adiciona definição do termo SEC filer ao Glossário
Master do ASC.
Requer: (1) SEC Filers, e (2) conduit debt obligors para
conduit debt securities que são negociados em um
mercado aberto a “avaliar os eventos subsequentes
até a data em que as demonstrações financeiras forem
emitidas”. Todas as outras entidades são requeridas a
“avaliar os eventos subsequentes até a data em que
as demonstrações financeiras estejam disponíveis para
serem emitidas”.
Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 81
Isenta os SEC filers de divulgação de até que data os
eventos subsequentes foram avaliados.
• Remove a definição de “entidade pública” do
Glossário do ASC 855.
• Adiciona definição do termo “demonstrações
financeiras revisadas” para o Glossário Master do ASC.
Para todas as entidades (com exceção dos conduit
debt obligors), o ASU é aplicável imediatamente para
as demonstrações financeiras que estão:
1) emitidas ou disponíveis para serem emitidas, ou
2)revisadas. Para conduit debt obligors, o ASU é aplicável
para os períodos interinos e anuais encerrados após 15
de junho de 2010. Portanto, entidades (com exceção
dos conduit debt obligors) que estão atualmente
emitindo ou revisando suas demonstrações financeiras
devem levar em consideração essa orientação quando
da preparação dessas demonstrações financeiras.
FASB Atualiza os Requerimentos de Divulgação e
Estimativa de Reservas de Petróleo e Gás
Este tópico afeta entidades do setor de petróleo e gás.
Em 6 de janeiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-03, que
alinha a estimativa atual das reservas e dos requerimentos
de divulgação do ASC 932 com os requerimentos da
SEC Final Rule 33-8995, que foi emitida em dezembro
de 2008. Revisões-chave para o ASC 932 incluem:
• Expansão das divulgações requeridas para
investimentos pelo método de equivalência
patrimonial.
• Revisão da definição das atividades de produção de
petróleo e gás para incluir recursos não tradicionais
em reservas.
• Modificação da definição de reservas provadas de
petróleo e gás para modificar os preços utilizados no
cálculo das reservas estimadas.
• Fornecer orientações sobre a “área geográfica” no
que diz respeito à divulgação de informações sobre
reservas significativas.
O ASU 2010-03 é aplicável para entidades com
períodos anuais de reporte findos em ou após 31
de dezembro de 2009, exceto para as entidades
que passaram a estar sujeitas aos requerimentos de
82
divulgação do ASC 932 apenas como resultado da
modificação do ASU sobre a definição de atividades
significativas de produção de petróleo e gás. Essas
entidades podem adotar o ASU para períodos anuais
com início em ou após 31 de dezembro de 2009.
A adoção antecipada não é permitida.
Assuntos SEC
Alteração do Manual de Reporte Financeiro da SEC
(Financial Reporting Manual – FRM)
Este tópico afeta os SEC registrants.
Em 1° de outubro de 2010, a divisão de Finanças
Corporativas da SEC publicou uma atualização
para seu FRM. As atualizações principais ocorreram na
orientação sobre o Regulamento S-X, a Regra
03-09 (relacionada aos investimentos avaliados pelo
método de equivalência patrimonial), a Regra 3-10
(em relação às considerações do Garantidor) e a Regra
3-16 (relacionada às emissões dos SEC registrants
de títulos garantidos por títulos de suas afiliadas).
As seções atualizadas são aquelas designadas
como (Última atualização: 30 de junho de 2010) e,
consequentemente, não refletem a Reforma Dodd
Frank Wall Street e o Ato de Proteção ao Consumidor.
SEC Aconselha Registrants para Melhorar
Divulgação sobre Hipoteca e Atividades
Relacionadas à Execução de Hipotecas ou
Exposições aos Riscos de Execução
Este tópico afeta os SEC registrants.
Em 29 de outubro de 2010, a divisão de Finanças
Corporativas da SEC publicou em seu site a carta Dear
CFO sobre a contabilização e divulgação de questões
relacionadas com os riscos potenciais e custos associados
a hipotecas e a atividades relacionadas à execução de
hipotecas ou exposições aos riscos de execução. O
propósito da carta, que foi enviada para várias companhias
abertas, é lembrar os registrants de suas obrigações de
divulgação relacionadas com: (1) MD&A sob o Item 303
do Regulamento S-K, (2) procedimentos legais sob o Item
103 do Regulamento S-K e instruções para os Formulários
10-Q e 10-K, e (3) a orientação do ASC 450-20 sobre
contingências com perda provável ou possível.
Índices de mercado

Taxas de Câmbio
Dólar x real

2009 2010
Último dia do mês Último dia do mês
Compra Venda Médio Compra Venda Médio
Janeiro 2,3154 2,3162 2,307 1,8740 1,8748 1,780
Fevereiro 2,3776 2,3784 2,313 1,8102 1,8110 1,841
Março 2,3144 2,3152 2,314 1,7802 1,7810 1,786
Abril 2,1775 2,1783 2,206 1,7298 1,7306 1,756
Maio 1,9722 1,9730 2,061 1,8159 1,8167 1.813
Junho 1,9508 1,9516 1,957 1,8007 1,8015 1.806
Julho 1,8718 1,8726 1,933 1,7564 1,7572 1,770
Agosto 1,8856 1,8864 1,845 1,7552 1,7560 1,759
Setembro 1,7773 1,7781 1,820 1,6934 1,6942 1,719
Outubro 1,7432 1,7440 1,738 1,7006 1,7014 1,683
Novembro 1,7497 1,7505 1,726 1,7153 1,7161 1,713
Dezembro 1,7404 1,7412 1,750 1,6654 1,6662 1,694

Euro x real

2009 2010
Último dia do mês Último dia do mês
Compra Venda Médio Compra Venda Médio
Janeiro 2,96739 2,9691 3,05488 2,60171 2,60297 2,54009
Fevereiro 3,01990 3,02116 2,96283 2,46531 2,46694 2,52010
Março 3,07653 3,07828 3,02293 2,40611 2,40755 2,42419
Abril 2,88083 2,88254 2,91479 2,30253 2,30394 2,35818
Maio 2,78770 2,78934 2,82088 2,23500 2,23653 2,27290
Junho 2,73833 2,73985 2,74269 2,20315 2,20431 2,20591
Julho 2,67010 2,67145 2,72227 2,29280 2,29420 2,26512
Agosto 2,67770 2,67910 2,63262 2,22489 2,22608 2,27002
Setembro 2,59960 2,60107 2,65249 2,30912 2,31038 2,25371
Outubro 2,56860 2,57030 2,57554 2,36536 2,36664 2,33918
Novembro 2,62477 2,62620 2,57584 2,23520 2,23642 2,3336
Dezembro 2,50582 2,50732 2,55241 2,21182 2,21304 2,2313

Fonte: Deloitte (a partir de dados públicos)

Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 83

 Índices de Inflação
IGP-M – Índice Geral de Preços – Mercado

2009 2010
Últimos Últimos
Valor Mês (%) Ano (%) Valor Mês (%) Ano (%)
12 meses (%) 12 meses (%)
Janeiro 409,782 -0,44 -0,44 8,15 407,049 0,63 0,63 -0,67
Fevereiro 410,849 0,26 -0,18 7,86 411,843 1,18 1,82 0,24
Março 407,808 -0,74 -0,92 6,27 415,734 0,94 2,78 1,94
Abril 407,181 -0,15 -1,07 5,38 418,917 0,77 3,56 2,88
Maio 406,885 -0,07 -1,14 3,64 423,885 1,19 4,79 4,18
Junho 406,486 -0,10 -1,24 1,52 427,489 0,85 5,68 5,17
Julho 404,718 -0,43 -1,67 -0,67 428,150 0,15 5,85 5,79
Agosto 403,253 -0,36 -2,02 -0,71 431,445 0,77 6,66 6,99
Setembro 404,945 0,42 -1,61 -0,40 436,423 1,15 7,89 7,77
Outubro 405,129 0,05 -1,57 -1,31 440,829 1,01 8,98 8,81
Novembro 405,548 0,10 -1,46 -1,59 447,206 1,45 10,56 10,27
Dezembro 404,499 -0,26 -1,72 -1,72 450,301 0,69 11,32 11,32

IGP-DI – Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna

2009 2010
Últimos Últimos
Valor Mês (%) Ano (%) Valor Mês (%) Ano (%)
12 meses (%) 12 meses (%)
Janeiro 404,244 0,01 0,01 8,05 402,425 1,01 1,01 -0,45
Fevereiro 403,737 -0,13 -0,11 7,50 406,826 1,09 2,11 0,77
Março 400,353 -0,84 -0,95 5,86 409,399 0,63 2,76 2,26
Abril 400,530 0,04 -0,90 4,74 412,341 0,72 3,50 2,95
Maio 401,232 0,18 -0,73 2,99 418,811 1,57 5,12 4,38
Junho 399,966 -0,32 -0,04 0,76 420,241 0,34 5,48 5,07
Julho 397,393 -0,64 -1,68 -1,00 421,154 0,22 5,71 5,98
Agosto 397,758 0,09 -1,59 -0,53 425,788 1,10 6,87 7,05
Setembro 398,738 0,25 -1,35 -0,65 430,453 1,10 8,04 7,95
Outubro 398,575 -0,04 -1,39 -1,76 434,882 1,03 9,16 9,11
Novembro 398,857 0,07 -1,32 -1,76 441,754 1,58 10,88 10,75
Dezembro 398,407 -0,11 -1,43 -1,43 (*) 1,11 (*) (*)

Fonte: Deloitte (a partir de dados públicos)

(*) Dados públicos não disponíveis até a data de preparação deste material

84
IPC-DI/FGV – Índice Geral de Preços – Mercado

2009 2010
Mês (%) Ano (%) 12 meses (%) Mês (%) Ano (%) 12 meses (%)
Janeiro 0,83 0,83 5,92 1,29 1,2900 4,4002
Fevereiro 0,21 1,05 6,15 0,68 1,9788 4,8899
Março 0,61 1,66 6,32 0,86 2,8558 5,1505
Abril 0,47 2,14 6,05 0,76 3,6375 5,4540
Maio 0,39 2,53 5,54 0,21 3,8551 5,2650
Junho 0,12 2,65 4,87 -0,21 3,6370 4,9180
Julho 0,34 3,00 4,67 -0,21 3,4194 4,3429
Agosto 0,20 3,22 4,73 -0,08 3,3367 4,0513
Setembro 0,18 3,39 5,00 0,46 3,8120 4,3421
Outubro 0,01 3,40 4,55 0,59 4,4245 4,9473
Novembro 0,26 3,67 4,21 1,00 5,4687 5,7219
Dezembro 0,83 0,83 5,92 (*) (*) (*)

INPC/IBGE – Índice de Preços ao Consumidor

2009 2010
Valor Mês (%) Ano (%) 12 meses (%) Valor Mês (%) Ano (%) 12 meses (%)
Janeiro 2994,15 0,64 0,64 6,43 3124,76 0,88 0,88 4,36
Fevereiro 3003,43 0,31 0,95 6,25 3146,63 0,70 1,59 4,77
Março 3009,44 0,20 1,15 5,92 3168,97 0,71 2,31 5,30
Abril 3025,99 0,55 1,71 5,83 3192,10 0,73 3,05 5,49
Maio 3044,15 0,60 2,32 5,45 3205,83 0,43 3,50 5,31
Junho 3056,93 0,42 2,75 4,94 3202,30 -0,11 3,38 4,76
Julho 3063,96 0,23 2,99 4,57 3200,00 -0,07 3,31 4,44
Agosto 3066,41 0,08 3,07 4,44 3197,82 -0,07 3,24 4,29
Setembro 3071,32 0,16 3,23 4,45 3215,09 0,54 3,80 4,68
Outubro 3078,69 0,24 3,48 4,18 3244,67 0,92 4,75 5,39
Novembro 3090,08 0,37 3,86 4,17 3278,09 1,03 5,83 6,08
Dezembro 2994,15 0,64 0,64 6,43 (*) (*) (*) (*)

Fonte: Deloitte (a partir de dados públicos)

(*) Dados públicos não disponíveis até a data de preparação deste material

Demonstrações financeiras – Exercício de 2010 85

 TJLP – Taxa de Juros de Longo Prazo SELIC

TJLP (% ao ano) SELIC mensal (%)

2008 2009 2010 2008 2009 2010
Janeiro 6,25 6,25 6,00 Janeiro 0,93 1,05 0,66
Fevereiro 6,25 6,25 6,00 Fevereiro 0,80 0,86 0,59
Março 6,25 6,25 6,00 Março 0,84 0,97 0,76
Abril 6,25 6,25 6,00 Abril 0,90 0,84 0,67
Maio 6,25 6,25 6,00 Maio 0,88 0,77 0,75
Junho 6,25 6,25 6,00 Junho 0,96 0,76 0,79
Julho 6,25 6,00 6,00 Julho 1,07 0,79 0,86
Agosto 6,25 6,00 6,00 Agosto 1,02 0,69 0,89
Setembro 6,25 6,00 6,00 Setembro 1,10 0,69 0,85
Outubro 6,25 6,00 6,00 Outubro 1,18 0,69 0,81
Novembro 6,25 6,00 6,00 Novembro 1,02 0,66 0,81
Dezembro 6,25 6,00 6,00 Dezembro 1,12 0,73 (*)

Fonte: Deloitte (a partir de dados públicos)

(*) Dados públicos não disponíveis até a data de preparação deste material

86
 Oc
“Deloitte” refere-se à sociedade limitada estabelecida no Reino Unido “Deloitte Touche Tohmatsu Limited” e sua rede de firmas-membro, “Os
cada qual constituindo uma pessoa jurídica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrição detalhada da estrutura Fin
jurídica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.
Bra
© 2011 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.
ins
com