Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2010
BILANŢ PRESCURTAT
Tabel nr.1.
Denumirea indicatorului Nr. SOLD LA
rd. 01.01.2009 31.12.2009
A B 1 2
A. ACTIVE IMOBILIZATE 19 1.788.736 1.718.352
I. Imobilizari necorporale 06 35.458 35.123
II. Imobilizari corporale 1.738.726 1.679.539
III. Imobilizari financiare 18 14.552 3.690
B. ACTIVE CIRCULANTE 35 2.030.692 3.424.460
I. Stocuri 739.304 382.143
II. Creante 30 790.137 810.750
III. Investitii financiare pe termen scurt 33 265.165 150.661
IV. Casa si conturi la banci 34 236.086 2.080.906
C. CHELTUIELI IN AVANS 36 246.392 248.954
D. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de 45 2.442.083 3.789.417
pana la un an:
E. ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE NETE 46 -164.999 -116.003
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 47 1.623.737 1.602.349
G. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada mai 56 147.184 72.124
mare de un an:
H. PROVIZIOANE 60 - -
I. VENITURI IN AVANS: 63 465.451 446.654
J. CAPITAL SI REZERVE 85 1.011.102 1.083.571
Total capitaluri proprii din care: 83
I. Capital 67 395.000 395.000
II. Prime de capital 68 322.323 249.502
III. Rezerve din reevaluare 69 127.944 124.000
IV. Rezerve 74 80.654 82.222
V. Profitul sau pierderea reportat:
Sold C 78 85.181 232.807
Sold D 79
VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar:
Sold C 80 38.783 147.627
Sold D 81
Repartizarea profitului 82 38.783 147.627
1
BILANŢ FINANCIAR (LICHIDITATE - EXIGIBILITATE) Tabel nr. 2
Active = Necesaruri nete Exerciţiul financiar Pasive = Resurse Exerciţiul financiar
Mijloace cu durata mai mare de 1 an Precedent Curent Resurse cu scadenţa mai mare de 1 an Precedent Curent
A. ACTIVE IMOBILIZATE 1.788.736 1.718.352 J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE 35.458 35.123 I. CAPITAL 395.000 395.000
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE 1.738.726 1.679.539 II.PRIME DE CAPITAL 322.323 249.502
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 14.552 3.690 III. REZERVE DIN REEVALUARE 127.944 124.000
Mijloace cu durata mai mică de 1 an IV. REZERVE 80.654 82.222
B. ACTIVE CIRCULANTE 2.030.692 3.424.460 V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTATĂ SOLD C 85.181 232.807
I. STOCURI 739.304 382.143 SOLD D
II. CREANŢE 790.137 810.750 VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIŢIULUI 38.783 147.627
FINANCIAR SOLD C
III. INVESTIŢII PE TERMEN 265.165 150.661 SO
SCURT LD D
IV. CASA ŞI CONTURI LA 236.086 2.080.906 REPARTIZAREA PROFITULUI 38.783 147.627
BANCI
C. CHLETUIELI IN AVANS 246.392 248.954 CAPITALURI PROPRII TOTAL 1.011.102 1.083.571
H. PROVIZIOANE - -
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE 147.184 72.124
ÎNTR-O PERIOADA MAI MARE DE 1 AN
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE 2.442.083 3.789.417
ÎNTR-O PERIOADA DE PÂNĂ LA 1 AN
I. VENITURI ÎN AVANS 465.451 446.654
TOTAL ACTIVE NETE 4.065.820 5.391.766 TOTAL CAPITALURI 4.065.820 5.391.766
Ratele de structură
Ratele de structură ale activului sunt:
Rata activelor imobilizate
Activ imobilizat
Si = 100
Total activ
1. La începutul anului:
1.788.736
Si = 100 = 43,99 %
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
1.718.352
Si = 100 = 31,87 %
5.391.766
Rata imobilizărilor necorporale
IMob.necorporale
Rin= 100
Total activ
1. La începutul anului:
35.458
Rin= 100 = 0,87%;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
35.123
Rin= 100 = 0,65 %;
5.391.766
Rata imobilizărilor corporale
IMob. corporale
Ric = 100
Total activ
1. La începutul anului:
1.738.726
Ric= 100 = 42,76 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
1.679.539
Rin= 100 = 31,15 %;
5.391.766
1. La începutul anului:
14.552
Rif= 100 = 0,36 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
3.690
Rif= 100 = 0,07 %;
5.391.766
Rata activelor circulante
Activ circulant
Sa = 100
Total activ
1. La începutul anului:
2.030.692
Sa= 100 = 49,95 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
3.424.460
Sa= 100 = 63,51 %;
5.391.766
Stocuri
Rata stocurilor = Total activ 100
1. La începutul anului:
739.304
Rs= 100 = 18,18 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
382.143
Rs= 100 = 7,09 %;
5.391.766
Rata creanţelor comerciale
Creante clienti
Rcc = 100
Total activ
1. La începutul anului:
1
790.137
Rcc= 100 = 19,43 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
810.750
Rcc= 100 = 15,04 %;
5.391.766
Rata disponibilităţilor
Disponibil. şi active asimilate
Rd = 100
Total activ
1. La începutul anului:
236.086
Rd= 100 = 5,81 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
2.080.906
Rd= 100 = 38,59 %;
5.391.766
1.158.286
Rkp= 100 = 8,49 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
1.155.695
Rkp= 100 = 21,43 %;
5.391.766
Autonomia globală
Capitaluri proprii
Ag= 100
Total pasiv
2
1. La începutul anului:
1.011 .102
Ag= 100 = 24,87 %;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
1.083.571
Ag= 100 = 20,09 %;
5.391.766
Autonomia la termen
Capitaluri proprii
At1= Capitaluri. permanente 100
1. La începutul anului:
1.011 .102
At1= 100 = 87,29 %;
1.158.286
2. La sfârşitul anului:
1.083.571
At1= 100 = 93,76 %;
1.155.695
Autonomia la termen
Datorii pe termen lung şi mediu
At2= 100
Capitaluri proprii
1. La începutul anului:
147.184
At2= 100 = 14,56 %;
1.011 .102
2. La sfârşitul anului:
72.124
At2= 100 =6,66 %;
1.083.571
2.442.083
At = 100 = 60,06 %;
4.065.820
3
2. La sfârşitul anului:
3.789.417
At = 100 = 70,28 %;
5.391.766
Tabel nr. 3
Structura activului Exerciţiul financiar Structura Exerciţiul financiar
(%) Precedent Curent pasivului Precedent Curent
Active imobilizate 43,99 31,87 Capital 8,49 21,43
permanent (Cp)
Imobilizări 0,87 0,65 Capitaluri proprii 24,87 20,09
necorporale (C)
Imobilizări 42,76 31,15 Datorii peste 1 an 14,56 6,66
corporale (D.t.l)
Imobilizări 0,36 0,07 Datorii sub 1 an 60,06 70,28
financiare (D.t.s.)
Active circulante 49,95 63,51 Total datorii (D) 74,62 76,94
Stocuri – total 18,18 7,09 Total capitaluri 99,49 97,03
(C+D)
Creanţe – total 19,43 15,04 Total capital 68,55 91,71
(Cp+D.t.s.)
Disponibilităţi 5,81 38,59 Levier financiar 3,0 3,83
(LF=D/C)
Total active nete 93,94 93,58 Capacitatea de 2,93 0,94
îndatorare (C/Cp)
4
4. Valoarea capitalurilor proprii este mai mare decat valoarea capitalurilor
permanente. Ponderea capitalurilor proprii fiind redusă în favoarea datoriilor totale, care
au înregistrat o creştere de 3 %.
5
Nr. Indicatori Exerciţiul financiar Abateri Indici
crt. (lei) (±Δ) (%)
Precedent Curent
6
că fondul de rulment normal reprezintă 10% din cifra de afaceri sau 20% din activul
circulant.
4. Se constată existenţa unui fond de rulment propriu negativ dar în crestere, şi
respectiv, un fond de rulment străin în scădere insa pozitiv, aspect care exprimă faptul că
echilibrul financiar este asigurat în foarte mică măsură din capitaluri proprii, reflectând
totodată un grad de autonomie financiară foarte scăzut.
Tabel nr. 5
Nr. Indicatori Exerciţiul financiar Abateri Indici
crt. (lei) Precedent Curent (±Δ) (%)
7
4. Total I (1+2-3) 2.040.998 1.592.508 - 448.490 78,03
5. Datorii cu scadenţă < 1 2.442.083 3.789.417 1.247.334 155,17
an
6. Credite bancare de 0 0 0 0
trezorerie
7. Venituri în avans 465.451 446.654 - 18.797 95,96
8. Total II (5+6+7) 2.907.534 4.236.071 1.328.537 145,69
9. Necesar de fond de - 866.536 - 2.643.563 - 1.777.027 32,78
rulment NFR (4-8)
Tabel nr. 6
8
Nr. Indicatori Exerciţiul financiar Abateri Indici
Crt. (lei) (±Δ) (%)
Precendent Curent
5. Credite de trezorerie 0 0 0 0
Ratele de sinteză
Rata de finanţare stabilă a imobilizărilor ( Rfsi):
Capitaluri permanente
Rfsi = Activ imobilizat net
1. La începutul anului:
9
1.158.286
Rfsi= = 0,65
1.788.736
2. La sfârşitul anului:
1.155.695
Rfsi= = 0,67;
1.718.352
1. La începutul anului:
1.011 .102
Rfrp= = 0,57
1.788.736
2. La sfârşitul anului:
1.083.571
Rfrp= = 0,63;
1.718.352
Rata de finanţare di resurse străine ( Rfrs )
Datorii pe termen lung mediu
Rfrs= Activ imobilizat net
1. La începutul anului:
147.184
Rfrp= = 0,08;
1.788.736
2. La sfârşitul anului:
72.124
Rfrp= = 0,04;
1.718.352
Rata de lichiditate generală ( Rlg )
Activ circulant
Rlg= Datorii pe termen scurt
1. La începutul anului:
2.030.692
Rlg= = 0,83;
2.442.083
2. La sfârşitul anului:
3.424.460
Rlg= = 0,90;
3.789.417
Rata de lichiditate relativă ( Rlr )
10
Activ circulant stocuri
Rlr= Datorii pe termen scurt
1. La începutul anului:
2.030.692 739.304
Rlr= = 0,53;
2.442.083
2. La sfârşitul anului:
3.424.460 382.143
Rlr= = 0,80
3.789.417
1. La începutul anului:
236.086
Rlg= = 0,09;
2.442.083
2. La sfârşitul anului:
2.080.906
Rlg= = 0,55
3.789.417
Tabel nr. 7
Nr. Rate de sinteză (de echilibru Exerciţul financiar Abateri Indici
Crt. financiar) (±Δ) (%)
Precedent Curent
1. Rata de finanţare stabilă a 0,65 0,67 0,02 103,08
imobilizărilor (Rfsi)
2. Rata de finanţare din resurse 0,57 0,63 0,06 110,53
proprii (Rfrp)
3. Rata de finanţare din resurse 0,08 0,04 - 0,04 50
străine (Rfrs)
4. Rata de lichiditate generală 0,83 0,90 0,07 108,43
(Rlg)
5. Rata de lichiditate rapidă (Rlr) 0,53 0,80 0,27 150,94
11
(Rli)
În urma analizei datelor din tabelul nr. 7 se pot desprinde următoarele concluzii:
1. Valorile subunitare şi în crestere ale ratei de finanţare stabilă a imobilizărilor,
a ratei de finantare din resurse proprii, a ratei de lichiditate general, confirmă marja de
insecuritate consecutivă fondului de rulment negativ crescător, dar cu o dinamică
inferioară imobilizărilor nete.
2. Valoarea subunitară a ratei de lichiditate generală confirmă echilibrul
financiar scazut pe termen scurt.
3. . Valorile subunitare ale ratei de lichiditate redusă şi imediată reflectă
capacitatea scăzută de a face faţă datoriilor pe termen scurt.
4. Valorile subunitare ale ratei de lichiditate reletivă şi imediată reflectă
capacitatea scăzută de a face faţă datoriilor pe termen scurt.
12
T
Da = zile/rotaţie T = 360 zile
Na
1. La începutul anului:
360
Da= 1,669 = 215,69 zile/rotaţie;
2. La sfârşitul anului:
360
Da= 1,125 = 320 zile/rotaţie;
2. La sfârşitul anului:
360
Dc= 5,59 = 64,40 zile/rotaţie;
13
6.786.819
Nac= = 3,342rotaţii;
2.030.692
2. La sfârşitul anului:
6.064.144
Nac= = 1,771 rotaţii;
3.424.460
Durata unei rotaţii:
T
Dac = zile/rotaţie
Nac
1. La începutul anului:
360
Dac= 3,342 = 107,72 zile/rotaţie;
2. La sfârşitul anului:
360
Dac= 1,771 = 203,27 zile/rotaţie;
2. La sfârşitul anului:
360
Ds= 15,869 = 22,69 zile/rotaţie;
14
1. La începutul anului:
6.786.819
Ncr= = 8,589 rotaţii;
790.137
2. La sfârşitul anului:
6.064.144
Ncr= = 7,479 rotaţii;
810.750
Durata unei rotaţii:
T
Dcr = zile/rotaţie
Ncr
1. La începutul anului:
360
Dcr= 8,589 = 41,91 zile/rotaţie;
2. La sfârşitul anului:
360
Dcr= 7,479 = 48,13 zile/rotaţie;
1. La începutul anului:
6.786.819
Nf= = 2,732 rotaţii;
4.065.820
2. La sfârşitul anului:
6.064.144
Nf= = 1,446 rotaţii;
5.391.766
Durata unei rotaţii:
T
Df = Nf zile/rotaţie
1. La începutul anului:
360
Df= 2,732 = 131,77 zile/rotaţie;
2. La sfârşitul anului:
15
360
Df= 1,446 = 248,96 zile/rotaţie;
2. La sfârşitul anului:
360
Ddat= 1,570 = 229,29 zile/rotaţie;
Tabel nr. 8
Nr. Numărul de rotaţii Exerciţiul financiar Durata unei rotaţii Exerciţiul financiar
Crt. Precedent Curent Precedent Curent
1. Nr. de rotaţii active 1,669 1,125 Durata unei rotaţii 215,69 320
(Na) (Da)
2. Nr. de rotaţii capital 6,712 5,590 Durata unei rotaţii 53,64 64,40
propriu (Nc) (Dc)
3. Nr. de rotaţii active 3,342 1,771 Durata unei rotaţii 107,72 203,27
circulante (Nac) (Dac)
4. Nr. de rotaţii stocuri 9,180 15,869 Durata unei rotaţii 39,22 22,69
(Ns) (Ds)
5. Nr. de rotaţii creanţe 8,589 7,479 Durata unei rotaţii 41,91 48,13
(Ncr) (Dcr)
6. Nr. de rotaţii furnizori 2,732 1,446 Durata unei rotaţii 131,77 248,96
(Nf) (Df)
7. Nr. de rotaţii datorii 2,621 1,570 Durata unei rotaţii 137,35 229,29
16
(Ndat) (Ddat)
17
Pex = Producţia vândută (Pv) + Producţia stocată (Ps) + Producţia imobilizată (Pi)
1. La începutul anului:
Pex = 4.560.017 + 3.600.445 + 720.460 = 8.880.922 lei;
2. La sfârşitul anului:
Pex = 4.626.747 + 2.781.202 +559.531 = 7.967.480 lei;
Valoarea adăugată (Vad )
Vad = Pex + Mc – Ci
Ci = Mp + M + U + Acm
1. La începutul anului:
Ci = 695.514+ 4.610 + 538.909 = 1.239.033 lei;
2. La sfârşitul anului:
Ci = 569.175 + 15.772 + 621.686 = 1.206.633 lei
1. La începutul anului:
Vad = 8.880.922 + 804.945 – 1.239.033 = 8.446.834 lei;
2. La sfârşitul anului:
Vad = 7.967.480 + 303.785 – 1.206.633 = 7.064.632 lei;
18
Rexp = Excendetul brut (EBE) + Alte venituri din exploatare exclusiv subvenţiile
luate în considerare la determinarea EBE – Ajustări – Cheltuieli cu despăgubiri,
donaţii şi active cedate
1. La începutul anului:
Rexp = 6.788.319 – 6.607436 = 180.883 lei;
2. La sfârşitul anului:
Rexp = 6.064.144 - 5.699.638= 364.506 lei;
Rezultatul curent brut ( Rcbr )
Rcbr = Rezultatul exploatării + (Venituri financiare – Cheltuieli financiare)
Rexp + Rezultatul finaciar (Rf)
1. La începutul anului:
Rcbr = 180.883 – 129.672 = 51.211 lei;
2. La sfârşitul anului:
Rcbr = 364.506 – 186.829 = 177.677 lei;
19
Rnex = 177.677 – 30.050= 147.627 lei;
Tabel nr. 9
Nr. Solduri intermediare de gestiune – lei - Exerciţiul financiar Abateri Indici
crt. (±Δ) %
Precedent Curent
1. Vânzări de mărfuri (Vmf) 2.226.802 1.437.397 - 789.405 64,55
2. Costul mărfurilor vândute(Chmf) 1.421.857 1.133.612 - 288.245 79,73
3. Marja comercială(Mc) (1 – 2) 804.945 303.785 - 501.160 37,74
4. Producţia vândută (Pv) 4.560.017 4.626.747 66.730 101,46
5. Cifra de afaceri neta (CA)(1+4 ) 6.786.819 6.064.144 - 722.675 89,35
6. Variaţia stocurilor (±ΔS) 1.421.857 1.133.612 - 288.245 79,73
7. Producţia imobilizată (Pi) 720.460 559.531 - 160.929 77,66
8. Producţia exerciţiului (Pex) (4+6+7) 8.880.922 7.967.480 - 913.442 89,71
9. Consumuri intermediare (Ci) 1.239.033 1.206.633 - 32.400 97,39
10. Valoarea adăugată(Vad)(3+8-9) 8.446.834 7.064.632 - 1.382.202 83,64
11. + Subvenţii de exploatare 0 0 0 0,00
12. - Alte impozite şi taxe 360.977 290.336 -70641 80,43
13. - Cheltuieli cu personalul 2.068.299 1.756.563 - 311.736 84,93
14. = Excedent brut de exploatare 5.590.048 5.490.328 - 99.720 98,22
15. + Alte venituri din exploatare 6.788.319 6.064.144 - 724.175 89,33
16. - Ajustarea valorii imobilizării 159.307 183.538 24.231 115,21
17. - Alte cheltuieli cu despăgubiri, donaţii 14.161 28.297 14.136 199,82
şi activele cedate
18. = Rezultatul din exploatare(Rexp) 180.883 364.506 183.623 201,51
19. + Venituri financiare 49.330 43.643 - 5.687 88,47
20. - Cheltuieli financiare 179.002 230.472 51.470 128,75
21. = Rezultatul financiar (Rfin) - 129.672 - 186.829 - 57.157 69,41
22. Rezultatul curent(Rcrb) (18 +21) 51.211 177.677 126.466 346,95
23. + Venituri extraordinare 0 0 0 0
24. - Cheltuieli extraordinare 0 0 0 0
25. = Rezultatul extraordinar(Rextr) 0 0 0 0
26. Rezultatul brut (Rbr) 51.211 177.677 126.466 346,95
27. +Venituri totale 6.837.649 6.107.787 - 729.862 89,33
28. - Cheltuieli totale 6.786.438 5.930.110 - 856.328 87,38
29. = Rezultatul brut(Rbr) (27 - 28) 51.211 177.677 126.466 346,95
30. - Impozitul pe profit 12.428 30.050 17.622 241,79
31. = Rezultatul net(Rnet) (29 - 30) 38.783 147.627 108.844 380,65
20
1. Scăderea marjei comerciale cu 501.160 lei ( 62,26 ) a fost o consecinţă a
scaderii volumului vânzărilor de mărfuri la sfarsitul anului 2009
2. Scăderea a cifrei de afaceri nete cu 722.675lei (10,65% ) s-a datorat scaderii
producţiei vândute.
3. Scăderea valorii adăugate cu 1.382.202 lei (16,36) a rezultat în urma scaderii
rapide a producţiei exerciţiului faţă de consumuri .
4. Scăderea excedentului brut de exploatare cu 99.720 lei ( 1,78 % ) s-a datorat
scaderii valorii adăugate pe seama altor impozite şi taxe şi pe seama cheltuielilor cu
personalul.
5. Creşterea rezultatului din exploatare cu 826.597 lei ( 3,26 % ) s-a datorat
creşterii lente a excedentului brut din exploatare şi scăderii altor cheltuieli de exploatare.
6. Creşterea rezultatului financiar se prezintă drept urmare a faptului că
veniturile financiare au crescut într-un ritm mai lent faţă de creşterea cheltuielilor
financiare.
7. Cresterrea rezultatului curent cu 126.466 lei s-a datorat creşterii rezultatului
din exploatare şi cresterii rezultatului financiar.
8. Rezultatul net contabil al exerciţiului a crescut cu 108.844lei ( 280,65% ) faţă
de inceputul anului 2009.
1. La începutul anului:
CAF = 5.590.048+180.883 – 129.672 – 12.428=5.628.831 lei;
2. La sfârşitul anului:
21
CAF = 5.490.328+364.506 – 186.829 – 30.050= 5.637.955 lei;
AF = CAF – Dividente
1. La începutul anului:
AF =5.628.831 lei;
2. La sfârşitul anului:
AF = 5.637.955 lei;
1. La începutul anului:
CAF = 38.783+1.364.980=1.403.763 lei
2. La sfârşitul anului:
CAF = 147.627+1.236.065=1.383.692 lei
AF = CAF – Dividente
1. La începutul anului:
AF = 1.403.763 lei
2. La sfârşitul anului:
AF = 1.383.692 lei
22
Calculul capacităţii de autofinanţare şi autofinanţării în cazul analizat conduc la
rezultatele din tabelul nr.10
Tabel nr.10
6. + Venituri extraordinare 0 0 0 0
7. - Cheltuieli extraordinare 0 0 0 0
9. - Participare salariaţi la 0 0 0 0
profit
10. Capacitatea de 5.628.831 5.637.955 9.124 100,16
autofinanţare
11. - Dividente distribuite 0 0 0 0
12. Autofinanţarea (AF) 5.628.831 5.637.955 9.124 100,16
3. Reluări amortizări şi 0 0 0 0
provizioane
4. - Participare salariaţi la 0 0 0 0
23
profit
5. Capacitatea de 1.403.763 1.383.692 - 20.071 98,57
autofinanţare
6. - Dividente distribuite 0 0 0 0
7. Autofinanţarea (AF) 1.403.763 1.383.692 - 20.071 98,57
24