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Ejemplo Análisis Financiero

Con la siguiente información Financiera al 31 de Diciembre del


2010, elabore el Balance General para el año 2010 de la Empresa
“Guitarras Canto Corto”

Disponible 60 Maquinaria 340


Patentes 820 Deuda con el Público (Bonos) 130
Cuentas por Cobrar 80 Utilidades Retenidas 240
Cuentas por Pagar 60 Deuda con Bancos 120
Impuestos por Pagar 20 Obligaciones Corto Plazo 45
Materia Prima en Bodega 40 Guitarras terminadas 20
a) Explique como logra satisfacer la ecuación contable fundamental.

a) Que ajustes sobre el Balance propondría para los efectos de tener


valores más cercanos a la realidad.
Ejemplo Análisis Financiero
ACTIVO PASIVO
Activo Circulante 200 Pasivo Circulante 125
Disponible 60 Obligaciones C.P. 45
Documentos por Cobrar 80 Cuentas por Pagar 60
Existencias 60 Impuestos por Pagar 20
Material en Bodega 40
Guitarras en Stock 20 Deuda Largo Plazo 250
Deuda con Público (Bonos) 130
Activo Fijo 340 Deuda con Bancos 120
Maquinaria 340
Patrimonio 985
Otros Activos 820 Capital Pagado 745
Patentes 820 Utilidades Retenidas 240

ACTIVO TOTAL 1.360 PASIVO + PATRIMONIO 1.360

Respuestas:
a) Para efectos de satisfacer la ecuación de fundamental de la
contabilidad, se introdujo la Cuenta "Capital Pagado“.
Activos = Pasivos + Capital
Ejemplo Análisis Financiero
ACTIVO PASIVO
Activo Circulante 200 Pasivo Circulante 125
Disponible 60 Obligaciones C.P. 45
Documentos por Cobrar 80 Cuentas por Pagar 60
Existencias 60 Impuestos por Pagar 20
Material en Bodega 40
Guitarras en Stock 20 Deuda Largo Plazo 250
Deuda con Público (Bonos) 130
Activo Fijo 340 Deuda con Bancos 120
Maquinaria 340
Patrimonio 985
Otros Activos 820 Capital Pagado 745
Patentes 820 Utilidades Retenidas 240

ACTIVO TOTAL 1.360 PASIVO + PATRIMONIO 1.360

Respuestas:
b) Dentro del activo, ciertamente llama la atención la partida
“Patentes” la cual representa un 60% del activo total de la firma.
Este porcentaje es relevante, y tomando en consideración la
naturaleza de este activo (intangible y de dudosa valorización)
claramente es una partida que habría que analizar con mucha
detención para efectos de “castigarla” y sacarla del balance.
Ejemplo Análisis Financiero
Elabore el Balance General para el año 2010 de la Empresa
“Maderas Ben Laden”

Caja 400.000 Maquinaria 9.000.000


Productos Terminados (muebles) 6.000.000 Cuentas por pagar 1.200.000
Local (fábrica y salón de ventas) 8.000.000 Saldo Cuenta Corriente 1.200.000
Facturas por cobrar 1.600.000 Crédito con el Bco 13.600.000
Materia prima (Madera) 10.000.000
a) Cuanto es el Patrimonio de la Empresa “Maderas Ben Laden”
b) Que ocurre si … antes de construir el Balance?
i. Llega madera por $300.000 (se paga a 30 días)
ii. Hay que pagar una cuota del crédito al Banco por $200.000.-
BALANCE Mueblería Adelita
PREGUNTA 2
ACTIVO PASIVO
Activo circulante 19.200.000 Pasivo Circulante 1.200.000
Disponible 1.600.000 Documentos por pagar 1.200.000
Existencias 16.000.000
Documentos por Cobrar 1.600.000 Deuda Largo Plazo 13.600.000
Banco 13.600.000
Activo Fijo 17.000.000
Local 8.000.000 Patrimonio 21.400.000
Maquinaria 9.000.000

ACTIVO 36.200.000 PASIVO y PATRIMONIO 36.200.000

Respuestas:
a) Para efectos de satisfacer la ecuación de fundamental de la
contabilidad (Activos = Pasivos + Capital); se tiene que Pas.
Circ. ($1.200.000)+Deuda Largo Plazo ($13.600.000) =
$14.800.000.- (Total Pasivos)
Total Activos=$36.200.000.-, por tanto Patrimonio:
$36.200.000 - $14.800.000 = $21.400.000.-
PREGUNTA 2
BALANCE Mueblería Adelita
ACTIVO PASIVO
ii.-$1.600.000-$200.000.- Activo circulante 19.200.000 Pasivo Circulante 1.200.000
Total Dispon. $1.400.000.- Disponible 1.600.000 Documentos por pagar 1.200.000 i.-$1.200.000+$300.000.-
Existencias 16.000.000 Total CxP $1.500.000.-
Documentos por Cobrar 1.600.000 Deuda Largo Plazo 13.600.000
i.-$16.000.000+$300.000.- Banco 13.600.000 ii.-$13.600.000-$200.000.-
Total Exist. $16.300.000.- Activo Fijo 17.000.000 Total D. L.. $13.400.000.-
Local 8.000.000 Patrimonio 21.400.000
Maquinaria 9.000.000

ACTIVO 36.200.000 PASIVO y PATRIMONIO 36.200.000

Respuestas:
b) ¿Qué pasa si … antes de construir el balance?
i. Llega madera por $300.000 (se paga a 30 días)  C.P.
La cuenta Existencia se incrementaría a $16.300.000 en tanto que la cuenta
Documento por Pagar llegaría a $1.500.000. Queda propuesta la construcción
del balance con los nuevos saldos.

ii. Hay que pagar una cuota del crédito al Banco por $200.000  L.P.
La cuenta disponible se rebajaría a $ 1.400.000 y la partida Banco (de Largo
plazo) caería a $ 13.400.000.

Queda propuesta la construcción del balance con los nuevos saldos.


PREGUNTA 2
La Empresa “Arbolito Feliz S.A.” ha presentado los siguientes
datos en el último Balance General para el año 2008:

Pasivo Circulante 50 Utilidades Retenidas 20


Activo Circulante 75 Capital Pagado 120
Deuda L.P. con el Público (Bonos) 120 Deuda L.P. con Bancos 50

Durante el año 2008 emitió acciones por 50 millones de pesos y


colocó nuevos bonos a 20 años por 80 millones. Además la utilidad
del ejercicio en el 2008 fue de 40 millones, y repartió el mínimo
legal en dividendos (30% de los resultados) antes del cierre del año.

Elabore el Balance General para el año 2008 de la Empresa.


Balance General WE XITANPU 2008
PREGUNTA 2
ACTIVO PASIVO
Activo Circulante 75 Pasivo Circulante 50
Deuda Largo Plazo 250
Bonos L.P.
Deuda con el público (Bonos) 200 120 + 80
Activo Fijo 443 Deuda con Bancos 50
Patrimonio 218
Capital
Capital Pagado 170 120 + 50
Utilidades Retenidas 48
TOTAL ACTIVO 518 PASIVO + PATRIMONIO 518

Bonos 2005 (20 años) 80 Nuevas acciones 50


Util. Ret.
Utilidades año 2008: 40 Se retiene el 70% 0,7 28 20 + 28

Valores en millones de pesos (MM$)

Emisión de Bonos: Se tenía Deuda L.P. con el Público (Bonos) de 120, se colocó en
el Mercado nuevos Bonos-a 20 años-80 adicionales  120+80 =200.
Se tenía Utilidades Retenidas de 20 y en el ejercicio del 2008, se obtuvo una utilidad
de 40, de los cuales el 70% fue destinado a reinversión (Util. Retenida) 40x0,7 =28 y
queda entonces, Utilidades Retenidas los 20 + 28=48.
Se tenía un Capital Pagado de 120 y al sumar las acciones nuevas emitidas por 50,
queda entonces  120+50 = 170.
Se destina a pago de dividendos (accionistas) el 30% de 40  40x0,3 = 12
(Rentabilidad)