Estimarea punctuală şi pe interval de încredere a valorii hartiilor de valoare net, ştiind că valoarea activelor totale este de 1127,224 mln.

lei pentru o probabilitate

de 40%. (Prognoza)
De regulă, prognoza fenomenului y daca se cunosc valorile variabilei factoriale x pentru momentul (n+v) se realizează pe baza unui interval de încredere:
P( yˆt  t  syˆt  yt  yˆt  t  syˆt )  p 1
Pentru a define acest interval vom estima punctual valoarea de prognoză pentru variabila y, în cazul nostru pentru hartii de valoare net, ştiind că valoarea
activelor totale este de 1127,224 mln.lei, care se calculează cu ajutorul relaţiei: yˆt  aˆ  bˆxt  39.324
Deci, avem intervalul de încredere:
P(39.324- 0.85*1.69 ≤ yt ≤ 10,392+ 0.85*1.69)= p = 1- 0,04

37.88 ≤ yt ≤ 40.77
Astfel, la o valoare a activelor totale de 1127,224 mln. lei, hartiile de valoare net pot atinge valori cuprinse între 37.88 mln. lei şi 40.77 mln. lei.
Analiza capacităţii de prognoză a unui model poate fi realizată pe baza indicatorilor statistici propuşi de H. Theil. Aceşti indicatori sunt calculaţi pe baza
următoarelor relaţii:
a. Coeficientul Theil:

( yˆt  yt )2
1
T n  0.021
n t
yˆ   yt
1 2 1 2
n
Întrucît valorile coeficientului T este cuprins în intervalul [ 0; 1 ] capacitatea de prognoză a modelului e destul de bună şi o apreciem pozitiv.

b. Ponderea abaterii:
( yˆ  y)2
TA  0

1
( yˆt  yt )2
n

1
 Conform calculelor, ponderea abaterii este,,0” , ceea ce ne denotă faptul ca nu exista erori sistematice, aceasta indicînd o capacitate de prognoză bună.
c. Ponderea dispersiei:
( yˆt   yt )2
TD   0.34
n t t
1
( yˆ  y ) 2

Din calculul efetuat putem constata că ponderea dispersiei are o valoare scăzută şi în acelaşi timp aparţine intervalului [ 0; 1 ], ceea ce ne indică o capacitate
bună de prognoză.
d. Ponderea covariaţiei:
2(1 r) yˆt  yt
TC   1,28
n t t
1
( yˆ  y ) 2

unde :
r – coeficientul de corelaţie liniară dintre valoarea estimată a variabilei endogene şi cea reale.

r t t t
( yˆ  yˆ )(y  y)
0
n yˆt  yt
Se poate observa uşor că semificaţia acestui indicator este analoagă cu a celor menţionaţi anterior.
Deci, analizînd aceşti indicatori statistici propuşi de Theil, putem afirma cert şi sigur că capacitatea de prognoză a modelului studiat este bună.

2
Analiza Capacitatii de prognoza Ymed 37,574
1.Coeficientul Theil
yt Y^t y^t-yt (Y^t-yt)^2 yt2 Yt^2 Y^t-Y^tmed (Y^t-Y^tmed)^2 (yt-ymed)^2 (Y^t-Y^tmed)*(yt-ymed) y-ymed
32,887 37,472 4,59 21,0251 1081,55 1404,17 -0,10 0,010 21,969 4,59 -4,687
33,706 37,525 3,82 14,5852 1136,09 1408,13 -0,05 0,002 14,962 3,82 -3,868
33,987 37,210 3,22 10,3893 1155,12 1384,60 -0,36 0,132 12,868 3,22 -3,587
34,806 37,162 2,36 5,5529 1211,46 1381,05 -0,41 0,169 7,663 2,36 -2,768
35,417 37,049 1,63 2,6643 1254,36 1372,65 -0,52 0,275 4,653 1,63 -2,157
36,166 37,436 1,27 1,6130 1307,98 1401,46 -0,14 0,019 1,983 1,27 -1,408
37,187 36,969 -0,22 0,0477 1382,87 1366,67 -0,61 0,367 0,150 -0,22 -0,387
37,723 37,066 -0,66 0,4320 1423,02 1373,87 -0,51 0,258 0,022 -0,66 0,149
39,356 37,012 -2,34 5,4947 1548,89 1369,88 -0,56 0,316 3,175 -2,34 1,782
38,218 36,931 -1,29 1,6574 1460,62 1363,87 -0,64 0,414 0,415 -1,29 0,644
38,009 37,051 -0,96 0,9169 1444,68 1372,81 -0,52 0,273 0,189 -0,96 0,435
39,122 37,088 -2,03 4,1360 1530,53 1375,54 -0,49 0,236 2,396 -2,03 1,548
38,188 37,090 -1,10 1,2045 1458,32 1375,70 -0,48 0,234 0,377 -1,10 0,614
38,092 36,982 -1,11 1,2328 1451,00 1367,65 -0,59 0,351 0,268 -1,11 0,518
37,572 36,700 -0,87 0,7606 1411,66 1346,88 -0,87 0,764 0,000 -0,87 -0,002
37,435 36,621 -0,81 0,6621 1401,38 1341,12 -0,95 0,908 0,019 -0,81 -0,139
37,761 36,737 -1,02 1,0481 1425,89 1349,62 -0,84 0,700 0,035 -1,02 0,187
36,586 36,886 0,30 0,0901 1338,54 1360,58 -0,69 0,473 0,976 0,30 -0,988
37,491 37,049 -0,44 0,1951 1405,58 1372,65 -0,52 0,275 0,007 -0,44 -0,083
37,582 37,177 -0,41 0,1642 1412,41 1382,11 -0,40 0,158 0,000 -0,41 0,008
37,797 37,234 -0,56 0,3171 1428,61 1386,36 -0,34 0,116 0,050 -0,56 0,223
37,068 37,373 0,31 0,0933 1374,04 1396,77 -0,20 0,040 0,256 0,31 -0,506
38,103 37,382 -0,72 0,5203 1451,84 1397,39 -0,19 0,037 0,280 -0,72 0,529
39,915 39,061 -0,85 0,7300 1593,21 1525,73 1,49 2,210 5,480 -0,85 2,341
39,645 38,756 -0,89 0,7899 1571,73 1502,05 1,18 1,397 4,288 -0,89 2,071
39,548 39,152 -0,40 0,1570 1564,04 1532,86 1,58 2,489 3,896 -0,40 1,974
39,309 39,225 -0,08 0,0070 1545,20 1538,63 1,65 2,727 3,010 -0,08 1,735
39,51 39,192 -0,32 0,1008 1561,04 1536,05 1,62 2,619 3,748 -0,32 1,936
39,385 39,240 -0,14 0,0209 1551,18 1539,80 1,67 2,776 3,279 -0,14 1,811
39,653 39,394 -0,26 0,0673 1572,36 1551,85 1,82 3,310 4,322 -0,26 2,079
1.127,22 1127,224 0,000000 76,68 42455,20 42378,52 0,000000 24,06 100,74 0,00000 0,000

3
 T(Theil) [0;1] 0,0213
Rezulta ca capacitatea de prognoza este buna
2.Ponderea abaterii
T(A) 0 Erori de estimare nu s-au inregistrat
Y^tmed 37,57
y^tmed 37,57
(Y^tmed-y^tmed) 0,00
(Y^tmed-y^tmed)^2 0,00
3.Ponderea dispersiei
T(D) 0,34 [0;1] indica o capacitate buna de prognoza
4.Ponderea Covariatiei
T(C) 1,28
r 0,00

σyt^ 0,896

σyt 1,832
Verificarea prin ecuatia lui Theil
partea stinga 2,556
partea dreapta 4,160

4
5