Analizați poziția financiară a unei întreprinderi din sectorul desfacerii cu amănuntul de

produse alimentare:
Indicator 31.12.n
Imobilizări 40000
Stocuri 2000

Creante 500
Disponibilități 1000
Capitaluri proprii 30000
Datorii mai mari de un an 5000
Datorii de exploatare 8500
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0

Lichiditatea curentă=2000+500+1000/8500=3500/8500=0.41
Valoarea fiind mult mai mică de 2 nu ofera garanția acoperirii datoriilor curente din
activitatea curentă
Lichiditatea imediată=500+1000/8500=1500/8500=0.18
Valoarea fiind mult mai mică de 2 nu ofera garanția acoperirii datoriilor curente din
activitatea curentă
Solvabilitatea=capitaluri proprii/total pasiv
Solvabilitatea=30000/43500=0.6 (o valoare mai mică de 1,5 dovedeşte că societatea nu
are capacitatea de a-şi achita datoriile pe termen scurt, mediu şi lung)
FR=capitaluri proprii+datorii pe termen lung-imobilizari nete,
FR=30000+5000-40000=-5000
FR negativ reflecta o stare de dezechilibru financiar pe termen lung realizat pe baza
capitalurilor proprii
NFR=stoc+creante-datorii de exploatare
NFR=2000+500-8500= -6000
TEZORERIA NETA TN=FR-NFR
TN=-5000-6000=-11000
Trezoreria netă negativă evidenţiază existenţa unui deficit monetar la încheierea
exerciţiului. În acest caz, o parte din nevoia de fond de rulment este finanţată din
creditele de trezorerie.