EJERCICIO DE ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Con la información que se le presenta a continuación usted deberá preparar el Estado de Flujo de Efectivo al 31.03.2002
Saldo Inicial Saldo Inicial Saldo Final
31.12.2001 31.12.2001
ACTIVOS Sin C.M. 31.03.2002
Disponible 800 1,595
Depósito a Plazo 300 ==.==
Clientes [Neto] Nota 2 1,800 6,980
I.V.A. Crédito Fiscal 70 1,620
Existencias 5,000 6,400
Activo Fijo 20,000 26,500
Depreciación Acumulada (2,000) (2,500)
25,970 40,595
PASIVOS
Bancos Acreedores 2,800 4,440
Proveedores 1,600 13,276
Retenciones Previsionales 80 150
I.V.A. Débito Fiscal 100 720
Capital 10,000 10,000
Utilidad Acumulada 11,390 11,390
Utilidad del Ejercicio ==.== 619
25,970 40,595

ESTADO DE RESULTADOS [Con Corrección Monetaria]

Ventas 8,500
Costo Ventas (5,300)
Margen Bruto 3,200
Gastos de Administración (2,400)
Resultado Operacional 800
Ingresos Financieros 19
Gastos Financieros (200)
Corrección Monetaria
Utilidad del Período 619

NOTAS
(1) Los saldos al 31 de Diciembre de 2001 se presenta a valores nominales
El depósito a Plazo es a menos de 90 días.
(2) Clientes se presenta neto de Provisión para Incobrables (E.D.I.) por $200 al 31.12.2001 y de $350 al 31.03.2002
31.12.2001 31.03.2002
Sin C.M.
Clientes 1,800 6,980
Más E.D.I. 200 350
2,000 7,330

(3) Proveedores incluye saldo de compra de Activo Fijo por $5.170

(4) Considere tasa I.V.A. del 18%
(5) En febrero se obtiene Préstamo Bancario de Corto Plazo por $3.000 3,000
(6) En marzo se cancela $1.500 de un préstamo del año anterior e intereses por $60
(7) En marzo se produce el rescate del depósito a plazo por $300, y de $19 de intereses
(8) Se realizaron las siguientes transacciones.
Compras Recibido Pagos a Pagos Pagos
Meses Netas de Clientes Proveedores Activo Fijo IVA
Enero 1,200 700 400 30
Febrero 2,000 2,500 1,000 2,500 54
Marzo 3,500 1,500

(9) En febrero se adquirió Activo Fijo, valor neto $6.500

(10) Las transacciones relacionadas con remuneraciones del período son
Rems. Previsión
Enero 500 100
Febrero 600 120
Marzo 650 150

(11) Al cierre del trimestre se contabilizaron los siguientes ajustes:

Depreciación 500
Provisión Deudores Incobrables 150
Provisión de Intereses 140

(12)
(13) Factores de Corrección Monetaria del período:
Factores
Capital Inicial 1.000
Enero 1.000
Febrero 1.000
Marzo 1.000

(14) Cuadro resumen de movimientos

Cuentas 31/12/2001 Enero Febrero Marzo C.M. Ajustes 31/03/2002
Disponible (210) 1,366 (361) 795
Depósito a Plazo (300) (300)
Clientes [Neto] Nota 2 1,070 1,040 3,220 (150) 5,180
I.V.A. Crédito Fiscal 146 1,314 90 1,550
Existencias 300 100 1,000 120 1,520
Activo Fijo 6,500 2,260 8,760
Depreciación Acumulada (200) (500) (700)
16,805
Bancos Acreedores 3,000 (1,500) 250 140 1,890
Proveedores 1,016 6,530 4,130 11,676
I.V.A. Débito Fiscal 170 270 180 620
Retenciones Previsionales 20 20 30 70
Capital 1,000 1,000
Utilidad Acumulada 1,139 1,139
Ventas 1,500 3,000 4,000 240 8,740
Costo de Ventas (900) (1,900) (2,500) (148) (5,448)
Gastos (500) (600) (650) (64) (650) (2,464)
Otros Ingresos 19 19
Gastos Financieros (60) (140) (200)
Corrección Monetaria (237) (237)
16,805

DESARROLLO

E.F.E.
FLUJO OPERACIONAL 1,495
INGRESOS 4,700
VENTAS (Ver nota a )
Enero 1,500 * 1.000 = 1,500
Febrero 3,000 * 1.000 = 3,000
Marzo 4,000 * 1.000 = 4,000 8,500
8,500 8,500
I.V.A. Débito Fiscal (Ver Nota b)
Enero 270 * 1.000 = 270
Febrero 540 * 1.000 = 540
Marzo 720 * 1.000 = 720 1,530
1,530 1,530
TOTAL VENDIDO A CLIENTES 10,030
SI 1,800 CLIENTES (Ver Nota c)
E 1,770 700 Enero Aumento (1,070) * 1.000 = (1,070)
F 3,540 2,500 Febrero Aumento (1,040) * 1.000 = (1,040)
Mz 4,720 1,500 Marzo Aumento (3,220) * 1.000 = (3,220) (5,330)
150 (5,330) (5,330) 4,700

TOTAL RECAUDADO DE CLIENTES 4,700

EGRESOS (3,224)
COSTO DE VENTAS (Ver Nota d)
Enero (900) * 1.000 = (900)
Febrero (1,900) * 1.000 = (1,900)
Marzo (2,500) * 1.000 = (2,500) (5,300)
(5,300) (5,300) (5,300)
I.V.A. sobre Costo de Ventas
Enero (900) 18% (162) * 1.000 = (162)
Febrero (1,900) 18% (342) * 1.000 = (342)
Marzo (2,500) 18% (450) * 1.000 = (450) (954)
(954) (954) (954)

SI 5,000 EXISTENCIAS (Ver Nota e) [Sólo las variaciones]

E 1,200 900 Enero Aumento (300) * 1.000 = (300)
F 2,000 1,900 Febrero Aumento (100) * 1.000 = (100)
Mz 3,500 2,500 Marzo Aumento (1,000) * 1.000 = (1,000) (1,400)
(1,400) (1,400) (1,400)

COMPRAS (6,700) (6,700) (6,700)

I.V.A. Crédito Fiscal (Ver Nota f) [Sobre las variaciones de Existencias]

Enero (300) 18% (54) * 1.000 = (54)
Febrero (100) 18% (18) * 1.000 = (18)
 Marzo (1,000) 18% (180) * 1.000 = (180) (252)
(252) (252) (252) (7,906)

I.V.A. Crédito Fiscal [Sobre las compras netas de Existencias]

Enero (1,200) 18% (216) * 1.000 = (216)
Febrero (2,000) 18% (360) * 1.000 = (360)
Marzo (3,500) 18% (630) * 1.000 = (630) (1,206)
(1,206) (1,206) (1,206)

TOTAL DE COMPRAS DEL PERIODO Compras Netas 6,700 + 1,206 = (7,906)

SI 1,600 PROVEEDORES (Ver Nota g)

E 400 1,416 Enero Aumento 1,016 * 1.000 = 1,016
F 1,000 2,360 Febrero Aumento 1,360 * 1.000 = 1,360
F 2,500 7,670
Mz 4,130 Marzo Aumento 4,130 * 1.000 = 4,130 6,506
6,506 6,506 6,506

TOTAL DE PAGOS A PROVEEDORES (1,400)

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS (Ver Nota h)

Estado de Resultados (2,400)
(Más) Depreciación 500
(Más) E.D.I. 150
(Más) Aumento Retenciones Prev. 70
Gasto Efectivo (1,680)
[El ajuste por la Provisión de Intereses $140 va aparte más abajo]
REMUNERACIONES
Rems - Previsión = Líquido
Enero (500) 100 (400) * 1.000 = (400)
Febrero (600) 120 (480) * 1.000 = (480)
Marzo (650) 150 (500) * 1.000 = (500) (1,380)
(1,380) (1,380)

RETENCIONES PREVISIONALES
Enero (80) * 1.000 = (80)
Febrero (100) * 1.000 = (100)
Marzo (120) * 1.000 = (120) (300)
(300) (300)

PAGOS GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS (1,680)

PAGO DE I.V.A. (Ver Nota j)

I.V.A. Débito Fiscal recargado en las Ventas (1,530)
Menos Aumento del I.V.A. Débito Fiscal (Según Balance) 620
I.V.A. Crédito Fiscal recargado en los Costos de Ventas 954
I.V.A. Crédito Fiscal recargado en las Existencias 252 1,206
Menos Aumento del I.V.A. Crédito Fiscal (Según Balance)
[Excluido el I.V.A. Crédito por compra de Activo Fijo] (380) (84)
I.V.A. PAGADO EN EL PERIODO (84) (84)

INTERESES PAGADOS
Estado de Resultados (200)
Más Aumento Intereses por pagar 140
Pago efectivo del período (60) Pagado en Marzo (60)

INTERESES COBRADOS
Estado de Resultados 19
Aumento / Disminución Intereses
Recepción de Intereses en efectivo 19 Cobrados en Marzo 19 19

FLUJO NETO PARCIAL 1,495

INTERESES DEVENGADOS DEPOSITO A PLAZO FIJO
FLUJO NETO OPERACIONAL 1,495

FLUJO DE FINANCIAMIENTO 1,500

INGRESOS 3,000
PRESTAMOS OBTENIDOS
Febrero 3,000 * 1.000 = 3,000 3,000

EGRESOS (1,500)
CANCELACION PRESTAMOS
Marzo (1,500) * 1.000 = (1,500) (1,500)

FLUJO DE INVERSION (2,500)

INGRESOS

EGRESOS (2,500)
ACTIVO FIJOS
Febrero Adq.Activo Fijo (6,500) * 1.000 = (6,500)
 Más 18% I.V.A. (1,170) * 1.000 = (1,170)
(7,670) * 1.000 = (7,670)
Más Variación + Acreedores 5,170 * 1.000 = 5,170
Pago efectivo del período (2,500) (2,500)

FLUJO NETO TOTAL POSITIVO DEL PERIODO 495

EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EL EFECTIVO EQUIVALENTE
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 495
MAS SALDO INICIAL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (ACTUALIZADO) 1,100 * 1.000 1,100
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1,595
Disponible 1,595
Notas Dep.a Plazo ==.==
a) I.V.A. Débito Fiscal 1,595
100 Saldo Inicial
Enero 100 270 170 Aumento * 1.000 = 170
Febrero 270 540 270 Aumento * 1.000 = 270
Marzo 540 720 180 Aumento * 1.000 = 180
620
Saldo Cuenta 720

b) Clientes
Saldo Inicial 2,000
Enero 1,770 700 1,070 Aumento
Febrero 3,540 2,500 1,040 Aumento
Marzo 4,720 1,500 3,220 Aumento

Saldo Cuenta 7,330

c) Existencias
Saldo Inicial
Enero 1,200 900 300 => Aumento
Febrero 2,000 1,900 100 = Aumento
Marzo 3,500 2,500 1,000 = Aumento

Saldo Cuenta 1,400

d) I.V.A. Crédito Fiscal

Saldo Inicial 70
Enero Costo Vtas 162
Enero Existencias 54 70 146 Aumento * 1.000 = 146
Febrero Cto.Vtas. 342
Febrero Existencia 18
Febrero Activo Fijo 1,170 216 144 Aumento * 1.000 = 144
Marzo Cto.Ventas 450
Marzo Existencias 180 540 90 Aumento * 1.000 = 90
380
Saldo Cuenta 1,620

En la variación de febrero no se considera el I.V.A. Crédito por la adquisición de Activo Fijo. Aplica solamente a las
variaciones del I.V.A. Crédito por las compras.

Enero
IV.A. Débito Fiscal 100
a) I.V.A. Crédito Fiscal 70
a) Caja 30
Febrero
IV.A. Débito Fiscal 270
a) I.V.A. Crédito Fiscal 216
a) Caja 54
Marzo
IV.A. Débito Fiscal 540
a) I.V.A. Crédito Fiscal 540

Efecto I.V.A. Saldo Inicial Enero Febrero Marzo

I.V.A. Débito Fiscal (270) (540) (720)
I.V.A. Crédito Fiscal Compras 216 360 630
I.V.A. Crédito Fiscal Act.Fijo 1,170
Pagos (54)
Enero Febrero
Remanente 990 900

e) Proveedores
Saldo Inicial
Enero 400 1,416 1,016 => Aumento
Febrero 1,000 2,360 1,360 = Aumento
Marzo 4,130 4,130 = Aumento

Saldo Cuenta 6,506

f) Cuando se contabiliza el devengo de las Remuneraciones se tiene:
ENERO
Remuneraciones (R-) 500
a) Retenciones Previsionales 100
a) Sueldos por Pagar 400
FEBRERO
Remuneraciones (R-) 600
a) Retenciones Previsionales 120
a) Sueldos por Pagar 480
MARZO
Remuneraciones (R-) 650
a) Retenciones Previsionales 150
a) Sueldos por Pagar 500

Si consideramos el pago de los Sueldos por Pagar durante el mismo mes de devengo, se tiene
ENERO
Sueldos por Pagar 400
Caja 400
FEBRERO
Sueldos por Pagar 480
Caja 480
MARZO
Sueldos por Pagar 500
Caja 500

De aquí se desprende que la cuenta Sueldos por Pagar queda saldada y no figurará en el Balance Final.
Por lo que el efecto de los pagos debe buscarse a través de las notas, y el movimiento de la cuenta Retenciones Previsionales

Detalle Enero Febrero Marzo

Remuneraciones 500 600 650
Menos Retenciones Previsionales [20%] (100) (120) (150)
Pago directo de Sueldos 400 480 500

g) Retenciones [Previsión]
Saldo Inicial
Enero 20 20 => Aumento * 1.000 = 20
Febrero 20 40 20 = Aumento * 1.000 = 20
Marzo 120 150 30 = Aumento * 1.000 = 30
70
Saldo Cuenta 70 Esta variación está contenida en los Gastos de Administración
y se debe deducir actualizada. No representa flujo de efectivo.

k) CORRECCION MONETARIA
C.M. Aumento Cuentas x Cobrar 11,382 28,400 C.M. Ventas
C.M. Costo Ventas 22,720 5,112 C.M. I.V.A.Débito Fiscal
C.M. I.V.A.Crédito Fiscal 4,050 220 C.M. Disminución Inventario
C.M. Pago Impuesto 504 3,000 C.M. Aumento Cuentas por Pagar
C.M. Pago I.V.A. 648 5,600 C.M. Préstamos Obtenidos
C.M. Compra Activo Fijo 4,071 1,680 C.M. Gastos Administración
C.M. Saldo Inicial Disponible
43,375 44,012

Saldo Acreedor 637

CONCILIACION [METODO INDIRECTO]

Utilidad del Período $ 619
Cargos / Abonos a Resultados que no representan movimientos de Efectivo
Cargos
Depreciación $ 500
Provisión Deudores Incobrables $ 150
Provisión de Intereses Préstamos $ 140
Saldo Deudor Corrección Monetaria
Abonos
Utilidad en Venta de Activos
Amortización Inversiones
Intereses Devengados

Disminución / Aumento de cuentas del Activo Circulante

Clientes [Aumento] $ (5,330)
Existencias [Aumento] $ (1,400)
I.V.A. Crédito Fiscal [Aumento] $ (380)

Disminución / Aumento de cuentas del Pasivo Circulante

Proveedores [Aumento] $ 6,506
I.V.A. Débito Fiscal [Aumento] $ 620
Retenciones Previsionales [Aumento] $ 70
$
TOTAL FLUJO OPERACIONAL 1,495