CAPITOLUL 2 ANALIZA POZIŢIEI FINANCIARE A ENTITĂŢII ECONOMICE

Tabelul 2. Analiza echilibrului financiar prin indicatori în mărime absolută și relativă

Exerciţiul financiar: Indici (I) Abaterea
Nr.
Elemente de calcul/Indicatori I = (1/0)·100 relativă (Δ =
crt. 2018 (0) 2019 (1)
(%) I-100) (%)
22.771.361 19.730.780 86,64 -13,35
1. Fondul de rulment net: FRN= CP-Ain (lei)
(8%) (6%)
2. Capital permanent: CP (3+4) (lei) 309.644.407 336.155.624 108,56 8,56
3. Capital propriu - Cpr (lei) 200.599.958 224.700.550 112,01 12,01
4. Datorii pe termen lung – DTL (5+6+7+8+9) – (lei) 109.044.449 111.455.074 102,21 2,21
5. Datorii: sume plătite într-o perioadă mai mare de un an - D>1an (lei) 92.999.244 97.940.906 105,31 5,31
6. Provizioane total – Pvz (lei) 372.440 372.440 100,00 -
Subventii pentru investitii: sume de reluat într-o perioadă mai mare 83,85 -16,15
7. 15.672.765 13.141.728
de un an – S>1an (lei)
Venituri ȋnregistrate în avans: sume de reluat într-o perioada mai -
8. - -
mare de un an – Vav>1an (lei)
Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi: - -
9. - -
sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an – Vavt>1an(lei)
10. Active imobilizate nete total: Ain (11+12+13+14+15+16) (lei) 286.873.046 316.424.844 110,30 10,30
11. Imobilizări necorporale total In (lei) 4.123.474 4.785.729 116,05 16,05
12. Imobilizări corporale total – Ic (lei) 253.882.844 271.121.315 106,79 8,79
13. Active biologice productive – Abp (lei) - - - -
14 Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing - Dls (lei) - 11.651.072 - -
15. Imobilizări financiare total– If (lei) 28.866.728 28.866.728 100,00 -
Cheltuieli în avans total: sume de reluat într-o perioadă mai mare de - -
16. - -
un an – Chav>1an (lei)
17. Rata finanţării stabile a imobilizărilor: Rfs = CP/Ain 1,08 (108%) 1,06 (106%) 98,15 -1,85
Fondul de rulment propriu: FRpr= Cpr – Ain sau -86. 273.088 -91.724.294 106,32 6,32
18.
FRpr=FRN – DTL (lei) (-30%) (-29%)
19. Rata autofinantarii imobilizarilor: Raf = Cpr/Ain 0,70 (70%) 0,71 (71%) 101,45 1,45
 109.044.449 111.455.074 102,21 2,21
20. Fondul de rulment strain: FRstr = FRN – FRpr = DTL (lei)
(38%) (35%)
21. Rata finanţării străine a imobilizărilor: Rfstr = DTL/Ain 0,38 0,35 92,11 -7,89
22.771.361 19.730.780 86,64 -13,35
22. Fondul de rulment capital de lucru: FRcl=ACT-Dct (lei)
(28%) (19%)
23. Active circulante total: ACT (24+25+26+27+28) (lei) 103.091.206 121.364.450 117,73 17,73
24. Stocuri total- S (lei) 40.212.707 52.797.252 131,29 31,29
25. Creanţe total - C (lei) 59.977.969 65.615.420 109,40 9,40
26. Casa si conturi la banci - Ccb (lei) 2.064.227 2.149.057 104,11 4,11
27. Investiţii pe termen scurt – Inv (lei) 145 145 100,00 -
28. Cheltuieli în avans total: sume de reluat într-o perioada de un an – 836.013 802.431 95,98 -4,02
Chav (lei)
29. Datorii curente total: Dct (30+31+32+33) (lei) 80.319.700 101.733.525 126,54 26,54
30. Datorii: sume plătite într-o perioadă de până la un an total - D1an 77.783.784 99.102.484 127,41 27,41
(lei)
31. Subventii pentru investitii: sume de reluat într-o perioadă de până la 2.535.916 2.531.041 99,81 -0,19
un an - S1an (lei)
32. Venituri ȋnregistrate ȋn avans: sume de reluat ȋntr-o perioada de până - - - -
la un an – Vav1an (lei)
33. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi: - - - -
sume de reluat într-o perioadă de până la un an – Vavt1an (lei)
34. Rata lichiditatii generale (Current Ratio): Rlg = ACT/Dct 1,28 (28%) 1,19 (19%) 92,75 -7,25
35. Rata lichiditatii reduse (Acid Test Ratio): Rlr = ACT-S/Dct 0,78 (78%) 0,67 (67%) 86,49 -13,51
36. Necesarul de fond de rulment: NFR=(ACT-Atz)-(Dct-Ptz) (lei ) 72 202 646 63 650 404 88,16 -11,84
37. Active de trezorerie: Atz (38+39) (lei) 2 064 517 2 149 347 104,11 4,11
38. Casa si conturi la banci – Ccb (lei) 2.064.372 2.149.202 104,11 4,11
39. Investiţii pe termen scurt – Inv (lei) 145 145 100,00 -
40. Pasive de trezorerie = Sume datorate institutiilor de credit (lei) 39.840.140 59.132.674
41. Rata (viteza) de rotaţie a stocurilor: Vrs=CA/S (nr. rotatii) 7,34 5,70 77,65 -22.35
42. Durata în zile a unei rotaţii a stocului: Drs = (S/CA)*360 (zile) 49,02 63,19 128,89 28,89
43. Eficienţa imobilizării rezurselor financiare în stocuri: Ef=S/CA 0,14 0,18 128,89 28,89
44. Rata (viteza) de rotatie a creantelor clienti: Vrc=CA/Cc (nr. 4,94 4,61 93,31 -6,69
Rotatii)
45. Creanţe comerciale – Cc (lei) 59.816.877 65.265.184 109,40 9,40
46. Termenul mediu de recuperare a creantelor comerciale: Trc 72,92 78,18 107,12 7,12
=(Cc/CA)*360 (zile)
47. Cifra de afaceri – CA (lei) 295.295.394 300.788.776 101,87 1,87
48. Eficienţa imobilizării rezurselor financiare în creanţe comerciale: 0,20 0,22 110 10
Ef=Cc/CA
49. Rata (viteza) de rotatie a datoriilor către furnizori: VDfz = 6,81 7,52 110,43 10,43
(Afz/Dfz) (nr. rotaţii)
50. Datorii comerciale (Datorii furnizori) – Dfz (lei) 27.268.555 25.676.439 94,16 -5,84
51. Achiziţii de la furnizori – Afz (52+53+54+55+56) (lei) 185.621.314 192.994.177 103,97 3,97
52. Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile - Chmp (lei) 137.222.791 135.617.427 98,83 -1,27
53. Alte cheltlieli materiale – Achm (lei) 1.090.370 1.119.753 102,69 2,69
54. Alte cheltuieli externe (energia si apa) - Ache (lei) 18.556.253 24.157.123 130,18 30,18
55. Cheltuieli privind mărfurile - Chmf (lei) 4.459.109 6.745.963 151,28 51,28
56. Cheltuieli privind prestaţiile externe - Chpe (lei) 24.292.791 25.353.911 104,37 4,37
57. Termenul mediu de plată a datoriilor către furnizori: Tpfz = 52,89 47,90 90,57 -9,43
(Dfz/Afz)*360 (zile)
58. Eficienţa atragerii resurselor de la furnizori: Ef=Dfz/CA 0,09 0,09 100,00 -
59. Eficienţa atragerii resurselor de la furnizori: Ef=Dfz/Afz 0,15 0,13 86,67 -13,33
60. Trezoreria netă: TN=FRN - NFR (lei) -49.431.285 -43.920.024 88,85 -11,15
(68%) (69%)
61. Trezoreria netă: TN=Atz - Ptz (lei) -49.431.285 -43.920.024 88,85 -11,15
62. Rata finanţării globale: Rfg = FRN/NFR 0,32 (32%) 0,31 (31%) 96,88 -3,12
63. Rata lichiditătii imediate (raport de disponibilitate sau raport al 0,03 0,02 66,67 -33,33
capacitătii de plată imediate): Rli = Atz/Dct
64. Durata ciclului monetar (durata medie de conversie a 69,08 93,50 135,35 35,35
numerarului): Dcm = DrS+Trc-Tpfz (zile)
Analiza solvabilităţii
1. Rata solvabilităţii generale - Rsg = At/Dt
2. Rata îndatorării globale1 – RÎG1 = Dt/Pt
3. Rata îndatorării globale2 – RÎG2 = Dt/Cpr
4. Rata îndatorării la termen1 – RÎT1 = DTL/CP
5. Rata îndatorării la termen2 – RÎT2 = DTL/Cpr
6. Capacitatea de autofinantare – CAF = Rnet+Amortizarea în 24.082.988
cursul anului
7. Rata capacităţii globale de ramburare – Dt/CAF