Tricolici Marinela, MGFCA 2101

MODERNUS S.A (2017)

Perioada medie de colectare a creanţelor = valoarea medie anuală a creanţelor comerciale/

vănzări nete * 365 zile=1 560 562/80 111 650*365= 0,019*365=7 zile

Perioada medie de conversie a stocurilor = valoarea medie anuală a stocurilor/vănzări nete *

365 zile=14 648 327/80 111 650*365=0,18*365=67 zile

Ciclul operaţional = Perioada medie de conversie a stocurilor + Perioada medie de colectare a

creanţelor=66,73+7,11=74 zile

Perioada medie de întîrziere a plăţilor = valoarea medie anuală a (datoriilor comerciale +

datorii calculate)/costul vînzărilor * 365 zile=8 878 517/68 245 179*365=0,13*356=47 zile

Ciclul de conversie a numerarului = ciclul operaţional – perioada medie de întîrziere a

plăţilor=73,84-47,48=26 zile

Perioada medie de colectare a creanţelor= Valoarea medie anuală a creanţelor *365 zile/
Vânzări nete=2 297 946*365/80 111 650=838 750 290/80 111 650=10 zile

Entitatea S.A ,,Modernus înregistrează o perioadă medie de colectare a creanțelor de 10 zile,

ceea ce o putem cataloga ca un lucru bun, pozitiv, dar perioada medie de conversie a stocurilor
este de 67 zile, ceea ce nu se apreciază pozitiv, deoarece influențează asupra ciclului operațional
al întreprinderii S.A ,,Modernus” care este în număr de 74 de zile. Pentru a se reduce numărul de
zile ciclului operațional, entitatea ar trebui să micșoreze durata medie de corversie a stocurilor,
pentru ca acest lucru să se poată înfăptui trebuie să se afle cât se investește în stocuri, de
asemenea să se concluzioneze care este stocul necesar și cel de siguranță. Putem să aflăm acest
lucru, comparând valoarea costurilor suplimentare de deținere a acestor tipuri de stocuri, cu
posibilele costuri ce ar putea apărea în urma pierderii vânzărilor , la produsele solicitate, prin
prisma ne deținerii. Astfel, întreprinderea va cunoaște exact suma de stocuri necesare pentru o
activitate normal desfășurată sți ttodată va elimina costurile pentru depozitarea stocurilor în plus,
dar și conversia stocurilor, respectiv ciclul operațional se va reduce.

IM ,,VINIA TRAIAN” S.A (2017)

Perioada medie de colectare a creanţelor = valoarea medie anuală a creanţelor comerciale /

vănzări nete * 365 zile=0/51 767 435*365=0*365=0 zile

Perioada medie de conversie a stocurilor = valoarea medie anuală a stocurilor / vănzări nete *
365 zile=52 255 785/51 767 435*365=1*365=365 zile
Tricolici Marinela, MGFCA 2101
Ciclul operaţional = Perioada medie de conversie a stocurilor + Perioada medie de colectare a
creanţelor=365+0=365 zile

Perioada medie de întîrziere a plăţilor = valoarea medie anuală a (datoriilor comerciale +

datorii calculate) / costul vînzărilor * 365 zile=25 566 081/*365=0,62*365=226 zile

Ciclul de conversie a numerarului = ciclul operaţional – perioada medie de întîrziere a

plăţilor=365-226,3=138 zile

Perioada medie de colectare a creanţelor= Valoarea medie anuală a creanţelor *365 zile/
Vânzări nete=54 714 145,5*365/51 767 435=19 970 663 107,5/51 767 435=386 zile

Entitatea S.A ,,VINIA TRAIAN” înregostrează o perioadă de recuperare medie a creanțelor de

386 zile, pentru a se putea reduce acest indicator ar putea să se revizuiască perioada ce se acordă
creditelor comerciale, ce se întocmesc între cele două părți, și modificarea acestuia, în caz de
necesitate, dacă este prea lung termenul, și ne afectează, utilizarea reducerilor pentru a convinge
la o achitare mai rapidă, o selecție mai aprofundată a clienților, apelând la cunoștințele comune
pentru o bună informare, implementarea unei așa zice politici de colectare a datoriilor. Totuși,
dacă avem cunoștință de ramura de activitate din care face parte întreprinderea S.A ,,Vinian
Traina”,e o perioadă medie de colectare a creanțelor, 386 zile, normală, deoarece fiind
producătoare de vin, e nevoie de un timp mai lung de realizare.