Banca Naional a Romniei

Gestionarea riscurilor bancare

Universitatea Artifex Facultatea de Finane i Contabilitate Finane Bnci

Mojilian Laura AN 2, GRUPA 127 Var 2011 Profesor Universitar Dr. Dan Armeanu

1.

Cadru legal

Regulamentul B.N.R. nr. 3/1995 privind condiiile i modul de efectuare a refinanrii societilor bancare de ctre B.N.R. Norme B.N.R. nr. 10/1996 de lichiditate valutar. Legea bancar nr. 58/1998. Legea nr. 101/1998 privind statutul Bncii Naionale a Romniei. Legea nr. 129/1998 privind falimentul bncilor. Regulamentul B.N.R. nr. 4/1998 (republicat) privind regimul rezervelor obligatorii. Norma B.N.R. nr. 4/1998 privind capitalul social minim al bncilor. Norma B.N.R. nr. 3/1998 privind plafoanele tehnice de garantare unilateral. Norma B.N.R. nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor. Norma B.N.R. nr. 7/1999 privind modificarea ratei rezervelor minime obligatorii. Circulara B.N.R. nr. 15/1999 privind modificarea Regulamentului nr 4/1998 privind regimul rezervelor minime obligatorii (republicat). Regulamentul nr. 1/1999 reglementeaz modul de organizare i funcionare al Centralei Riscurilor Bancare. Regulamentul nr. 1/2000 privind operaiunile pe piaa monetar efectuate de B.N.R. i facilitile de creditare de depozit acordate de ctre aceasta bncilor. Ordonana de urgen a Guvernului nr. 97/2000 privind organizaiile cooperative de credit, modificat i completat prin Ordonana de urgen a Guvernului nr.272/2000. Regulamentul nr. 1/23.02.2001 privind reglementarea organizrii i funcionrii la B.N.R. a Centralei Incidentelor de Pli. Circulara nr. 31/07.02.2001 care stabilete ratele dobnzilor pltite la rezervele minime obligatorii oferite perioadelor de aplicare din luna februarie 2001. Circulara nr. 31/07.02.2001 care modific i completeaz prevederile Planului de Conturi pentru societile bancare i ale normelor metodologice de utilizare a acestuia.

2.

Risc Bancar Istoric:

Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul economic, cel monetar, cel financiar bancar sunt permanent supuse unei concurene acerbe. Astzi bncile sunt privite de ctre specialiti, i nu numai, ca fiind acele instituii care administreaz riscul. Aceast caracterizare dat bncilor se datoreaz n special faptului c orice operaiune financiar-bancar pe piaa intern i internaional este supus aciunii unui ansamblu de factori de risc independeni. Pn la nceputul anilor 80 comunitatea financiar-bancar privea unilateral problema riscului numai din punct de vedere al creditului. Gestionarea riscurilor bancare se reducea la riscul de creditare, acest lucru fiind posibil datorit stabilitii relative a sistemului financiar. Aceast stabilitate caracteristic acelor ani era posibil n primul rnd datorit existenei i funcionrii sistemului monetar internaional de la BrettonWoods. Acest mecanism controla fluctuaiile cursurilor valutare, iar ratele dobnzilor nu variau prea mult tocmai datorit politicilor monetare duse de bncile centrale n conformitate cu interesele imediate ale statelor debitoare. Reglementrile monetar-valutare, practicile anticoncureniale de tip cartel i nu n ultimul rnd ineria deponenilor, limitau n acea perioada concurena pe piaa depozitelor bancare genernd o relativ stabilitate a ratelor dobnzilor. La sfritul anilor 70 situaia se schimb. Explozia preului petrolului i dependena crescnd a statelor occidentale de sursele de materii prime din Orient au generat un proces inflaionist care a dus la fluctuaii mari ale ratelor nominale ale dobnzilor. n acelai timp, prin abolirea sistemului de la Bretton-Woods, volatilitatea cursurilor valutare crete, acestea devenind factori importani de stabilire a performanelor globale ale societilor bancare. Mediul concurenial a fost i el supus unor schimbri datorit n special suprimrii controlului asupra transferurilor internaionale de capital i modificrii structurii costurilor bancare. Toi aceti factori i-au determinat att pe specialiti ct i pe practicieni, s recunoasc existena unei multitudini de factori de risc (riscul lichiditii, riscul de capital, riscul ratelor dobnzilor, riscul valutar, riscul tranzaciei, riscul de afacere). Dar ce nelegem totui prin risc bancar? Cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntro tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Riscul bancar mai poate fi definit ca fiind probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. 3. Principalele tipuri de riscuri bancare Clasificarea riscurilor bancare n literatura de specialitate exist o serie de clasificri dup cum urmeaz: 1) n funcie de caracteristica bancar:

2) n

3) n

4) n

5) n

a) riscuri financiare (riscul de lichiditate, riscul de capital); b) riscuri de prestare (riscul operaional, riscul tehnologic, riscul introducerii de noi produse); c) riscuri ambientale (riscul de fraud, riscul economic, riscul legal). funcie de genez: a) risc de exploatare; b) risc financiar; c) risc de faliment. funcie de natura lor: a) riscuri comerciale; b) riscuri provocate de cauze de for major; c) riscuri politice; d) riscuri valutare (de schimb valutar, rat a dobnzii). funcie de expunerea la risc: a) riscuri pure = riscuri a cror expunere este generat de activiti i procese bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi; a.1. riscuri fizice (distrugeri, accidente, avarii); a.2. riscuri financiare (generate de operaiunile bancare tradiionale); a.3. riscuri criminale i frauduloase (fraude, furturi, deturnri de fonduri); a.4. riscuri de rspundere (nerespectarea normelor bancare); b) riscuri lucrative (speculative) = expunerea la risc este generat de ncercarea de a obine profit maxim. b.1. riscuri de pia (variaia condiiilor de pia); b.2. riscuri de afacere; b.3. riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente). funcie de caracteristica bancar: a. riscuri financiare (generate de operaiile bancare tradiionale); a.1. riscul de creditare (probabilitatea nencasrii creditelor acordate); a.2. riscul de lichiditate; a.3. riscul de pia (variaia ratei dobnzilor, riscul valutar, etc.).

Clasificarea riscurilor bancare n conformitate cu prevederile Bncii Reglementelor Internaionale: a) Riscuri financiare: riscul ratei dobnzii; riscul cursului de schimb; riscul de lichiditate; riscul titlurilor cu venit variabil. b) Riscuri legate de parteneri: riscul clientelei; riscul aprut pe piaa interbancar;

c)

d) e) f)

riscul de ar; riscul de credit (furnizor, pia). Riscul comercial: riscul de produse; riscul serviciilor; riscul de pia; riscul de imagine. Riscuri legate de fora de munc Riscuri operaionale i tehnice: calitatea operaiunilor; nivelul de informatizare i telecomunicaii. Riscul gestiunii interne: riscul de reglementare; riscul de deontologie; riscul de strategie; riscul de insuficien funcional; riscul resurselor umane; riscul de comunicare; riscul controlului intern total i financiar .

Riscul de lichiditate Lichiditatea: capacitatea activelor de a se transforma rapid i cu cheltuial minim n moned lichid (numerar i disponibil n cont); capacitatea bncii de a-i finana operaiile curente. Lichiditatea este o proprietate general a activelor bancare, o problem a gestiunii activelor i pasivelor bancare. Apariia acestui tip de risc este datorat n principal urmtoarelor cauze: situaia economiei reale; influena mass-media; indisciplina financiar a agenilor economici; dependena pe piaa financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i ale creditelor. Gestionarea lichiditii bancare Trezoreria oricrei societi bancare are ca principal atribut gestionarea lichiditii. Aceasta se realizeaz prin: A. Gestionarea poziiei monetare; B. Gestionarea poziiei lichiditii; C. Elaborarea i analiza Raportului de lichiditate. A. Gestionarea poziiei monetare

Prin poziia monetar nelegem valoarea la un moment dat a activelor lichide.

Gestionarea poziiei monetare presupune: asigurarea ncadrrii n nivelul minim al rezervei obligatorii; identificarea tuturor tranzaciilor importante care afecteaz disponibilul n cont curent la banca central; efectuarea tuturor operaiunilor necesare pentru a contrara influena tranzaciilor asupra poziiei monetare. Rezervele minime obligatorii

Caracteristici generale: sunt determinate de normele autoritii monetare n funcie de structura depozitelor bancare; sunt un factor de risc suplimentar pentru bnci deoarece se stabilesc n funcie de obiectivele politicii monetare, de control al masei monetare; nu sunt active lichide; nu pot fi folosite pentru a acoperi o cretere a cererii de credite sau de depozite; Potrivit art. 1 di Legea nr. 58/1998, bncile trebuie s menin rezerve minime obligatorii, n lei i n valut, n conturi descrise la Banca Naional a Romniei. Prin Regulamentul B.N.R. nr. 4/98 privind regimul rezervelor minime obligatorii. n cadrul acestor reglementri legale sunt definii o serie de termeni specifici a cror cunoatere este absolut necesar: a) rezervele sunt disponibiliti ale bncii, n lei i n valut, pstrate n conturi descrise la B.N.R.; b) baza de calcul este nivelul mediu, pe perioada de observare, la elementelor de pasiv din bilanul societilor bancare asupra crora se aplic rata rezervelor obligatorii; c) perioada de observare este intervalul de timp pentru care se determin baza de calcul; d) perioada de aplicare este intervalul de timp n care trebuie meninut n conturile la B.N.R. nivelul prevzut al rezervei minime obligatorii; e) nivelul calculat al rezervelor minime obligatorii reprezint produsul dintre baza de calcul i rata rezervelor minime obligatorii; f) nivelul prevzut al rezervelor obligatorii este soldul mediu zilnic pe care banca trebuie s-l nregistreze n contul n care se menin rezervele minime obligatorii; g) nivelul efectiv al rezervelor l constituie soldul mediu zilnic nregistrat de banc n contul n care se menin rezervele minime obligatorii n perioada de aplicare; determinarea soldului mediu zilnic se face lund n calcul numrul de zile calendaristice din perioada de aplicare; h) nivelul minim prevzut al rezervelor l reprezint soldul minim zilnic al contului n care se menin rezervele minime obligatorii, la atingerea cruia bncile nu mai pot face pli i se calculeaz prin aplicarea unei cote procentuale asupra nivelului prevzut al rezervelor minime obligatorii aferente perioadei de aplicare; -

i) nivelul maxim prevzut al rezervelor l reprezint soldul maxim zilnic al contului n care se menin rezervele minime obligatorii i se calculeaz prin aplicarea unei cote procentuale asupra nivelului prevzut al rezervelor minime obligatorii aferente perioadei de aplicare; j) excedentul de rezerve l reprezint diferena pozitiv dintre nivelul efectiv prevzut al rezervelor minime obligatorii; k) deficitul de rezerve l reprezint diferena negativ dintre nivelul efectiv i nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii; l) deficitul de rezerve l reprezint diferena negativ dintre nivelul efectiv i cel prevzut al rezervelor minime obligatorii. n cazul n care o banc nregistreaz deficit de rezerve, B.N.R. poate aplica una din urmtoarele sanciuni: avertisment scris bncii; amend aplicat bncii, cuprins ntre 0,1-1% din capitalul social al bncii, respectiv capitalul din dotare i/sau amend, cuprins ntre 1-16 salarii medii pe banc n luna precedent, aplicabil administratorilor, directorilor sau cenzorilor; limitarea operaiunilor bncii. Constituirea rezervelor minime obligatorii Bncile sunt obligate s menin n conturile deschise la B.N.R. nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii ca medie zilnic pe durata perioadei de aplicare (luna calendaristic). Nu sunt incluse n calculul mediei zilnice sumele care depesc nivelul maxim prevzut al rezervelor. Rezervele minime obligatorii se calculeaz i se menin astfel: a) n lei, n contul curent al bncii deschis la centrala B.N.R. pentru mijloace bneti n lei; b) n dolari SUA, n contul LORO al bncii, deschis la centrala B.N.R., pentru mijloace bneti n valut. Este foarte important de reinut prevederea stipulat n articolul 8 al seciunii a II-a a Regulamentului B.N.R. nr. 4/1998 i anume costul eventualelor operaiuni de schimb valutar necesare bncilor pentru constituirea rezervelor n dolari SUA, ca i riscul valutar generat de aceste operaiuni, sunt suportate n ntregime de banca n cauz. Nivelul efectiv al rezervelor minime obligatorii trebuie s fie egal cu cel prevzut, nefcndu-se compensri ntre depirea i nendeplinirea rezervelor n lei i n valut. n cazul n care o banc nregistreaz un deficit de rezerve, acesta se va aduga la nivelul calculat al rezervelor minime obligatorii ale perioadei urmtoare (rezerva minim obligatorie a perioadei de aplicare = deficitul de rezerve al perioadei de aplicare precedente + nivelul calculat al perioadei de aplicare curente). Sunt asimilate la deficitul de rezerve, sumele zilnice cu care bncile se situeaz sub nivelul prevzut al rezervelor. n cazul n care o societate bancar nregistreaz deficit de rezerve timp de dou luni consecutiv, este supus unei supravegheri prudeniale prin inspecie la sediul bncii din partea B.N.R.

O alt problem o constituie ratele minime obligatorii care sunt stabilite de ctre B.N.R. n funcie de obiectivele sale de politic monetar fiind comunicate societilor bancare cu cel puin 7 zile nainte de perioada de aplicare. De fapt, rata rezervei minime obligatorii reprezint un instrument de politic monetar a autoritii centrale prin care aceasta influeneaz n special politica creditului. Conform Regulamentului B.N.R., autoritatea monetar central, n funcie de obiectivele sale, poate stabili rate diferite pentru anumite elemente ale bazei de calcul. n acest caz nivelul minim obligatorii se determin prin nsumarea nivelurilor aferente fiecrui element al bazei de calcul. Aa cum am menionat la nceputul acestui subcapitol destinat rezervei minime obligatorii, singurul element al poziiei monetare remunerat este tocmai aceast rezerv minim obligatorie. Remunerarea rezervei minime obligatori se face de ctre B.N.R. prin stabilirea i modificarea ratei dobnzii. Aceasta este stabilit de ctre B.N.R. prin stabilirea i modificarea ratei dobnzii. Aceasta este stabilit prin circular i trebuie s se situeze cel puin la nivelul ratei dobnzii medii la depunere la vedere practicate de bnci. Aceast rat medie se calculeaz lunar, distinct pentru lei i pentru valut, ca medie ponderat, pe baza datelor transmise de bnci. Soldurile depunerilor la vedere, inclusiv cele neremunerate, precum i ratele dobnzilor aferente, sunt cele din ultima zi a perioadei de observare. Totodat B.N.R. nu bonific dobnd pentru excedentul de rezerve. La calcularea dobnzilor anul se consider de 360 de zile. Plata dobnzilor la rezervele minime obligatorii se face n prima zi lucrtoare dup terminarea perioadei de aplicare pentru care s-a fcut calculul. Regulamentul B.N.R. nr. 7/1998 mai prevede o serie de elemente legate de raportarea i verificarea raportrii rezervelor minime obligatorii, precum i sanciuni pentru abateri. Constatarea de rezerve minime obligatorii are drept scop asigurarea lichiditii minime, precum i aplicarea politicii bncii centrale legat de restrngerea creditului n economie n condiiile existenei ratei inflaiei. A. Gestionarea poziiei lichiditii

Poziia lichiditii se determin ca diferena ntre volumul activelor lichide i pasivelor volatile.Pentru a estima poziia lichiditii putem s anticipm: fie o cretere mai rapid a nevoilor de credite fa de volumul depozitelor, rezultnd o nevoie suplimentar de lichiditate pe termen lung care se poate reduce prin diminuarea marjei lichiditii sau prin mprumut; fie o cretere a necesarului de credite, mai lent dect cea a volumului depozitelor, rezultnd un plus de lichiditate pe termen lung care poate fi folosit pentru majorarea marjei lichiditii sau pentru finanarea plasamentelor bancare. Poziia lichiditii (Active lichide Pasive volatile)

indicator deviat din practica gestiunii de trezorerie; calculat pentru acoperirea nevoilor de lichiditate pe termen scurt; se calculeaz pe zile, sptmni i pe luni; optimizarea lui const n realizarea unui echilibru ntre active lichide i pasive imediate; Pot exista urmtoarele situaii: a) Cnd poziia lichiditii este negativ, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, astfel c se recurge la surse imediate cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar; lichidarea nainte de termen a unor active din portofoliu; mprumuturi de la banca central. b) Cnd poziia lichiditii este pozitiv, resursele de lichiditate depesc necesarul, excedentul peste limita celui admisibil se plaseaz pe termen scurt sub forma depozitelor pe piaa interbancar. Riscul ratei dobnziei Dobnda este suma ce revine proprietarului capitalului la rambursarea unui mprumut acordat sau preul folosirii capitalului, precum i remunerarea riscului pe care l implic mprumutul respectiv. Rata dobnzii este pentru orice societate bancar principalul element de negociere cu clienii. Riscul ratei dobnzii = sensibilitatea rezultatelor financiare la variaia nivelului ratelor dobnzii = acel risc de deteriorare a situaiei patrimoniale a bncii sub influena unei modificri adverse a nivelului dobnzilor pe pia. n literatura de specialitate, riscul ratei dobnzii mai este definit ca fiind volatilitatea venitului net din dobnd i a valorii bncii datorat schimbrilor nivelului ratelor dobnzilor. Din punct de vedere al acestui tip de risc o banc i poate asuma un risc substanial fie unul sczut. n cazul riscului substanial, marja net a dobnzii i valoarea de pia a capitalului n aciuni prezint variaii mari n funcie de modificare ratelor dobnzilor. n cazul asumrii unui risc sczut, societatea bancar sufer puine modificri n performanele ei datorit schimbrilor ratelor dobnzilor. Factorii care influeneaz apariia i dezvoltarea riscului ratei dobnzii pot fi grupai astfel: 1) Factorii endogeni (importani pentru gestionarea riscului, aciunea asupra lor genernd minimizarea expunerii la risc): strategia bncii; structura activelor i pasivelor bncii; volumul i valoarea creditelor; calitatea portofoliului de credite;

economice -

ealonarea scadenelor creditelor; scadena fondurilor atrase. 2) Factori exogeni (determinai de evoluia condiiilor generale): mediul economic existent; tipul de politic economic, monetar i financiar-valutar practicat de autoriti; corelarea politicii monetare a autoritii centrale cu politica economic a guvernului; evoluia pieei interbancare; factori de ordin psihologic.

Riscul ratei dobnzii are 2 componente eseniale i anume: riscul venitului = riscul realizrii unor pierderi n ce privete venitul net din dobnzi ca urmare a faptului c micrile ratelor dobnzilor la mprumuturile luate nu sunt perfect sincronizate cu cele ale mprumuturilor acordate. Riscul investiiei = riscul producerii unor pierderi n patrimoniul net ca rezultat al unor schimbri neateptate ale ratei dobnzii. Analiza riscului ratei dobnzii pornete de la clasificarea activelor i pasivelor bancare; dup cum urmeaz: active i pasive cu dobnzi fixe care difer ca scadene i condiii de remunerare; active i pasive cu dobnzi variabile care au perioade de reevaluare mai mari sau baze de indexare diferite. Gestiunea riscului ratei dobnzii Obiectivul fundamental al gestionrii riscului dobnzii este acela de a determina o marj a dobnzii ct mai mare i ct mai stabil n timp. a. Gestiunea marjei dobnzii Marja dobnzii * principalul indicator de rentabilitate bancar * reprezint diferena ntre veniturile obinute din dobnzi la creditele (mprumuturile) acordate i cheltuielile fcute cu plata dobnzilor la depozitele atrase de la alte societi bancare, de la populaie i de la agenii economici, precum i cele bonificate la certificatele de depozit. b. Calculul i analiza indicatorilor riscului ratei dobnzilor Determinarea indicatorilor globali de risc are ca baz de pornire gruparea elementelor de activ i pasiv n funcie de variaia (sensibilitatea) veniturilor i cheltuielilor implicate de variaia ratei dobnzii. Prin active sensibile nelegem instrumentele de credit cu dobnzi variabile, respectiv creditele i titlurile din portofoliul comercial. Pasivele sensibile pot fi definite ca fiind depozitele cu dobnzi variabile i mprumuturile acordate de alte bnci sau banca central.

10

c. Gestionarea poziiei bncii n funcie de mrimea activelor i pasivelor cu dobnzi fixe se poate determina poziia bncii. Aceasta se calculeaz ca diferen ntre volumul activelor i volumul pasivelor cu dobnd fix. Poziia bncii poate fi: a) Scurt = volumul activelor cu dobnzi fixe < volumul pasivelor cu dobnzi fixe. situaia este favorabil pentru societatea bancar atunci cnd exist o tendin cresctoare a ratelor dobnzilor. b) Lung = volumul activelor cu dobnzi fixe > volumul pasivelor cu dobnzi fixe. situaia este favorabil pentru societatea bancar atunci cnd exist o tendin descresctoare a ratelor dobnzilor. c) Neutr = este situaia aparent ideal pentru o societate bancar, dificil de realizat. Aceast poziie mpiedic societatea bancar s speculeze variaia ratelor dobnzilor pe pia n favoarea sa. Riscul insolvabilitii (de capital) Insolvabilitatea poate fi definit ca fiind incapacitatea pe termen lung a societii bancare de a satisface angajamentele sale de pi. Insolvabilitatea poate fi o prelungire n timp a crizei de lichiditate, un rezultat al proastei gestionri a acesteia. n conformitate cu Legea nr . 129/1998 privind procedura falimentului bncilor, o banc considerat insolvabil dac se afl n una din situaiile: a) banca nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibile de cel puin 30 de zile; b) valoarea obligaiilor bncii depete activul su. Riscul insolvabilitii apare ca urmare a dezechilibrului pe scadene ntre activele i pasivele bancare, a politicii de dobnzi precum i a nendeplinirii contractului de credit ctre client. n vederea evitrii acestor norme un rol deosebit l au cele care se refer la: asigurarea unui nivel minim al capitalului; o gestionare corect i eficient a lichiditii; o politic de dobnzi echilibrat; respectarea unor norme clare, precise privind acordarea de credite; asigurarea garantrii creditului; calculul i analiza rate de acoperire a riscului (raport procentual ntre fondurile proprii nete i creditele acordate, ponderate n funcie de gradul lor de risc). Putem determina ca principale ci de reducere a influenei factorilor de risc: majorarea capitalului propriu; micorarea pe ct posibil a riscului de portofoliu;

11

crearea de rezerve (provizioane) pentru creane ndoielnice. Bncile plaseaz mai ales banii mprumutai de la clieni obinnd astfel principala parte a veniturilor. Deci ele unt interesate s atrag un volum ct mai mare de depozite pe care s le plaseze, la un capital social dat, realiznd astfel o rat a profitului ct mai mare. Ca urmare, ponderea capitalului n totalul pasivelor bancare scade (efectul de prghie crete) i deci riscul de faliment. Aceast tendin negativ este contracarat de: creterea ponderii veniturilor din servicii bancare n total venituri bancare (de exemplu, n multe ri occidentale a crescut ponderea comisioanelor n total Produs Intern Bancar de la aproximativ 15% n Japonia la circa 46% n Elveia); creterea fondurilor bancare de rezerv i risc care sporesc astfel capitalul propriu. n acest sens, guvernatorii bncilor centrale din rile Grupului celor 10 s-au ntlnit la Basel i au elaborat Acordul privind criteriile ce trebuie avute n vedere pentru stabilirea dimensiunii optime a capitalului unei bnci. Prin aceast convenie a fost definit capitalul unei bnci, s-a stabilit nivelul minim de capital pe care trebuie s-l aib o banc (n funcie de dimensiunea riscului aferent activelor sale) i modul de calcul al indicatorului de adecvare a capitalului. n fond, un grad optim de adecvare a capitalului protejeaz societatea bancar de riscul de insolvabilitate. Un grad de adecvare al capitalului este utilizat ca punct de reper de ctre instituiile financiare internaionale pentru acordarea de linii de credit. Totodat, agenii de supraveghere iau n considerare valoarea acestui indicator pentru acordarea licenelor bancare i n diversificarea activitii bancare. Problema insolvabilitii bancare a fcut obiectul unor largi dezbateri n lumea bancar. Astfel, n 1988 Comitetul de la Basel privind Supravegherea Bancar a emis o serie de norme prin care se introduceau standarde de adecvare a capitalului ajustat n funcie de risc. Aceste norme aveau n vedere reducerea riscului prin stabilirea unei rate minime de solvabilitate a bncilor internaionale. Un obiectiv major la Acordului de la Basel l-a reprezentat mbuntirea capitalizrii sectoarelor bancare i uniformizarea cmpului de aciune a pieelor concurente (n special ale Marii Britanii i ale S.U.A.). O premis a acestui Acord de la Basel a constituit-o mrimea capitalului ca tampon mpotriva insolvabilitii sau a pierderilor neprevzute. Principiile de baz privind adecvarea capitalului stipulate de Convenia de la Basel sunt: minimum 8% din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub form de capital de baz (capital de rang I + II); minimum 50% din capitalul bncii trebuie s fie din capital de rangul I; restul capitalului de banc poate s fie format din capital de rangul II (capital suplimentar); sunt luate n calcul elementele din afara bilanului (garanii, cambii); -

12

fiecare ar i poate stabili i aplica propriile criterii privind gradul de adecvare al capitalului, dar nivelul minim este cel stabilit prin Convenia de la Basel.

Observaie: n prezent Consiliul de la Basel a stabilit c pentru rile Europei Centrale i de Rsrit gradul de adecvare al capitalului s fie 12% dat fiind situaia economico-financiar dificil a acestor ri. Societile bancare romneti sunt obligate s asigure n permanen un nivel corespunztor de solvabilitate. Conform Normelor B.N.R. nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, limita minim a indicatorului de solvabilitate calculat ca un raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net va fi de 12%. Riscul valutar Riscul valutar = probabilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s duc la diminuarea profitului net bancar = probabilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s influeneze negativ marja dobnzii bancare. Riscul valutar apare n urma executrii de ctre banc a unor operaiuni pentru clienii si sau n nume propriu. Componentele expunerii la riscul valutar Expunerea de translaie apare n cazul bncilor cu activitate internaional, societile afiliate trebuind s raporteze data i s-i consolideze rezultatele financiare n moneda rii de referin a societii mam; se acoper prin operaii de hedging. (2) Expunerea tranzacional rezult din faptul c o serie de operaii se desfoar n valut iar cursul fluctueaz, influennd marja n ara de referin; poate fi semnificativ pe termen scurt i este acoperit prin operaiuni de hedging. (3) Expunerea economic reflect influena fluctuaiilor cursurilor valutare asupra valorii de pia a bncii. OBSERVAIE Valoarea de pia a bncii este calculat ca fiind valoarea actual a tuturor veniturilor realizate n toate valutele de operare. Actualizarea se face folosind costul mediu ponderat al capitalului. Poziia valutar global (1)

13

est soldul net al creanelor n devize fa de pasivele n devize, ambele convertite n moneda de referin pentru comparabilitate; ca indicator prezint avantajul oferirii unei imagini globale asupra expunerii valutare a bncii i prezint dezavantajul oricrui indicator global i anume anularea practic a situaiei precise pe valute care trebuie gestionat n fapt. Gestiunea riscului valutar (1) Prin imunizarea bncii ajustarea periodic a poziiilor valutare pentru a suprima poziiile lungi i scurte; este o operaie scump care nu permite s se speculeze o anumit poziie n funcie de tendina cursului valutar. (1) Acoperirea riscului valutar folosirea unor metode i tehnici specifice n special a instrumentelor derivate (hedging).

Riscul de ar Riscul de ar poat fi definit mai multe moduri: (1) incertitudinea care apare atunci cnd exist fonduri ce trebuie transferate n afara rii; (2) evaluarea credibilitii unei ri n special din punctul de vedere al plii datoriei externe; (3) posibilitatea ca un stat suveran s nu doreasc sau s nu pat s-i onoreze angajamentele fa de partenerii externi; (4) debitorii dintr-o ar care a contractat un mprumut s nu fie n msur s-i onoreze angajamentele datorit unor factori independeni de voina sau capacitatea lor. Analiza riscului de ar este o disciplin n sine. n urma acestei analize nu exist rspunsuri sigure, ntotdeauna se estimeaz. Aceast analiz este fcut de ctre organisme specializate atunci cnd trebuie s se evalueze o ar care solicit un mprumut extern. Organismele care efectueaz astfel de analiz sunt: organismele financiare internaionale (FMI, BIRD, BERD); universiti (n special americane); bnci comerciale autorizate; agenii specializate de rating (Institutional Investors, Euromoney, Standard and Poor, Moodzs, IBCA); Componentele riscului de ar A. Riscul politic

14

Acesta este legat de dorina rii de a-i ndeplini angajamentele externe. Instabilitatea politic poate genera pentru creditori: repunerea n cauz sau regenerarea contractelor; limitarea sau interdicia investiiilor strine; limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar; naionalizarea cu sau fr despgubiri; refuzul de recunoatere a angajamentelor fcute de guvernele precedente; oprirea plilor ctre exterior; interzicerea unor operaiuni de importuri/exporturi. B. Riscul economic Acest tip de risc este legat de capacitatea rii de a-i achita datoria extern. Riscul economic decurge din incapacitatea rii, a autoritilor monetare de a transfera creditul (capital plus dobnd) obinut de o entitate public sau privat dei ntreprinderea poate fi solvabil, lipsa rezervelor n devize determinnd incapacitatea de plat. Acest tip de risc este strns legat de riscul valutar, att de variaia cursului de schimb, ct i de msurile de ordin guvernamental privind limitarea transferului de devize (risc politic). ntre riscul politic i cel economic exist relaii de independen, instabilitatea politic genernd criza economic, iar criza economic determinnd la rndul ei schimbri de regim politic. C. Evaluarea fcut de agenii de evaluare Agenii de evaluare sunt instituii specializate de rating sau alte organisme financiare abilitate care fac pe termen lung i mediu analize de risc de ar i de banc. Analiza riscului de ar este bazat pe un numr de criterii cantitative i calitative mprite n patru clase de risc, reflectnd rata individual pentru ara respectiv. Structura sistemului de punctaj. Sistemul de punctaj se bazeaz pe consideraii de ordin politic i economic prin luarea n calcul a clasificrilor realizate de ageniile de evaluare. Riscurile sunt ponderate n funcie de importana lor fa de rata de solvabilitate a rii. Punctele ponderate sunt nsumate rezultnd punctajul. Exist patru clase de risc de ar i anume: Clasa de risc 1: risc foarte sczut, caracteristic rilor industrializate. Acestor ri li se poate acorda mprumuturi pe termen lung. Clasa de risc 2: risc sczut caracteristic rilor cu probleme financiare minore. Acestor ri li se pot acorda mprumuturi pe termen mediu de pn la un an.

15

Clasa de risc 3: risc crescut caracteristic rilor n dezvoltare n plin proces de reform. rile din aceast grup pot beneficia de mprumuturi pe termen scurt de pn la un an. Clasa de risc 4: risc foarte mare caracteristic rilor cu probleme economice serioase, cu datorii externe mari. n general acestor ri nu li se acord mprumuturi sau li se acord cu anumite restricii. Riscul de banc Prin risc de banc se nelege expunerea unei bnci la: riscul de credit (atunci cnd acord credite); imposibilitatea recuperrii unor depozite plasate i a dobnzii aferente; posibilitatea nchiderii bruce a unei bnci corespondente; posibilitatea fuziunii unor bnci corespondente; posibilitatea falimentului bncii partenere. Riscul de credit apare la acordarea de credite, de garanii, la operaiuni de decontri externe, la plasamente, la operaiuni de trezorerie (FOREX, FUTURES, SWAP, BONDS, OPTIONS, EQUITIES). Natura expunerii de acest tip variaz de la o activitate la alta, sau n cadrul diferitelor etape ale aceleai tranzacii. De exemplu n cazul plasamentelor la bnci strine, expunerea este fa de ntreaga sum a tranzaciei plus dobnda. n cazul tranzaciilor la termen n valute expunerea apare la diferena de pre dintre cel negociat i cel curent rezultnd astfel necesitatea stabilirii limitelor de expunere. Etapele stabilirii riscului de banc (1) determinarea pe fiecare banc partener a sistemului de indicatori luai n calcul: locul bncii n cadrul rii i n lume; capitalul bncii; mrimea bncii; mrimea fondurilor atrase; profitabilitatea; gradul de adecvare al capitalului; lichiditatea. Ali factori care se iau n calculul riscului de banc pot fi: a) Specifici sistemului bancar: situaia prezent a sistemului bancar; obiective strategice viitoare; vulnerabilitatea ciclic; concurena; vulnerabilitatea n faa schimburilor tehnologice n domeniu; structura cursurilor de schimb. b) Specifici bncii partenere:

16

calitatea managementului; puterea financiar; stabilitatea bncii partenere; perspectivele bncii partenere; relaiile bncii analizate cu o banc partener; interesul fa de banca partener; riscul i avantajul relaiei respective pe baza unor tranzacii anterioare; reglementri interne; cum i cine a fcut auditul; structura activelor; poziia pe pia; calitatea activelor; rentabilitatea; cum este elaborat bilanul; (2) Stabilirea limitelor de expunere fa de bncile partenere n funcie de structura tranzaciilor. Limitele de expunere se stabilesc pe valute, pe ri i pe categorii de operaiuni. La nivelul B.C.R. limitele de expunere se calculeaz pe urmtoarele categorii de tranzacii: Categoria I depozite colaterale t decontri comerciale sau operaiuni de trezorerie; Categoria II decontri comerciale i necomerciale (cumprri de CEC-uri de cltorie, cumprarea/negocierea CEC-urilor bancare, trate emise de banc n nume propriu, confirmri de acreditive, emitere de garanii, avalizarea cambiilor 180 zile, 360 zile- cumprarea cambiilor, a biletelor de ordin emise acceptate i avalizate de banc pn la 180 de zile, acceptarea n garanie a concesionrilor ncasate din acreditive). Categoria III plasamente; plasamente, mprumuturi, depozite pn la 90, 180, 360 de zile contul NOSTRO. Categoria IV schimb valutar/trezorerie (decontri zilnice, contracte pn la maximum 180 zile). Categoria V servicii de custodie. Utilizarea instrumentelor derivate pentru acoperirea riscului valutar i riscului ratei dobnzii Prin instrumente derivate se nelege o ntreag clas de active financiare care sunt n fapt contracte de vnzare-cumprare a unor instrumente financiare clasice numite instrumente principale. Tipuri de instrumente derivate

A. Contractul la termen simplu (FUTURES)

17

este un acord sau o nelegere referitoare la vnzarea sau cumprarea unei valute sau unui activ financiar la un pre dat, la un moment n viitor ; se ncheie pentru obligaiuni (guvernamentale i euroobligaiuni), bonuri de tezaur, certificate de depozit, depozite la termen n eurovalute. Bncile folosesc FUTURES cu rate ale dobnzii pentru dou operaii distincte: a) Protecia activelor - presupune transformarea scadenei pentru activul dat. La active : - extinderea scadenei se realizeaz prin cumprarea de contracte FUTURES (long); - reducerea scadenei se realizeaz prin vnzarea de contracte FUTURES (short); La pasive : - extinderea scadenei se realizeaz prin vnzarea de contracte FUTURES (short); - reducerea scadenei se realizeaz prin cumprarea de contracte FUTURES (long); Obiectivele generale ale utilizrii contractelor FUTURES : - meninerea valorii de pia a A/P; - reducerea riscului de diminuare a venitului net al bncii.

B. Contractul la termen cu opiune (OPTIONS) - reflect dreptul dar nu i obligaia de cumprare sau vnzare a unui activ financiar la un pre dat n orice moment n cadrul duratei de valabilitate a contractului; - se folosete pentru aciuni, bonuri de tezaur, obligaiuni guvernamentale, instrumente ipotecare, indici bursieri. Tipuri de contracte OPTIONS: 1) CALL-OPTIONS = cu opiune de cumprare n funcie de sensul operaiei; 2) PUT-OPTIONS = cu opiune de vnzare la un pre dat de un anume termen limit. n cazul bncilor, acest tip de contracte se folosete pentru protecia unui gap A/P sensibil astfel: PUT pentru bncile cu poziie scurt; CALL pentru bncile cu poziie lung.

18

i. Contracte la termen cu schimb SWAP - confirm acordul celor dou pri implicate n schimbarea ntre ele a dou fluxuri de dobnzi pltite pentru o valoare negociat a capitalului mprumutat (n funcie de valoarea A/P ale celor dou pri). Caracteristici ale contractelor de tip SWAP : a) Dintre cele dou fluxuri de dobnzi, unul este calculat la rate fixe ale dobnzilor iar cellalt la rate variabile sau ambele sunt la rate variabile; b) Scadena este mai mare (de regul un an); c) Plile se compenseaz periodic; d) Se transfer efectiv obligaia net a pltitorului. Toate aceste instrumente derivate se pot negocia la burs (instrumente standardizate) sau pe piaa OTC (instrumente individualizate).

4.

Banca Naional a Romniei

B.N.R. a fost nfiinat la 11/23 aprilie 1880. Ministrul de Finane de atunci, Ion Cmpineanu, a devenit primul guvernator, Eugeniu Carada adevratul ctitor a condus organizarea i funcionarea Imprimeriei alturi de Emil Costinescu, iar Theodor tefnescu s-a ocupat de organizarea contabil a bncii. Datorit unor conjuncturi economico-politice existente n timpul evoluiei, B.N.R. a preluat atribuiile statului n ceea ce privete politica banilor. Aceast banc s-a detaat de celelalte bnci i datorit faptului c, odat cu preluarea atribuiunilor statului n materie monetar, a dobndit i o poziie de lider ntre celelalte bnci, ea fiind cea care furete i conduce politica monetar la nivelul statului. Prin aceast evoluie, banca central a devenit autoritatea monetar n stat. Din aceast poziie central a dominat i apoi a monopolizat emisiunea monetar. Ca urmare a modificrii obiectivelor, bncile centrale s-au orientat spre activiti specifice: creditarea bncilor, meninerea cursului oficial al monedei naionale, controlarea inflaiei, promovarea produciei i creterea gradului de ocupare al forei de munc. n general, bncile centrale aprute ca societi pe aciuni funcioneaz astzi cu capital de stat. Evoluia monetar a rilor dezvoltate a adus n prim plan cteva modaliti de realizare a sistemului bancar n care autoritatea monetar este reprezentat de o unic banc: banca central.

19

5. Autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a bncilor Anii de tranziie la economia de pia au condus la acumularea unor probleme, dintre care menionm: - deteriorarea performanelor financiare ale agenilor economici, care a condus la transformarea unora dintre acetia n clieni ru platnici; - lipsa unei piee lichide pentru valorificarea garaniilor aferente creditelor acordate de bnci; - o legislaie favorabil debitorului (n sensul c aceasta nu prevede sanciuni eficiente mpotriva celor care nu ramburseaz creditele primite); - manifestarea unui comportament inadecvat din partea proprietarilor (cum ar fi: transferarea de ctre stat a unor probleme aparinnd economiei reale n sectorul bancar, neglijarea exercitrii controlului asupra managementului bncilor de ctre unii acionari privai sau acordarea preferenial de credite unor firme); - practicarea de ctre management a unor politici de creditare necorespunztoare, mergnd de la incompeten pn la fraud; - decapitalizarea bncilor, cu precdere a celor cu capital social exprimat n lei, prin impozitarea profiturilor neajustate cu rata inflaiei i a veniturilor din dobnzi nencasate; - captivitatea unor bnci, cu precdere a celor cu capital majoritar de stat, fa de unii debitori mari din acelai tip de proprietate; - limitarea accesului bncilor comerciale romneti la finanarea extern (ca urmare a nrutirii succesive a rating-ului de ar). Toate aceste probleme au creat premisele declanrii unei crize sistemice a sectorului bancar. n fapt, problemele erau localizate la cteva bnci, n special la : Bancorex, Banca Agricol, BankCoop, Banca Albina, FNI, Banca Turco-Romn. Ponderea ridicat a acestor bnci n volumul activelor bancare a reliefat dimensiunea implicaiilor pe care acestea au avut-o asupra sistemului bancar. Dac problemele acumulate n sistemul bancar erau deosebit de grave, n schimb posibilitile de abordare a lor de ctre B.N.R. erau substanial mai bune dect n anii anteriori. Astfel, prin adoptarea noilor legi bancare (Legea nr. 58/1998 Legea bancar, Legea nr. 101/1998 privind Statutul B.N.R. i Legea nr. 83/1998 privind procedura falimentului bncilor), a fost ntrit substanial capacitatea de aciune a bncii centrale pe linia supravegherii bancare. Pe de alt parte, la nivelul Guvernului s-a manifestat un angajament real privind asanarea sistemului bancar. n acelai timp, numirea la finele anului 1998 a noului Consiliu de administraie al B.N.R. a creat premisele implementrii unei noi strategii pe termen lung privind sectorul bancar. ntrirea controlului prudenial

20

n aceste condiii, la nceputul anului 1999 a fost demarat de ctre B.N.R. un program de restructurare a sistemului bancar destinat prevenirii riscului de sistem, cu impact imediat asupra sectorului bancar, viznd n mod deosebit urmtoarele direcii: - rezolvarea situaiei bncilor-problem; - mbuntirea calitii supravegherii prudeniale a bncilor, concretizat, n principal, n introducerea unui sistem de rating bancar i de avertizare timpurie asupra tendinelor negative din activitatea bncilor, mbuntirea cadrului legislativ privind reglementarea conduitei prudeniale n sectorul bancar, reorganizarea activitii de supraveghere, creterea exigenei n sancionrii bncilor i, nu n ultimul rnd, n meninerea unei politici prudente de autorizare a unor noi bnci; - mbuntirea funcionrii mecanismului de garantare a depozitelor. Rezolvarea situaiei bncilor-problem 1. Avnd n vedere situaia specific a bncilor mari, cu capital majoritar de stat, i innd seama de riscul de sistem pe care l-ar fi putut genera intrarea unor astfel de bnci n ncetare de plti, B.N.R. a contribuit, alturi de Guvern, la identificarea soluiilor pentru asanarea lor financiar, urmrind, totodat, meninerea sub control a costurilor operaiunilor i minimizarea impactului monetar al restructurrii financiare. 2. O decizie major de politic economic a constituit-o nfiinarea Ageniei de Valorificare a Activelor Bancare, instituie creat la nceputul anului 1999 cu scopul de a prelua de la bncile cu capital majoritar de stat, aflate n proces de restructurare si/sau privatizare, creditele din categoria ndoielnic i pierdere, precum i activele extrabilaniere din aceeai categorie, n vederea recuperrii acestora de la debitori. Sprijinit de experi ai Bncii Mondiale, B.N.R. si-a adus din plin contribuia la soluionarea problemelor tehnice legate de nfiinarea AVAB. 3. Cea mai serioas ameninare pentru sistem a fost, indiscutabil, creat de Bancorex, att datorit dimensiunilor sale (cea mai mare banc din Romnia din punct de vedere al volumului activelor) ct i faptului c pe plan internaional era asimilat, din punct de vedere al imaginii, statului romn. 4.1 Situaia financiar precar nregistrat de banc la nceputul anului 1999, rezultat n urma acumulrii, n anii anteriori, de credite neperformante i angajamente extrabilaniere asumate de banc (care reprezentau la 31 decembrie 1998 aproximativ 80 % din portofoliul de credite), a constituit motivul pentru care aceasta a intrat, practic, n ncetare de pli n luna februarie 1999. n fapt, problemele de lichiditate ale bncii erau evidente pentru ntregul sistem nc din ultima parte a anului 1998, cnd banca se mprumuta de pe piaa interbancar cu dobnzi ce au atins un nivel mediu de 265 %. n acest context, n vederea reducerii riscului de sistem, B.N.R. a intervenit prin acordarea de credit special (care, n timp, a nsumat aproximativ 9500 miliarde lei) i a hotrt

21

instituirea regimului de administrare special a bncii ncepnd cu data de 1 martie 1999, prin numirea unui administrator special (ale crui atribuii principale au constat n asigurarea condiiilor pentru conservarea activelor i ncasarea creanelor n interesul deponenilor i al altor creditori). 4.2 n acelai timp, au fost adoptate o serie de msuri de restructurare financiar i operaional a bncii, menite s contribuie la redresarea situaiei acesteia i la reducerea riscului de sistem, indus, pe de o parte, de volumul mare de disponibiliti i depozite atrase de la populaie, iar pe de alt parte, de ponderea mare a volumului depozitelor atrase de pe piaa interbancar (care, prin nerestituire, puteau genera, la nivelul unor bnci, crize majore de lichiditate sau chiar intrarea lor n ncetare de pli). 4.3 Realizarea msurilor de restructurare financiar a bncii a impus crearea unui cadru legislativ care a vizat n principal reducerea bilanului Bancorex prin urmtoarele aciuni: transferarea activelor neperformante (n sum net de 10465,1 miliarde lei) la AVAB; preluarea de ctre Banca Comercial Romn a depozitelor n lei i n valut deinute de persoanele fizice (716,3 miliarde lei i 78,4 milioane dolari SUA), a depozitelor n valut ale Societii Naionale de Telecomunicaii Romtelecom (152 milioane dolari SUA), precum i a depozitelor n lei i n valut ale unor instituii care nu nregistrau datorii fa de Bancorex (40,9 miliarde lei i 13,2 milioane dolari SUA). 4.4 De asemenea, n vederea reducerii costurilor aferente activitii i diminurii pierderilor nregistrate de banc, n perioada administrrii speciale au fost luate o serie de msuri care au vizat restructurarea operaional a bncii, concretizate n: reducerea numrului de salariai corespunztor volumului de activitate desfurat de banc; nchiderea unor uniti teritoriale; reducerea nivelului cheltuielilor administrative, etc. 4.5 ntruct msurile adoptate au vizat doar asanarea bncii n vederea reducerii riscului de sistem i a pierderilor lunare, nerezolvnd problemele de fond cu care s-a confruntat banca, s-a impus cu necesitate adoptarea unor acte normative care s reglementeze procesul de finalizare a restructurrii bncii i de fuziune prin absorbie cu Banca Comercial Romn (Ordonana Guvernului nr. 39/1999), varianta fuziunii fiind preferat lichidrii. Astfel, la data de 30 iulie 1999, Adunarea General extraordinar a acionarilor Bancorex a aprobat fuziunea prin absorbie a bncii cu Banca Comercial Romn. Totodat, prin Hotrrea B.N.R. nr. 9 din 31 iulie 1999, bncii i-a fost retras autorizaia de

22

funcionare, iar la data de 21 octombrie 1999 (data radierii de la Oficiul Registrului Comerului a meniunilor referitoare la Bancorex) s-a finalizat fuziunea prin absorbie cu Banca Comercial Romn. 4.6 Prevederile Ordonanei Guvernului nr. 39/1999, cu modificrile i completrile ulterioare, au dat posibilitatea meninerii activitii Bncii Comerciale Romne la parametri ct mai apropiai de cei anteriori fuziunii. n acest scop, ordonana a prevzut o serie de msuri care au permis Bncii Comerciale Romne s preia de la Bancorex doar partea viabil a activitii acesteia, activele neperformante, bilaniere i extrabilaniere, n sum net de 3801,7 miliarde lei, fiind transferate la AVAB la finele anului 1999. 5. Deteriorarea poziiei financiare i prudeniale constatat la Banca Albina i la Banca General de Credit i Promovare BankCoop a constituit motivul sancionrii acestora de ctre B.N.R. prin limitarea operaiunilor, trecerea la un regim special de decontare a operaiunilor interbancare i instituirea regimului de supraveghere special (ncepnd cu data de 7 aprilie 1999, n cazul Bncii Albina, i cu 26 aprilie 1999, n cazul BankCoop). 6.1 Situaia deosebit de grav a Bncii Albina, fr posibiliti reale de redresare, a determinat B.N.R. s hotrasc retragerea autorizaiei de funcionare (ncepnd cu data de 13 mai 1999) i introducerea n justiie a cererii pentru declanarea procedurii falimentului (admis de instana de judecat la data de 25 mai 1999), controlul asupra bncii fiind ulterior preluat de lichidatorul desemnat de tribunal. n perioada 15 iulie-24 august 1999 au fost efectuate prin Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar plile compensatorii (n sum de 361 miliarde lei) pentru depozitele persoanelor fizice, acestea fiind, de altfel, i primele pli efectuate de Fond de la nfiinarea sa. 6.2 n ceea ce privete BankCoop, nregistrarea unui patrimoniu net negativ, precum i adncirea crizei de lichiditate au condus la ncetarea plilor de ctre banc, situaie posibile de depit numai pe baza unei recapitlizri a acesteia. n condiiile n care soluiile poteniale de redresare a bncii au fost epuizate, Consiliul de administraie al B.N.R. a introdus, n data de 19 noiembrie 1999, la Tribunalul Bucureti, cererea de declanare a procedurii de faliment, cerere admis prin Sentina civil din 8 februarie 2000. Au fost numii lichidatorii bncii i a fost iniiat aciunea de efectuare a plilor compensatorii ctre deponeni prin Fondul 23

de garantare a depozitelor n sistemul bancar. 7. Costurile suportate de stat aferente restructurrii Bancorex i a Bncii Agricole, prin transferarea la AVAB a activelor neperformante, s-au ridicat la 13558 miliarde lei i, respectiv 591 milioane dolari SUA. La aceste sume s-au adugat cheltuielile Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar cu plata compensaiilor ctre deponenii de la Banca Albina, n valoare de 361 miliarde lei. 8. Un caz aparte l constituie grupul celor trei bnci (Dacia Felix, Credit Bank i Columna), aflate n diverse stadii ale procedurilor de reorganizare sau faliment judiciar, prevzute de Legea nr. 64/1995. n cazul bncilor Dacia Felix i Credit Bank, B.N.R., n calitate de creditor, a declanat, nc din cursul anului 1996, aciuni n instan n vederea reorganizrii sau lichidrii acestora. Prin sentina pronunat de Tribunalul Cluj, n data de 24 noiembrie 1998, s-a hotrt reluarea activitii Bncii Dacia Felix, n temeiul legii menionate mai sus, pe baza unui plan de reorganizare. Varianta refcut a planului de reorganizare a fost aprobat de ctre Tribunalul Cluj Secia comercial i contencios administrativ la data de 18 octombrie 1999, dat la care s-a stabilit i un administrator judiciar. B.N.R. a contestat pe toate cile legale planul de reorganizare, considerndu-l necorespunztor cerinelor de redresare a bncii. La sfritul anului 1999, justiia urma s se pronune asupra recursului n anulare introdus de B.N.R. . n ceea ce privete Credit Bank, prin decizia civil a Curii Supreme de Justiie din data de 22 aprilie 1999, hotrrea B.N.R. de retragere a autorizaiei de funcionare a bncii a devenit definitiv i irevocabil. Ulterior, la data de 22 iunie 1999, s-a hotrt declanarea procedurii judiciare n baza Legii nr. 64/1995, numindu-se, n acest sens, un judector sindic. Pn la sfritul anului 1999 Credit Bank nu a fost nc declarat n stare de faliment. 8.2 n urma proceselor iniiate de cei doi mari creditori ai si, CEC i Fondul Proprietii de Stat, Banca Columna a fost declarat insolvabil ncepnd cu data de 25 noiembrie 1998, intrnd n reorganizare judiciar conform prevederilor Legii nr. 64/1995. La data de 4 februarie 1999, banca a prezentat judectorului sindic planul de reorganizare care, pn n prezent, nu a fost discutat n adunarea creditorilor, ntruct banca a contestat declaraiile de creane formulate de ctre o parte dintre acetia. mbuntirea cadrului legislativ 1. n contextul noului statut al B.N.R., al noii legi bancare i al Legii privind procedura falimentului bncilor, 24

care au condus la consolidarea independenei i autoritii bncii centrale, amendarea legislaiei secundare (norme, circulare i alte reglementri ale bncii centrale) a vizat ntrirea capacitii B.N.R. de a reglementa, supraveghea si, n caz de necesitate, de a nchide bncile cu probleme, precum i crearea premiselor unei supravegheri bancare mai eficiente i a unui cadru legislativ coerent i compatibil cu reglementrile n domeniu ale Uniunii Europene. 2. Reglementrile emise de B.N.R. au adus o serie de elemente noi, cum ar fi: obligativitatea bncilor de a majora capitalul social la un nivel de minimum 100 miliarde lei pn la 30 aprilie 2000 (Normele B.N.R. nr. 5 din 15 aprilie 1999), pentru a adapta nivelul capitalului la cel prevzut de directivele n domeniu ale Uniunii Europene; obligativitatea bncilor de a adopta un comportament prudenial ameliorat prin provizionarea integral a dobnzilor restante de 90 zile aferente creditelor acordate clientelei nebancare, precum i a creditelor acordate i a plasamentelor efectuate la bnci, restante de 30 de zile, indiferent de nivelul garaniilor materiale constituite (Circulara B.N.R. nr. 6 din 26 aprilie 1999); sporirea exigenei privind rata minim de solvabilitate a bncilor (prin majorarea acesteia de la 8 la 12 %), limitele de expuneri mari i mprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca (Normele B.N.R. nr. 8 din 1 iunie 1999), n scopul transformrii acestora n instituii stabile, capabile s fac fa dificultilor reale i s reziste la influenele din afara sistemului bancar; crearea unui instrument operaional necesar aplicrii legii falimentului bancar prin stabilirea metodologiei privind calculul valorii activului i pasivului bncilor, n vederea stabilirii strii de insolvabilitate a acestora (Normele B.N.R. nr. 9 din 27 septembrie 1999); sporirea exigenei privind autorizarea bncilor prin actualizarea reglementrilor n conformitate cu Legea bancar nr. 58/1998, modificrile acestora viznd, n principal, coninutul documentaiei prezentate la solicitarea autorizaiei de funcionare, obligativitatea vrsrii integrale a capitalului social la constituire, precum i definirea experienei financiar-bancare n cazul conductorilor bncii i al cenzorilor (Normele B.N.R. nr. 2 din 22 ianuarie 1999, modificate prin Normele nr. 10 din 20 decembrie 1999); stabilirea condiiilor n care pot fi operate modificri referitoare la denumirea bncii, sediul social, obiectul de activitate, nivelul capitalului social, acionarii semnificativi, desemnarea unor noi persoane n conducerea bncii, extinderea reelei teritoriale, deschiderea de reprezentane n strintate, auditorul independent (Normele B.N.R. nr. 3 din 22 ianuarie 1999, modificate prin Normele nr. 11 din 20 decembrie 1999); reglementarea medului de organizare i funcionare a Centralei Riscurilor Bancare, stabilindu-se structura informaional a

25

acesteia, organizarea i gestionarea Registrului Central al Creditelor i a Registrului Creditelor Restante, precum i difuzarea informaiei ctre utilizatori, permind astfel bncilor s se informeze n timp util asupra solicitanilor de credit ru platnici (Regulamentul B.N.R. nr. 1 din 21 mai 1999). 3. Crearea CRB (Centrala Riscurilor Bancare). Potrivit regulamentului nr. 1 din 21 mai 1999, CRB se ocup cu prevenirea i limitarea riscurilor de plat i de credit. CRB va fi un serviciu de informare a bncilor privind debitorii i creditele lor. Ea va fi o surs de informaii pentru B.N.R. n ceea ce privete activitatea de credit. nfiinarea CRB va suplini actuala absen a unei surse centralizate de informaii privind creditele acordate diverilor debitori i comportamentul de plat al acestora. Noua central va prelucra informaii de risc bancar referitoare la un debitor sau la operaiilor n lei sau valut ale bncilor cu acel debitor. Dreptul de acces necondiionat va fi asigurat ctre B.N.R. i orice persoan declarant iar cu autorizarea creditorului ctre orice banc. Asemenea instituii funcioneaz deja n Polonia, Cehia i Ungaria. Pe fondul problemelor cu care s-a confruntat sistemul bancar, B.N.R. a fost permanent preocupat de meninerea ncrederii populaiei n sistemul bancar. Msurile luate n aceast direcie au vizat mbuntirea cadrului legislativ privind activitatea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar (Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 110/1999 pentru modificarea i completarea Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 39/1996), modificrile aduse viznd att flexibilizarea funcionrii schemei de garantare a depozitelor, prin precizarea clar a momentului interveniei Fondului i scurtarea termenului de efectuare a plilor, ct i suplimentarea contribuiilor anuale ale bncilor i prin autorizarea B.N.R. de a acorda mprumuturi Fondului, atunci cnd resursele acestuia sunt depite de obligaiile sale de plat. Operaionalitatea Fondului a fost demonstrat n cazul falimentului Bncii Albina, situaie n care aciunea de acordare a compensaiilor ctre deponenii persoane fizice a fost finalizat n 40 de zile. Existena mecanismului de asigurare a depozitelor este de natur s limiteze riscul de sistem pe care l-ar putea genera ncetarea activitii unei bnci. Este posibil astfel exercitarea unei supravegheri ferme, prin utilizarea unor prghii specifice economiei de pia, mergnd pn la falimentul bncilor neperformante. Aceast consecin nu este de dorit dar, cnd situaia o impune, societatea trebuie s-i asume costurile asanrii sistemului bancar. Reorganizarea activitii de supraveghere

26

Reorganizarea activitii de supraveghere din cadrul B.N.R. a urmrit eficientizarea acesteia prin integrarea funciei de supraveghere n cadrul unei singure direcii i printr-o mai bun alocare a resurselor interne existente. Posturile noii direcii, n numr de 101, au fost ocupate prin preluarea personalului din Direcia general autorizare, reglementare i supraveghere prudenial a bncilor i din Direcia general de control. Realizarea procesului de restructurare a permis conducerii B.N.R. fixarea pentru perioada imediat urmtoare a unui obiectiv ambiios, respectiv reducerea la un an a ciclului de inspecie la sediul bncilor, de la durata anterioar de doi ani. Creterea exigenei n verificarea i sancionarea bncilor Ca urmare a intensificrii aciunilor de supraveghere la sediul bncilor au fost realizate n totalitate programele de inspecie aprobate de conducerea B.N.R. , desfurndu-se aciuni de control la un numr mare de bnci. Obiectivele specifice ale aciunilor de inspecie la faa locului au vizat: respectarea legislaiei i a reglementrilor n vigoare; adecvarea capitalului social n funcie de natura i mrimea riscurilor, de volumul i evoluia activelor-problem, precum i de nivelul alocrilor pentru pierderi din credite; adecvarea politicilor, procedurilor i practicilor de mprumuturi i investiii; gradul de concentrare a riscurilor; volumul i evoluia activelor clasificate n categorii necorespunztoare; mprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca; nivelul, evoluia i stabilitatea veniturilor, precum i sursele acestora; nivelul cheltuielilor de operare; vulnerabilitatea la riscurile pieei; tranzaciile cu titluri de valoare; capacitatea bncii de a asigura adecvarea capitalului prin reinvestirea profitului; eficiena politicilor i a practicilor de asigurare i gestionare a lichiditii; strategiile de administrare a fondurilor; sistemele informatice de administrare i planurile de finanare; capacitatea managementului de a identifica, msura, monitoriza i controla riscul activitilor desfurate de banc; acurateea, operativitatea i eficiena informaiei managementului i a sistemelor de monitorizare a riscului; adecvarea sistemelor de audit i control intern; receptivitatea la recomandrile auditorilor i ale autoritii de supraveghere; performana general a instituiei i profilul su de risc. Introducerea sistemului de rating bancar i avertizare timpurie Noul Sistem de Rating Bancar i Avertizare Timpurie (CAMPL) constituie un instrument util de lucru pentru evaluarea situaiei instituiilor bancare, n scopul identificrii, ntr-o faz incipient, a acelor bnci care sunt ineficiente sub aspect financiar i operaional sau manifest evoluii periculoase, solicitnd o atenie sporit din partea autoriti de supraveghere. Depistarea din vreme a dificultilor semnalate va contribui, alturi de constatrile rezultate din inspeciile la sediul bncilor, la fundamentarea deciziilor n activitatea de supraveghere.

27

Sistemul se bazeaz pe evaluarea a cinci componente (adecvarea capitalului C, calitatea activelor A, management M, profitabilitate P, lichiditate L), care reflect ntr-o manier uniform i cuprinztoare condiia financiar a unei bnci, n conformitate cu legislaia i cu reglementrile bancare n vigoare. Fiecare dintre cele cinci componente este evaluat pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5 (1 reprezentnd cel mai performant nivel, iar 5, cel mai sczut). De asemenea, fiecrei bnci i se acord un rating compus, pentru care se aplic un punctaj de la 1 la 5 , determinat pe baza evalurii celor cinci componente specifice de performan. Identificarea posibilitilor de remediere a situaiei financiare i de nlturare a deficienelor semnalate prin Sistemul de rating bancar i avertizare timpurie constituie subiectul principal al analizelor periodice efectuate de B.N.R. cu conducerile bncilor aflate n dificultate, cu auditorii independeni i cu Asociaia Romn a Bncilor.

28

BIBLIOGRAFIE

TITLU : Corporate banking. Produse si servicii bancare

corporate AUTORI : Nicolae Danila, Lucian Claudiu Anghel, Alina Nicoleta Radu, Iustina Boitan, Gabriel Bistriceanu, Florin Eugen Sinca EDITURA ASE, 2010

TITLU : Produse si servicii bancare: corporate si retail bancar:

principii si tehnici de analiza, creditare, monitorizare, trezorerie si plati electronice AUTORI : Vasile Dedu, Adrian Enciu, Stanel Ghencea EDITURA ASE, 2008 TITLU : Managementul Produselor si Serviciilor Bancare AUTORI : Madalina Antoaneta Radoi EDITURA ECONOMICA, 2009 TITLU : Moneda, Banci si Politici Monetare AUTORI : Nicolae Dardac, Teodora Barbu EDITURA DIDACTICA SI PEDAGOGICA R.A. BUCURESTI, 2006

29