Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

Activitate bancar responsabil pe parcursul unui an de criz

Anul 2009 a debutat pe fondul unei crize globale care s-a adncit i mai mult pe parcursul anului, avnd drept rezultat o rat negativ a creterii economice la nivel global i provocnd, totodat, deteriorarea brusc a mediului economic i financiar romnesc. Instituiile de credit s-au vzut obligate s gestioneze simultan multiplele efecte negative care s-au resimit n sistemul bancar autohton, printre care deteriorarea calitii portofoliilor de credite i creterea semnificativ a provizioanelor constituite pentru pierderile din credite, ngustarea marjei de dobnd, generat de criza de lichiditate la nivel global i de costurile mai mari pltite pentru atragerea de economii, precum i creterea riscurilor asociate acordrii de credite i a pesimismului consumatorilor, avnd drept rezultat o diminuare substanial a cererii de credite i o stagnare a volumului creditelor aflate n sold. Criza economic internaional a afectat Romnia cu o ntrziere de un an, ns efectele au fost foarte puternice: de la cea mai performant economie dintre toate statele membre ale UE n 2008 (cretere a PIB cu +7,3%), a ajuns pe poziia a asea n clasamentul celor mai slabe economii, PIB micorndu-se cu 7,1% n 2009. Ajustarea brusc i deceleraia ulterioar au fost cauzate de contractarea cererii pe piaa intern: att consumul ct i investiiile au fost afectate de diminuarea numrului de credite i de stagnarea salariilor. Deficitul de cont curent a ncetat s mai fie principalul factor de influen asupra riscului de ar, pe msur ce dezechilibrele fiscale au devenit preocuparea central a investitorilor internaionali. Deficitul bugetar al Romniei a urcat pn la 8,3% din PIB n 2009, explicnd evalurile negative de risc i meninerea nivelului ridicat al riscului de ar (unul dintre cele mai ridicate dintre rile din Centrul i Estul Europei). Leul romnesc s-a depreciat brusc la nceputul anului 2009, atingnd un nou prag istoric de peste 4,3 RON/EUR, aliniindu-se pierderilor suferite de alte monede din regiune n ultimul trimestru al anului 2008. Presiunile de depreciere s-au diminuat dup semnarea contractului de mprumut cu FMI n luna martie, ns au crescut din nou n cea de-a doua jumtate a anului, n contextul incertitudinii fiscale i politice.

Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

Ratele dobnzii au fost foarte ridicate la nceputul anului, bncile reorientndu-se ctre sectorul privat pentru atragerea de depozite. Scderea care a urmat a fost parial inversat n trimestrul patru ca o consecin a creterii volumului creditelor neperformante i constituirii de provizioane, pe de o parte, i a lichiditii reduse pe piaa interbancar, pe de alt parte. Sectorul privat a devenit i mai pesimist pe msur ce efectele crizei s-au amplificat i i-a pierdut apetitul pentru mprumuturi. n aceste circumstane nefavorabile, dominate de provocri i incertitudini, Bancpost a acionat ntr-o manier prudent i responsabil, lund msuri prompte i eficiente pentru diminuarea impactului crizei financiare att asupra clienilor, ct i asupra activitii sale, n acelai timp sprijinind n mod activ efortul economiei romneti de a depi criza. Pentru a-i adapta activitatea la noile realiti economice, Banca i-a reorientat strategia nspre atingerea a cinci mari obiective: Sprijinirea clienilor afectai de criz; ncheierea de parteneriate strategice cu scopul relansrii activitii economice; Meninerea stabilitii i soliditii Bncii; mbuntirea mecanismelor de management al riscului pentru a le adapta provocrilor generate de mediul economic dificil; Managementul strict al costurilor.

n efortul de a-i ajuta clienii corporativi i de retail s depeasc dificultile financiare temporare cu care se confrunt, Bancpost a adoptat, nc de la sfritul anului 2008, un set de msuri care includeau anularea anumitor comisioane, reealonarea sau restructurarea creditelor, precum i schimbarea monedei n care fuseser acordate mprumuturile. Mai mult, dei costurile mult mai ridicate asociate riscului de credit au condus la o cretere a preului creditelor, Banca a depus eforturi pentru a transfera numai parial aceste costuri ctre clienii si. Filozofia Bncii vizeaz asigurarea unei dezvoltri sustenabile, prin construirea de parteneriate de ncredere, de lung durat cu clienii si. n 2009, Bancpost s-a concentrat asupra comunicrii directe i transparente cu clienii si, organiznd evenimente i sesiuni de prezentri prin intermediul crora a consolidat sentimentul de ncredere al participanilor, a oferit soluii financiare viabile i a asigurat o mai bun nelegere a realitilor economice.

Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

Pe parcursul turbulenelor financiare, Banca a continuat s acorde mprumuturi clienilor corporativi i de retail, sprijinind economia local, prin puternica sa reea de peste 300 de sucursale i centre de afaceri. Au fost lansate produse noi, adaptate realitilor economice, cum ar fi noile scheme de asigurri care au oferit o protecie mai bun i o flexibilitate mai mare acelor clieni care s-au confruntat, la un moment dat, cu situaia nedorit a pierderii locului de munc i cu imposibilitatea de a-i plti ratele lunare la banc. Mai mult, Bancpost a rspuns n mod pozitiv iniiativei Guvernului Romniei, participnd la programul naional Prima Cas. Aceast schem de mprumut ipotecar garantat de stat i propune stimularea construciei de locuine, activitate care are un impact profund asupra economiei i, implicit, asupra relurii activitii de creditare. Bancpost a investit, de asemenea, n sistemele sale IT, extinznd funcionalitatea cardurilor precum i a serviciului Internet Banking (Fastbanking), pentru a face aceste soluii moderne mai atractive i valoroase pentru un numr din ce n ce mai mare de clieni. De asemenea, Banca a ncheiat noi parteneriate strategice care vor juca cu siguran un rol important n sprijinirea procesului de relansare a activitii economice. Bancpost a semnat un Memorandum de nelegere cu Ministerul Economiei pentru finanarea proiectelor de investiii publice n domenii vitale pentru societatea romneasc, cum ar fi sectorul energetic. n conformitate cu strategia sa de a facilita accesul la finanare al IMM-urilor romneti i de a sprijini absorbia de fonduri europene, a fost contractat un nou mprumut pe termen lung de la Banca European pentru Investiii, n valoare de 80 milioane euro. De asemenea, au fost consolidate substanial parteneriatele ncheiate cu Fondurile de Garantare (FNGCIMM, FGCR, EximBank) i au fost lansate noi produse de garantare, ajutnd astfel la diminuarea impactului crizei financiare asupra companiilor romneti. La nivel instituional, grupul Eurobank EFG a jucat un rol semnificativ n sprijinirea economiilor din regiune, alturndu-se celor mai mari organizaii bancare europene n cadrul Iniiativei de la Viena, n cooperare cu Comisia European, Fondul Monetar Internaional, Banca Mondial, Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare i Banca European pentru Investiii. n Romnia, iniiativa a urmrit s asigure sprijin financiar i s stabilizeze sistemul financiar prin meninerea expunerii bncilor strine n ar la nivelul lunii martie 2009. Eurobank EFG i-a demonstrat n mod elocvent ncrederea n perspectivele pe termen lung ale economiei rii noastre, angajndu-se s-i menin expunerea n Romnia, dnd astfel un semnal pozitiv pentru toi ceilali investitori strini.

Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

Pe parcursul ntregului an, Bancpost s-a bucurat de sprijin considerabil din partea grupului-mam, Eurobank EFG, att n ceea ce privete capitalizarea, ct i lichiditatea. Capitalul social al Bancpost a fost puternic consolidat n 2009, cu 92%, de la 155,5 milioane EUR la 298,9 milioane EUR, ca urmare a dou majorri de capital, subscrise aproape n ntregime de grupul-mam. n consecin, rata de adecvare a capitalului a fost mbuntit semnificativ, de la 13,99% n 2008 la 23,87% n 2009 (date IFRS), asigurnd o baz solid de capital, cu mult peste media sistemului i de aproape trei ori mai mare dect cerina minim de 8% impus de BNR. Rata medie de solvabilitate n sistemul bancar romnesc la 31 decembrie 2009, conform datelor publicate de BNR i calculate n acord cu standardele Sistemului de Contabilitate Romnesc, a fost de 14,03%, cu mult sub rata de 19,87% raportat de Banc. Astfel, n 2009, Bancpost a reuit s evolueze din punct de vedere financiar devenind o banc mai solid, n ciuda crizei actuale care a afectat serios numeroase bnci din alte zone ale lumii, unele dintre ele adevrai gigani financiari. n pofida condiiilor nefavorabile, Banca a reuit s i pstreze un nivel optim de lichiditate, printre cele mai puternice din sistem. Oferind clienilor oportuniti de economisire foarte atractive pe tot parcursul anului, att n ceea ce privete preurile ct i flexibilitatea, Bancpost a reuit s-i menin portofoliul de depozite la un nivel confortabil. n acelai timp, Banca s-a concentrat asupra managementului portofoliului de credite existent i a adoptat o abordare mai conservatoare cu privire la acordarea de noi mprumuturi. Ca urmare, a nregistrat un raport prudent credite/depozite de 85,6%. Ca rspuns la schimbrile care au afectat mediul economic, Bancpost i-a redefinit n 2009 cadrul de management al riscului. Banca a reuit s i protejeze calitatea activelor prin implementarea de noi politici, mbuntite, de management i control al riscului, care au condus la o rat general de risc de numai 37% nregistrat de Bancpost n 2009, cu 11 p.p. sub media sistemului bancar. Pe lng restructurarea portofoliilor de retail i corporativ pe principii prudeniale, Banca i-a ntrit criteriile de acordare de mprumuturi, crescnd n acelai timp eforturile de monitorizare, detectare i prevenire a fraudelor, de colectare a creanelor i de administrare a creditelor neperformante. Structura organizatoric a Bncii a fost modificat pentru a ntri managementul preventiv al mprumuturilor cu risc de a deveni problematice. O atenie deosebit a fost acordat nfiinrii de echipe experimentate; s-au organizat sesiuni de instruire pentru ofierii de colectare, ofierii de

Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

credite i managerii de relaii cu clienii pentru a asigura o profund nelegere a profilului de risc a portofoliului de credite administrat i pentru a crete eficiena activitii de colectare. Mai mult, Banca a implementat noi metodologii pentru o mai bun evaluare a riscului de credit; i-a mbuntit sistemele de monitorizare a delincvenelor i de stabilire a unui sistem adecvat de rezerve i provizioane; a mrit frecvena i a diversificat raportarea ctre conducere; a implementat filtre suplimentare i mijloace de control pentru a identifica din timp potenialele probleme; i a revizuit procesul de colectare prin implementarea unei abordri mai pro-active. n acelai timp, Banca i-a redus substanial cheltuielile operaionale, cu 18%, n euro, fa de sfritul anului 2008, datorit raionalizrii stricte i creterii eficienei la toate nivelurile. Astfel, raportul costuri/venituri a fost mbuntit de la 61% n 2008 la 58% n 2009. Trebuie menionat c reducerea costurilor s-a realizat cu meninerea capacitii Bncii de a-i relua activitatea n for n momentul n care condiiile bancare se vor mbunti. La sfritul anului 2009, valoarea activelor totale se ridica la suma de 3.553 milioane euro, Bancpost deinnd 4,42% din totalul activelor bancare romneti. n 2009, venitul net din dobnzi a fost influenat negativ, pe de o parte, de nivelul sczut al operaiunilor clienilor (cauzat de reducerea portofoliului de credite) i, pe de alt parte, de costurile ridicate ale resurselor, n special n prima jumtate a anului 2009, cnd sistemul bancar romnesc s-a concentrat asupra atragerii de depozite la rate ale dobnzii mai mari. Pn la sfritul anului, ratele sczute ale dobnzii la mprumuturile acordate sectorului privat au fost influenate de declinul ratelor de dobnd pe piaa monetar (att la RON ct i la EUR). Prin urmare, ratele de dobnd practicate de Banc la credite au sczut continuu de-a lungul lui 2009, de la nivelurile ridicate nregistrate n primul trimestru. n 2009, venitul net din comisioane a fost influenat de reconfigurarea mix-ului spread/comisioane pentru produsele i serviciile oferite clienilor care au fost afectai de condiiile economice dificile. Intensitatea crizei a afectat cu timpul capacitatea unui numr mare de clieni de a-i plti datoriile, astfel c Banca i-a stabilit ca una dintre prioriti administrarea adecvat a portofoliului de credite, adoptnd n acelai timp o politic agresiv de constituire de provizioane ca msur suplimentar

Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

de protecie. Aceast abordare prudent n ceea ce privete provizioanele, mpreun cu creterea continu a costului finanrii de pe pia, au fost cei doi factori principali care au afectat profitabilitatea Bncii n 2009. Ca banc romneasc de top, Bancpost i recunoate responsabilitile corporatiste i este profund implicat n ndeplinirea acestora. Banca investete n dezvoltarea personal i formarea profesional a angajailor si, n mbuntirea continu a serviciilor oferite clienilor, fiind n acelai timp pro-activ n descoperirea de metode inovative prin care s devin mai eficient i mai competitiv. Bancpost crede cu trie c succesul activitilor sale depinde de dezvoltarea i sustenabilitatea mediului economic romnesc n general, i al comunitilor n care i desfoar activitatea n special. Astfel, Bancpost a continuat, n 2009, s-i menin angajamentele sociale sprijinind financiar o serie de domenii de interes social cum ar fi cultura, comunitile locale, educaia, instruirea profesional i economia. Avnd n vedere dubla sa calitate de entitate care contribuie la i beneficiaz de dezvoltarea de ansamblu a Romniei, Bancpost a susinut programul Ministerului Afacerilor Externe al Romniei intitulat RO20: Romnia 1989-2009. Aceast iniiativ inovatoare a marcat trecerea a 20 de ani de la cderea comunismului, viznd contientizarea transformrilor profunde prin care a trecut societatea romneasc n acest interval de timp. Bancpost s-a alturat n calitate de partener Primriei Municipiului Bucureti n efortul acesteia de a aduce omagiu capitalei la cea de-a 550-a aniversare a primei meniuni documentare din data de 20 septembrie 1459, printr-o serie-maraton de evenimente culturale intitulat Bucureti - 550 de ani. Tot n sfera cultural, Bancpost a continuat s susin, pentru a 8-a oar, Trgul Internaional de Carte i Educaie Gaudeamus organizat de Societatea Romn de Radiodifuziune unul dintre cele mai importante trguri de carte din Romnia. Banca a susinut, de asemenea, mai multe proiecte educaionale pe subiecte de leadership i economie adresate studenilor, organizate de ASER (Asociaia Studenilor n Economie din Romnia) i de Asociaia Econosofia. Continund o tradiie semnificativ, Bancpost a sprijinit financiar autoritile locale n organizarea de festiviti dedicate oraelor pe care le guverneaz, n cadrul crora locuitorii au putut srbtori tot ceea ce oraul lor are mai valoros n ceea ce privete viaa social, arta n toate formele ei, dezvoltarea economic, personaliti celebre care au avut contribuii majore la viaa i evoluia comunitii.

Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

Banca s-a implicat, alturi de numeroase organizaii caritabile, n diverse proiecte sociale menite s mbunteasc viaa categoriilor sociale celor mai dezavantajate, n acelai timp atrgnd atenia i ncurajndu-i angajaii s contribuie ei nii pentru diverse cauze umanitare, de la donri de snge pn la protecia mediului. Mai mult, Bancpost i-a unit forele cu compania sa mam, Eurobank EFG Group, pentru a promova schimburile economice ntre Romnia i Grecia. n 2009, ambele bnci au susinut un numr de evenimente organizate de Camera de Comer i Industrie Eleno-Romn, cu scopul de a ntri cooperarea dintre juctorii din sfera economic din cele dou ri, precum i de a ncuraja investiiile reciproce. Bncile ofer produse i servicii destinate att exportatorilor ct i importatorilor, proiectate special pentru a sprijini liberii ntreprinztori s-i dezvolte afacerile i s depeasc mai uor dificultile cu care s-ar putea confrunta n aceast perioad. Privind n perspectiv, pentru anul 2010 se ntrevede o stabilizare progresiv a economiei romneti, dei semnele unei redresri totale nu vor fi vizibile pn n 2011. Se preconizeaz, de asemenea, c eforturile coordonate ale Guvernului Romniei i ale BNR vor asigura condiiile necesare pentru creterea economic pe termen mediu. Cu toate acestea, repercusiunile crizei financiare vor continua s se manifeste i n 2010, iar cuvintele-cheie vor rmne prudena, flexibilitatea i responsabilitatea fa de clienii notri i fa de economia romneasc.

Bancpost SA Rezultate Financiare 2009

Principalele date financiare 2009*

milioane EUR Dec-09 Total active Credite acordate clientelei, net Depozite de la clientela nebancar Total capitaluri proprii Profit /(pierdere) net() Profit /(pierdere) net() din exploatare Provizioane pentru riscul de credit Fonduri proprii Raportul Credite/Depozite Rata de adecvare a capitalului 3.553 1.617 1.888 383 (30) 79 (115) 483 85,64% 23,87% Dec-08 3.842 2.171 2.499 260 35 125 (83) 345 86,88% 13,99% Variaie (%) -8% -26% -24% 47% -186% -37% 39% 40% -1% 71%

*) Declaraiile financiare elaborate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) au fost depuse la ONRC sub nr. 226447/2010 mpreun cu opinia fr rezerve a auditorului PricewaterhouseCoopers (PwC).