Edit - 16

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE
INTRODUCERE
n ultimul deceniu inovaiile rapide de pe pieele financiare i internaionalizarea fluxurilor financiare au modificat sectorul bancar, fcndu-l aproape de nerecunoscut. Att progresul tehnologic, ct i liberalizarea au oferit noi oportuniti pentru bnci i instituiile nebancare,
exercitnd presiuni competitive sporite asupra acestor entiti. Spre sfritul anilor 80 marjele atinse din activiti bancare trditionale au inceput s se diminueze, crescnd cerinele referitoare la gradul de adecvare a capitalurilor. Bncile au rspuns cu vigoare acestor noi provocri, fcndu-i intrarera pe noi arene. Crestrea pieelor financiare internaionale i o mai mare diversitate a instrumentelor financiare au permis bncilor un acces mai mare la finanare. n acelai timp, pieele s-au extins i au aparut oportuniti de dezvoltare a unor produse noi i de furnizare a unei game mai largi de servicii. n timp ce ritumul acestor schimbri pare s fie mai rapid n unele ri dect n altele, bncile de pretutindeni au devenit, n general, mai implicate n procesul de dezvoltare a noilor instrumente, produse, servicii i tehnici. Practica bancar tradiional - bazat pe constituirea de depozite i acordarea de credite - este astzi doar o parte din activitatea tipic a bncilor, fiind adesea i cel mai puin profitabil. Noile activiti bazate pe informaii, cum ar fi tranzactionarea pe pieele financiare i generarea veniturilor cu ajutorul comisioanelor, reprezint acum sursele majore de profitabilitate ale bncilor. Inovaia financiar a condus, de asemenea, la orientarea crescut ctre piee i tranzactionarea activelor bancare, n special prin introducerea unor concepte de genul swap-uri i credite i vnzri. Acest proces a fost realizat utiliznd active ca ipoteci, credite pentru automobile i credite de export drept suport pentru titluri tranzacionabile, proces cunoscut sub numele de titlurizare. Aceste progrese au sporit nevoia existenei unei funcii de msurare, gestionare i control al riscului, complicnd n acelsi timp aceast functiie. Calitatea guvernantei corporatiste a bncilor a devenit un subiect mult dezbtut, iar abordarea fa de reglementare i supraveghere sa modificat dramatic. n cadrul unei bnci individuale, noul mediu bancar i volatilitatea crescut a pieei au necesitat o abordare integral a activelor i datoriilor, precum i a tehnicilor de managerment al riscului.
1 |Page
CAP I. EXPUNEREA BNCILOR LA RISC - RISCUL DE CREDIT
Pe parcursul desfsurarii activitaii lor, bncile sunt supuse unei game largi de riscuri. n general, risurile bancare se ncadreaza n patru categorii: riscuri financiare, operaionale, ale afacerii si riscuri ale apariiei de evenimente. Riscurile financiare, la rndul lor, cuprind doua tipuri de risc. Riscurile pure incluznd riscul de lichiditate, ricul de credit si riscul de solvabilitate pot avea ca efect o pierdere pentru banc, daca nu sunt corect gestionate. Riscurile speculative, bazate pe arbitrajul financiar, pot avea drept rezultat un profit n cazul n care arbirajul este corect, sau o pierdere, dac arbitrajul este incorect. Principalele categorii de riscuri speculative sunt riscul ratei dobnzii, riscul valutar i riscul preului de piaa. Riscurile financiare sunt de asemenea supuse unor interdependene complexe care pot spori n mod seminficativ profilul de risc general al bncii. De exemplu,o banc angajat ntr-o activitate ce presupune utilizarea valutelor este expus, n mod normal, la riscul valutar, dar va fi, de asemenea, expus i la riscul de lichiditate i riscul ratei dobnzii, dac banca pstreaz n registrul forward poziii deschise sau necorelate. Riscurile opraionale sunt asociate organizrii i funcionarii sistemelor interne ale unei bnci, incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii; acestea mai sunt asociate i n conformitate cu politicile i procedurile bancare, precum i cu masurile ndreptate mpotriva managementului necorespunztor i fraudei. Riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv preocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare, precum i infrastructurii i sistemului de plai existente la nivelul ntregului sector financiar. Riscrile apariiei de evenimente include toate tipurile de riscuri exogene care, dac s-ar materializa, ar putea pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiiei financiare i gradului de adecvare a capitalului . Expunerea orice angajament asumat de o banc faa de un singur debitor indiferent dac este efectiv sau potenial, evideniat n bilantul contabil sau n afara bilantului, ncluznd credite, efecte de comer scontate, investiii n actiuni i alte valori mobiliare, efecte de comert avalizate, garanii emise, etc.
2 |Page
Riscul de creditare - exprim posibilitatea ca debitorii sau emitenii de titluri s nu-i onoreze obligaiile la scadent, ca urmare a degradrii situaiei financiare a acestora, care poate fi determinat de conditiile afacerii mprumutatului sau de situaia general a economiei. Pentru limitarea pierderilor care decurg din nencasarea la scadent a creditelor i dobnzilor aferente, se mpune o gestionare atent a riscului de credit, care se realizeaza a priori i a posteriori. Gestionarea a priori este o prim etap i presupune:
Divizarea i limitarea riscurilor Aprecierea calitii (capacitii de rambursare) solicitanilor de credit Constituirea garaniilor
Gestionarea a posteriori vizeaz
Analiza portofoliului de credite i constituirea de provizioane
Constituirea fondului pentru riscuri bancare generale
1.1.DIVIZAREA I LIMITAREA RISCURILOR

Divizarea riscurilor are ca obiectiv evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea (economic i geografic) plasamentelor. Limitarea riscurilor se realizeaz prin norme stabilite de fiecare banc dar i prin masuri stabilite de autoritarea de reglementare, opozabile tuturor bncilor. Limitarea autonormativ vizeaz:
Limite interne pentru ponderea activitilor riscante n fondurile proprii Plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate, zona geografic
Reglementrile romaneti pentru divizarea i limitarea riscului de credit se refera la:

-
o instituie de credit nu va nregistra fat de un singru debitor o expunere a carei valoare depete 25% din fondurile proprii.
3 |Page
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE -
O instituie de credit nu va inregistra fat de grupul de persoane aflate n relaii speciale o expunere a crei valoare depete 25% din fondurile proprii. O instituie de credit nu va nregistra fat de ceilali membrii ai propriului grup o expunere a carei valoare depaete 20% din fondurile proprii. O instituie de credit nu va inregistra fat de personalul propriu o expunere a carei valoare depaete 25% din fondurile proprii. Valoarea cumulat a expunerilor mari ale unei instituii de credit nu va depii 800% din fondurile ei proprii. Aceasta limit este aplicabil pentru urmatoarele expuneri.
Expunerea unei instituii de credit fat de un singur debitor este considerat ca fiind expunere mare atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depseste 10% din fondurile proprii ale instituiei respective. Expunerea unei instituii de credit fa de grupul de persoane aflate n relaii speciale este considerat ca fiind expunere mare atunci cnd valoare acesteia este egal sau depaseste 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit. Expunerea unei instituii de credit fat de personalul propriu- este considerat ca fiind expunere mare atunci cnd valoare acesteia este egala sau depaete 10% din fondurile proprii ale instituiei de credit respective.
n cazul creditelor n valut normele BNR reglementetaz gradul de concentrare a expunerilor din aceste credite. Expunerea unei instituii de credit din credite n valut acordate persoanelor fizice i juridice altele dect instituiile de credit, inainte de deducerea provizioanelor specifice de risc de credit, nu poate depasi 300% fat de fondurile proprii, n cazul instituiilor de credite , persoane juridice romne, sau fat de capitalul initia , n cazul sucursalelor institutiilor de credit strine. La determinarea expunerii care face obiectul acestei restricii nu se vor lua n calcul expunerile din credite in valut acordate acelor persoane juridice i fizice care sunt acoperite n mod natural la riscul valutar (hedged borrowers). Se consider c o persoan este acoperita n mod natural la riscul valutar n cazul n care aceasta genereaza fluxuri de numerar nete pozitive n valuta cotat, care s permit rambursarea la termen a fiecarei rate de credit(principal si dobanda).
1.2.APRECIEREA CAPACITII DE RAMBURSARE A SOLICITANILOR DE CREDITE
4 |Page
Bncile sunt obligate s limiteze riscul de credit i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. n acest scop, vor fi onorate doar solicitarile de credit pentru care exist premisele rambursarii principalului i plaii dobnzilor. Pentru evaluarea unei solicitari de credit, n cazul persoanelor juridice, sunt urmarite urmatoarele elemente.
-
Analiza economico-financiar a activitii clienilor Aspecte nefinanciare privind clientii: tip de proprietate, conducerea, personalul societii, afacerea, piaa, etc.
Analiza perspectivelor financiare pe baza cash-flow
n cazul clienilor persoane fizice, conform BNR instituiile de credit sunt obligate s ncadreze creditele destinate persoanelor fizice n una dintre urmatoarele categorii:
a.) Credite de consum

b.) Credie pentru investiii imobiliare
Acordarea creditelor pentru investiii imobiliare este condiionat de prezentarea de catre solicitant a unor garanii reale i/sau personale. Valoarea garaniilor nu va fi mai mica de 133% din valoarea creditului. Criteriile care stau la baza evalurii performanelor financiare ale clientului persoan juridic i capacitaii acestuia de a-i onora datoria la scaden se stabilesc de fiecare banc n parte i se aprob de ctre BNR direcia Supraveghere. Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice din afara sectorului instituiilor de credit se realizeaz pe baza de punctaj artibuit unor factori cantitativi i calitativi. Factorii cantitativi se vor referi n principal la urmtorii indicatori, acolo unde acestia pot fi determinati: lichiditatea, solvabilitatea, profitabilitateta i risc, inclusiv riscul valutar. Factorii calitativi se vor referi cel puin la aspecte legate de modul de administare a entitaii economice analizate, de calitatea acionariatului, de garaniile primite (altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fat de debitor), de conditiile de piaa n care aceasta i desfsoara activitatea. n urma acestor evaluri, creditele vor fi incluse n urmatoarele categorii.
5 |Page
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE Categoria A: performante foarte bune, care permit achitarea la
scadent a datoriei, cu meninerea acestor performante

Categoria B: performante foarte bune, dar far certitudine pe o
perspectiv medie
Categoria C: performante financiare satisfctoare, cu tent de
inrautire
Categoria D: performante financiare scazute i ciclice Categoria E : pierdere i incapacitatea rambursrii
1.3.ANALIZA PERSPECTIVELOR FINANCIARE PE BAZ DE CASH-FLOW

Analistul de credit trebuie s fundamenteze decizia de creditare nu numai pe situaia financiara istoric a cilentului, ci i pe capacitatea acestuia de a genera n viitor fluxuri baneti i deci de a rambursa creditul i a plati dobnda. Instrumentele folosite n acest scop este fuxul de numerar, adic o situaie a intrarilor i iesirilor de numerar (ncasari i pli) ntr-o perioad dat. Rezultatul poate fi pozitiv (disponibil de numeral) sau negativ (necesar de numeral). n realizarea unui flux de numerar, trebuie avut n vedere ca prognozele clientului pot avea la baz o proiecie exagerat pozitiv a evoluiei viitoare, deci se impune o corectare a acestora.
Structura unui flux de numerar: Intrri de capital - iesiri de capital + intrri din vnzri - iesiri pentru aprovizionari - salarii - alte cheltuieli - impozitul pe profit = flux net al perioadei
+ disponibil din perioada anterioar = disponibil / necesar de lichiditai curent
6 |Page
CAP.II MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT
Riscul de credit sau al celeilalte pri (al partenerului) - definit ca probabilitatea ca debitorul sau emitentul instrumentului financiar s nu poat s plateasca dobnda sau s ramburseze capitalul n baza condiiilor specificate n contractul de credit este o problema inerent a activitii bancare. Riscul de credit nseamn c plaile s-ar putea s fie intarziate sau s nu fie efectuate deloc n ultim instant, ceea ce va cauza, implicit, probleme privind fluxurile de numeral i va afecta lichiditatea bncii. n ciuda inovrii din sectorul serviciilor financiare, riscul de credit este n contiunare cauza unic principal a falimentului bncilor. Motivul este ca peste 80% din bilantul unei bnci se refer in general la acest aspect, al managementului riscului. Principalele 3 tipuri de risc de credit sunt: Riscul personal sau al consumatorului Riscul corporatist sau al companiei
7 |Page
Riscul suveran sau de tar
Datorit potenialului efect duntor al riscului de credit, este important s se efectueze o evaluare a capacitii bncii de a evalua, a administra, a superviza, a urmrii derularea i a recupera credite, avansurile, garaniile i alte instrumente de credit.
2.1.REVIZUIREA CALITII PORTOFOLIULUI DE CREDITE

Caracteristicile i calitatea portofoliului de credite al unei bnci sunt evaluate i prin intermediul unui proces de revizuire. Portofoliul de credite reflect poziia pe piat i cererea pentru o banc, strategia sa de afaceri i de risc, precum i capacitatea sa de a acorda credite. Atunci cnd portofoliul de credite este fezabil, revizuirea sa trebuie n mod normal s cuprind o esantionare aleatorie a creditelor astfel ncat aproximativ 70% din valoarea total a creditelor i 30% din numarul creditelor s fie acoperite. De asemenea, trebuie sa se aiba n vedere cel puin 75% din valoarea total a creditelor i 50% din numarul creditelor n valut i a tuturor creditelor cu scadent mai mare de un an. n plus, o revizuire detaliat a portofoliului de credite trebuie s cuprind urmtoarele:
Toate creditele acordate clientilor cu o expunere la risc cumulat de peste 5% din capitalul bncii;
Toate creditele acordate acionarilor i parilor afiliate; Toate creditele pentru care s-au reesalonat plata dobnzii i rambursarea creditului sau pentru care s-au modificat condiiile contractuale privind dobnda sau rambursarea de la acordarea creditului;
Toate creditele pentru care plata dobnzii sau a capitalului a fost intarziat cu peste 30 zile inclusiv cele pentru care dobnda a fost capitalizat sau refinantat;
Toate creditele clasificate ca sub standard, ndoielnice sau ca pierdere;
Obiectivul specific al acestor revizuiri este evaluarea probabilitii de rambursare a creditului precum i de a vedea dac clasificarea creditului propus de banc este adecvat sau nu. Alte considerente includ calitatea garantiilor detinute i capacitatea afacerii clientului de a genera banii necesari.
8 |Page
2.2.GESTIONAREA PORTOFOLIULUI DE CREDITE NEPERFORMANTE

Conceptul de active neperformante este de obicei introdus ca parte a discuiei despre clasificarea activelor. Activele neperformante sunte cele care nu genereaza venituri. Ca un prim pas, creditele sunt deseori considerate ca fiind neperformante atunci cnd capitalul sau dobnda aferent a trecut de scadent i este neplatit de 90 de zile sau mai mult. Pentru raportarea financiar, soldul principal existent, i nu neaprat platile restante, este utilizat pentru identificarea unui portofoliu de credite neperformante. Portofoliul de credite neperformante ofer indicii asupra calitii portofoliului total i, n ultim instant, asupra decizilor de creditare ale unei bnci. Analiza portofoliului de credite neperformante trebuie s acopere o serie de aspecte, dupa cum urmeaz:
Vechimea creditelor restante, incluznd capitalul i dobnda de peste 30, 90, 180 si 360 zile. Aceste clasificri pot fi defalcate pe tip de client i segment de activitate economic pentru a determina tendintele generale i dac toi clienii sunt sau nu, afectai n egal msur.
Cauzele deteriorrii calitii portofoliului de credite, care poate ajuta la identificarea posibilelor msuri ce ar putea fi ntreprinse de banc pentru a contracara un anumit trend. Lista creditelor neperformante, cu toate informiile relevante, trebuie evaluat caz cu caz pentru a determina dac situaia este reversibil, ce se poate face exact pentru a ameliora capacitatea de rambursare i daca au fost folosite, sau nu, planuri de redresare i\sau urmarirea ncasrii creditelor neperformante. Trebuie analizate provizioanele pentru a determina capacitatea bncii de a face fat situaiilor de neplat a creditelor. Trebuie luat n considerare impactul asupra contului de profit i pierdere pentru a determina exact modul n care banca va fi afectat de deteriorarea calitii activelor.
MOTIVE PENTRU A EXPLICA DETERIORAREA CALITATII PORTOFOLIULUI DE CREDITE

Operaiunile interne. Acordarea prea multor credite si actionarilor mari sau prtilor afiliate acestora, compromindu-se principiile de credit sntoase sub presiunea
9 |Page

prtilor afiliate. Operaiunile interne au constituit problema cheie pentru un numar semnificativ de bnci cu probleme.
Compromiterea principiilor de creditare. Apare atunci cnd credite care au riscuri mari sau au ataate condiii nesatisfactoare sunt acordare cu deplin constientizare a violrii principiilor de credit sanatoase. Cauzele de compromitere sunt de regul operaiunile interne, dorina de a obtine venituri ct mai mari, presiunile concurentiale de pe principalele piee ale bncii sau conflictele personale de interes. Dorinta de a obtine venituri ct mai mari. Situatia n care preocupare pentru cstiguri excede motivaia unor decizii de creditare snatoase, subevaluat de speranta c riscul nu se va materializa sau nu va conduce la credite cu termeni de rambursare nesatisfctori. Aceasta este o problem relativ frecvent ntrucat portofoliul de credite este de obicei principalul activ generator de venituri ale unei bnci. Informaii de credit incomplete. Aceasta indic faptul c mprumuturile au fost acordate fara o evaluare corespunztoare a bonitii clientului. Lipsa supravegherii. Supravegherea ineficient d natere invariabil unei lipse a cunoasterii activitii clientului pe durata de via a creditului. n consecin creditele snatoase la nceput pot genera pe parcurs probleme i pierderi din cauza lipsei unei supravegheri eficiente. Slaba selecie a riscurilor. n mod tipic, aceast tendint implic urmatoarele:
- Acordarea de credite cu un risc financiar snatos initial pn la un nivel aflat dincolo

de capacitatea de plat rezonabil a clientului .
- Creditele la care partea finanat de banc din costul total al proiectului este mare n
raport cu investiia de capital propriu al clientilor. mprumuturile pentru tranzacii imobiliare cu investiie mic de capital propriu sunt incluse n aceasta categorie.
- Creditele bazate pe expectatii privind finalizarea cu succes a unei tranzacii i nu pe

bonitatea clientului , precum i creditele acordate pentru cumprarea speculativ de titluri sau bunuri.
2.3.POLITICI PRIVIND MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT
Riscul de credite este frecvent cauza falimentului bancar, determinnd aproape toate mediile de reglementare s prescrie standarde minime pentru gestionarea riscului de credit. Baza unui management sntos al riscului de credit este identificarea riscurilor existente i poteniale, inerente activitii de creditare.
10 | P a g e
Masurile specifice privind gestionarea riscului de credit cuprinde de regula trei tipuri de politici. Un set de politici include acele politici menite s limiteze sau reduc risul de credit, cum ar fi politicile asupra cocentrrii i expunerilor mari, diversificrii adecvate, creditrii parilor implicate sau supraexpunerilor la risc. Cel de-al doilea set cuprinde politicile privind clasificarea activelor. Acestea oblig la evaluarea periodic a capacitii de rambursare a porofoliului de credite i a altor instumente de crerdit, inclusiv dobnzile angajate i nencasate, care expun banca la riscul de credit. Cel de-al treilea set cuprinde politicile privind provizionarea pierderilor sau constituirea provizioanelor la un nivel adecvat, pentru a absorbi pierderile anticipate nu doar la portofoliul de credite dar i la alte active care genereaz pierderi. Evaluarea functiei de management al riscului de credit trebuie s ia n considerare mprumuturile i toate celelalte forme de creditare (n afar bilantului) pentru a asigura factorii urmtori sunt luai n considerare:

Nivelul, distribuia i strictetea activelor clasificate Nivelul i alcatuirea activelor pentru care nu se constituie angajamente neperformante, renegociate, refinantare i cu rata redusa
Gradul de adecvare al rezervelor din evaluare Capacitatea conducerii de a administra i ncasa activele problem Concentrari de credit necorespunztoare Adecvarea i eficiena precum i respectarea politicilor de creditare i a procedurilor de administrare a creditelor
Adecvarea i eficiena procesului de identificare i monitorizare a nivelurilor de risc intial i variabil sau a riscului asociat cu expunerea creditului aprobat
Proceduri
de
soluionare
creditelor
problem.
Procedurile de solutionare reprezint un aspect important al gestionrii riscului de credit. Dac nu se iau la timp msuri pentru abordarea creditelor problem, pot fi ratate ocazii de ameliorale sau ncasare a acestor active slabe calitativ i se pot acumula pierderi pn la punctul n care s amenine solvabilitatea bncii. O evaluare a procedurilor de solutionare trebuie s tin seama de organizarea acestei funcii, adic departamentele i personalul responsabil i s determine
11 | P a g e
performantele unitilor de soluionare prin revizuirea unor recuperri ncercate i ncununate de succes i timpul mediu necesar unei recuperri. Metodele de soluionare utilizate i implicarea conducerii superioare trebuie i ele evaluate. n cursul procesului de soluionare trebuie luat n considerare fiecare credit i client n mod individual. Strategiile de soluionare tipice sunt:
Reducerea expunerii la riscul de credit al unei bnci, de exemplu prin obligarea clientului s aduc capital, fonduri, sau garanii reale ori personale n plus;
Colaborarea cu clientul n vederea evalurii problemelor i identificarii soluiilor pentru a ameliora capacitatea de rambursare si a serviciului detoriei, cum ar fi oferirea de consultan, punerea la punct al unui program de reducere a costurilor operaionale i/sau sporire a veniturilor, vnzarea de active, elaborarea unui program de restructurare a datoriei;
Mijlocirea achiziionarii sau prelurii clientului de ctre o parte cu o bonitate mai bun sau mijlocirea unui parteneriat sub forma unei asocieri n participaiune;
Lichidarea riscului printr-o ntelegere extrajudiciar, ori prin ntreprinderea unei aciuni judiciare, prin executarea garaniilor personale sau executarea silit ori lichidarea celor reale;
12 | P a g e
CAP.III INSTRUMENTE PENTRU DIMINUAREA / TRANSFERUL RISCULUI
3.1.PRODUSELE DERIVATE DE CREDIT

Normele privind instrumentele financiare derivate permit societailor bancare s efectueze operaiuni n cont propriu si in contul clienilor cu urmatoarele produse derivate: futures pe cursul de schimb i pe rata dobnzii, forward pe cursul de schimb, forward rate agreement (FRA), swap pe devize i pe rata dobnzii. Pe lng aceste instrumente financiare derivate care permit diminuarea/transferul riscurilor aferente ratei dobnzii i cursului de schimb valutar n rile cu economie de pia dezvoltat exist anumite categorii de instrumente financiare, respective produsele derivate de credit, care sunt utilizate pe scar larg de instituiile financiare-bancare n scopul diminurii/transferului riscului de credit al portofoliului de plasamente. Prezentarea principalelor caracteristici ale acestor instrumente financiare larg utilizate pe pieele financiare dezvoltate deriv din necesitatea familiarizrii personalului bancar cu tehnicile i metodele moderne utilizate n rile cu economie de pia pentru acoperirea riscurilor din activitatea de creditare. Principala caracteristic a acestor instrumente este separarea i izolarea riscului de credit, ceea ce faciliteaz tranzacionarea riscului de credit n vederea: replicrii, transferului, hedging-ului.
Apariia unui anumit eveniment de credit (credit event) conduce la o plat a vnztorului instrumentului derivat ctre cumprtorul acesteia. Contractele specific livrare fizic sau compensare n numerar. n cazul livrrii fizice, cumprtorul instrumentului transfer vnztorului acestuia obligaia suport cu principalul egal cu valoarea nominal specificat n contractul derivat. Simultan, vnztorul contractului derivat pltete cumprtorului 100 la sut din valoarea nominal. n cazul compensrii n numerar,
13 | P a g e
cumprtorul contractului derivat primete de la vnztorul acestuia diferena dintre valoarea nominal i valoarea final a valorii nominale a activului suport. Eveniment de credit este precis definit, determinat prin negocierea dintre pri la ncheierea contractului derivat pe risc de credit. Standardele de pia specific n general existena informaiei publice care s confirme apariia evenimentului de credit. n documentaia legal dintre pri, urmtoarele evenimente de credit pot fi menionate:

nrutire a rating-ului sub un anumit nivel minim; Restructurare (financiar sau a datoriei); Faliment; Neplata cuponului/dobnzii la scaden; Modificarea spread-ului peste un anumit nivel maxim;
Cererea principal de derivative pe risc de credit provine de la bnci/instituii financiare i investitori instituionali. Utilizarea contractelor derivate pe risc de credit de ctre bnci este motivat de dorina de realizare de operaiuni de hedging sau de a-i asuma riscul de credit, de a mbunti (sintetic) diversificarea portofoliului sau de a mbunti managementul portofoliului de credite. Cererea de astfel de instrumente din partea investitorilor instituionali este motivat de: posibilitatea de a aduga valoare portofoliului prin intermediul tranzacionrii riscului de credit (fr achiziionarea activului nsui), oportunitatea de a gestiona riscul de credit al investiiei, imposibilitatea investitor instituionali de a participa n piaa creditelor, oportuniti de arbitraj.
Instrumentele derivate pe risc de credit sunt: 1. Swap pe risc de credit (credit default swap, credit swap, default swap), 2. Opiuni pe risc de credit (credit default options), 3. Swap pe risc de credit pentru entiti multiple (basket default swap), 4. Swap pe randamentul total (total return swap, total rate of return swap), 5. Opiuni pe spread-ul de credit (credit spread options), 6. Contracte forward pe spread (credit spread forwards), 7. Credit linked notes.
14 | P a g e
3.2.PRODUSUL DERIVAT- CREDIT DEFAULT SWAP

Aceste contracte sunt cele mai utilizate n managementul riscului de credit, i reprezint contracte bilaterale n care pli fixe periodice (sau o singur prim n cazul credit default option) sunt fcute vnztorului de protecie n schimbul plii pe care o va efectua vnztorul n cazul apariiei unui eveniment de credit specificat n contract. De obicei prima este cotat n puncte de baz ce se multiplic cu valoarea nominal. Activul suport (activul de referin) al contractului poate un singur instrument financiar (de exemplu o obligaiune) sau un co de instrumente. Credit default swap-ul poate fi utilizat n vederea transferrii expunerii la risc de credit unei alte pri. De exemplu, bncile pot utiliza acest contract pentru tranzacionarea spread-ului de credit pentru obligaiuni emise de entiti private sau de guverne, fr a poseda aceste instrumente. Aceste obligaii sunt reprezentate de obicei de credite angajate de clieni sau obligaiuni emise de acestia i achiziionate de cumparatorul proteciei i sunt denumite n mod curent obligaii de referin. Principalele caracteristici ale unui produs credit default swap sunt similar celor aferente unui contract de asigurare sau de garanie. Astfel, cumpratorul proteiei plteste o prim vanztorului proteciei i primete o contrapartid asigurarea plaii creditului sau a valorii obligaiunilor achiziionate n situaia producerii evenimentului de credit, respectiv n cazul n care beneficiarul initial nu-i achit obligaiile contractual (obligaii de referin) fa de banc sau instituia financiar creditoare. Scadena contractului nu trebuie s fie aceeai cu cea a activului de referin i n cele mai multe cazuri nu este. n cazul default-ului, contractul se consider ncheiat i vnztorul de protece va calcula i plti cumprtorului plata pentru default (default payment). Pe lnga diferentele de ordin contabil, juridic i fiscal, principal diferen dintre produsul credit default swap i un contract de asigurare sau garanie const n faptul ca n acest caz, operaiunea se face fr ca beneficiarul creditului s stie despre efectuarea acesteia, astfel nct relaiile traditionale cu acesta s nu aiba de suferit.
15 | P a g e
Att valoarea contractului credit default swap, ct i cea a primei aferente depinde de mai multi factori:
Ratingul creditului aferent debitorului (entitatea de referinta), eventualele mutaii care se ateapt s intervin n perioada urmatoare asupra lui i volatilitatea acestuia (gradul de modificare); Maturitatea produsului de credit derivate; Numarul i tipurile evenimentelor de credit incluse n contract; Probabilitatea de neplat aferent vztorului protectiei i entitii de referin; Alte riscuri ncorporate n contract (de examplu riscul rate dobnzii i riscul valutar);
n practica financiar international exist 6 tipuri principale de evenimente de credit care pot fi incluse ntr-un contract derivate de tip credit default swap. Cu ct este mai mare numarul de evenimente de credit incluse n contract, cu att mai ridicat va fi nivelul de protecie, i prin urmare costul contractului, respectiv prima va fi mai mare. Principalele evenimente de credit sunt:
a.) Falimentul entitii de referin; b.)Neplata obligaiilor contractuale (dobnzi i rate de credit) ale entitii de referin, nici dup o anumit perioad de graie(amnare) prestabilit.; c.) Repudierea (negarea)/moratoriu entitatea de referin sau o autoritate guvernamental refuz s recunoasc sau contest validitatea uneia sau mai multor obligaii ale entitaii de referin, sau solicit/impune un moratoriu prin care se amn plata uneia sau mai multor obligaii de referin; d.)Restructurarea intervenit asupra obligaiei de referin reflect apariia unor schimbri asupra obligaiilor entitii de referin, determinate, de exemlu, de reducerea ratei dobnzii, reducerea creditului, reealonarea dobnzii etc; e.) Lipsa (nedeclararea) obligaiei dac una sau mai multe din obligaiile de referin au nregistrat un eveniment de credit, dar persoanele care au acordat mprumutul nu au declarat neplata obigatiilor contractual, din anumate motive, cum ar fi implicarea imediat a vztorului proteciei n intreprindere, luarea n timp util a msurilor necesare pentru evitarea agravrii regresului capacittii de plat a entitii de referin, obligaia de referin poate fi
16 | P a g e
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE declarat exigibil i platit chiar dac persoanele care mprumut aleg s nu declare neplata obligaiilor de catre debitor. f.) Accelerarea obligaiilor n cazul neplii uneia sau mai multor obligaii de referin ale debitorului /debitorilor, toate obligaiile de referin pot deveni scadente i platibile. La incheierea documentaiei aferente contractului de credit default swap sunt definite n mod expres evenimetele de credit care intr sub incidena contractului.
Fluxurile ce au loc n derularea contractului sunt:
Pli periodice (premium leg) ale cumprtorului de protecie: puncte de baz din valoarea nominal;
Plata primit de cumprtorul proteciei n cazul producerii evenimentului de credit (protection leg): valoarea nominal a obligaiunii [100 preul obligaiunii dup producerea evenimentului stipulat n contract].
n practica financiar au fost dezvoltate i variante mai complexe ale produselor derivate credit default swap, din care cele mai importante sunt prezentate n continuare.
1.Produsul derivate credit default swap bazat pe un cos (portofoliu) de tranzacii

Acest produs derivat are la baz un anumit numr de obligaii de referin, care sunt aferente unor entiti de referin diferite, existnd 3 variate principale:
17 | P a g e
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE Produsul credit default swap pentru multiple neplai
Acest produs derivate furnizeaz protectie asupra tuturor obligaiilor de referenta din cos i nu se consider incheiat dup prima plat compensatore aferent uneia dintre obligaiile de referin, efectuat dup apariia unui eveniment de credit n legatur cu acea obligaie. Coul poate fi proiectat s acopere orice numr de situaii de neonorare a plilor de ctre debitorii respectivi, iar valoarea de referin a coului aferent contractului este egal cu sum obligaiilor de referin deinute.
Utilizarea acestui produs reprezint o modalitate eficient utilizat de ctre instituiile financiar- bancare, deoarece se pot face economii de costuri, avnd n vedere faptul c acest contract are un singur set de ducumente, care trebuie ntocmit i negociat, i preul pentru ntregul co este adesea mai uor de obinui dect dac s-ar negocia separate fiecare obligaie din co.
Produsul credit default swap de tipul primul la neplat n cosul primul la neplat, ntregul contract devine scadent prin apariia primului
eveniment de credit aferent oricrei entiti de referin. Preul proteciei va depinde de numarul elementelor din cos i de corelarea obligaiilor de referin din punct de vedere al probabilitii de neplat a obligaiilor contractuale respective.
Produsul credit default swap de tip procentaj
Compenseaz cumprtorul proteciei pn la un anumit procent al valorii teoretice a tuturor obligaiilor de referin fundamentale sau pn la o valoare de referin prestabilit. Acest tip de co este folosit acolo unde cumprtorul proteciei vrea s acopere pierderile ateptate din portofoliul de active , dup un calcul propriu estimative exprimat c procent din totalul portofoliului. Aceste contracte permit , n anumite condiii , substituirea obligaiilor de referin din co dar cumprtorul proteciei are permisiunea s nlocuiasc doar activele similar , mantinand de exemplu ,ratingul portofoliului sau distribuia sa din punct de vedere industrial sau geografic.
2.Produsul derivat step-up credit defaut swap

n cadrul acestui contract , prima platit vnzatorului proteciei de ctre cumprtorul proteciei se marete dup un termen prestabilit (creste dup un grafic contractual).La data la
18 | P a g e
care ncepe majorarea primei , cumparatorul proteciei are optiunea s finalizeze (incheie) contractual.
Beneficiile cumparatorului proteciei

Contractul credit default swap permite cumprtorului protectiei s diminueze sau s elimine risul creditului asociat expunerii fa de o entitat de referin , fr s vnd sau s transfere obligaia respectiv(creditul sau obligaiunea) Acest lucru este important n special n condiiile n care un transfer nu este posibil din motive legale sau pentru c banca dorete s menin relaia de afaceri cu debitorul respectiv , care asfel nu are de suferit , deorarece acesta nu este informat asuprea faptului c datoriile sale au fcut obiectul unui astfel de contract de acoperire a risului de credit. Cumprtorul proteciei poate obine o diminuare a expunerii agregate la risc a portofoliului propriu , avnd ca efect mbuntirea indicatorilor de adecvare a capitalului (de exemplu gradul de risc aferent unui credit acordat unui agent economic care de obicei este de 100% poate fi redus la 20% n condiiile n care vnztorul proteciei este o banc). n anumite condiii , cumprtorul proteciei nu trebuie s dein obligaia de referin , putnd folosi acest contract pentru a specula asupra evoluiei calitaii creditului unui anumit debitor i va nregistra un catig n situaia deteriorrii ratingului / calitii creditului acordat entitii de referin.
Beneficiile vnztorului de protectiei

incasate)
(cu
exceptia
primelor
Contractul credit default swap creeaz o poziie de credit sintetic pentru vnztorul de protecie , respectiv ofer acestuia posibilitatea de a deine o expunere fa de un credit i o entitate de referin fr s trebuiasc s aib relaii tradiionale de creditare cu acesta. Nu trebuie s suporte finanarea mprumuturilor , s stabileasc i s menin relaii de afaceri cu entitatea de referin i s aib o infrastructura operaionale necesare administarii obligaiilor de referin. Vnztorul de protecie poate nregistra expuneri fa de anumite piee sau anumii debitori , n condiiile n care nu poate deine direct obligaiile de referin respective , datorit fie restriciilor legale sau statutare fie lipsei de lichiditi.
19 | P a g e
3.3.PRODUSUL DERIVAT- TOTAL RETURN SWAP

Un swap pe randamentulul total (total return swap, total rate of return swap) reprezint un contract ntre dou pri prin care acestea se angajeaz s schimbe ntre ele randamentul total al unui instrument de credit (cash flow-uri i modificri ale preului) contra unor pli periodice.
3.4.PRODUSUL DERIVAT -CREDIT LINKED NOTES

Credit linked notes reprezint o combinaie ntre un instrument cu venit fix i un instrument derivat pe risc de credit. Permit investitorilor replicarea expunerii fa de un anumit
20 | P a g e
instrument cu venit fix fr a ntreprinde o investiie direct n acel instrument. De asemenea, aceste instrumente permit investitorilor s adauge valoare portofoliului din evoluia preului obligaiunii, a spread-ului de credit al acesteia sau a riscului de intrare n incapacitate de plat al emitentului.
3.5.PRODUSUL DERIVAT -CREDIT SPREAD OPTIONS
Opiunile put pe spread-ul de credit (credit spread put) permit cumprtorului acestei opiuni s vnd instrumentele de credit la o anumit valoare vnztorului opiunii n cazul n care spread-ul de credit al acestora se majoreaz. Printre condiiile care pot conduce la majorarea spread-ului pot fi nrutirea rating-ului de credit sau intrarea n incapacitate de plat a emitentului. Opiunile call pe spread-ul de credit (credit spread call) i confer cumprtorului cupoane suplimentare. Valoarea lor este determinat de diferena dintre spread-ul exitent pe pia i spread-ul de referin, iar payoff-ul este o funcie cresctoare a spread-ului de credit.
21 | P a g e
CAP.IV. POLITICA BRD PRIVIND ANALIZA I GESTIONAREA RISCULUI DE CREDIT

Analiza i evaluarea riscului de creditare este organizat i se desfoar n Administraia Central i n sucursalele bncii ca o activitate distinct, avnd ca obiectiv principal minimalizarea riscului bncii n plasarea n credite a fondurilor aparinnd acionarilor i deponenilor bncii i a celor atrase de pe piaa interbancar. Analiza i evaluarea riscului de creditare se efectueaz n funcie de competenele de aprobare a creditelor, respectiv la central de ctre Serviciul de analiz i evaluare a riscului de creditare din cadrul Direciei risc de creditare, credite neperformante i relaii cu sucursalele, iar la sucursalele coordonatoare de ctre serviciile (birourile) de risc, organizate la nivelul acestora pe baza metodologiei de analiz i evaluare a riscului de creditare. Comitetul de risc din Administraia Central se constituie la nivelul Direciei risc de creditare, credite, credite neperformante i relaii cu sucursalele i este compus din: directorul direciei; directorul adjunct; eful Serviciului de analiz i evaluare a riscului de creditare; eful Serviciului de recuperare a creditelor neperformante; eful Serviciului de clarificare a creditelor, constituirea i clasificarea provizioanelor; eful Serviciului de asigurri; eful Serviciului de relaii cu sucursalele; La nivelul sucursalelor coordonatoare sunt constituite servicii (birouri) de risc care sunt organizate potrivit Regulamentului de organizare i funcionare a BRD - Groupe Societe Generale, avnd urmtoarele sarcini: Analiza i evaluarea riscului de creditare asupra solicitrilor de credite adresate att sucursalelor coordonatoare ct i unitilor din subordinea acestora.
22 | P a g e
Gestionarea riscului de creditare ncepnd din momentul acordrii i pn la achitarea n ntregime a datoriilor ctre banc de mprumutai. Clasificarea creditelor i determinarea provizioanelor specifice de risc, conform Normelor ale Bncii Naionale a Romniei i cele elaborate n acest sens de BRD - Groupe Societe Generale. Gestionarea creditelor neperformante la agenii economici care au cont la BRD - Groupe Societe Generale, pe baza normelor de lucru elaborate n acest sens. Monitorizarea activitii de asigurri care se desfoar n banc. Gestiunea procesului de creditare este organizat separat la nivelul BRD - Groupe Societe Generale fiind organizate dou compartimente: serviciul de ghieu (Front Office) unde se desfoar activitatea comercial i administrativ. n cadrul acestui serviciu are loc ntocmirea dosarelor de creditare i trierea lor. serviciul de credite propriu-zis (Back-Office) ce se ocup cu gestiunea evenimentelor pe parcursul derulrii procesului de creditare.
Pentru urmrirea gestionrii preventive a riscului , important este cum se desfoar schimbul de informaii ntre cele dou compartimente existnd dou modaliti: Abordarea clasic (reactiv); Abordarea modern (activ).
BRD - Groupe Societe Generale folosete n relaia sa cu clienii abordarea modern care dei este mai costisitoare i necesit mai mult timp, conduce la rezultate mai bune n prevenirea riscului.
Principiile abordrii moderne:
Relaia dintre banc client trebuie privit ca o relaie constructiv, ca o relaie de interes reciproc; Riscul aprut este mai uor de prevenit dect de recuperat; Pstrnd o legtur strns i permanent cu clientul, BRD Groupe Societe Generale beneficiaz de un avantaj competitiv, concurenial. Spre deosebire de riscul de nerambursare care vizeaz aspectul termenului i a sumei de rambursare, riscul client este riscul de deteriorare a calitii clienilor.
Principalele obiective urmrite de abordarea modern sunt:
23 | P a g e
Unificarea aprecierii riscului de creditare, exclusiv prin prisma
riscului client, care presupune renunarea din punct de vedere a riscului de nerambursare la BO; Stabilirea unui sistem coerent de indicatori care s exprime riscul Introducerea procedurilor de analiz i actualizare a dosarelor client;
clienilor care vor trebui s simplifice activitatea personalului din BRD - Groupe Societe Generale .
Pentru implementarea acestor proceduri sunt necesare urmtoarele operaii:
Definirea informaiilor necesare pentru un dosar client tip (robot) i a Stabilirea algoritmilor de calcul, a indicatorilor care ne intereseaz i
bazei de date din care se pot obine informaiile de care avem nevoie; a unor marje de toleran filtre care sunt revizuite periodic i actualizate; Prezentarea rezultatelor caracterizate prin accesibilitate, rapiditate i simplitate;
4.1.EVALUAREA PORTOFOLIULUI DE CREDITE

BRD - Groupe Societe Generale monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printrun audit periodic n funcie de notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit. Monitorizarea permite detectarea din timp a creditelor care ar putea deveni credite problem, adic acele credite care nu genereaz venituri i care sunt considerate neperformante atunci cnd capitalul sau dobnda a depit perioada scadenei i este nepltit pe o perioad mai mare de 90 de zile. Portofoliul de credite neperformante ofer informaii asupra calitii portofoliului total, i n ultim instan asupra deciziilor de creditare ale unei bnci, analiza sa necesitnd o serie de aspecte, cum ar fi: cauzele deteriorrii calitii portofoliului de credite, care pot contribui la identificarea posibilelor msuri ce ar putea fi adoptate de banc pentru contracararea unei anumite tendine;
24 | P a g e
determinarea vechimii creditelor restante i clasificarea lor pe clieni i segmente de activitate n scopul stabilirii gradului de afectare a clienilor;
evaluarea fiecrui credit neperformant n vederea stabilirii modului n care au fost luate msuri pentru ameliorarea capacitii de rambursare i/sau urmrirea ncasrii creditelor neperformante;
impactul creditelor neperformante asupra contului de profit i pierdere, pentru a anticipa modul n care banca va fi afectat de deteriorarea calitii activelor.
Indicatorii riscului de credit pe care BRD i calculeaz
1. 2. 3.
credite neperforma nte 100 Total credite Rezerva pentru pierderi din credite 100 Total credite Profit brut 100 Provizioan pentru pierderi din credite e
Volum
4.2.PRINCIPII DE CLASIFICARE A CREDITELOR

n conformitate cu Regulamentul B.N.R. nr. 5 / 2002, modificat i completat prin Regulamentele BNR nr. 7/2002 i nr. 12/2006, precum i Regulamentul BNR nr. 8/2005, toate creditele i plasamentele se clasific prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii: serviciul datoriei; performana financiar; iniierea de proceduri judiciare. Criteriile de ncadrare pe categorii de clasificare a creditelor pentru sectorul instituiilor de credit i din afara sectorului instituiilor de credit, sunt prezentate n Tabelul nr.1 i 2 (anexe);
Creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii:
standard; n observaie (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului

instituiilor de credit); substandard (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); 25 | P a g e
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE ndoielnic (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit);
pierdere. Clientela din sectorul instituiilor de credit este considerat, din punctul de vedere al performanei financiare, n categoria A; Categoriile de performan financiar vor fi notate de la A la E, n ordinea descresctoare a calitii; Pentru clientela din afara sectorului instituiilor de credit evaluarea performanei financiare se va realiza pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi i calitativi. Indicatorii cantitativi pentru entitile economice se vor determina pe baza situaiilor financiare ntocmite conform reglementrilor emise de Ministerul Finanelor Publice sau autoriti cu competene similare din alte ri, iar categoria de performan financiar se determin i contribuie la stabilirea categoriei de clasificare n luna urmtoare celei n care banca are acces la raportarea respectiv.
Clasificarea potrivit serviciului datoriei
Categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei se determin pe total client potrivit criteriilor din Tabelul nr. 1 (anexe) i se aplic angajamentelor, att bilaniere ct i extrabilaniere ale clientului, potrivit principiului declasrii prin contaminare. Acest principiu prevede ca cea mai veche restan nregistrat la un contract de credit (credit restant sau dobnd restant), s determine categoria de clasificare pentru toate celelalte angajamente ale clientului. In cazul n care un client are numai angajamente extrabilaniere i nu s-au iniiat proceduri judiciare, categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei va fi STANDARD. n cazul n care mpotriva clientului au fost iniiate proceduri judiciare, categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei va fi PIERDERE.
Determinarea categoriei finale de clasificare a clientului
Categoria final de clasificare a clientului se determin conform matricei prezentate n Tabelul . nr.1 (anexe), prin luarea n considerare a categoriei determinate de performana financiar coroborat cu serviciul datoriei i / sau iniierea de proceduri judiciare.
4.3.CLASIFICAREA CLIENILOR POTRIVIT PERFORMANA FINANCIARE N CADRUL BRD

26 | P a g e
Evaluarea performanei financiare a clientelei din afara instituiilor de credit se va realiza pe baz de scoring atribuit unor factori cantitativi i a unor factori calitativi. Evaluarea se va realiza difereniat pentru persoane fizice si persoane juridice. n cazul clienilor persoane juridice evaluarea se va face difereniat pentru: clienii mari (primii 300 clieni / grupuri de clieni n ordinea descresctoare a angajamentelor), clienii mijlocii, respectiv clienii care nu se afl n top 300, dar au o cifra de afaceri anual mai mare de 1.000. mii EUR clienii mici, respectiv clienii cu o cifr de afaceri anual mai mic de 1.000. mii EUR, dar care nu se afl la nceput de activitate clienii aflai la nceput de activitate societi financiare nebancare autoriti publice locale
CLIENI / GRUPURI DE CLIENI MARI Evaluarea factorilor cantitativi / calcul de indicatori
Grupele de indicatori luate n considerare (de lichiditate, de solvabilitate, de profitabilitate, de gestiune i capacitatea de rambursare) conin un numr total de 14 indicatori. Scoringul maxim este de 50 de puncte, cte 10 puncte maximum pentru fiecare grup de indicatori. Calculul se va efectua pentru toi cei 14 indicatori (prezentai la anexe Clieni / grupuri de clieni mari), cu precizarea c pentru primele 4 grupe de indicatori se va selecta pentru fiecare grup numai unul din indicatorii specifici, care va fi punctat n funcie de limitele valorice stabilite (criteriile de selecie sunt prezentate in anexe). n cazul grupei a cincea (indicatori de gestiune) se vor calcula toi cei 3 indicatori, iar punctajul final se va obine calculnd media aritmetic a acestora. Evaluarea factorilor calitativi Factorii calitativi se refer la: calitatea managementului, calitatea acionariatului, poziia de pia, conduita tranzacional i calitatea garaniilor primite. Cei 5 factori calitativi vor fi apreciai cu obiectivitate, punctajele alocate fiecruia sunt prezentate n anexe.
CLIENI / GRUPURI DE CLIENI MIJLOCII
ncadrarea ntr-o anumit categorie de scor se realizaz tot pe baza calculului unor indicatori de performan care sunt prezentai detaliat n Anexe (clieni / grupuri de clieni mijlocii) . Ca i n cazul clienilor mari se evaluaz att performanele ntrepriderii (factori cantitativi) ct i factorii calitativi cum ar fi calitatea managementului , calitatea acionarilor , calitatea garaniilor primite etc.
CLIENI MICI 27 | P a g e
Indicatorii (prezentai n Anexe -clieni mici) se vor utiliza pentru stabilirea performanei financiare aferent clienilor pentru care analiza creditelor se realizeaz manual, ct i pentru reevaluarea periodic a tuturor clienilor care se ncadreaz n aceast categorie, inclusiv cei acceptai prin aplicaii automate de acceptare. ntreprinderile mici sunt definite ca ntreprinderi (entiti) care realizeaz o cifr de afaceri anual de pn la 1.000.000 euro.
Observaii:
categoria de performan financiar se va determina utiliznd matricea din Tab. 5 Anexe; n cazul clienilor avnd exclusiv credite acordate prin intermediul aplicaiilor Transact, reevaluarea manual a performanei financiare se va realiza ncepnd cu anul 2007 numai pe baza bilanurilor anuale.
CLIENI - PERSOANE FIZICE AUTORIZATE I SOCIETI COMERCIALE MICI
Pentru clienii persoane fizice autorizate i societi comerciale mici ( ale cror cereri de credite se analizeaz n Transact- PRO aplicaie pe baz de scor), performana financiar va fi determinat funcie de scorul calculat de aplicaie i reflectat n decizia sistemului :
clienii cu decizie Acceptat vor fi ncadrai n categoria A clienii cu decizie Nefinalizat vor fi ncadrai n categoria B. clienii acceptai prin forare decizie vor fi ncadrai n categoria C
n cazul clienilor crora li se acord mai multe credite analizate n Transact , cu decizii de sistem diferite, se va aplica principiul contaminrii i se va nscrie n i_bank categoria cea mai defavorabil. n cazul n care se accept n Transact credite pentru clienii crora li s-a stabilit o performan financiar prin analiz manual n vederea acordrii unui credit, se va menine n i_Bank performana financiar calculat manual. Declasificarea clientului n categoriile D i E se va realiza n cazul n care, potrivit informaiilor existente n banc sau constatate pe parcursul diverselor verificri efectuate de echipele de audit intern sau extern, se constat: pierderea autorizaiei de liber practic / de funcionare a debitorului (i polia de asigurare la riscul de neplat sau de deces este cesionat n favoarea bncii, i este valabil) categoria D de performan financiar; decesul/invaliditate permanent a debitorului / acionarului (n cazul societilor mici la care exist un acionar unic) sau pierderea autorizaiei de liber practic /de funcionare i inexistena unei polie de asigurare de risc financiar sau deces cesionat n favoarea bncii - categoria E.
28 | P a g e
Avizul favorabil pentru clienii cu decizie sistem Nefinalizat sau pentru clienii acceptai prin forare decizie, trebuie formalizat sub form scris ce cuprinde justificarea deciziei de aprobare a creditului i va fi semnat de persoana/persoanele n a cror competen de aprobare se ncadreaz respectivul credit. Avizul favorabil n aceste cazuri constituie piesa obligatorie la dosarul de credit.
4.4.DETERMINAREA PROVIZIOANELOR SPECIFICE DE RISC
Provizioanele specifice de risc se determin numai pentru angajamentele bilaniere ale clientului.Calculul volumului necesar de provizioane se realizeaz pe fiecare contract de credit n parte, funcie de categoria final de clasificare a clientului . Pentru stabilirea volumului necesar de provizioane pe fiecare contract se parcurg urmtoarele etape: se determin categoria de clasificare a clientului; se stabilete expunerea brut pe fiecare contract de credit, prin identificarea tuturor elementelor bilaniere i extrabilaniere care sunt aferente contractului; se determin expunerea ajustat pe contract prin deducerea din expunerea brut a garaniilor acceptate; se determin volumul necesar de provizioane pe contract, respectiv pentru fiecare element bilanier ce face parte din contract, prin aplicarea coeficientului de provizionare la expunerea ajustat. Pentru determinarea expunerii ajustate, se vor deduce din expunerea fa de entitatea de risc numai garaniile prevzute n Anexa nr.1 din Normele Metodologice BNR nr.12/2002 (Tabelul 6a), precum i garaniile prevzute n Tabelul 6b,
Determinarea expunerii ajustate se realizeaz astfel:
se identific elementele bilaniere i cele extrabilaniere ce reflect contractul de credit; se stabilete ponderea fiecrui element bilanier i / sau extrabilanier n totalul expunerii brute; se identific garaniile aferente contractului, se grupeaz garaniile pe grade de risc de credit, i se pondereaz cu gradul de risc corespunztor fiecrui tip de garanie, se aloc proporional garaniile ponderate fiecrui element bilanier i extrabilanier ce compun expunerea brut a contractului de credit.
29 | P a g e
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE Expunerea ajustat (Ea) pe fiecare element bilanier i extrabilanier din componena contractului va fi egal cu : Ea = Expunerea brut- Garania ponderat
Provizionul de risc necesar pentru contractul de credit se determin prin nmulirea expunerii ajustate aferente numai prii bilaniere a contractului, cu coeficientul de provizionare determinat de categoria de clasificare a clientului. n Tabelul nr. 3 (anexe) sunt prezentai coeficienii de provizionare corespunztori fiecrei categorii de clasificare. Pentru clienii clasificai PIERDERE potrivit performanei financiare coroborate cu serviciul datoriei, cu un serviciu al datoriei:
mai mic sau egal cu 90 zile se determin expunerea ajustat,
iar
provizionul necesar va fi egal cu expunerea ajustat; mai mare de 90 zile, provizionul necesar va fi egal cu expunerea brut, rezultat din nsumarea elementelor bilaniere ale contractelor de credit Pentru toi clienii (ageni economici i persoane fizice) banca va pstra detaliul de calcul al provizioanelor specifice de risc pe suport informatic, astfel nct s se poat demonstra n orice moment fundamentul constituirii / regularizrii provizioanelor specifice de risc.
4.5.CONSTITUIREA, REGULARIZAREA I UTILIZAREA PROVIZIOANELOR N CADRUL BRD

Constituirea provizioanelor specifice de risc se refer la crearea acestora i se realizeaz prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de provizioane specifice de risc, n cazul n care nu exista un provizion. Regularizarea provizioanelor specifice de risc se realizeaz prin modificarea nivelului existent al acestora, n vederea restabilirii egalitii ntre provizionul existent i cel necesar. Aceast operaiune se realizeaz prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a sumei reprezentnd diferena ntre nivelul existent n sold i cel necesar.
30 | P a g e
Constituirea i regularizarea provizioanelor specifice de risc se efectueaz la finele fiecrei luni, astfel nct evidena contabil corespunztoare lunii respective s reflecte volumul necesar al provizioanelor specifice de risc.
Utilizarea provizioanelor specifice de risc i scoaterea n afara bilanului a creanelor bncii
Scoaterea n afara bilanului a tuturor sumelor aferente unui credit se face numai in urmatoarele situatii :
au fost epuizate posibilitatile legale de recuperare sau s-a implinit termenul de prescriptie; au fost transferate drepturile contractuale aferente respectivului credit / plasament.
De la data scoaterii n afara bilanului, indiferent de prevederile graficului de rambursare, toate creditele sunt considerate credite restante. Scoaterea n afara bilanului a creanelor nencasate i utilizarea provizioanelor specifice de risc se efectueaz de analistul recuperare credite, in cazurile urmatoare:
au fost epuizate posibilitile legale de recuperare sau s-a mplinit termenul de prescriptie; au fost transferate drepturile contractuale aferente respectivului credit / plasament
Concomitent cu aceste operaiuni se va efectua stergerea acestor creane din evidena extrabilanier. Personalul bncii este obligat s pstreze stricta confidenialitate n relaiile cu clienii bncii asupra utilizrii provizioanelor specifice de risc, astfel nct s se evite n totalitate scurgerea de informaii ctre clieni privind sumele suportate din provizioane.
4.6.GESTIUNEA CREDITELOR NEPERFORMANTE LA BRD DIRECIA RECUPERARE MARI CREANE

Principii generale
31 | P a g e
Procesul de creditare, chiar n condiiile realizrii echilibrului ntre o activitate prudent i eficient, genereaz inerent i apariia unor credite neperformante. Pentru meninerea n limite controlabile a nivelului creditelor Nerespectarea momentului predrii, va limita posibilitile de recuperare. Oricrui client ce deine credite neperformante trebuie s i se acorde o atenie deosebit, acesta necesitnd o urmrire special.
Obiectivele urmarite de BRD
neperformante este
necesar depistarea din timp a nrutirii situaiei clientului i respectarea momentului predrii.
Recuperarea maxim a debitelor cu cel mai mic risc posibil din partea bncii. Minimizarea perioadei de recuperare, prin utilizarea activ a tuturor modalitilor legale. Stabilirea msurilor specifice de recuperare avnd n vedere conceptul de cost, comparativ cu rezultatele preconizate. Alegerea modalitii de recuperare adecvat n funcie de particularitile fiecrui caz n parte, de natura creditelor acordate (tratarea special a creditelor acordate pe baz de gril de decizie, din categoria celor asigurate), de identificarea i cuantificarea tuturor elementelor de risc, de natura i valoarea garaniilor constituite etc.
Factori de apariie a creditelor neperformante Lipsa temporar a lichiditilor, chiar pe fondul unei situaii economice bune, datorit unor necorelri ntre ncasri i pli. Schimbri nefavorabile ale factorilor economici dup acordarea efectiv a creditelor, care conduc la nerealizarea obiectivelor propuse de ctre mprumutat. Necunoaterea clientelei Managementul necorespunztor sau schimbri inadecvate ale managementului Efectuarea unei analize de credit superficial, bazat pe o documentaie incomplet sau necorespunztoare, o interpretare eronat a rezultatelor financiare i a bonitii clientului, utilizarea unor proceduri de analiz incomplete, neluarea n considerare a unor factori de risc. Neurmrirea creditelor dup acordare i nedepistarea din timp a unor semnale de atenionare privind derularea necorespunztoare a activitii clientului. Toate creditele deinute de un client sunt considerate credite neperformante dac este ndeplint una din urmtoarele condiii:
Definire
32 | P a g e
clientul nregistreaz datorii restante fa de banc de peste 45 de zile mpotriva clientului a fost declanat procedura executrii silite i/sau s-a primit notificarea privind deschiderea procedurii prevazut de legea insolvenei Prin excepie, se poate proceda la: predarea cu anticipaie, n cazurile justificate, de genul : clientul i-a restrans activitatea, situaia financiar este n continu degradare, garaniile sunt deteriorate sau au disprut, nu se justific prelungirea perioadei de creditare, etc. predarea integral sau parial a firmelor care fac parte dintr-un grup n situaia n care una din firmele unui grup ndeplinete condiiile de predare la credite neperformante, se pot preda i alte firme din grup, chiar dac nu ndeplinesc respectivele condiii. Obligatoriu se pred ntregul grup dac firma conductoare a grupului este predat la credite neperformante. Pe baza acordului comun al directorilor se poate opta pentru mentinerea clientului n gestiunea reelei (credite sntoase) i dup data nregistrrii de restane mai mari de 45 zile. Pentru aceste cazuri Conducerea Brd solicit/fundamenteaz meninerea clientului n gestiunea creditelor sntoase, chiar dac serviciul datoriei este mai mare de 45 zile, n baza unui referat conform model Anexa A.Decizia de meninere n gestiunea creditelor sntoase este adoptat n baza acordului comun al directorilor. Preluarea n gestiune Documentul n baza cruia se efectueaz preluarea n gestiunea creditelor neperformante este Nota de predare ntocmit de analistul de credit i aprobat de director . Dup preluare, la nivel informatic, clientul va fi codificat distinct fa de ceilali clieni ai bncii (credite, dobnzi, provizioane, conturi curente, scrisori de garanie bancar, garanii etc.)Analistul recuperare credite are sarcina de a verifica permanent corecta codificare a tuturor clienilor din gestiune. Lunar, RISC/RECMC (Directia recuperare mari creante) ntocmete situaia clienilor cu serviciul datoriei mai mare de 45 zile i nepredai nc n gestiunea creditelor neperformante i o transmite pentru a se dispune msurile necesare. Predarea/preluarea n gestiunea creditelor neperformante se face la nivel de client, n consecin trebuie s se verifice: predarea tuturor angajamentelor de care beneficiaz clientul respectarea termenului de predare respectarea componenei dosarului
33 | P a g e
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE Analiza dosarului
Pentru toi clienii care dein credite neperformante, analiza se efectueaz la nivelul compartimentului recuperare credite neperformante, de analistul recuperare credite care are clientul n portofoliu. La preluarea n gestiune se va efectua reevaluarea garaniilor. Contravaloarea reevalurii va fi suportat de banc, urmnd a fi recuperat de la clienii aflai n restructurare financiar, iar pentru ceilali clieni n masura n care este posibil. Reevaluarea bunurilor aduse n garanie se efectueaz de : un specialist din cadrul Direciei Evaluare Garanii - pentru clienii din competena RECMC evaluatorul agreat de banc (persoan juridic/fizic autorizat) pentru clienii din competena RECR (recuperare credite retea )
Analiza dosarului presupune:
analiza nonfinanciar a performanelor istorice i de perspectiv ale clientului. analiza fluxurilor intra grup analiza performanelor financiare istorice, pe baza bilanurilor contabile i a ultimei balane de verificare. analiza cauzelor care au determinat degradarea situaiei economicofinanciare a clientului i nerespectarea termenelor de onorare a angajamentelor fa de banc. evoluia creanelor i obligaiilor, sub aspectul vechimii i volumului, precum i perspectiva de ncasare a acestora. evoluia stocurilor, vechimea i posibilitile de valorificare a acestora. gradul de asigurare a desfacerii produselor. perspectiva mbuntirii capacitii de plat a clientului. analiza garaniilor identificarea activelor deinute de debitor, altele dect cele aduse n garanie i care pot fi luate n garanie sau valorificate pentru recuperarea creditului. se va preciza expres data la care dreptul bncii se prescrie sau dac a fost prescris. identificarea i propunerea celor mai adecvate modaliti de recuperare cu motivarea/fundamentarea soluiei propuse. redactarea unor eventuale clauze contractuale suplimentare care se vor insera n noile contracte de credit/acte adiionale, specifice msurilor de restructurare propuse. menionarea cunoaterii sau necunoaterii de ctre banc a faptului c : fa de debitor a fost declanat de ali creditori procedura executrii silite sau cea prevzut de legea insolventei ; dac exist instituite asupra bunurilor debitorilor sau asupra garaniilor msuri asigurtorii ;
34 | P a g e
dac este pornit urmrirea sau cercetarea penal mpotriva debitorului sau mpotriva organelor sale de conducere, ori a altor persoane care au acionat n numele acestuia cu ocazia contractrii creditului i constituirii garaniilor. Dup preluarea n gestiune, analistul de recuperare credite va efectua o vizit la sediul clientului sau va primi la banc vizita clientului, ocazie cu care se vor colecta documentele necesare analizei. Se ntocmete raport de ntlnire. Toate constatrile se nscriu ntr-o not de analiz, care st la baza deciziei privind aprobarea msurii de recuperare, indiferent de competena de aprobare.
Modaliti de recuperare
Recuperarea creditelor neperformante se poate face prin:
recuperarea amiabil recuperarea n contencios
RECUPERAREA AMIABIL Se adopt n condiiile n care se constat c exist capacitate de onorare a angajamentelor, exist disponibilitatea clientului de a colabora cu banca i de a plti datoria, se poate obine o garanie suplimentar etc. Se recomand efectuarea n etape succesive, pe perioade scurte, urmrindu-se atent modul de derulare a procesului de recuperare. Funcie de rezultatele obinute se va continua recuperarea amiabil sau se va demara recuperarea n contencios. Pentru clienii din portofoliul Direciei Recuperare Creane Reea recuperarea amiabil se poate efectua pe o perioad de un an. Recuperarea amiabila care depete aceast perioad este de competena Direciei Recuperare Mari Creane.
Modaliti de recuperare amiabil RESTRUCTURAREA FINANCIAR Prin restructurare financiar se realizeaz o nelegere ntre mprumutat i banc, concretizat prin ncheierea unui act bilateral, contract de credit sau act adiional la contractul de credit i care are ca scop recuperarea datoriei. Poate fi adoptat, prin utilizarea separat sau cumulativ a urmtoarelor modaliti de recuperare :
35 | P a g e
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE a)Reealonarea creditelor existente n sold n cadrul perioadei iniiale de rambursare prin prelungirea duratei iniiale de rambursare :
De la data aprobrii reealonrii, creditele se trec la credite curente, cu dobnda aferent acestora.
b) Rescadenarea dobnzilor. Se poate efectua separat ori concomitent cu operaiunea de reealonare a creditelor.
n acest sens, de comun acord cu clientul, se stabilete rescadenarea la plat a dobnzilor calculate i nencasate i se ntocmete un grafic de plat. n situaia n care clientul deine n sold dobnzi aferente mai multor contracte de credite, se vor ntocmi grafice de rescadenare pe fiecare contract n parte. n mod excepional, numai cu avizul Direciei Recuperare Mari Creane, se pot amna la plat i dobnzile curente ce urmeaz a se calcula n perioada viitoare asupra creditelor n sold.
c) Suplimentarea creditelor / acordarea de noi credite / eliberarea de scrisori de garanie bancara, acoperite integral cu garantii solide (imobiliare, cash, scrisori de garanie etc)
Se adopt numai n cazuri foarte bine fundamentate i numai cnd prin aceasta se creaz condiiile de revitalizare a clientului i de cretere a capacitii de onorare a angajamentelor. Este o msur care se adopt numai n mod excepional i numai la nivelul Direciei Recuperare Mari Creane. Se calculeaz urmtorii indicatori :
Gradul de majorare a expunerii definit ca raport ntre volumul angajamentelor propuse a fi acordate i volumul angajamentelor n sold Indicele de recuperare afectat de angajamentele noi definit ca raport ntre volumul total al recuperrilor diminuat cu noile angajamente acordate dup data prelurii n gestiunea creditelor neperformante i valoarea angajamentelor la data prelurii n gestiune. Gradul de acoperire cu garanii definit ca raport ntre valoarea bunurilor aduse n garanie (la valoare de garanie) i volumul angajamentelor propuse a fi acordate.
de dobnd si reducerea nivelului
d) Diminuarea procentului comisioanelor
Se poate apela la aceast soluie numai n situaii foarte bine fundamentate, cnd prin diminuarea procentului de dobnd i/sau al comisioanelor percepute se creaz condiii de rambursare a creditelor i de plat a dobnzilor.
36 | P a g e
Este o msur care se adopt numai n mod excepional i numai la nivelul Direciei Recuperare Mari Creane.
e) Valorificarea garaniilor pe cale amiabil, prin:
Aceast modalitate de recuperare poate fi utilizat pe ntreaga perioad de recuperare, indiferent de procedura adoptat (amiabil sau contencioas).
f) Rambursarea creditelor i a dobnzilor prin intrarea n proprietatea Bncii, prin darea n plat sau prin adjudecare n contul creanei, a unor active atractive de natura bunurilor mobile i imobile.
La aceast soluie se va apela numai n cazurile n care nu exist pericolul s fie introduse de ctre administrator/lichidator aciuni pentru anularea acestor acte. De regul, bunurile sunt preluate de banc, n scopul valorificrii prin vnzare ntr-o perioad scurt. Pentru aceste cazuri se ntocmete o fi cu descrierea detaliat a activelor respective, vechimea, starea tehnic, valoarea rezultat din reevaluarea efectuat la data analizei. Totodat se vor evalua i eventualele cheltuieli necesare aducerii n stare de funcionare a bunurilor respective, cheltuielile cu paza, impozitele i taxele pe perioada ct sunt n proprietatea bncii, condiiile (timp i pre) n care se estimeaz valorificarea lor. RECUPERAREA IN CONTENCIOS
BRD va recurge la aceast modalitate de recuperare a creanelor atunci cnd din analiz rezult
c nu exist o alt modalitate de recuperare sau cnd alte msuri ar fi mai puin eficiente, precum i atunci cnd recuperarea amiabil nu a dat rezultate. Modalitati de recuperare in contencios : EXECUTAREA SILIT A BUNURILOR DEBITORULUI/GARANTULUI Procedura de executare silit se va realiza n modalitile prevzute de lege, concomitent, pentru:
bunurile care formeaz obiectul garaniilor bncii (aparinnd fie debitorului fie unor teri garani) alte bunuri dect cele care formeaz obiectul garaniilor, aparinnd debitorului sau unor teri garani
Procedura de recuperare prin executare silit a bunurilor debitorului este suspendat de la data deschiderii procedurii insolvenei mpotriva acestuia. De la aceast dat, BRD va proceda la :
valorificarea creanei n procedura insolvenei debitorului pentru bunurile acestuia continuarea procedurii mpotriva garanilor prin executare silit sau, dupa caz, prin procedura insolvenei garantului, declarata de alti creditori
PROCEDURA INSOLVENTEI PENTRU DEBITORI SI GARANTI 37 | P a g e
Se va recurge la procedura colectiv a insolvenei atunci cnd:

se consider ca fiind oportun declanarea procedurii de ctre banc procedura a fost deja declanat din initiativa debitorului sau unui ter creditor.
Calculul dobnzilor n cadrul procedurii
n situaia creanelor negarantate cu garanii reale asupra bunurilor din patrimoniul debitorului se va stopa calculul dobnzilor avnd ca moment de referin data hotrrii de deschidere a procedurii. Dobnzile calculate dup data deschiderii procedurii se vor storna (i pentru cazurile n care banca a luat cunotint cu ntrziere despre deschiderea procedurii). Pentru creanele garantate cu garanii reale asupra bunurilor din patrimoniul debitorului se va proceda la calcularea n continuare a dobnzilor i precizarea ca atare a creanei, n urmtoarele condiii:
dup deschiderea procedurii se vor calcula n contabilitate integral dobnzile
(iar creana va fi precizat n cadrul procedurii n consecin) pn la ntocmirea tabelului definitiv. Se va urmri nscrierea corect a creanei bncii, n caz contrar se va formula contestaie. dup ntocmirea tabelului definitiv calculul dobnzilor va continua (iar creana va fi precizat n cadrul procedurii n consecin) pn la ntocmirea tabelului definitiv consolidat. Se va urmri nscrierea corect a creanei bncii, n caz contrar se va formula contestaie. dup ntocmirea tabelului definitiv consolidat i pn la vnzarea tuturor bunurilor asupra crora banca are garanii din patrimoniul debitorului se va proceda la calculul dobnzilor i creana va fi precizat ca atare n cadrul procedurii. dup vnzarea tuturor bunurilor asupra crora banca deine garanii din averea debitorului se va stopa calculul dobnzilor, dac preul garaniilor vndute este inferior sau egal cu valoarea creanei nregistrat n contabilitate.
Competene de aprobare A. La nivelul Direciei Recuperare Creane Reea se aprob:

msuri de recuperare pentru clienii cu angajamente de pn la 200 KEUR msuri de restructurare financiar pe o perioad de pn la 1 an
B. La nivelul Direciei Recuperare Mari Creane se aproba :
msuri de recuperare pentru clienii cu angajamente mai mari de 200 KEUR
In plus, pentru toi clienii din gestiunea creditelor neperformante, indiferent de valoarea angajamentelor, urmatoarele msuri de recuperare specifice se aprob la nivelul RECMC :

restructurare financiar pe o perioad mai mare de 1 an suplimentarea creditelor n sold, acordarea de noi credite sau alte angajamente pentru clienii din gestiunea creditelor neperformante diminuarea procentului de dobnd i reducerea nivelului comisioanelor
38 | P a g e

efectuarea operaiunilor de novaie, delegaie, cesiune de crean, subrogaie etc. pentru toi clienii din gestiunea creditelor neperformante valorificarea pe cale amiabil a bunurilor luate n garanie, preul de valorificare i radierea ipotecii, pentru clienii din gestiunea creditelor neperformante.
Reealonarea datoriilor n sold se poate face o singur dat pe fiecare nivel de competen. Dac, n procesul de recuperare se impune o noua reealonare a datoriilor n sold, aceasta se va aproba la nivelul de competen superior.
Dac una din msurile de recuperare a fost aprobat la nivelul RECMC (restructurare financiar n etape sau adoptarea recuperrii contencioase dup ce clientul s-a aflat n restructurare financiar), se va menine acelai nivel de competen pentru toate msurile de recuperare ulterioare, indiferent de natura msurii adoptat sau de nivelul valoric al creanei.
CAP.V BANCARE
BIROUL DE CREDITE & CENTRALA RISCURILOR
5.1.BIROUL DE CREDITE
nfiinat la iniiativa sectorului bancar romnesc, Biroul de Credit i propune s sprijine participanii la sistem prin furnizarea de informaii reale, actualizate i consistente referitoare la persoane fizice care au contractat credite de la bnci sau societi financiare, au achiziionat un produs n sistem leasing sau au fost asigurate mpotriva riscului de neplat de o societate de asigurri. Biroul de Credit reprezint o surs sigur i eficient de informaii pentru participani. Aceste informaii se adaug celor pe care participanii le dein din surse proprii sau alte surse externe pentru a decide dac intr sau nu ntr-o relaie de natur financiar cu persoana respectiv. Obiectul de activitate al Biroului de Credit se axeaz pe:
Colectare/prelucrare date privind portofoliul de clieni persoane fizice ai participanilor Informaii/analize oferite participanilor n scopul: identificrii i cuantificrii riscului de credit creterii calitii creditelor diminurii riscului de fraud i protejrii creditorilor
Stabilirea criteriilor uniforme de apreciere a clientelei (scoring) Consultan financiar-bancar
Sistemul Biroului de Credit se dezvolt n 3 faze.
39 | P a g e
n faza I, care a fost pus n funciune la data de 16 august 2004, participanii transmit zilnic Biroului de Credit, n format electronic, informaii referitoare la: debitori cu restane la plat mai mari de 30 de zile; frauduleni - persoane care au savrit o infraciune sau contravenie n relaia direct cu un participant, pentru care s-a emis o hotrre judectoreasc definitiv sau irevocabil, dup caz, sau prin acte administrative necontestate; declaraii cu inadvertene - date neconforme cu realitatea furnizate de persoane fizice la momentul solicitrii creditului. n cadrul Fazei a II-a de dezvoltare a sistemului, aa numita faz pozitiv, operaional din data de 11 iulie 2005, sunt prelucrate informaiile referitoare la toate produsele de tip credit, similare sau de asigurare acordate persoanelor fizice, informaii provenite de la instituii bancare i non-bancare (societi de credit de consum, de leasing i de asigurri), participante n Sistemul Biroului de Credit, precum i informaii despre frauduleni i declaraii cu inadvertene. Biroul de Credit, prin intermediul serviciului CRED-IT, pune aceste informaii la dispoziia participanilor on-line, atunci cand acetia le solicit n vederea acordrii unui credit sau a monitorizrii creditelor acordate. Informaia este furnizat, n termen de cateva secunde, sub forma Raportului de Credit De asemenea, Biroul de Credit pune la dispoziia persoanelor solicitante, gratuit o dat pe an, situaia nscrierii n bazele de date ale Biroului de Credit, informaie care conine inclusiv numele participantului/participanilor la care aceste persoane sunt nregistrate ca debitori. Stocarea datelor n sistem i afiarea lor n Raportul de Credit se face pe o perioad de 4 ani de la data achitrii ultimei rate restante sau de la data ultimei actualizri transmise de ctre participant.
5.2.CRB- CENTRALA RISCURILOR BANCARE

Centrala Riscurilor Bancare este un centru de intermediere care gestioneaza in numele Bancii Nationale a Romniei informatia de risc bancar si informatia despre fraudele cu carduri pentru scopurile utilizatorilor. Informatia de risc bancar este informatia care se raporteaza de catre institutia de credit, se prelucreaza si se difuzeaza la Centrala Riscurilor Bancare ; informatia de risc bancar cuprinde
40 | P a g e
datele de identificare a unui debitor , persoana fizica sau juridica nonbancara , si operatiunile in lei si in valuta prin care institutiile de credit se expun la risc fata de acel debitor. Aceste operatiuni sunt:
a.) acordarea de credite ; b.) asumarea de angajamente de catre o institutie de credit , in numele
debitorului , fata de o pesoana fizica , o persoana juridica nonbancara sau fata de o institutie de credit din straintatate. c.) Asumarea de angajamente de catre institutia de credit , in numele debitorului, fata de alta institutie de credit care functioneaza pe teritoriul Romaniei. Persoanele fizice care nu indeplinesc conditia de limita de raportare si inregistreaza restante mai mari de 30 de zile se raporteaza la Centrala Riscurilor Bancare. Riscul global este suma riscurilor individuale raportate de toate persoanele declarante (bancile) pentru aceeasi persoana recenzata .Riscul global reprezinta expunerea intregului sistem bancar din Romania fata de o singura persoana recenzata si se determina de Centrala Riscurilor Bancare. Persoana acreditata este angajatul autorizat al institutiei de credit(persoanei declarante) sa transmita si sa receptioneze de la Centrala Riscurilor Bancare informatii de risc bancar si informatii despre fraudele cu carduri. Accesarea sistemului informatic al Centralei Riscurilor Bancare de catre persoanele acreditate se face pe baza de nume si parola de acces unica , atribuita de Banca Nationala a Romaniei. Perioada de raportare este intervalul cuprins intre datele de 1 si 17 ale lunii in care se raporteaza informatia de risc bancar aferenta lunii anterioare. Perioada de raportare se incheie la data de 17 la ora 18,00.
Obligativitatea raportarii si structura bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare
Fiecare persoana declaranta este obligata sa raporteze la Centrala Riscurilor Bancare informatia de risc bancar pentru fiecare debitor care indeplineste conditia de a fi raportat, respectiv ca institutia de credit sa fi inregistrat fata de acesta un risc individual, precum si informatia despre fraudele cu carduri constatate . Centrala Riscurilor Bancare organizeaza si gestioneaza o baza de date care cuprinde:
41 | P a g e
FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE a). Registrul central al creditelor (RCC), care contine informatiile de risc
bancar raportate de persoanele declarante, prelucrate si difuzate de catre Centrala Riscurilor Bancare in vederea valorificarii de catre utilizatori in conditiile pastrarii secretului bancar; b). Registrul creditelor restante (RCR), care este alimentat lunar de Registrul central al creditelor cu informatii de risc bancar referitoare la persoanele recenzate si la creditele restante ale acestora fata de intregul sistem bancar din Romnia; acesta include si informatii despre persoanele fizice care nu indeplinesc conditia de limita de raportare si inregistreaza restante mai mari de 30 de zile; c). Registrul grupurilor de debitori (RGD), care este alimentat lunar de Registrul central al creditelor cu informatii despre grupurile de debitori; d) Registrul fraudelor cu carduri (RFC), care contine informatii despre fraudele cu carduri comise de posesorii de carduri de debit si/sau de credit. Centrala Riscurilor Bancare transmite, la cerere, oricarei persoane declarante, informaii referitoare la creditele restante pe ultimii 7 ani, evidentiate in Registrul creditelor restante, pentru oricare debitor raportat de catre aceasta n luna respectiv, utiliznd formularul SITUAIA CREDITELOR RESTANTE Orice institutie de credit poate solicita Centralei Riscurilor Bancare, prin intermediul propriei persoane declarante, informatia de risc bancar referitoare la orice persoana fizica sau juridica nonbancara, respectand prevederile art.37 din Legea nr.58/1998, cu modificarile si completarile ulterioare, cu conditia sa aiba acordul scris al persoanei respective. In cazul in care informatia de risc bancar solicitata de institutia de credit se refera la un debitor raportat de aceasta in ultima perioada de raportare incheiata si/sau in cazul in care informatia solicitata se refera la fraude cu carduri, nu este necesar acordul persoanei recenzate.
Datele ce pot fi solicitate de institutia de credit sunt:
datele referitoare la riscul global inregistrat in Registrul central al creditelor in ultima luna, pe numele persoanei recenzate; datele referitoare la riscul global si creditele restante inregistrate fata de intregul sistem bancar in cel mult ultimii 7 ani, de aceeasi persoana recenzata; datele referitoare la fraudele cu carduri in cel mult ultimii 7 ani; si/sau datele referitoare la situatia grupurilor de debitori raportate de fiecare institutie de credit, respectiv riscul global si suma restanta aferente grupurilor de debitori pentru ultima luna incheiata.
42 | P a g e
Limita de raportare, in functie de care institutiile de credit transmit la Centrala Riscurilor Bancare riscul individual al unui debitor, este 20 000 (douazeci de mii) lei.
43 | P a g e

Edit - 16

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Edit - 16

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

CAP I. EXPUNEREA BNCILOR LA RISC - RISCUL DE CREDIT

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

Gestionarea a posteriori vizeaz

Analiza portofoliului de credite i constituirea de provizioane

Constituirea fondului pentru riscuri bancare generale

1.1.DIVIZAREA I LIMITAREA RISCURILOR

Reglementrile romaneti pentru divizarea i limitarea riscului de credit se refera la:

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE -

1.2.APRECIEREA CAPACITII DE RAMBURSARE A SOLICITANILOR DE CREDITE

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

Analiza perspectivelor financiare pe baza cash-flow

a.) Credite de consum

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

scadent a datoriei, cu meninerea acestor performante

1.3.ANALIZA PERSPECTIVELOR FINANCIARE PE BAZ DE CASH-FLOW

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

CAP.II MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

Riscul suveran sau de tar

2.1.REVIZUIREA CALITII PORTOFOLIULUI DE CREDITE

Toate creditele clasificate ca sub standard, ndoielnice sau ca pierdere;

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

2.2.GESTIONAREA PORTOFOLIULUI DE CREDITE NEPERFORMANTE

MOTIVE PENTRU A EXPLICA DETERIORAREA CALITATII PORTOFOLIULUI DE CREDITE

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

- Acordarea de credite cu un risc financiar snatos initial pn la un nivel aflat dincolo

- Creditele bazate pe expectatii privind finalizarea cu succes a unei tranzacii i nu pe

2.3.POLITICI PRIVIND MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

CAP.III INSTRUMENTE PENTRU DIMINUAREA / TRANSFERUL RISCULUI

3.1.PRODUSELE DERIVATE DE CREDIT

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

3.2.PRODUSUL DERIVAT- CREDIT DEFAULT SWAP

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

Fluxurile ce au loc n derularea contractului sunt:

1.Produsul derivate credit default swap bazat pe un cos (portofoliu) de tranzacii

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

2.Produsul derivat step-up credit defaut swap

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE

Beneficiile cumparatorului proteciei

Beneficiile vnztorului de protectiei

UNIVERSITATEA TITU MAIORESCU BUCURESTI