Anlisis de cuentas

Las cuentas de los estados financieros no solo son datos nicamente datos para comparar, sino que detrs de ellos se debe realizar todo un anlisis de la informacin que cada cuenta trae consigo. Un nmero en el total de una cuenta puede sonar maravilloso para la administracin, sin embargo, no se debe contar con ese nmero como si fuese la verdad absoluta, sino que se debe realizar un anlisis de lo que existe detrs de ese nmero, para as darse cuenta si el dato representa la realidad de la situacin de la empresa. A continuacin se realizar un anlisis de las cuentas ms relevantes del balance general y del estado de resultados de la empresa, con el fin de brindar una gua de con las consideraciones que se deben tener a la hora de leer la informacin de estos estados financieros. y Efectivo

El efectivo por generalidad se divide en los asientos de cajas y el asiento de bancos, sin embargo en el caso de esta empresa, el monto total del efectivo lo mantiene en la cuenta de caja, haciendo referencia a que le dinero est disponible a la mano de la duea y no lo mantiene guardado en el banco. En base al monto de la cuenta no se debe guiar solamente en mantener un monto elevado de dinero, sino que el monto sea suficiente para manejar los gastos menores que la empresa tiene, de manera que si la compaa necesita disponer de dinero para algn pago menor u otro motivo que sea emergente, se cuente con el dinero disponible y a la mano, como en este caso lo hacen en la empresa. Sin embargo, otro punto a analizar es el correcto uso del dinero, porque no solamente con mantenerlo disponible para transacciones rpidas se est dando un buen uso de l. El anlisis anterior enfoca que un buen uso del dinero no es tenerlo cerca, sino que se debe tener lo necesario y lo dems debe estar generando de alguna otra manera utilidades a la empresa. En este caso, como se

mostrara en el apartado siguiente de anlisis de las razones financieras, la empresa no tiene cuentas que deba cancelar en un periodo corto de tiempo, por lo tanto mantener todo el dinero en cajas es innecesario, se puede hacer un mejor uso del efectivo con la compra de un bono en el bando el cual le generara aproximadamente un 6.23%1 de intereses si realizara un deposito a 6 meses. De esta manera no solo dejara de mantener dinero ocioso, sino que mantendran el dinero en un lugar mucho ms seguro, protegido de robos u otro percance.

Equipo de trabajo

En el caso de esta empresa, su oficio consiste en el prstamo de un servicio mdico, de manera que el equipo es parte fundamental del proceso que se realiza en ella. Por lo tanto el numero que indique la cuenta no es tan relevante como el estado en que realmente se encuentre el equipo, por un lado la cuenta puede reflejar un valor llamativo, sin embargo puede que el estado del equipo no sea el mejor, o puede darse el caso que el dato muestre un valor bajo mientras que el equipo est en perfecto estado generando un gran rendimiento, cumpliendo a cabalidad las funciones en las cuales se le necesite. En este caso debe analizarse la productividad parcial en relacin con el equipo y si est generando un buen rendimiento. Se debe indagar si el equipo tiene muchas fallas o si no es el apropiado para realizar ciertas funciones de manera que dificulte la labor del operario. Por otro lado se debe estudiar si el valor del equipo realmente se est utilizando, eso quiere decir que si la tecnologa y las funciones que el equipo trae consigo realmente se utilizan en la labor continua de la empresa, o si realmente no era necesario adquirir un equipo de ese valor cuando otro equipo menos costoso cumple a cabalidad las funciones requeridas en el puesto de trabajo, en tal caso una opcin sera remplazar el equipo por uno ms econmico que cumpla con las mismas funciones que el actual.

Banco central de Costa Rica. Bancos Estatales. Tasas de inters netas para depsitos en moneda nacional a 6 meses plazo.

Terreno

En el caso del terreno, es el activo fijo que no se deprecia, por el contrario aumenta su valor por concepto de plusvala y su valor depende de las condiciones geogrficas, adems de otras consideraciones como la cercana a puntos estratgicos entre otras circunstancias. Por esto es importante observar el entorno y predecir las variaciones del precio del mismo. Para mantener un control del valor del terreno es necesario observar e indagar sobre las posibles consideraciones que pueden afectar el valor de este. Estas consideraciones varias desde un proyecto de creacin de un centro comercial o autopista cerca del terreno, lo cual aumentara sustancialmente el valor del terreno. Un ejemplo de este caso ocurri cerca de las instalaciones del instituto tecnolgico de Costa Rica, cuando el supermercado Hiperms fue construido, el valor de las casas aledaas aumento sustancialmente, algo que los vecinos no esperabas. Pero otro puede ser el caso en que una eventualidad disminuya el valor del terreno, como es el caso de un botadero de basura, el cuan notablemente tendra un efecto negativo para la cuenta de terreno. y Cuanta por cobrar

En el caso de las cuentas por cobrar, la compaa tiene esta cuenta con un valor de cero, por lo tanto la empresa no tiene cuentas que deba cancelar en un periodo corto de tiempo. Esta condicin es buscada por muchas empresas, pues mantener producto en manos de los clientes sin que estos hayan cancelado es algo que no agrada a la administracin y es frecuente que las empresas tengas prdidas por cuentas incobrables. Estas empresas gastan esfuerzos por controlar esta situacin, cosa que para esta empresa es algo ajeno. Sin embargo, es mas comn que las este tipo de problemas anteriormente expuesto se presente en las empresas que manufactura, pero en este caso la empresa es una clnica de servicios, que por su naturaleza tiende a mantener menor el monto de las cuentas por cobrar, pues su naturaleza reside en realizar los servicios y cobrarlos inmediatamente. Por lo tanto es norma que esta empresa no tenga cuentas por cobrar.

Cuentas y documentos por pagar

En el caso de las cuentas por pagar, se observa que la empresa nicamente tiene cuentas que pagar por un periodo extenso. Su monto de cuentas por pagar a corto plazo es cero, pero al observar los asientos de los movimientos de las cuentas para el periodo estudiado, se observa que la empresa si tena una cuenta por pagar la cual cancelo en el desarrollo del ao. Esta condicin es favorable para la empresa y a la vez apoya el anlisis y la recomendacin hecha anteriormente sobre invertir dinero en periodos cortos, pues como se demuestra en la cuenta por pagar, no tiene obligaciones a corto plazo, lo cual le permite a la empresa invertir el dinero para obtener ingresos. Por otro lado se observa que el monto de monto de la cuenta por pagar a largo plazo, en comparacin con los montos de las otras cuentas, es bastante alto, representa ms de un 75% del monto total de los activos. Esta situacin hace pensar que el origen de la empresa fue un prstamo con el cual realizaron las compras necesarias para comenzar a funcionar. En una compaa con largo recorrido, un monto de cuenta por pagar tan elevado en comparacin son sus activos indicara un mal funcionamiento y alarmara a la administracin, pues ms de tres cuartas partes de la empresa la deben a terceros. Sin embargo, haciendo un anlisis sobre el origen de la deuda, el cual fue un prstamo inicial para comenzar a funcionar las operaciones y que fue gracias a este prstamo que la empresa pudo iniciar y que la empresa tiene poco tiempo de haber comenzado con las operaciones, es entendible la situacin de la empresa, donde la administracin espera generar utilidades suficientes para cubrir las cuotas peridicas del pago de la deuda y dinero para los dueos de la empresa. y Aporte de capital

En el caso del aporte de capital inicial por parte de los dueos de la empresa, es importante observar la cantidad de dinero que los socios inicialmente atribuyeron a la empresa. En esta cuenta si es muy importante el monto que indica la cuenta y casi no hay que indagar cosas para analizarla. Sin embargo cabe rescatar la

relacin entre el aporte inicial de los dueos a la empresa con el monto del documento por pagar a largo plazo, pues demuestra que la empresa para poder iniciar las operaciones, tubo que adquirir una responsabilidad con alguna entidad que les concediera el dinero bajo les trminos correspondientes. y Gastos de operacin (gastos generales y administrativos)

En el caso de esta empresa, la cual como se ha mencionado en varias ocasiones que al ser de naturaleza de servicios, tiene cierta diferencia con las empresas de manufactura. Como la empresa no produce un artculo, al cual cargarle conceptos como costos de materiales, mano de obra o costos indirectos, sino que su funcionar depende del prstamo de un servicio, la accin que efecta la cuenta del costo de la mercadera producida es sustituida por la cuenta de los gastos generales y administrativos en este caso en particular, pues los gastos que se realizan de recepcin u otros, son gastos que estn directamente relacionados con el servicio que la empresa brida. Como se hace en todo anlisis de las cuentas, es importante hacer la relacin de los gastos con el concepto de ventas, y llevar un control de los gastos en que se incurren en el periodo. Se debe analizar como asegurarse de incurrir nicamente en los costos necesarios, para as obtener una utilidad mayor. Para esto se podra realizar un anlisis a un registro donde detalle uno por uno el concepto de los costos y examinar si realmente son necesarios y si existe alguna manera para reducirlo o eliminarlo. y Ventas (servicios profesionales)

Para esta empresa, las ventas que realiza son por concepto del prstamo de los servicios profesionales, sin embargo se le realiza en mismo anlisis que a una empresa manufacturera, se compara el nivel de ventas y se estudia la posibilidad de aumentar las ventas, siempre y cuando la empresa este en la capacidad de ofrecer ese aumento en las ventas. Cabe resaltar la importancia de analizar la capacidad mxima de la empresa, pues si una condicin para aumentar el nivel de ventas seria aumentar los costos en una misma medida, no se obtendran los

resultados deseados. Otro aspecto que se puede analizar en base a las ventas, es la posibilidad de abrir ofrecer nuevos servicios, ofrecer una mayor gama de opciones para los clientes har puede hacer que frecuentes ms a menudo la empresa por diversos servicios. Adems, se puede realizar un estudio para determinar algn mtodo de publicidad para atraer a los clientes, que estos tengan el conocimiento que existe la empresa y de los servicios que en ella se prestan.

Razones financieras

1. Liquidez y Razn de liquidez corto plazo

La relacin de liquidez a corto plazo es una relacin matemtica entre los activos a corto plazo (numerador) y los pasivos a corto plazo (denominador), donde su importancia financiera reside en mostrar una relacin directa entre ambas cuentas. Sin embargo en esta empresa, la cuenta de pasivo a corto plazo es cero, lo cual indica que matemticamente la relacin no tiene una respuesta. No obstante, desde el punto de vista financiero, el anlisis no se pierde, pues se muestra que la empresa cuenta con suficiente dinero para cubrir eventualidades que ocurran a corto plazo y que la empresa no tiene obligaciones que atender en periodos cortos, por lo tanto se puede decir que la empresa pasa la prueba de liquidez.