Universitatea ,,Ștefan cel Mare” din Suceava

Facultatea de Economie, Administrație și Afaceri

Program de studii: Economia Comerțului, Turismului și Serviciilor

Portofoliu la disciplina: Analiza economică

TURISM, HOTELURI, RESTAURANTE MAREA
NEAGRA S.A.
 Informații generale
Activitatea principală a societății conform clasificării este cod CAEN 5510 ”Hoteluri și alte
facilități de cazare similare”, respectiv prestarea de servicii de cazare, alimentație publică, tratament
balnear și agrement turistic. Activitatea se desfășoară prin punctele de lucru proprii, înregistrate și
clasificate conform actelor normative în vigoare, dispunând de toate autorizațiile de funcționare
prevăzute de legislația în vigoare.
Societatea comercială s-a înființat la data de 05.03.1991, având numele de S.C. Eforie S.A.
Societatea și-a schimbat denumirea din Eforie S.A. în T.H.R. Marea Neagră S.A. în anul 2005,
conform Încheierii judecătorului delegat la Oficiul Registrului Comerțului Constanța numărul
10.687/24.01.2005, iar în cursul anului 2010, societatea și-a mutat sediul social în Mangalia, Str.
Lavrion nr. 29, jud. Constanța. Până la AGEA din 11.08.2020, THR Marea Neagră SA a avut ca
formă de administrare sistemul dualist. Începând cu această dată, se modifică forma de administrare
a societății din sistem dualist de administrare în sistem unitar de administrare, administrarea
societății fiind realizată din acest moment de către un Consiliu de Administrație.
Societatea își desfășoară activitatea prin punctele sale de lucru situate în stațiunile turistice de
interes național: Eforie Nord, Eforie Sud, Neptun, Venus și Saturn, fiind printre principalele
companii de profil din țară. De asemenea, compania are în componență unități hoteliere situate în
piață cu poziții bine consolidate în plan național, unele având și piață pe plan european. Activitatea
are un pronunțat caracter sezonier, determinat de perioada de desfășurare a vacanțelor și sejururilor
pe litoralul românesc al Mării Negre.
THR Marea Neagra SA a exploatat în administrare directă locuri de cazare și locuri de
alimentație publică, localizate în stațiunile turistice de pe litoralul românesc al Mării Negre în
unități clasificate la categoria 4*, 3* si 2*. Principalele produse proprii sunt pachetele de servicii de
cazare, alimentație publică, tratament balnear, agrement (spa, piscine, băi reci cu nămol). Un canal
important de distribuție îl reprezintă vânzarea online prin intermediul site-urilor specializate, dar și
prin site-ul propriu de vânzări, canale cu cea mai mare ascensiune în ultimii ani și cu potențial mare
de creștere în piață. Vânzările directe la recepțiile hotelurilor, în special la sfârșit de săptămână, au
pondere însemnată în vânzări, compania fiind organizată să primească și să soluționeze solicitările
în scopul acoperirii optime a capacităților proprii de prestări servicii. Produsul turistic al
principalelor capacități de cazare se distribuie și pe piața externă în baza contractelor încheiate cu
partenerii.
Oferta de agrement a crescut mult în ultimii ani datorită investiţiilor făcute în bazele hoteliere şi
de agrement. THR Marea Neagră dispune de avantajul hotelurile amplasate chiar pe malul mării,
având în dotare parcuri acvatice și de agrement sau piscine. Aqua Park Balada și Aqua Park
Cleopatra ambele situate în stațiunea Saturn, oferă servicii de înaltă calitate într-un peisaj pitoresc,
unic prin învecinarea acestor parcuri de agrement cu plaja și marea. Oaze de relaxare și liniște sunt
și piscinele amenajate în cadrul complexului hotelier Bran-Brad-Bega din Eforie Nord.
Categoriile de turiști cărora se adresează oferta societății sunt variate și în continuă diversificare.
Caracterul balnear și de cură al stațiunilor raspunde cerințelor persoanelor de vârstele a doua și a
treia, dar sunt numeroși și turiștii care sosesc pe litoral pentru petrecerea vacanței cu familia. De
asemenea, prin produse turistice specifice, segmentul turiștilor tineri crește tot mai mult. Sub
sugestiva titulatură “Turism, Hoteluri și Restaurante Marea Neagră” își desfașoară activitatea o
performantă echipă, investită de acționariat cu scopul de a administra cele 11 unități de cazare și 13
de alimentație publică aflate în circuitul turistic.
 Tabel nr. 1. Nivelul și dinamica cifrei de afaceri
EXERCIȚIUL FINANCIAR EVOLUȚIA (%)
Nr.
INDICATORI 2019/201 2020/201
crt. 2018 2019 2020
8 9
46.416.14 48.663.59 23.101.78
1
Cifra de afaceri netă 7 6 5 4,84 -52,53
33.690.95 35.188.71 17.188.87
2
Producția vândută 8 7 5 4,45 -51,15
13.932.30 14.399.84
3
Venituri din vânzarea mărfurilor 9 0 5.973.277 3,36 -58,52
4 Reduceri comerciale acordate 1.207.120 924.961 60.367 -23,37 -93,47
62.959.38 59.078.65 42.247.68
5
Venituri din exploatare 0 8 0 -6,16 -28,49
63.544.75 59.898.45 43.122.77
6
Venituri totale 6 9 1 -5,74 -28,01
Ponderea cifrei de afaceri în Vexp (min.
7
85%) 73,72 82,37 54,68 -78,55 184,38
8 Ponderea cifrei de afaceri în Vt (min. 75%) 73,04 81,24 53,57 -84,38 187,55
Sursa: Contribuție proprie după informațiile preluate din Raportul anual al companiei.

Tabel nr. 2. Structura cifrei de afaceri

EXERCIȚIUL FINANCIAR EVOLUȚIA (%)
Nr.
INDICATORI 2019/201
crt. 2018 2019 2020 2020/2019
8
1 Cifra de afaceri totală, din care: 46.416.147 48.663.596 23.101.785 4,84 -52,53
2 Venituri din servicii de cazare 29.393.891 30.471.444 11.861.320 3,67 -61,07
3 Venituri din alimentaţie publică 13.932.309 14.399.840 5.973.277 3,36 -58,52
4 Venituri din chirii 1.139.225 1.305.195 3.485.443 14,57 167,04
5 Alte venituri aferente cifrei de afaceri 1.676.723 2.176.117 1.781.745 29,78 -18,12

Sursa: Contribuție proprie după informațiile preluate din Raportul anual al companiei.

Analizând datele din tabel, observăm o creștere ușoară a cifrei de afacere anuală în anii 2018-
2019 de 4,84% și o scădere considerabilă în anii 2019-2020 de 52,53%. Scăderea majoră a cifrei de
afacere totală formată din principalele categorii de servicii: servicii din cazare, alimentație publică
și alte venituri, are drept cauză reducerea drastică a circulației turistice după declanșarea epidemiei
de SARS –Cov 2, pandemie declarată de către Organizația Mondială a Sănătății la data de
11.03.2020.
O pondere importantă în total venituri o reprezintă veniturile din cazare care în anul 2019
înregistra 30.471.444, adică 50,78%, iar anul 2020 veniturile din cazare înregistrează 11.861.320, ce
reprezintă 27,23% în cadrul veniturilor totale.
 ANALIZA RESURSEI UMANE ȘI A EFICIENȚEI UTILIZĂRII ACESTEIA

S.C. THR MAREA NEAGRĂ S.A.

Exercițiul financiar Evoluția (%)

Indicatori
2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019
1. Număr personal permanent, din care:
a) Personal TESA 35 35 33 100 94,28
b) Personal operativ 70 66 61 94,28 92,42
2. Număr personal sezonier (exclusiv zilierii) 211 259 153 122,74 59,07
3. Total personal 316 360 247 113,92 68,61
Tabelul nr. 3 Distribuția numărului efectiv de salariați, pe activități
Sursa: Contribuție proprie după informațiile preluate din Raportul anual al companiei.

Tabelul nr.4 Distribuția numărului mediu de salariați pe activități

Exercițiul financiar Evoluția (%)
Indicatori
2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019
1. Număr personal permanent, din care:
a) Personal TESA 42 40 33 95,23 82,5
b) Personal operativ 73 70 61 95,89 87,14
2. Număr personal sezonier (exclusiv zilierii) 242 292 153 120,66 52,39
3. Total personal 357 402 247 112,60 61,44
Sursa: Contribuție proprie după informațiile preluate din Raportul anual al companiei.

Față de anul 2018, în anul 2019 se constată o creștere a numărului mediu de personal pe segmentul
sezonieri, datorată menținerii în activitate a personalului sezonier pe o perioada mai mare decât
perioada de activitate a unităților de cazare și alimentație publică, în vederea motivării acestora, în
contextul dificultăților de pe piața muncii.
Față de anul 2019, în anul 2020 se constată diminuarea numărului mediu de personal sezonier pe
fondul reducerii temporare a activității în contextul situației epidemiologice determinată de
răspândirea de coronavirus.

Tabelul nr.5 Structura personalului, pe categorii, la S.C. T.H.R. Marea Neagră S.A.
Nr. crt. Structura personalului
Anii
(%)
Indicatori
2019/201
2018 2019 2020 2020/2019
8
1 Total personal, din care: 357 402 247 112,60 61,44
2 a) Număr personal permanent 115 110 94 95,65 85,45
3 b) Număr personal sezonier 242 292 153 120,66 52,39
 Sursa: Contribuție proprie după informațiile preluate din Raportul anual al companiei.

Tabelul nr.6 Dinamica salariilor brute și a productivității muncii

Exercițiul financiar Evoluția (%)

Indicatori
2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019
Cheltuieli cu salariile1 10318733 1353677 9560101 31,18639662 -29,376815
Număr mediu de salariați 316 3604 247 13,92405063 -31,388889
Cifra de afaceri 46416147 4866359 23101785 4,841955107 -52,527583
Productivitatea muncii (lei/salariat) 146780 1351776 93529 -7,905027933 -30,809975
Salariul mediu brut lunar realizat
2719,21 3134,65 3219,17 15,27796676 2,6963138
(lei/salariat)
Salariul mediu brut pe economie 4162 5163 5429 24,05093705 5,1520434
Salariul minim brut pe economie 1900 2080 2230 9,473684211 7,2115385
Sursa: Contribuție proprie după informațiile preluate din Raportul anual al companiei.

160000 146780
135177
140000
120000
100000 93529

80000
60000
40000
20000
0
2018 2019 2020

Productivitatea muncii (lei/salariat)

În urma analizării graficului de mai sus, constatăm că eficiența utilizării resurselor umane
comensurată prin productivitatea muncii, înregistrează în 2019 o scădere față de 2018 cu 7,97%,
datorită necesității angajării de personal sezonier pe o perioadă mai lungă în contextul de criză de pe
piața forței de muncă. Datele înregistrate în anul 2020 înregistrează o scădere bruscă față de anul
2019 cu 30,81% din cauza diminuării volumului și perioadei de activitate.

Tabelul nr.7. Profitul pe salariat

Exercițiul financiar Evoluția (%)
Indicatori
2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019
Profitul net 9.823.215 5.592.062 4.579.520 56,92 81,89
Număr mediu de salariați 316 360 247 113,92 68,61
Profitul pe salariat ?
Sursa: Contribuție proprie după informațiile preluate din Raportul anual al companiei.

1
Mai puțin salariile membrilor Consiliului de Supraveghere, a membrilor Comitetului Director, zilierilor.
 Tabel nr.8 Analiza eficienței cheltuielilor
Nr. Exercițiul financiar Evoluția (%)
Indicatori
crt. 2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019
5204471
1
Cheltuieli de exploatare 49735600 3 36381347 4,642777 -30,095979
5907865
2
Venituri din exploatare 62959380 8 42247680 -6,1638504 -28,4891
Rata medie a cheltuielilor de
3
exploatare (‰) 789,96 880,94 861,14 11,517039 -2,2475992
4 Cheltuieli financiare 2506100 12897 2176 -99,485376 -83,127859
5 Venituri financiare 585376 819801 875091 40,04691 6,7443197
Rata medie a cheltuielilor financiare
6
(‰) 4281,18 15,73 2,49 -99,632578 -84,170375
5205761
7
Cheltuieli totale 52241700 0 36383523 -0,3523813 -30,109118
5989845
8
Venituri totale 63544756 9 43122771 -5,7381556 -28,006877
9 Rata medie a cheltuielilor totale (‰) 822,12 869,1 843,72 5,7144942 -2,9202623

880
870
860
850
840
830
820
810
800
790
2018 2019 2020

Rata medie a cheltuielilor totale

Din tabelul de mai sus constatăm că în anii 2018-2019 se observă o ușoară creștere ratei medii a
cheltuielilor totale de 5,71 datorită menținerii activității societății, iar în anii 2019-2020 se constată
o scădere de 2,92 din cauza reducerii fluxului de turiști și diminuarea activității acesteia cauzate de
declanșarea pandemiei SARS-Cov 2, la data de 11.03.2020.