Sunteți pe pagina 1din 61

Romnia

Consiliul Fiscal

CUPRINS I. Sintez

II.

Evoluii macroeconomice n anul 2010

III.

Politica fiscal-bugetar n anul 2010 III.1 III.2 III.3 Evaluarea obiectivelor, intelor i indicatorilor bugetari Politica salarial n sectorul bugetar Absorbia fondurilor europene

IV. V.

Poziia fiscal structural Sustenabilitatea finanelor publice V.1 V.2 V.3 V.4 V.5 V.6 Indicatori de sustenabilitate a finanelor publice Provocri la adresa sustenabilitii finanelor publice Colectarea taxelor n Romnia - comparaii internaionale Cheltuielile publice structur i sustenabilitate Companiile de stat arierate, eficien i impact bugetar Arieratele bugetului general consolidat

VI.

Anul 2011 Perspective i riscuri VI.1 VI.2 VI.3 Cadrul macroeconomic Cadrul fiscal bugetar Riscuri

Anexa 1 Situaia sumelor alocate din Fondul de Rezerv Bugetar n anul 2010 Anexa 2 Glosar de termeni
2

Lista graficelor i tabelelor Graficul 1: Nivelul PIB n Tr. IV 2010 fa de maximul pre-criz (maxim pre-criz =100) Graficul 2: Nivelul consumului n Tr. IV 2010 fa de max pre-criz (maxim pre-criz =100) Graficul 3: Evoluia ncrederii consumatorilor 2008-2010 Graficul 4: Evoluia PIB real 2000-2010 Graficul 5: Nivelul investiiilor n Tr. IV 2010 fa de maximul pre-criz (maxim pre-criz=100) Graficul 6: Nivelul exporturilor n Tr. IV 2010 fa de maximul pre-criz (maxim pre-criz =100) Graficul 7: Evoluia trimestrial a veniturilor bugetului general consolidat (mil lei) Graficul 8: Evoluia trimestrial a cheltuielilor bugetului general consolidat (mil lei) Graficul 9: Cheltuielile cu asistena social 2010 (mld lei) Graficul 10: Cheltuielile cu bunuri i servicii 2010 (mld lei) Graficul 11: Cheltuieli cu investiii 2010 (mld lei) Graficul 12: Cheltuieli de personal 2010 (mld lei) Graficul 13: Ctigul mediu brut n sectorul privat i public (lei/lun 2003-2010) Graficul 14: Evoluia numrului de personal n sectorul bugetar Graficul 15: Absorbia de fonduri europene: pli i contractare Graficul 16 : Fonduri structurale necontractate pe programe operaionale Graficul 17: Rolul stabilizator al politicii fiscale (Politica fiscal contraciclic) Graficul 18: Impulsul fiscal i excesul de cerere Graficul 19: Consolidarea fiscal n UE Graficul 20: Impactul bugetar al mbtrnirii populaiei Graficul 21: Veniturile bugetare (% din PIB, ESA 95, 2009) Graficul 22: Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii aferente impozitului pe venit n Romnia Graficul 23: Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii aferente impozitului pe profit n Romnia Graficul 24: Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii aferente TVA n Romnia Graficul 25: Gap-ul de TVA* n UE Graficul 26: Gap-ul de TVA* Romnia vs. Bulgaria Graficul 27: Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii aferente CAS n Romnia Graficul 28: Evoluia Indicelui de eficien a colectrii taxelor i a ponderii muncii la negru Graficul 29: Evoluia ponderii cheltuielilor sociale n total venituri ncasate la buget Graficul 30: Ponderea cheltuielilor sociale n total venituri ncasate la buget n rile din UE27 Graficul 31: Ponderea cheltuielilor de capital n PIB i n veniturile bugetare n rile UE27 (medie pe perioada 2006-2009) Graficul 32: Cheltuielile de capital i calitatea infrastructurii Graficul 33: Numrul de contributori la 100 de pensionari
3

Graficul 34: Ponderea arieratelor n cifra de afaceri, companii publice i private Graficul 35: Structura arieratelor companiilor pe tipuri de creditori(%)

Tabelul 1: Principalii indicatori macroeconomici (diferene fa de prognoz) Tabelul 2: Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2010 Tabelul 3: Evoluia posturilor ocupate n sectorul bugetar pe ordonatori de credite Tabelul 4: Situaia absorbiei fondurilor structurale pe programe operaionale Tabelul 5: Absorbia fondurilor structurale comparaie cu alte state membre UE Tabelul 6: Evoluia soldului bugetar structural i a impulsului fiscal 2005-2012 Tabelul 7: Indicatori de sustenabilitate Tabelul 8: Indicele de eficien al taxrii- impozitul pe venit Tabelul 9: Indicele de eficien al impozitrii Impozitul pe profit Tabelul 10: Indicele de eficien a taxrii TVA Tabelul 11: Indice de eficien a impozitrii Contribuii sociale Tabelul 12: Evoluia evaziuni fiscale la TVA, impozit pe venit i CAS Tabelul 13: Ponderea companiilor de stat n total economie Tabelul 14: Evoluia arieratelor companiilor de stat Tabelul 16: Evoluia trimestrial a arieratelor bugetului general consolidat n anul 2010

I.

Sintez

Consiliul Fiscal este o autoritate independent nfiinat n baza Legii responsabilitii fiscalbugetare, care i propune s sprijine activitatea Guvernului i a Parlamentului n cadrul procesului de elaborare i derulare a politicilor fiscal-bugetare i s promoveze transparena i sustenabilitatea finanelor publice. n conformitate cu legea responsabilitii fiscal-bugetare, Consiliul Fiscal are printre atribuii publicarea unui raport anual care s analizeze derularea politicii fiscal-bugetare din anul precedent fa de cea aprobat prin strategia fiscal-bugetar i bugetul anual, s evalueze tendinele macroeconomice i bugetare cuprinse n strategia fiscal-bugetar i n bugetul anual precum i obiectivele, intele i indicatorii stabilii prin strategia fiscal-bugetar i prin bugetul anual. Cu toate c o analiz a evoluiilor economice i bugetare din anul 2010 din perspectiva strategiei fiscal-bugetare nu este posibil datorit faptului c aceasta a fost aprobat de Parlament abia la sfritul anului, raportul Consiliului Fiscal prezint evoluiile macroeconomice care au marcat anul 2010, analiza execuiei bugetare raportat la programul bugetar aprobat, precum i o analiz a principalelor riscuri la adresa sustenabilitii fiscale pe termen mediu. Dup un an 2010 dificil de ajustare fiscal-bugetara, economia romneasc s-a stabilizat i se anticipeaz c i va reveni treptat n 2011. Datele recente arat o cretere pozitiv n ultimul trimestru al 2010, iar produsul intern brut s-a contractat n 2010 mai puin dect s-a anticipat anterior (-1,3 la sut fa de proieciile oficiale de -1,9 la sut), pe fondul creterii susinute a exporturilor i a produciei industriale. Ieirea din recesiune a fost ncetinit de necesitatea corectrii dezechilibrelor structurale majore existente la momentul declanrii crizei dup mai muli ani de politici fiscal-bugetare nesustenabile. n luna ianuarie 2010, Parlamentul a adoptat un buget care prevedea reducerea deficitului bugetar la 5,9% din PIB, inta revizuit ulterior la 6,8% din PIB din cauza nrutirii cadrului macroeconomic fa de proieciile iniiale. Pentru atingerea obiectivului bugetar, Guvernul a propus un pachet ambiios de consolidare fiscal, n principal prin reducerea temporar cu 25% a salariilor din sectorul public i reducerea cu 15% a cheltuielilor sociale. Dup ce Curtea Constituional a blocat reducerea pensiilor cu 15%, pachetul final de consolidare fiscal a inclus majorarea cotei de TVA cu 5 puncte procentuale (de la 19% la 24%), n vigoare din iulie anul trecut. Eforturile semnificative de ajustare au avut n final rezultatele scontate, susinute i de evoluia peste ateptri a veniturilor bugetare, datele pentru anul 2010 indicnd un nivel al deficitului
5

bugetar de 6,5% din PIB n baz cash, inta stabilit pentru finele anului 2010 fiind realizat cu o marj confortabil de 0,3% din PIB. Conform estimrilor Comisiei Europene, deficitul bugetar structural (determinat pe baza datelor ESA95), de aproape 9 la sut din PIB la finele anului 2008, a fost redus cu aproape 3 puncte procentuale din PIB la sfritul anului 2010, iar traiectoria de reducere a deficitului bugetar structural pare a fi compatibil cu angajamentul autoritilor de a elimina deficitul bugetar excesiv pn n anul 2012 (deficit bugetar efectiv sub 3% din PIB). n opinia Consiliului Fiscal, riscurile la adresa evoluiei indicatorilor macroeconomici sunt relativ echilibrate, n timp ce balana riscurilor n ceea ce privete conduita necesar pentru politica fiscal-bugetara nclin mai degrab pe partea negativ (un deficit mai mare dect cel proiectat, mai ales n anul electoral 2012). Cele mai mari riscuri pe plan intern se pot materializa dac angajamentul politic pentru procesul de consolidare fiscal scade, pe fondul unor turbulene politice n anticiparea alegerilor programate pentru 2012. Eventualele derapaje de la o politic fiscal-bugetara restrictiv (cum ar fi reversarea unor msuri de austeritate implementate deja) pot conduce la depirea intelor de deficit bugetar pentru 2011 i 2012 i la deteriorarea percepiei de risc fa de Romnia. Pe partea pozitiv, o absorbie mai bun a fondurilor europene nerambursabile i o ncredere mbuntit la nivelul economiei poate conduce la o performan economic mai bun dect ateptrile, dublate i de posibile investiii strine directe mai mari, atrase de un ritm al reformelor structurale mai alert. n opinia Consiliului Fiscal, conduita actual a politicii fiscal-bugetare (msurile deja implementate n 2010 i cele care i produc efectele n 2011) este adecvat i, dac nu apar derapaje, atingerea intei de deficit bugetar pentru 2011 pare a fi plauzibil. n ceea ce privete inta de deficit bugetar pentru 2012, de 3% din PIB att dup standard ESA 95 ct i cash, aceasta pare a fi ambiioas i poate necesita msuri suplimentare de control strict a cheltuielilor bugetare i de mbuntire a colectrii taxelor, chiar dac activitatea economic este proiectat s accelereze n 2012. n ceea ce privete perspectiva bugetar pe termen mediu i lung, persist nc deficiene semnificative care pot pune n pericol sustenabilitatea finanelor publice.

Eliminarea arieratelor bugetului general consolidat ctre mediul privat rmne n continuare o provocare

Una dintre problemele recurente pe parcursul ultimilor doi ani a fost cea legat de arieratele bugetului general consolidat ctre mediul privat, toate intele de reducere a acestora asumate n cadrul acordurilor cu instituiile financiare internaionale fiind ratate. Cu toate c plile restante la nivelul bugetului de stat s-au diminuat considerabil ca urmare a eforturilor autoritilor, continu s existe presiuni la nivelul bugetelor locale, ale cror pli restante, n cretere constant pn n trimestrul III 2010, nsumau aproximativ 0,2% din PIB la finele anului trecut.

Acumularea de pierderi i de arierate n sectorul companiilor de stat constituie un risc la adresa sustenabilitii finanelor publice pe termen mediu

Un risc potenial pe termen mediu la adresa sustenabilitii fiscalbugetare este reprezentat de acumularea de pierderi i de arierate n sectorul companiilor n care statul este acionar majoritar. La finalul anului 2009, cele 722 de companii cu capital majoritar de stat au contribut la cifra de afaceri total din economie cu doar 6%, ns plile restante acumulate de acestea reprezentau 27,1% din totalul de arierate nregistrat la nivelul ntregii economii. Stocul de arierate ale primelor 150 de companii de stat a crescut constant n ultimii ani, pn la nivelul de 4,2% din PIB n anul 2010. Arieratele tuturor celor 722 de companii de stat identificate totalizau n iunie 2010 circa 4,8% din PIB. Subcapitolul V.5 al raportului prezint o analiz detaliat a companiilor cu capital majoritar de stat identificate n funcie de solvabilitate i de capacitatea lor de a genera cash-flow-uri pozitive. Datele relev faptul c aproximativ 28% din numrul de angajai, respectiv 18% din cifra de afaceri produs la nivelul companiilor de stat sunt aferente unor companii cu solvabilitate negativ, iar aceste companii concentreaz circa 67% din totalul arieratelor companiilor de stat, beneficiaz de circa 37% din subveniile totale acordate i produc peste 66% din pierderile totale din sectorul ntreprinderilor de stat.

Eficiena colectrii impozitelor rmne n continuare sczut

Programul de consolidare fiscal s-a bazat ntr-o msur semnificativ pe majorarea ratei de TVA, n timp ce eficiena colectrii impozitelor rmne n continuare sczuta. Astfel la nivelul anului 2009, gradul de eficien al taxrii n cazul taxei pe valoarea adugat i a contribuiilor sociale calculat ca raport ntre rata implicit de impozitare i cea legal este printre cele mai reduse din rile est europene din eantion, 58% n cazul TVA-ului, fa de Estonia (90%) sau Bulgaria (71%) i 64% n cazul contribuiilor sociale. n aceste condiii, plusuri semnificative de venituri bugetare pot fi realizate pe seama reducerii evaziunii fiscale. O estimare n acest sens este prezentat n subcapitolul VI. 3 din acest raport.

Eficiena cheltuirii banilor publici trebuie mbuntit, n particular prin stabilirea unor prioriti investiionale i bugetarea multianual a acestora Starea financiar a sistemului de pensii de stat este foarte precar

Pe partea de cheltuieli bugetare, preocuprile pentru anii urmtori trebuie s se focalizeze pe mbuntirea eficienei cheltuirii banilor publici, n particular prin prioritizarea investiiilor i bugetarea multianual a acestora, i pe restructurarea cheltuielilor bugetare pentru a crete sustenabilitatea acestora.

Starea financiar a sistemului de pensii este foarte dificil, cheltuielile bugetare cu pensiile fiind nesustenabile n raport cu contribuiile ncasate. Creterea numrului de contributori la sistemul de pensii, creterea vrstei de pensionare i alte msuri de reform sunt absolut necesare pentru creterea sustenabilitii sistemului de pensii. Noua lege a pensiilor rspunde n mare parte acestor cerine, ns pe termen scurt i mediu situaia financiar a sistemului de pensii va continua s fie o provocare major.

II.

Evoluii macroeconomice n anul 2010

Anul 2010 a reprezentat pentru economia Romniei al doilea an consecutiv de contracie economic, produsul intern brut nregistrnd o scdere de 1,3%. Cu toate acestea, contracia economic n anul 2010 a fost mai mic dect cea inclus n prognozele oficiale. Reluarea creterii economice a fost ntrziat de punerea n aplicare a msurilor decisive necesare pentru corectarea dezechilibrelor structurale majore existente la momentul declanrii crizei. Ultimele trimestre au marcat o revenire pe un trend ascendent a produsului intern brut n toate rile nou-intrate n UE, mai puin Romnia care a nregistrat doar o cretere marginal de 0,1% n trimestrul 4 al anului 2010 pe fondul creterii puternice a exporturilor i a unui declin mai mic al cererii interne n comparaie cu trimestrele anterioare. Acest lucru poate fi explicat parial prin amplitudinea dezechilibrelor acumulate nainte de criz n Romnia dar i prin msurile decisive de austeritate amnate n 2009 i implementate ncepnd cu trimestrul 3 2010 care au fost de natur a ntrzia revigorarea cererii interne. Evoluia descendent a produsului intern brut poate fi explicat prin contracia consumului final total cu 2,1% , contribuii pozitive provenind din partea variaiei stocurilor i din partea exportului net care s-a cifrat la -27,7 miliarde lei fa de -30,3 miliarde lei n 2009, ritmul de cretere al exporturilor n preurile medii ale anului 2000 (+14,3%) devansndu-l pe cel al importurilor (+12,4%). Pe partea de ofert, creteri ale volumului de activitate s-au nregistrat n industrie (+5,1%) i activiti financiare, imobiliare, nchirieri i servicii pentru ntreprinderi (+0,8%) n timp ce evoluii negative s-au nregistrat n agricultur, vnat i silvicultur (-0,8%), construcii (-10,7%), comer, repararea autovehiculelor i articolelor casnice; hoteluri i restaurante; transport i telecomunicaii (-4%) i alte servicii (-2,8%). Producia industrial a fost sever afectat de criza economic global, ns tendina de cretere n termeni anuali a fost reluat ncepnd din trimestrul IV 2009, determinat de creterea exporturilor. n 2010, producia industrial a fost cu 1,1% mai mic n termeni reali fa de anul 2008, dar cu 5,6% mai mare dect n 2009. Diminuarea ritmului de scdere a economiei n 2010 a fost favorizat de revenirea produciei industriale pe un trend ascendent, aceasta atingnd un nivel apropiat celui anterior crizei pe fondul majorrii exporturilor peste nivelul maxim atins n trimestrul 2 din 2008. Reluarea creterii economice a fost ntrziat de reducerea consumului final n contextul msurilor de austeritate adoptate ncepnd cu trimestrul 3 al anului 2010 care au condus la diminuarea venitului real disponibil concomitent cu nrutirea percepiei privind evoluiile economice viitoare.

Graficul 1: Nivelul PIB n Tr. IV 2010 fa de maximul pre-criz (max pre-criza =100)

Graficul 2: Nivelul consumului n Tr. IV 2010 fa de max pre-criz (maxim pre-criz =100)

Sursa: Eurostat, calcule Consiliul Fiscal Graficul 3: Evoluia ncrederii consumatorilor 2008-2010 Graficul 4: Evoluia PIB real 2000-2010

Sursa: Eurostat Poziia extern a Romniei continu s se ntreasc. Deficitul de cont curent s-a diminuat de la 13,5% din PIB n 2007 la 4,2% n 2010 datorit n principal reducerii abrupte a deficitului comercial. Deficitul de cont curent a fost finanat n anul 2010 n proporie de 50,3% prin investiii strine directe ale nerezidenilor, care s-au situat la un nivel de 2,596 miliarde de euro, n scdere cu 25,6% fa de 2009. Remitenele au sczut de la 6,6 miliarde de euro n 2008 la 4,4 miliarde euro n 2009 i la doar 3,8 miliarde de euro n 2010. Formarea brut de capital fix a nregistrat o reducere cu 13,1% n 2010 fa de 2009.

10

Graficul 5: Nivelul investiiilor n Tr. IV 2010 fa de max pre-criz (max pre-criz=100)

Graficul 6: Nivelul exporturilor in Tr. IV 2010 fata de maximul pre-criza (max pre-criza =100)

Sursa: Eurostat, calcule Consiliul Fiscal Datoria extern a Romniei a crescut cu 11,8% anul trecut, pn la un nivel de 90,76 miliarde de euro. Datoria extern pe termen mediu i lung reprezenta la sfritul anului trecut 79,3% din total datorie extern, respectiv 72,019 miliarde de euro nivel n cretere cu 9,5% comparativ cu nivelul din 31 decembrie 2009. Datoria extern pe termen scurt a nregistrat o dinamic mai accentuat majorndu-se cu 21,6% pn la un nivel de 18,746 miliarde de euro (reprezentnd 20,7% din total datorie extern). n contextul siturii inflaiei pe un trend descendent n prima jumtate a anului 2010 i a continurii declinului economic, banca central a cobort dobnda de politic monetar de la 8% la nceputul anului pn la nivelul de 6,25%. ns, n cea de-a doua parte a anului, rata inflaiei a nregistrat o dinamic puternic ascendent pn la un nivel de 7,96% n decembrie 2010 n principal pe seama creterii cotei standard a taxei pe valoarea adugat cu 5 puncte procentuale ncepnd cu al treilea trimestru din 2010. Numrul mediu de salariai a fost n anul 2010 de 4238,13 mii persoane, n scdere cu 7,8% fa de anul 2009 pe fondul continurii declinului economic i al reducerilor de personal din sectorul bugetar. n anul 2010, ctigul salarial mediu brut pe total economie a fost de 1937 de lei, n cretere cu 2,5% fa de anul 2009, iar ctigul salarial mediu net a fost de 1407 lei, n cretere cu 1,8%. n condiiile unei inflaii medii de 6,1%, nivelul ctigului salarial real s-a redus cu 2,6%.

11

Tabelul 1: Principalii indicatori macroeconomici (diferene fa de prognoz) Prognoza 2010 Efectiv 2010 -modificare procentual fa de anul anterior Produsul intern brut Produsul intern brut, (mil lei) 511.582 513.641 Produsul intern brut real -1,9 -1,3 Utilizarea PIB Consum final Consumul gospodriilor Consum guvernamental Formare brut de capital fix Exporturi (volum) Importuri (volum) Rata inflaiei Decembrie 2010 Medie anual Piaa muncii Rata omajului la sfritul perioadei Numr mediu salariai1 Catigul salarial mediu brut -3,3 -3,4 -2,5 -11,0 15,0 10,6 8,1 6,2 -2,1 -2,0 -3,2 -13,1 13,1 11,6 7,96 6,09

8,0 -3,7 3,5

6,9 -7,76 2,5

Sursa: Institutul Naional de Statistic, Comisia Naional de Prognoz

III. III.1

Politica fiscal-bugetar n anul 2010 Evaluarea obiectivelor, intelor i indicatorilor bugetari

Proiecia bugetar iniial pentru anul 2010 a fost construit pe ipoteza unei creteri economice de 1,3% n termeni reali, veniturile bugetului general consolidat fiind prognozate la 168,8 miliarde lei, din care 7 miliarde lei reprezentau intrri din fonduri europene pre i post aderare. Deficitul bugetului general consolidat a fost stabilit la 31,9 miliarde lei (5,9% din PIB-ul estimat iniial).

Diferenele dintre prognoza CNP i nivelul efectiv raportat se datoreaz i metodologiei diferite: n timp ce prognoza CNP utilizeaz drept referin balana forei de munc, cifrele efective sunt cele din buletinul lunar INS a cror baz de raportare nu include dect agenii economici cu mai mult de 5 angajai.

12

n primele luni din 2010, ca urmare a nrutirii condiiilor economice fa de prognoza iniial, situaia fiscal s-a deteriorat iar inta de deficit bugetar pentru trimestrul I 2010 a fost ratat, n mare parte din cauza subperformanei ncasrilor veniturilor bugetare. n acest context, fr msuri corective suplimentare, deficitul bugetar ar fi atins 9,1 la sut din PIB pn la finele anului 2010. Pentru a ine cont de deteriorarea ciclic a economiei, inta de deficit pentru anul 2010 a fost revizuit la 6,8 la sut din PIB. Ca urmare, Guvernul a propus un pachet de msuri de consolidare pentru a reduce deficitul bugetar cu 2,3% din PIB (fa de noul scenariu de baz), n principal prin reducerea temporar cu 25% a salariilor din sectorul public i reducerea cu 15% a cheltuielilor sociale. Dup ce Curtea Constituional a blocat reducerea pensiilor cu 15%, pachetul final de consolidare fiscal a inclus majorarea cotei de TVA cu 5 puncte procentuale (de la 19% la 24%), n vigoare din iulie anul trecut. n urma evoluiei peste ateptri a veniturilor din TVA i accize n lunile august i septembrie, bugetul general consolidat a fost rectificat pentru a doua oar, inta de deficit bugetar de 6,8% din PIB fiind ns meninut. Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2010 este prezentat n Tabelul 2. Tabelul 2: Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2010 Program Prima A doua Execuie 2010 iniial rectificare rectificare Venituri Totale 168,8 165,4 166,8 168,6 Venituri fiscale Contribuii asigurri Fonduri UE Cheltuieli Totale, din care: Cheltuieli curente Cheltuieli de capital Deficit bugetar 94,0 49,8 7,0 200,7 180,2 20,4 -31,9 90,7 46,1 7,5 200,0 180,6 19,5 -34,6 92,6 45,2 8,9 201,4 181,6 19,6 -34,6 93,0 45,7 9,4 201,9 183,0 19,4 -33,3

Pachetul de msuri fiscal-bugetare implementate din iulie 2010 a generat ajustarea vizat, susinut i de revenirea veniturilor fiscale ncepnd cu trimestrul III 2010. Aadar, datele pentru anul 2010 indic un nivel al deficitului bugetar de 6,5% din PIB n baz cash, inta stabilit pentru finele anului 2010 fiind realizat cu o marj confortabil de 0,3% PIB. Estimarea deficitului bugetar conform ESA 95 notificat ctre Eurostat n octombrie 2010 era de 7,2% din PIB, nivel apropiat de cel estimat de Comisia European n prognoza de toamn (7,3% din PIB). Avnd n vedere rezultatul mai bun dect estimat la finele anului 2010 precum i
13

performana veniturilor bugetare n luna ianuarie 20112 este foarte probabil ca nivelul deficitului calculat conform metodologiei europene s fie mai mic dect estimrile iniiale. ntr-adevr, performana bugetar a nceput s se mbunteasc ncepnd cu luna august pe msura apariiei efectelor pachetului de consolidare fiscal. Creterea deficitul bugetar a decelerat constant pentru cinci luni consecutive. n perioada august-decembrie, deficitul bugetar s-a contractat cu 12% fa de anul precedent, comparativ cu o cretere fa de anul precedent de 25,6% n prima jumtate a anului 2010. n anul 2010, veniturile bugetului general consolidat au crescut cu 7,2% fa de anul precedent pn la 168,6 miliarde lei (32,8% din PIB3) pe seama evoluiei peste ateptri a veniturilor din impozitele indirecte. Veniturile din TVA (n cretere cu 14,3% fa de anul precedent) i accize (n cretere cu 11,5% fa de anul precedent) au fost principalii factori care au generat creterea n ansamblu a veniturilor bugetare. Aceast evoluie reflect rezultatul majorrii cotei TVA, dar i materializarea parial a eforturilor Guvernului de combatere a evaziunii fiscale. Este de remarcat c veniturile din TVA i accize au fost mai mari cu 0,5% comparativ cu programul bugetar aprobat. De asemenea, veniturile nefiscale au avut o contribuie pozitiv, acestea nregistrnd o cretere de 18,5% fa de anul precedent, pe seama adoptrii unor msuri temporare excepionale generatoare de venituri suplimentare (precum transferurile extrordinare din partea unor companii de stat i includerea n 2010 a unor fonduri care aveau regim extrabugetar). n plus, veniturile din fonduri europene postaderare au nregistrat un nivel de 5,4 miliarde lei, cu 182% mai mari dect n anul 2009, i, remarcabil, cu 9% mai mari dect nivelul programat cu ocazia celei de-a doua rectificri bugetare. Prin contrast, veniturile aferente impozitelor directe au continuat trendul descendent. Veniturile din impozitul pe profit au sczut cu 4,9% fa de anul precedent, iar impozitul pe venit i salarii a sczut cu 3,2% fa de anul precedent, pe fondul ajustrilor salariale din sectorul public. n plus, veniturile din contribuiile sociale au sczut cu 4,5% reflectnd condiiile slabe de pe piaa muncii.

Conform metodologiei ESA95, veniturile i cheltuielile bugetare sunt nregistrate pe baz de angajamente, prin urmare parte din veniturile lunii ianuarie a anului n+1 sunt alocate anului n n timp ce veniturile lunii ianuarie a anului n sunt nregistrate n anul n-1. 3 A fost utilizat PIB-ul efectiv al anul ui 2010, mai mare dect estimarea folosit n raportarea MFP

14

Graficul 7: Evoluia trimestrial a veniturilor Graficul 8: Evoluia trimestrial a cheltuielilor bugetului general consolidat (mil lei) bugetului general consolidat (mil lei)

Sursa: Ministerul Finanelor Publice, calcule Consiliul Fiscal n ceea ce privete cheltuielile bugetare, acestea au nregistrat un ritm mai lent de cretere (+ 4,2% fa de anul precedent) pn la 201,9 mld lei, n principal datorit declinului fondului de salarii cu 8,6% fa de anul 2009 i reducerii cheltuielilor pentru investiii cu 5%. n schimb, cheltuielile cu asistena social au nregistrat o cretere de 7,3% fa de anul 2009. Cu toate acestea, evoluia trimestrial a cheltuielilor bugetului general consolidat indic n continuare o concentrare acestora n ultimul trimestru al anului. n mod specific, cheltuielile totale n trimestrul IV 2010 nsumeaz 58,2 miliarde lei, mai mari cu 20% fa de trimestrul precedent, i cu 11% mai mari dect n trimestrul IV 2009. Mai mult de jumtate din creterea cheltuielilor din trimestrul IV al anului 2010 se datoreaz capitolului de cheltuieli de capital care au crescut cu 97% fa de trimestrul III. De asemenea, diferenele sistematice ntre cheltuielile planificate i cele realizate indic persistena unor deficiene n procesul de programare bugetar. Graficele de mai jos compar cheltuielile realizate i alocrile bugetare iniiale pentru principalele categorii de cheltuieli n clasificaie economic. Se remarc, n special, o subevaluare sistematic a cheltuielilor cu asistena social, care au fost majorate cu ocazia ambelor rectificri bugetare ( +3.6 miliarde lei), pentru ca n final, execuia s depeasc ultimul program aprobat cu aproximativ 100 milioane lei, depirea fiind localizat la nivelul cheltuielilor cu asistena social ale bugetului de stat. Cu toate ca autoritile i-au asumat ca obiectiv reducerea cheltuielilor cu bunuri i servicii cu 10% fa de nivelul anului 2009, acestea au crescut cu 5,2% fa de anul precedent, alocarea bugetar pentru bunuri i servicii fiind de asemenea majorat n mod constant pe parcursul anului 2010. n plus, cifrele de execuie aferente capitolului de cheltuieli cu bunurile i serviciile indic depirea alocrilor bugetare programate la cea de-a doua rectificare cu aproximativ 800 milioane lei. Cu toate acestea, cheltuielile cu bunurile i serviciile mai mari dect cele estimate iniial sunt parial justificate de eforturile autoritilor de a achita arieratele din sectorul bugetar. Astfel, prima rectificare bugetar a alocat o sum suplimentar de 1,9 miliarde lei
15

pentru plata arieratelor din sntate, iar cu ocazia celei de-a doua rectificri, fondul de rezerv bugetar a fost majorat cu 1,6 miliarde lei, parial pentru aceeai destinaie. Graficul 9: Asistenta sociala 2010 (mld lei) Graficul 10: Bunuri si servicii 2010 (mld lei)

n ceea ce privete categoriile de cheltuieli revizuite n scdere, cheltuielile cu dobnzile par a fi supraestimate n mod constant, fiind reduse de la 9,2 miliarde n bugetul iniial, la 7,8 miliarde la cea de-a doua rectificare, pentru c n execuie acestea s nregistreze un nivel de 7,3 miliarde lei. Dei cheltuielile de personal au sczut cu 8,6% fa de nivelul anului 2009, fondul de salarii programat a fost depit n execuie cu aproximativ 800 milioane lei, comparativ cu bugetul rectificat care a fost aprobat la mijlocul lunii noiembrie. Aceast depire provine de la autoritile locale, unde cheltuielile de personal estimate au fost depite cu 1,3 miliarde lei (doar parial explicabil prin transferul unor spitale ctre autoritile locale). Aceast problem poate constitui o cauz de ingrijoarare, deoarece fondul de salarii a fost depit sistematic n anii precedeni din cauza lipsei de control asupra cheltuielilor salariale de la nivel local i ar putea conduce la nerespectarea plafonul asumat pentru anul 2011. Graficul 11: Cheltuieli cu investiii 2010 (mld lei) Graficul 12: Cheltuieli de personal 2010 (mld lei)

Cheltuielile pentru investiii publice, care includ cheltuielile de capital precum i transferuri de natur investiiilor, au fost n anul 2010 de 33,7 miliarde lei, n scdere cu 5% fa de anul

16

precedent. n plus, se constat aceeai practic uzual a ultimilor ani de reducere a cheltuielilor de investiii pe parcursul execuiei bugetare i realocarea sumelor la cheltuieli curente. Consiliul fiscal a recomandat detalierea alocrilor suplimentare destinate Fondului de rezerv bugetar pe parcursul anului 2010 cu precizarea sumei care urmeaz a fi utilizat pentru plata arieratelor (eventual o defalcare pe ordonatori). n absena acestor clarificri, acest raport ncearc s prezinte utilizarea acestui fond pe parcursul anului precedent pe baza hotrrilor de Guvern publicate n Monitorul Oficial al Romniei. Astfel, n anul 2010, au fost alocate din fondul de rezerv bugetar aproximativ 2,58 miliarde lei, din care 1,9 miliarde pentru administraia central i aproximativ 660 milioane lei pentru administraia local. n cadrul alocrilor pentru administraia central, aproximativ 900 de milioane de lei au fost alocai pentru plata arieratelor, n special pentru Ministerului Transporturilor i Infrastructurii i Ministerului Economiei. Lista detaliat a hotrrilor de Guvern care aloc sume din fondul de rezerv bugetar, pe ordonatori de credite i destinaii se regsete n anexa la raport. Datoria public s-a majorat semnificativ i n 2010, ponderea acesteia n produsul intern brut crescnd la 37,75% de la nivelul de 30% nregistrat la sfritul anului 2009 pe fondul continurii contraciei economice i unui deficit bugetar de 6,5% din PIB. Dinamica datoriei publice este accelerat, creterea fa de sfritul anului 2008 fiind de 16,42 puncte procentuale din PIB. Datoria public guvernamental reprezint 94,03% din total comparativ cu 92,65% n 2009, n timp ce ponderea datoriei publice locale este de 5,97% ,n scdere fa de nivelul de 7,35% din anul precedent. mprumuturile de stat dein ponderea cea mai mare n totalul datoriei publice, cumulnd 40,39% din total, fiind urmate de obligaiunile de stat cu 18,66%, certificate de trezorerie cu 17,91% n timp ce eurobondurile asigur 5,76% din finanarea datoriei publice. n ceea ce privete structura pe scadene a titlurilor de stat nou emise, se remarc preponderena finanrii pe termen scurt. Astfel, certificatele de trezorerie cu scadene de pn la 1 an nsumeaz 74,6% din valoarea mprumuturilor noi. Finanarea pe termene mai lungi este relativ redus, obligaiunile pe 3 ani cumulnd doar 16% din valoarea mprumuturilor noi n timp ce obligaiunile cu scadena la 5 i la 10 ani nsumeaz 6,15% i respectiv 3,28% din total. Costul atragerii de resurse noi a cunoscut o evoluie pozitiv, randamentele titlurilor de stat cobornd sub 7% la sfritul lui 2010 fa de nivelul de 10% nregistrat cu un an n urm, pe fondul mbuntirii percepiei de risc asociat Romniei i unei lichiditi excedentare n sistemul bancar.

17

III.2

Politica salarial n sectorul bugetar

Cheltuielile cu personalul bugetar au crescut semnificativ ntre 2005 i 2008, fondul de salarii crescnd cu 1,5 puncte procentuale din PIB. n aceeai perioad, ctigul mediu n sectorul bugetar a crescut cumulat cu 63% la sut n termeni reali, majornd discrepana dintre salariul mediu din sectorul public i cel privat (Graficul 13). Pn n 2010, salariul mediu din sectorul public a fost mai mare dect n sectorul privat, ns reducerea cu 25 la sut a salariilor din sectorul bugetar ncepnd cu cea de-a doua jumtate a anului 2010 a redus ctigul mediu n sectorul public la mai puin dect media din sectorul privat. Datele din luna decembrie 2010 indic faptul c salariul mediu brut n sectorul public a sczut de la 2,108 lei, n trimestrul II 2010 la 1,701 lei n trimestrul IV 2010, sub media de 2,013 lei, n sectorul privat.

Graficul 13: Castigul mediu brut in sectorul privat si public (lei/luna 2003-2010)

Sursa: Institutul National de Statistica, calcule Consiliul Fiscal n perioada 2005-2008 numrul de angajai bugetari a crescut cu aproximativ 170.000 pn la aproximativ 1,4 milioane de persoane. Cele mai mari creteri ale numrului de personal au avut loc la nivelul autoritilor locale (aproximativ 90.000), la care s-a adugat o cretere a personalului de aproximativ 50.000 de angajai n cadrul administraiei centrale. Ca urmare a eforturilor autoritilor de ajustare fiscal, numrul de personal din sectorul bugetar a sczut n mod constant de la sfritul anului 2008 n principal pe seama ngherii posturilor vacante (n vigoare din mai 2009) i a nlocuirii doar unui post pentru 7 eliberate.

18

n consecin, numrul total de angajai n sectorul guvernamental a sczut cu 132.000 (la 1,26 milioane angajai) ntre sfritul anului 2008 i decembrie 2010 (Graficul 14). Mai mult de 50 la sut din aceste reduceri de personal au avut loc la nivel local (aproximativ 76.000), din care 29.000 de persoane n cadrul nvmntului preuniversitar. De asemenea, un declin puternic al numrului de angajai s-a nregistrat n sectorul de sntate (aproximativ 33.000). Graficul 14: Evoluia numarului de personal in sectorul bugetar

Sursa: Ministerul Finanelor Publice Personalul din sectorul bugetar este mprit aproximativ egal ntre administraia central i instituiile auto-finanate i administraiile locale. Numrul persoanelor angajate n sectorul bugetar a fost de aproximativ 1,26 milioane de oameni n luna decembrie 2010. n cadrul instituiilor finanate din bugetul de stat numrul de personal este de aproximativ 350.000 de oameni, cu cea mai mare parte a personalului n cadrul Ministerului Administraiei i Internelor i Ministerului Aprrii (Tabelul 3). Instituiile auto-finanate, cea mai mare parte spitale i universiti, au aproximativ 380 de mii de angajai. Aceste instituii sunt n mare parte finanate prin transferuri directe de la bugetul administraiei centrale. Restul de aproximativ 600 de mii de persoane se afl la nivelul autoritilor locale.

19

Tabelul 3 Evoluia posturilor ocupate pe ordonatori de credite Total posturi ocupate A. Administratie centrala 1. Buget de stat, din care: Ministerul Administratiei si Internelor Ministerul Apararii Ministerul Finanelor Publice Ministerul Justitiei Restul ministerelor 2. Institutii autofinantate, din care: Unitati sanitare4 Uniti de nvmnt superior de stat 3. Institutii finantate din bugetele asigurarilor sociale B. Administratie locala, din care: Invatamant preuniversitar Autoritati executive locale Sursa: Ministerul Finanelor Publice

Decembrie 2008 1.398.757 694.995 338.727 146.955 79.666 33.716 13.558 64.832 304.132 209.273 68.095 52.136 703.762 332.952 310.912

Decembrie 2010 1.266.550 639.722 334.533 147.822 79.210 31.210 15.053 61.238 260.001 176.638 68.229 45.188 626.828 303.477 264.382

Diferente -132.207 -55.273 -4.194 867 -456 -2.506 1.495 -3.594 -44.131 -32.635 134 -6.948 -76.934 -29.475 -46.530

Pentru comparabilitate, am inclus unitatile sanitare in integralitate in cadrul administratiei centrale, desi o parte dintre acestea au fost transferate in subordonare locala pe parcursul anului 2010.

20

III.3

Absorbia fondurilor europene

Pentru perioda 2007-2013, Romnia beneficiaz de 19,2 miliarde euro prin fonduri europene structurale i de coeziune. Coordonate prin politica de coeziune a UE, aceste fonduri sunt destinate pentru a sprijini convergena rilor membre, creterea competitivitii i ocuparea forei de munc. Milioane Euro Tabelul 4: Situatia absorbtiei fondurilor structurale pe programe operationale Total Plati decembrie 2010 Rata Absorbtie alocari absorbtie excl. 2007-2013 prefin Total, Prefin Ramb din care: UE Dezvoltare regionala 3.726 554,9 381,4 173,5 14,9% 4,7% Mediu 4.512 318,5 266,2 52,3 7,1% 1,2% Transport 4.565 47,2 0,0 47,2 1,0% 1,0% Competitivitate 2.554 251,2 106,3 144,8 9,8% 5,7% Resurse Umane 3.476 464,2 416,6 47,6 13,4% 1,4% Dezvoltarea 208 10,2 4,1 6,1 4,9% 2,9% capacitatii administrative Asistenta tehnica 170 9,0 1,2 7,8 5,3% 4,6% Total 19.211 1.655,3 1.175,8 479,5 8,6% 2,5% Sursa: Autoritatea de Coordonare a Instrumentelor Structurale, calcule Consiliul Fiscal Cu o rata a absorbiei de doar 8,6% din bugetul total alocat (15% cea mai mare rat n cazul programului operaional pentru dezvoltare regional i 1% cea mai mic n cazul PO Transport), Romnia se confrunt cu provocri serioase i riscul de a pierde aceste oportuniti. Cu doar 47 milioane de euro cheltuite pn la sfritul anului 2010 (circa 1% din alocarea total pe 2007-2013), POS Transport este cel mai puin performant program operaional. Bulgaria, spre exemplu, a absorbit pn la finele lui 2010, 5,81% din suma total disponibil (circa 94 de milioane euro) pentru infrastructur de transport i a contractat 30%. POR i POSDRU sunt n continuare programele cele mai performante n absorbia de fonduri structurale n Romnia. Cu pli de 555 milioane euro, respectiv 464 milioane euro, acestea nregistreaz grade de absorbie de 14,9% i 13,4%. Este adevrat c n multe state noi membre, absorbia fondurilor UE a fost destul de lent dup aderare, astfel nct n aceast privin, Romnia nu este atipic. Cu toate acestea, Romnia
21

este acum n al cincilea an n calitate de stat membru al UE, iar fondurile disponibile au o dat limit, acestea trebuind s fie utilizate pn n 2013. Tabelul 5: Absorbtia fondurilor structurale comparatie cu alte state membre UE Total alocari Plati decembrie Rata Total Total 2007-2013 2010 Absorbtie alocari/capita plati/capita Mld Euro Mld Euro Euro Euro Estonia 3,5 0,9 26,0% 2.692 700 Letonia 4,6 1,3 29,0% 1.917 556 Polonia 67,3 13,7 20,4% 1.917 391 Cehia 26,7 3,3 12,4% 2.567 318 Bulgaria 6,9 0,7 10,2% 908 93 Romania 19,2 1,65 8,6% 916 79 Sursa: Comisia European Comparativ cu alte state noi membre, gradul de absorbie slab din Romnia este i mai evident. Rata medie de absorbie dup patru ani de la aderare este mult sub media rilor din eantion (8,6% fa de 17%). Astfel, pn la finele lui 2010, Letonia a utilizat peste 1,3 miliarde de euro, ceea ce nseamn 29% din fondurile europene de care dispune n perioada 2007-2013. Situaii similare se nregistreaz i n cazul Estoniei i Poloniei, care au reuit pn n prezent s cheltuiasc 26% (circa 900 milioane euro), respectiv 20,4% (circa 13 miliarde euro) din banii alocai. Cehia a reuit s absoarb pn la nceputul lunii decembrie a anului trecut 3,3 miliarde de euro, ceea ce reprezint circa 12,44%. Fondurile UE raportate la numrul de locuitori absorbite de Romnia sunt de asemenea cele mai mici din UE, 79 euro/cap de locuitor fa de 700 euro n Estonia sau 93 euro n Bulgaria. Graficul 15: Absorbtia de fonduri: plati si contractare 2009

2010

22

n schimb, n anul 2010, se poate constata o mbuntire a procesului de contractare a fondurilor structurale i de coeziune, rata de contractare fiind de 42%, fa de 16% n anul 2009. Cu toate acestea, exist diferene semnificative ntre cele apte programe operaionale, cele mai performante fiind programul operaional pentru dezvoltarea resurselor umane, cu 77% sume contractate din total fonduri alocate i programul operaional de dezvoltare regional cu 53%. La polul opus se afl programul operaional transporturi cu o rat de contractare de doar 14%, n ciuda faptului c alocrile pe care le deine sunt cele mai mari, i programele operaionale competitivitate i asistena tehnic cu o rat de contractare de 30%. n ceea ce privete distribuia fondurilor structurale i de coeziune necontractate (Graficul 16), cea mai mare sum, de aproximativ 4 miliarde euro se regsete n cazul POS transporturi (36% din total), urmat de POS Mediu cu 2,5 miliarde euro (23% din total). Graficul 16 : Fonduri structurale necontractate pe programe operationale

Sursa: Autoritatea de Coordonare a Instrumentelor Structurale, calcule Consiliul Fiscal

IV.

Poziia fiscal structural

Politica fiscal i bugetar este unul din principalele instrumente pe care guvernul le folosete pentru a influena economia prin schimbri n nivelul de impozitare i cel al cheltuielilor bugetare. Prin intermediul politicii fiscale i bugetare autoritile pot controla variabilele macroeconomice, cum ar fi cererea agregat, venitul disponibil, i n cele din urm activitatea economic n ansamblu. n aceast abordare, politica fiscal i bugetar joac un rol-cheie pentru a atenua fluctuaiile ciclului economic.
23

O politic fiscal-bugetara contraciclica, care acioneaz n sensul atenurii amplitudinii fluctuaiilor ciclului economic presupune o conduit mai lax n perioade de recesiune i respectiv mai restrictiv n perioade de "boom" economic. (Graficul 17) Graficul 17: Rolul stabilizator al politicii fiscale (Politica fiscala contraciclica)

Acest lucru este necesar mai ales n n cazul n care stabilizatorii automai sunt prea slabi i insuficieni pentru a stabiliza economia, aspect relevant n special n cazul economiilor emergente care se confrunt cu o evaziune fiscal ridicat i o pondere ridicat a economiei subterane, i/sau un nivel sczut al indemnizaiilor pentru omaj. Deficitul bugetului consolidat luat ca atare nu este ns un indicator potrivit pentru evaluarea politicii fiscale. El reflect influena att a unor factori permaneni, ct i a unor factori tranzitorii. Factorii permaneni care influeneaz deficitul bugetar se refer la elementele stabile ale veniturilor i cheltuielilor publice. Fluxurile de venituri i cheltuieli stabile sunt cele care prevaleaz n condiii normale, n absena ocurilor externe, cnd economia opereaz la nivelul su potenial, compatibil cu o inflaie joas i stabil. Prin contrast, factorii tranzitorii sunt cei influenai de ciclul economic. Veniturile fiscale tind s scad n perioadele de recesiune i s creasc rapid n perioadele de expansiune. Pe partea de cheltuieli, este invers. De exemplu, transferurile sociale, n spe cheltuielile cu ajutoarele de omaj, tind s creasc n vreme de recesiune i s scad n perioadele de cretere economic susinut. O msur pentru evaluarea modului n care politica fiscal bugetar i ndeplinete rolul de stabilizator macroeconomic este reprezentat de variaia soldului bugetar structural. Soldul structural poate fi definit ca acel nivel al soldului bugetar care ar fi nregistrat dac produsul intern brut s-ar situa la nivelul su potenial. Sold structural = Sold bugetar efectiv Componenta Ciclic Componenta Ciclic = Exces/Deficit de cerere X Senzitivitatea parametrilor bugetari la excesul/deficitul de cerere Excesul/Deficitul de cerere este diferena dintre PIB-ul efectiv i cel potenial

24

n spe, soldul bugetar structural poate fi utilizat pentru a identifica ct din modificrile intervenite la nivelul poziiei fiscal-bugetare (impozite, transferuri, cheltuieli) se datoreaz condiiilor economice i ct deciziilor de politic fiscal-bugetare adoptate. n plus, soldul structural servete la evaluarea sustenabilitii politicii fiscale, indicnd msura n care politica fiscal curent este viabil (deficitul bugetar se va autocorecta) ori implic necesitatea unor ajustri majore n viitor. De asemenea, soldul structural permite evaluarea impactului politicii fiscale asupra cererii agregate respectiv cuantificarea aa-numitului impuls fiscal ce reflect modificarea (cu semn schimbat) soldului structural. n acest sens, creterile deficitului structural sunt considerate a fi expansioniste (impuls fiscal pozitiv), iar reducerile contracioniste (impuls fiscal negativ). Impulsul fiscal analizat mpreun cu poziia ciclic a econoiei permite evaluarea msurii n care politica fiscal se achit de sarcina de stabilizator macroeconomic acionnd n sensul diminurii presiunilor din partea cererii agregate n perioade de boom economic ori n sensul stimulrii acesteia n perioade de recesiune. Tabelul 6: Evoluia soldului structural si a impulsului fiscal 2005-2012 2005 2006 2007 2008 2009 2010e 2011e 2012e Exces/Deficit de cerere 3,9 7,1 8,3 10,6 -0,2 -4,1 -4,6 -3,0 Sold bugetar (ESA95) -1,2 -2,2 -2,6 -5,7 -8,6 -7,3 -4,9 -3,5 Sold bugetar primar5 0,1 -1,4 -1,8 -5,0 -7,1 -5,4 -2,9 -1,6 Sold structural -2,3 -4,4 -5,1 -8,9 -8,6 -6,1 -3,5 -2,6 Impuls fiscal -0,1 2,1 0,7 3,8 -0,3 -2,5 -2,6 -0,9 Impuls fiscal primar 0,2 2,5 0,8 3,8 -1,2 -2,8 -2,7 -0,8 Sursa: Comisia European, calcule Consiliul Fiscal

n Romnia, n perioada de cretere economic rapid anterioar declanrii crizei financiare impulsul fiscal a fost pozitiv, contribuind la supranclzirea economiei i accentund astfel dezechilibrele acumulate n economie (Graficul 18). n plus, prociclicitatea politicii fiscal bugetare n perioada precriz a epuizat spaiul fiscal necesar pentru stimularea economiei n perioada de recesiune, conducnd la necesitatea reducerii deficitului bugetar n perioada crizei (datorit n primul rnd constrngerilor de finanare) i la meninerea caracterului prociclic al politicii fiscal-bugetare.

Exclusiv cheltuielile cu dobanzile

25

Graficul 18: Impulsul fiscal si excesul de cerere

V. Sustenabilitatea finanelor publice V.1 Indicatori de sustenabilitate a finanelor publice

n toamna anului 2009, Comisia European a publicat un raport de evaluare a sustenabilitii finanelor publice n rile membre UE. Raportul include mai muli indicatori de sustenabilitate, cea mai mare importan fiind acordat aa-numiilor indicatori S1 i S2. Indicatorii de sustenabilitate cuantific decalajul ce trebuie acoperit astfel nct sustenabilitatea finanelor publice s fie asigurat. Indicatorul S1 exprim ca procent n PIB efortul de ajustare al soldului bugetar primar necesar pentru a atinge n 2060 un nivel de 60% din PIB al stocului de datorie public, lund n calcul costurile generate de mbtrnirea populaiei. Indicatorul S2 cuantific efortul de ajustare al soldului bugetar primar necesar din perspectiva ndeplinirii constrngerii bugetare intertemporale obinerea egalitii ntre veniturile i cheltuielile bugetare actualizate pe un orizont infinit de timp, innd cont de costurile suplimentare legate de mbtrnirea populaiei.

26

Tabelul 7: Indicatori de sustenabilitate Ajustarea necesar datorit poziiei bugetare iniiale Ajustarea necesar pentru a atinge n 2060 o pondere de 60% din PIB a datoriei publice Ajustare suplimentar necesar pentru a atinge + n 2060 o pondere de 60% din PIB a datoriei publice Ajustarea necesar datorit costurilor de mbtrnire a populaiei

S1 =

Ajustare necesar pentru a atinge soldul bugetar primar care stabilizeaz datoria publica Ajustare necesar pentru a atinge soldul bugetar primar care stabilizeaz datoria publica

Ajustare suplimentar necesar pentru acoperirea costului mbtrnirii populaiei pn n 2060 Ajustare suplimentar necesar pentru acoperirea costului mbtrnirii populaiei pe orizont infinit

S2 =

Sursa: Comisia European, Sustainability Report 2009 Cu ct valoarea indicatorilor este mai mare, cu att efortul necesar de ajustare a soldului primar este mai ridicat. O valoare negativ a indicatorului S2 indic ndeplinirea constrngerii bugetare intertemporale chiar n condiiile unei deteriorri progresive a balanei primare sub impactul exclusiv al factorilor demografici sustenabilitatea finanelor publice ar fi asigurat. Raportul de sustenabilitate 2009 mparte rile UE n trei grupe de risc n funcie de valorile calculate ale indicatorilor de sustenabilitate. rile cu o rat de risc sczut, n ceea ce privete sustenabilitatea fiscal sunt Bulgaria, Danemarca, Estonia, Finlanda i Suedia. rile n categoria de risc mediu sunt Belgia, Germania, Frana, Italia, Luxemburg, Ungaria, Austria, Polonia i Portugalia. Romnia este poziionat n categoria rilor cu risc ridicat din perspectiva sustenabilitii fiscale alturi de Cehia, Irlanda, Spania, Grecia, Cipru, Letonia, Lituania, Malta, Olanda, Slovenia, Slovacia i Marea Britanie. n cazul Romniei, indicatorul S1 este de 6,9% din PIB, iar indicatorul S2 este de la 9,1% din PIB, ambii situndu-se peste media la nivelul UE 27 de 5,4% din PIB pentru S1, respectiv 6,5% pentru S2. Aceasta nseamn c pentru a nscrie finanele publice pe o traiectorie sustenabil, Romnia ar trebui s i mbunteasc n mod durabil soldul bugetar primar cu 9,1% din PIB pe orizontul de timp luat n consideraie. Aceast ajustare se poate realiza printr-o combinaie de
27

cretere a veniturilor i reducere a cheltuielilor bugetare dar i prin reformarea sistemului de pensii, asisten social i sntate pentru a decelera rata de cretere a cheltuielilor legate de mbtrnirea populaiei. n acest context, ar trebui menionat c recent aprobat lege de reformare a sistemului public de pensii este un pas important n direcia mbuntirii sustenabilitii poziiei finanelor publice pe termen lung. V.2 Provocri la adresa sustenabilitii finanelor publice

Principala provocare a politicii fiscal-bugetare n Romnia n perioada anilor urmtori este aceea de a reduce deficitul bugetar structural concomitent cu crearea de spaiu fiscal pentru cheltuieli publice de investiii (n special pentru infrastructur), cu rezolvarea problemelor structurale care constituie factori de blocaj pentru creterea economic i cu asigurarea sustenabilitii finanelor publice pe termen lung din perspectiva procesului inevitabil de mbtrnire a populaiei. n particular, principalele provocri la adresa sustenabilitii finanelor publice rezid n: slaba colectare a veniturilor bugetare (inclusiv evaziunea fiscal ridicat); deficitul cronic al sistemului public de pensii pierderile ridicate ale companiilor de stat disciplina financiar slab la nivelul autoritilor locale eficiena redus a cheltuirii banilor publici starea financiar foarte precar a sistemului sanitar care conduce la acumularea unor arierate cronice necesitatea unui control strict la nivelul cheltuielilor sociale stabilirea unui set de prioriti investiionale publice i bugetarea multianual a acestora (care s excead ciclul politic).

La finele anului 2008 deficitul structural atingea un nivel de 8,9% din PIB, epuiznd astfel spaiul de manevr pentru o relaxare fiscal n perioada de recesiune care a urmat. Mai mult, procedura de deficit excesiv a fost declanat n cazul Romniei n baza articolului 104(6) din Tratatul Comunitii Europene, termenul de ajustare pentru corectarea acestuia fiind anul 2012. Respectarea termenului de corectare a deficitului excesiv, respectiv reducerea nivelului deficitului bugetului consolidat pn la un nivel de cel mult 3 la sut din PIB n 2012, implic, potrivit calculelor Comisiei Europene, un efort mediu anual de ajustare a deficitului structural de circa 1,75 puncte procentuale de PIB n perioada 2010-2011. Traiectoria de consolidare fiscal necesar este una dintre cele mai ambiioase din Uniunea European (Grafic 19 )
28

Graficul 19 Consolidarea fiscala in UE

Sursa: Comisia European n aceste condiii, politica fiscal a fost nevoit s rmn procilic i n perioada de dup declanarea crizei financiare. Consolidarea fiscal apare ns ca necesar nu numai n contextul deficitelor bugetare ridicate nregistrate i a dificultilor/costurilor de finanare a acestora, ct i din perspectiva sustenabilitii finanelor publice, avnd n vedere aici impactul pe termen lung asupra cheltuielilor bugetare al mbtrnirii populaiei, care ar genera un plus de cheltuieli evaluat la 8,5% din PIB n anul 2060 relativ la anul 2010 (unul dintre cele mai ridicate din Uniunea European Graficul 20). Graficul 20 Impactul bugetar al imbatranirii populatiei

Sursa: Comisia European, Sustainability Report 2009

29

V.3 Colectarea taxelor n Romnia - comparaii internaionale Romnia are cea mai mic pondere n PIB a veniturilor bugetare (venituri fiscale i nefiscale), acestea reprezentnd n 2009 doar 32,4% din PIB, cu 11,6 pp din PIB mai mici dect media european. Nivelul veniturilor fiscale raportate la PIB (impozite i contribuii sociale) n Romnia a fost de la 27,1% n anul 2009, cu 12 puncte procentuale mai mic dect media UE 27 (38,8%). Ponderea veniturilor fiscale n PIB este penultima din UE i semnificativ mai mic dect n Bulgaria (28,9%), Ungaria (39,5%) i Slovacia (28,8%). Grafic 21 Veniturile bugetare (% din PIB, ESA 95, 2009)
60 55 50 45 40 35 30

44,5 44,0 32,4 Norvegia Danemarca Suedia Finlanda Austria Franta Belgia Italia Ungaria Olanda Germania Estonia Slovenia Luxembourg Marea Britanie Cehia Malta Cipru Portugalia Grecia Polonia Bulgaria Spania Irlanda Lituania Letonia Slovacia Romania UE27 Zona euro

Sursa: EUROSTAT Structura veniturilor fiscale din Romnia se remarc n particular prin ponderea ridicat a veniturilor din impozitele indirecte, 41% din totalul veniturilor fiscale fa de 34% media UE 27, n timp ce ponderea veniturilor din contribuiilor sociale a fost de 35% (UE 27 34%) i cea a impozitelor directe este de doar 24,0% (UE27 32%). Sistemul de taxe i impozite n Romnia este caracterizat de o colectare slab a acestora, cu o administrare ineficient i o birocraie excesiv6, o baz de impozitare relativ redus, cu multe excepii i deduceri legale i o evaziune fiscal ridicat. Eficiena colectrii taxelor poate fi evaluat prin intermediul raportului dintre rata implicit de impozitare (raportul dintre veniturile efective colectate pentru un anumit tip de impozit i baza de impozitare aferent) i rata legal de taxare. Acest raport poart numele de indice de eficien a colectrii taxelor. n ceea ce privete impozitul pe venit, dup ce n perioada 2005-2007 indicele de eficien a colectrii a crescut n Romnia substanial, acesta s-a plafonat ncepnd cu 2008 i a sczut uor
6

Conform raportului Bancii Mondiale Doing Bussiness 2011, Romania se pozitioneaza pe pozitia 182 din 183 de tari la nivel mondial in privinta numarului de plati de taxe si impozite pe an pe care trebuie sa le efectueze o companie.

30

n anul 2010. De asemenea, n cadrul rilor din Europa Central i de Est, la nivelul anului 2009, Romnia se situeaz pe poziia a treia n cadrul eantionului, cu un grad de eficien a impozitrii de 81% i o rat implicit de impozitare de 13% (calculat ca raport ntre impozite directe pltite de populaie7 salariile brute din conturile naionale inclusiv cele din economia neobservat, din care s-au dedus contribuiile la asigurrile sociale de pltit de ctre angajai). Cu toate acestea, exist o diferena semnificativ ntre Romnia i prima ar clasat, Bulgaria, al crei grad de eficien este foarte ridicat.

Graficul 22 Evoluia cotei implicite de impozitare si a indicelui de eficienta a colectarii aferente impozitului pe venit in Romania

12,2

Include si alte forme de impozit platite de populatie (spre exemplu impozitul pe castigurile din capital), nu numai pe veniturile salariale. Din pacate, nu exista date detaliate disponibile pe tipuri de impozite platite de populatie pentru a putea lua in calcul doar impozitele pe veniturile salariale. Aceasta este si explicatia pentru care este posibil ca valoarea indicelui de eficienta sa fie supraunitar (a se vedea cazul Bulgariei).

31

Cota standard a Rata de taxare implicit** impozitului pe venit* 2009 2010 2009 2010 Bulgaria 10,0 10,0 10,7 Cehia 15,0 15,0 8,2 Estonia 21,0 21,0 15,1 Letonia 23,0 26,0 15,4 Lituania 15,0 15,0 13,3 Ungaria 24,5 24,5 16,8 Polonia 29,5 25,0 18,7 Romania 16,0 16,0 13,0 12,2 Slovenia 27,0 27,0 16.6 Slovacia 19,0 19,0 11,2 Sursa: Comisia European, Eurostat, MFP, Consiliul Fiscal

ara

Indice de eficien a taxrii*** 2009 2010 1,07 0,55 0,72 0,67 0,89 0,69 0,63 0,81 0,76 0,62 0,59

Poziie

2009 1 10 4 6 2 5 7 3 8 9

* Acolo unde cotele standard au fost modificate pe parcursul anului au fost raportate mediile ponderate ale cotelor standard ** calculat ca raport ntre "veniturile din impozite directe platite de populatie " i baza de calcul a impozitului pe venit (salariile brute din conturile nationale din care s-au dedus contributiile la asigurarile sociale platite de angajati). In cazul Cehiei si Ungariei, baza de calcul pentru impozitul pe venit este salariul brut la care se adauga contributiile la asigurarile sociale platite de angajator (engl. super gross). *** calculat ca raport ntre rata de taxare implicit i cota legal. In cazul Romaniei datele utilizate sunt in baza cash

n ceea ce privete impozitul pe profit, dup ce n perioada 2005-2006 indicele de eficien a colectrii a crescut n Romnia substanial, acesta a intrat pe un trend descendent ncepnd cu 2007. De asemenea, n cadrul rilor din Europa Central i de Est, la nivelul anului 2009, Romnia se situeaz pe poziia a treia n cadrul eantionului, cu un grad de eficien a impozitrii de doar 30% i o rat implicit de impozitare de 4,8% (calculat ca raport ntre impozite directe pltite de ntreprinderi8 excedentul brut din exploatare din conturile naionale, care include i economia neobservat, ca aproximare pentru profiturile ntreprinderilor). Cu toate acestea, exist o diferena semnificativ ntre Romnia i prima ar clasat, Bulgaria, al crei grad de eficien este mai ridicat.

Include si alte forme de impozit platite de intreprinderi, nu numai pe profit. Din pacate, nu exista date detaliate disponibile pe tipuri de impozite platite de intreprinderi pentru a putea lua in calcul doar impozitele pe profit.

32

Graficul 23: Evoluia cotei implicite de impozitare si a indicelui de eficienta a colectarii aferente impozitului pe profit in Romania

ara

Cota standard de impozit pe profit*

Rata de impozitare implicit**

2009 2010 2009 2010 Bulgaria 10,0 10,0 5,2 Cehia 20,0 19,0 7,8 Estonia 21,0 21,0 5,3 Letonia 15,0 15,0 3,6 Lituania 20,0 15,0 4,1 Ungaria 21,3 20,6 5,3 Polonia 19,0 19,0 4,5 Romania 16,0 16,0 4,8 4,1 Slovenia 21,0 20,0 5,3 Slovacia 19,0 19,0 4,9 Sursa: Comisia European, Eurostat, MFP, Consiliul Fiscal

Indice de eficien a impozitrii*** 2009 2010 0,52 0,39 0,25 0,24 0,20 0,25 0,24 0,30 0,23 0,25 0,26

Poziie

2009 1 2 5 8 10 7 9 3 6 4

* Acolo unde cotele standard au fost modificate pe parcursul anului au fost raportate mediile ponderate ale cotelor standard ** Calculata ca raport intre incasarile bugetare din impozitile directe platite de intreprinderi si baza de calcul a impozitului pe profit (aproximata prin excedentul brut din exploatare din conturile nationale, care include si economia neobservata). *** Indicele de eficienta al impozitarii este calculat ca: sau ca raport intre rata implicita de impozitare si rata legala de impozitare. In cazul Romaniei datele utilizate sunt in baza cash

33

Rata implicit de impozitare aferent taxei pe valoarea adugat, (calculat ca raport ntre ncasrile efective din TVA i consumul privat din conturile naionale care include i consumul din economia neobservat) a fost n anul 2009 de doar 11%, una dintre cele mai reduse din rile est europene din eantion. n anul 2010, rata implicit a nregistrat o cretere pn la 12,2% pe seama majorrii cotei de TVA cu 5 puncte procentuale. Gradul de eficien al taxrii n cazul TVA este de 58%, semnificativ mai mic dect n Estonia (83%) sau Slovenia (74%). De altfel, n condiiile aceleiai rate de impozitare, Romnia colecta doar 6,7% din PIB din TVA n anul 2009, fa de 9,1% din PIB n Estonia, 7,4% din PIB n Lituania i 7,1% din PIB n Cehia. Bulgaria colecta n 2009 8,9% din PIB din TVA, n condiiile n care cota legal de TVA era doar cu 1 pp mai mare dect n Romnia, structura economiei fiind relativ similar cu cea a Romniei. n perioada 2009-2010, gradul de eficien al taxrii pentru TVA a sczut substanial n Romnia comparativ cu perioada anterioar crizei economice, n 2010 eficiena colectrii fiind la acelai nivel ca n 2009, ceea ce sugereaz faptul c mai bun colectare din a doua jumtate a anului nu a fcut dect s compenseze pierderile de eficien a colectrii din primul semestru al anului. Graficul 24 : Evoluia cotei implicite de impozitare si a indicelui de eficienta a colectarii aferente TVA in Romania

34

Cota standard a Rata de taxare implicit** TVA* 2009 2010 2009 Bulgaria 20,0 20,0 14,1 Cehia 19,0 20,0 13,8 Estonia 19,0 20,0 17,1 Letonia 21,0 21,0 9,5 Lituania 19,0 21,0 10,5 Ungaria 22,5 25,0 15,5 Polonia 22,0 22,0 11,9 Romania 19,0 21,1 11,0 12,2 Slovenia 20,0 20,0 15,0 Slovacia 19,0 19,0 10,8 Sursa: Comisia European, Eurostat, MFP, Consiliul Fiscal

ara

Indice de eficien a taxrii*** 2009 2010 0,71 0,73 0,90 0,45 0,55 0,69 0,54 0,58 0,58 0,75 0,57

Poziie 2009 4 3 1 10 8 5 9 7 2 6

* Acolo unde cotele standard au fost modificate pe parcursul anului au fost raportate mediile ponderate ale cotelor standard ** calculat ca raport ntre "venituri din TVA" (cod ESA D211R) i households and NPISH final consumption expenditure" (cod ESA P31_S14_S15). *** calculat ca raport ntre rata de taxare implicit i cota legal. In cazul Romaniei datele utilizate sunt in baza cash

n cazul evalurii eficienei colectrii TVA prin utilizarea cotei standard de TVA i a consumului gospodriilor populaiei ca aproximare pentru baza de calcul a TVA exist ns dezavantaje importante. n primul rnd, baza de calcul total a TVA nu cuprinde doar consumul gospodriilor populaiei, ci toate componentele de consum final, consum intermediar i formare brut de capital care dau natere unei obligaii de plata a TVA care nu se mai recupereaz. O estimare complet a obligaiilor de plat a TVA este realizat n cadrul raportului Reckon9, comisionat de Comisia European, n care s-au calculat pentru 25 de ri din Uniunea European, cu excepia Romniei i Bulgariei, obligaiile totale legate de plata TVA pe baza tabelelor input-output din cadrul conturilor naionale la nivel de produs (lund n calcul astfel i cotele reduse de TVA) pn n anul 2006. n Graficul 25 este prezentat gap-ul aferent TVA (raportul dintre TVA datorat i nepltit la buget i obligaia total de TVA de plat la buget) pentru cele 27 de ri ale Uniunii Europene. n cazul Bulgariei, datele privind TVA necolectat la buget i obligaia total privind TVA pentru perioada 2002-2009 provin de la Banca Mondial10. Pentru Romnia, datele cu privire la TVA necolectata de la buget se bazeaz pe estimrile Institutului Naional de Statistic i ale Consiliului Fiscal.

European Commission, Directorate-General for Taxation and Customs Union, Reckon report, 2009 World Bank Report No: ICR00001345, December 2009, IMPLEMENTATION COMPLETION AND RESULTS REPORT ON A LOAN IN THE AMOUNT OF EURO 31.90 MILLION (US$ 34.15 MILLION EQUIVALENT) TO THE REPUBLIC OF BULGARIA FOR A REVENUE ADMINISTRATION REFORM PROJECT
10

35

Graficul 25 - Gap-ul de TVA* in UE

Date aferente anului 2006 Sursa: European Commission, Directorate-General for Taxation and Customs Union, Reckon report, 2009, Banca Mondiala, INS, Consiliul Fiscal * Gap-ul de TVA este raportul dintre TVA datorata si neplatita la buget si obligatia totala de TVA de plata la buget Se poate observa n Graficul 25 c TVA-ul necolectat cel mai ridicat, relativ la TVA total datorat, se regsete n Romnia, urmat de Grecia. Circa 37% din TVA-ul datorat nu se colecta n Romnia n anul 2006. Prin contrast, n Bulgaria doar circa 10% din obligaia de plat total a TVA nu era colectat. Bulgaria a nregistrat progrese remarcabile n termeni de colectare a taxelor ca urmare a unui grant implementat cu Banca Mondial ncepnd cu 2001 n domeniul reformei administrrii colectrii veniturilor bugetare. Astfel, n 2008, Bulgaria a ajuns s colecteze circa 92% din obligaia total de plat a TVA, n timp ce Romnia colecta doar 67%. n 2009, conform estimrilor Consiliului Fiscal pe baza datelor Institutului Naional de Statistic, Romnia colecta doar sub 65% din obligaiile de plat la TVA. Graficul 26 - Gap-ul de TVA* Romania vs. Bulgaria

Sursa: Estimari INS, Consiliul Fiscal, Banca Mondiala * Gap-ul de TVA este raportul dintre TVA datorata si neplatita la buget si obligatia totala de TVA de plata la buget

36

n ceea ce privete contribuiile la asigurrile sociale, veniturile bugetare ncasate n anul 2009 au fost de 9,6% din PIB, cu mult mai mici dect n Cehia (15,4% din PIB), cu toate c ratele legale de contribuii erau relativ similare, Estonia (13.1% din PIB) i Polonia (11,3% din PIB) unde ratele legale de contribuii sociale erau semnificativ mai mici dect n Romnia. n plus, ncepnd cu 2008 se observ aceeai tendina de reducere a indicelui de eficien a colectariile CAS. Mai mult, n cadrul rilor din Europa Central i de Est, Romnia ocupa ultimul loc n 2009 n ceea ce privete eficiena colectrii CAS, dei avea una dintre cele mai mari cote legale de CAS (poziia a patra dup Slovacia, Ungaria i Cehia. Cu toate acestea, n ceea ce privete contribuiile sociale datorate de angajator, Romnia ocup poziia a asea n rndul rilor analizate.) Graficul 27: Evoluia cotei implicite de impozitare si a indicelui de eficienta a colectarii aferente CAS in Romania

Cota legal de Rata de impozitare implicit** contribuii sociale* (%) 2009 2010 2009 2010 Bulgaria 30,9 28,9 24,3 Cehia 46,3 45,3 44,9 Estonia 35,6 37,2 34,1 Letonia 33,1 33,1 21,3 Lituania 40,0 40,1 33,7 Ungaria 49,0 48,5 36,4 Polonia 37,4 37,4 35,4 Romania 44,0 44,4 28,1 25,9 Slovenia 38,2 38,2 32,8 Slovacia 48,6 48,6 41,9 Sursa: Comisia european, Eurostat, MFP, Consiliul Fiscal

ara

Indice de eficien a impozitrii*** 2009 2010 0,79 0,97 0,96 0,65 0,84 0,74 0,95 0,64 0,58 0,86 0,86

Poziie

2009 7 1 2 9 6 8 3 10 5 4

* Date agregate pentru angajat i angajator. Acolo unde cotele au fost modificate pe parcursul anului au fost raportate mediile ponderate ale cotelor. ** calculat ca raport ntre "actual social contributions" (cod ESA D.611) i gross wages and salaries" (cod ESA D11). Pentru Romnia veniturile utilizate sunt n baz cash. *** calculat ca raport ntre rata de impozitare implicit i cota legal.

37

n cazul contribuiilor sociale, cu un grad de eficien de 64% i o rat implicit de impozitare de 28,1% la nivelul anului 2009, Romnia se afl pe ultimul loc n cadrul grupului de ri esteuropene membre UE. n anul 2010, situaia colectrii contribuiilor sociale s-a nrutit, rata implicit de impozitare diminundu-se pn la 25,9%. Indicele de eficien a colectrii taxelor a urmat o evoluie relativ similar pe tipuri de taxe i impozite n ultimii 2 ani (Graficul 28). Pe fondul crizei economice i financiare, economia neobservat a crescut, ponderea muncii la negru crescnd, ceea ce s-a repercutat ntr-o colectare mai slab a taxelor i impozitelor. Graficul 28: Evoluia Indicelui de eficienta a colectarii taxelor si a ponderii muncii la negru

Sursa: Eurostat, calcule Consiliul Fiscal

Evaziunea fiscal are o dimensiune ridicat n Romnia, doar n cazul CAS, TVA i impozitului pe venit ea reprezentnd peste 9% din PIB (Tabelul 12). Dac Romnia ar colecta impozitele i taxele pe care le are la maxim, ar avea venituri bugetare c procent din PIB foarte aproape de media european. O reform profund a administrrii taxelor i impozitelor n Romnia intit n direcia creterii gradului de colectare a taxelor este absolut necesar.

38

Tabelul 12: Evoluia evaziunii fiscale la TVA, impozit pe venit si CAS Milioane RON 2004 2005 2006 2007 Evaziunea fiscala din munca "la 9.032 11.298 14.951 19.044 negru": impozit pe venit (IV) 1.885 2.358 3.259 4.277 contributii la asigurarile 7.147 8.940 11.692 14.767 sociale (CAS) Frauda la TVA 7.441 10.684 16.437 18.901 Evaziune fiscala in sectorul 1.511 2.158 2.819 3.626 informal (populatie) Total evaziune fiscala la IV, CAS si 17.984 24.140 34.207 41.572 TVA Valoarea adaugata bruta in 35.814 47.849 66.117 83.063 economia neobservata

2008 22.055 5.238 16.817 19.548 5.062 46.666 100.741

2009 21.247 4.919 16.328 19.107 4.956 45.310 97.155

% din PIB 2004 2005 2006 2007 2008 Evaziunea fiscala din munca "la 3,7% 3,9% 4,3% 4,6% 4,3% negru": impozit pe venit (IV) 0,8% 0,8% 0,9% 1,0% 1,0% contributii la asigurarile 2,9% 3,1% 3,4% 3,5% 3,3% sociale (CAS) Frauda la TVA 3,0% 3,7% 4,8% 4,5% 3,8% Evaziune fiscala in sectorul 0,6% 0,7% 0,8% 0,9% 1,0% informal (populatie) Total evaziune fiscala la IV, CAS si 7,3% 8,4% 9,9% 10,0% 9,1% TVA Valoarea adaugata bruta in 14,5% 16,6% 19,2% 20,0% 19,6% economia neobservata Sursa: Calcule Consiliul Fiscal pe baza datelor Institutului National de Statistica

2009 4,3% 1,0% 3,3% 3,8% 1,0% 9,1% 19,8%

39

V.4

Cheltuielile publice structur i sustenabilitate

Pe partea de cheltuieli bugetare, prioritile pentru anii urmtori trebuie s se focalizeze pe mbuntirea eficienei cheltuirii banilor publici i pe restructurarea cheltuielilor bugetare pentru a crete sustenabilitatea acestora. Structura cheltuielilor bugetare n Romnia este caracterizat de preponderena cheltuielilor sociale (salarii, pensii, ajutoare sociale). Acestea au crescut substanial n anii premergtori crizei i sunt proiectate s scad uor n perioada 2010-2012. Graficul 29: Evoluia ponderii cheltuielilor sociale in total venituri incasate la buget

Sursa: Eurostat, prognoze Comisia European n comparaie cu alte ri europene, Romnia are una dintre cele mai ridicate ponderi ale cheltuielilor sociale n buget, doar ri precum Grecia, Irlanda, Spania i Portugalia avnd o pondere mai ridicat. Fr ndoial c ponderea cheltuielor sociale n Romnia nu este una sustenabil, reducerea proiectat a acestora fiind n msur s elibereze spaiu fiscal pentru cheltuieli de investiii mai ridicate.

Graficul 30: Ponderea cheltuielilor sociale in total venituri incasate la buget in tarile din UE27

Sursa: Eurostat, date 2009


40

n ceea ce privete cheltuielile de capital, Romnia a avut n perioada 2006-2009 cea mai mare alocare (att ca procent din PIB ct i ca procent din veniturile bugetare, standarde ESA 95) pentru investiii publice n comparaie cu rile din UE27 (Graficul 31) Cu toate acestea, rezultatele n termeni de mbuntire a calitii infrastructurii au fost modeste. Dei Romnia a avut n perioada 1995-2009 printre cele mai mari cheltuieli de capital n cadrul rilor europene, cu cheltuieli de capital mai mici, ri precum Polonia, Ungaria, Bulgaria au o calitate a infrastructurii mai bun, ceea ce demonstreaz eficiena sczut a acestor cheltuieli n cazul Romniei.(Graficul 32) Graficul 31: Ponderea cheltuielilor de capital in PIB si in veniturile bugetare in tarile UE27 (medie pe perioada 2006-2009)

Sursa: Eurostat

Graficul 32: Cheltuielile de capital si calitatea infrastructurii

Sursa: World Competitiveness Report, 2010


41

n plus, starea financiar a sistemului de pensii este foarte dificil, cheltuielile bugetare cu pensiile fiind nesustenabile n raport cu contribuiile ncasate. De asemenea, raportul de dependent contributori/beneficiari este cel mai nefavorabil din Uniunea European, iar proieciile demografice arat o deteriorare a acestui raport. Prin urmare, creterea numrului de contributori la sistemul de pensii, creterea vrstei de pensionare i alte msuri de reform sunt absolut necesare pentru creterea sustenabilitii sistemului de pensii. Trebuie menionat c estimrile Comisiei Europene referitoare la situaia pe termen lung sunt anterioare aprobrii noii legi de reformare a sistemului public de pensii, care va contribui la mbuntirea sustenabilitii fiscale pe termen lung. Graficul 33: Numarul de contributori la 100 de pensionari

Sursa: Eurostat, Comisia European V.5 Companiile de stat arierate, eficien i impact bugetar

Un risc potenial pe termen mediu la adresa sustenabilitii fiscal-bugetare este reprezentat de acumularea de pierderi i de arierate n sectorul companiilor n care statul este acionar majoritar. n cazul n care aceste companii nu vor reui s i eficientizeze activitatea, Guvernul va fi obligat s intervin mai devreme sau mai trziu, ceea ce poate conduce la o deteriorare a situaiei finanelor publice. Astfel, conform metodologiei bugetare europene, o serie de companii de stat au fost reclasificate n sectorul bugetar cu ocazia notificrii ctre Eurostat din octombrie 2010, pierderile acestora fiind principala cauza pentru revizuirea ascendent a deficitului bugetar n baz ESA95 aferent anului 2009 la 8,6% din PIB fa de 8,3% din PIB iniial raportat. La finalul anului 2009, erau 722 de companii cu capital majoritar de stat care au raportat situaii financiare la Ministerul de Finane, totaliznd o cifr de afaceri agregat de aproape 50 mld RON. Se poate remarca disproporia dintre contribuia la cifra de afaceri total din economie i partea care revine acestor companii n totalul plilor restante la nivelul agregat al economiei naionale. Astfel, dei contribuia acestor companii la cifra de afaceri total era de 6%, plile restante acumulate de acestea reprezentau 27,1% din totalul de arierate nregistrat la nivelul ntregii economii.
42

Tabelul 13: Ponderea companiilor de stat in total economie Indicator 2009 Companii de stat Valoare % din total economie Numar de companii de stat 722 0,1 Valoarea adaugata (RON mld) 40 10,4 Cifra de afaceri (RON mld) 49,9 6,0 Arierate (RON mld) 23 27,1 Numar de angajati 363.011 8,9 Sursa: Calcule Consiliul Fiscal pe baza bilanurilor contabile depuse la MFP Persistena arieratelor n sectorul companiilor de stat indic o cultur a ntrzierii sau neefecturii plilor ctre buget i ctre sectorul privat, ce submineaz astfel alocarea eficient a resurselor i creeaz condiii competitive inegale ntre ntreprinderi. Exist mai muli factori explicativi pentru creterea arieratelor companiilor de stat. n primul rnd, bugetele ntreprinderilor publice sunt deseori aprobate fr ca autoritile s se asigure c ntreprinderea n cauz va fi capabil s i plteasc obligaiile bugetare. n al doilea rnd, anumite prevederi legislative favorizeaz lipsa de disciplin financiar n special n raport cu furnizorii de utiliti. n al treilea rnd, compensrile i tergerile frecvente de datorii creeaz motivaii slabe pentru companiile de stat s i plteasc obligaiile restante. Astfel, ntre 2006 i 2010, reducerile de arierate prin msuri administrative n cazul primelor 150 companii de stat au totalizat 6 miliarde lei, principalii beneficiari fiind SC CFR SA (1,5 mld lei n anul 2007), Termoelectrica (2,2 miliarde lei n anul 2007) i Compania Naional a Huilei (1,3 miliarde lei n anul 2006). Companiile de stat au o pondere mult mai ridicat a arieratelor acumulate n cifra de afaceri dect companiile private i cea mai mare parte a arieratelor lor sunt ctre bugetul general consolidat, n special ctre bugetul de asigurri sociale. Spre deosebire de acestea, companiile private au arierate n cea mai mare parte ctre furnizori. Companiile de stat sunt cei mai mari datornici la bugetele de asigurri sociale ale statului, totalul datoriilor restante ctre bugetul general consolidat nsumnd peste 2% din PIB n iunie 2010. Graficul 34: Ponderea arieratelor in cifra de afaceri, companii publice si private

43

Graficul 35: Structura arieratelor pe tipuri de creditori (%) Companii de stat

Companii private

Sursa: Calcule Consiliul Fiscal pe baza bilanurilor contabile depuse la MFP

Datele aferente perioadei 2006-2010 arat o cretere constant a stocul de arierate ale primelor 150 de companii de stat pn la nivelul de 4,2% din PIB n anul 2010. Arieratele tuturor companiilor cu capital majoritar de stat totalizau n iunie 2010 circa 4,8% din PIB. Dincolo de consecinele fiscal-bugetare directe pe care aceste arierate le genereaz prin privarea bugetului general consolidat de veniturile datorate acumularea de pli restante ctre sectorul privat este de natur s creeze acestuia probleme de lichiditate i s frneze revenirea economic. Primele 10 companii de stat clasate din punct de vedere al plilor restante nsumeaz aproximativ 73% din totalul arieratelor companiilor de stat, creterea arieratelor fiind pronunat n special n sectoarele feroviar i minier. Tabelul 14: Evoluia arieratelor companiilor de stat (Mld RON) Total arierate companii de stat Arierate primele 150 de companii de stat Compania Nationala de Cai Ferate "CFR" S.A. Compania Nationala a Huilei SA Termoelectrica SA Oltchim SA CNADR SN de Transport Feroviar de Marfuri SN de Transport Feroviar de Calatori SC Electrocentrale Bucuresti Electrificare CFR Societatea Nationala a Carbunelui SA Sursa: Ministerul Finanelor Publice 2006 15,8 8,7 1,8 1,3 3,0 2007 14,0 10,1 1,1 3,2 2,1 0,5 1,1 0,3 0,0 0,4 2008 16,9 12,1 1,6 3,5 2,4 0,7 0,5 1,6 0,2 0,4 0,1 2009 23,1 18,0 3,2 4,1 3,2 0,8 1,1 0,7 0,5 0,6 0,4 0,5 2010 24,9 21,5 5,2 4,8 3,0 1,1 1,0 0,9 0,6 0,5 0,5 0,5

1,8 0,2 0,1 0,3

44

Tabelul 15 prezinta distributia celor 722 de companii cu capital majoritar de stat identificate in functie de solvabilitate, determinata ca raport intre capitalurile proprii si active totale la finalul primului semestru 2010, si de capacitatea lor de a genera cash-flow-uri pozitive, determinata ca raport intre profitul inainte de taxe, depreciere si amortizare si cifra de afaceri, ambele fiind cumulate pe perioada 2005-2010S1. Datele relev faptul c aproximativ 28% din numrul de angajai, respectiv 18% din cifra de afaceri produs la nivelul companiilor de stat sunt aferente unor companii aflate de facto n insolven (au capitaluri proprii negative). n plus, aceste companii concentreaz circa 67% din totalul arieratelor companiilor de stat, beneficiaz de circa 37% din subveniile totale acordate acestora i produc peste 66% din pierderile companiilor de stat. Chiar i companiile de stat care au solvabilitate pozitiv beneficiaz de subvenii mari (circa 63% din subveniile totale acordate companiilor de stat) care mbuntesc artificial situaia lor financiar i o parte semnificativ a lor au cash-flow-uri negative care le erodeaz solvabilitatea.

45

Tabelul 15: Distributia celor 722 de companii cu capital majoritar de stat in functie de solvabilitate si de capacitatea de a genera cash-flow-uri pozitive

*Cash-flow operational = EBTDA/Cifra de afaceri (Profit inainte de taxe, depreciere si amortizare, cumulat pe perioada 2005-2010S1/Cifra de afaceri cumulata pe perioada 2005-2010S1) ** Solvabilitate=Capitaluri proprii/Active (2010S1)

46

V.6

Arieratele bugetului general consolidat

Una dintre problemele recurente pe parcursul anului 2010 a fost cea legat de arieratele bugetului general consolidat ctre mediul privat. n pofida plilor semnificative n contul arieratelor efectuate pe tot parcursul anului precedent (de ex. 1,9 miliarde RON la sfritul lui septembrie pentru sectorul de sntate public, 900 milioane lei sume alocate din fondul de rezerv bugetar), toate intele trimestriale de reducere a stocului de pli restante convenite cu FMI au fost depite. Cu toate c plile restante la nivelul bugetului de stat s-au diminuat considerabil ca urmare a eforturilor autoritilor, continu s existe presiuni la nivelul bugetelor locale, ale cror pli restante dein 81% din totalul arieratelor totale, au avut o tendina constant de cretere pn n trimestrul III al anului. Tabelul 16: Evolutia trimestriala a arieratelor bugetului general consolidat in anul 2010 Trim IV 2009 Buget de stat 638,9 Peste 90 zile 152,2 Peste 120 zile 335,9 Peste 360 zile 150,7 Bugete locale 925,7 Peste 90 zile 304,9 Peste 120 zile 326,0 Peste 360 zile 294,8 Bugete asigurari sociale 14,1 Peste 90 zile 9,5 Peste 120 zile 4,1 Peste 360 zile 0,5 Total 1.578,6 Peste 90 zile 466,6 Peste 120 zile 666,0 Peste 360 zile 446,0 Tinta FMI 910 Depasire 668,6 Sursa: Ministerul Finantelor Publice Trim I 2010 664,9 116,9 337,1 210,9 1.035,2 399,0 357,7 278,6 61,8 45,3 15,9 0,7 1.762,0 561,1 710,7 490,1 1.270,0 492,0 Trim II 2010 733,1 130,7 354,7 247,7 1.003,2 336,4 390,1 276,7 110,7 87,1 23,1 0,5 1.847,0 554,2 768,0 524,9 1.090,0 757,0 Trim III 2010 267,2 81,0 145,4 40,9 1.123,6 336,4 485,0 302,2 125,0 64,5 59,2 1,3 1.515,9 481,8 689,6 344,4 810 705,9 Trim IV 2010 57,4 21,6 24,1 11,7 910,0 247,4 342,2 320,4 159,3 109,9 39,9 9,6 1.126,7 378,8 406,1 341,7 480 646,7

47

VI. VI.1

Anul 2011 Perspective i riscuri Cadrul macroeconomic

Procesul de recuperare economic la nivelul economiei globale este n plin desfurare, iar indicatorii de ncredere n afaceri sugereaz o continuare a revenirii economice i n trimestrele urmtoare. Exist ns evoluii divergente semnificative ntre diverse regiuni geografice i diverse ri. n prognoza interimar de primvar 2011, Comisia European a revizuit n sens cresctor creterea economic prognozat la nivelul economiei globale, dar se ateapt ns c riscurile la adresa crestererii economice globale s rmn semnificative. Pentru economia Uniunii Europene, Comisia European prognozeaz o cretere economic de 1,8%, cu 0,1 pp mai ridicat dect cea din prognoza de toamn. La nivel statelor membre ns, se anticipeaz o evoluie neuniform a economiilor. Pe de o parte, Germania (2,4% cretere economic prognozat n 2011) este ateptat s fie motorul creterii economice n zona euro i n Uniunea European n ansamblu, urmat de Frana (1,7%). Pe de alt parte, Comisia European anticipeaz o cretere economic modest n 2011 pentru Spania i Irlanda, respectiv chiar negativ pentru ri precum Grecia i Portugalia. Presiunile inflaioniste au nceput s creasc recent att n rile dezvoltate ct i n cele emergente, cauzele principale fiind legate de creterea preului petrolului i a altor materii prime. Creterea preurilor materiilor prime la nivel global, n particular n cazul alimentelor, a contribuit substanial la creterea inflaiei n mod special n rile emergente, unde acestea au o pondere important n coul de consum. n rile dezvoltate ns, rata inflaiei de baz (inflaia excluznd impactul preurilor alimentelor neprocesate i energiei) rmne nc sub control, ns se anticipeaz c aceasta va ncepe s creasc, ceea ce va determin probabil bncile centrale s nceap un nou ciclu de ntrire a politicii monetare n trimestrele urmtoare. n Europa Central i de Est (ECE), activitatea economic i-a revenit, ns cu viteze diferite de la ar la ar. Recuperarea economic n aceast regiune a fost generat n principal de cererea extern, cererea intern fiind nc slab n cea mai mare parte a rilor din ECE ca urmare a unor condiii nc dificile n piaa forei de munc, a unor preuri n cretere la materiile prime, a efectelor consolidrii fiscale i a procesului de reducere a ndatorrii la nivelul companiilor, populaiei i sectorului bancar. Exist un consens n rndul analitilor care coincide de altfel n mare parte i cu ateptrile Comisiei Europene i ale FMI ca activitatea economic a atins probabil punctul de minim n 2010 i n 2011 se va nregistra n Romnia o revenire gradual a economiei. Conform acestor

48

ateptri, cererea extern va continua s rmn probabil consistent i n trimestrele urmtoare, iar cererea intern va rmne probabil slab i i va reveni relativ ncet. IV.2 Cadrul fiscal bugetar n cadrul acordurilor cu FMI i Comisia European, Guvernul s-a angajat s reduc deficitul bugetului general consolidat la 4,4% din PIB n acest an i la 3% din PIB n 2012. Cea mai mare parte a msurilor menite s asigure aceast ajustare sunt deja n vigoare. La finalul anului 2010, Parlamentul Romniei a aprobat strategia fiscal-bugetar pentru perioad 2011-2013, noua lege a pensiilor (care prevede nghearea pensiilor n acest an i modificarea modalitii de indexare a acestora n viitor), precum i legea privind salarizarea unitar n sectorul bugetar. n aceste condiii, reducerea deficitului bugetar la 4,4% n anul 2011 i la 3% n 2012 poate fi realizat, ns este strict condiionat de meninerea sub control a cheltuielilor bugetare i de absena unor msuri discreionare de politica fiscal care s afecteze semnificativ veniturile bugetare. n acest sens, eliminarea stocului de pli restante ale bugetului general consolidat ctre sectorul privat i a cauzelor structurale care au generat acumularea acestora, mpreun cu reducerea pierderilor i arieratelor companiilor de stat reprezint aspecte cheie pentru realizarea traiectoriei de consolidare asumate, mai ales avnd n vedere c termenul limit pentru eliminarea deficitului excesiv (n baz ESA95) este sfritul anului 2012. Datele bugetului general consolidat pentru primele luni ale anului 2011 indic nscrierea pe o traiectorie compatibil cu atingerea intei anuale de deficit, n condiiile n care veniturile totale au crescut cu 8,3% fa de aceeai perioad a anului trecut, iar cheltuielile bugetare s-au diminuat cu 4,4% mai ales pe seama reducerii facturii salariale cu 22,5%. Deficitul bugetar nregistrat dup primele dou luni este de 2,34 miliarde lei (0,43% PIB) se situeaz confortabil sub plafonul trimestrial agreat n cadrul acordurilor de finanare cu instituiile financiare internaionale. (37% din inta de 6,3 miliarde lei convenit pentru trimestrul I). IV.3 Riscuri

n opinia Consiliului Fiscal, riscurile la adresa evoluiei indicatorilor macroeconomici sunt relativ echilibrate, n timp ce balana riscurilor n ceea ce privete conduita necesar pentru politica fiscal-bugetara nclin mai degrab pe partea negativ (un deficit bugetar mai mare dect cel proiectat).

49

Cele mai mari riscuri pe plan intern se pot materializa dac angajamentul politic pentru procesul de consolidare fiscal scade, pe fondul unor turbulene politice n anticiparea alegerilor programate pentru 2012. Eventualele derapaje de la o politic fiscal-bugetara strict (cum ar fi reversarea unor msuri de austeritate implementate deja) pot conduce la depirea intelor de deficit bugetar pentru 2011 i 2012 i la deteriorarea percepiei de risc fa de Romnia. n plus, la nivelul inflaiei riscurile sunt nclinate pe partea negativ, ocurile de ofert provenite din preurile alimentelor, din preul petrolului la nivel internaional i din preurile administrate putnd conduce la o inflaie substanial peste proieciile oficiale. Pe plan extern, riscurile provin din posibile recrudescene ale crizei datoriei suverane n rile periferice ale zonei euro care se confrunt cu probleme de sustenabilitate a poziiei fiscalbugetare. Dac un astfel de scenariu se materializeaz, aversiunea la risc la nivelul pieelor financiare internaionale ar putea crete, cu efecte negative asupra intrrilor de capital n Romnia. De asemenea, o perfoman economic mai slab a economiilor vestice se poate translata ntr-o perfoman mai slab a exporturilor romneti, motorul principal al recuperrii economice din Romnia. Pe partea pozitiv, o absorbie mai bun a fondurilor europene nerambursabile i o ncredere mbuntit la nivelul economiei poate conduce la o performan economic mai bun dect ateptrile, dublate i de posibile investiii strine directe mai mari, atrase de un ritm al reformelor structurale mai alert. n opinia Consiliului Fiscal, conduita actual a politicii fiscal-bugetare (msurile deja implementate n 2010 i cele care i produc efectele n 2011) este adecvat i, dac nu apar derapaje, atingerea intei de deficit bugetar pentru 2011 pare a fi plauzibil. n ceea ce privete inta de deficit bugetar pentru 2012, de 3% din PIB att dup standard ESA 95 ct i cash, aceasta pare a fi ambiioas i poate necesita msuri suplimentare de control strict a cheltuielilor bugetare i de mbuntire a colectrii taxelor, chiar dac activitatea economic este proiectat s accelereze n 2012. De asemenea, tiparul ateptat al creterii economice viitoare, bazat pe revenirea investiiilor i performana bun a exporturilor, nu este neaprat unul tax rich, de natur s genereze creteri proporionale ale veniturilor bugetare, ceea ce face cu att mai necesar o abordare prudent a construciei politicii fiscal bugetare. n acest context, anul electoral 2012 reprezint un risc semnificativ pentru procesul de consolidare fiscal.

50

Repartizarea Fondului de Rezerva Bugetara in anul 2010

Anexa 1

DESCRIERE NR CRT NR HOTRRE TOTAL ADMINISTRAIE: TOTAL ADMINISTRAIE CENTRAL: - din care ARIERATE: privind suplimentarea bugetului Ministerului Sntii din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Camerei Deputailor din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Mediului i Pdurilor pe anul 2010 din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului privind suplimentarea bugetului Secretariatului General al Guvernului din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru Secretariatul de Stat pentru Culte privind suplimentarea bugetului Ministerului Aprrii Naionale din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, i stabilirea unor msuri pentru dotarea adecvat a forelor suplimentare destinate s participe la stabilizarea i reconstrucia Afganistanului privind suplimentarea bugetului Ministerului Administraiei i Internelor pe anul 2010 din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Academiei Romane pentru funcionarea Consiliului fiscal din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Justiiei din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 pentru aprobarea unui ajutor acordat Republicii Moldova constnd n principalele materiale de construcii necesare pentru reconstrucia i repararea unor case afectate de calamitile naturale din 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Administraiei i Internelor din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru organizarea evenimentelor care vor marca micarea anticomunist din 15 noiembrie 1987 privind suplimentarea bugetului Ministerului Administraiei i Internelor pe anul 2010 din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru aniversarea la data de 1 decembrie 2010 a Zilei Naionale a Romniei i a 92 de ani de la Marea Unire privind suplimentarea bugetului Ministerului Administraiei i Internelor din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010

DATA

SUMA -mii lei2,582,492 1,928,254 907,026

s1

Hotrrea 153/2010 Hotrrea 160/2010 Hotrrea 161/2010 Hotrrea 263/2010 Hotrrea 421/2010

3-Mar

1,000

2 3 4

3-Mar 3-Mar 31-Mar

100 530 2,150

28-Apr

61,521

Hotrrea 428/2010 Hotrrea 653/2010 Hotrrea 654/2010 Hotrrea 729/2010 Hotrrea 1116/2010

28-Apr

2,710

7-Jul

466

8 9

7-Jul 21-iul

7,500 30,000

10

10-Nov

20,000

11

Hotrrea 1121/2010

10-Nov

400

12

Hotrrea 1204/2010

2-Dec

24,744

13

Hotrrea 1238/2010 Hotrrea 1263/2010

privind suplimentarea bugetelor Ministerului Culturii i Patrimoniului Naional i Academiei Romane din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului pe anul 2010, n vederea susinerii editrii publicaiilor culturale privind suplimentarea bugetului Ministerului Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor privind suplimentarea bugetului Ministerului Educaiei, Cercetrii, Tineretului i Sportului din fondul de rezerv la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Administraiei i Internelor din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Transporturilor i Infrastructurii din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor privind suplimentarea bugetului Ministerului Transporturilor i Infrastructurii din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor privind suplimentarea bugetului Ministerului Dezvoltrii Regionale i Turismului din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Aprrii Naionale pe anul 2010, din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat privind suplimentarea bugetului Ministerului Finanelor Publice din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Mediului i Pdurilor din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor privind suplimentarea bugetului Secretariatului General al Guvernului, pentru Departamentul pentru Relaii Interetnice, din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Secretariatului General al Guvernului din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Transporturilor i Infrastructurii din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor privind suplimentarea bugetului Ministerului Transporturilor i Infrastructurii din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor

8-Dec

2,600

14

8-Dec

50,000

15

Hotrrea 1269/2010 Hotrrea 1275/2010 Hotrrea 1278/2010 Hotrrea 1279/2010 Hotrrea 1280/2010 Hotrrea 1281/2010 Hotrrea 1297/2010 Hotrrea 1299/2010 Hotrrea 1306/2010 Hotrrea 1311/2010 Hotrrea 1312/2010 Hotrrea 1313/2010

15-Dec

67,700

16

15-Dec

187,000

17

15-Dec

550,000

18

15-Dec

43,086

19

15-Dec

71,000

20

15-Dec

16,286

21

15-Dec

200,000

22

15-Dec

68,000

23

21-Dec

220

24

23-Dec

23,000

25

23-Dec

90,000

26

23-Dec

16,940

27

Hotrrea 1315/2010

privind suplimentarea bugetelor Ministerului Comunicaiilor i Societii Informaionale, Societii Romane de Radiodifuziune i Societii Romane de Televiziune pe anul 2010 din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Mediului i Pdurilor din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor privind suplimentarea bugetului Ministerului Dezvoltrii Regionale i Turismului din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Educaiei, Cercetrii, Tineretului i Sportului din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru premierea sportivelor care au obinut locul III la Campionatul European de Handbal Feminin, desfurat n Norvegia i Danemarca n anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Sntii din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Agriculturii i Dezvoltrii Rurale din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Secretariatului General al Guvernului din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru Secretariatul de Stat pentru Culte privind suplimentarea bugetului Ministerului Transporturilor i Infrastructurii din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor privind suplimentarea bugetului Ministerului Dezvoltrii Regionale i Turismului din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010 privind suplimentarea bugetului Ministerului Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru plata arieratelor DESCRIERE TOTAL ADMINISTRAIE LOCAL

23-Dec

36,511

28

Hotrrea 1316/2010 Hotrrea 1318/2010 Hotrrea 1319/2010

23-Dec

48,000

29

23-Dec

90,000

30

23-Dec

1,500

31

Hotrrea 1320/2010 Hotrrea 1321/2010 Hotrrea 1323/2010 Hotrrea 1380/2010 Hotrrea 1381/2010 Hotrrea 1384/2010

23-Dec

42,790

32

23-Dec

107,000

33

23-Dec

3,500

34

28-Dec

21,000

35

28-Dec

21,000

36

28-Dec

20,000

NR CRT 1

NR HOTRRE Hotrrea 85/2010 Hotrrea 136/2010

DAT

SUMA -mii lei663,238 585

privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Botoani privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Olt

5-Feb

23-Feb

1,410

3 4

Hotrrea 191/2010 Hotrrea 417/2010

privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Dolj

9-Mar

800 86,885

Hotrrea 919/2010 Hotrrea 1056/2010 Hotrrea 1168/2010 Hotrrea 1205/2010 Hotrrea 1276/2010 Hotrrea 1308/2010 Hotrrea 1310/2010 Hotrrea 1314/2010

privind finanarea din bugetele aprobate unor ordonatori principali de 28-Apr credite bugetare pe anul 2010 pentru uniti de cult, uniti sanitare, uniti de nvmnt i pentru unele penitenciare, precum i alocarea unor sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru Secretariatul General al Guvernului Secretariatul de Stat pentru Culte i pentru unele autoriti ale administraiei publice locale privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia 30-Aug Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru autoritile administraiei publice locale privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Suceava privind alocarea unor sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru unele autoriti ale administraiei publice locale privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Bistria-Nsud privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, Consiliului Local al Municipiului Cluj-Napoca, judeul Cluj privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Vaslui privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Bacu privind suplimentarea bugetului Ministerului Muncii, Familiei i Proteciei Sociale din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru finanarea unor cheltuieli pentru finalizarea construciei i amenajrii Centrului Social Pietricic din municipiul Piatra-Neamt, judeul Neam privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Covasna privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru unele uniti administrativ-teritoriale privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Alb privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru municipiul Bucureti 20-Oct

51,500

2,000

22-Nov

69,680

2-Dec

1,000

15-Dec

1,500

10 11 12

23-Dec 23-Dec 23-Dec

2,600 1,000 500

13

Hotrrea 1317/2010 Hotrrea 1375/2010 Hotrrea 1376/2010 Hotrrea 1377/2010

23-Dec

600

14

28-Dec

37,178

15 16

28-Dec 28-Dec

2,000 145,000

17 18

Hotrrea 1378/2010 Hotrrea 1379/2010 Hotrrea 1382/2010 Hotrrea 1383/2010

privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru judeul Cluj privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru unele uniti administrativ-teritoriale privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru unele uniti administrativ-teritoriale din judeul Cluj privind alocarea unei sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2010, pentru nlturarea efectelor calamitailor naturale produse n unele judee ale rii

28-Dec 28-Dec

60,000 177,000

19

28-Dec

1,000

20

28-Dec

21,000

Anexa 2 GLOSAR DE TERMENI Ajustare ciclic a veniturilor bugetare - eliminarea componentei veniturilor publice care este generat de excesul/deficitul de cerere (expansiunea/contracia economiei), eliminarea fluctuaiilor fat de trend; nivelul veniturilor publice ajustate ciclic este nivelul veniturilor ncasate dac PIB-ul ar fi la nivelul su potenial. Aranjament Stand-by - decizie a FMI urmare a creia o ar membr este asigurat c va putea efectua trageri din Contul General de Resurse al Fondului pn la un anumit nivel i pe o anumit perioad, de obicei unul sau doi ani, cu condiia respectrii angajamentelor prevzute n aranjamentele de sprijinire ale economiei. Arierate - mprumuturi sau datorii bneti care au devenit restante n urma nerespectrii condiiilor contractuale dintre unitile economice i stat. Balan comercial - parte a balanei de pli ce prezint diferena dintre exporturile i importurile de bunuri i servicii realizate ntr-o anumit perioad de timp. Balan de pli - situaie statistic ce prezint tranzaciile realizate de o ar cu exteriorul, ntr-o anumit perioad de timp. Cerere agregat cheltuielile totale efectuate de utilizatorii interni i externi pentru achiziionarea bunurilor i serviciilor finale produse ntr-o economie. Se determin ca sum ntre cererea intern i exporturile de bunuri i servicii. Clasificaie economic - gruparea cheltuielilor dup natura i efectul lor economic. Clasificaie funcional - gruparea cheltuielilor dup destinaia lor pentru a evalua alocarea fondurilor publice unor activiti sau obiective care definesc necesitile publice. Condiionaliti - politici economice pe care rile membre urmeaz s le aplice ca o condiie pentru utilizarea resurselor FMI. Acestea sunt de cele mai multe ori exprimate sub forma criteriilor de performan (de exemplu inte monetare i bugetare), n scopul asigurrii aptului c utilizarea finanrii FMI este temporar i respect programul de ajustare menit s corecteze dezechilibrele balanei de pli. Consolidare fiscal - politica intit ctre reducerea deficitelor bugetare i a acumulrii de datorie public. Consum final - component a cererii interne care cuprinde consumul privat i cheltuielile guvernamentale cu bunuri i servicii publice. Contagiune - reprezint transmisia unor ocuri la nivel inter-sectorial, pe plan intern i internaional, independent de interconexiunile structurale sau de perturbrile curente. Cont de capital - statistic macroeconomic ce prezint fluxul de transferuri de capital i de achiziii / vnzri de active nefinanciare i nemateriale. 1

Cont financiar - statistic macroeconomic ce prezint fluxul de tranzacii asociate cu schimbarea dreptului de proprietate asupra activelor sau pasivelor externe ale unei ri i cuprinde investiiile strine directe, investiiile de portofoliu, derivatele financiare, alte investiii de capital i activele de rezerv. Contribuie - prelevare obligatorie a unei pri din veniturile persoanelor fizice i juridice, cu sau fr posibilitatea obinerii unei contraprestaii. Convergen real - n procesul de aderare la o zon monetar, precum zona euro, este necesar realizarea unei convergene reale, n sensul unui grad ridicat de similitudine i coeziune a structurilor economiilor rilor candidate; dei Tratatul de Maastricht nu menioneaz criteriile de convergen real, aceasta poate fi sintetizat printr-o serie de indicatori precum PIB pe locuitor, gradul de deschidere al economiei, ponderea comerului cu rile membre n totalul comerului exterior, structura economiei. Cretere economic rata anual de cretere a PIB real. Criterii de convergen nominal (Maastricht) - cele patru criterii prevzute de Articolul 140(1) al TFUE care trebuie ndeplinite de ctre fiecare stat membru al UE nainte ca acesta s adopte moneda euro, i anume: 1) rata inflaiei nu trebuie s depaeasc cu mai mult de 1,5 puncte procentuale media celor mai performante trei ri din Uniunea European la acest capitol; 2) rata dobnzii nominale pe termen lung nu trebuie s depeasc cu mai mult de 2 puncte procentuale media ratei dobnzii in primele trei state membre cu cele mai bune performane din perspectiva stabilitii preurilor; 3) deficitul bugetar trebuie s fie mai mic de 3% din PIB; ponderea datoriei publice n PIB s nu fie mai mare de 60% din PIB; 4) fluctuaiile cursului de schimb trebuie s nu fie mai mari de +/- 15 procente n ultimii doi ani premergtori examinrii. Datorie public direct - datoria public total, mai puin datoria public garantat. Datorie public garantat - mprumuturi garantate de Ministerul de Finane i autoritile administraiei publice locale. Deficit bugetar structural - deficitul bugetar care s-ar nregistra dac PIB-ul ar fi la nivelul su potenial; este acea mrime a deficitului care s-ar nregistra n lipsa influenelor ciclului economic. Deficit de cont curent - apare atunci cnd importurile totale de bunuri, servicii i transferuri ale unei ri sunt mai mari dect exporturile de bunuri, servicii i transferuri ale acelei tari; n aceast situaie, ara respectiv devine un debitor net pentru restul lumii. Deficit cvasi-fiscal - reprezint cheltuieli nregistrate n sectorul public, dar necontabilizate n buget; este vorba ndeosebi de pierderi n activitatea ntreprinderilor de stat neperformante care se regsesc n nepli ale obligaiilor lor financiare ctre bugetele i utilitile publice. Deflator PIB - indicator ce reflect modificarea preurilor bunurilor i serviciilor din componena PIB; se calculeaz ca raport ntre PIB n preurile anului curent i PIB n preurile anului de baz. Deviaia PIB - indicator ce msoar diferena dintre PIB-ul efectiv al unei economii i PIB-ul potenial; se mai folosete i termenul de output-gap. 2

Dezinflaie - proces de reducere a ratei inflaiei. Economie subteran - activitate economic legal, dar ascuns autoritilor publice pentru a evita plata impozitelor i taxelor, a contribuiilor sociale sau pentru a evita respectarea standardelor legale de pe piaa muncii i a altor proceduri administrative. Eurosistem - sistemul bancar central al zonei euro. Cuprinde BCE i bncile centrale naionale ale acelor state membre ale UE a cror moned este euro. Impozit - prelevare obligatorie, fr contraprestaie imediat, direct i nerambursabil, pentru satisfacerea necesitilor de interes general. Impuls fiscal - impactul politicii fiscale asupra cererii agregate; o valoare pozitiv corespunde unei politici fiscale expansioniste, iar o valoare negativ unei politici fiscale restrictive. Indicele armonizat al preurilor de consum - indice de preuri de consum a crui metodologie a fost armonizata ntre rile din Uniunea European; pe baza acestui indice se exprim obiectivul de inflaie al Bncii Centrale Europene i se determin rata inflaiei n zona euro. Inflaie - reflect creterea persistent i generalizat a preurilor i se msoar, de regul, prin intermediul indicelui preurilor de consum. Inflaia erodeaz puterea de cumprare a banilor: cu aceeai sum se cumpr mai puine bunuri. Mecanismul Cursului de Schimb II - aranjamentul privind cursul de schimb instituit la 1 ianuarie 1999, care constituie cadrul cooperrii n domeniul politicii cursului de schimb ntre Eurosistem i statele membre ale UE a cror moned nu este euro. Dei participarea la MCS II este voluntar, statele membre cu derogare trebuie s participe la acest mecanism. Aceasta nseamn stabilirea paritii centrale ntre cursul de schimb al respectivei monede naionale fa de euro i a unei marje de fluctuaie fa de paritatea central. Marja standard de fluctuaie este plus/minus 15 la sut, dar la cerere, se poate conveni o marj mai ngust. Medium Term Objective (MTO) - reprezint obiectivul pe termen mediu privind poziia bugetar i difer pentru fiecare stat membru UE. Pentru statele ce au adoptat moneda euro sau se afl n Mecanismul Cursului de Schimb II, acesta este -1% din PIB sau surplus bugetar. Reevaluarea obiectivelor pe termen mediu se face o dat la patru ani sau atunci cnd se adopt o reform structural major. Metodologia cash - presupune nregistrarea veniturilor n momentul n care acestea sunt efectiv primite i a cheltuielilor la momentul efecturii plii. Metodologia ESA 95 (European system of accounts) - Sistemul European de Conturi Naionale este un cadru de raportare contabil folosit la nivel internaional pentru descrierea sistematic i detaliat a unei economii (a unei regiuni, a unei ri sau a unui grup de tari), a componentelor sale i a relaiilor sale cu alte economii; Standardul ESA95 are ca principale diferene fa de metodologia cash nregistrarea veniturilor i cheltuielilor n sistem "accrual" (pe baz de angajamente, nu de pli efective precum n sistemul cash) i tratamentul fondurilor UE (UE este considerat n sistem ESA95 un sector separat).

Oferta agregat - reprezint ansamblul bunurilor i serviciilor oferite pe piaa naional de ctre toi agenii economici, autohtoni i strini. Altfel spus, oferta agregat reprezint producia total intern de bunuri economice plus oferta strintii (importurile). Pact de Stabilitate i Cretere - Pactul de Stabilitate i Cretere const din dou regulamente ale Consiliului UE: primul referitor la ntrirea supravegherii poziiilor bugetare i ntrirea supravegherii i coordonrii politicilor economice i al doilea, referitor la accelerarea i clarificarea aplicrii procedurii deficitului excesiv, precum i dintr-o rezoluie a Consiliului European privind Pactul de Stabilitate i Cretere adoptat la ntlnirea la nivel nalt de la Amsterdam din data de 17 iunie 1997. Mai exact, se solicit poziii bugetare aproape echilibrate sau n surplus ca obiectiv pe termen mediu al statelor membre, deoarece aceasta le-ar permite s fac fa fluctuaiilor ciclice normale i s menin deficitul bugetar sub valoarea de referin de 3 la sut din PIB. Conform Pactului de Stabilitate i Cretere, rile care particip la UEM trebuie s prezinte programe anuale de stabilitate, n timp ce rile neparticipante trebuie s prezinte programe anuale de convergen. Pact Euro Plus - este cunoscut i ca Pactul pentru Competitivitate i are ca obiectiv stabilitatea zonei euro, statele membre angajndu-se s ia msuri pentru stimularea competitivitii, a angajrii forei de munc i consolidarea finanelor publice. PIB potenial - nivelul PIB real care poate fi produs de economie fr a genera presiuni inflaioniste; PIB potenial este determinat pe termen lung de factori fundamentali: organizarea economiei, capacitatea productiv a economiei determinat de tehnologie i factori demografici ce afecteaz fora de munc etc. PIB real - reprezint valoarea bunurilor i serviciilor finale, produse ntr-o economie ntr-o anumit perioad, ajustat cu creterea preurilor. Dinamica PIB real este folosit pentru a msura creterea economic a unei ri. Politic bugetar - politica financiar a statului n materie de cheltuieli publice; politica de alocare a resurselor publice. Politic fiscal - politic prin care se dorete influenarea economiei folosind ca instrument sistemul de taxe i impozite. Politic fiscal anticiclic - conduit a politicii fiscale care are rol de stabilizator al ciclului economic i care contribuie la diminuarea fluctuaiilor ciclice i a presiunilor inflaioniste din partea excesului de cerere. Politic fiscal expansionist - conduit a politicii fiscale care are ca efect accelerarea ritmului de cretere a cererii agregate i posibila amplificare a presiunilor inflaioniste. Politic fiscal prociclic - conduit a politicii fiscale care nu i ndeplinete rolul de stabilizator al ciclului economic ci, dimpotriv, contribuie la amplificarea fluctuaiilor ciclice i a presiunilor inflaioniste din partea excesului de cerere. Politic monetar expansionist - conduit a politicii monetare care are ca efect stimularea cererii agregate i o posibil amplificare a presiunilor inflaioniste.

Politic monetar restrictiv - conduit a politicii monetare care constrnge cererea agregat n scopul scderii inflaiei. Program de ajustare - program economic detaliat, de obicei susinut prin utilizarea resurselor FMI, bazat pe o analiz a problemelor economice ale rii n cauz i care prezint politicile implementate deja i cele care urmeaz a fi implementate n vederea stabilizrii n domeniile monetar, fiscal, al balanei de pli, precum i la nivelul politicilor structurale, ca baz pentru o economie stabil i a unei creteri economice sustenabile. Rata dobnzii de politic monetar - reprezint rata dobnzii pe care BNR o folosete cu scopul atingerii obiectivelor de politic monetar. n prezent aceasta este definit ca rata dobnzii utilizat pentru operaiunile de atragere de depozite pe termen de o sptmn, derulate prin licitaie la rat fix de dobnd. Rata dobnzii de referin - reprezint rata medie a dobnzii la care BNR atrage depozite de pe piaa interbancar n cursul unei luni. Rata implicit de taxare - reprezint raportul dintre veniturile colectate pentru un anumit tip de impozit i baza aferent de impozitare a acestuia. Redeven - remuneraia pltit n schimbul obinerii folosinei sau a dreptului de folosin asupra obiectului unui drept de proprietate. S1 - indicator al gap-ului de sustenabilitate care arat creterea taxelor sau reducerea cheltuielilor (ca procent din PIB) necesar pentru a atinge un nivel de 60% din PIB la sfritul perioadei analizate. S2 - indicator al gap-ului de sustenabilitate care indic nivelul efortului fiscal (pondere n PIB) necesar pentru a fi ndeplinit constrngerea bugetar intertemporal pe un orizont de timp infinit. Semestru european - reprezint un instrument adiional de supraveghere preventiv a politicilor economice i fiscale ale statelor membre; reprezint un ciclu anual de ase luni pe parcursul cruia guvernele au posibilitatea de a cunoate experienele i opiniile omologilor UE n etapa de formulare a politicilor economice i bugetare cu scopul de a identifica dezechilibrele aprute sau iminente care ar nclca normele stabilite de Pactul de Stabilitate i Cretere. Sezonalitate - tiparul fluctuaiilor n evoluia unei variabile economice care apar sistematic n anumite perioade ale anului. Soldul bugetului de stat - indicator ce arat diferena ntre veniturile bugetare totale i cheltuielile totale; se mai folosete i termenul de balan bugetar. Soldul primar al bugetului general consolidat - diferena dintre veniturile i cheltuielile bugetului general consolidat din care au fost deduse plile de dobnzi aferente datoriei publice. Spaiu fiscal - 1.reprezint diferena dintre nivelul datoriei publice curente i un nivel limit al datoriei publice, nivel ce nu implic creterea costului de finanare a deficitului i care ine cont de evoluia istoric a ajustrii fiscale; 2. resursele financiare disponibile pentru cheltuieli suplimentare necesare n vederea realizrii proiectelor de dezvoltare.

Stabilizatori automai - instrumente de autoreglare a economiei, avnd scopul reducerii fluctuaiilor economice; de exemplu: impozitarea n cote procentuale proporionale, ajutoarele sociale pentru omaj. Strategie fiscal-bugetar - documentul de politic public ce stabilete obiectivele i prioritile n domeniul fiscal-bugetar, intele veniturilor i cheltuielilor bugetului general consolidat i ale bugetelor componente ale bugetului general consolidat, precum i evoluia soldului bugetului general consolidat pe o perioad de 3 ani. Sustenabilitate fiscal - un set de politici este sustenabil n cazul n care statul debitor este capabil s onoreze plile aferente serviciului datoriei sale, fr a fi necesar n viitor o corecie abrupt a soldului bugetului general consolidat. Tax - reprezint suma pltit de o persoan fizic sau juridic, de regul, pentru serviciile prestate acesteia de ctre un operator economic, o instituie public sau un serviciu public. int de inflaie - obiectivul de inflaie asumat de bncile centrale care au adoptat strategia de intire direct a inflaiei. inta se poate expima printr-un nivel fix al inflaiei i/sau printr-un interval de variaie. n Romnia, BNR i stabilete inta de inflaie sub forma unui interval de variaie de +/- 1 punct procentual n jurul intei. Venituri fiscale - reprezint veniturile colectate de stat prin impozitare; n componena acestora sunt incluse: impozitul pe venit, profit i catiguri din capital, impozitele si taxele pe proprietate, impozitele i taxe pe bunuri i servicii, taxele pe utilizarea bunurilor, autorizarea utilizrii bunurilor sau pe desfurarea de activiti, impozitul pe comerul exterior i tranzaciile internaionale, alte impozite i taxe fiscale, contribuiile la asigurrile sociale. Venituri nefiscale - reprezint resursele bneti care provin din alte surse dect impozitarea, cum ar fi: redevene, viramente din profitul companiilor de stat, amenzi, tarife etc.