A NOVA LEI DAS S/A E A INTERNACIONALIZAO DA CONTABILIDADE

Profs. Eliseu Martins e Ariovaldo dos Santos

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A Nova Lei das S/A

Lei n 11.638/07 - Introduo Mudanas de natureza contbil e alguns ajustes relativos tributao Dependncia de normatizao: CVM, BACEN, SUSEP, CFC e outros CPC o que e composio atual Ver anexo brasileira j est emparelhada s normas

A contabilidade internacionais?
Texto legal:

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As principais mudanas so de postura:

Essncia sobre a forma Antecedentes no Brasil: Estrutura Conceitual Bsica (Deliberao CVM n 29/86) Princpios Fundamentais de Contabilidade (Resoluo CFC n 750/93) Deliberao CVM n 488/05. Estrutura Conceitual do CPC Jan. 2008

Primazia da an lise de riscos e benefcios sobre a propriedade jurdica Deve ser entendida como um reforo ao entendimento da essncia sobre a forma Normas orientadas em Princpios e Julgamento Aumentam o poder e a responsabilidade dos profissionais de contabilidade Ensinamento de nosso grande lder, o professor Srgio de Iudcibus: "Subjetivismo Respons vel"

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A criao do LALUC
LALUR continuar existindo.

LALUC - poder ser utilizado por qualquer empresa que seja tributada pelo Lucro Real, desde que auditado. O que ajustar? Tudo o que for criado como normatizao no sentido da convergncia internacional; a comear da prpria lei, no nosso entendimento. Efeito tributrio da nova Lei - no deve provocar aumento de carga tributria, mas tambm no pode ser utilizada para planejamento tributrio.

Texto legal:

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Estrutura do balano e novas demonstraes

Mantida a estrutura da Deliberao CVM n 488/05, mas sem a meno dos ativos e passivos no circulantes. Devemos continuar utilizando essa estrutura. DFC substitui a DOAR Obrigatoriedade da DVA versus internacionais Demonstraes comparativas: O ideal - refazer balano de 2006, refazer resultado de 2007, refazer balano de 2007. O quase ideal - Refazer os balanos de 2007, para evitar reflexos nos resultados de 2008. No se mexe no passado, afinal em boa parte das empresas tais ajustes no sero relevantes. Quando forem relevantes exige-se ao menos os ajustes nos balanos de 2007. sua no exigncia nas normas

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Eliminao ou "congelamento" de contas

Reavaliaes:
Novas reavaliaes esto proibidas O que fazer com os saldos? Estornar: quem no o fizer em 2008 continuar a baixa como hoje e se no futuro esses valores se tornarem irrecuperveis (impairment) a baixa ser contra a reserva. - Em nossa base de dados: 85 empresas com mais de R$ 100 milhes cada 29,8 bilhes. 294 empresas com mais de R$ 10 e menos de R$ 100 milhes cada total R$ 9,3 bilhes. total R$

Texto legal:
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Eliminao ou "congelamento" de contas

Prmios na emisso de debntures

Reserva de prmio na emisso de debntures transitaro diretamente pelo resultado Dever ser classificado diretamente no passivo.

Novos prmios

Desp. financeiras, segundo o Iasb incluem juros, variaes monetrias, inclusive gastos diretos e incrementais de captao dos emprstimos,
reduzidos dos prmios eventualmente existentes

No passado, a CVM divulgou minuta mais ampla relativa a gastos com emisso de valores mobilirios. Outra nova est em andamento, incluindo todos os gastos com obteno de emprstimos e valores mobilirios, inclusive aes.
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Eliminao ou "congelamento" de contas

Reservas e doaes e subvenes para Investimentos - Em algum momento transitaro pelo resultado; podero ficar temporariamente como passivo. Lucros Acumulados - A conta continuar existindo, o que no poder existir saldo no balano

Ajustes de Avaliao Patrimonial - Nova conta criada que ser discutida mais frente

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Investimentos temporrios - Grandes modificaes

Introduo do conceito de "fair value" ou valor justo Aplicaes financeiras (todas, de curto e longo prazos) sero avaliadas: Valor justo - valor de mercado ou equivalente Custo original (mais a apropriao pro-rata dos resultados) ou valor provvel de realizao quando este for menor
Texto legal:

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Investimentos temporrios Grandes modificaes

Investimentos destinados negociao imediata avaliados a valor de mercado - Se formos seguir as normas do IASB, a aproximao do conceito econmico de resultado e o prprio regime de competncia, os valores sero levados diretamente ao resultado. Aplicaes financeiras disponveis para futura venda - As normas internacionais determinam que as oscilaes sejam levadas temporariamente ao Patrimnio Lquido - Ajustes de Avaliao Patrimonial Procedimento questionvel dado o alto grau de subjetividade

Derivativos

A valor de mercado e contra resultado

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Investimentos temporrios - Grandes modificaes

Investimentos financeiros (na forma de derivativos e operaes de hedge) - necessitaro de uma norma bastante especfica, a exemplo do IAS 39. No Brasil deveremos comear com uma norma simples igual a atual do BACEN Investimentos mantidos at o vencimento, pela curva Carteiras de crdito mercantil, s ajuste a valor presente se diferena relevante, com ajuste por expectativa de perdas

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Investimentos Permanentes
Alteraes nos Mtodos do Custo e de Equivalncia Patrimonial Conceitos de coligada e controlada permanecem, mas foi eliminado o conceito de relevncia Devem ser avaliados por Equivalncia os investimentos sobre cuja administrao tenha influncia significativa Investimentos, mesmo em ao sem direito a voto ou inferior a 10%, tambm devero ser avaliados por equivalncia se investida e investidora tiverem controlador comum. Investimentos no exterior - variaes cambiais passaro a figurar no PL e s transitaro pelo resultado no momento da baixa (Deliberao CVM n 534/08)
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Investimentos Permanentes

As equiparadas coligada - S existem nas regras da CVM A CVM dever modificar a Instruo n 247/96 - At que essas mudanas aconteam as companhias abertas devero avaliar por equivalncia tambm as equiparadas? Situaes estranhas - Investidor adquire 2% da Vale ou Petrobras. Como avaliar esse investimento? Permanente - Avaliado ao custo ou mercado, se este for menor (proviso para perdas) Destinados negociao imediata avaliados a mercado com efeito direto nos resultados Disponveis para futura venda - Ajuste de avaliao patrimonial com efeitos no PL Pelas normas internacionais esses investimentos ficariam a mercado
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Ativo Imobilizado

A definio legal: Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) Marcas, patentes, concesses e direitos autorais e no autorais sero reclassificados para o "Intangvel Software e Benfeitorias em propriedades de terceiros permanecem no Imobilizado

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Ativo Imobilizado

As grandes novidades: Depreciao pela vida til econmica e forma de contabilizao dos bens arrendados (leasing financeiro):
Depreciao Texto legal:

Incluso no Imobilizado dos bens arrendados (leasing financeiro): O que fazer com contratos em andamento?

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Ativo Imobilizado

Incluso no imobilizado do bem arrendado pelo: Valor original da transao Valor presente das prestaes assumidas

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Ativos Intangveis

Criao desse grupo - j constava da Deliberao CVM n 488/05

formado de contas que anteriormente eram classificadas no Imobilizado (Marcas e Patentes), no Diferido (Pesquisa e desenvolvimento) e em Investimentos (gio)

gio por expectativa de resultados futuros - Fundo de Comrcio ou Goodwill.

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Ativo Diferido

Texto Legal: Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de

reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem tosomente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) Nas Normas Internacionais no existe Diferido. Alguns dos nossos atuais componentes vo para o imobilizado, outros para Intangveis, outros para Investimentos e outros sero baixados.

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Criao de Novas Contas e Reservas no PL

Ajustes de Avaliao Patrimonial Variao de preo de mercado de instrumentos financeiros (os destinados futura venda) Diferenas de ativos e passivos avaliados ao valor de mercado nas reorganizaes societrias Variaes cambiais de investimentos no exterior Essa no uma conta de reserva, pois ainda no passou pelo resultado!

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Criao de Novas Contas e Reservas no PL

Reserva de Incentivos Fiscais Texto legal: Art. 195-A. A assemblia geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro lquido decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio (inciso I do caput do art. 202 desta Lei). (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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Mudana na Demonstrao de Resultados (Stock Options)

A Lei passou a exigir a contabilizao quando representarem participao nos resultados, em funo direta e proporcional ao lucro da empresa Art. 187. Texto legal: Mudana na Demonstrao de Resultados (Stock Options) E quando os benefcios tm outros parmetros? Nesses casos so despesas e no participaes nos resultados. Pelas normas internacionais esses pagamentos so sempre despesas operacionais

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Incorporao, Ciso e Fuso

Texto legal:

Art. 226:
As operaes de incorporao, fuso e ciso somente podero ser efetivadas nas condies aprovadas se os peritos nomeados determinarem que o valor do patrimnio ou patrimnios lquidos a serem vertidos para a formao de capital social , ao menos, igual ao montante do capital a realizar. 3o Nas operaes referidas no caput deste artigo, realizadas entre partes independentes e vinculadas efetiva transferncia de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser incorporada ou decorrente de fuso ou ciso sero contabilizados pelo seu valor de mercado. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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Incorporao, Ciso e Fuso

Prtica contbil at dezembro de 2007 - permitido o uso do valor de mercado, mas o usual era a utilizao dos valores contbeis Pelas regras internacionais, sempre a valor de mercado e a pressuposio da transferncia de controle Questo tributria: ajustar ativos e passivos a valor de mercado utilizando-se a conta de "Ajustes a Valor Patrimonial" que ser transferida para a incorporadora e que ser tributada a partir da realizao dos respectivos ativos e passivos

Texto legal:

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Incorporao, Ciso e Fuso

Utilizao adequada da conta "gio": Separao em dois pedaos: Diferena entre valor de mercado e valor de custo Diferena entre o valor pago e o valor de mercado (verdadeiro goodwill)

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Subvenes para Investimento

Subveno para investimento. Valores recebidos de forma reconhecidos no resultado incondicional Devero ser

Para no perder o benefcio fiscal: No podero ser distribudos aos scios Sero transferidos para reservas de incentivos fiscais Valores recebidos de forma condicional - Devero ser reconhecidos como passivos at que todas as condies sejam atendidas Incentivos fiscais de IR (Finam, Finor) - No recebimento dos certificados ou quando praticamente certos os resultados sero afetados.
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Sociedade de Grande Porte

Texto Legal: Lei 11.638/07 Art. 3

Aplicam-se s sociedades de grande porte, ainda que no constitudas sob a forma de sociedades por aes, as disposies da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, sobre escriturao e elaborao de demonstraes financeiras e a obrigatoriedade de auditoria independente por auditor registrado na Comisso de Valores Mobilirios.

Tudo isso para qu?

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Ajuste a Valor Presente

Texto legal:
Ajuste a valor presente com reflexos imediatos no resultado

Ajuste a valor presente com reflexos nos ativos e passivos

Utilizao de contas retificadoras

Pelas normas internacionais o imposto de renda no ajustado a valor presente

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Ajuste a Valor Presente

Ajuste a Valor Presente A questo da taxa de juros O pronunciamento CPC 01 (itens 53 a 55) j utiliza o padro internacional O IASB est trabalhando em documento especfico

Texto Legal

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Ajuste a Valor Presente

Ajuste a Valor Presente A questo fiscal Como sero tratadas as redues de vendas, as antecipaes de "despesas" includas como sobrepreo (prazos de pagamento normalmente menores que o perodo de depreciao), etc.? Como ser no primeiro ano de utilizao? Ajustes de ativos adquiridos com dvidas ainda existentes sero ajustados ou ajustar-se-o apenas os passivos contra o PL? Ou esses ajustes s sero efetuados para as novas operaes?

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Prioridades para 2008

PRIMEIRO SEMESTRE PRONUNCIAMENTOS J EDITADOS
Pronunciamento conceitual bsico CPC 01 CPC 02 Reduo ao valor recupervel de ativos Efeitos das mudanas nas taxas de cmbio e converso de dem. contbeis

PRONUNCIAMENTO APROVADO, SENDO EDITADO

Dem. Dos fluxos de caixa

PRONUNCIAMENTO SENDO APROVADO, APS AUDINCIA PBLICA

Ativos intangveis Demonstrao do Valor Adicionado

JUNHO/2008
Instrumentos Financeiros (fase I) Ajuste ao Valor Presente Gastos e Custos com emisso de ttulos Honorrios e premiaes em Aes
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Prioridades para 2008

A PARTIR DO SEGUNDO SEMESTRE JULHO/2008
Ajustes Iniciais Lei 11.638/07 Business Combinations (Fase I)

AGOSTO/2008
Concesses (IFRIC 12) LALUC

INICIAM EM 2008-CONCLUSO 2009

Business Combinations (Fase II)

Contratos de Seguros (IFRS 4) Instrumentos Financeiros (Fase II)

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Prximos Passos Prioridades para 2009

Assuntos que requerem alteraes pontuais nas normas j em vigncia:

Eventos subseqentes; Prticas contbeis, mudanas de estimativas contbeis e erros; Apresentao das demonstraes contbeis; Provises, passivos contingentes e ativos contingentes; Imposto de Renda; Ativo Imobilizado; Benefcios a Empregados; Demonstraes contbeis em economias hiperinflacionrias.

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Prximos passos Prioridades para 2009 Demais Assuntos

Agricultura; Coligadas; Contratos de Construo; Consolidao e Balano da Controladora; Custos de Emprstimos; Estoques; Explorao e avaliao de recursos minerais; IFRS 1 - Primeira adoo das normas do IASB; Joint Ventures; Operaes descontinuadas; Propriedades para Investimento; Resultado por Ao; Relatrios Intermedirios; Relatrio por Segmento; Receitas.
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A NOVA LEI DAS S/A

Texto legal: Art. 177. A escriturao da companhia ser mantida...
3o As demonstraes financeiras das companhias abertas observaro, ainda, as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, e sero obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na mesma comisso. 5o As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que se refere o 3o deste artigo devero ser elaboradas em consonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobilirios. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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A criao do LALUC
Art. 177. A escriturao da companhia ser mantida ...
2o As disposies da lei tributria ou de legislao especial sobre atividade que constitui o objeto da companhia que conduzam utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou elaborao de outras demonstraes no elidem a obrigao de elaborar, para todos os fins desta Lei, demonstraes financeiras em consonncia com o disposto no caput deste artigo e devero ser alternativamente observadas mediante registro: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) I em livros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) II no caso da elaborao das demonstraes para fins tributrios, na escriturao mercantil, desde que sejam efetuados em seguida lanamentos contbeis adicionais que assegurem a preparao e a divulgao de demonstraes financeiras com observncia do disposto no caput deste artigo, devendo ser essas demonstraes auditadas por auditor independente registrado na Comisso de Valores Mobilirios. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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Eliminao ou "congelamento" de contas

Texto legal:

Art. 6 Os saldos existentes nas reservas de reavaliao devero ser mantidos at sua efetiva realizao ou estornados at o final do exerccio social em que esta Lei entrar em vigor.

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Ativo Imobilizado
Depreciao - Texto legal:

Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios:
3o A companhia dever efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado, no intangvel e no diferido, a fim de que sejam: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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Mudana na Demonstrao de Resultados (Stock Options)

Texto legal:

Art. 187:
A demonstrao do resultado do exerccio discriminar: VI as participaes de debntures, de empregados e mesmo na forma que no de se instrumentos caracterizem administradores, previdncia de

financeiros, e de instituies ou fundos de assistncia ou empregados, como despesa; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

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Investimentos temporrios - Grandes modificaes

O texto legal: Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) 1 Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor de mercado:
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Investimentos temporrios - Grandes modificaes

d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) 1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 2) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 3) o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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Incorporao, Ciso e Fuso

Texto legal: Art. 182. ...

3o Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial,

enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo ( 5o do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e 3o do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

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Ajuste a Valor Presente

Texto Legal: Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os seguintes critrios: III as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo exigvel a longo prazo sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
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Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC

Texto Legal: Art. 5 A Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, passa a vigorar acrescida do seguinte art. 10-A: Art. 10-A. A Comisso de Valores Mobilirios, o Banco Central do Brasil e demais rgos e agncias reguladoras podero celebrar convnio com entidade que tenha por objeto o estudo e a divulgao de princpios, normas e padres de contabilidade e de auditoria, podendo, no exerccio de suas atribuies regulamentares, adotar, no todo ou em parte, os pronunciamentos e demais orientaes tcnicas emitidas.

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Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC

Texto legal:
Composio atual do CPC: ABRASCA APIMEC BOVESPA CFC FIPECAFI IBRACON Membros convidados permanentes: BACEN, CVM, RFB e SUSEP
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Ajuste a Valor Presente

Taxa ou Taxas de Desconto 53 A taxa (ou as taxas) de desconto deve(m) ser a taxa (ou as taxas) antes dos impostos, que reflita(m) as avaliaes atuais de mercado: (a) do valor da moeda no tempo; e (b) dos riscos especficos do ativo para os quais as futuras estimativas de fluxos de caixa no foram ajustadas. 54 Uma taxa que reflita avaliaes atuais de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos especficos do ativo o retorno que os investidores exigiriam se eles tivessem que escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de montantes, tempo e perfil de risco equivalentes queles que a entidade espera extrair do ativo. Essa taxa estimada a partir de taxas implcitas em transaes de mercado atuais para ativos semelhantes, ou ainda do custo mdio ponderado de capital de uma companhia aberta que tenha um ativo nico, ou uma carteira de ativos semelhantes em termos de potencial de servio e de riscos do ativo sob reviso. Entretanto, se os fluxos estiverem em moeda de poder aquisitivo constante, ou ajustados por determinados riscos, a(s) taxa(s) de desconto utilizada(s) para mensurar o valor de um ativo em uso no deve(m) refletir a inflao projetada e os riscos para os quais as futuras estimativas de fluxos de caixa j tiverem sido ajustadas. Caso contrrio, o efeito de algumas premissas ser levado em considerao em duplicidade. 55 Quando uma taxa de um ativo especfico no estiver diretamente disponvel no mercado, a entidade deve usar substitutos para estimar a taxa de desconto. O anexo A dispe sobre informaes adicionais quanto estimativa de taxas de desconto em tais circunstncias.

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