Sunteți pe pagina 1din 37

INTRODUCERE

Contabilitatea este una din cele mai ingenioase creaii ale spiritului uman.. (Goethe) Epoca contemporan se caracterizeaz printr-o permanent schimbare a necesitilor de informare ale indivizilor, i implicit a entitilor economice n care acetia i desfoar activitatea, utilizatori ce urmresc s fructifice informaia existent, catalogat ca fiind o resurs nelimitat ce condiioneaz progresul oricrei societi. n aceast situaie i fac simit prezena tiinele exacte, care fac posibil cuantificarea evenimentelor, contabilitatea situndu-se printre primele locuri, ca tiin de gestiune, integrat n ramura tiinelor sociale, ce s-a manifestat nc din timpul ornduirii sclavagiste i care a evoluat treptat de la sistemul n partid simpl la cel n partid dubl. Pornind de la afirmaiile lui Luca Paciolo, care consider c obiectul contabilitii cuprinde nregistrarea tuturor afacerilor mari i mici ale comerciantului, n ordinea n care acestea au avut loc[1], se poate afirma c rolul acesteia este de a asigura antreprenorului fundamentul desfurrii activitii n condiiile obinerii unui profit optim i a respectrii cadrului legal. Cursul de Contabilitatea creativ, prezint conceptele de baz privind contabilitatea creativ care permit cunoaterea, n ansamblu, a particularitilor acestei forme a contabilitii, aprut ca urmare a flexibilitii cadrului legislativ i a contextului macroeconomic care i manifest amprenta n cadrul domeniului de activitate al entitilor economice autohtone i nu numai. [1] Demetrescu, C.G., Op. cit., p. 75.

PARTEA I BAZELE TEORETICO METODOLOGICE ALE CONTABILITII CREATIVE Existena incertitudinilor att n plan economic ct i contabil, n care ntreprinderea i desfoar activitatea, face ca multe din elementele situaiilor financiare, s nu poat fi msurate cu certitudine, ci doar estimate. Opiunea managementului ntreprinderii pentru una din multiplele tratamente i politici contabile, creaz implicit posibilitatea alegerii intenionate a celei care rspunde intereselor sale, care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidela, i mai degrab spre o imagine convenabil. fidela Apare astfel, o distorsionare a calitii informaiei financiare, genernd incertitudini cu privire la consecvena i comparabilitatea informaiilor destinate utilizatorilor, situaie n care avem de a face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intr n sfera contabilitii creative. 1.1. Consideraii generale privind contabilitatea creativ Globalizarea afacerilor, d natere permanent unei provocri din partea contabililor, pui n faa unor noi forme de manifestare a identitii firmelor aflate n permanent competiie, pe o pia mult amplificat, unde nevoia de informaie este mult diversificat i rapid, devenind uneori i un instrument de marketing i publicitate. n acest context, contabilul trebuie s identifice soluii rapide de adaptare la noile cerine informaionale, uneori fr a mai atepta normalizarea, impunndu-se astfel nevoia de creativitate, n a gsi soluii i tratamente care s favorizeze imaginea companiilor i obinerea unui avantaj, fr a intra n conflict cu legea. De asemenea, dezvoltrile economice, juridice i sociale, dar i presiunea utilizatorilor de informaii au fcut necesar inovaia contabil iar pe aceast baz dezvoltarea unei contabiliti creative. n decursul timpului, contabilitatea a fost tratat i ca o art: arta de a falsifica sau truca un bilan[1]; arta de a se calcula beneficiile[2]; arta de a prezenta un bilan[3]; arta de a crea provizioane[4]. [1] Bertolus, J.J., Lart de truquer un bilan, Science & vie conomic nr. 40, juine 1988, pp.79
108, citat de Stolowy H., Existe-t-il vraiment une comptabilit creative?,Revue de Droit Comptable, nr. 94-4, dcembre 1994. [2] Lignon M., L art de calculer ses benefices, LEntreprise nr. 50, November 1989, pp.17-20, citat de Stolowy H., Op. cit. [3] Gounin, I., Lart de prsenter un bilan, La Tribune, 28 mars 1991, p. 11.

[4] Pourqueri, D., Les provisions ou lart de mettre de largent de ct, Science & vie conomic nr. 73, juin 1991, pp. 72-75, citat de Stolowy H. Op. cit.

Contabilitatea creativ, s-a dezvoltat cu precdere n economiile anglo-saxone datorit libertilor profesiei contabile. Ea s-a aezat la limita dintre forma legal i substana economic a tranzaciilor i evenimentelor. Discutat din perspectiva practicienilor contabili, apariia contabilitii creative a fost facilitat de tratamentele de baz i alternative folosite pentru rezolvarea aceleiai probleme. n cele mai multe cazuri o problem contabil are cel puin dou soluii, cu efect diferit asupra poziiei financiare i performanelor ntreprinderii. Apariia contabilitii creative a fost influenat i de flexibilitatea normelor contabile internaionale. Contabilitatea creativ este tratat n cele mai multe cazuri n mod negativ (creaie negativ), menit s conduc la ntocmirea unor situaii financiare n msur s rspund la dorinele managerilor privind poziia financiar i performana ntreprinderii. n felul acesta, situaiile financiare, nu sunt ceea ce trebuie s fie (discursul normativ), ci ceea ce se dorete (discursul interesat). Tratarea simultan a contabilitii creative ca un instrument pentru a realiza interesele contabile dar i ca o inginerie contabil se sprijin pe politicile contabile adoptate de ctre o ntreprindere pentru a produce i comunica informaii. Conceptul de contabilitate creativ, i are originea[1] n traducerea expresiei ,,creative accounting utilizat de mult vreme n Marea Britanie, fiind preluat n mai multe lucrri de specialitate sub denumirea de ,,contabilitate imaginativ sau ,,contabilitate de intenie. Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima data n literatura de specialitate n anul 1973 de ctre cercetatorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Diveri autori, definesc destul de divergent, acest concept ca reprezentnd ,,ansamblul tehnicilor, opiunilor i libertilor lsate de textele contabile care, fra a se ndeprta de normele i de exigenele contabile, dau conductorilor de ntreprinderi posibilitatea de a jongla cu rezultatul.

n domeniul contabilitii, creativitatea exprim libertatea profesionistului de a utiliza acele mijloace care-i permit descrierea realitii economice din ntreprinderi, pe cnd convenionalitatea impune respectarea regulilor prevzute n dreptul contabil[1]. Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile[2]. Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser: procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc. [1]
Mironiuc, M., Analiza financiar versus analiza extra-financiar n msurarea performanelor ntreprinderii durabile, n revista Analiza economico-financiar i evaluarea proprietilor. Provocri n actualul contex global, Bucureti, 29-31 mai 2009, p. 153, disponibil la http://www.ectap.ro/documente/suplimente/Simpozion-29-31.05.2009_ro.pdf, accesat la data de 09.05.2010. [2] http://www.contabilitateafirmei.ro/resurse/ceccar/suport_de_curs_evaluare.doc, accesat la data de 09.05.2010.

Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Termenul de contabilitate creativ este utilizat n literatura de specialitate i sub sintagma de inginerie contabil, ns forma cea mai rspndit este reprezentat de prima titulatur. Recurgerea la noiunea de inginerie contabil este argumentat prin faptul c aceasta poate fi asimilat cu activitatea de creaie, de proiectare, de cercetare, de conducere a procesului tehnologic de ctre profesionitii contabili, din care rezult imaginea favorabil, dorit a entitii economice. Indiferent de titulatura pe care o poart, ingineria contabil sau contabilitatea creativ, se refer la practicile de contabilitate care deriv din practicile de contabilitate standard. Ele se caracterizeaz prin complicaii excesive i creativitate, avnd ca scop prezentarea favorabil a poziiei financiare i performanelor ntreprinderii. O viziune asupra ingineriei contabile, dar i cea mai complex este expus de Naser, considernd-o[1]:
4

procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c aceasta se remarc prin dou aspecte.
[1] Feleag, N., Malciu, L., Politici i opiuni contabile, Fair Accounting versus Bad Accounting, Editura Economic, Bucureti, 2002, p. 103, dup, Naser, C., Creative financial accounting: its nature and use, Pretince Hall, 1993, p. 59.

n ncercarea de a surprinde ct mai exact sensul contabilitii creative, din definiiile diverilor autori, rezult unele caracteristici comune: contabilitatea creativ nu implic nclcri ale prevederilor legale ; contabilitatea creativ presupune un exerciiu de creativitate al contabililor, de a traduce inovaii juridice, economice i financiare, pentru a oferi soluii n favoarea celor interesai, exploatnd breele i lacunele legale i profesionale. Tehnicile i practicile oferite de contabilitatea creativ, au ca rezultat o cosmetizare a realitii pn la limita credibilului, n scopul servirii anumitor interese. Contabilitatea creativ are drept obiectiv fondarea structurii financiare i a performanelor ntreprinderii; profesionitii contabili, printr-un exces de ingeniozitate, reuind s realizeze aranjamente demne de invidiat, pentru a maximiza ctigul pe aciune, pentru a mbunti lichiditatea sau pentru a minimiza rata ndatorrii financiare Principalele premise ale creativitii contabile pot fi: posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode contabile. De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului; o serie de elemente necesit estimri sau previziuni. De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert

intern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste; se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a eroda rezultatul. De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei; alegerea momentului oportun realizrii unei tranzacii pentru a reflecta o anumit imagine n conturile anuale; incompetena managerilor; incertitudinea i riscul generate de creterea volatilitii unora dintre elementele pieei. Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului: imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare; ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor; cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back); ntocmirea i revizuirea planului de amortizare; subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru depreciere; existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe msura avansrii, la terminare). B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere: pierderi privind creanele nencasabile; creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea activelor. C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului: cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back); scontarea unei cambii sau bilet la ordin; dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce

determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare. Legislaia n domeniul contabilitii din Romnia, prezint particulariti care vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate, i anume: mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe profit; importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar. 1.2. Factorii determinani n dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii privind performanele sale; acestea sunt apreciate n principal prin intermediul informaiilor oferite de contul de rezultate. Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea rezultatului contabil i astfel se poate schimba n mod semnificativ situaia real a rezultatului. n literatura de specialitate, politicile de manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt apreciate drept tehnici de contabilitate creativ.

Factorii care-i determin pe manageri s utilizeze aceste tehnici specifice


contabilitii creative sunt: Costurile rezultate din conflictul de interese Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Acestea explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al entitii economice printr-un proces politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferul de bogie. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea autoritii executive i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri contabile care reduc profitul. Incompetena managerilor Managerii incompeteni si concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze.

O ntreprindere ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ. Motivaia este evident, deoarece societatea nu a obinut performane satisfctoare, este posibil ca furnizorii s nu mai acorde credit comercial, creditorii s-i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s i caute ali furnizori. Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor de a admite eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal Incertitudinea i riscul Potrivit lui Goodfellow, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei, a avut ca rezultat cresterea incertitudinilor. n astfel de situaii societile sunt motivate s adopte instrumente de reducere a riscului. Problema rezult ns din faptul c normalizarea reprezentrii contabile cunoate, n mod constant, o ntrziere n raport cu aceste instrumente. Varietatea activitilor economice Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. Ca urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin existena opiunilor n materie de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite ntreprinderilor s-i ajusteze rezultatele Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile Se consider c nsi utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil. Astfel, faptul c, n general investitorii urmresc creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii.
8

Devine evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv. n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect: Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz mrimea rezultatului. Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii cheltuielilor la venituri. Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti n ceea ce privete calculul amortizrii i provizioanelor creaz posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor. De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i pierdere Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor. Modificarea veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea rezervelor. Reclasificarea activelor sau datoriilor. Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile contabile din cadrul situaiilor financiare. Concluzionnd, putem afirma c ingineria contabil/contabilitatea creativ reprezint un ansamblu de procedee ce au ca obiectiv modificarea nivelului rezultatului n vederea optimizrii sau minimizrii situaiilor financiare, fr ca aceste dou obiective s se exclud reciproc; tehnicile i procedeele utilizate au la baz alegerile permise de reglementrile contabile, posibilitile oferite de carenele normelor contabile, dar i de mecanismele prin care contabilitatea poate interveni: determinarea interpretrii contabile a unei tranzacii juridico-financiare sau elaborarea unui mecanism juridico-financiar cu scopul modificrii rezultatului sau situaiilor financiare. 1.3. Imaginea fidel versus contabilitatea creativ Optimizarea activitii economice impune cunoaterea ct mai exact a fenomenelor i proceselor de aceast natur, consemnate i cuantificate n limbaj cifric. Criteriul de performan al contabilitii l constituie imaginea fidel, msura n care aceasta red realitatea obiectiv, printr-o informare complet i pertinent asupra faptelor i proceselor economice, exprimabile n etalon monetar.

Concept de origine britanic, imaginea fidel a fost utilizat nc din anul 1947, n Legea societilor comerciale engleze sub forma true and fair view, ulterior fiind preluat i definit n Directiva a IV-a a Consiliului Uniunii Europene. Percepia britanic a principiului la nivelul protagonitilor sociali (productori i utilizatori ai produsului contabil) are n vedere respectarea standardelor contabile i a legii. n plan teoretic, imaginea fidel este definit prin prisma termenilor de imagine veridic i imagine corect sau imagine real i imagine onest. Nu este exclus nici interpretarea ca un obiectiv nalt spre care tind situaiile financiare. n ceea ce privete conceptul de imagine fidel, G.A. Lee preciza: astzi, imaginea fidel a devenit un termen de art. Ea presupune prezentarea de conturi ntocmite n conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile si aranjarea lor de aa manier nct s se poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte trebuie avute n vedere att litera ct i spiritul legii. Analiznd aceast definiie sesizm patru aspecte: referirile la estimri ct mai rezonabile i la limitele practicilor contabile curente implic o anumit toleran fa de unele imprecizii inevitabile. Altfel spus, este preferabil s aproximezi dect s greseti cu exactitate. Aceast cugetare, ce-i aparine lui J. M. Keynes poate explica nlocuirea cerinei de true and correct view cu cea de true and fair view. Schimbarea s-a fcut la recomandarea Institutul Experilor Contabili din Anglia si ara Galilor, deoarece corect era un cuvnt excesiv de precis pentru a reflecta practicile de contabilitate i de audit. Privit din acest unghi, imaginea fidel poate fi considerat ca un stimulent n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ. Lee vorbeste despre imaginea cea mai obiectiv posibil, adic despre neutralitate. Faptul c informaiile contabile trebuie s fie neutre este deja reglementat. Neutralitatea presupune ca situaiile financiare, prin modul de selectare i prezentare a informaiilor, s nu influeneze luri de decizii i judeci care s conduc la un rezultat predeterminat. Analizat din acest unghi imaginea fidel acioneaz mpotriva contabilitii creative. referirile la omisiuni i la litera i spiritul legii i-a fcut pe unii s considere c cerina de true and fair view este mult mai riguroas dect formulele precedente. True (adevrat) semnific litera legii, iar fair (loial), spiritul acesteia. Urmtoarea poveste pune n eviden cele dou cuvinte: Cpitanul unui vas era ngrijorat c secundul su bea foarte mult. ntr-o zi, el a scris n
10

jurnalul de bord: Secundul a fost beat azi. Informaia a fost n acelai timp adevrat i loial. n ziua urmtoare, secundul, vznd ce scrisese cpitanul, a adugat: Ieri cpitanul a fost treaz. Informaia a fost adevrat dar nu i loial. Dac n mod obinuit cpitanul era treaz acest lucru nu ar mai fi meritat s fie comentat. Privit din acest unghi, imaginea fidel este un instrument mpotriva utilizrii contabilitii creative. Lee vorbete despre conturi ntocmite n conformitate cu principiile contabile general acceptate. n cazul n care un tribunal ar trebui s decid dac situaiile financiare ale unei societi dau sau nu o imagine fidel, ar fi dificil de identificat alte criterii de apreciere dect conformitatea cu principiile contabile general acceptate. Analizat din acest unghi, imaginea fidel ar putea fi un stimulent pentru utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ. 1.4. Modaliti de combatere a practicilor de contabilitate creativ Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispariia cauzelor care le-au generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s aib n vedere circumstanele ce permit manifestarea acesteia. O prim msur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii creative o reprezint elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile care exist deja, a unui cadru contabil conceptual. Cadrul conceptual reprezint, nainte de toate, un instrument la dispoziia normalizatorilor. El le este util i profesionitilor contabili deoarece, prin criteriile pe care le stabilete, le permite acestora s neleag mai profund normele contabile i s analizeze operaiile complexe. O alt msur ar trebui ar trebui s vizeze reducerea numrului de prelucrri contabile permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care trebuie aplicat fiecare prelucrare. Mai mult, dac o ntreprindere a ales o prelucrare contabil pentru c aceasta i permitea obinerea unei imagini fidele n anul respectiv, ea ar trebui s utilizeze aceeai prelucrare i n anii urmtori. Pornind de la premisa c practicile de contabilitate creativ vor disprea doar o dat cu dispariia cauzelor care le-au generat, Hoarau abordeaz problema comportamentului utilizatorilor externi. El propune reducerea importanei acordate rezultatului contabil i aprecierea calitii acestuia prin intermediul fluxurilor de trezorerie. Imaginaia financiar poate s diminueze pasivul exigibil, s majoreze capitalurile proprii sau s transforme imobilizrile n creane. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. Rezult c orientarea utilizatorilor externi ctre fluxurile de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor contabile.
11

De asemenea, crearea posibilitii de a recurge la un organism competent pentru arbitraj i/sau interpretare, similar cu Grupul de revizuire a comunicrii financiare (Financial Reporting Review Panel) din Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord, reprezint, dup prerea lui Malo si Giot, o cale prin care se poate limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea tare elasticul. Un asemenea organism nu poate avea ns ca misiune s supravegheze situaiile financiare ale tuturor ntreprinderilor. Pentru o supraveghere mai vast i mai riguroas ar trebui ca auditorii s fie dispui s-i ndrepte armele asupra clienilor lor. Propunerea este dur deoarece ea antreneaz o reflecie radical asupra naturii raporturilor auditori/manageri. Totodat, s-a sugerat c problema contabilitii creative ar putea fi rezolvat prin intermediul unor norme detaliate, care s nu lase loc de interpretare. Cazurile particulare se afl ns n spatele regulilor specifice. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile gsesc o cale s-i minimizeze impactul. n acord cu aceasta, Devis spunea c orict de multe reguli ar implementa profesia, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a bate sistemul. Ca urmare, misiunea normalizatorilor i profesionitilor contabili nu este una simpl: imaginaiei trebuie s i se rspund cu imaginaie. 1.5. Impactul i limitele contabilitii creative asupra situaiilor financiare Procesul de armonizare a contabilitii, la nivel european i internaional, proces care, dei la nivelul rilor Uniunii Europene se deruleaz de circa dou decenii, continu s reprezinte un ideal spre care tind legislatorii care se ocupe de pregtirea i ameliorarea coninutului situaiilor financiare, contribuind la restrngerea fenomenului de contabilitate creativ. Astfel, se diminueaz riscul de utilizare a unor tehnici de disimulare a situaiei reale, evitndu-se fenomenul de reducere a valorii informaionale a situaiilor financiare 1.5.1. Tehnici de manipulare a imaginii bilanului Bilanul este documentul de sintez care red starea i evoluia situaiei financiare, permind formularea de judeci de valoare privind randamentul i riscul aferente unei ntreprinderi, precum i evaluarea micrilor viitoare de trezorerie. Din acest motiv, entitile economice sunt tentate s ncerce s-i amelioreze structura bilanului. Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate n mod particular ameliorrii bilanului. Aceste tehnici acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria. A. Dezindatorirea n fapt

12

Dezindatorirea n fapt reprezint aranjamentul prin care societatea transfer active unui trust, care preia, totodat, i gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este absolvit de obligaia de a plti aceste datorii, ea rmnnd debitorul principal. Uneori, creditorii nici nu afl de aceste tranzacii i pstreaz, n continuare, relaia cu societatea n cauz n vederea recuperrii creanei. n continuare este descris un exemplu privind influena acestei tehnici de manipulare asupra imaginii bilanului: ntreprinderea deine o crean cu valoarea nominala de 450 lei, recuperabil prin trane anuale egale; deasemeni ea are o datorie de 475 lei rambursabil pe patru ani sub form de anuiti constante. Societatea transfer, la nceputul anului creana i datoria unui ter, care va asigura gestiunea datoriei pltind tranele anuale prin recuperarea creanei. Efectul acestei metode poate fi observat n bilanul urmtor:
ACTIV Active imobilizate Actve circulante Stocuri Creante Disponibil Total active PASIV Capitaluri proprii Capital social Rezultat Datorii Total pasiv 10.000 0 11.800 21.800 10.000 25 11.325 21.350 Fara dezandatorare 9.500 7.300 4.500 500 21.800 Cu dezandatorare 9.500 7.300 4.050 500 21.350

Se poate observa c dei datoriile nu au fost pltite, utilizarea tehnicii de dezindatorare n fapt face posibil eliminarea lor din bilan, ceea ce duce la ameliorarea poziiei financiare i crearea premiselor pentru obinerea de noi mprumuturi B. Reevaluarea imobilizrilor corporale Dei, conform principiului prudenei, activele trebuie evaluate la costul istoric, aplicarea cu strictee a acestui principiu poate afecta poziia financiar a unei ntreprinderi. De aceea, n unele ri, normalizatorii contabili autorizeaz reevaluarea, n anumite condiii, a imobilizrilor corporale. Reevaluarea imobilizrilor corporale furnizeaz, prin intermediul unor variabile precum diferenele din reevaluare, baza de amortizare i durata de amortizare posibiliti de a manipula imaginea bilanului. Prin reevaluarea imobilizrilor corporale, o ntreprindere poate supravieui unei reduceri semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi. Diferena din reevaluarea activului
13

poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un nivel mai mare de 50% din capitalul social (nivel impus de legislaia societilor comerciale ) Pentru a evita unele abuzuri n cazul reevalurii, n unele ri, cum ar fi Frana, se interzice reevaluarea imobilizrilor. Dac operaia de reevaluare ar afecta profitul la nivelul amortizrii acumulate i doar diferena ar fi nregistrat la diferene din reevaluare, profitul i rezultatul pe aciune ar fi substanial mbuntite. Exemplu privind operaia de reevaluare a imobilizrilor corporale: Societatea deine n cadrul imobilizrilor o cldire n valoare brut de 30.000 lei, amortizare acumulat 15.000 lei. Valoarea actual a cldirii este de 35.000 lei. Tabelul nr. 1.2 Influena operaiei de reevaluare a imobilizrilor corporale asupra imaginii bilanului
ACTIV Imobilizari corporale Cladiri Amortizarea cladirii Mijloace fixe Amortizarea mijl. fixe Valoare neta a imob corporale Active circulante Total activ PASIV Capital social Diferente din reevaluare Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului Total capitaluri proprii Datorii Total pasiv Inainte de de reevaluare 70.000 30.000 (15.000) 40.000 (10.000) 45.000 35.000 80.000 50.000 0 (30.000) 3.000 23.000 22.000 45.000 Dupa reevaluare 90.000 50.000 (15.000) 40.000 (10.000) 65.000 35.000 100.000 50.000 20.000 (30.000) 3.000 43.000 22.000 65.000

Se poate observa c diferena din reevaluare scoate ntreprinderea din situaia n care capitalurile proprii erau mai mici de 50% din capitalul social. C.Emisiunea de titluri hibride ntreprinderile recurg la o serie de finanri de tip mezanin: emisiunea de obligaiuni convertibile n aciuni, obligaiuni cu bonuri de subscriere de aciuni, care nu pot fi ataate cu certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor financiare. Varietatea i complexitatea acestor titluri hibride, precum i imprecizia i lipsa de unitate a definiiilor actuale pun probleme de clasificare, care au un impact semnificativ asupra echilibrului structural.

14

n plus, utiliznd o serie de montaje financiare, ntreprinderile pot transforma unele datorii n capitaluri proprii. Ideea const n emisiunea de titluri care prezint particularitatea c sunt rambursabile doar n momentul lichidrii societii. Aceast particularitate le face asimilabile capitalurilor proprii. Dar, graie unui montaj juridic, care presupune intervenia unui ter, creditorii (cumprtorii de titluri) primesc asigurarea c sumele mprumutate ntreprinderii le vor fi rambursate ntr-un timp determinat. Contabilizarea n categoria capitalurilor proprii a unor finanri care ar trebui s figureze n datorii are drept consecin modificarea echilibrului structural i reducerea ratei de ndatorare (ceea ce se urmrete de fapt prin aceast tehnic de manipulare). D. Clasificarea titlurilor de valoare achiziionate Contabilitatea opereaz cu mai multe categorii de titluri: titluri de participare, titluri imobilizate ale activitii de portofoliu, alte titluri imobilizate i titluri de plasament. ncadrarea titlurilor n una sau alta dintre categoriile menionate depinde, n mod normal, de intenia cu care ntreprinderea le-a achiziionat n unele cazuri ns, ntreprinderile sunt tentate s recurg la o anumit clasificare n scopul de a ameliora situaia prezentat utilizatorilor externi. Astfel, clasificarea titlurilor n categoria activelor circulante permite ameliorarea ratei de lichiditate Exemplu privind operaia de clasificare a titlurilor achiziionate i influena asupra poziiei financiare: ntreprinderea achiziioneaz titluri n valoare nominal de 2.500 lei. Societatea le poate nregistra astfel: Tabelul nr. 1.3 Influena titlurilor de valoare achiziionate asupra imaginii bilanului
ACTIV Imobilizari Corporale Financiare Active circulante Stocuri Creante Titluri de plasament Disponibil Total Activ PASIV Capitaluri proprii Capital social Datorii pe termen lung Varianta a 6.500 2.500 1.600 2.100 0 650 13.350 Varianta b 6.500 0 1.600 2.100 2.500 650 13.350

8.000 5.000

8.000 5.000

15

pe termen scurt Total pasiv Fond de rulment ( Ac Dts ) Rata de lichiditate( Ac/Dts )

350 13.100 4.000 11,42

350 13.100 6.500 18,57

Rata lichiditii i nivelul fondului de rulment pot fi influenate n sensul cosmetizrii lor prin simpla includere a titlurilor achiziionate n cadrul activelor circulante i nu n cadrul activelor imobilizate. E. Vnzarea i rscumprarea stocurilor Pentru a obine surse de finanare, societile pot proceda la vnzarea stocurilor. Particularitatea operaiei const n faptul c n contractul de vnzare este prevzut o opiune de rscumprare a stocurilor. ntre data vnzrii i data rscumprrii stocului, societatea vnztoare utilizeaz rezultatul obinut din operaia de vnzare ca o surs de finanare. Stocul i datoria de a rambursa finanarea acordat temporar de cumpartorul stocului sunt excluse din bilan. Diferena dintre preul iniial de vnzare i preul de rscumprare al stocului va fi inclus n costul vnzrilor cnd stocul va fi, n sfrit, vndut unui cumprtor independent 1.5.2. Tehnici de manipulare a contului de profit i pierdere Cel mai utilizat model pentru reflectarea performanelor entitilor economice este contul de profit i pierdere. Valoarea informaional a acestei componente a situaiilor financiare rezid n acea c red performana ntreprinderii, adic, indic gradul n care aceasta i-a realizat obiectivele pe linia obinerii profitului. n contul de profit i pierdere apar fluxurile care determin rezultatul, neles, n principiu, ca variaie a capitalurilor proprii n cursul unui exerciiu financiar Definirea performanelor unei ntreprinderi se face, ns, n mod diferit, n funcie de interesul utilizatorilor, de principiile, conveniile i normele contabile reinute pentru determinarea rezultatului Este ceea ce specialitii n domeniu numesc politici contabile. ntrebarea care se ridic este, ns, ct de exact poate fi determinat rezultatul cu ajutorul unui astfel de cont de profit i pierdere? Rspunsul nu poate fi dect unul relativ. Dac ntocmirea contului de profit i pierdere se face de specialiti de buncredin, rezultatul poate fi unul ct mai realist posibil. Dac acetia recurg la procedee, tehnici, instrumente, avnd ca scop prezentarea favorabil a poziiei financiare i performanelor companiei, rezultatul poate fi unul distorsionat.
16

Tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de tratamentele i politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena mai multor opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau consolidate, pot influena performana companiei n cele ce urmeaz sunt prezentate cteva din ingineriile contabile i impactul lor asupra imaginii performanelor companiei. A. Inginerii contabile referitoare la stocuri Referitor la costul de achiziie al stocurilor, acesta trebuie s cuprind[1]: preul de cumprare; taxe de import i alte taxe (cu excepia acelora pe care ntreprinderea le poate recupera de la autoritile fiscale); costuri de transport, manipulare; alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei de produse finite, materiale i servicii. n funcie de rezultatul dorit, cheltuielile ocazionate de achiziia stocurilor vor fi manipulate, n sensul includerii sau nu n costul de achiziie. Exemplu: O ntreprindere achiziioneaz mrfuri n urmtoarele condiii: pre de cumprare al mrfurilor 450 um, cheltuieli de transport 100 um, cheltuieli de manipulare 50 lei; veniturile obinute din vnzarea mrfurilor sunt de 3.506 um. Managerul companiei poate s opteze pentru includerea sau nu a cheltuielilor de transport n costul de achiziie, obinnd, astfel, rezultate contabile diferite.
[1] IAS 2 Stocuri

Elemente

Cheltuielile de Cheltuielile de transport se includ n transport se exclud costul de achiziie din costul de achiziie 3.506 (600) 450 100 50 2.906 3.506 (500) 450 50 3.006

Venituri din vnzarea mrfurilor Cheltuieli privind mrfurile Pre de cumprare Chelt. de transport Chelt. de manipulare Rezultat contabil

Includerea cheltuielilor cu dobnzile n costul stocurilor distorsioneaz imaginea real a entitii economice, determinnd majorarea rezultatului B. Inginerii contabile privind imobilizrile corporale

17

Referitor la cheltuielile ulterioare punerii n funciune. Cheltuielile ulterioare aferente unui element de natura terenurilor i mijloacelor fixe care a fost deja recunoscut trebuie adugate valorii contabile a activului numai atunci cnd se estimeaz c ntreprinderea va obine beneficiieconomice viitoare suplimentare fa de performanele estimate iniial ca fiind corespunztoare. Exemplu: ntreprinderea a renovat la nceputul exerciiului N cldirea n care i desfoar activitatea compartimentul administrativ. Cldirea a fost achiziionat cu 18 ani n urm, la o valoarea de intrare de 500.000 lei, durata de via util fiind 20 de ani. Cheltuielile cu renovarea au fost de 40.000 lei. Managerii apreciaz ca ridicat gradul de deteriorare al cldirii, fiind necesar restaurarea ei pentru a se asigura funcionalitatea n continuare. Soluia propus este necapitalizarea cheltuielilor cu renovarea. Pe de alt parte, conducerea companiei intenioneaz s achiziioneze un sediu nou i s l vnd pe acesta, spernd ca prin renovarea cldirii s creasc i valoarea ei de pia. Prin urmare ar putea decide capitalizarea cheltuielilor cu renovarea. Care va fi impactul asupra rezultatului?
N N+1 Cheltuieli cu renovarea Cheltuieli cu renovarea Se Nu se Se Nu se capitalizeaz capitalizeaz capitalizeaz capitalizeaz 609.107 (40.000) (25.000) (108.035) (239.664) (172.604) (65.000) 88.737 (45.000) 88.757 (25.000) 88.777 609.107 (45.000) (108.035) (239.664) 609.107 (25.000) (108.035) (239.664)

Elemente

Cifra de afaceri 609.107 Cheltuieli cu renovarea Cheltuieli cu amortizarea (45.000) Chelt. cu materii prime i(108.035) materiale consumabile Cheltuieli salariale i (239.664) sociale Alte cheltuieli de (172.604) exploatare Impactul asupra rezultatului contabil Rezultat contabil (45.000) 88.757

Capitalizarea cheltuielilor cu renovarea are acelai impact asupra rezultatului n exerciiile financiare N i N+1 (considerm cifra de afaceri i celelalte cheltuieli constante), micorndu-l cu 45.000 lei. Decizia de imputare a cheltuielilor asupra rezultatului exerciiului N, va diminua rezultatul cu 65.000 lei. Referitor la cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor corporale. Valoarea amortizabil a unei imobilizri trebuie s fie alocat sistematic pe toat durata
18

de via util respectivei imobilizri. De regul, metoda de amortizare aleas este cea care reflect ritmul n care sunt consumate avantajele economice viitoare, ca urmare a utilizrii activului respectiv. Companiile se prevaleaz posibilitatea de a opta pentru diferite metode de amortizare care conduc, de cele mai multe ori, la rezultate diferite. Exemplu: La 31.12.2008, compania a achiziionat un mijloc de transport, valoarea de intrare 50.000 lei, durata de via util 10 ani. Pentru alocarea sistematic a valorii mijlocului transport, managerii companiei pot utiliza fie metoda de amortizare liniar, fie cea degresiv, fie cea accelerat. Situaia cheltuielilor cu amortizarea determinate prin cele trei metode i reflectarea n contul de profit i pierdere pentru exerciiul 2009 este urmtoarea: Cheltuiala cu amortizarea linear = 50.000 lei * 10% = 5.000 lei. Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 50.000 lei * 20% =10.000 lei. Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 50.000 lei * 50% = 25.000 lei Tabelul nr. 1.7 Impactul cheltuielilor cu amortizarea asupra contului de profit i pierdere anul 2009
Elemente Cifra de afaceri Cheltuieli cu amortizarea Chelt. cu materii prime i materiale consumabile Cheltuieli salariale i sociale Alte cheltuieli de exploatare Rezultat contabil Amortizare Amortizare linear degresiv 609.107 (5.000) (108.035) (239.664) (172.604) 88.752 609.107 (10.000) (108.035) (239.664) (172.604) 88.702 Amortizare accelerat 609.107 (25.000) (108.035) (239.664) (172.604) 88.552

Alegerea metodei de amortizare liniar creeaz imaginea unei ntreprinderi mai performante. Este o imagine neltoare, deoarece n exerciiul 2010 situaia se modific astfel: Cheltuiala cu amortizarea linear = 50.000 lei * 10% = 5.000 lei.
19

Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 40.000 lei * 20% = 8.000 lei. Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 25.000 lei * 11% = 2.750 lei Tabelul nr. 1.8 Impactul cheltuielilor cu amortizarea asupra contului de profit i pierdere anul 2010
Elemente Amortizare Amortizare Amortizare linear degresiv accelerat

Cifra de afaceri Cheltuieli cu amortizarea

609.107 (5.000)

609.107 (8.000) (108.035) (239.664) (172.604) 88.722

609.107 (2.750) (108.035) (239.664) (172.604) 88.774

Chelt. cu materii prime i materiale (108.035) consumabile Cheltuieli salariale i sociale Alte cheltuieli de exploatare Rezultat contabil (239.664) (172.604) 88.752

Spre deosebire de anul 2009, cnd metoda de amortizare ideal era cea liniar, n anul 2010 metoda degresiv mbuntete performana companiei. Remarcm, de asemenea, c utiliznd metoda de amortizare liniar rezultatul este acelai, iar metoda accelerat l diminueaz. C . Contabilizarea contractelor pe termen lung Opiunea contabil ntre utilizarea metodei terminrii lucrrilor i metoda procentajului de avansare d posibilitatea repartizrii rezultatului fie pe parcursul lucrrii fie nregistrarea acestuia n anul terminrii lucrrii. Exemplu privind contabilizarea contractelor de lung durat: ntreprinderea s-a angajat prin contract s construiasc o cldire, estimnd costul lucrrilor la nivelul de 33.000 lei i un venit de 38.000 lei. Costul lucrrilor pe cei trei ani au fost de 8.000 lei, 14.000 lei i 11.000 lei. Tabelul nr. 1.8 Impactul contabilizrii contractelor pe termen lung asupra contului de profit i pierdere
Elemente Anul I Anul II Anul III

20

Costul lucrrii Venituri din lucrri (metoda avansului procentual) Rezultat (metoda avansului procentual)

8.000 10.000 2.000

14.000 15.000 1.000 14.000 0

11.000 13.000 2.000 11.000 5.000

Venituri din lucrri (metoda terminrii lucrrii) 8.000 Rezultat (metoda terminrii lucrrii) 0

Dei cele dou metode au recunoscut acelai rezultat total, ele difer n ceea ce privete msurarea i raportarea rezultatului periodic pe durata lucrrilor de construcie. Se observ c metoda terminrii lucrrilor este foarte obiectiv, innd cont de faptul c veniturile i cheltuielile unui contract sunt cunoscute cu certitudine doar n momentul finalizrii lucrrilor, ns nu respect principiul independenei exerciiului. Principalul inconvenient al metodei procentajului de avansare este c rezultatul este msurat pe baza estimrilor privind lucrrile realizate. Astfel, rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevalund sau subevalund gradul de avansare a lucrrilor. Alegerea uneia dintre cele dou metode i trecerea de la o metod la alta modific contul de profit i pierdere. Unele ntreprinderi sunt tentate s utilizeze metoda terminrii lucrrilor n perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de meninut pe termen lung. Pentru aceasta este suficient ca ele s pretind c anumite contracte nu mai satisfac condiiile necesare utilizrii metodei procentajului de avansare. Aceast schimbare risc s treac neobservat deoarece ea reprezint doar o simpl schimbare de estimri contabile. D . Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune n unele ri din Europa continental, normele n vigoare (de exemplu, n Frana, articolul 343 din Legea societilor comerciale din 24 iulie 1966) las ntreprinderilor posibilitatea de a imputa cheltuielile ocazionate de creterea capitalului social asupra primelor de emisiune aferente. Aceast posibilitate creeaz un teren favorabil manifestrii abuzurilor n ceea ce privete coninutul conceptului de cheltuieli ocazionate de creterea capitalului

21

social. Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune s-ar putea realiza prin una dintre urmtoarele ci: cheltuielile de stabiliment sunt contabilizate dup natura lor. Apoi, pentru a compensa aceste cheltuieli, contul Prime de emisiune este debitat prin creditul contului Transferuri de cheltuieli; cheltuielile de stabiliment sunt capitalizate, urmnd a fi amortizate. Pentru a compensa cheltuiala cu amortizarea, n fiecare an, se va debita contul Prime de emisiune prin creditul contului. Transferuri de cheltuieli pentru amortizarea aferent exerciiului respectiv. Managerii i motiveaz decizia de a imputa cheltuielile ocazionate de majorarea capitalului social asupra primelor de emisiune prin faptul c un asemenea tratament nu lezeaz interesele nimnui. Astfel, imputarea cheltuielilor are drept efect o majorare a rezultatului exerciiului, pstrnd ns nemodificat totalul capitalurilor proprii. Majorarea rezultatului contabil i a celui fiscal, prin excluderea cheltuielilor de stabiliment din categoria cheltuielilor deductibile, n anul capitalizrii lor, favorizeaz interesele administraiei fiscale, imputarea asupra primelor de emisiune suprimnd orice amortizare ulterioar. De asemenea, valoarea ntreprinderii rmne nemodificat deoarece capitalurile proprii au rmas la acelai nivel. n realitate ns, dei totalul capitalurilor proprii rmne acelai, indiferent de mrimea cheltuielilor imputate, nu trebuie neglijat un element esenial: rezultatul se modific Or, utilizatorii externi, care doresc s i creeze o imagine despre ntreprindere pe baza studierii documentelor de sintez publicate, vor fi tentai s compare evoluia rezultatelor, fr a acorda prea mult atenie variaiei postului prime de emisiune. n plus, imputarea timpului pe care managerii l-au consacrat operaiei de majorare a capitalului apare ca fiind forat. Nu trebuie uitat c mrimea cheltuielilor salariale ar fi fost aceeai n absena majorrii capitalului. E. Politica de provizioane Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al cror obiect este determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte. Necesitnd estimri, provizioanele creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, umflarea provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar dezumflarea provizioanelor n anii deficitari majoreaz rezultatul.

22

Exemplu privind influena politicii de provizioane asupra rezultatului: ntreprinderea constituie n primul an un provizion aferent unui risc care se va produce n anul al treilea. n funcie de necesitile managementului ea ar putea supraevalua riscul n perioada n care rezultatul e mai mare i va relua la venituri o parte din provizioane n anii mai slabi din punctul de vedere al rezultatului: Tabelul nr. 1.9 Impactul politicii de provizioane asupra contului de profit i pierdere Varianta A
Elemente Cifra de afaceri Venituri din provizioane Consumuri de la teri Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioane Rezultat din exploatare Anul I 3.300 0 2.700 0 300 300 Anul II 3.300 0 3.200 0 0 100 Anul III 3.300 300 3.100 300 0 200 Total 9.900 300 9.000 300 300 600

Varianta B Elemente Cifra de afaceri Venituri din provizioane Consumuri de la teri Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioane Rezultat din exploatare

Anul I 3.300 0 2.700 0 400 200

Anul II 3.300 100 3.200 0 0 200

Anul III 3.300 300 3.100 300 0 200

Total 9.900 400 9.000 300 400 600

23

Se poate observa din exemplu ca n varianta A ntreprinderea pare instabil din punct de vedere al rezultatului. n varianta B ntreprinderea pstreaz aparena de meninere n timp a performanei (rezultatul se menine n timp). n realitate, performana ntreprinderii este aceeai n ambele variante. F. Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal Deficitul fiscal al unui exerciiu poate fi reportat, conform IAS 12, asupra exerciiilor viitoare sau asupra exerciiilor anterioare. n funcie de exerciiul asupra cruia se imput deficitul, exist metoda reportului nainte i metoda reportului napoi Exemplu privind influena imputrii deficitului fiscal asupra rezultatului: ntreprinderea nregistreaz n anul N-2 un beneficiu de 25.000 lei, n anul N1 o pierdere de 10.000 lei i un profit de 18.000 lei in anul 13. n funcie de metoda aleas, rezultatul ntreprinderii va arta astfel:
Tabelul nr. 1.10 Impactul imputrii deficitului fiscal asupra rezultatului Elemente Rezultatul curent Impozit pe profit (metoda reportului nainte) 16% Rezultat contabil net (report nainte) Impozit pe profit (metoda reportului napoi) 16% Rezultat contabil net (report napoi) An N-2 25.000 4.000 An N-1 (10.000) 0 An N 18.000 Total 33.000

1.280 = 5.280 (18.00010.000)*16% 16.720 27.720

21.000

(10.000)

4.000

(1.600)

2.880

5.280

21.000

(8.400)

15.120

27.720

Se poate observa c indiferent de metoda utilizat, rezultatul total pe cei trei ani este acelai; n cazul metodei reportului napoi ns pierderea din anul N-1 este diminuat, netezind astfel nivelul rezultatului. PARTEA a II - A INTERDEPENDENA DINTRE CONTABILITATEA CREATIV I SCANDALURILE FINANCIARE

24

2.1. Contabilitatea creativ i frauda fiscal Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune fiscal ilegal (ilicit). n principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal, atunci cnd intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre evaziune fiscal, n caz contrar fiind vorba despre fraud fiscal 2.1. Contabilitatea creativ i frauda fiscal Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune fiscal ilegal (ilicit). n principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal, atunci cnd intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre evaziune fiscal, n caz contrar fiind vorba despre fraud fiscal Evaziunea fiscal, dar i o anumit toleran care se poate manifesta n raport cu comportamentul evazionist al contribuabilului, a condus la conceptul de contabilitate creativ. n esen, prin contabilitate creativ se nelege un set de tehnici sau metode contabile (de nregistrare, de sintez, de consolidare i de comunicare ctre stakeholders) care urmrete maximizarea rezultatelor firmei, din perspectiva interesului managerilor organizaiei economice n cauz. Nu este greu de remarcat faptul c, n cazul contabilitii creative, este vorba, pur i simplu despre operaionalizarea evaziunii fiscale licite. Conceptul de evaziune fiscal potenial este relativ ambiguu, dar, din punct de vedere metodologic, poate fi util. De exemplu, el se poate referi la situaia n care informaia contabil sugereaz fie anumite amnri (chiar dac sunt legale sau in de aa-numita contabilitate creativ) ale nregistrrilor de venituri, fie anumite anticipri (chiar dac i ele sunt legale sau in de aa-numita contabilitate creativ) ale nregistrrilor de cheltuieli care indic o anumit nclinaie a organizaiei de a reduce, pe orice cale (deocamdat legal) baza de impozitare, fie ea direct sau indirect. Prin urmare, contabilitatea creativ nu face altceva dect s exploateze anumite imprecizii, incompletitudini sau inconsistene din legislaia aferent fiscalitii, aa nct s minimizeze impactul prelevrilor fiscale asupra rezultatelor finale ale organizaiei. Generatorul contabilitii creative este contractul de management: atta timp ct managerii unei organizaii trebuie s ndeplineasc anumite criterii de performan managerial, ei vor crea versiuni proprii de contabilitate pentru a atinge sau a maximiza acele criterii de care depinde cariera i venitul lor personal Punnd n eviden legtura generativ dintre contabilitatea creativ i evaziunea fiscal legal trebuie, n acelai timp, s facem legtura contabilitii creative i cu frauda fiscal.
25

n opinia noastr, atta timp ct contabilitatea creativ este corect, n sensul c nu face altceva dect s exploateze, ntr-un mod inteligent, breele sau impreciziile legislaiei fiscale, nu avem de-a face cu frauda fiscal. n momentul n care s-ar nclca, n mod evident, legislaia fiscal, s-ar putea vorbi, desigur, i despre fraud fiscal. Prin urmare, lucrurile se petrec ca i n cazul contabilitii, s-i spunem, ortodoxe: atta timp ct nu se ncalc legislaia fiscal nu putem vorbi despre fraud fiscal Pentru a nelege mai clar legtura dintre contabilitate ortodox, contabilitate creativ, evaziune fiscal legal i fraud fiscal, propunem reprezentarea din Figura 2.1 Contabilitate Contabilitate ortodox creativ Exploatarea inconsistenelor legislaiei fiscale nclcarea legislaieiFraud fiscal fiscale Evaziune legal Fraud fiscal fiscal

Figura 2.1 Matricea contabilitate ortodox contabilitate creativ n procesul evaziunii fiscale Cu alte cuvinte, contabilitatea creativ mai beneficiaz de un atu, comparativ cu contabilitatea ortodox: acela al fraudei fiscale legale (neincriminate). Din aceast perspectiv, ni se pare c termenul de contabilitate creativ este, oarecum, superfluu i este menit exclusiv s atrag atenia asupra posibilitii evaziunii fiscale legale, neaducnd nimic nou din punct de vedere conceptual, pentru c, aa cum se vede din figura de mai sus, imediat ce contabilitatea ortodox ar utiliza inconsistenele legislaiei fiscale s-ar transforma n contabilitate creativ, n timp ce, din punctul de vedere al nclcrii legislaiei fiscale, nu exist nici o diferen ntre cele dou tipuri de contabiliti. n organizaiile n care, ca urmare a dispersrii mari a acionariatului, managerii sunt cei care administreaz organizaia, atunci apare stimulentul utilizrii unei contabiliti creative. Cu toate acestea, sfera contabilitii creative exist atta timp ct legislaia fiscal i menine inconsistenele, deoarece, pe msur ce acestea sunt eliminate, sfera contabilitii creative se restrnge, la limit ea suprapunndu-se peste ceea ce acum numim contabilitate ortodox Mecanismul contabil al evaziunii i fraudei fiscale este independent de aa numita contabilitate creativ, aceasta din urm exploatnd posibilitile, inconsistenele, incompletitudinile sau chiar portiele lsate deschide n mod
26

deliberat de ctre legiuitor. De altfel, contabilitatea creativ este creativ mai ales la nivelul contabilitii analitice (de gestiune), deoarece la nivelul contabilitii financiare normalizarea i standardizarea internaional limiteaz drastic sau chiar anuleaz orice posibilitate de a crea. 2.2. Scandalurile financiare generate de practicile contabilitii creative n pofida creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a complexitii activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc funciile ce-i revin, dect parial. Proba cea mai evident a acestei constatri o constituie numeroasele scandaluri financiare. Acestea au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie a unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute sub denumirea de contabilitate creativ Prin numeroase inginerii financiare, fraud i eroare, companii celebre au reuit s distorsioneze realitatea privind performana i poziia lor n pia, inducnd n eroare percepia utilizatorilor. Ultimele dou decenii au scos n eviden serioase probleme legate de contabilitate n companii internaionale (Enron i WorldCom). A fost momentul n care problema contabilitii creative i a fraudei contabile au reinut atenia mediului privat de afaceri i a guvernelor. Contabilitatea creativ regrupeaz ansamblul de tehnici fondate pe spaiile de libertate i opiunile lsate de normalizatorul contabil care permite managerilor unei entiti sau ai unui grup s fixeze nivelul rezultatului n interiorul unui spaiu delimitat]. Spre deosebire de contabilitatea creativ, frauda provine dintr-un fapt ilegal, diferena ntre contabilitatea creativ i fraud constnd n caracterul intenionat i ilegal al actului care a generat anomalia. Prezentul studiu exemplific unele din cazurile cel mai des ntlnite, aflate la limita dintre contabilitatea creativ i frauda contabil, n scopul reflectrii ctorva din limitele procedurilor de audit n identificarea situaiilor generatoare de fraud contabil n continuare, prezentm n sintez principalele scandaluri financiare prin numele companiilor implicate. O list ce nu se poate apropia de exhausiv ar cuprinde cel puin aceste cazuri, fr ca ele s aib n comun fraudri de tip contabil, ci mai degrab nclcri grave ale principiilor eticii n afaceri: scandalul spionajului Hewlett Packard din 2006, scandalul mitei oferite de BAE Systems (productor de armament) n Arabia Saudit, Bre-X, Clearstream Luxemburg, scandalul mitei oferit Organizaiei Naiunilor Unite de ctre Compass Group, exagerarea rezervelor de petrol ale Exxon, raportarea fals a profitului companiei Fannie Mae (SUA), utilizarea muncii copiilor de ctre Firestone
27

Tire and Rubber Company, scandalul Ford Pinto, scandalul Guinness, prbuirea Hafskip, suprafacturarea guvernului de ctre Halliburton, scandalul Harken, frauda contabil de la Lernout & Hauspie Belgia, scandalul mitei Lockheed n Germania, Japonia, Olanda, etc. Dou dintre cazuri sunt prezentate n continuare mai n detaliu, fiindc acestea au constituit punctul focal n agregarea forelor ce au determinat apariia i impunerea standardului SOX. 2.2.1. Enron Activitatea corporaiei Enron a nceput n anul 1986, n urma fuziunii dintre dou companii productoare de gaze naturale. Enron inteniona s creeze prima reea naional de furnizare a gazelor naturale. La acea vreme, guvernul american controla producerea de energie, taxele percepute consumatorilor, inclusiv profitul pe care astfel de companii l puteau obine. Situaia s-a schimbat atunci cnd guvernul federal a scos de sub controlul su industria gazelor naturale n 1980 i pe cea a energiei electrice n 1990. Ca urmare a acestui fapt, Enron s-a transformat dintr-un furnizor de gaze naturale ntr-un intermediar de succes n afacerile cu energie. n doar 15 ani, Enron a devenit una dintre cele mai mari companii energetice din SUA, ocupnd locul 7 n top, cu aproape 21.000 de angajai n peste 40 de ri.Ea deinea o cot de 25% din piaa mondial a energiei electrice i a gazelor naturale, lansnd n 1999 Enron Online, cea mai mare pagin de e-business din lume .

* Pe data de 3 decembrie 2001, corporaia a declarat brusc falimentul, dei cu


un an nainte anunase un profit de peste 100 miliarde de dolari. Totul era ns o mare minciun, ntruct conducerea Enron prezenta publicului, de civa ani, situaii financiare care ascundeau marile datorii ale firmei i umflau profitul utiliznd contabilitatea creativ.Compania supraevalua costurile operaiunilor de obinere a energiei pentru perceperea unor taxe mai ridicate consumatorilor. Astfel, dac Enron se asocia cu o alt firm i mpreun puteau face 50 de milioane de dolari n 10 ani, Enron pretindea c acei 50 milioane sunt venituri curente. Societatea crea i off-shore-uri false pentru a-i transfera pierderile pe acestea, n afara evidenelor contabile, cumpra cu sume uluitoare aciuni la firme cu obiect similar de activitate din India, Brazilia i Regatul Unit Acestea nu au fost singurele metode utilizate astfel c, n 2001, experii s-au gsit n imposibilitatea de a determina care parte din operaiunile Enron erau legale i care nu n martie 2001, Enron a ratat un contract de mare importan cu Blockbuster Inc., prin care dorea s se implice n furnizarea de filme pe internet. n aprilie,
28

Enron dezvluie c societi energetice aflate n faliment i datorau peste 500 milioane de dolari. n octombrie, Enron declar c datorit unei erori n evidenele contabile, profitul net a fost supraevaluat cu peste un miliard de dolari. Preul aciunilor s-a prbuit brusc.Comisia de valori mobiliare i burse a demarat o investigaie amnunit, ntruct pierderile raportate erau generate de relaii de parteneriat. n noiembrie, Enron i-a reevaluat profiturile obinute n ultimii patru ani, diminundu-le cu 568 milioane $ fa de sumele anterior raportate. ncercarea de a fuziona cu o alt companie furnizoare de energie a euat. Toate acestea, precum i incapacitatea de plat cu care se confrunta compania, au dus la faliment. A fost demarat o cercetare amnunit n care au fost implicai FBI, Internal Revenue Service, inclusiv justiia american. S-a descoperit astfel c 16 persoane dintre directorii Enron au fost implicai n fraud. Analiznd atent mecanismul declanrii scandalului Enron, constatm de altfel, ca i n alte situaii de acest gen, prezena substratului politic. Guvernul federal este acuzat de unii experi pentru situaia firmei, ntruct n cursul perioadei n care industria energetic a fost scoas de sub reglementrile i controlul statului, politicieni din brana executiv i legislativ au primit de la Enron, milioane de dolari pentru campaniile lor electorale. Ca rezultat al dezvluirii publice a situaiei reale Enron i a falimentului companiei, au fost promulgate noi legi: Public Company Accounting Reform (Reforma Contabilitii pentru Companiile Publice) i Investor Protection Act (Actul de Protecie al Investitorilor) din 2002. aceste reglementri au condus la schimbri drastice ale practicilor contabile i la ntrirea controlului exercitat de Comisia de valori mobiliare i burse Securietes and Exchange Commission (SEC), respectiv de guvernul American asuora raportrilor financiare. Scandalul Enron a reamintit americanilor c o economie capitalist trebuie s se bazeze pe raportarea de informaii financiare complete i corecte 2.2.2. Arthur Anderson Arthur Andersen a fost nfiinat n anul 1913 de ctre Arthur Andersen i Clarence DeLay, Chicago ca societate cu rspundere limitat, fcnd parte din gruparea Big Five alturi de celelalte companii celebre PricewaterhouseCoopers, deloitte Touche Tohmatsu, Ernest & Young i KPMG, care ofereau servicii de audit, consultan fiscal i de contabilitate marilor corporaii[1]. Dup aproape 100 de ani de activitate i tradiie, n 2002, firma a cedat voluntar licena de practic n SUA, dup acuzaiile grave din cazul Enron.

Andersen a fost acuzat c ar fi avut legtur cu raportarea i certificarea prin audit de informaii financiare frauduloase a unor
29

companii precum: Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp and Paper. Menionm c dou dintre acestea, corporaii de renume mondial, Worldcom i Enron, au fost implicate n scandaluri financiare de proporii.
Compania a fost dat n judecat pentru certificarea de rapoarte financiare false la societatea Waste Management Inc., cea mai mare firm de salubrizare, care a ajuns la cifra de 1,43 miliarde de dolari ctig n 1998, o valoare apreciat de Comisia american ca fiind cea mai mare n istoria Statelor Unite. Comisia de Schimburi i Valori Mobiliare a declarat c avea cunotin de faptul c Andersen exagera profiturile companiei Waste Management nc de la nceputul anilor 90 i c a recomandat n mod repetat firmei s-i corecteze cifrele. Waste Manegement a promis msuri de reform - unele dintre ele nu au fost respectate, dar a refuzat s reduc profitul, aa cum compania de audit i recomandase, conform Comisiei de Schimburi i Valori Mobiliare din SUA. Pe 15 iunie 2002, Andersen a fost acuzat c a mpiedicat justiia s acioneze prin distrugerea unor documente eseniale, pe hrtie i n format electronic, legate de misiunea de audit desfurat la compania Enron. Andersen s-a aprat susinnd c distrugerea documentelor fcea parte din politica intern a companiei ntruct doi angajai importani n cadrul companiei Anderson au primit pedeapsa cu nchisoarea i legea nu permite efectuarea de audit de ctre persoane condamnate astfel, firma a renunat de bunvoie la licenele de contabil public autorizat i la dreptul de practic nainte de 31 august 2001. La aceast dat, Comisia de valori mobiliare i burse a declarat oficial scoaterea firmei de pe piaa afacerilor din SUA. Practicile angajailor companiei Anderson din exteriorul SUA au ncetat s mai fie valide datorit scandalului care implica societatea per ansamblu. Falimentul sau dizolvarea nu au fost declarate. Compania nc exist i funcioneaz sub Omega Management, ns niciodat nu i va rectiga renumele din trecut. 2.2.3. Worldcom Boom-ul telecomunicaiilor din ultimii ani ai secolului trecut a fost extrem de favorabil i pentru aciunile Worldcom, o companie important de telefonie. Preedintele Bernard Ebbers fiind i acionar principal, i-a folosit participaiunea pentru garantarea finanrii unor proiecte i investiii personale.

30

Din nefericire, anul 2000 a adus o corecie brutal, n jos, a valorii aciunilor firmelor din sector, reducnd substanial impresia de bogie a acionarilor. Deoarece garaniile respective ajunseser la maturitate, preedintele Worldcom, intrat n criz de lichiditi, a convins administratorii companiei s-i mprumute 400 de milioane de dolari cu titlu personal. Aceast strategie a avut doar un succes limitat, managerul fiind concediat curnd dup aceea. Mai departe, situaia Worldcom fiind dup dot com boost nu foarte bun, din 2000 pn n 2002, civa directori au trecut la falsificarea situaiei financiare prin subestimarea costurilor de interconectare i prin nregistrarea unor venituri inexistente. Ca i la Enron, descoperirea fraudelor a dus la sanciuni prompte i la volatilizarea unei pri din valoarea de pia. Totui, spre deosebire de Enron, Worldcom avea nc un nucleu sntos care i-a permis supravieuirea. Principala trstur pe care o putem evidenia este c n toate cazurile, managementul a luat decizii greite, ilegale sau imorale cu scopul de a-i acoperi erorile sau de a profita n nume personal de pe urma companiilor. ntrebarea care se pune firesc este: cum au profitat? Manipulnd nregistrrile contabile, antedatnd pachetele de opiuni, speculnd la Burs informaii privilegiate, meninnd conflicte de interese, formnd carteluri pentru a fora impunerea i meninerea unor preuri mai mari, declarnd profituri false pentru a determina creterea dividendelor, fcnd investiii duntoare companiilor dar benefice asociailor din umbr, raportnd fals i exagerat rezervele i beneficiile sau ascunznd datorii. 2.3. Reglementri adoptate sub impactul marilor scandaluri financiare Legea Sarbanes-Oxley intitulat oficial Reforma contabilitii companiilor publice i Legea protejrii acionarilor a intrat n vigoare n anul 2002 n Statele Unite ale Americii i are ca scop declarat reformarea practicilor contabile i refacerea ncrederii publicului n raportrile companiilor cotate la Burs. Ce evenimente au declanat legiferarea i reglementarea acestor practici? Rspunsul se afl n mult mediatizatele cazuri Enron, WorldCom precum i alte falimente celebre avndu-i rdcinile n ceea ce numim contabilitatea creativ, fr ca acest concept s cuprind altceva dect modaliti la limita licitului de a mistifica, ascunde i nfrumusea realitatea prin raportri contabile viciate. Mediul de afaceri este oricum supus unor presiuni de reglementare mpotriva sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel nct era de presupus c se va ajunge la reglementarea acestor activiti ce in de etica n afaceri mai mult chiar dect de acomodarea unor principii contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate ntrebarea care se pune este n ce masur aceste noi reglementri reuesc s-i ating scopul, avnd n vedere c provoac i efecte negative, precum ncrcarea cheltuielilor firmelor cu servicii contabile, financiare i de audit
31

sau limitarea libertii de aciune odat ce Comisiile create pentru supraveghere au mandat n a bloca tranzacii ce par dubioase. Reglementari de acest tip sunt deocamdat aplicabile n mediul de afaceri nord american, ns ele au deja influen asupra companiilor de pretutindeni, inclusiv cele romneti. Senatorii Sarbanes i Oxley au propus i promovat legea, stabilind standardul care le poart numele ca urmare a scandalurilor centrate pe companiile Enron, Worldcom, Tyco International i altele Un complex de factori (Sinnett, 2007) a dus la crearea condiiilor pentru apariia acestei reglementri, ns este clar c unul anume a fost catalizator, anume seria uluitoare de fraude corporatiste intervenite n special n perioada 20002002 n spaiul economiei americane, ns cu ramificaii importante la nivel internaional, prin prisma globalizrii, pornind de la mediatizatul scandal Enron i pn la cele legate de WorldCom, Tyco sau Arthur Andersen; or, ce poate fi un mai evident atac la etic dect aceste practici ce au facut posibile acumulrile de erori, manipulri i n cele din urm etalarea unor conflicte de interese i a unor ctigtori de pe urma lor. Fraudele ce au rezultat sunt cifrate la peste 500 de miliarde de dolari, n termeni de scdere a valorii de pia a companiilor listate, n urma prbuirii lanului de datorii rostogolite i de pierderi neevideniate sau raportate drept profituri. Pe scurt, aceste companii i-au umflat scriptic cifrele de afaceri i implicit profiturile prin nedeclararea cheltuielilor amnate sau cuprinse n contracte sub clauze confideniale sau ascunse, prin prezentarea veniturilor posibile drept venituri sigure i ncasate, prin crearea de corporaii fantom, de altfel nu extrem de diferite de cpuele autohtone i prin alte practici similare. Sunt n acest context de notat practicile de creare a unor companii de sine stttoare, aflate n proprietatea companiei mam i care preiau datoriile acesteia lsndu-i o imagine bilanier favorabil (prin diminuarea datoriilor i creterea activelor datorat deinerii capitalului altor entiti). Raiunile unui asemenea comportament corporatist decurg dintr-o realitate extrem de pragmatic i din aspiratii profund individualiste: managerii companiilor, avnd n oferta salarial ntre altele pachete de beneficii ce includeau i aciuni n capitalul companiilor conduse de ei, aveau tot interesul s gonfleze valoarea de pia a acestora ncercnd s par n acelai timp eficieni n ochii acionarilor principali i s raporteze performane cresctoare.

32

Prbuirea lanului de mistificri care mai de care mai sofisticate a dus la evaporarea unor sume enorme din patrimoniul companiilor precum i a capitalului din fondurile de pensii ale angajailor. Acest ultim lucru a provocat o legitim furie public in Statele Unite, iar legiferarea SOX s-a impus ca un remediu aplaudat de toat lumea. Sarbanes Oxley are 11 capitole care trateaz organismele, regulile i procedurile pe care companiile sunt obligate s le creeze i s le respecte. Fr a intra n detalieri excesive, coninutul i nelesul acestora poate fi rezumat astfel Crearea Comisiei de supraveghere contabil a companiilor publice (cotate la Burs) reglementeaz realizarea de auditri independente i, cel mai important, impariale asupra nsei firmelor de audit; creeaz de asemenea un organism de supraveghere a profesiei de auditor, de nregistrare a auditorilor autorizai, stabilind procedurile i procesele ce trebuiesc urmrite n realizarea rapoartelor de audit Independena cenzorilor. Capitolul al doilea stabilete standarde specifice pentru auditorii externi, n scopul limitrii conflictelor de interese. Reglementeaz de asemenea accesul la profesia de auditor, definind criteriile de admisibilitate a noilor auditori, politica de rotaie a auditorilor aparinnd aceleiai firme n relaie cu un client anume i n fine definete situaiile de conflict de interese ntre auditor i auditat. Pentru evitarea situaiilor de conflict de interese, se interzice companiilor de audit angajarea n alt tip de afaceri dect cele statuate mai sus, n raport cu firmele pe care le auditeaz. Responsabilitatea corporatist. Aceast seciune impune managerilor de vrf s preia personal responsabilitatea pentru corectitudinea i caracterul complet al raportrilor contabile ale companiei. Definete modul de conlucrare dintre cenzorii externi i cei ai companiei i enumer limitrile aciunilor posibile pentru administratori precum i pedepsele la care se expun. Scopul este de a clarifica responsabilitile fiecrei pri. Declaraii contabile extinse. Capitolul patru descrie care sunt cerinele de raportare pentru diversele tranzacii care, prin nenregistrarea corect, pot influena sntatea financiar a companiei. Tranzaciile n cauz se pot referi spre exemplu la operaiunile bursiere efectuate de ctre angajai n posturi de conducere cu titlurile companiilor la care funcioneaz, ceea ce creeaz o situaie evident de conflict de interese i oportunitatea de manipulare a valorii percepute a titlurilor n cauz. Conflictele de interese ale analitilor financiari. Capitolul enumer msuri pentru restabilirea ncrederii n analitii care studiaz companiile publice i care recomand aciuni de urmat pentru investitori. O caracteristic a fraudelor din trecut este c, dei sntatea financiar a unor companii era vizibil afectat din punctul de vedere al specialitilor, au existat analiti care au continuat s recomande publicului investiiile n acele companii
33

Resursele i autoritatea organismului de supraveghere a Bursei. Aceast seciune definete practici i reglementri care s permit reinstaurarea ncrederii investitorilor n analitii financiari i specialitii asimilai. De asemenea, reglementeaz cadrul de acces la profesiile de broker, dealer sau analist financiar. Studii i rapoarte; include efectele coagulrii firmelor de contabilitate i a potenialelor conflicte de interese, rolul analitilor n evaluarea obligaiunilor, ci de impunere a regulilor. Rspunderea civil i penal pentru infraciunile financiare. Capitolul enumer infraciunile i pedepsele aferente pentru acestea. De asemenea, statueaz elemente de protecie legal pentru persoanele dispuse s furnizeze autoritilor informaii care s duc la descoperirea fraudelor. ntrirea pedepselor pentru infraciunile administratorilor. Aceast seciune ntrete pedepsele asociate infraciunilor financiare, recomandnd pronunarea de pedepse mai aspre pentru astfel de fapte i adugnd spectrului penal alctuirea i certificarea de raportri false Rapoartele fiscale ale companiilor. Capitolul statueaz obligativitatea directorului executiv de a semna aceste documente i de a prelua rspunderea personal pentru corectitudinea lor. Rspunderea pentru infraciunile corporatiste; incrimineaz penal fraudele corporatiste precum i modificarea neautorizat a nregistrrilor contabile. De asemenea, mputernicete Comisia de supraveghere contabil s blocheze temporar tranzaciile suspecte sau care deplaseaz sume mari. Efectul asupra raportului cost/beneficii n activitatea companiilor obligate s respecte legea Sarbanes-Oxley a fost studiat rezultnd concluzii contradictorii. Un studiu al Finance Executives International calculeaz costul mediu al aplicrii legii ca fiind de aproape trei milioane de dolari pe an pentru companiile cu venituri medii de 6,8 miliarde de dolari. n plus, costul aplicrii legii nu scade n acelai ritm cu scderea dimensiunii companiilor, cele mici fiind afectate ntr-o msur mai mare dect celelalte Un alt efect speculat este tendina companiilor listate n Statele Unite de a se refugia la Londra unde se crede c autoritatea de reglementare a Bursei este mai puin strict. Totui, faptul c n Marea Britanie autoritatea beneficiaz de resurse mai mari dect analogul american este un argument mpotriva speculaiei c multe firme au traversat Atlanticul n ceea ce privete efectele pozitive indirecte ale reglementrii Sarbanes-Oxley, se poate meniona avntul extraordinar i previzibil pe care l-a luat oferta de servicii de auditare i consultan oferite de firme specializate. Firmele romneti sunt afectate direct doar dac i listeaz aciunile i obligaiunile la Bursa din Statele Unite. Principalul motiv pentru aceast
34

migraie ar fi accesul la condiii de credit substanial mai avantajoase dect cele oferite pe piaa local Acesta din urm poate reprezenta o motivaie interesant, ns nu este mai puin adevrat c barierele de intrare pe o pia de mrimea celei americane sunt suficient de importante i sofisticate pentru a limita accesul companiilor romneti i nu numai, fr a pune la socoteal reglementri precum cea pe care o analizm i care ngreuneaz oricum acest tip de iniiativ. Efectele directe s-ar putea face simite n nsi legislaia romneasc, pe care ateptm s o vedem evolund n sensul reglementrii formale pentru companii a eticii comportamentale n afaceri. Nici un standard nu este perfect i cu att mai puin comportamentul generat de aplicarea acestuia; ns fr setarea unor coordonate formale i nalte de etic n afaceri, companiile ar continua s evolueze haotic, profitnd de golurile legislative, de normele tardive sau ambigue de aplicare a acestora, precum i de permisivitatea climatului de afaceri n general CONCLUZII Practicile contabile le pot permite ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea. Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezult din alegerea ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net. Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de nregistrri contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net Politicile i practicile contabile constituie originea contabilitii creative subiectul central al lucrrii de fa - reprezentnd un ansamblu de procedee ce au ca obiectiv modificarea nivelului rezultatului n vederea optimizrii sau minimizrii situaiilor financiare. Lucrarea, structurat pe dou capitole, are n principal, n vedere prezentarea aspectelor de baz, teoretice, ce permit identificarea caracteristicilor, originilor i perspectivelor contabilitii creative, ca instrument prezent n practica economico-financiar a entitilor economice naionale i internaionale. n primul capitol, Bazele teoretico metodologice ale contabilitii creative, au fost prezentate noiunile teoretice privind contabilitatea creativ, caracteristicile i premisele acesteia, precum i factorii declanatori, mecanismele i procedeele specifice.

35

n consecin, contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii privind performanele sale; acestea fiind apreciate n principal prin intermediul informaiilor oferite de contul de rezultate. Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea rezultatului contabil i astfel se poate schimba n mod semnificativ situaia real a rezultatului. n literatura de specialitate, politicile de manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt apreciate drept tehnici de contabilitate creativ. Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispariia cauzelor care le-au generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s aib n vedere circumstanele ce permit manifestarea acesteia. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile gsesc o cale s i minimizeze impactul. Tehnicile de manipulare a bilanului acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria; pe cnd tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de tratamentele i politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena mai multor opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau consolidate, pot influena performana companiei. Capitolul 2 Interdependena dintre contabilitatea creativ i scandalurile financiare se axeaz pe reflectarea relaiei fraud contabilitate creativ/inginerie contabil evaziune fiscal i a efectelor acestui cerc vicios asupra stabilitii i imaginii fidele a ntreprinderilor care urmresc maximizarea performanelor economice prin apelarea la diverse tehnici, mai mult sau mai puin acceptabile din punct de vedere al eticii afacerilor. Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune fiscal ilegal (ilicit) n principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal, atunci cnd intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre evaziune fiscal, n caz contrar fiind vorba despre fraud fiscal. Mediul de afaceri este supus unor presiuni de reglementare mpotriva sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel nct este necesar reglementarea acestor activiti ce in de etica n afaceri mai mult chiar dect de acomodarea unor
36

principii contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate Un studiu realizat n Regatul Unit de ctre Kamal Naser a evideniat c 91% dintre auditorii intervievai consider contabilitatea creativ o problem care nu va putea fi niciodat rezolvat. Altfel spus, indiferent de numrul i de gradul de detaliere a normelor contabile, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a depi rigorile impuse de sistem. Prin urmare, misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei contabile nu este una simpl. Chiar dac nu sunt siguri c vor cuceri rzboiul mpotriva contabilitii creative, trebuie s fac efortul de a rspunde imaginaiei cu imaginaie Concluzionnd, aceast lucrare i propune s furnizeze un minimum de informaii necesare oricrui individ preocupat de asigurarea rentabilitii unei entiti economice, n condiiile manifestrii conformitii practicilor contabile cu cadrul legislativ aplicabil, precum i celorlali utilizatori ai informaiilor financiar-contabile, indiferent dac sunt avui n vedere acionarii, societile bancare, personalul unitii, potenialii investitori sau creditorii comerciali .

37