Art 17 (4) (5) (6)

Art 17 (4)
Oficio N2749 (03/09/2009)

Art 17 (5) SOCIEDADES

INR

LOS

APORTES

RECIBIDOS

POR

RENTA ACTUAL LEY SOBRE IMPUESTO A LA ART. 17, N 5 Y 7 LEY N 18.046, SOBRE SOCIEDADES ANNIMAS, ART. 26 CIRCULAR N 27, DE 1984 (ORD. N1290, DE 31.05.2011) AUMENTO DE CAPITAL ACCIONISTA DE UNA SOCIEDAD ANNIMA VALOR DE COLOCACIN DE ACCIONES DE PAGO VALOR DE LIBROS SOBREPRECIO EN LA COLOCACIN DE ACCIONES DE PROPIA EMISIN TRATAMIENTO TRIBUTARIO I.- ANTECEDENTES. 1. Antecedentes de hecho. Seala que los dos nicos accionistas de una sociedad annima cerrada chilena, ZZ S.A., han acordado efectuar un aumento de capital, mediante una emisin de acciones de pago, sin valor nominal, que sern suscritas y pagadas por uno de los accionistas. Dichas acciones tendrn un valor de colocacin superior al valor de libros que registran actualmente las acciones de la sociedad ZZ S.A. Expresa que el concepto de aporte de capital aparece claro, no as respecto de lo que debe entenderse por mayor valor obtenido en la colocacin de las acciones de propia emisin, el que podra implicar la existencia de un ingreso afecto para el accionista que no concurri al aumento de capital. Por las consideraciones y antecedentes de derecho que indica en su presentacin, seala que an cuando el valor de colocacin de las nuevas acciones de pago exceda el valor de libros de las acciones, existentes con anterioridad al aumento de capital, no existe un mayor valor en la colocacin de acciones de pago, de acuerdo a los trminos de la Ley, debiendo la totalidad del aporte realizado por el accionista que suscribe el aumento de capital corresponder a capital social respecto de la sociedad ZZ S.A., por lo que queda calificado como ingreso no constitutivo de renta para esta ltima. 2. Antecedentes de derecho. El N 5, del artculo 17, de la LIR, seala que no constituye renta el valor de los aportes recibidos por sociedades, slo respecto de stas, y el sobreprecio, reajuste o mayor valor obtenido por sociedades annimas en la colocacin de acciones de su propia emisin. Cabe sealar que el tratamiento aplicable al indicado sobreprecio o mayor valor es condicional, ya que la misma norma legal establece que la calidad de no constitutivo de renta se pierde cuando el mayor valor o sobreprecio es distribuido por la sociedad. En este ltimo caso, es decir, en el

perodo o ao de su reparto, el sobreprecio quedar afecto a los impuestos de la Ley del ramo, tanto respecto de la empresa emisora de las acciones (Impuesto de Primera Categora), como de los accionistas perceptores del sealado sobreprecio (Impuestos Global Complementario o Adicional) . Por su parte, la situacin tributaria de la devolucin de capitales sociales est contemplada en el N 7, del citado artculo 17, de la LIR, que establece que no constituyen renta las devoluciones de capitales sociales y los reajustes de stos efectuados en conformidad a esta Ley o a Leyes anteriores, siempre que no correspondan a utilidades tributables capitalizadas que deben pagar los impuestos de la misma Ley. Las sumas retiradas o distribuidas por estos conceptos se imputarn en primer trmino a las utilidades tributables, capitalizadas o no, y posteriormente a las utilidades de balance retenidas en exceso de las tributables. II.- ANLISIS. De las normas legales antes citadas se desprende que nuestra legislacin no grava los aportes de capitales a sociedades como tampoco al capital mismo, quedando gravadas las rentas que estos produzcan. Por su parte, el sobreprecio obtenido por sociedades annimas en la colocacin de acciones de propia emisin, tampoco se encuentra gravado, sujeto ello a la condicin que este sobreprecio o mayor valor no sea distribuido. Para estos efectos, se entiende por capital social la cantidad que por dicho concepto se ha acordado enterar, ya sea a la constitucin de la sociedad o como consecuencia de una reforma de estatutos de aumento de capital. Enseguida, de lo dispuesto en el inciso 2, del artculo 26, de la Ley N 18.046, se puede concluir que el sobreprecio o mayor valor obtenido por sociedades annimas en la colocacin de acciones de propia emisin, es la diferencia producida entre el capital acordado enterar, a la constitucin o como consecuencia de un aumento de capital, segn corresponda, y el monto suscrito por los accionistas. III.- CONCLUSIONES. De esta forma, en relacin a sus consultas, y basado slo en lo que indica en su requerimiento, se concluye lo siguiente: 1.- Los aportes realizados por un accionista a la sociedad ZZ S.A., como consecuencia del aumento de capital que menciona, constituir capital social, y en virtud de esta calificacin constituir un ingreso no renta respecto de la sociedad emisora, conforme a lo establecido en el N 5, del artculo 17, de la LIR, slo hasta el monto estipulado en la respectiva Junta Extraordinaria de Accionistas donde se hubiera acordado la reforma de estatutos de aumento de capital. 2.- El valor obtenido en la colocacin de las acciones, por sobre el capital a enterar acordado en la respectiva Junta Extraordinaria de Accionistas, constituir un sobreprecio o mayor valor obtenido en la colocacin de acciones de su propia emisin, que se regir en cuanto a su tratamiento tributario por lo previsto en el citado N 5, del artculo 17, de la LIR.

3.- La disminucin de capital que se efecte por la sociedad, en lo que respecta a cada uno de los accionistas, se regir por las normas del numeral 7, del artculo 17, de la LIR, slo hasta el monto del aporte de capital efectuado por estos, y su reajuste; y en lo que exceda de dicho monto, constituir un incremento de patrimonio por el cual se deber tributar de conformidad a las reglas generales, atendido el concepto amplio de renta que contempla nuestra legislacin.

MARIO VILA FERNNDEZ DIRECTOR SUBROGANTE Oficio N 1290, de 31.05.2011 Subdireccin Normativa Dpto. de Impuestos Directos

Art 17 (6) INR La distribucin de acciones liberadas de pago en una S.A. o aumento del valor nominal de las acciones y de los dividendos que provengan de los ingresos no constitutivos de renta.
Oficio N695 (11/04/2008)

Art 17 (8) inciso 1, letra a INR el mayor valor obtenido en la enajenacin o cesin de acciones de sociedades annimas.
RENTA ACTUAL LEY SOBRE IMPUESTO A LA ART. 14, LETRA A), N1, ART. 17, N8, ART. 18 CDIGO TRIBUTARIO, ART. 64. (ORD. N 1272, DE 30.07.2010) SITUACIN TRIBUTARIA DE ACCIONES SUJETAS AL ARTCULO 18 TER DE LA LEY SOBRE IMPUESTO A LA RENTA, QUE SON APORTADAS A UNA SOCIEDAD EN PROCESO DE REINVERSIN DE RENTAS, DE ACUERDO A LO DISPUESTO EN EL ARTCULO 14 DEL MISMO TEXTO LEGAL EL APORTE A SOCIEDADES DE BIENES EN GENERAL, DE CUALQUIER CLASE, CONSTITUYE UNA ENAJENACIN, TODA VEZ QUE EL SEALADO ACTO DE DISPOSICIN HACE SALIR DE UN PATRIMONIO UN DERECHO YA EXISTENTE PARA QUE PASE A FORMAR PARTE DE UN PATRIMONIO

DIVERSO FACULTADES DE TASAR DEL SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS. Mediante presentacin indicada en el antecedente, consulta sobre el tratamiento que debe darse a acciones que han estado sujetas al artculo 18 ter de la LIR cuando, por efecto de una reorganizacin de patrimonio, traspasa estas acciones por medio de aporte de una sociedad de responsabilidad limitada a otra sociedad donde es accionista, usando para estos efectos el mecanismo de reinversin de utilidades. I.- ANTECEDENTES Al respecto solicita que se confirme que las acciones recibidas como parte de un proceso de reinversin de utilidades, efectuada de conformidad con lo dispuesto en el artculo 14 de la LIR, conservan el tratamiento tributario establecido en el artculo 18 ter del mismo texto legal, pues, segn indica en su presentacin, la reinversin no es en s un acto cuya finalidad sea la enajenacin de las mismas por otro medio distinto al mecanismo que establece el artculo 18 ter, ya que la finalidad de la reinversin es slo reorganizar el patrimonio con miras a mejorar su rendimiento. II.ANALISIS En relacin a la materia en consulta, se seala que este Servicio en reiterados Oficios ha indicado que el aporte a sociedades de bienes en general, de cualquier clase, constituye una enajenacin, toda vez que el sealado acto de disposicin hace salir de un patrimonio un derecho ya existente para que pase a formar parte de un patrimonio diverso. Respecto a la materia en consulta, resulta claro que este principio jurdico es asimismo aplicable al caso en que el aporte de bienes se efecte como consecuencia de una reinversin de rentas efectuada conforme a lo dispuesto en el artculo 14 letra A) N 1, letra c), de la Ley del ramo, con la nica particularidad que este aporte se efecta con bienes provenientes de una empresa o sociedad de la cual se ha efectuado un retiro de utilidades tributables, representadas stas por el valor de los indicados bienes, destinadas a ser invertidas en otras empresas que llevan contabilidad completa. Por consiguiente, cabe expresar que en una reinversin de rentas efectuada conforme a la norma legal precitada, cabe distinguir el retiro de las rentas, equivalente o representadas por el valor de los respectivos bienes, y su posterior aporte con motivo del aumento de capital o constitucin de una sociedad, aporte que, como se ha sealado, constituye jurdicamente una enajenacin. III.CONCLUSIONES Teniendo en consideracin lo antes sealado, se informa que no es posible ratificar los criterios que se contienen en su presentacin, y por consiguiente, las acciones recibidas como aporte en sociedad, en un procedimiento de

reinversin de utilidades de conformidad a lo dispuesto en el artculo 14 de la LIR, no conservan el tratamiento tributario dispuesto en el Artculo 18 ter de la citada LIR, ya que ellas no son adquiridas en alguna de las formas contempladas en el inciso 1 del artculo 18 ter del mismo texto legal. Si las citadas acciones se aportan a un valor por sobre su costo tributario, este mayor valor se encontrar afecto a la tributacin general establecida en la LIR, de acuerdo a lo dispuesto en la letra a) del inciso 1, en los incisos 2, 3 y 4 del N 8, del artculo 17 y en el artculo 18, ambos de la LIR, y en lo dispuesto en el artculo 3 permanente de la Ley N 18.293, de 1984. Se debe agregar finalmente que en atencin a que el aporte de acciones a que se refiere su consulta, constituye una enajenacin de bienes, es aplicable lo dispuesto en el artculo 64 del Cdigo Tributario, que regla la facultad de tasacin que la Ley confiere a este Servicio. JULIO PEREIRA GANDARILLAS DIRECTOR Oficio N 1.272, de 30.07.2010 Subdireccin Normativa Dpto. de Impuestos Directos

RENTA ACTUAL LEY SOBRE IMPUESTO A LA ART. 17, N8, ART. 18 OFICIO N 341, DE 2010. (ORD. N 1298, DE 03.08.2010) TRATAMIENTO TRIBUTARIO DEL MAYOR VALOR OBTENIDO EN LA ENAJENACIN DE ACCIONES CALIFICACIN DE HABITUALIDAD DE LAS OPERACIONES REALIZADAS POR LOS ENAJENANTES, CONSIDERNDOSE PARA TAL CALIFICACIN, SEGN LO PRESCRITO EN EL INCISO SEGUNDO DEL ARTCULO 18 DE LA LEY DE LA RENTA, EL CONJUNTO DE CIRCUNSTANCIAS PREVIAS Y CONCURRENTES A LA ENAJENACIN DE LOS TTULOS INSTRUCCIONES IMPARTIDAS POR EL SERVICIO. Se ha solicitado a esta Direccin Nacional pronunciarse sobre el tratamiento tributario aplicable a las operaciones de enajenacin de acciones que se describen. I. ANTECEDENTES: El grupo XXX, cuya matriz se encuentra en Suecia, est organizado en Chile a travs de la Sociedad de Inversiones YYY y la agencia TTT, las cuales son las nicas accionistas de ZZZ, sociedad que mantiene actualmente como su principal activo el 50% de una sociedad concesionaria local (la Concesionaria). La

propiedad accionaria de ZZZ se encuentra compuesta de la siguiente forma: a) YYY es duea de acciones representativas hoy de un 74,14% del capital social. Explica que con fecha x de xx de 200x, adquiri el 99,99% de las acciones, porcentaje que mantuvo luego de un aumento de capital acordado con fecha xx de xx de 200x, el cual suscribi ntegramente. Con fecha xx de xx de 200x, se acord aumentar nuevamente el capital, diluyendo su porcentaje accionario al actual 74,14%. b) TTT es duea de acciones representativas hoy de un 25,86% del capital social. Explica que con fecha xx de xx de 200x adquiri el 0,01% de las acciones, porcentaje que mantuvo hasta el aumento de capital de fecha xx de xx de 200x, el cual suscribi ntegramente y pag mediante el aporte en dominio de la totalidad de sus acciones de la Concesionaria, aumentando consecuentemente su porcentaje accionario al actual 25,86%. YYY y TTT se encuentran analizando la posibilidad de vender la totalidad de su participacin accionaria en ZZZ, para lo cual se encuentran en proceso de conversacin con varios posibles inversionistas, todos ellos personas no relacionadas directa o indirectamente, de conformidad a la interpretacin de la normativa vigente. El grupo XXX ha sido constantemente dueo del 100% de ZZZ, a travs de los accionistas antes indicados. El nimo de posesin de las acciones de ZZZ, seala, no obedece en caso alguno a un fin especulativo o rentstico en su reventa, ni conlleva el nimo de negociar con ellas en las bolsas de valores, sino exclusivamente un nimo de usar o servirse de dichas acciones para llevar a cabo en mejor forma las operaciones del giro u objeto de la empresa. Explica que para el caso del accionista YYY, su actividad principal y objeto social no contemplan la adquisicin y/o enajenacin de acciones, por lo que su participacin accionaria de un 74,14% no hace ms que confirmar que el nimo con que las acciones fueron adquiridas fue servirse de ellas para llevar a cabo en mejor forma las operaciones propias de su giro. Concluye que el Servicio de Impuestos Internos (en adelante SII), presume lo anterior al establecer que la venta de acciones cuyo capital pertenezca en un 50% o ms a la empresa vendedora se considera no habitual, segn lo ha interpretado la Circular N158, de 1976, criterio administrativo que ha sido confirmado en reiterados dictmenes de este Servicio. Por su parte, para el caso del accionista TTT, seala que sin perjuicio de no encontrarse en la presuncin anterior, el nimo con que las acciones de ZZZ fueron adquiridas coincide con el nimo del accionista mayoritario antes sealado. En efecto, TTT concurri en un principio como accionista minoritario para fines de dar cumplimiento a requisitos corporativos de la Ley de Sociedades Annimas para ZZZ., y posteriormente comenz su participacin activa mediante la suscripcin de un aumento de capital que fue ntegramente suscrito y pagado mediante el aporte de la totalidad de acciones que dicha sociedad posea en la Concesionaria, principal inversin de ZZZ Por tanto, indica, no se trata de un aumento especulativo de su nmero de acciones en desmedro del retiro de otro accionista, sino de la comprometida participacin en el aumento de capital social destinado a la reorganizacin de las operaciones del grupo empresarial, permitiendo reunir en ZZZ la totalidad de las acciones que dicho grupo posee en la

Concesionaria. Dicho aporte, agrega, tuvo por objeto facilitar el ejercicio de los derechos de ZZZ como accionista de la Concesionaria, simplificando la administracin y consecuentemente aportando en mejorar el desarrollo del objeto o giro social para el cual ZZZ fue creada, la cual en la prctica es controlada conjuntamente por sus nicos accionistas bajo las instrucciones del grupo XXX. De acuerdo a lo manifestado, solicita confirmar lo siguiente: a) En relacin a la eventual enajenacin de acciones de propiedad de TTT en ZZZ, considerando que, el haber sido adquiridas las acciones con el nimo de llevar a cabo en mejor forma las operaciones propias de su giro; no contemplar el objeto de TTT la adquisicin o enajenacin de acciones; no existir al momento de la enajenacin compras ni ventas de acciones en los ejercicios anteriores, ni existir un nimo rentstico de reventa o especulacin; la eventual venta de la totalidad de las acciones de TTT en ZZZ, no ser considerada una operacin habitual. b) En relacin a la eventual enajenacin de acciones de propiedad de YYY en ZZZ, que atendido los mismos argumentos que para el caso de TTT, adicionando adems el hecho de contar YYY con una participacin accionaria de un 74,14% en ZZZ, porcentaje superior al 50% requerido para presumir que no existe nimo de negociar con las acciones sino servirse de ellas para llevar a cabo en mejor forma el giro social, la eventual venta de la totalidad de las acciones de YYY en ZZZ no ser considerada como una operacin habitual. c) En caso de una eventual enajenacin de las acciones en los trminos antes indicados, y partiendo de los supuestos de que ha transcurrido ms de un ao entre la adquisicin y enajenacin de las acciones de ZZZ por parte de YYY y de TTT; que dichas acciones no sern enajenadas a una persona relacionada, directa o indirectamente, en los trminos del inciso 4 del artculo 17 N8 a) de la Ley sobre Impuesto a la Renta; y que ambas operaciones no son consideradas habituales; solicita confirmar que el eventual mayor valor en la enajenacin de las acciones en ambas operaciones quedar gravado con el impuesto de Primera Categora en carcter de nico, y por tanto, la posterior remisin de los fondos obtenidos de la enajenacin de acciones referida por parte de YYY y TTT a sus respectivas matrices, no quedar gravada con ningn otro impuesto, no procediendo retencin alguna. II. ANALISIS: Sobre el particular, cabe sealar en primer lugar, que el tratamiento tributario que afecta a la enajenacin de acciones, se encuentra establecido en los artculos 17 N 8 y 18 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, el cual este Servicio ha esclarecido y explicitado a travs de diversos pronunciamientos Entre ellos puede citarse como el ms reciente, el Oficio N341, de 2010. De conformidad con las normas antes citadas y de acuerdo con lo que ha sealado previamente este Servicio, aparece que el tratamiento tributario del mayor valor obtenido en las operaciones de enajenacin de acciones a que se refiere su presentacin, depender fundamentalmente de si las enajenantes son o no habituales en este tipo de operaciones de adquisicin y enajenacin de acciones, considerndose para tal calificacin, segn lo prescrito en el inciso segundo del artculo 18 de la Ley de la Renta, el conjunto de circunstancias previas y concurrentes a la enajenacin de tales ttulos, tal y como se expresa

detalladamente en el Oficio N 341, de 2010, precedentemente sealado, que puede ser consultado en la pgina web del SII, www.sii.cl. III. CONCLUSIONES: Considerando las circunstancias previas y aquellas que concurriran en la eventual enajenacin de acciones que describe en su presentacin; y siempre y cuando las mismas se mantengan al momento de efectuarse la enajenacin, es posible contestar las consultas que plantea en los siguientes trminos: a) En relacin a la eventual enajenacin de la totalidad de las acciones de propiedad de TTT en ZZZ, cabe sealar que en la medida que la enajenante no contemple en su objeto la adquisicin o enajenacin de acciones, no existan compras ni ventas de acciones en ejercicios anteriores, y en el entendido que las acciones fueron adquiridas por TTT en las circunstancias que describe en su presentacin, esto es, para los efectos de administrar de mejor manera las inversiones del grupo empresarial al cual pertenece, lo que permitira presumir que el nimo de adquisicin fue llevar a cabo de mejor forma las operaciones propias del giro; la enajenacin de las acciones antes indicada no ser considerada una operacin habitual. b) En relacin a la eventual enajenacin de acciones de propiedad de YYY en ZZZ, es posible sealar que en cuanto la participacin accionaria de YYY corresponda al 74,14% del capital social de ZZZ, sin que en su objeto social aparezca la compra y/o venta de acciones, resultar aplicable lo dispuesto en la Circular N158, de 1976, en orden a que no se considerarn habituales las inversiones en acciones de sociedades cuyo capital pertenezca en un 50% o ms a la sociedad inversionista, atendido que en tal caso es posible presumir que tales adquisiciones no conllevan un nimo de especulacin, sino de usarlas o servirse de ellas para llevar a cabo en mejor forma las operaciones propias de la empresa. c) En relacin a una eventual enajenacin de las acciones en los trminos antes indicados, y partiendo de los supuestos que efectivamente ha transcurrido ms de un ao entre la adquisicin y enajenacin de las acciones; que dichas acciones no sern enajenadas a una persona relacionada, directa o indirectamente, en los trminos del inciso 4 del artculo 17 N8 letra a) de la Ley sobre Impuesto a la Renta; y siempre que ambas operaciones no sean consideradas habituales por cumplirse las condiciones indicadas por el SII a travs de sus instrucciones, cabe sealar que el eventual mayor valor que se obtenga producto de esas operaciones quedar gravado con el Impuesto de Primera Categora en carcter de nico. Por lo tanto, la posterior remesa de las utilidades generadas en dichas operaciones, respetando el orden de imputacin que establece el artculo 14 letra A) N3 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, no quedar gravada con ningn otro impuesto. d) Finalmente, cabe hacer presente que la verificacin de las circunstancias antes indicadas, as como la efectividad de los hechos y la calificacin legal de las operaciones que describe, son materias que deben ser resueltas en las instancias de fiscalizacin pertinentes. JULIO PEREIRA GANDARILLAS DIRECTOR

Oficio N 1.298, de 03.08.2010 Subdireccin Normativa Dpto. de Impuestos Directos

RENTA ACTUAL LEY SOBRE IMPUESTO A LA ART. 17, N8, ART. 74, N4 CIRCULAR N 158, DE 1976. (ORD. N 492, DE 25.02.2011) APLICACIN DE LAS NORMAS DE RELACIN, RETENCIN Y HABITUALIDAD DE LA LEY SOBRE IMPUESTO A LA RENTA (LIR) EN LAS ENAJENACIONES DE ACCIONES Y DERECHOS SOCIALES. I. ANTECEDENTES. Expone que su cliente (A) es accionista mayoritario de dos sociedades residentes en el extranjero (B y C), cuyo nico objeto es actuar como sociedades holding (Holding), que a su vez, son propietarias de acciones de una sociedad annima cerrada chilena (D) que realiza operaciones de variada naturaleza. Una de las sociedades Holding (B) adquiri sus acciones antes del ao 1984, y las mismas representan menos del 50% de la compaa chilena. La Matriz est estudiando la posibilidad de separar ciertas operaciones y activos mediante la divisin de la sociedad (D) creando una nueva sociedad de responsabilidad limitada (E). Como primer paso, las acciones que la Holding (B) tiene en (D), se venderan a la Matriz (A). En un segundo paso, se procedera a la divisin de la sociedad annima (D), crendose a partir de la misma la sociedad de responsabilidad limitada (D). Posteriormente, la Holding (B) duea de derechos en la sociedad de responsabilidad limitada (D), vendera los derechos a la Matriz (A) en el exterior, a precio de mercado, pagndose el precio tambin en el exterior. El objeto de la sociedad Holding (B) que tiene un inters inferior al 50% en la sociedad annima chilena (D) y que adquiri las acciones antes de 1984 es el siguiente: El objeto social de la compaa es la administracin permanente de participaciones en otras compaas, principalmente de la industria qumica, as como la ejecucin de todas las transacciones directa e indirectamente relacionadas.

La compaa puede comprar, vender y prestar dinero para bienes races, puede establecer sucursales, agencias y tiendas al por menor en el extranjero, y puede participar en otras compaas, as como realizar todos los dems actos legales que sean apropiados para apoyar el objeto social directa o indirectamente. En relacin con la situacin antes descrita, solicita confirmar los siguientes criterios: a) Que la venta de la Sociedad Holding (B) residente en el exterior a la Matriz (A), tambin residente en el exterior, de las acciones de que es duea en una sociedad annima chilena (D) no es una operacin relacionada en los trminos del artculo 17 N8 de la LIR. b) Que la venta de la Sociedad Holding (B) residente en el exterior a su Matriz (A), tambin residente en el exterior, de los derechos sociales de la sociedad de responsabilidad limitada chilena (E), no es una operacin relacionada en los trminos del artculo 41, inciso penltimos de la LIR. c) Que no existe obligacin de retencin sobre el precio de venta de acciones pagado en el exterior de una sociedad situada en Chile, efectuada entre personas no residentes en el pas. d) Que el objeto social transcrito de la sociedad Holding (B) del exterior, no constituye por s solo a la sociedad en habitual en la venta de acciones. II. ANALISIS. Sobre el particular, cabe sealar que el artculo 17, N 8 de la LIR, establece que el mayor valor que se obtenga en la enajenacin o cesin de acciones se gravar con el Impuesto de Primera Categora en carcter de impuesto nico a la renta, a menos que operen las normas sobre habitualidad a que se refiere el artculo 18 de la misma Ley; que entre la fecha de adquisicin y enajenacin haya transcurrido menos de un ao; o que la enajenacin se efecte entre partes relacionadas en los trminos previstos en el inciso 4 de esta disposicin. En todas estas situaciones el mayor valor obtenido por la cesin de las acciones, estar afecto a tributacin normal, esto es, Impuesto de Primera Categora y Global Complementario o Adicional, segn proceda. De conformidad con el inciso 4, del N8, del citado artculo 17, de la LIR, constituyen operaciones entre partes relacionadas las enajenaciones de los bienes sealados en dicha disposicin, entre los cuales se encuentran las acciones, que hagan los socios de sociedades de personas o accionistas de sociedades annimas cerradas, o accionistas de sociedades annimas abiertas dueos del 10% o ms de las acciones, con la empresa o sociedad respectiva o en las que tengan intereses. Sobre la materia, el Oficio N2.386, de 2007, confirmado luego por el Oficio N1.818, de 2009, ambos de este Servicio, expres que de lo dispuesto por la norma legal referida se desprende que para que tenga aplicacin dicha normativa, debe estarse ante una situacin en la cual quin enajena es socio o accionista bajo las condiciones que establece, y por la otra, quin adquiere es la respectiva sociedad, o bien, el adquirente es una sociedad en la cual el socio o accionista tiene un inters patrimonial o econmico; pero dicha norma no tiene aplicacin cuando es la sociedad respectiva la que vende o enajena, y el socio o accionista acta como comprador. Por otra parte, en el caso de la enajenacin de derechos sociales, la operacin se

entender efectuada entre partes relacionadas tratndose de la enajenacin de derechos en sociedades de personas que hagan los socios de sociedades de personas o accionistas de sociedades annimas cerradas, o accionistas de sociedades annimas abiertas dueos del 10% o ms de las acciones, a la empresa o sociedad respectiva o en las que tengan intereses. Como puede apreciarse la norma de relacin es equivalente a aquella que opera para el caso de la enajenacin de acciones. En cuanto a la calificacin de habitualidad en las operaciones de enajenacin de acciones, cabe indicar que mediante Circular N158, de 1976, este Servicio instruy en cuanto a ciertos elementos de juicio a tener en vista para arribar a una conclusin certera respecto a si existe o no habitualidad; entre los cuales se encuentran la actividad principal del contribuyente, el motivo que tuvo para adquirir los valores, el motivo para su enajenacin, o el nmero de operaciones de compra y venta realizadas en cada ejercicio. As por ejemplo, cuando la actividad principal del contribuyente es precisamente la adquisicin y/o enajenacin de acciones, se considera que existe habitualidad. Asimismo, cuando tales operaciones aparezcan como uno de los objetos del pacto social, se entender tambin que existe habitualidad. Finalmente, de conformidad con lo dispuesto en el N4, del artculo 74, de la LIR, se encuentran obligados a retener el impuesto que corresponda, los contribuyentes que remesen al exterior, retiren, distribuyan o paguen rentas afectas al Impuesto Adicional de acuerdo con los artculos 58, 59, 60 y 61 de la LIR. Igual obligacin de retener tendrn las personas que remesen al exterior, a contribuyentes sin domicilio ni residencia en Chile, cantidades provenientes de las operaciones sealadas en las letras a), c), d), e), h) y j) del N 8, del artculo 17, del mismo texto legal. III. CONCLUSIN. De conformidad con lo anterior, es posible responder sus consultas en los siguientes trminos: a) En la medida que la enajenacin de acciones se efecte por la sociedad, quien acta como vendedor, a su accionista, quien acta como comprador, y por tanto, el enajenante no sea socio ni accionista de la adquirente, ni tenga un inters patrimonial en la misma, no se aplica la norma de relacin del artculo 17, N8, de la LIR. b) Atendido que la norma de relacin para los efectos de la enajenacin de derechos sociales contenida en el inciso 4, del artculo 41, de la LIR, es la misma que contempla el artculo 17, N8, para la enajenacin de acciones, el criterio aplicable es idntico, vale decir, para que la operacin se entienda efectuada entre partes relacionadas, es necesario que quien enajena los derechos sea el socio o accionista en las condiciones que establece dicha norma, y que quien los adquiera sea la respectiva sociedad; por tanto, en la medida que el enajenante no sea socio ni accionista de la adquirente, ni tenga un inters patrimonial en l, no se aplica la sealada norma de relacin. c) La obligacin de retencin que establece el artculo 74, N4, de la LIR, no distingue si las operaciones se han efectuado entre personas no residentes en el pas, por tanto, cumplidos los supuestos que establece la citada disposicin legal,

deber efectuarse la retencin que ella prescribe. d) Atendiendo exclusivamente al tenor del objeto social que transcribe en su presentacin, es posible indicar que el mismo, por s solo, no permite concluir que la sociedad sea habitual en las operaciones de compra y venta de acciones. Sin embargo, cabe hacer presente que el objeto social no es el nico elemento de juicio a considerar para los efectos de determinar si existe o no habitualidad en las operaciones de enajenacin de acciones, por tanto, no es posible pronunciarse de antemano sobre ese particular. MARIO VILA FERNNDEZ DIRECTOR SUBROGANTE Oficio N 492, de 25.02.2011 Subdireccin Normativa Dpto. de Impuestos Directos

Art 17 (8) inciso 1, letra e INR el mayor valor obtenido en la enajenacin del derecho de propiedad intelectual o industrial.
Oficio N3975 (13/09/2006)

Art 17 (8) inciso 1, letra h INR el mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones y derechos en una sociedad legal o contractual minera que no sea annima.
RENTA - ACTUAL LEY SOBRE IMPUESTO A LA - ARTS. 2, N 6 y 17, N 8, LETRA h)

Sociedad contractual y legal minera - Sociedades de personas - Tratamiento tributario que les afecta es el mismo establecido para sociedades de personas - Excepto respecto de regmenes especiales para ciertas operaciones - Enajenacin de acciones y derechos en una sociedad legal minera o en una sociedad contractual minera que no sea annima, constituida para explotar determinadas pertenencias - Quien enajena haya adquirido sus derechos antes de la inscripcin del acta de mensura o dentro de los 5 aos siguientes a dicha inscripcin - Cumplindose requisitos, el mayor valor obtenido en la cesin afecto al rgimen tributario expreso - Caso contrario, se rige por tratamiento tributario que afecta cesin de derechos en sociedades de personas. 1.- Por Ordinario del antecedente se ha remitido a esta Direccin Nacional, la presentacin de un contribuyente, quien solicita un pronunciamiento sobre la aplicacin e interpretacin de las normas tributarias relacionadas con la determinacin de la utilidad obtenida en la

enajenacin de la participacin que se tenga en una sociedad contractual minera como tambin en una sociedad legal minera. 2.- Sobre el particular, cabe sealar en primer lugar, que la Ley de la Renta para los efectos tributarios que ella establece, dispone qu debe entenderse por una sociedad de personas, expresando en el N 6 de su artculo 2, que son sociedades de personas "las sociedades de cualquier clase o denominacin, excluyndose nicamente a las annimas. De lo anterior se concluye entonces, que las sociedades contractuales y legales mineras, necesariamente deben entenderse que se tratan de sociedades de personas por aplicacin del concepto definido precedentemente, y por ende, para los efectos de la Ley de la Renta, quedan sujetas al rgimen tributario que dicho texto legal establece para el citado tipo de sociedades. Lo antes sealado, esta Direccin Nacional, adems del Oficio que indica el recurrente en su escrito, lo ha ratificado ltimamente mediante Oficio N 2.312, de 03 de Octubre de 1997. 3.- En consecuencia, al tipo de sociedades que indica el recurrente en su escrito, en materia tributaria le afecta el mismo tratamiento tributario que la Ley de la Renta establece para las sociedades de personas, excepto respecto de aquellos regmenes especiales que dicho texto legal ha contemplado expresamente para ciertas operaciones relacionadas con el referido tipo de entes jurdicos, como es aquel contenido en la letra h) del N 8 del artculo 17 de la ley del ramo, que se refiere a la enajenacin de acciones y derechos en una sociedad legal minera o en una sociedad contractual minera que no sea annima, constituida exclusivamente para explotar determinadas pertenencias, siempre que quien enajene haya adquirido sus derechos antes de la inscripcin del acta de mensura o dentro de los 5 aos siguientes a dicha inscripcin y que la enajenacin se efecte antes de transcurridos 8 aos, contados desde la inscripcin del acta de mensura. 4.- Por lo tanto, y atendiendo la consulta que formula el recurrente, si la participacin que se enajena es de aquellas a que se refiere la letra h) del N 8 del artculo 17 de la Ley de la Renta, cumplindose al efecto todos los requisitos que indica dicha norma, el mayor valor obtenido en la citada cesin se encuentra afecto al rgimen tributario expreso que establece dicha disposicin legal para el referido tipo de operaciones. En caso contrario, las mencionadas enajenaciones se regirn por el tratamiento tributario que afecta a la cesin de derechos en sociedades de personas, conforme a lo dispuesto por los incisos 3 y siguientes del artculo 41 de la Ley de la Renta. 5.- Finalmente, se aclara que esta Direccin Nacional al sealar en el Oficio N 903, de fecha 23 de Marzo de 1988, que respecto de la cesin de derechos en una sociedad minera efectuada por inversionistas extranjeros, es aplicable en la especie la norma sobre determinacin de la renta lquida imponible contenida en el inciso final del artculo 41 de la Ley de la Renta vigente en dicha fecha, se trataba de la enajenacin de derechos de una sociedad minera de responsabilidad limitada y no de una sociedad legal minera como lo indica el recurrente en su escrito.

BENJAMIN SCHTZ GARCIA DIRECTOR SUBROGANTE Oficio N 0507, del 11.02.1998 Subdireccin Normativa

Depto. Impuestos Directos