ConceitodeGestoFinanceira A gesto financeira uma das tradicionais reas funcionais dagesto, encontrada em qualquerorganizaoe qual cabem as anlises, decises

anlises, decises e actuaes relacionados com os meiosfinanceirosnecessriosactividadedaorganizao.Destaforma,afunofinanceira integratodasastarefasligadasobteno,utilizaoecontroloderecursosfinanceirosde forma agarantir,porum lado,a estabilidade dasoperaesda organizao e, poroutroa rendibilidade. Objectivosdagestofinanceira Osgrandesobjectivosdasacesedecisesdagestofinanceirapodemsersintetizadasda seguinteforma: . Assegurar empresa uma estrutura financeira equilibrada e que no coloque aorganizaoemriscofinanceironemnocurtonemnolongoprazo.Esteequilbriopode sermedidopelacomparaoentreasaplicaesdecapitalefectuadaseasfontesdesses mesmoscapitais. .Assegurararendibilidadedoscapitaisinvestidos(querdoscapitaisprprios,querdos capitais alheios). Esta rendibilidade pode ser verificada comparando o valor dos resultadosobtidoscomovalordosprprioscapitaisinvestidos. . Garantir a estabilidade das operaes daorganizaoassegurando a existncia dos capitais financeiros necessrios quer actividade corrente, quer realizao de investimentosemcapitalfixo. Actividadesintegradasnafunofinanceira: Deumaformasucintapodemserintegradasnafunofinanceiraasseguintesactividades: .Adeterminaodasnecessidadesderecursosfinanceiros(planeamentodasnecessidades derecursosfinanceiros,ainventariaodosrecursosdisponveis,aprevisodosrecursos libertoseoclculodasnecessidadesdefinanciamentoexterno).Estetipodeactividades geralmentedesignadoporgestodetesouraria. . Aobteno de financiamento (para financiar a actividade corrente ou para financiar investimentos) da forma mais vantajosa tendo em conta os fins do financiamento, os custos,prazoseoutrascondiescontratuais,ascondiesfiscais,oimpactonaestrutura financeiradaempresa,entreoutras.Aestaactividadepodeserdadaadesignaode anlisedasfontesdefinanciamento. .Aaplicaocriteriosadosrecursosfinanceiros,incluindoosexcedentesdetesouraria,de formaaobterumaestruturafinanceiraequilibradaeadequadosnveisdeeficinciaede rendibilidade. As principais variveis a ter em conta na aplicao dos recursos

financeirosdeveroseroretornopotencialdessaaplicao,oseugraudeliquidezeo riscoquelheestassociado. . Aanlise econmica e financeira, incluindo a recolha de informaes e o seu estudo deformaaobterrespostassegurassobreasituaoeconmicaefinanceiradaempresa. .Aanlisedaviabilidadeeconmicaefinanceiradosinvestimentos,deformaadarsuporte sdecisessobreasuaexecuo. Alm das actividades descritas, podem ser ainda consideradas como parte integrante da funo financeira actividades de mbito mais administrativo como sejam as actividades contabilsticas, a gesto de contas correntes de clientes, fornecedores e outros devedores e credores,agestodafacturao,entreoutras. http://www.knoow.net/cienceconempr/gestao/gestaofinanceira.htm Administraofinanceira

Aadministraofinanceiraadisciplinaquetratadosassuntosrelacionadosadministrao dasfinanasdeempresaseorganizaes.ElaestdiretamenteligadaaAdministrao,Economiae aContabilidade. Significado Primeiramente,devesecompreendereentenderosentidoeosignificadodefinanasque, correspondeaoconjuntoderecursosdisponveiscirculantesemespciequeserousadosem transaesenegcioscomtransfernciaecirculaodedinheiro.Sendoquehnecessidadedese analisarafimdeseterexpostoarealsituaoeconmicadosfundosdaempresa,comrelaoaos seusbensedireitosgarantidos. Analisandoseapuradamenteverificasequeasfinanasfazempartedocotidiano,nocontroledos recursosparacompraseaquisies,talcomonogerenciamentoeprpriaexistnciadaempresa, nassuasrespectivasreas,sejanomarketing,produo,contabilidadee,principalmentena administraogeraldenvelestratgico,gerencialeoperacionalemquesetomadadose informaesfinanceirasparaatomadadedecisonaconduodaempresa. Aadministraofinanceiraumaferramentaoutcnicautilizadaparacontrolardaformamais eficazpossvel,noquedizrespeitoconcessodecreditoparaclientes,planejamento,analisede investimentose,demeiosviveisparaaobtenoderecursosparafinanciaroperaeseatividades daempresa,visandosempreodesenvolvimento,evitandogastosdesnecessrios,desperdcios, observandoosmelhorescaminhosparaaconduofinanceiradaempresa. Talreaadministrativa,podeserconsideradacomoosangueouagasolinadaempresaque possibilitaofuncionamentodeformacorreta,sistmicaesinrgica,passandoooxignioouvida paraosoutrossetores,sendoprecisocircularconstantemente,possibilitandoarealizaodas atividadesnecessrias,objetivandoolucro,maximizaodosinvestimentos,masacimadetudo,o controleeficazdaentradaesadaderecursosfinanceiros,podendoseremformadeinvestimentos,

emprstimosentreoutros,massemprevisionandoaviabilidadedosnegcios,queproporcionem nosomenteocrescimentomasodesenvolvimentoeestabilizao. porfaltadeinformaesfinanceirasprecisasparaocontroleeplanejamentofinanceiroquea maioriadasempresaspequenasbrasileirasentramemfalnciaatoquintoanodeexistncia.So indiscutivelmentenecessriasasinformaesdobalanopatrimonial,noqualsecontabilizamos dadosdagestofinanceira,quedevemseranalisadosdetalhadamenteparaatomadadedeciso. Pelobenefcioqueacontabilidadeproporcionagestofinanceiraepelontimorelacionamentode interdependnciaqueambastmqueconfundemse,muitasvezes,estasduasreas,jqueas mesmasserelacionamproximamenteegeralmentesesobrepem. precisoesclarecerqueaprincipalfunodocontadordesenvolvereproverdadospara mensuraraperformancedaempresa,avaliandosuaposiofinanceiraperanteosimpostos, contabilizandotodoseupatrimnio,elaborandosuasdemonstraesreconhecendoasreceitasno momentoemquesoincorridososgastos(esteochamadoregimedecompetncia),masoque diferenciaasatividadesfinanceirasdascontbeisqueaadministraofinanceiraenfatizaofluxo decaixa,quenadamaisdoqueaentradaesadadedinheiro,quedemonstrarrealmentea situaoecapacidadefinanceiraparasatisfazersuasobrigaeseadquirirnovosativos(bensou direitosdecurtooulongoprazo)afimdeatingirasmetasdaempresa. Oscontadoresadmitemaextremaimportnciadofluxodecaixa,assimcomooadministrador financeiroseutilizadoregimedecompetncia,mascadaumtemsuasespecificidadesemaneirade descreverasituaodaempresa,semmenosprezaraimportnciadecadaatividadejqueuma dependedaoutranoquedizrespeitocirculaodedadoseinformaesnecessriasparao exercciodecadauma. Abordagem readeatuao 1.1readeatuaodasfinanas:Aadministraofinanceirapodeserdivididaemreasde atuao,quepodemserentendidascomotiposdemeiosdetransaesounegciosfinanceiros.So estas:

FinanasCorporativas
Abrangemnamaioria,relaescomcooperaes(sociedadesannimas).

Investimentos
Sorecursosdepositadosdeformatemporriaoupermanenteemcertonegcioouatividadeda empresa,emquesedevelevaremcontaosriscoseretornospotenciaisligadosaoinvestimentoem umativofinanceiro,oquelevaaformar,determinaroudefiniropreoouvaloragregadodeum ativofinanceiro,talcomoamelhorcomposioparaostiposdeativosfinanceiros.Osativos financeirossoclassificadosnoBalanoPatrimonialeminvestimentostemporrioseemativo permanente(ouimobilizado),esteltimo,deveserinvestidocomsabedoriaeestratgiahajavista

queoquetrazmaisresultadossetrabalharcomrecursoscirculantesporcausadoaltondice deliquidezapresentado.

Instituiesfinanceiras
Soempresasintimamenteligadassfinanas,ondeanalisamosdiversosnegciosdisponveis nomercadodecapitaispodendoseraplicaes,investimentosouemprstimos,entreoutros determinandoqualapresentarumaposiofinanceirasuficienteatingirdeterminadosobjetivos financeiros,analisadospormeiodaavaliaodosriscosebenefciosdoempreendimento, certificandosesuaviabilidade.

FinanasInternacionais
Comooprprionomesupe,sotransaesdiversaspodendoenvolvercooperativas,investimentos ouinstituies,masqueserofeitasnoexterior,sendoprecisoumanalistafinanceirointernacional queconheaecompreendaesteramodemercado. FunesBsicas Todasasatividadesempresariaisenvolvemrecursose,portanto,devemserconduzidasparaa obtenodelucro.Asatividadesdoportefinanceirotmcomobasedeestudoeanlisedados retiradosdoBalanoPatrimonial,masprincipalmentedofluxodecaixadaempresajqueda, quesepercebeaquantiarealdeseudisponvelcirculanteparafinanciamentosenovasatividades. Asfunestpicasdoadministradorfinanceiroso: Anlise,planejamentoecontrolefinanceiro Baseiaseemcoordenarasatividadeseavaliaracondiofinanceiradaempresa,pormeiode relatriosfinanceiroselaboradosapartirdosdadoscontbeisderesultado,analisaracapacidade deproduo,tomardecisesestratgicascomrelaoaorumototaldaempresa,buscarsempre alavancarsuasoperaes,verificarnosomenteascontasderesultadoporcompetncia,masa situaodofluxodecaixadesenvolvereimplementarmedidaseprojetoscomvistasaocrescimento efluxosdecaixaadequadosparaseobterretornofinanceirotalcomooportunidadedeaumentodos investimentosparaoalcancedasmetasdaempresa. Tomadadedecisesdeinvestimento Consistenadecisodaaplicaodosrecursosfinanceirosemativoscorrentes(circulantes)eno correntes(ativorealizvelalongoprazoepermanente),oadministradorfinanceiroestudaa situaonabuscadenveisdesejveisdeativoscirculantes,tambmelequemdeterminaquais ativospermanentesdevemseradquiridosequandoosmesmosdevemsersubstitudosou liquidados,buscasempreoequilbrioenveisotimizadosentreosativoscorrentesenocorrentes, observaedecidequandoinvestir,comoequanto,sevalerapenaadquirirumbemoudireito,e sempreevitadesperdciosegastosdesnecessriosouderiscosirremedivel,eatemesmoa imobilizaodosrecursoscorrentes,comaltssimosgastoscomimveisebensquetraropouco retornopositivoemuitadepreciaonoseuvalor,queimpossibilitamofuncionamentodofenmeno imprescindvelparaaempresa,o'capitaldegiro'.

Comocritriosdedecisodeinvestimentosentreprojectosmutuamenteexclusivos,podehaver conflitoentreoVAL(ValorActualLquido)eaTIR(TaxaInternadeRendibilidade).Estes conflitosdevemserresolvidosusandoocritriodoVAL. Tomadadedecisesdefinanciamentos Dizrespeitocaptaoderecursosdiversosparaofinanciamentodosativoscorrenteseno correntes,noquetangeatodasasatividadeseoperaesdaempresa;operaesestasque necessitamdecapitaloudequalqueroutrotipoderecursonecessrioparaaexecuodemetasou planosdaempresa.Levasesempreemcontaacombinaodosfinanciamentosacurtoelongo prazocomaestruturadecapital,ouseja,nosetomaremprestadomaisdoqueaempresa capazdepagaredeseresponsabilizar,sejaacurtooualongoprazo.Oadministradorfinanceiro pesquisafontesdefinanciamentoconfiveiseviveis,comnfasenoequilbrioentrejuros, benefcioseformasdepagamento.bemverdadequemuitasdessasdecisessofeitasantea necessidade(eataocertoponto,anteaodesespero),masindependentedasituaodeemergncia necessriaumaanliseeestudoprofundoeminuciosodosprsecontras,afimdeseter seguranaerespaldoparadecisescomoestas. Funonaempresa Aadministraofinanceiradeumaempresapodeserrealizadaporpessoasougruposdepessoas quepodemserdenominadascomo:vicepresidentedefinanas(conhecidocomoChiefFinancial OfficerCFO)diretorfinanceiro,controlleregerentefinanceiro,sendotambmdenominado simplesmentecomoadministradorfinanceiro.Sendoque,independentementedaclassificao, temseosmesmosobjetivosecaractersticas,obedecendoaosnveishierrquicos,portanto conformeaofigura1.1,odiretorfinanceirocoordenaaasatividadesdetesourariaecontroladoria. Mas,necessriodeixarbemclaroque,cadaempresapossuieapresentaum especificoorganogramaedivisesdestesetor,dependendobastantedeseutamanho.Emempresas pequenas,ofuncionamento,controleeanlisedasfinanas,sofeitassomentenodepartamento contbilatmesmo,porquestodeencurtarcustoseevitarexagerosdedepartamentos,pelofato deseupequenoporte,noexistindonecessidadedesedividirumsetorqueestinterrelacionadoe, quedependendododacapacitaodoresponsveldessesetor,podermuitobemarcarcomasduas funes:detesourariaecontroladoria.Porm,medidaqueaempresacresce,ofuncionamentoe gerenciamentodasfinanasevoluemesedesenvolvemparaumdepartamentoseparado,conectado diretamenteaodiretorfinanceiro,associadopartecontbildaempresa,jqueestapossibilitaas informaesparaaanliseetomadadedeciso.

Nocasodeumaempresadegrandeporte,imprescindvelestadiviso,paranoocorrerconfuso esobrecarga.Destemodo,atesouraria(ougernciafinanceira)cuidadaparteespecficadas finanasemespcie,daadministraodocaixa,doplanejamentofinanceiro,dacaptaode recursos,datomadadedecisodedesembolsoedespesasdecapital,assimcomoogerenciamento decrditoefundodepenso.Jacontroladoria(oucontabilidade)responsvelcoma contabilidadedefinanasecustos,assimcomo,dogerenciamentodeimpostosouseja,cuidado controlecontbildopatrimniototaldaempresa. reasdeatuao Comojfoidito,asfinanasestopresentesemtodasasreasdeumaempresaeauxiliamoseu bomfuncionamento.extremamenteimportanteaadministraoecontroleeficazdaempresa, poisacorretaadministraodocapitalrecursosessenciaisdaorganizaoeasdeciseshbeis, conduziroaosucessoeevitaroofracasso.Destemodo,oadministradorfinanceiropodeatuarem diversasreasespecficas,emalgunscargosoufunescomo: Analistafinanceiro Temcomofunoprincipal,prepararosplanosfinanceiroseoramentrios,ouseja,atravsda preparaodedemonstraesfinanceiraseoramentosdiversos,estabeleceosplanosfinanceiros decurtoelongoprazo(guidance)parachegarsmetas,analisandoerealizandoprevisesfuturas, avaliaodedesempenhoeotrabalhoemconjuntocomacontabilidade. Gerentedeoramentodecapital Nestecaso,oresponsvelincumbidodeavaliar,recomendandoounoaspropostasde investimentosemativos,poiselejterfeitoumtraadofuturo,verificandosecertos investimentosoutransaestraroresultadospositivosounegativosnoaspectofinanceiro. Gerentedeprojetosdefinanciamentos Emempresasdegrandeporte,conseguemfinanciamentosparainvestimentosemativos.Deste modo,oGerentedeoramentodecapitaleoGerentedeprojetosdefinanciamentostrabalham juntos,podendoatuarnummesmosetor.Dependendodaempresa,sempreantesdefazerum grandeinvestimentodecapital,comoaaquisiodeumimvel,serprecisoavaliarseocusto inicialestdentrodesuacapacidadedepagamento(gerentedeoramentodecapital)etambm estabelecercomofinancilo(gerentedeprojetosdefinanciamentos),comparandoalternativas comocomprarvistaouaprazo,ouaindaaconveninciaderealizarumleasing,dependendode cadasituao. Gerentedecaixa Responsvelpormanterecontrolarossaldosdiriosdocaixadaempresa.Geralmentecuidadas atividadesdecobranaedesembolsodocaixaeinvestimentosemcurtoprazo. Analista/gerentedecrdito Gerenciaaspolticasdecrditodaempresa.Avaliaassolicitaesdecrdito,extenso, monitoramentoecobranadecontasareceber.

 Gerentedefundosdepenso Emgrandesempresas,supervisionanogeralaadministraodeativosepassivosdofundode pensodosempregados,economizandoeinvestindoodinheiroparaatendermetasdelongoprazo. Objetivosecompromissos Todoadministradordareadefinanasdevelevaremconta,osobjetivosdosacionistasedonosda empresa,paradasim,alcanarseusprpriosobjetivos.Poisconduzindobemonegciocuidando eficazmentedapartefinanceiraconsequentementeocasionarodesenvolvimentoeprosperidade daempresa,deseusproprietrios,scios,colaboradoresinternoseexternosstakeholders(grupos depessoasparticipantesinternasouexternasdonegciodaempresa,diretaouindiretamente), e,logicamente,desiprprio(noquetangeaoretornofinanceiro,masprincipalmenteasua realizaocomoprofissionalepessoal).Podemosverificarqueexistemdiversosobjetivosemetasa seremalcanadasnestarea,dependendodasituaoenecessidade,edequepontodevistae posioseroescolhidosestesobjetivos.Mas,nogeral,aadministraofinanceiraservepara manuseardamelhorformapossvelosrecursosfinanceirosetemcomoobjetivootimizaromximo quesepuderovaloragregadodosprodutoseserviosdaempresa,afimdeseterumaposio competitivadiantedeummercadorepletodeconcorrncia,proporcionando,destemodo,oretorno positivoatudooquefoiinvestidoparaarealizaodasatividadesdamesma,estabelecendo crescimentofinanceiroesatisfaoaosinvestidores.Nosedeixademencionarquenoh necessidadedeseagirsemticaprofissional,ilegalmenteoudemf,poisoambienteemquese trabalhasobrementirasefalsasinformaesnopropicioaosucessopoisnohaververdade, compromisso,motivao,respeitoelealdadedosquecercamempresa.Eesteumfatorque merecereflexo,poisdenadavaleseconseguirrecursosecapitalapartirdementirasetrabalho sujo,sofrimentoedesilusodoscolaboradores,parceiroseagentesinternosouexternosquede umaformaoudeoutrasoarazodaexistnciadaempresa,efazemoempreendimento caminhar.Fazserefernciadesdeofuncionrioaodiretor,atocliente;porissodeveseter responsabilidadeecompromissocomtodosostiposdeatividades,logicamentevisionandoa lucratividade,masjamaisdecorrentesdadoreprejuzodeoutrem,tendosempreocompromisso comaresponsabilidadeeintegridadedoprprionomedaempresa.claroqueestatemticatraze trarmuitacontradioedivergnciadeideiaseconcepes,jquemuitasdasvezesobolsofala muitomaisalto,mashnecessidadedeserefletirsobreestasituaoeapresentaraprticada responsabilidadesocial. Subdivisesdaadministraofinanceira Valoreoramentodecapital Anlisederetornoeriscofinanceiro Anlisedaestruturadecapitalfinanceira Anlisedefinanciamentosdelongoprazooucurtoprazo Administraodecaixaoucaixafinanceira http://pt.wikipedia.org/wiki/Administra%C3%A7%C3%A3o_financeira

 Aimportnciadaadministraofinanceiradaempresa 97 Conheaasprincipaisfunesdaadministraofinanceiraeasprimeirasprovidnciasquea empresadevetomaremrelaosfinanas. Agestofinanceiraumconjuntodeaeseprocedimentosadministrativosqueenvolvemo planejamento,aanliseeocontroledasatividadesfinanceirasdaempresa.Oobjetivodagesto financeiramelhorarosresultadosapresentadospelaempresaeaumentarovalordopatrimnio pormeiodageraodelucrolquidoprovenientedasatividadesoperacionais.Noentanto,muito comumqueempresasdeixemderealizarumaadequadogestofinanceira. Umacorretaadministraofinanceirapermitequesevisualizeaatualsituaodaempresa. Registrosadequadospermitemanlisesecolaboramcomoplanejamentoparaotimizarresultados. Afaltadaadministraofinanceiraadequadapodecausarosseguintesproblemas: Noterasinformaescorretassobresaldodocaixa,valordosestoquesdasmercadorias,valor dascontasareceberedascontasapagar,volumedasdespesasfixasefinanceiras.Issoocorre porquenofeitooregistroadequadodastransaesrealizadas; Nosaberseaempresaesttendolucroouprejuzoemsuasatividadesoperacionais,porqueno elaboradoodemonstrativoderesultados; Nocalcularcorretamenteopreodevenda,porquenosoconhecidosseuscustosedespesas; Noconhecercorretamenteovolumeeaorigemdosrecebimentos,bemcomoovolumeeodestino dospagamentos,porquenoelaboradoumfluxodecaixa,umcontroledomovimentodiriodo caixa; Nosaberovalorpatrimonialdaempresa,porquenoelaboradoobalanopatrimonial; Nosaberquantoossciosretiramdeprlabore,porquenoestabelecidoumvalorfixoparaa remuneraodosscios; Nosaberadministrarcorretamenteocapitaldegirodaempresa,porqueociclofinanceirode suasoperaesnoconhecido; Nofazeranliseeplanejamentofinanceirodaempresa,porquenoexisteumsistemade informaesgerenciais(fluxodecaixa,demonstrativoderesultadosebalanopatrimonial). Muitasempresasdosetortxtileconfecescomeamcompessoasquetrabalhamoutrabalharam emoutrasempresasdarea,ouquetmhabilidadeseconhecimentodeproduo.Issoacontece tambmemoutrossetoresdaeconomia.Poucaspessoastmexperinciaemadministrao financeira,eissointerferenosresultados.Muitasvezes,asatividadessoiniciadascompequena dimensoe,conformeosnegciossedesenvolvem,aadministraofinanceiranoacompanhao crescimentodaempresaporqueosgestoresnotmconhecimentosnecessriosnestareade gestoeseenvolvemexcessivamentecomaproduo. Asprincipaisfunesdaadministraofinanceiraso: Anliseeplanejamentofinanceiro:analisarosresultadosfinanceiroseplanejaraesnecessrias paraobtermelhorias; Aboautilizaodosrecursosfinanceiros:analisarenegociaracaptaodosrecursosfinanceiros necessrios,bemcomoaaplicaodosrecursosfinanceirosdisponveis; Crditoecobrana:analisaraconcessodecrditoaosclienteseadministrarorecebimentodos crditosconcedidos;

Caixa:efetuarosrecebimentoseospagamentos,controlandoosaldodecaixa; Contasarecebereapagar:controlarascontasareceberrelativassvendasaprazoecontasa pagarrelativasscomprasaprazo,impostosedespesasoperacionais; Asprimeirasprovidnciasqueaempresadevetomaremrelaosfinanasso: Organizarosregistroseconferirsetodososdocumentosestosendodevidamentecontrolados. Acompanharascontasapagareareceber,montandoumfluxodepagamentoserecebimentos. Controlaromovimentodecaixaeoscontrolesbancrios. Classificarcustosedespesasemfixosevariveis. Definiraretiradadosscios. Fazerprevisodevendasedefluxodecaixa. Acompanharaevoluodopatrimniodaempresa,conhecerlucratividadeerentabilidade. http://www2.rj.sebrae.com.br/boletim/aimportanciadaadministracaofinanceiradaempresa/

Aimportnciadaadministraofinanceiradaempresa Conheaasprincipaisfunesdaadministraofinanceiraeasprimeirasprovidnciasquea empresadevetomaremrelaosfinanas Agestofinanceiraumconjuntodeaeseprocedimentosadministrativosqueenvolvemo planejamento,aanliseeocontroledasatividadesfinanceirasdaempresa.Oobjetivomelhorar osresultadosapresentadospelaempresaeaumentarovalordopatrimniopormeiodageraode lucrolquido.Noentanto,muitocomumqueempresasdeixemderealizarumaadequadogesto financeira.Muitasvezes,asatividadessoiniciadascompequenadimensoe,conformeos negciossedesenvolvem,aadmini Agestofinanceiraumconjuntodeaeseprocedimentosadministrativosqueenvolvemo planejamento,aanliseeocontroledasatividadesfinanceirasdaempresa.Oobjetivodagesto financeiramelhorarosresultadosapresentadospelaempresaeaumentarovalordopatrimnio pormeiodageraodelucrolquidoprovenientedasatividadesoperacionais.Umacorreta administraofinanceirapermitequesevisualizeaatualsituaodaempresa.Registros adequadospermitemanlisesecolaboramcomoplanejamentoparaotimizarresultados.Afaltada administraofinanceiraadequadapodecausarosseguintesproblemas:Noterasinformaes corretassobresaldodocaixa,valordosestoquesdasmercadorias,valordascontasareceberedas contasapagar,volumedasdespesasfixasefinanceiras.Issoocorreporquenofeitooregistro adequadodastransaesrealizadas;Nosaberseaempresaesttendolucroouprejuzoemsuas atividadesoperacionais,porquenoelaboradoodemonstrativoderesultados;Nocalcular corretamenteopreodevenda,porquenosoconhecidosseuscustosedespesas;Noconhecer corretamenteovolumeeaorigemdosrecebimentos,bemcomoovolumeeodestinodos pagamentos,porquenoelaboradoumfluxodecaixa,umcontroledomovimentodiriodocaixa; Nosaberovalorpatrimonialdaempresa,porquenoelaboradoobalanopatrimonial;No saberquantoossciosretiramdeprlabore,porquenoestabelecidoumvalorfixoparaa remuneraodosscios;Nosaberadministrarcorretamenteocapitaldegirodaempresa,porque ociclofinanceirodesuasoperaesnoconhecido;Nofazeranliseeplanejamentofinanceiro daempresa,porquenoexisteumsistemadeinformaesgerenciais(fluxodecaixa,demonstrativo deresultadosebalanopatrimonial).Muitasempresasdosetortxtileconfecescomeamcom pessoasquetrabalhamoutrabalharamemoutrasempresasdarea,ouquetmhabilidadese conhecimentodeproduo.Issoacontecetambmemoutrossetoresdaeconomia.Poucaspessoas tmexperinciaemadministraofinanceira,eissointerferenosresultados.Muitasvezes,as atividadessoiniciadascompequenadimensoe,conformeosnegciossedesenvolvem,a administraofinanceiranoacompanhaocrescimentodaempresaporqueosgestoresnotm conhecimentosnecessriosnestareadegestoeseenvolvemexcessivamentecomaproduo.As principaisfunesdaadministraofinanceiraso:Anliseeplanejamentofinanceiro:analisaros resultadosfinanceiroseplanejaraesnecessriasparaobtermelhorias;Aboautilizaodos recursosfinanceiros:analisarenegociaracaptaodosrecursosfinanceirosnecessrios,bemcomo aaplicaodosrecursosfinanceirosdisponveis;Crditoecobrana:analisaraconcessode

crditoaosclienteseadministrarorecebimentodoscrditosconcedidos;Caixa:efetuaros recebimentoseospagamentos,controlandoosaldodecaixa;Contasarecebereapagar:controlar ascontasareceberrelativassvendasaprazoecontasapagarrelativasscomprasaprazo, impostosedespesasoperacionais;Asprimeirasprovidnciasqueaempresadevetomaremrelao sfinanasso:Organizarosregistroseconferirsetodososdocumentosestosendodevidamente controlados.Acompanharascontasapagareareceber,montandoumfluxodepagamentose recebimentos.Controlaromovimentodecaixaeoscontrolesbancrios.Classificarcustose despesasemfixosevariveis.Definiraretiradadosscios.Fazerprevisodevendasedefluxo decaixa.Acompanharaevoluodopatrimniodaempresa,conhecerlucratividadee rentabilidade. http://executivofinanceiro.blogspot.com/2009/04/importanciadaadministracaofinanceira.html