Group

Basilea II
Riesgos y su impacto en capital
Riesgo de crdito Riesgo de mercado Riesgo operacional

Seminario Internacional Basilea II

Guatemala 17 de septiembre de 2009
AIS 2002- 2012

Agenda
Conceptos bsicos en Basilea II Riesgo de crdito
Mtodo Standard Mtodo Bsico y de Modelos Internos Mtodo IRB Tipos de activo Prdida inesperada

Group

Caso AISBank
Riesgo de mercado Riesgo operativo

Yet it is important to recognize, when considering any response to this continuing debacle, that the extreme nature of this financial cycle is partly the product of the very regulatory systems that govern the operations of large financial institutions. Market insight: Basel is the root of the banking crisis, (Nov 6, 2007) John Plender, columnist of the Economist and Financial Times
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Basilea II: Conceptos bsicos

Pilar I Requerimientos de capital Pilar II

N. A. C. Basilea II
Group

Pilar III Disciplina de mercado

Supervisin Revisin por el regulador nacional

Emisin regular de informes al mercado

Tipo de Activo y relacin Crditos Infraestructura Mercado

Activos ponderados por nivel de riesgo Riesgo de Crdito Riesgo Operacional Riesgo de Mercado

Mtodos de Valuacin

Mtodos de Valuacin

Mtodos de Valuacin

Activos Ponderados
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Evaluacin de Activos

Group

Activos crediticios

Infraestructura

Mercado

Riesgo de Crdito

Riesgo Operacional

Riesgo de Mercado

Mtodo Standard

Mtodo del Indicador Bsico

Mtodo Standard

Mtodo I R B

Mtodo Standard

Internal Ratings Method (VaR)

Advanced Measurement Method

Activos Ponderados

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Basilea II: Conceptos bsicos

Riesgo Operacional:
1 Indicador Bsico 2- Standard 3 - Mtodo Avanzado

Group

Riesgo de Mercado:
1 Mtodo Standard 2 Mtodo V a R

Riesgo de Crdito:
1 Mtodo Standard 2 Mtodo IRB (5 tipos) Prdida Esperada Prdida Inesperada

I. R. B.
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Prdida Esperada = PD * EAD * LGD

(Se calcula para cada contrato)

Si EL es mayor que provisiones, diferencia se deduce del Capital

Prdida Inesperada Se calcula para cada tipo de deuda (5 tipos)

Si EL es mayor que provisiones, diferencia se deduce del Capital

Capital Regulatorio = RWA * 0,08

Basilea II: Conceptos bsicos

Capital Bsico Tier 1
Acciones comunes y preferidas+ Reservas declaradas

Group

K = Factor aplicado a

activos de riesgos

Capital Suplementario Tier 2

Reservas no especificas Max 1,25% del total del riesgo de crdito si std - 0,6 % si IRB

Resultado = a 0,08 x RWA luego K x EAD = 0,08 x RWA RWA = K x 12,5 x EAD

EL Relativo a crditos- solo

en Mtodo IRB

Deuda Subordinada Tier 3

Ser comparado con provisiones

PD. Probabilidad de impago al vencimiento EAD. Deuda que puede no ser pagada LGD. Parte de la deuda que no se cobre Total de activos ponderados
Total RWA = RWAc + RWAo + RWAm Capital Regulatorio = RWA x 0,08
6

Cobertura excepcional de riesgo de mercado (par 49 Xiii y 49 xiv)

RWAc Activos ponderados por nivel de riesgo (std o IRB) RWAo Capital regulatorio relacionado al
Reg. capital (RC) x 12,5 R. O. RWAo =

RWAm
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Capital regulatorio relativo al R M - RWAm=

RWAm = (RC) x 12,5

Agenda
Conceptos bsicos en Basilea II Riesgo de crdito
Mtodo Standard Mtodo Bsico y de Modelos Internos Mtodo IRB Tipos de Activo Prdida Inesperada

Group

Caso AISBank
Riesgo de mercado Riesgo operativo

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Riesgo de Crdito

Mtodo Standard - 1
1 Riesgos soberanos , opcin 1 S&P, OCDE (7 niveles) u otros
Clasificacin Riesgo ponderado AAA a AA_ 0% A+aA 20 % BBB + a BBB 50 % BB + a B 100 % Menos que B150 % Sin clasif. 100 %

Group

1 Riesgos soberanos, opcin 2 ECA Rating

ECA Rating Riesgo ponderado 01 0% 2 20 % 3 50 % 46 100 % 7 150 %

2 Empresas Pblicas Similar a las 2 opciones para prstamos interbancarios

3 Bancos Multilaterales de Desarrollo - opcin 2 para prstamos interbancarios

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Riesgo de Crdito

Mtodo Standard - 1
4 Prstamos interbancarios , opcin 1 (Soberanos - 1)
Calificacin soberano Ponderacin AAA a AA_ 20 % A+a A 50 % BBB + a BBB 100 % BB + a B 100 % Menos que B150 % Sin rating 100 %

Group

4 Prstamos Interbancarios, opcin 2 (rating externo)

Risk Rating Bank Ponderacin Ponderacin operac. a C P AAA a AA_ 20 % 20 % A+a A 50 % 20 % BBB + a BBB 50 % 20 % BB + a B100 % 50 % Menos que B150 % 150 % Sin rating 50 % 20 %

5 Prstamos a traders Trato similar a prstamos interbancarios si estn regulados. Como alternativa se dan ratings corporativos.

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Riesgo de Crdito

Mtodo Standard - 2
6 Prstamos a empresas rating externo o 100% de req. a discrecin del regulador
Credit Rating Riego ponderado AAA a AA20 % A+aA50 % BBB+ a BB100 % Menos que BB150 % Sin rating 100 %

Group

7 Prstamos minoristas
Criterio A - Cliente B Producto C - Concentracin D Valor de cada operacin Descripcin Individuos y PyMes Lneas, Prestamos Personales , etc. 0,2 %, mx. de portafolio total Mximo 1 milln por cliente 75 % , o a discrecin del regulador nacional Ponderacin

8 Prstamos hipotecarios residenciales 9 Hipotecarios comerciales

Casos TODOS Ponderacin 35 % o discrecin del regulador Casos TODOS Ponderacin 100 % a discrecin del regulador
10

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Riesgo de Crdito

Mtodo Standard - 3
10- Prstamos vencidos
Provisiones Menos que 20% del Saldo pendiente del prstamo Del 20 al 50 % del Saldo pendiente del prstamo 50 % o ms del Saldo pendiente del prstamo Ponderacin 150 % 100 % Entre 100 y 50 %

Group

11 Categoras de mayor riesgo

Tipos de riesgo 1 - Riesgo soberano, Estatales, Bancos, y brokers de acciones, con rating < B2 Prstamos corporate con rating < que BB Securitizacines entre BB+ y BBRiesgos mayores con otros activos. Posiciones de acciones privadas Ponderacin

150 %

350% 150% o mayor

12- Otros activos

Casos Otros activos (excepto deudas securitizadas Ponderacin 100%

14- Securitizaciones C. P. Ratings

Rating externo A-1/P1 20% A-2/P2 50% A-3/P3 100% Otros y sin rating deducir

13 Cuentas de orden equivalente a crditos usando Factor de Conversin de Crditos (CCF) 82 to 89 14 Securitizaciones L. P. Ratings
Rating Externo AAA a AA20% A+ a A50% BBB a BBB100% BB+ a BB350% B+y> 2 ratings Deducir > 2 ratings El mayor El mayor de los 2 mas bajos
11

15- Seleccin de rating

Casos Ponderacin

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Mitigacin del Riesgo de Crdito

Tres alternativas
Transacciones con colateral
Prrafos119 a 138 y 145 a 187

Group

Compensacin de saldos
Prrafo 188

Garantas y Derivados de crdito

Prrafos 189 a 194

Otros aspectos de MRC

Prrafos 195 a 210

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Mtodos Bsico y Avanzado

Group

Para cada una de las clases de activo cubiertas en el metodo IRB, hay tres elementos clave (prrafo 244):
Componentes de riesgo estimacin de los parmetros de riesgo provistos por los bancos. Algunos son estimados por el supervisor. PD, EAD, LGD, M. Funciones de ponderacin Los medios por los que los componentes de riesgo son transformados en activos ponderados por riesgo y en consecuencia en requerimientos de capital tanto para PE como para PI. Requerimientos mnimos Los estandares mnimos requeridos para que un banco pueda usar el mtodo IRB para una clase de activos.

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Riesgo de Crdito Mtodo IRB Tipos de Activo

Group

Tipo de deuda

Sub clase Pymes

Empresas Financiacin de proyectos

Financiacin especializada Financiacin de bienes Financiacin de Comodities Bienes races comerciales (HVCRE)

Entidades sector Pblico

Bancos

Bienes races generadores de rentas

Sub class Deudas Retail Hipotecarios Acciones

Sub clase Otros consumo

Revolventes

Prrafos 211 a 537 cubren el mtodo IRB para Riesgo de Crdito

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Mtodos IRB y Bsico

Group

En el mtodo IRB Bsico, el banco provee su propio clculo de PD pero no de EAD, LGD y M. Estos son provistos por el Supervisor.

En el mtodo IRB avanzado, el banco provee sus propios clculos de PD, EAD, LGD y M, sujeto a ciertos importes mnimos.

LGD mtodo avanzado; Los Bancos con capacidad de calcular LGD con anlisis estadstico, basados en 7 aos de informacin histrica para prstamos incobrables, harn sus propias estimaciones (5 aos para retail)
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Prdida Inesperada
1.4 PI: Clculo de PD, LGD, EAD y M en corporaciones, sector pblico y bancos
Frmula para calcular activos ponderados por riesgo relacionado con PI cuando los bancos pueden calcular la PD.

Group

R=0,12 x (1-exp(-50 x PD))/(1 exp (-50)) +0,24 x (1- (( 1-exp (-50 x PD))/ (1-exp(-50)) R=0,12 x (1-exp(-50 x PD))/(1 exp (-50)) +0,24 x (1- 1-exp (-50 x PD))/ (1-exp(-50)) Ajuste por vencimiento Ajuste por vencimiento B= (0,11852 0,05478 x ln (PD)) 2 B= (0,11852 0,05478 x ln (PD)) 2 Requerimiento de Capital(K) Requerimiento de Capital(K) K= (LGD x N((1-R) --05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD) x (1 1,5 x B) -1 X (1+(M-2,5) X B) K= (LGD x N((1-R) 05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD) x (1 1,5 x B) -1 X (1+(M-2,5) X B) Activo ponderado por nivel de riesgo Activo ponderado por nivel de riesgo RWA = K x 12,5 x EAD RWA = K x 12,5 x EAD

Los bancos que no pueden calcular la PD no usarn estas frmulas, sino las utilizadas para financiaciones especializadas (SL)

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Prdida Inesperada

Group

1.5 PI: Clculo para PyMes

PyMes son las que tienen ventas o activos consolidados de menos de 50 millones de euros Se pueden tratar por separado. La correlacin es la siguiente:

RPyMes

= 0,12 x (1-exp(-50 x PD )) / (1-exp (-50 ))+0,24x(1-(1-exp(-50xPD))/(1-exp(-50)))-0,04x(1-(S-5)/45) S = Ventas anuales en M de Usar las mismas frmulas para empresas para ajustar vencimiento, req. de capital y ponderacin de activos

1.6 PI: Clculo para HVCRE - High Volatility Commercial R E

RHVCRE = 0,12 x (1-exp(-50 x PD )) / (1-exp (-50 ))+0,30x(1-(1-exp(-50xPD))/(1-exp(-50)))Solo para bancos a los que se permite calcular su PD y usar el mtodo IRB . Usar las mismas frmulas para empresas para ajustar vencimiento, req. de capital y ponderacin de activos

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Prdida Inesperada
Clculo de PD, LGD, EAD y M en corporaciones, sector pblico y bancos

Group

1.17 PI: P.D. Bsico

Rating Vencidas Otros ratings Corporaciones PD = 100 % PD = Estima. por 1 ao por rating PD = 0,03 % Sector Pblico PD = 100 % PD = Estima. por 1 ao por rating PD = 0 % Bancos PD = 100 % PD = Estima. por 1 ao por rating PD = 0,03 %

1.18 PI: LGD Bsico Mtodo

(Clean)
Tipo de deuda Sin garanta Subordinado . sin garanta Valor LGD LGD = 45 % LGD = 75 %

Mnimo

1.19 PI LGD Mtodo Bsico (sin garanta)

Corporaciones, Empresas Estatales y Bancos
Tipo de garanta Financial admissible Derechos de cobro RRE /CRE Otros LGD Min. 0% 35 % 35 % 40 % Max. garanta 0% 0% 30 % 30 % Garanta requerida n/d 125 % 140 % 140 %

LGD mtodo avanzado; Los bancos con posibilidad de calcular LGD con anlisis estadstico basados en 7 aos de info. histrica de malos crditos, harn sus propios clculos (5 aos para retail). EAD calculada con provisiones . Se permite compensacin de saldos. Las cuentas de orden se convierten usando el FCC ( Prr. 311 a 316). M - Vencimiento p. 318 a 325
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Prdida Inesperada

Clculo cuando el banco no puede estimar la PD

1.21 PI: Clculo para financiaciones especializadas (PF, OF, CF e IPRE)
Categora Ratings externos Ponderacin normal Ponderacin si el vto < 2,5 aos slido BBB o mejor 70 % 50 % bueno BB+ o B+ 90 % 70 % satisfactori o BB- o B+ 115 % 115 % Dbil BaC 250 % 250 % Moroso D 0% 0%

Group

1.22 PI: Clculo para financiacin especializada (HVCRE)

Categora Ratings externos Ponderacin normal para PI Ponderacin si vto. < 2,5 aos
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slido BBB o mejor 95 % 70 %

Bueno BB+ o B+ 120 % 95 %

satisfactorio BB- o B+ 140 % 140 %

dbil BaC 250 % 250 %

Moroso D 0% 0%

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Prdida Inesperada

LGD y EAD
LGD Mtodo avanzado
-

Group

Los Bancos con posibilidad de calcular LGD con anlisis estadstico basados en 7 aos de info. histrica de castigos de malos crditos, harn sus propios clculos (5 aos para retail). Prrafos 468 a 472

EAD - Exposure at default

Los saldos de deuda se calculan con provisiones y pagos parciales. EAD nunca ser inferior a la suma de
1. La reduccin de capital resultante del total de castigos ms; 2. Cualquier provisin especfica y pagos parciales. Si EAD> que 1+2 se trata de un descuento (prrafo 380)

Se permite compensacin de saldos (prrafo 188) Cuentas de orden son equivalentes a crditos (prrafos 311 a 316)

M Vencimiento Efectivo
Prrafos 318 a 325

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Group

1.7 PI: Clculo para sector minorista prstamos hipotecarios

Prrafos 327 a 330
Correlacin (R) = 0,15 K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD RWA = K x 12,5 x EAD

1.8 PI: Clculo para sector minorista prstamos renovables

Prrafos 327 a 330
Correlacin (R) = 0,04 K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD RWA = K x 12,5 x EAD

1.9 PI: Clculo para sector minorista, otros

Prrafos 327 a 330
lmite mnimo de PD = 0,03 % para todas las deudas minoristas

Correlacin (R) = 0,03x(1-exp(-35xPD))/ (1-exp(-35))+0,16x(1-(1-exp(-35xPD))/(1-exp(-35))) K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD RWA = K x 12,5 x EAD
PD Lmite mnimo de PD = 0,03 % para todas las deudas minoristas LGD prrafo 331 a 333 y anexo III. H EAD similar a empresas soberanos y bancos
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Group

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2.3 PI: Clculo de tenencia accionarial

Prrafos 339 a 361
Acciones no negociables en mercados comunes Dos alternativas 1) Mtodo de Mercado 2) Mtodo PD/LGD (Algunos tipos se excluyen)

Group

1) Si se negocian abiertamente 300% de ponder. 2) Los restantes se ponderan al 400 % B) Mtodo IRB : Capital Regulatorio igual a la prdida potencial de las posiciones calculadas con modelos IRB con intervalo de confianza de 99% de la diferencia entre rendimientos trimestrales y un tipo de inters dado

1) Mtodo de Mercado: A) Mtodo Bsico

2) Mtodo PD/LGD : El mismo que para empresas.

Requerimientos mnimos para el mtodo IRB

1)Composicin de requerimientos , 2) Integracin, 3) Diseo del sistema de ratings, 4) Integracin del rating en la gestin, 5) Auditoria y gobierno corporativo, 6) Integracin de ratings, 7) Evaluacin de riesgos, 8) Validacin de estimaciones Internas, 9) Clculo del Regulador de LGD y EAD, 10) Requerimientos de capacidad financiera, 11) Calculo de tenencia accionarial,12) Requerimientos de transparencia .
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Riesgo Operacional
Incluye: Fallas en procedimientos internos, sistemas personal, legales, factores externos. Excluye: Riesgo reputacional, riesgos de estrategia Capital Regulatorio para cubrir Riesgo Operacional = Promedio de los ltimos tres aos de ingresos operativos brutos 1 Mtodo del Indicador Bsico
RCop = ( to ( GI in x a )/ n donde RCop= Capital en el mtodo del Indicador Bsico GI = Ingresos brutos anuales (slo positivos) n = nmero de aos a = 15 %

Group

2 Mtodo Standard
1 Financiacin a empresas; 2 Trading ; 3 Banca Minorista; 4 Banca Comercial; 5 Settlement; 6 Servicios en sucursales; 7 Admin de activos; 8 Interm. minorista; 18% 18 % 12 % 15 % 18 % 15 %

Difiere de 1 porque aplica factores beta a diferentes lneas de negocio.

3 Mtodo Avanzado (AMA) prrafos 664 a 683

12 % 12 %

Alternative Standard Method (ASA) Difiere en las lneas 3 y 4

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Agenda
Conceptos bsicos en Basilea II Riesgo de crdito
Mtodo Standard Mtodo Bsico y de Modelos Internos Mtodo IRB Tipos de Activo Prdida Inesperada

Group

Caso AISBank
Riesgo de mercado Riesgo operativo

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Mtodo Standard : caso AISBANK

Capital
Capital Total en millones de euros Capital Basico (Tier 1 M ) Acciones Reservas 80,0 260,0 Capital Suplementario (Tier 2 M Otras reservas Provisiones Instrumentos financieros Total Total General 340,0 Total 32,0 20,0 12,0 64,0 404.0 M Total 0,0 Capital Extra (Tier 3 M ) Deuda Subordinada 0.0

Group

Una de las alternativas en Basilea II para bancos, es la posibilidad de reducir el valor terico de los activos para determinar el Capital Regulatorio (RC). Estos son ponderados de acuerdo al nivel de riesgos involucrados. As ponderaremos: A Activos crediticios: Riesgo de Crdito B Activos en valores comerciados: Riesgo de Mercado Un nuevo componente introducido por Basilea II a fin de calcular el Capital Regulatorio, es el; C Riesgo Operacional. Este se calcula con datos operativos: El mtodo mas usado es el del Indicador Bsico que toma en cuenta el promedio de los ingresos brutos de los ltimos tres aos.
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Riesgo de Crdito- Caso AISBANK

Ponderacin de la exposicin crediticia de acuerdo al mtodo standard

Riesgo de crdito Mtodo Standard (M )

Group

Tipo de inversin crediticia

Importe de los crditos 100 50 1.750 750 2.500 1.250 20 5 6.425

Factor de ponderacin 0% 20 % 50 % 75 % 35 % 100 % 150 % 100 %

Activo ponderado 0,0 10,0 850,0 562,5 875,0 1250,0 30,0 5,0 3.582,5

Caja disponible Prstamos bancarios Prstamos a empresas (A+ a A-) Prstamos al consumo (minoristas) Prstamos hipotecarios residenciales Prstamos hipotecarios comerciales Prstamos morosos (Provisin < 20% de la deuda) Slow loans (Provisin >20 % de la deuda) Total de activos crediticios

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Riesgo Operacional - Caso AISBANK

Mtodo del Indicador Bsico

Group

Riesgo Operacional Mtodo del Indicador Bsico Aos Ultimo ao (L) Ao L-1 Ao L-2 Promedio Ingresos Brutos 600 360 240 400 15 % RWA = RC x 12,5 = 60 x 12,5 = 750 Factor Activos ponderados equivalentes 750 Rco = [ ( GI n * )] / n = 400 * 15%= 60

El mtodo del Indicador Bsico usa el promedio de los ingresos brutos de los tres ltimos aos de balance (650). Esto se multiplica luego por el factor , que en este mtodo se estipula en 15 % A fin de determinar ratios comparativos, es conveniente calcular los activos comparativos equivalentes que producira el resultado si se aplica el 8% de relacin de capital. Si el capital regulatorio (RC) es 60 M el activo equivalente ponderado es RWA = RC/0,08 = 750,0
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Caso AISBANK Riesgo de Mercado

Riesgo de Mercado Mtodo Standard (M ) Tipo de valor Importe en Balance 8,0 40,0 48,0 ponderaci n 0% 12% RCm RWA m Activos ponderados equivalentes 0,0 4,8 4,8 RCm = 4,8 Activos ponderados equivalentes RWAm = RCm x 12,5 = 4,8 x 12,5 = 60

Group

Letras del Tesoro (AA -) Notas (< BB -) Total del portafolio

Capital Regulatorio total

Capital regulatorio total (M) Activo / Tipo de riesgo Riesgo de Crdito Riesgo Operacional Riesgo de Mercado Totales Valor contable 6.245,0 400,0 48,0 6.473,0 De acuerdo al balance, 400 de riesgo operacional no son activo Activos ponderados 3.582,5 750,0 60,0 4.392,5 CRt Capital regulatorio 286,6 60,0 4,8 351,4

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Resumen y Conclusiones - Caso AISBANK

Regulacin Total de activos reales Ponderacin en Basel II 6.473,0 M Activos contables 6.473,0 M

Group

RWA t Total activos ponderados Total Capital Regulatorio (RCt)

4.392,5 M 351,4 M 8% de activos reales

n/d 517,8 M

Capital Real (C)

404,0 M

404,0 M

Margen de Capital (CM) CM = C RC t Relacin de Capital (R) R = C/RWA Margen de inversin IM= CM/0,Nuevas inversiones sin aumento de Capital Conclusiones

+ 52,6 M

- 113,8 M

9,2 %

6,2 %

657,5 M

-1.422,5 M

Nuevas inversiones por 657,5 para aumentar el negocio, sin incremento de capital

Incremento de capital requerido 113,8 M para mantener las inversiones, o reduccin de las mismas en1.422,5 M

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Group

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Insurgentes Sur 568 Piso 5 Col.Del Valle 03100 Mxico,D.F. Tel: +52 55 5543 8031 Fax: +52 55 5543 6930 www.ais-int.com

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