ESTUDIOS PROFESIONALES PARA EJECUTIVOS ESTRATEGIA Y GESTIN DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIN (IS24) Ciclo 2011-1 Profesores Seccin Tema

: : : Mg. Roberto Montero Flores EC01 Estrategia Empresarial

CASO: Empresa MEJORNEGOCIO En julio de 1992 la Cmara de Comercio y Produccin de Lambayeque (CCPL) recibi un prstamo concesional del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) para organizar un programa de micro crdito para pequeas y microempresas (PYMES) del departamento de Lambayeque, programa que permiti adquirir una valiosa experiencia en el tema de las micro finanzas, por lo que el Directorio de la CCPL decidi presentar en agosto del 2000 una solicitud a la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) para conformar la empresa MEJORNEGOCIO, logrando un ao ms tarde la autorizacin correspondiente del ente supervisor. La Empresa inici sus actividades el 04 de Septiembre del 2001 para atender las necesidades de financiamiento de las PYMES urbanas y rurales del departamento de Lambayeque, con un capital inicial ntegramente pagado de S/.1, 326 mil, monto aportado en un 99.25 % por la Cmara de Comercio y Produccin de Lambayeque (CCPL) y el resto de 0.75 % por los seores Jos Pea Perez y Perico Palotes Grandes en partes iguales a razn de S/. 5 mil cada uno. Desde el inicio de sus operaciones MEJORNEGOCIO tiene como Gerente General al Ing. Josu Tejada Alberti y a partir de febrero del 2002 como Gerente de Administracin y Finanzas al Eco. Jorge Balatista Obrero. Paulatinamente, MEJORNEGOCIO ha ido expandiendo geogrficamente sus actividades y desde fines del 2009 cuenta con oficinas en cuatro departamentos: Lambayeque, La Libertad, Cajamarca y Lima. Su Oficina Principal funciona en un local propio debidamente acondicionado en la ciudad de Chiclayo, y en la misma ciudad cuenta con una Oficina Especial en el lado sur, Agencia La Victoria y la Agencia Moshoqueque. Adems en el departamento de Lambayeque cuenta con la Agencia Olmos en el distrito de Olmos, provincia de Lambayeque y en convenio con el Banco de la Nacin tiene cinco locales compartidos: nica Oferta Bancaria (UOB) Lambayeque, UOB Tumn, UOB Cayalt. En el departamento de Cajamarca cuenta con la UOB Pucar, en el departamento de La Libertad tiene la Agencia Chepn y la UOB Paijn. Desde setiembre del 2008 est funcionando la Agencia Comas (provincia de Lima). Para el 2011 se tiene previsto continuar la expansin hacia el Departamento de Piura. Desde sus inicios MEJORNEGOCIO adopt la prctica de formular Planes Estratgicos a tres aos y Planes Operativos para el ao siguiente del ejercicio, empleando, para tal finalidad, tcnicas participativas que involucran al Directorio, al personal y eventualmente a consultores externos. Luego de su evaluacin los Planes Estratgicos son revisados y actualizados a un ao adicional Esta experiencia ha permitido consolidar a la institucin y retener a un importante grupo de funcionarios identificados con la empresa. Un rpido anlisis del desempeo en el perodo 2001-2008 nos permite obtener las siguientes conclusiones:

i.

Hasta el 2005 el crecimiento del patrimonio y de la cartera vigente ha sido moderado, para acelerarse a partir del 2006 hasta llegar al 2008 con un patrimonio de S/. 10.6 millones (siete e veces ms que el patrimonio inicial) y a una cartera vigente de S/. 48.3 millones. ii. Este extraordinario crecimiento ha obligado a que el Apalancamiento Global creciera rpidamente a partir del 2006 alcanzando un ndice alto en diciembre del 2008 iii. En cuanto a la tasa de mora se observan dos periodos: del 2001 al 2004 la mora se mantiene alrededor del 5 % en promedio, en tanto que lapso de los aos 2005-2007 baja a menos del 4%. El 2008 contina mejorando la tasa de mora que alcanza al 3.4.

Principales Indicadores 2001-2008

Patrimonio S/ Ao Miles 2001 1 458 2002 1 846 2003 2 061 2004 2 480 2005 2 930 2006 4 178 2007 6 079 2008 10 601

Cartera S/(Miles ) 975 2.578 2.992 3.903 7.998 16.791 31.523 48.332

Mora 4,73 6,25 5,62 3,35 3,47 3,60 3,30

Eficiencia(1) n.a 23,33 27,40 28,37 33,43 31,71 26,91 19,65

ROE n.a 4,84 8,63 3,90 12,18 4,36 3,09 22,63

Apalanc. Global (2) 0,77 1,67 1,71 1,90 3,26 6,02 6,63 6,68

(1) Gastos de Administracion Anualizados / cartera Bruta Promedio (2) Activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio mas posiciones afectas a riesgo de mercado / patrimonio efectivo (numero de veces ) Fuente : SBS

iv. La Eficiencia (Gastos de Administracin /Cartera bruta Promedio) en los primeros aos 2001 a 2006 tiene una tendencia alta y a partir del 2007 muestra una significativa mejora, llegando a 19.65% el 2008, mejora que ha contribuido decisivamente a alcanzar el ltimo ao una tasa aceptable de rentabilidad. v. Durante el periodo 2001-2007 la empresa consigue una rentabilidad moderada, rentabilidad que a fines del 2008 adquiere un nivel aceptable de 22.63 %, gracias a la significativa reduccin de los gastos administrativos. vi. Y por otra parte, hasta el 2005 el Apalancamiento Global de MEJORNEGOCIO mantiene niveles similares e igual tendencia que el promedio del de las empresas del sector, pero en los aos 2006-2008 el Apalancamiento de MEJORNEGOCIO es superior al promedio Con la finalidad de tener una idea mas clara sobre la posicin de MEJORNEGOCIO en relacin con el promedio de las Edpymes en el pas, en el siguiente cuadro se presenta datos comparativos para los indicadores claves: Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE), Mora y Eficiencia (Gastos Administrativos/Cartera Vigente Promedio). Hasta el 2004 MEJORNEGOCIO si bien muestra una baja rentabilidad sigue una tendencia similar a la del conjunto de Edpymes, pero a partir de dicho ao y hasta el 2007 las Edpymes en conjunto van consistentemente elevando su ROE, mientras que MEJORNEGOCIO lo mantiene a un muy reducido nivel y recin el 2008 la rentabilidad de MEJORNEGOCIO resulta superior a la del promedio de las Edpymes.

CUADRO COMPARATIVO CON EL SISTEMA DE EDPYMES

Ao

ROE
Mejor negocio Promedio Edpymes 5.01 6.25 0.36 0.01 16.82 12.92 18.74 19.00

EFICIENCIA (1)
Mejor negocio 23.33 27.40 28.37 33.43 31.71 26.91 19.65 Promedio Edpymes 16.44 15.84 18.89 17.16 18.11 17.85 16.57 17.34

MORA
Mejor negocio 4.73 6.25 5.62 3.35 3.47 3.60 3.30 Promedio Edpymes 7.62 7.57 10.13 9.25 6.81 4.54 3.46 3.63

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

n.a 4.84 8.63 3.90 12.18 4.36 3.09 22.63

(1) Gastos de Administracion Anualizados / cartera Bruta Promedio Fuente : SBS

El indicador de Eficiencia muestra un nivel inferior en comparacin con el promedio de las Edpymes, sin embargo al cierre del 2008 muestra una mejora significativa En cuanto al indicador de mora MEJORNEGOCIO se mantiene por debajo del promedio del sistema desde el ao 2001. El mercado de las micro finanzas en el rea geogrfica donde opera MEJORNEGOCIO ha mostrado un gran dinamismo y ha expandido considerablemente sus colocaciones. A futuro la empresa pondr una mayor atencin a la mejora de su rentabilidad y mantener adecuados ndices de morosidad de cartera. A tal efecto priorizar las siguientes acciones i. ii. iii. iv. v. vi. vii. Se solicita: - Identifique una visin y misin de la empresa - Realice el anlisis FODA - Objetivos estratgicos (general y especficos) - Lineamientos de poltica para alcanzar los objetivos. - Factores crticos de xito. - Estrategias empresariales. - Posibles Lneas de accin para alcanzar las estrategias. - Identificar los indicadores de gestin ms importantes. Monterrico, 5 de mayo de 2011 Continuar elevando la Eficiencia hasta llegar por lo menos al promedio de las Edpymes, Reducir sus costos financieros maximizando el palanqueo de fondos de COFIDE y el Banco de la Nacin y explorando nuevas fuentes de multilaterales en especial la CAF, el BID y el BM. Conversin a Financiera para captar ahorro del pblico Mantener la tasa de mora por debajo del 4% promedio anual Conseguir nuevos socios que aporten capital para reducir el elevado nivel de apalancamiento Continuar expandiendo sus colocaciones para lo que es muy probable reducir las tasas activas a fin de lograr competitividad en el mercado