Funciones de Desarrollo Econmico

III.7.6.1.3 Petrleos Mexicanos Intereses y Fluctuacin Cambiaria Auditora Financiera y de Cumplimiento: 09-1-18T4I-02-0424

Criterios de Seleccin Esta auditora se seleccion con base en los criterios generales y particulares establecidos en la Normativa Institucional de la Auditora Superior de la Federacin para la planeacin especfica utilizada en la integracin del Programa Anual de Auditoras para la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009, considerando la importancia, pertinencia y factibilidad de su realizacin. Objetivo Fiscalizar la gestin financiera de la entidad para comprobar que los intereses devengados a cargo y a favor, as como la utilidad y prdida cambiaria, se determinaron, registraron en la contabilidad y presentaron en la Cuenta Pblica, de conformidad con las disposiciones legales y normativas aplicables, as como su impacto en la determinacin del Impuesto a los Rendimientos Petroleros y en el resultado financiero del organismo. Alcance Universo Seleccionado: Muestra Auditada: Representatividad de la Muestra: 105,201,379.4 miles de pesos 49,585,550.0 miles de pesos 47.1 %

En la base gravable del Impuesto a los Rendimientos Petroleros (IRP) del ejercicio 2009 se incluy un total de 69,677,376.7 miles de pesos como parte de los ingresos acumulables por concepto de intereses a favor y utilidad cambiaria; el total de deducciones autorizadas incluy 105,201,379.4 miles de pesos de intereses a cargo y prdida cambiaria. Por tratarse de una auditora de ingresos y gastos en forma simultnea, se seleccion como universo de revisin el monto mayor por 105,201,379.4 miles de pesos, y de la muestra auditada se determin un importe de 49,585,550.0 miles de pesos, que se integr como sigue:

Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

INGRESOS Y DEDUCCIONES AUTORIZADAS, 2009 (Miles de pesos) Concepto Importe Muestra Seleccionada Ingresos: Intereses a favor Utilidad cambiaria Total Deducciones Autorizadas: Intereses a cargo Prdida cambiaria Total 75,229,332.1 _29,972,047.3 105,201,379.4 30,625,069.3 18,960,480.7 49,585,550.0 37,212,293.5 32,465,083.2 69,677,376.7 23,859,601.5 19,386,307.6 43,245,909.1

FUENTE: Anexos de las declaraciones para determinar el Impuesto a los Rendimientos Petroleros de 2009.

Antecedentes El artculo 4 de la Ley Orgnica de Petrleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios establece que Petrleos Mexicanos (PEMEX) y sus organismos subsidiarios, de acuerdo con sus respectivos objetos, podrn celebrar con personas fsicas o morales toda clase de actos, convenios y contratos y suscribir ttulos de crdito; manteniendo en exclusiva la propiedad y el control del Estado Mexicano sobre los hidrocarburos, con sujecin a las disposiciones legales aplicables. Los organismos subsidiarios sern: Pemex-Exploracin y Produccin (PEP), Pemex-Refinacin (PREF), Pemex-Gas y Petroqumica Bsica (PGPB) y PemexPetroqumica (PPQ). Las actividades de PEMEX y sus organismos estn reguladas por la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, la Ley Reglamentaria del Artculo 27 constitucional en el ramo del Petrleo y la Ley de Petrleos Mexicanos, vigente a partir del 29 de noviembre de 2008, la cual establece que el Estado realizar las actividades que le correspondan en exclusiva en el rea estratgica del petrleo, dems hidrocarburos y la petroqumica bsica por conducto de la paraestatal y sus organismos subsidiarios, de acuerdo con la Ley Reglamentaria y sus reglamentos, por medio de la cual se confirieron a PEMEX (Corporativo) la conduccin central y la direccin estratgica. El rgimen fiscal de PEMEX tiene su origen en el artculo 7 de la Ley de Ingresos de la Federacin, en donde se establece que esta empresa y sus organismos subsidiarios estarn obligados al pago de contribuciones y sus accesorios, de productos y aprovechamientos, excepto el Impuesto sobre la Renta, de acuerdo con las disposiciones que los establecen y las reglas que al efecto expida la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP). La tributacin es originada por la venta de hidrocarburos, enajenacin de gasolina y diesel, Impuesto al Valor Agregado, impuestos a la exportacin de petrleo crudo, gas natural y sus derivados, IRP, importacin de mercancas y otras obligaciones locales. Para efectos del IRP, PEMEX y sus organismos subsidiarios, con excepcin de PEP, aplican al rendimiento neto del ejercicio la tasa del 30.0%. El rendimiento neto se determina restando de la totalidad de los ingresos del ejercicio, el total de las deducciones autorizadas que se efecten en el mismo. En los ingresos del ejercicio se acumulan la totalidad de los ingresos
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en efectivo, en bienes, en servicio, en crdito o de cualquier otro tipo que obtengan en el ejercicio, inclusive los provenientes de sus establecimientos en el extranjero; asimismo, las deducciones son aquellas partidas que permite la Ley del Impuesto sobre la Renta restar al ingreso acumulable para conformar la utilidad fiscal para el IRP. En el ejercicio 2009 el IRP result a cargo para PEMEX, y como parte de los ingresos acumulables se incluyeron los intereses a favor y la utilidad cambiaria, que representaron el 23.7% y el 20.7%, respectivamente. Por otra parte, los intereses a cargo y la prdida cambiaria representaron el 49.9% y el 19.9% del total de deducciones autorizadas. Las cifras reportadas en el IRP por estos conceptos coincidieron con las presentadas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009. Las transacciones que generaron los intereses a cargo y a favor, as como la variacin cambiaria en el ejercicio 2009, fueron las siguientes: Inversiones y cuentas bancarias: son las inversiones diarias en valores realizables del sistema financiero mexicano, efectuadas principalmente en dlares y en pesos. Instrumentos financieros derivados: son los contratos celebrados por PEMEX con objeto de administrar los riesgos financieros asociados a sus operaciones, transacciones pronosticadas, y a sus activos y pasivos reconocidos en el balance. Deuda documentada: est integrada por los financiamientos provenientes de contrataciones, dentro o fuera del pas, de crditos, emprstitos, prstamos derivados de la suscripcin o emisin de ttulos de crdito o cualquier otro documento pagadero a plazo, otorgados a PEMEX y asignados a los organismos subsidiarios mediante la cuenta corriente. Cuenta corriente interorganismos: es el esquema centralizado de cobros y pagos originados en la operacin diaria de los organismos subsidiarios con terceros. Otros: son operaciones diversas generadas en la actividad diaria de la entidad, entre las que se encuentran las actualizaciones en UDIS y los descuentos por pronto pago. De las transacciones mencionadas, se seleccionaron operaciones de las tres primeras operaciones y de la cuenta corriente interorganismos, slo se verific el registro contable para efectos de esta revisin. Resultados 1. Impacto de los intereses y de la fluctuacin cambiaria en la determinacin del Impuesto a los Rendimientos Petroleros (IRP) y en el resultado financiero de 2009 En el ejercicio 2009 PEMEX pag 1,866,940.4 miles de pesos por el IRP, importe que se obtuvo de aplicar la tasa del 30.0% al rendimiento neto de 6,223,134.7 miles de pesos.

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El rendimiento neto de PEMEX result de disminuir, a los ingresos acumulables por 156,889,161.5 miles de pesos, las deducciones autorizadas por 150,666,026.8 miles de pesos, como se muestra a continuacin:

INGRESOS Y DEDUCCIONES PARA DETERMINAR EL IMPUESTO A LOS RENDIMIENTOS PETROLEROS, 2009 (Miles de pesos) Concepto Importe Ingresos Acumulables Ingresos netos 40,577,435.1 Intereses devengados a favor 37,212,293.5 Servicios financieros 45,346,600.5 Ingresos KOT 126,908.2 Utilidad cambiaria 32,465,083.2 Ajuste por inflacin acumulable 718,656.0 Ingresos en venta de activo fijo 67,606.7 Otros ingresos 374,578.3 Total 156,889,161.5 Deducciones Autorizadas Deduccin de inversiones actualizada 1,474,153.0 Sueldos, mano de obra 13,543,611.1 Intereses devengados a cargo 75,229,332.1 Prdida cambiaria 29,972,047.3 Ajuste por inflacin deducible 4,562,932.4 Otras deducciones fiscales 25,883,950.9 Total 150,666,026.8 Rendimiento neto 6,223,134.7 FUENTE: Anexo de la Declaracin Anual del IRP del ejercicio 2009.

% 25.9 23.7 28.9 0.1 20.7 0.5 0.0 0.2 100.0 1.0 9.0 49.9 19.9 3.0 17.2 100.0

El total de los ingresos acumulables incluy 37,212,293.5 miles de pesos (el 23.7%) de los intereses devengados a favor, y 32,465,083.2 miles de pesos (el 20.7%) de utilidad cambiaria. Del total de deducciones autorizadas, 75,229,332.1 miles de pesos (el 49.9%) correspondi a los intereses devengados a cargo, y 29,972,047.3 miles de pesos (el 19.9%) a prdida cambiaria, que son los rubros sujetos a revisin. Para analizar el impacto de los intereses y la fluctuacin cambiaria en la determinacin del monto a pagar del IRP de 2009 y en los estados financieros, se compararon las cifras registradas en los rubros citados en 2009 con las reportadas en 2008, y se comprob que tanto los intereses a cargo como los intereses a favor se incrementaron en 33.6 y 34.9%, respectivamente, pero la utilidad y prdida cambiarias disminuyeron en -64.0 y 71.4%, respectivamente, como se muestra a continuacin:
COMPARATIVA DE LOS RUBROS INTERESES Y FLUCTUACIN CAMBIARIA (Miles de pesos) Concepto Importes del ejercicio: Variacin 2009 2008 Importe Intereses a favor 37,212,293.5 27,843,674.4 9,368,619.0 Intereses a cargo -75,229,332.1 -55,782,718.4 19,446,613.7 Utilidad cambiaria 32,465,083.2 90,215,833.2 -57,750,750.0 Prdida cambiaria -29,972,047.3 -104,818,758.9 -74,846,711.6 Total -35,524,002.7 -42,541,969.7 7,017,967.0 FUENTE: Estados de Resultados al 31 de diciembre de 2009 y 2008.

% 33.6 34.9 -64.0 -71.4 -16.5

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Se constat que el efecto neto de los intereses y la fluctuacin cambiaria en 2009 fue de -35,524,002.7 miles de pesos, que al compararlo con lo que se gener en 2008 por -42,541,969.7 miles de pesos, result una variacin de 7,017,967.0 miles de pesos, que represent el -16.5% respecto de lo registrado en 2008. Esta disminucin provoc el reporte de utilidades y, por consiguiente, el pago del IRP, lo que no sucedi en 2008 en que se registraron prdidas. 2. Anlisis general de intereses a cargo y a favor de 2009 y sus variaciones respecto de 2008 De acuerdo con el Resultado Integral de Financiamiento, contenido en el Estado de Resultados no consolidado de 2009, se report un monto neto de 35,524,002.7 miles de pesos por Intereses y fluctuaciones cambiarias como sigue:

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, 2009 (Miles de pesos) Concepto Intereses a favor Intereses a cargo Intereses a cargo, neto Utilidad cambiaria Prdida cambiaria Utilidad (prdida) en cambios, neto Resultado integral de financiamiento

Importe 37,212,293.5 75,229,332.1 38,017,038.6 32,465,083.2 29,972,047.3 2,493,035.9 35,524,002.7

FUENTE: Estados no Consolidados de Resultados de PEMEX al 31 de diciembre de 2009 y 2008, as como balanzas de comprobacin mensuales.

Por otra parte, en los estados financieros no consolidados de PEMEX al 31 de diciembre de 2009 se reportaron 75,229,332.1 miles de pesos de intereses a cargo, y 37,212,293.5 miles de pesos de intereses a favor, integrados como sigue:

INTERESES A CARGO Y A FAVOR, 2009 (Miles de pesos) Concepto Intereses a cargo 2009 Intereses a cargo Costo por financiamiento cuenta corriente Costo por servicios financieros Otros costos financieros Efecto neto del periodo en resultados por el Instrumento Financiero Derivado (IFD) (prdida) Total Intereses a favor 2009 Productos financieros Otros productos financieros Efecto neto del periodo en resultados por el IFD (Utilidad) Total Efecto neto Importe 39,205,740.4 7,162,889.2 194,662.3 13,997,097.1 14,668,943.1 75,229,332.1 6,784,522.9 12,133,273.5 18,294,497.1 37,212,293.5 38,017,038.6

FUENTE: Balanzas de comprobacin mensuales de PEMEX, ejercicio 2009.

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Se analizaron las variaciones de los rubros intereses a cargo y a favor del ejercicio 2009 y 2008, como se muestra a continuacin:

Cuenta Intereses a cargo 6301 Intereses a cargo 6302 Costo por financiamiento de cta. cte. 6303 Costo por servicios financieros 6305 Otros costos financieros 6310

COMPARATIVA DE LOS INTERESES A CARGO Y A FAVOR (Miles de pesos) Descripcin 2009 2008 Variacin 39,205,740.4 7,162,889.2 194,662.3 13,997,097.1 14,668,943.1 75,229,332.1 6,784,522.9 12,133,273.5 18,294,497.1 37,212,293.5 36,547,274.7 10,119,336.2 192,394.9 89,220.4 8,834,492.1 55,782,718.3 19,389,535.6 1,862.6 8,452,276.2 27,843,674.4 2,658,465.7 -2,956,447.0 2,267.4 13,907,876.7 5,834,451.0 19,446,613.8 -12,605,012.7 12,131,410.8 _9,842,220.9 9,368,619.0

% 7.3 29.2 1.2 15,588.2 66.0

Efecto neto del periodo en resultados por instrumentos financieros (prdida)

Total Intereses a favor 5201 Productos financieros 5204 Otros productos financieros 5208 Efecto neto del periodo en resultados por instrumentos financieros (utilidad) Total

65.0 651,309.3 116.4

FUENTE: Cdula de intereses devengados a cargo de los ejercicio 2009 y 2008.

El incremento neto de 19,446,613.8 miles de pesos observado en los intereses a cargo se debi principalmente a la inclusin de 6,480,479.0 miles de pesos del registro de dos transferencias a resultados correspondientes a las variaciones netas devengadas de los Instrumentos Financieros Derivados del periodo enero-diciembre de 2009, que fueron registradas en resultados de los vehculos financieros Master Trust y el F/163, y que fueron traspasados a PEMEX; 2,431,212.0 miles de pesos registrados como transferencia de fondos; 3,311,103.8 miles de pesos de reclasificaciones a cuentas de resultados por swaps MT; y 5,820,599.9 miles de pesos de incremento en el efecto neto del periodo en resultados por prdida en instrumentos financieros derivados; los 1,403,219.1 miles de pesos restantes correspondieron a diversos conceptos. El incremento neto por 9,368,619.0 miles de pesos observado en los intereses a favor se debi principalmente a la inclusin de 6,480,479.0 miles de pesos del registro de dos transferencias a resultados de las variaciones netas devengadas de los Instrumentos Financieros Derivados del periodo enero-diciembre de 2009, que fueron registradas en resultados de los vehculos financieros Master Trust y el F/163, y traspasados a PEMEX mediante un registro de provisin; y 3,311,103.8 miles de pesos por reclasificaciones a cuentas de resultados de swaps. Los 422,963.8 restantes correspondieron al registro de reclasificaciones diversas en el rubro intereses a favor. Por otra parte, en la integracin de los rubros intereses a cargo y a favor del ejercicio 2009, se observ que los intereses a cargo del ejercicio 2009 por 75,229,332.1 miles de pesos incluyeron 40,621,704.1 miles de pesos de intereses y costos financieros por deuda documentada, 27,045,119.4 miles de pesos de costos financieros y prdidas
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obtenidas en los instrumentos financieros derivados, 7,162,889.2 miles de pesos de costos por financiamiento de la cuenta corriente interorganismos, y 399,619.4 miles de pesos correspondientes a otros costos financieros generados por la actualizacin de saldos en UDIS, y por el manejo de inversiones y cuentas bancarias. De igual manera, el total de intereses a favor del ejercicio 2009 por 37,212,293.5 miles de pesos, se integr por 29,198,192.3 miles de productos financieros y utilidades obtenidas en los instrumentos financieros derivados; 6,792,005.9 miles de pesos por intereses y otros productos generados por las inversiones y cuentas bancarias, 941,441.49 miles de pesos por deuda documentada, y 280,653.7 miles de pesos registrados como otros productos financieros originados por los conceptos de actualizacin de saldos en UDIS y descuentos por pronto pago. El efecto neto de dichos intereses se detalla como sigue:

Concepto Deuda documentada

INTERESES A CARGO Y A FAVOR, 2009 (Miles de pesos) A cargo 40,621,704.1 27,045,119.4 111,087.1 7,162,889.2 288,532.3 n/p 75,229,332.1

A favor 941,441.5 29,198,192.3 6,792,005.9 n/p 280,264.4 389.4 37,212,293.5

Efecto Neto -39,680,262.6 2,153,072.9 6,680,918.8 -7,162,889.2 -8,267.90 389.4 -38,017,038.6

Instrumentos Financieros Derivados Inversiones y Cuentas Bancarias Cuenta corriente interorganismos Actualizacin en UDIS Otros conceptos Total

FUENTE: Integracin de intereses a cargo y a favor agrupados por origen, del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009.

El efecto neto de los intereses del ejercicio en el rubro Deuda documentada fue de 39,680,262.6 miles de pesos, y se debi a que PEMEX asumi la deuda contrada por el Fideicomiso Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) y el Fideicomiso Irrevocable de Administracin F/163 (Fideicomiso F/163), constituidos para garantizar proyectos PIDIREGAS, lo que implic un reconocimiento de deuda pblica directa para efectos contables y presupuestales de todos los financiamientos relacionados con PIDIREGAS a partir del ejercicio 2009. El efecto neto de los Instrumentos Financieros Derivados gener una utilidad de 2,153,072.9 miles de pesos. En la cuenta corriente interorganismos se registr un cargo por 7,162,889.2 miles de pesos de costos financieros, de los cuales, PEMEX inform que se integraron por el proceso de costo-rendimiento de la mesa de dinero, en el que se registran las operaciones reales y virtuales relacionadas con las operaciones de tesorera por los saldos a favor y a cargo de la cuenta corriente, a la cual se le aplica el costo de rendimiento con base en la tasa mensual promedio generado por la mesa de dinero en el Corporativo, de conformidad con lo establecido por el Banco de Mxico (BANXICO).

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Asimismo, la entidad seal que este saldo no se compensa en la cuenta 6302 Costo por financiamiento cuenta corriente, ya que se registra a partir de la cuenta por pagar al organismo afectado, operado mediante el mecanismo de compensacin de adeudos interorganismos para su reconocimiento en cuenta corriente; en caso de rendimiento a favor del organismo, ste emite una factura para que sea pagada por el Corporativo, mientras que en el caso de costo a cargo del organismo, el Corporativo emite la factura para su cobro, en ambos casos mediante la cuenta corriente. Por otro lado, la Subgerencia de Contabilidad de PEMEX inform que dentro de esta cuenta tambin se encuentran acotadas la emisin de notas de crdito por parte del Corporativo, registradas mediante el sistema de facturacin electrnica en las cuentas 1203 Clientes interorganismos y 5202 Rendimiento por financiamiento cuenta corriente, lo que gener un saldo contrario en la ltima por 4,376,282.9 miles de pesos, importe que se reclasific a la cuenta 6302 Costo por financiamiento cuenta corriente para efectos de presentacin en el Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2009 en el rubro Costos financieros, neto. El saldo de la cuenta 6302 por 7,162,889.2 miles de pesos, correspondiente a los costos por financiamiento de cuenta corriente, se integr por 2,786,606.3 miles de pesos de la propia facturacin por costo de cuenta corriente, y 4,376,282.9 miles de pesos de la reclasificacin del saldo de la cuenta 5202 Rendimiento por financiamiento cuenta corriente. El ltimo importe se origin por la emisin de notas de crdito en exceso a favor de Pemex Exploracin y Produccin, Pemex Refinacin y Pemex Petroqumica ya que al 31 de diciembre de 2009 PEMEX gener notas de crdito por 15,678,092.7 miles de pesos. El exceso en la emisin de las notas de crdito por importes superiores a los facturados durante el ejercicio, afect el resultado financiero, de tal manera que se registraron menos utilidades por 4,376,282.9 miles de pesos y, por consiguiente, no se enter el Impuesto a los Rendimientos Petroleros por 1,312,884.9 miles de pesos. Conviene sealar que el importe de la reclasificacin de las notas de crdito en la cuenta 6302 Costo por financiamiento cuenta corriente, por 4,376,282.9 miles de pesos, se compens el 3 de marzo de 2010, de conformidad con la poltica de pagos para la compensacin de adeudos interorganismos. Vase accin(es): 09-1-18T4I-02-0424-03-001 3. Determinacin y registro contable de intereses por concepto de Deuda Documentada El artculo 17 de la Ley General de Deuda Pblica faculta a la SHCP a autorizar a las entidades paraestatales, en este caso a PEMEX, para gestionar y contratar financiamientos externos, fijando los requisitos que debern observar en cada caso. Para estos efectos, se establece que la deuda pblica est constituida por las obligaciones de pasivo, directas o contingentes derivadas de financiamientos y a cargo de los organismos descentralizados. Asimismo, define por financiamiento la contratacin dentro o fuera del pas, de crditos, emprstitos o prstamos derivados
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de la suscripcin o emisin de ttulos de crdito o cualquier otro documento pagadero a plazo, la adquisicin de bienes, as como la contratacin de obras o servicios cuyo pago se pacte a plazos, los pasivos contingentes relacionados con los actos mencionados, y la celebracin de actos anlogos a los mencionados anteriormente. Mediante el Convenio para la asignacin de deuda documentada de Petrleos Mexicanos a sus Organismos Subsidiarios, celebrado el 30 de noviembre de 1995, se formalizaron las operaciones de la entidad fiscalizada con sus organismos subsidiarios por concepto de deuda documentada. En el convenio se estipula que el corporativo conserva el pasivo del total de la deuda documentada de PEMEX con la banca internacional y asigna la deuda correspondiente a cada organismo subsidiario mediante el establecimiento de cuentas por pagar al corporativo. Adems, el corporativo es responsable de establecer las polticas y los lineamientos necesarios para lograr un sano equilibrio econmico y financiero de PEMEX y sus organismos subsidiarios (Grupo PEMEX), por lo que tiene la facultad de asignar los financiamientos cuidando la transparencia en la operacin financiera, de tal manera que refleje los efectos financieros en el organismo como ente independiente. Segn el convenio, el corporativo es el nico rgano facultado para contratar todo tipo de financiamientos y asignarlos a cada organismo para incrementar sus activos, cubrir su posicin deficitaria en la cuenta corriente, disminuir otros pasivos y aprovechar arbitrajes. En el convenio se establece que el corporativo mantendr con el organismo subsidiario los trminos y las condiciones originalmente pactados con sus acreedores y slo adicionar un margen financiero del 0.5% anual a los crditos. Los financiamientos se otorgan mediante la cuenta corriente y se reconoce una cuenta por pagar en la moneda de origen en la que se contrat el financiamiento otorgado. El servicio de la deuda que realice el organismo por pagos de principal, intereses, comisiones y gastos se realizar mediante la cuenta corriente con el corporativo. Todos los financiamientos que se otorguen con motivo del convenio mencionado deben formalizarse mediante una Cdula de asignacin de deuda documentada, la cual se acompaa con la tabla de amortizacin correspondiente. Se comprob que el Corporativo enva mensualmente a los organismos subsidiarios un reporte que muestra el perfil de la deuda con el corporativo al cierre de cada mes. La normativa interna relacionada con el proceso de la deuda documentada incluye una serie de procedimientos administrativos y guas para el registro de operaciones relacionadas con tal concepto, emitidas y autorizadas por la Direccin Corporativa de Finanzas de PEMEX, en las que se establecen las consideraciones generales y especficas para el registro de la captacin y amortizacin de capital, amortizacin de intereses, gastos y comisiones, reclasificacin de pasivo de largo a corto plazo y variacin cambiaria. Con las modificaciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria publicadas mediante el Decreto del 13 de noviembre de 2008, PEMEX asumi la deuda contrada por el Fideicomiso Pemex Project Funding Master Trust (Master Trust) y el Fideicomiso Irrevocable de Administracin F/163 (Fideicomiso F/163), que estaban

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garantizados por la paraestatal para financiar PIDIREGAS, lo que implic un reconocimiento de deuda pblica directa para efectos contables y presupuestales de todos los financiamientos relacionados con estos proyectos a partir del ejercicio 2009. Los incrementos en el pago del costo financiero de la deuda documentada en 2009 respecto de 2008 se debieron al aumento en los saldos insolutos de la deuda documentada en enero de 2009 por el reconocimiento de la deuda PIDIREGAS, de conformidad con el Decreto que adiciona y reforma diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, as como por los incrementos en los saldos insolutos de la deuda documentada originados por la autorizacin del endeudamiento neto propio del ejercicio 2009, la devaluacin del peso frente al dlar estadounidense en 2009, donde el tipo de cambio promedio de 2008 fue de 11.463 pesos, y en 2009 de 13.5030 pesos. Lo anterior contrarrest parcialmente el decremento en las tasas de inters como resultado de la crisis financiera mundial. Al 31 de diciembre de 2009, la deuda documentada totaliz 598,839,733.7 miles de pesos, integrados por 26,236,651.4 miles de dlares (342,616,559.3 miles de pesos), 4,451,591.3 miles de euros (83,401,899.2 miles de pesos), 353,170.1 miles de francos suizos (4,463,292.9 miles de pesos) 770,026.5 miles de libras esterlinas (16,236,701.2 miles de pesos), 206,893,353.7 miles de yenes japoneses (29,047,826.9 miles de pesos), 3,113,474.9 miles de UDIS (13,512,997.9 miles de pesos) y 109,560,456.3 miles de pesos, todos valuados al tipo de cambio vigente del 31 de diciembre de 2009. Del total de la deuda documentada al cierre del ejercicio 2009, 89,924,209.0 miles de pesos correspondieron a la porcin circulante y 508,915,524.7 miles de pesos a la deuda a largo plazo. Se seleccionaron siete expedientes de deuda y se revisaron sus tablas de amortizacin, as como las cartulas de SAP que contienen las especificaciones siguientes: nmero de contrato y de expediente, contraparte, monto total, tasa de inters, vigencia y fechas de pago de intereses. Se constat que las operaciones de deuda documentada cuentan con el soporte documental, de conformidad con su normativa. Se aplicaron pruebas de clculo aritmtico a los intereses de los crditos seleccionados para revisin por un total de 9,541,242.8 miles de pesos, y se comprob que su determinacin fue correcta. La prueba consider los montos, plazos y las tasas de inters pactadas en cada caso y presentadas en las cartulas de SAP correspondientes. Los resultados de las pruebas de clculo referidas se detallan a continuacin:

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INTEGRACIN DE MUESTRA DE INTERESES, 2009 POR CONCEPTO DE DEUDA DOCUMENTADA (EMISION DE BONOS) (Miles de dlares y pesos) Fecha de Desembolso Monto % Tasa Moneda Intereses pago anual Origen 04-May-09 03-Nov-09 04-May-09 03-Nov-09 2 2 3 3 63 68 68 23 23 26 26 55 55 70 70 56 56 72 72 74 1 7 7 7 7 21 1,820,000.0 1,820,000.0 180,000.0 180,000.0 801,985.0 160,245.0 160,245.0 500,000.0 500,000.0 750,000.0 750,000.0 500,000.0 500,000.0 234,915.0 234,915.0 1,500,000.0 1,500,000.0 1,000,000.0 1,000,000.0 1,500,000.0 750,000.0 1,740,402.0 1,740,402.0 1,740,402.0 1,740,402.0 1,000,000.0 24,303,913.0 8.0 8.0 8.0 8.0 7.9 8.6 8.6 6.6 6.6 6.6 6.6 6.6 6.6 5.8 5.8 5.8 5.8 5.8 5.8 5.8 6.6 7.8 7.8 7.8 7.8 5.5 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 36,400.0 72,800.0 3,600.0 7,200.0 31,578.2 6,910.5 6,910.5 16,562.5 16,562.5 24,843.7 24,843.7 16,562.5 16,562.5 6,753.8 6,753.8 43,125.0 43,125.0 28,750.0 28,750.0 43.8 49,687.5 33,720.3 33,720.3 33,720.3 33,720.3 __55,000.0 678,206.8

Expediente EB-080A EB-080A EB-080A EB-080A WB-01F WB-01F WB-01F WB-01M WB-01M WB-01M WB-01M WB-01M WB-01M WB-01M WB-01M WB-01Q WB-01Q WB-01Q WB-01Q WB-01Q WB-02 WB-07 WB-07 WB-07 WB-07 WB-01L Total

Contrato EB08002 EB08002 EB08002 EB08002

T.C. 13.6485 13.0825 13.6485 13.0825 14.1975 14.1975 13.2223 13.8105 12.9253 13.8105 12.9253 13.8105 12.9253 13.8105 12.9253 14.9322 13.2579 14.9322 13.2579 13.5513 13.7924 14.2163 13.2778 13.4549 12.8896

M.N. 496,805.4 952,406.0 49,134.6 94,194.0 448,330.9 98,112.8 91,373.6 228,736.4 214,075.3 343,104.6 321,112.9 228,736.4 214,075.3 93,273.4 87,295.0 643,951.1 571,746.9 429,300.7 381,164.6 593.0 685,309.9 479,377.7 447,731.2 453,703.1 434,641.0

WB00105 02-Feb-09 WB00105 02-Feb-09 WB00105 03-Ago-09 WB00115 15-Jun-09 WB00115 15-Dic-09 WB00115 15-Jun-09 WB00115 15-Dic-09 WB00115 15-Jun-09 WB00115 15-Dic-09 WB00114 15-Jun-09 WB00114 15-Dic-09 WB00117 02-Mar-09 WB00117 01-Sep-09 WB00117 02-Mar-09 WB00117 01-Sep-09 WB00117 01-Oct-09 WB00201 06-Abr-09 WB00701 30-Mar-09 WB00701 29-Jun-09 WB00701 28-Sep-09 WB00701 28-Dic-09 WB00113 24-Feb-09

19.1447 _1,052,956.8 9,541,242.8

FUENTE: Cdulas de anlisis elaboradas por la ASF que muestran las pruebas de clculo de intereses por deuda documentada. NOTA: Para determinar el equivalente en moneda nacional se multiplic el inters por el tipo de cambio que esta al diezmilsimo y al redondear a miles de pesos puede haber variaciones en redondeo.

Se revisaron los documentos de SAP correspondientes al registro de los intereses seleccionados para su revisin, y se comprob que fue correcto, los montos coincidieron con los determinados en las pruebas de clculo y se realiz de conformidad con el Instructivo para manejo de cuentas de balance y resultados de PEMEX. A fin de verificar la documentacin que se genera en la formalizacin inicial de los crditos de deuda documentada, se revisaron el contrato de crdito firmado, los oficios de ingreso y de captacin de financiamientos y la cdula de asignacin de recursos del expediente EB-080A, relativo al contrato EB08002 celebrado en febrero de 2009 con

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Deutsche Bank Trust Company Americas por 2,000,000.0 miles de dlares. Se observ que dicha formalizacin cumpli con la norma establecida para tal efecto. Por otra parte, con el fin de evaluar si las tasas otorgadas a PEMEX, en los crditos de la muestra seleccionada fueron razonables, se compararon el promedio anual de stas respecto de las que estim la calificadora Moody's constatando que las otorgadas a PEMEX (quien obtuvo una calificacin en 2009 "BAA1") fueron aceptables ya que estn por debajo de lo estimado por la calificadora para empresas semejantes en el segmento calificado BAA como se observa en el cuadro siguiente:

TASA PROMEDIO ANUAL DE LA DEUDA CONTRATADA CONTRA LAS ESTIMACIONES ANUALES POR LA CALIFICADORA MOODY'S, 2009 Tasa promedio anual contratada 6.9 BAA 7.9 AAA 5.31

FUENTE: http://www.federalreserve.gov/releases/h15/data/Annual/H15_BAA_NA.txt consultada el 3 de diciembre de 2010.

Cabe mencionar que la calificacin AAA se otorga a las empresas con un ptimo apalancamiento, por lo que PEMEX no se encuentra en esta clasificacin y slo se presenta como referencia. 4. Determinacin y registro contable de intereses por concepto de Inversiones en Valores En los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009, PEMEX report en el rubro de Efectivo y equivalentes" 104,548,429.0 miles de pesos, integrados por 80,305,304.0 miles de pesos por concepto de efectivo y bancos, y 24,243,125.0 miles de pesos de valores realizables. Los valores realizables se conformaron por siete contratos de inversin que la entidad fiscalizada mantuvo vigentes durante el ejercicio 2009, los cuales se celebraron con diversas instituciones financieras en dlares y en pesos. Los saldos por contrato al 31 de diciembre de 2009 fueron los siguientes:

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SALDOS EN CUENTAS DE INVERSIN DE PEMEX AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Miles de pesos) Institucin bancaria Inversiones en dlares Bank of America Citi Group Banamex Suma Inversiones en pesos Bancomer Citibank-Banamex Santander Santander Suma Nm. cuenta 72-40-400-1641240 514689 917199 9200805-1 917199 99951888 141531 Saldo al 31-dic-2009 12,862.5 97,686.5 1,049,200.8 1,159,749.8 5,937,132.0 8,695,089.9 99.2 8,451,054.1 23,083,375.2 24,243,125.0

Total de inversiones en valores

FUENTE: Reportes de SAP R/3, Balanza de Comprobacin y Notas a los Estados Financieros no consolidados de PEMEX al 31 de diciembre de 2009.

Los intereses generados de los valores realizables se incluyeron en los resultados del ejercicio como parte del Resultado Integral de Financiamiento. Para las inversiones en valores realizables, PEMEX se rigi por lo dispuesto en el Acuerdo por el que se expiden los lineamientos para el manejo de las disponibilidades financieras de las entidades paraestatales de la Administracin Pblica Federal, emitido por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) en el Diario Oficial de la Federacin el 1 de marzo de 2006, aplicable y vigente en 2009; adems de una serie de procedimientos administrativos y dems normativa institucional. Las propuestas de inversin son presentadas peridicamente por la Subgerencia de Inversiones al Comit Institucional de Recursos Financieros (CIRF), y una vez autorizadas se turnan a la Superintendencia de Control de Inversiones para el seguimiento y control correspondientes. Las estrategias de inversin se determinaron diariamente, mediante reuniones de anlisis de mercado realizadas por la Subgerencia de Inversiones junto con los operadores de la mesa de dinero, considerando las polticas emitidas por la SHCP, el Banco de Mxico y el CIRF, ya que una vez definidas, el operador de mesa de dinero efectu las gestiones necesarias para su realizacin e inform sobre los importes disponibles para invertir por cada uno de los contratos, para lo cual accedi a los sistemas de consulta (Reuters, Bloomberg e Infosel), a fin de conocer los niveles de las tasas de inters en los que se encontraba el mercado; obtuvo las cotizaciones de los instrumentos de inversin; accedi en su caso, a los sistemas de subasta electrnica que tuvo como contraparte en sus sistemas a las instituciones financieras con las que el organismo contrat la intermediacin burstil, y captur las subastas y obtuvo cotizaciones sobre el importe, el plazo e instrumento de inversin.

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

En el SAP/R3 se registraron las rdenes de compra generadas al cierre de cada inversin, en las que se puede verificar el monto de la inversin, la tasa de inters pactada, el plazo, el instrumento, el operador, las instituciones financieras y el nombre de la contraparte con la que se cerr la operacin. Las rdenes de compra son impresas y estn firmadas por los operadores de mesa de dinero que cerraron la operacin y por el titular de la Subgerencia de Inversiones. Con las rdenes de compra se generaron los registros contables correspondientes a la operacin del da. Durante el ejercicio 2009, el rubro Inversiones en valores gener un total de 6,792,005.9 miles de pesos por concepto de productos financieros y otros productos financieros, de los cuales 6,784,522.9 miles de pesos correspondieron a los intereses a favor generados por inversiones en valores durante el ao. Hasta junio de 2009, la Subgerencia de Inversiones controlaba el clculo de los intereses de las cuentas de inversin mediante cdulas mensuales elaboradas en forma manual; sin embargo, a partir de junio 2009 se introdujo al SAP el mdulo denominado Icono F, el cual tiene como ventaja para el Rubro inversiones en valores el clculo automtico de los intereses diarios por cada una de las fuentes de inversin, lo que genera reportes en los que se muestra en forma diaria el monto invertido y los intereses registrados en cada una de las cuentas de inversin. Se verificaron los intereses generados de las cuentas de inversin nms. 9200805-1 de Bancomer por 600,290.5 miles de pesos, la nm. 917199 de Citibank-Banamex por 198,648.6 miles de pesos, y la nm. 141531 de Santander por 493,773.5 miles de pesos; tambin se revis la documentacin correspondiente a rdenes de compra, confirmaciones con los bancos custodios y los reportes de tesorera emitidos de SAP, la prueba se determin como sigue:

Cuenta 141531 917199 9200805-1 Total

INTERESES GENERADOS DE CUENTAS DE INVERSIN SELECCIONADAS, 2009 (Miles de pesos) Promedio Institucin financiera Monto Intereses a favor plazo tasa (das) Santander Serfn 963,489,876.4 5.9 4.5 600,290.5 Banamex 433,047,313.0 5.7 2.7 198,648.6 BBVA Bancomer 423,485,774.6 1,820,022,964.0 5.5 3.1 493,773.5 1,292,712.6

FUENTE: rdenes de compra, confirmaciones con los bancos custodios y los reportes de tesorera emitidos de SAP.

Se aplicaron pruebas de clculo aritmtico a los intereses generados en las cuentas antes referidas considerando el monto invertido, la tasa de inters y el plazo contenidos en la documentacin soporte. Se compararon los resultados de las pruebas realizadas por la Auditora Superior de la Federacin (ASF) por 1,292,712.6 miles de pesos, con los importes registrados en las rdenes de compra del SAP/R3, en las

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Funciones de Desarrollo Econmico

confirmaciones enviadas a los bancos custodios y en los estados de cuenta bancarios, se determin que las cifras coincidieron. Los 1,292,712.6 miles de pesos de intereses a favor por concepto de valores realizables fueron registrados en la cuenta 5201 Productos Financieros, de conformidad con el Instructivo para manejo de cuentas de Petrleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios. Conforme a lo expuesto, en la muestra de operaciones revisadas los intereses a favor por concepto de inversiones en valores se registraron correctamente en la contabilidad de PEMEX, y cumplieron las disposiciones legales y normativas vigentes. 5. Determinacin y registro contable de intereses por concepto de Instrumentos Financieros Derivados Con el objetivo de supervisar y controlar los riesgos de mercado originados por la volatilidad de los precios de hidrocarburos, tipos de cambio y las tasas de inters, PEMEX ha desarrollado un marco normativo en materia de administracin de riesgos de mercado compuesto de polticas y lineamientos mediante los cuales se promueve un esquema integral de administracin de riesgos, en donde se regula el uso de instrumentos financieros derivados (IFD) y se formulan las directrices para el desarrollo de esquemas de cobertura y estimacin de lmites de riesgo. Los IFD son acuerdos o contratos que contienen la promesa para determinar la propiedad de un bien en una fecha futura; son instrumentos cuyo valor depende o deriva del valor de un subyacente, es decir, de un bien de tipo financiero o no financiero existente en el mercado. Los bienes financieros pueden ser, entre otros, divisas, tasas de inters y acciones. Los bienes no financieros pueden ser, entre otros, petrleo, gas, granos y metales preciosos, estos ltimos tambin son conocidos como Commodities. Al existir fluctuacin diaria en los precios de cualquiera de los subyacentes, es necesario para las empresas asegurar sus precios sobre insumos de produccin, mediante la adquisicin de un instrumento derivado, el cual acta como un seguro. Actualmente existe una gran variedad de IFD; su tratamiento e instrumentacin son particulares segn sea el objeto de su contratacin, adems de presentar resultados variables. PEMEX utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir riesgos financieros asociados a sus operaciones, compromisos en firme, transacciones pronosticadas y sus activos o sus pasivos reconocidos en el balance. Los instrumentos financieros derivados que tiene contratados el Corporativo para realizar las operaciones de administracin de riesgos son: Swaps cruzados de moneda o de divisa (Cross Currency Swaps), Swaps de tasa de inters y Equity Swaps de acciones y de opciones. Los swaps de tasas de inters se contratan a fin de determinar un porcentaje de tasa apropiado que disminuya la exposicin a la variabilidad en los flujos atribuible a movimientos adversos por este factor de riesgo y se encuentran asociados con los instrumentos de deuda variable, en donde PEMEX paga una tasa fija y recibe una tasa

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flotante. Los swaps sobre deuda denominada en dlares americanos tienen como subyacente la tasa Libor. La entidad fiscalizada monitorea en forma constante el riesgo por la volatilidad de las distintas tasas de referencia sobre las cuales se contrat el portafolio de deuda reconocida en su balance general. Los swaps de divisas se contratan para mitigar la exposicin originada por la volatilidad en el tipo de cambio de monedas diferentes al dlar americano y al peso mexicano, considerando que la mayor parte de la deuda de PEMEX est denominada en dlares americanos y pesos mexicanos, y que el endeudamiento de PEMEX en monedas distintas al dlar genera exposicin por tipo de cambio que puede incrementar los costos de financiamiento. Los pares cambiarios que subyacen a los swaps de moneda son el euro (EUR), el yen japons (JPY), la libra esterlina (GBP) y el franco suizo (CHF), todos contra el dlar americano. Los equity swaps son IFD que PEMEX contrata con el fin de negociar un tipo de inters referenciado y una renta variable referenciada, la cual puede ser de varios tipos como la variacin sobre un ndice, la variacin de un portafolio de acciones, la rentabilidad en un periodo, etc. El objeto de contratacin de un instrumento derivado puede estar asociado a cobertura, negociacin y arbitraje. PEMEX opta por IFD con fines de negociacin cuando los mantiene con la intencin original de negociar una tasa de inters con una renta variable, en base a los cambios en su valor razonable; y con fines de cobertura cuando pretende compensar alguno o varios de los riesgos financieros generados por una transaccin o conjunto de transacciones asociadas con una posicin primaria, ya que la cobertura neutraliza los riesgos financieros en un mercado potencialmente voltil. La normativa en materia de administracin de riesgos de PEMEX seala que los instrumentos financieros derivados deben ser utilizados con fines de cobertura y en otro caso deben ser aprobados conforme a la normativa vigente. Los tipos de cobertura utilizados son valor razonable (Fair value), flujos de efectivo (Cash flow) y moneda extranjera (Net investment). La normativa interna que rige la operacin de los instrumentos financieros derivados en PEMEX se integra de una serie de procedimientos administrativos en los que se establece la coordinacin e instrumentacin de estrategias relacionadas con la validacin, registro y pago de operaciones con IFD. Durante el ejercicio 2009, PEMEX oper 41 instrumentos financieros derivados denominados swaps, de los cuales 2 pertenecen a swaps de tipo de inters con objeto de cobertura, 34 son swaps de tipo divisa con objeto de cobertura y 5 equity swaps con objeto de negociacin. Se seleccion una muestra de 9 instrumentos financieros derivados de los 41 que oper PEMEX en 2009, de los cuales se verific la confirmacin de la contraparte y el Deal Ticket, documentos que contienen los trminos generales que rigen la estrategia instrumentada y en los cuales se identifican las fechas de contratacin, el inicio y trmino de la operacin, los montos pactados, la moneda de origen, la tasa de inters, la tabla de amortizacin con los montos y las fechas de pago, as como los trminos especficos para calcular los ingresos y egresos de las partes contractuales, sin que se

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Funciones de Desarrollo Econmico

determinaran desviaciones. La muestra seleccionada se integr como se detalla a continuacin:

MUESTRA DE INTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, 2009 (Cifras en miles) Nm. de Control Interno SIR-02-001 SIR-02-002 SFX-02-002 A SFX-02-004 A SFX-02-005 A SFX-02-006 A SFX-02-007 A ESW-08-007 ESW-08-008 Contraparte Monto contratado 145,025.8 145,025.8 186,094.3 186,094.3 12,026,737.5 115,663.9 338,459.9 35,453,682.2 66,44.5 6,997,938.0 133,772.8 14,084,940.1 66,628.6 7,013,328.3 823,172.9 224,313.7 Moneda USD USD USD USD JPY USD USD JPY USD JPY USD JPY USD JPY USD USD Tipo de derivado Cross currency swap Cross currency swap Cross currency swap Cross currency swap Cross currency swap Cross currency swap Cross currency swap Equity Swap Equity Swap Tipo de riesgo Objeto Vencimiento de pago Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Trimestral

ABN AMRO WESTLB BNP PARIBAS BNP PARIBAS CALYON SOCIETE ABN AMRO BANCOMER BANCOMER

Tasa de inters Tasa de inters Tipo de cambio Tipo de cambio Tipo de cambio Tipo de cambio Tipo de cambio Acciones Acciones

Cobertura Cobertura Cobertura Cobertura Cobertura Cobertura Cobertura Negociacin Negociacin

FUENTE: Reportes de valor justo del ejercicio 2009.

La determinacin de los intereses de cada IFD depende de los trminos y condiciones pactados en la confirmacin de la instrumentacin, ya que los pagos a los que se comprometen las partes contratantes pueden tener una periodicidad mensual, bimestral, trimestral, semestral y/o anual. Por este motivo, la Subgerencia de Operaciones de Derivados de PEMEX elabora al inicio del ao un calendario mensual de pagos de acuerdo con los flujos de los instrumentos financieros contratados, con objeto de enviar con anticipacin a la Gerencia de Control Presupuestal la solicitud de presupuesto mensual, para el pago de intereses generados por los instrumentos financieros derivados del mes en cuestin. Tambin, la subgerencia elabora una memoria de clculo para el pago o ingreso de intereses, segn el resultado del derivado, la cual es enviada a la contraparte, y sta a su vez, remite como respuesta un aviso de pago o ingreso. La documentacin en la que constan los pagos efectuados por intereses de IFD se integra por los avisos de pago que enva la contraparte a la entidad, los oficios de orden pago emitidos por PEMEX y las confirmaciones de pago emitidas por la contraparte. Se realizaron pruebas de clculo aritmtico sobre los intereses generados por los instrumentos seleccionados en la muestra por 81,523.6 miles de dlares, equivalentes a 1,066,171.1 miles de pesos, de intereses a cargo, y 851,414.3 miles de yenes ms 1,565.3 miles de dlares, ambos equivalentes a 140,780.8 miles de pesos, de intereses a favor como sigue:

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

CLCULO DE INTERESES A CARGO POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, 2009 (Miles de dlares)
Segn la ASF Nm. Fecha pago de Moneda USD USD USD USD Amortizacin 8,057.0 8,057.0 10,946.7 10,946.7 Saldo por amortizar 32,228.0 24,171.0 43,786.9 32,840.2 Tasa de inters 4.955% 4.955% 4.930% 4.930% Das 182 183 182 182 Intereses 807.3 608.8 1,091.3 818.5 3,325.9 916.1 458.0 6,946.1 6,450.0 510.1 340.1 1,056.6 704.4 525.6 350.4 18,257.4 10,442.9 11,733.1 16,033.0 Total pagado 8,864.3 8,665.8 12,038.0 11,765.2 Intereses segn PEMEX

Diferencia 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Swaps de Intereses SIR-02-001 15/06/2009 15/12/2009 SIR-02-002 05/01/2009 06/07/2009 Suma Swaps de Divisa SFX-02-002A SFX-02-004A SFX-02-005 A SFX-02-006 A SFX-02-007 A Suma Equity Swap ESW-08-007 30/01/2009 Adicional 31/07/2009 Adicional 20/01/2009 20/01/2009 20/01/2009 20/01/2009 20/04/2009 20/07/2009 20/10/2009 Suma Total 15/06/2009 15/12/2009 20/05/2009 20/11/2009 20/05/2009 20/11/2009 20/05/2009 20/11/2009 20/05/2009 20/11/2009

807.3 608.8 1,091.3 818.5 3,326.0 916.1 458.0 6,946.1 6,450.0 510.1 340.1 1,056.6 704.4 525.6 350.4 18,257.4 10,442.9 11,733.1 16,033.0 11,733.1 126.8 711.1 737.2 904.1 2,478.8 2,506.3 2,533.9 59,940.2 81,523.6

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

11,566.4 11,566.4 15,384.5 15,384.5 6,040.3 6,040.3 12,161.2 12,161.2 6,057.1 6,057.1

23,132.8 11,566.4 215,383.6 199,999.1 18,121.9 12,081.5 36,483.5 24,322.3 18,171.4 12,114.3

7.920% 7.920% 6.450% 6.450% 5.630% 5.630% 5.792% 5.792% 5.785% 5.785%

180 180 180 180 180 180 180 180 180 180

12,482.5 12,024.4 22,330.6 21,834.5 6,550.4 6,380.4 13,217.8 12,865.6 6,582.9 6,407.5

USD USD USD USD USD USD USD USD USD 11,227.6 63,642.4 66,708.2 82,735.5

823,172.9 3.852526% 823,172.9 3.852615% 4.4202% 4.4202% 4.4202% 224,313.7 224,313.7 224,313.7 4.4202% 4.4202% 4.4202% 4.4202%

115 182 92 91 90 89 90 91 92

10,442.9 16,033.0

ESW-08-008

11,733.1 126.8 11,354.4 711.1 64,353.5 737.1 67,445.3 904.1 2,478.8 2,506.3 2,533.9 59,940.2 81,523.6 83,639.6 2,478.8 2,506.3 2,533.9

FUENTE: Clculos realizados por la ASF comparados con documentacin soporte de la entidad.

La prueba de los intereses a favor fue la siguiente:

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Funciones de Desarrollo Econmico

INTERESES A FAVOR POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, 2009 (Miles de dlares y de yenes)
Segn la ASF Nm. Swaps de Intereses SIR-02-001 SIR-02-002 15/06/2009 15/12/2009 05/01/2009 06/07/2009 Suma USD USD USD USD 8,057.0 8,057.0 10,946.7 10,946.7 32,228.0 24,171.0 43,786.9 32,840.2 0.0 2.4025 1.2975 3.2100 1.8300 182 183 182 182 391.4 159.4 710.6 303.8 1,565.2 8,448.4 8,216.4 11,657.3 11,250.5 0.0 391.4 159.4 710.6 303.8 1,565.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Fecha de pago: Moneda Amortizacin Saldo por amortizar Tasa de inters Das del ejercicio Intereses Total Intereses segn PEMEX Diferencia

Swaps de Divisa SFX-02-002 A 15/06/2009 15/12/2009 20/05/2009 20/11/2009 20/05/2009 20/11/2009 20/05/2009 20/11/2009 20/05/2009 20/11/2009 JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY 1,202,673.7 1,202,673.7 1,611,531.0 1,611,531.0 636,177.0 636,177.0 1,280,449.1 1,280,449.1 637,576.0 637,576.0 2,405,347.5 1,202,673.7 22,561,434.0 20,949,903.0 1,908,522.0 1,272,345.0 3,841,347.3 2,560,898.2 1,912,720.3 1,275,144.3 4.200 4.200 2.900 2.900 2.150 2.150 2.3235 2.3235 2.300 2.300 182 183 181 184 181 184 181 184 181 184 50,373.9 25,325.3 324,452.0 306,270.4 20,348.0 13,790.1 44,260.0 29,995.8 21,815.5 14,784.7 851,415.7 852,980.9 1,253,047.6 1,227,999.1 1,935,983.0 1,917,801.4 656,525.0 649,967.1 1,324,709.1 1,310,444.9 659,391.5 652,360.7 50,373.9 25,325.3 324,452.0 306,270.4 20,348.0 13,790.1 44,259.2 29,995.2 21,815.5 14,784.7 851,414.3 852,979.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 -0.6 0.0 0.0 -1.4 -1.4

SFX-02-004 A SFX-02-005 A SFX-02-006 A SFX-02-007 A Suma Total

FUENTE: Clculos realizados por la ASF comparados con documentacin soporte de la entidad.

Del anlisis anterior, se concluye que el clculo de intereses a cargo y a favor del ejercicio 2009 por concepto de instrumentos financieros derivados es razonablemente correcto y no present desviaciones significativas. Adems, todos los clculos verificados fueron cotejados con la documentacin correspondiente sin que se determinaran inconsistencias. Se verificaron los documentos correspondientes al registro de intereses a cargo y a favor del ejercicio 2009 generados por los swaps de divisas y equity swaps sujetos a revisin, y se comprob que se registraron en las cuentas 6310 Efecto neto del periodo en resultados por IFD (prdida) y 5208 Efecto neto del periodo en resultados por IFD (utilidad), respectivamente. La entidad fiscalizada inform que los instrumentos financieros derivados tienen cuentas exprofeso para este tipo de operaciones y proporcion la matriz contable nm. GCN-034-2007, que contiene la gua para la aplicacin del Boletn C-10.-Intrumentos Financieros Derivados y Operaciones de cobertura, en donde se comprob que la afectacin contable de estas cuentas es correcta. Cabe mencionar que los swaps de intereses se reconocen dentro de la cuenta de utilidad integral en el patrimonio, de conformidad con la Gua para la aplicacin del boletn C-10 Instrumentos Financieros Derivados y Operaciones de cobertura.

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

Por otra parte, el valor razonable, tambin conocido como valor justo o fair value, es el precio que alcanza un instrumento financiero, en un determinado momento, en una transaccin libre y voluntaria entre partes interesadas, debidamente informadas e independientes entre s; se considera tambin como un indicativo o estimacin del precio al que una parte asumira los derechos y las obligaciones de la otra y se calcula para cada instrumento financiero derivado mediante modelos utilizados por el mercado financiero internacional con insumos obtenidos de los sistemas de informacin y proveedores de precios. En la entidad fiscalizada se utiliza el Mark to Market (MTM), para reflejar el valor razonable o estimado que la entidad recibira o pagara al realizar la transaccin de un IFD en el mercado, sin incluir los costos de venta o transferencia. Los precios publicados en un mercado activo son la mejor evidencia de uso para determinar un valor justo. Para determinar la valuacin mensual de los instrumentos financieros derivados, la Subgerencia de Operacin de Derivados elabora al cierre de cada mes el reporte de valor justo a partir de la informacin generada por los sistemas de riesgo, el cual contiene los datos de contraparte, nmero de control interno del IFD, tasa de inters, sociedad contabilizadora, tratamiento contable, moneda de registro, nocional contratado, nocional vigente, MTM del mes anterior, MTM del mes de reporte, cambio mensual en el MTM, fecha de pago y flujos del mes del reporte, as como las cuentas y registros que deben realizarse, de conformidad con lo sealado en el Procedimiento Administrativo para el registro del cierre mensual de operaciones con instrumentos financieros derivados con clave 800-69360-PA-17 autorizado por la Direccin Corporativa de Finanzas de PEMEX, vigente en 2009. El valor razonable de los IFD al 31 de diciembre de 2009 ascendi a 870,481.9 miles de pesos, monto que incluy a los swaps y los equity swaps operados en el ejercicio. Se comprob que el registro contable de la valuacin mensual de los instrumentos financieros derivados del ejercicio 2009 no se efectu conforme a las cifras reflejadas en los reportes de cierre mensual elaborados por la Subgerencia de Operacin de Derivados de PEMEX, ya que en algunos meses, dicho registro no coincidi con los importes registrados en la contabilidad, adems presentaron inconsistencias en su elaboracin y presentacin, como errores en los nmeros de control interno, en las cifras reflejadas en las columnas denominadas MTM mes de reporte y MTM mes anterior, as como en algunos clculos aritmticos, lo que ocasiona que la informacin que presentan carezca de confiabilidad y no cumpla con el objetivo de reflejar los registros de valuacin mensual de IFD. Al respecto, la entidad fiscalizada aclar que el reporte de valor justo es un auxiliar contable, y aunque ste tuvo errores de presentacin, el registro contable fue correcto, de acuerdo con la entrada en productivo del proyecto ICONO-F, por lo que la Direccin Corporativa de Finanzas instruy a la Gerencia de Tesorera para garantizar que la informacin contenida en el reporte de valor justo de portafolio, sea precisa, clara y consistente a fin de que este reporte sea confiable y cumpla su objetivo de informacin financiera.

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Funciones de Desarrollo Econmico

Durante el ejercicio 2009, se constat que el registro contable de la valuacin mensual de IFD fue correcta, la cual gener una variacin total 2,408,452.6 miles de pesos, integrados por 15,945,629.1 miles de pesos registrados en la cuenta 5208 Efecto neto del periodo en resultados por instrumentos financieros (utilidad), y -13,573,176.4 miles de pesos registrados en la cuenta 6310 Efecto neto del periodo en resultados por instrumentos financieros (prdida). 6. Fluctuacin Cambiaria Durante el ejercicio 2009, la variacin cambiaria registrada por PEMEX se integr por 32,465,083.2 y 29,972,047.3 miles de pesos de utilidad y prdida cambiarias. A continuacin se muestra comparativo con el ejercicio 2008:

COMPARATIVO DE UTILIDAD Y PRDIDA CAMBIARIA, 2009 Y 2008 (Miles de pesos) Concepto 2009 2008 Variaciones Utilidad cambiaria Prdida cambiaria Variacin cambiaria 32,465,083.2 29,972,047.3 2,493,035.9 90,215,833.2 104,818,758.9 -14,602,925.7 -57,750,750.00 -74,846,711.60 17,095,961.60

% -177.9 -249.7 685.7

FUENTE: Integracin de variacin cambiaria de los ejercicio 2009 y 2008, proporcionada por la entidad.

El importe neto cambiario present una variacin ya que de presentar una prdida de -14,602,925.7 miles de pesos en el ejercicio de 2008, pas a una utilidad de 2,493,035.9 miles de pesos en 2009. Al respecto, la entidad aclar que la variacin cambiaria se origin por la revaluacin de los saldos en moneda extranjera de las cuentas por cobrar y por pagar al tipo de cambio del cierre mensual, as como por la diferencias en el tipo de cambio al liquidar pasivos en moneda extranjera (cuentas por pagar), y en el cobro de adeudos en moneda extranjera (cuentas por cobrar); asimismo, aclar que el sistema SAP/R3 calcula las variaciones cambiarias de las partidas deudoras y acreedoras denominadas en moneda extranjera, as como los saldos de las cuentas de mayor, se determin que el sistema calcul la cuantificacin de la utilidad y la prdida cambiarias, de conformidad con la Gua para el tipo de cambio aplicable en el registro financiero de las operaciones en divisas y el tipo de cambio para la valuacin de las ventas de exportacin, emitida por la Direccin Corporativa de Finanzas en la que se establece que PEMEX y sus organismos subsidiarios deben registrar las operaciones en divisas al tipo de cambio diario determinado por el Banco de Mxico, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el da hbil bancario inmediato anterior a la fecha valor del registro, para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la Repblica Mexicana. Se aplicaron pruebas a la determinacin de la fluctuacin cambiaria sobre los saldos y las partidas abiertas que contiene el SAP/R3 en las diferentes monedas extranjeras, y se
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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

constat que el sistema calcula cada mes la utilidad o prdida cambiaria mediante la conversin a moneda nacional de los importes en moneda extranjera. Se verific esta conversin sobre los saldos en moneda extranjera de las cuentas 1214, 1235, 1404, 2101, 2142 y 2201; se comprob que al cierre de cada mes los saldos en moneda extranjera son valuados por el SAP R/3 al tipo de cambio de cierre mensual para obtener su valor en moneda nacional. No se determinaron inconsistencias al respecto. Adems, se verific el proceso de revaluacin mensual que realiza el sistema SAP R/3 sobre las cuentas referidas, en el que se consignaron importes por 19,386,307.7 miles de pesos de utilidad cambiaria y -18,960,480.7 miles de pesos de prdida cambiaria, de lo que result una utilidad cambiaria de 425,827.0 miles de pesos sin que se determinaran desviaciones. El detalle de la prueba se muestra a continuacin:

Nm. cuenta

FLUCTUACIN CAMBIARIA, 2009 (Miles de pesos) Utilidad Concepto cambiaria anual

Prdida cambiaria anual

Efecto neto

Cuentas por Cobrar 1214 Documentos por cobrar a organismos subsidiarios (corto plazo) 1235 Instrumentos Financieros Derivados (deudor) 1404 Documentos por cobrar a organismos subsidiarios (largo plazo) Subtotal Cuentas por pagar 2101 Documentos por pagar (corto plazo) 2142 Instrumentos Financieros Derivados (acreedor) 2201 Documentos por pagar (largo plazo) Subtotal Neto FUENTE: Revaluacin mensual que realiza el sistema SAP R/3.

5,749,522.4 105,185.1 53,572,855.4 59,427,562.9 6,347,898.0 832,211.8 71,120,734.2 78,300,844.0 137,728,406.9

-7,256,563.2 -135,331.3 -70,996,149.1 -78,388,043.6 -4,563,340.5 -459,580.5 -53,891,615.3 -58,914,536.4 -137,302,579.9

-1,507,040.8 -30,146.2 -17,423,293.7 -18,960,480.7 1,784,557.5 372,631.3 17,229,118.9 19,386,307.7 425,827.0

La fluctuacin cambiaria se ajust a las disposiciones establecidas en la Gua para el tipo de cambio aplicable en el registro financiero de las operaciones en divisas y el tipo de cambio para la valuacin de las ventas de exportacin, como parte del Sistema Integral de Contabilidad Gubernamental. 7. Modificaciones al esquema PIDIREGAS El 13 de noviembre de 2008 se public en el Diario Oficial de la Federacin el Decreto por el que se adicionan y reforman diversas disposiciones de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, mediante el cual se establecieron una serie de modificaciones al esquema PIDIREGAS, entre las que destacan las siguientes: 1. Las entidades que lleven a cabo proyectos PIDIREGAS debern establecer mecanismos para atenuar el efecto sobre las finanzas pblicas por los incrementos

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Funciones de Desarrollo Econmico

previstos en los pagos de amortizaciones e intereses en ejercicios fiscales subsecuentes, correspondientes a financiamientos derivados de dichos proyectos. 2. PEMEX, a ms tardar el 31 de enero de 2009, reconocer para efectos contables y presupuestarios como deuda pblica directa todos los financiamientos asumidos por terceros y por vehculos financieros garantizados por la entidad, para financiar proyectos de infraestructura productiva de largo plazo a que se refieren los artculos 18, tercer prrafo, de la Ley General de Deuda Pblica, y 32 de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, correspondientes a proyectos autorizados con anterioridad a la entrada en vigor de este Decreto y que se encuentren en etapa de operacin o en proceso de construccin; en este ltimo caso, slo en la parte correspondiente a la inversin efectivamente realizada. 3. PEMEX podr optar por la subrogacin, cesin de deudas u otro mecanismo mediante el cual las obligaciones respectivas sean pagadas; asimismo, podr realizar las operaciones o utilizar los bienes que, en su caso, se requieran para el financiamiento de dicho reconocimiento. 4. De manera excepcional se autoriza registrar en el ejercicio fiscal 2009 el pasivo correspondiente por el reconocimiento de la deuda pblica directa a que se refiere este prrafo, as como realizar los ajustes correspondientes en el presupuesto de PEMEX. Hasta diciembre de 2008 el Pemex Project Funding Master Trust y el Fideicomiso Irrevocable de Administracin F/163 fungieron como vehculos para financiar las obligaciones de los PIDIREGAS en PEMEX. Los vehculos financieros funcionan como puente entre los terceros y PEMEX, por lo que todos los resultados de su operacin se asignan al beneficiario final de las operaciones mediante un traspaso de sus resultados a PEMEX, el cual tiene contratada la deuda cubierta y la asigna posteriormente a los organismos subsidiarios, incluyendo los resultados correspondientes. De esta forma, la entidad fiscalizada opera como un puente entre el vehculo financiero y dichos organismos. De igual forma, hasta diciembre de 2008 los pasivos relacionados con los PIDIREGAS se registraban contablemente de acuerdo con la Norma Especifica de Informacin Financiera Gubernamental del Sector Paraestatal 009 (NEIFGSP 009), aplicable a las entidades paraestatales de la Administracin Pblica Federal, la cual dispona que slo deban ser reconocidos en los registros contables los pasivos con vencimientos menores a dos aos, e identificaba los requerimientos presupuestales y legales especficos que regulaban a los proyectos. Con el Decreto, a partir del 1 de enero de 2009 las disposiciones de la NEIFGSP 009 quedaron sin efecto. En cumplimiento de dicha disposicin, el 1 de enero de 2009, PEMEX reconoci, como deuda directa, un pasivo del Fideicomiso F/163 por 136,144,207.3 miles de pesos, y otro pasivo del Master Trust por 809,849,923.4 miles de pesos.

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Informe del Resultado de la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009

Los intereses registrados con motivo del Decreto mencionado, generados por los pasivos provenientes de los fideicomisos F/163 y Master Trust, corresponden a los conceptos siguientes:
INTERESES A CARGO Y A FAVOR REGISTRADOS EN PEMEX CON MOTIVO DEL DECRETO DEL 13 DE NOVIEMBRE DE 2008 (Miles de pesos) Concepto A cargo A favor Intereses provenientes de los Fideicomisos F/163 y Master Trust Transferencias a resultados correspondientes a las variaciones netas devengadas de los Instrumentos Financieros Derivados Transferencia de fondos Reclasificaciones a cuentas de resultados de los swaps MT Incremento en el efecto neto del periodo en resultados por prdida en instrumentos financieros derivados Varios Total 6,480,479.0 2,431,212.0 3,311,103.8 5,820,599.9 1,403,219.1 19,446,613.8 6,480,479.0 0.0 3,311,103.8 0.0 0.0 9,791,582.8 0.0 -2,431,212.0 0.0 -5,820,599.9 -1,403,219.1 -9,655,031.0

Efecto Neto

FUENTE: Cdula de intereses devengados a cargo de los ejercicio 2009 y 2008, y reporte de SAP denominado Estado de Situacin Financiera.

8.

Impacto de los intereses a cargo y a favor en la determinacin del Impuesto a los Rendimientos Petroleros del ejercicio 2009 El rgimen fiscal del Grupo PEMEX est contenido en el artculo 7 de la Ley de Ingresos de la Federacin, en el que se mencionan sus obligaciones respecto del pago de contribuciones y sus accesorios, as como de productos y aprovechamientos, excepto el Impuesto sobre la Renta, de acuerdo con las disposiciones que los establecen y las reglas que al efecto expida la SHCP. En cuanto al IRP, en la citada ley se dispone que PEMEX y sus organismos subsidiarios, a excepcin de PEP, calcularn este impuesto aplicando al rendimiento neto del ejercicio la tasa de 30.0%. El rendimiento neto se determinar restando de los ingresos del ejercicio el total de las deducciones autorizadas que se efecten en el mismo. En ningn caso la prdida neta de ejercicios anteriores se podr disminuir del rendimiento neto del ejercicio. A cuenta del IRP se debern realizar pagos diarios; adems, el primer da hbil de cada semana del ejercicio fiscal se deber efectuar un pago. El impuesto se pagar mediante declaracin que se presentar ante la Tesorera de la Federacin a ms tardar el ltimo da hbil de marzo del ejercicio siguiente; asimismo, contra el impuesto que resulte se acreditarn los anticipos diarios y semanales a que se refiere el prrafo anterior. Para el cumplimiento de lo sealado se deben aplicar las disposiciones fiscales y las reglas de carcter general expedidas por la SHCP en materia de ingresos, deducciones, cumplimiento de obligaciones y facultades de las autoridades fiscales. De acuerdo con el anexo de la declaracin del IRP del ejercicio 2009, dicho impuesto result a cargo para PEMEX por 1,866,940.4 miles de pesos, el cual se obtuvo de aplicar

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Funciones de Desarrollo Econmico

la tasa de 30.0% al rendimiento neto de 6,223,134.7 miles de pesos. El rendimiento neto result de disminuir a los ingresos acumulables de 156,889,161.5 miles de pesos, el monto de las deducciones autorizadas por 150,666,026.8 miles de pesos. Los ingresos acumulables se integran por ocho conceptos, como se muestra a continuacin:

INGRESOS ACUMULABLES PARA EL IRP, 2009 (Miles de pesos) Concepto Importe Ingresos Acumulables Ingresos netos Intereses devengados a favor Servicios financieros Ingresos KOT Utilidad cambiaria Ajuste por inflacin acumulable Ingresos en venta de activo fijo Otros ingresos Total 40,577,435.1 37,212,293.5 45,346,600.5 126,908.2 32,465,083.2 718,656.0 67,606.7 374,578.3 156,889,161.5

% 25.9 23.7 28.9 0.1 20.7 0.5 0.0 0.2 100.0

FUENTE: Anexo de la declaracin del IRP del ejercicio 2009.

Para fines de la determinacin del IRP, se acumul la totalidad de los ingresos de PEMEX en efectivo, bienes, servicios, crdito y de cualquier otro tipo obtenidos en el ejercicio, inclusive los provenientes de sus establecimientos en el extranjero, en forma similar a lo previsto en el artculo 17, fraccin I, de la Ley del Impuesto sobre la Renta. En lo que respecta a los ingresos por intereses, se comprob que PEMEX acumul la totalidad de los intereses devengados a favor en el ejercicio sin realizar ningn ajuste, en cumplimiento del artculo 20, fraccin X, prrafo primero, de la ley en comento. Las deducciones autorizadas del ejercicio 2009 incluidas en el clculo del IRP se distribuyeron como sigue:

DEDUCCIONES AUTORIZADAS PARA EL IRP, 2009 (Miles de pesos) Concepto Importe Deducciones Autorizadas Deduccin de inversiones act. 1,474,153.0 Sueldos, Mano de Obra 13,543,611.1 Intereses devengados a cargo 75,229,332.1 Prdida cambiaria 29,972,047.3 Ajuste por inflacin deducible 4,562,932.4 Otras deducciones fiscales 25,883,950.9 Total 150,666,026.8 FUENTE: Anexo de la declaracin del IRP del ejercicio 2009.

% 1.0 9.0 49.9 19.9 3.0 17.2 100.0

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Se entiende por deducciones aquellas partidas que permite la Ley del Impuesto sobre la Renta restar al ingreso acumulable para conformar la utilidad fiscal para IRP. El artculo 31, fraccin I, de dicho ordenamiento menciona que las deducciones debern ser estrictamente indispensables para los fines de la actividad del contribuyente. Los intereses devengados a cargo durante el ejercicio 2009 fueron deducidos sin ningn ajuste, sin embargo, en el resultado nm. 2 de este informe, se observ que hubo notas de crdito emitidas en exceso lo que gener que disminuyera la utilidad de la entidad y por consiguiente el pago del IRP, situacin que se observa en ese resultado, en donde se formul la accin correspondiente. Los montos de intereses (a cargo y a favor) y de variacin cambiaria (utilidad y prdida) presentados en el anexo de la declaracin del IRP coincidieron con los reportados en el Estado de Resultados del ejercicio 2009. El marco normativo de PEMEX y sus organismos subsidiarios se integra por un conjunto de leyes federales y sus respectivos reglamentos vigentes, as como de leyes estatales, por las contribuciones que constitucionalmente las entidades del grupo estn obligadas a cumplir, para lo cual se considera a la entidad fiscalizada y a cada uno de sus organismos subsidiarios como residentes fiscales en territorio nacional. As, para reforzar su marco normativo, PEMEX estableci los Criterios para la administracin del rgimen fiscal de Petrleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios. 9. Presentacin del Impuesto a los Rendimientos Petroleros en la Cuenta Pblica Se revis que el importe reportado en el Estado Analtico de Ingresos de la Cuenta Pblica de 2009 del Impuesto a los Rendimientos Petroleros por 2,368,779.0 miles de pesos fuera el mismo que enter PEMEX y sus organismos subsidiarios (con excepcin de Pemex Exploracin y Produccin), el cual se determin como sigue:

IMPUESTO A LOS RENDIMIENTOS PETROLEROS, 2009 (Miles de pesos) Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Subtotales Total Anticipos a cuenta del IRP (Diarios y semanales) Nm. Nm. Anticipos a cuenta del IRP determinados por la ASF das semanas Anticipo diario Anticipo semanal Anticipo diario Anticipo semanal 7,938.0 55,721.0 30 4 238,140.0 222,884.0 Cdulas de asignacin 7,938.0 7,938.0 7,938.0 7,938.0 55,721.0 55,721.0 55,721.0 55,721.0 28 32 30 31 4 5 4 4 222,264.0 254,016.0 238,140.0 246,078.0 1,198,638.0 222,884.0 278,605.0 222,884.0 222,884.0 1,170,141.0 2,368,779.0

FUENTE: Declaracin de pago provisional y del ejercicio 2009 de PGPB y PEMEX, y anexo de la declaracin del IRP por el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009.

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El entero del IRP slo fue realizado por Pemex Corporativo y Pemex Gas y Petroqumica Bsica, ya que los dems organismos subsidiarios reportaron dficit en 2009; estos organismos declararon un total de 2,368,779. miles de pesos que coincidi con el registrado en la Cuenta Pblica de 2009. Acciones Solicitudes de Aclaracin 09-1-18T4I-02-0424-03-001.- Para que Petrleos Mexicanos aclare y proporcione la documentacin justificativa y comprobatoria de 1,312,884.9 miles de pesos, por concepto de Impuesto a los Rendimientos Petroleros no enterado, ya que se observ que como parte del saldo de la cuenta 6302 "Costo por financiamiento cuenta corriente" la entidad present 4,376,282.9 miles de pesos de la reclasificacin del saldo de la cuenta 5202 "Rendimiento por financiamiento cuenta corriente", que fue generado por la emisin de notas de crdito en exceso a la facturacin, lo que afect el resultado financiero, de tal manera que se registraron menos utilidades por 4,376,282.9 miles de pesos. En caso de no lograr su justificacin o respaldo documental, la entidad fiscalizada o instancia competente proceder, en el plazo establecido, a la recuperacin del monto observado. [Resultado 2] Recuperacin de Recursos Se determinaron recuperaciones por 1,312,884.9 miles de pesos, que se consideran como recuperaciones probables. Resumen de Observaciones y Acciones Se determin(aron) 1 observacin(es) que gener(aron): 1 Solicitud(es) de Aclaracin. Dictamen: con salvedad La auditora se practic sobre la informacin proporcionada por la entidad fiscalizada, de cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y alcance establecidos; y se aplicaron los procedimientos de auditora y las pruebas selectivas que se estimaron necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el presente dictamen, que se refiere slo a las operaciones revisadas. La Auditora Superior de la Federacin considera que, en trminos generales y respecto de la muestra auditada, Petrleos Mexicanos cumpli con las disposiciones normativas aplicables a la determinacin, registro contable y presentacin en la Cuenta Pblica de los intereses a cargo y a favor, as como la variacin cambiaria, excepto por los resultados que se precisan en el apartado correspondiente de este informe y que se refieren principalmente a que Petrleos Mexicanos emiti a Pemex Exploracin y Produccin, Pemex Refinacin y Pemex Petroqumica notas de crdito en exceso por 4,376,282.9 miles de pesos, y registr esa cantidad como Costo por financiamiento cuenta corriente, lo que afect el resultado financiero, de tal manera que registr menos utilidades por esa cantidad

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y por consiguiente no enter 1,312,884.9 miles de pesos de Impuesto a los Rendimientos Petroleros.

Apndices Procedimientos de Auditora Aplicados 1. 2. Analizar el impacto de los intereses y de la fluctuacin cambiaria en la determinacin del IRP y en los Estados Financieros de PEMEX, correspondientes al ejercicio 2009. Analizar en forma general la integracin del rubro "Intereses a Cargo e Intereses a Favor", presentados en el Resultado Integral de Financiamiento del ejercicio 2009, y evaluar el impacto de sus variaciones respecto del ejercicio 2008. Analizar las generalidades, conceptos bsicos y normativa aplicable al proceso de deuda documentada, as como su impacto en los Estados Financieros de PEMEX del ejercicio 2009. Verificar que los intereses a cargo generados por concepto de deuda documentada durante el ejercicio 2009 fueron determinados correctamente. Verificar que los intereses a cargo generados por concepto de deuda documentada del ejercicio 2009 fueron registrados en la contabilidad. Analizar las generalidades, conceptos bsicos y normativa aplicable al proceso de inversiones en valores, as como su impacto en los Estados Financieros de PEMEX del ejercicio 2009. Verificar que los intereses a favor generados por concepto de inversiones en valores durante el ejercicio 2009 fueron determinados correctamente. Verificar que los intereses a favor generados por concepto de inversiones en valores del ejercicio 2009 fueron registrados en la contabilidad. Analizar las generalidades, conceptos bsicos y normativa aplicable al proceso relacionado con los instrumentos financieros derivados, as como su impacto en los Estados Financieros de PEMEX del ejercicio 2009.

3.

4. 5. 6.

7. 8. 9.

10. Verificar que los intereses a cargo y a favor generados por los instrumentos financieros derivados durante el ejercicio 2009 fueron determinados correctamente. 11. Verificar que los intereses a cargo y a favor generados por los instrumentos financieros derivados del ejercicio 2009 fueron registrados en la contabilidad. 12. Verificar que la utilidad cambiaria fue determinada en forma razonable y consistente, y que se registr en la contabilidad.

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13. Verificar que con motivo de los cambios al esquema PIDIREGAS, las cifras de deuda fueron registradas correctamente en la contabilidad de PEMEX. 14. Analizar si los intereses a cargo y a favor y la fluctuacin cambiaria del ejercicio 2009 se ajustaron a las disposiciones legales aplicables para su inclusin en el clculo del IRP del ejercicio 2009. 15. Verificar la presentacin del IRP en la Cuenta Pblica, el cual incluy para su determinacin, entre otros elementos, los intereses devengados a cargo y a favor, as como la utilidad y prdida cambiaria. reas Revisadas La Gerencia de Tesorera; las subgerencias de Tesorera Institucional, de Evaluacin y Control de Financiamientos, y de Operacin de Derivados; la Gerencia de Contabilidad y Subgerencia de Contabilidad del Corporativo, todas adscritas a la Direccin Corporativa de Finanzas de Petrleos Mexicanos (PEMEX). Disposiciones Jurdicas y Normativas Incumplidas Durante el desarrollo de la auditora practicada, se determinaron incumplimientos en las leyes, reglamentos y disposiciones normativas que a continuacin se mencionan: 1. Ley de Ingresos de la Federacin: Art. 7, fraccin V

Postulados Bsicos de Contabilidad Gubernamental: Importancia Relativa. Fundamento Jurdico de la ASF para Promover Acciones Las facultades de la Auditora Superior de la Federacin para promover las acciones que derivaron de la auditora practicada, encuentran su sustento jurdico en las disposiciones siguientes: Artculo 79, fraccin II, prrafos tercero y quinto; fraccin IV, prrafo primero; y prrafo penltimo, de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Artculos 6, 12, fraccin IV; 13, fracciones I y II; 15, fracciones XIV, XV y XVI; 32, 39, 49, fracciones I, II, III y IV; 55, 56 y 88, fracciones VIII y XII, de la Ley de Fiscalizacin y Rendicin de Cuentas de la Federacin. Comentarios de la Entidad Fiscalizada Es importante sealar que la documentacin proporcionada por la(s) entidad(es) fiscalizada(s) para aclarar y/o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditora Superior de la Federacin y que les dio a conocer esta entidad fiscalizadora para efectos de la elaboracin definitiva del Informe del Resultado. Vase anexo nm. 2009_0424_DGAFFA
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