IV Regional Conference Public Sector-Private Sector Risk Management and Supervision in the Americas under the Basel II Framework

Risk Management and Corporate Governance in the Americas and Legal Risk Management and its Implications Luis Humberto Ustriz Gonzlez Junio 30 de 2006

NDICE

1. Riesgo Legal 2. Gobierno Corporativo y Administracin del Riesgo 3. Conclusiones

Estudio Jurdico Ustriz & Abogados

La forma como Basilea ha abordado el Riesgo Legal en el Comit es diversa

RIESGO LEGAL

Empresa Z

Sistemas de Pago

Funcin de Cumplimiento

Gobierno Corporativo

Riesgo Operativo

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La forma como Basilea ha abordado el Riesgo Legal es

Sistemas de Pago y Liquidacin

El riesgo de prdida debido a la explicacin inesperada de una ley o regulacin, o por causa de un contrato cuyo cumplimiento no se pueda exigir legalmente.

Sistemas de Liquidacin de Valores

El riesgo de que una parte sufra una prdida debido a que las leyes o regulaciones no protegen las reglas del sistema de liquidacin de valores, la ejecucin de los acuerdos de liquidacin relacionados, o los derechos de propiedad y otros intereses que se mantienen en el sistema de liquidacin. El riesgo legal tambin surge si la aplicacin de las leyes o reglamentos es poco clara.

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La forma como Basilea ha abordado el Riesgo Legal es

Principios Bsicos El riesgo de que un marco legal deficiente o para los sistemas de que incertidumbres jurdicas causen o pagos de importancia exacerben los riesgos de crdito o liquidez. sistmica

Funcin de Cumplimiento

La expresin riesgo de cumplimiento es definida como el riesgo de sanciones legales o normativas, prdida financiera material, o prdida de reputacin que un banco puede sufrir como resultado de incumplir con las leyes, regulaciones, normas, estndares de auto-regulacin de la organizacin, y cdigos de conducta aplicables a sus actividades bancarias (juntos, leyes, reglas y normas de cumplimiento).

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La forma como Basilea ha abordado el Riesgo Legal es

Todo aspecto importante de los procesos de calificacin y estimacin deber ser aprobado por el consejo de administracin del banco o por un comit delegado de ste, as como por la Alta Direccin.

Gobierno Corporativo

El Comit entiende que los marcos jurdicos y reguladores difieren considerablemente en cada pas en cuanto a las funciones que ostenta cada uno de estos rganos. En algunos pases, el consejo de administracin es el principal responsable de supervisar al rgano ejecutivo con el fin de asegurar que ste cumple sus funciones.

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En el Nuevo Acuerdo de Basilea se ha propuesto dentro del Riesgo Operativo lo siguiente

El Riesgo Operativo se define como el riesgo de prdida debido a la inadecuacin o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definicin incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y el de reputacin.

Riesgo Operativo

El riesgo legal incluye, entre otros, la posibilidad de ser sancionado, multado u obligado a pagar daos punitivos como resultado de acciones supervisoras o de acuerdos privados entre las partes.
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El Riesgo Operativo comprende

Organizacional Tecnolgico

Riesgo Operativo

Humano Procesos Polticas Factores Externos

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En el Riesgo Operativo tenemos los siguientes aspectos del Riesgo Legal

Categoras

Definicin Prdidas derivadas de algn tipo de actuacin encaminada a defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o polticas empresariales en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa.

Ejemplos Operaciones no reveladas Operaciones no autorizadas Valoracin errnea de posiciones

Fraude Interno

Fraude Externo

Prdidas derivadas de algn tipo de Hurto / Robo actuacin encaminada a defraudar , Falsificacin apropiarse de bienes indebidamente Utilizacin de cheques sin o soslayar la legislacin, por parte fondos de un tercero.

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En el Riesgo Operativo tenemos los siguientes aspectos del Riesgo Legal

Categoras Definicin Prdidas derivadas de actuaciones incompatibles con la legislacin o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daos personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminacin. Prdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente de una obligacin profesional frente a clientes concretos, o de la naturaleza o diseo de un producto. Ejemplos Cuestiones relativas a la remuneracin, prestaciones sociales, extincin de contratos. Organizacin laboral.

Relaciones Laborales

Clientes, Productos y Practicas Empresariales

Quebrantamiento de privacidad. Abuso de informacin confidencial. Responsabilidad del prestamista.

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En el Riesgo Operativo tenemos los siguientes aspectos del Riesgo Legal

Categoras Definicin Ejemplos

Incidencias en Prdidas derivadas de incidencias Perjuicios a clientes y a el negocio y en el negocio y de fallos en el terceros. fallos en el sistema. sistema
Prdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o en la gestin de procesos, as como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. Incumplimientos en la obligacin de informar. Documentos Jurdicos inexistentes. Acceso no autorizado a cuentas. Registros incorrectos de clientes. Fallos de contrapartes distintas de clientes. Subcontratacin Litigios con distribuidores

Ejecucin, Entrega y Gestin de Procesos

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Tres aspectos similares pero distintos

Riesgo Legal Permanente. Sobre todos negocios de organizacin. Caracterstica preventivo. Confiable. Funcin separada de la auditoria y del compliance. de los la ser

Compliance Trimestral, Semestral y Anual. Separada del desarrollo de los negocios. Preventiva correctiva. /

Risk Management Proceso continuo. Integrado funciones negocio. a las del

Administrando la asuncin del riesgo. Busca la certeza operacional. Coopera en la toma de decisiones de negocios. Separacin rea cumplimiento. del 12 de

Acorde con temas regulatorios. Independencia en el monitoreo, supervisin y valoracin de los negocios.

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En sntesis los distintos riesgos se focalizan en

Riesgo Legal

Velar por las amenazas del negocio

Compliance Riesgo Operativo Riesgo Estratgico

Dar cumplimiento a las normas del negocio

Incrementar las operaciones de negocio

Alcanzar los objetivos del negocio

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Banking Risk Exposures

Financial Risk
Balance sheet structure Income statment Struture / profitability Capital adecquacy Credit Liquidity Market Currency

Operational Risk
Internal fraud External fraud Employment Practices and Workplace safety Clients, products, and Business services Damage to physical assets Business disruption |And system failures (technology risk) Execution, delivery, And Process management

Bussiness Risk
Macro policy Financial Infrastructures Legal Infrastructures Legal liability Regulatory Compliance Reputational and fiduciary Country risk

Event Risks
Political Contagion Banking Crisis Other exogenous

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Construccin del mapa de Riesgo Legal

CLAUSULAS CONTRACTUALES, TIPOS DE EVENTOS Y EFECTOS

CAUSA, EFECTO ANALSIS RESPONSABILIDADES LEGALES Y POLITICAS DE MITIGACION

LUGAR, TIPO, FRECUENCIAS Y EVENTOS DE RIESGO LEGAL

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Construccin del mapa de Riesgo Legal

Date and Reviewer: Rule 1. Laws Reference Short Description

Investment Management Agreement Language

Calculation of Guideline

Reporting Tool

Additional History / Interpretation of Measure

Portfolio Reviewed

2. Regulations

3. Institutional Policies

4. Institutional guideline

5. Operational policies

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Valoracin del Riesgo Legal La exposicin de riesgo con un cliente se puede calcular tomando el nmero de clientes en la misma situacin multiplicado por el promedio de las obligaciones. Con esto la prdida esperada seria igual a la divisin entre el monto de las demandas y el nmero de clientes tomando como base el promedio de las cuentas en el balance.

Clculo por Demandas

Clculo por Compliance

La exposicin de riesgo por concepto de compliance (normatividad, capital regulatorio y multas) se calcular en atencin al nmero de multas sobre el nmero de cuentas y la prdida esperada sera el promedio de las multas sobre el balance de cada una de las cuentas. 17

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Construccin del Area Legal

REGULACION NACIONAL RECOMENDACIONES DE BASILEA REGULACION INTERNACIONAL

LEYES DE INSOLVENCIA

Soluciones de Riesgo Legal

OTROS ASPECTOS LEGALES

ORGANIZACIN Y ESTRUCTURA

LINEAS DE NEGOCIOS

GOBIERNO CORPORATIVO

CALIDAD Y HABILIDAD DE LOS ABOGADOS SOPORTE DE LOS SISTEMAS DE INFORMACION RETROALIMENTACION Y ANALISIS CONSTANTE

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1. Riesgo Legal 2. Gobierno Corporativo y Administracin del Riesgo 3. Conclusiones

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Se dice del Gobierno Corporativo que.

Es el mecanismo a travs del cual el poder de los administradores es monitoreado en inters de la sociedad y de los accionistas. Es el sistema con que las sociedades cotizadas son eficazmente administradas y controladas. Cualquier sistema de Gobierno Corporativo est relacionado con la distribucin y el ejercicio del poder. Caractersticas Contabilidad adecuada Revelacin de informacin y transparencia Independencia de la Junta Directiva Igual tratamiento entre los accionistas Conducta tica y liderazgo Responsabilidad social Instrumentos Junta Directiva Comit de Auditoria Comit de Administracin de Riesgo Vicepresidente de Riesgos Auditoria Interna Auditoria Externa 20

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El Gobierno Corporativo en el Sector Financiero

El Buen Gobierno Corporativo debe responder a un apropiado y efectivo marco legal, regulatorio e institucional Una variedad de factores que comprenden las leyes propias del marco de los negocios, los estndares de contabilidad y transparencia, pueden afectar el buen desarrollo del mercado financiero Estudio Jurdico Ustriz & Abogados
El Supervisor

Debe velar por los impedimentos legales e institucionales que afecten la solidez del Buen Gobierno Corporativo y fomentar las herramientas legales que permitan la implementacin de tales principios.
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El Gobierno Coporativo en el sector financiero debe responder a

A una estrategia en la cual el xito y la contribucin de los individuos sea adecuadamente medido en funcin del riesgo que se asume. Establecimiento y cumplimiento de responsabilidades, contabilidad apropiada y mecanismos de delegacin de riesgo. Sistemas adecuados de control y procesos funcionales. Valores corporativos, cdigos de conducta, manejo de conflictos de inters y de filiales. Transparencia en la informacin que se transmite al pblico. Compensaciones, promociones y sanciones para toda la organizacin.

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Las estadsticas ratifican lo anterior.

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En una organizacin que asume riesgos, es difcil separar el best practice Risk Management del best Practice Corporate Governance
Una organizacin eficiente debe asegurar los roles y responsabilidades de cada mecanismo de riesgo dentro de una unidad de negocios

El rol de la Junta

Responsabilidad Lo fundamental es que la Junta Directiva desarrolle un claro entendimiento de la estrategia de negocios, los riesgos y las recompensas

Alternativas de Risk Management:

1. 2. 3. 4.

Evitar el riesgo Transferir el riesgo Mitigar el riesgo Aceptar el riesgo

Asegurar que la entidad cuente con los mecanismos adecuados para asumir el riesgo y para alinear esto con los intereses de 24 los accionistas.

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1. Riesgo Legal 2. Gobierno Corporativo y Administracin del Riesgo 3. Conclusiones

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Conclusiones

El Riesgo Legal se constituye en un elemento transversal que atraviesa distintas recomendaciones del Comit de Basilea. En el Nuevo Acuerdo de Basilea se encuentra situado inmerso del Riesgo Operativo. El Riesgo Legal hace parte de la metodologa de medicin de riesgos. El Gobierno Corporativo es un elemento fundamental del riesgo legal que ayuda a mitigar el mismo.
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Conclusiones

Basilea 2
Capital (Primario + Secundario) APNR Exposicin Riesgo de Crdito 8% Exposicin Riesgo Operativo

Exposicin Riesgo de Mercado

GOBIERNO CORPORATIVO
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NOTA DE ADVERTENCIA
La informacin aqu contenida es exclusiva de FELABAN para fines acadmicos y no podr ser utilizada parcial ni totalmente sin su previa y escrita autorizacin. De igual manera se algunos de sus slides tomo como base las siguientes fuentes: Analyzing and Managing Banking Risk. Van Greuning y otro. The World Bank (slides 13 y 15). The Operational Risk in Basel II. Chorafas, Dimitri. (slides 14 y 17). Corporate Governance: From Compliance Obligation to Business Imperative. Institute Shareholder Services (slide 22).

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